Putnam Total Return Fund (Euro)

31 | 12 | 2012
Categoría
Asset Allocation Fund
Objetivo
El Fondo trata de
mejorar la eficacia de
riesgo/rentabilidad de
una cartera tradicional
mixta internacional a
través de una mejor
diversificación y una
gestión activa.
Gestores de cartera
Jeffrey L. Knight, CFA
(en el sector desde 1987)
James A. Fetch
(en el sector desde 1994)
Robert J. Kea, CFA
(en el sector desde 1988)
Joshua Kutin
(en el sector desde 1998)
Robert J. Schoen
(en el sector desde 1990)
Jason R. Vaillancourt, CFA
(en el sector desde 1993)
Símbolos
CUSIP
Participaciones M
G7300N 310
ISIN
Participaciones M
IE00B16D6Z69
Putnam Total Return Fund
(Euro)
Aspectos destacados del producto
El fondo está diseñado para dar respuesta a la necesidad de los inversores de obtener una rentabilidad
absoluta en diferentes coyunturas económicas, incluidas aquellas en las que tanto acciones como bonos pasen
por momentos difíciles. Con el fin de cumplir con esta estrategia, el equipo de gestión desarrolla una cartera
ampliamente diversificada e integrada por múltiples clases de activos que incorpora todo un despliegue de
estrategias activas con el fin de incrementar el rendimiento.
El fondo se beneficia de la dilatada experiencia del equipo de asignación mundial de activos de Putnam,
que viene gestionando carteras diversificadas desde hace más de 18 años. La cartera no está limitada por parámetros de asignación fijos, por lo que cuenta con flexibilidad para sacar partido de las oportunidades tácticas
y estratégicas de asignación en acciones, renta fija y clases alternativas de activos que se presenten en todo el
mundo a raíz de los cambios en las condiciones económicas.
• Mejor equilibrio de la prima de riesgo: un diseño de paridad de riesgo en la cartera que equilibra las
fuentes de riesgo a través del uso prudente del apalancamiento y la incorporación de otras clases de
activos.
• Asignación dinámica: un proceso activo que mejora las estrategias estáticas de asignación de activos
empleando la flexibilidad para responder a los cambios en los entornos económicos y las valoraciones
de mercado.
• Operación activa: opciones de aplicación y estrategias de rentabilidad progresiva que mantienen la
liquidez operativa, diversifican las fuentes de rendimiento y gestionan el riesgo.
• Importante experiencia gestora: un equipo de cartera especializado que ha gestionado estrategias
mundiales de asignación de activos durante más de 18 años y carteras institucionales de paridad de
riesgo durante más de 6 años.
Rentabilidad Total Acumulada De Una Inversión De 10.000 US$
Class M unit (Euro) performance before sales charge
Putnam Total Return Fund, Class M Unit (Euro)
Euribor 1 Month (Euro)
BLOOMBERG
$14.844
Participaciones M
PUTTRFM ID
$11.356
Comisiones
Comisión de gestión para
Participaciones de Clase M
1,50%
$10,000
$5.000
30/06/06
‘07
‘08
‘09
‘10
‘11
31/12/12
Los datos son históricos. La rentabilidad pasada no es garantía de los resultados futuros. La rentabilidad más reciente podrá ser superior
o inferior a las cifras indicadas. La rentabilidad de la inversión y el valor del principal pueden fluctuar, y es posible registrar tanto ganancias como pérdidas con la venta de sus participaciones. La rentabilidad supone la reinversión de los dividendos y no tiene en cuenta
impuestos.
Los Partícipes pueden ponerse en contacto con la Sociedad Gestora del Fondo para obtener información puntual sobre los valores en
cartera. Únicamente se proporcionará información acerca de los valores en cartera para fines legítimos, según lo determinado por la
Sociedad Gestora, y se facilitará dentro de un plazo razonable con el objeto de proteger los Fondos.
* El Euribor a un mes se ofrece únicamente a efectos indicativos, y no constituye una referencia para el Putnam Total Return Fund.
31 | 12 | 2012
Putnam Total Return Fund (Euro)
Fund assets
€205.8 millones
RENTABILIDAD ANUAL
2007
Domicilio
Irlanda
Registrado en
Alemania, Austria,
Dinamarca, España,
Finlandia, Francia, Irlanda,
Noruega, Países Bajos,
el Reino Unido, y Suecia
DESGLOSE POR CLASE DE ACTIVOS
2008
2009
2010
2011
Participaciones de
Clase M (euro)
7.22% -20.38% 30.46% 13.72%
1.62%
10.50%
Euribor a un mes
4.10
1.15
0.32
4.27
0.89
0.57
Posicionamiento a 31/12/12. Las Participaciones de Clase M están denominadas
en euros. Se aceptan suscripciones en todas las principales divisas convertibles.
RENTABILIDAD TOTAL AL VALOR LIQUIDATIVO
Desde inicio:
Participaciones M (euro)
30/06/06
Ûltimo trimestre (4Q12)
1 año
Euribor a un mes
0.21%
Current
Beta*
2012
Alto rendimiento EE.UU.
30.0%
Bonos internacionales
24.6
Bonos aptos para inversión EE.UU.
23.3
Renta variable EE.UU.
19.2
Valores Tesoro EE.UU. Protegidos
frente a inflación
14.8
Materias primas
13.2
Renta variable no EE.UU.
6.5
Renta variable mercados emergentes
6.1
Deuda mercados emergentes
5.0
REITs
3.0
Efectivo
-45.7
* Posicionamiento a 31/12/12
0.03%
10.50
0.32
3 años
8.49
0.68
5 años
5.82
1.43
Desde el lanzamiento
6.27
1.98
El fondo es un subfondo de Putnam World Trust, un fondo
de inversión de tipo paraguas domiciliado en Dublín,
Irlanda. El Trust está constituido como un organismo de
inversión colectiva en valores mobiliarios de conformidad
con las disposiciones reglamentarias de la Comunidad
Europea (Organismos de inversión colectiva en valores
mobiliarios) de 2011, según se encuentren en vigor.
El Euribor (acrónimo de Euro Interbank Offered Rate, o
tipo interbancario ofrecido en euros) es un tipo diario
de referencia basado en los tipos de interés a los que los
bancos están dispuestos a prestar fondos sin garantía a
otros bancos en el mercado monetario mayorista en euros
(es decir, en el ámbito «interbancario»). Los títulos que
integran la cartera del fondo pueden diferir considerablemente de los del Euribor a un mes, que se utiliza a efectos
ilustrativos.
El índice S&P 500 es un índice no gestionado del
rendimiento de las acciones ordinarias. El índice Morgan
Stanley Capital International (MSCI) EAFE es un índice
no gestionado de títulos de renta variable de países
desarrollados de Europa Occidental, Extremo Oriente,
y Australasia. No es posible invertir directamente en un
índice.
El Putnam Total Return Fund también dispone de
Participaciones de Clase A, B, y C (en USD).
Riesgos: La inversión a escala internacional implica ciertos
riesgos, tales como fluctuaciones en el valor de las divisas,
inestabilidad económica y determinadas circunstancias
políticas. El fondo puede invertir la totalidad o una parte
de sus activos en pequeñas y/o medianas empresas.
Tales inversiones aumentan el riesgo de mayores fluctuaciones en los precios. Los bonos de las categorías
inferiores pueden ofrecer rentabilidades superiores a
cambio de un riesgo más elevado. El fondo puede invertir
una parte considerable de su patrimonio en bonos. El uso
de derivados entraña riesgos especiales y puede derivar
en pérdidas. Los fondos de inversión que invierten en
bonos están sujetos a determinados riesgos, entre ellos, el
riesgo de los tipos de interés, el riesgo crediticio o el de
inflación. Cuando se elevan los tipos de interés, desciende
el precio de los bonos. Los bonos a largo plazo están más
expuestos a sufrir el riesgo de los tipos de interés que los
títulos a corto plazo. Los fondos de renta fija, a diferencia
de los títulos propiamente dichos, tienen comisiones y
gastos continuos. La diversificación no garantiza beneficios ni protege frente a pérdidas. Es posible perder dinero
con una cartera diversificada.
Este documento no es un folleto informativo, y no
constituye una oferta de participaciones. Si desea más
información acerca de este fondo, como la referente a
comisiones, gastos y posibles riesgos, solicite sin coste
alguno a su asesor financiero un folleto informativo y/o
simplificado.
Este material está destinado exclusivamente a clientes
profesionales y contrapartes autorizadas (según su definición en las Normas de la FSA) que tengan los debidos
conocimientos y experiencia en temas de inversión, y
a quienes se puedan dirigir promociones financieras
conforme a la Ley de Mercados y Servicios Financieros
de 2000 (Promoción Financiera), la Orden de 2005 y las
Normas de la FSA. Las inversiones a las que este material
se refiere tan sólo están disponibles para dichas personas,
que tendrán el acceso exclusivo a las mismas, y ninguna
otra persona (incluidos los clientes minoristas) podrá
basarse en este material ni utilizarlo.
En Europa, este material únicamente podrá ser utilizado por profesionales de la inversión.
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