Ficha Mensual

Informe mensual – Octubre 2016
MERCHBANC FONDTESORO C.P. FI
INFORMACION GENERAL
COMENTARIO DE LOS GESTORES
Fecha inicio: 27.08.1990
Patrimonio: 7.823 Miles Eur
V. Liquidativo: 1.497,944 Eur
ISIN: ES0162331039
Gestora
Merchbanc SGIIC, S.A.
Depositario
BNP Paribas Securities Services
Auditor
GMP Auditores, S.A.
Comisión de gestión
0,6% s/patrimonio y 33% s/resultados, con un
límite conjunto del 1% patrimonio
Comisión de depósito
0,10% sobre patrimonio
Comisión de suscripción
Sin comisión
Reembolso o Traspaso
Sin comisión
Inversión mínima: No tiene
Divisa: Euro
Cuenta para suscripciones
ES35 0144 0001 30 0000052478.
Titular cuenta: Merchbanc Fondtesoro C.P., F.I.
Fondo de inversión de acumulación
Fondo
de
máxima
seguridad.
Invierte
únicamente en Deuda del Estado español u otra
Deuda del Estado de la zona euro con igual o
superior nivel de rating y a corto plazo, con la
excepción de los activos afectos al coeficiente
de liquidez. El inversor en este fondo puede,
por tanto, plantear su inversión para cualquier
horizonte temporal.
Durante octubre, se produjo un repunte generalizado de las curvas de gobierno. El motivo se debió por un lado a la publicación
de unos datos macro que sorprendieron positivamente y confirmaron el buen ritmo de crecimiento (tanto el IPC, como los datos
de PIB, PMIs..) y por otro a las rumores de que se podían ir retirando parte de los estímulos monetarios para el año que viene en
Europa. A esto se sumó la previsible subida de tipos de diciembre en EE.UU., y al comunicado realizado por el Banco de Japón
en el sentido de que intervendrá sobre el bono a 10 años para que no baje del entorno del 0%.
Merchbanc Fondtesoro mantiene su política de inversión en deuda del estado a muy corto plazo. El fondo también mantiene
algunos depósitos bancarios, aunque sólo representan cerca de un 7% del patrimonio del fondo.
Evolución NAV (5 años)
1.510
2
3
4
5
Anualizada
Acumulada
YTD
-0,31%
12 meses
-0,35%
3 años
-0,12%
-0,35%
5 años
-0,03%
-0,15%
10 años
0,73%
7,56%
Desde
constitución
3,55%
149,24%
1.500
1.490
oct-11
oct-12
oct-13
oct-14
oct-15
oct-16
Fuente: Merchbanc
Composición de la cartera
Fuente: Merchbanc
Estadísticas de cartera
Número de valores en cartera
32%
68%
Deuda Vto <6 meses
10
Volatilidad (media 3 años)
0,02%
Var (media 3 años)
0,05%
Liquidez y otros
Nivel de Riesgo
1
RENTABILIDAD
Fuente: Merchbanc
6
7
Fuente: Merchbanc