reporte mensual del sector vivienda octubre 2015 - sniiv

reporte mensual del sector vivienda octubre 2015 - sniiv

Reporte mensual del
sector de la vivienda
Octubre, 2015
• El resultado acumulado del financiamiento a la vivienda al 3T15 mostró la continuidad en la fortaleza de la demanda
• Registros de vivienda e inicios de obra en septiembre impulsan expansión de la oferta
• En octubre de 2015 la inversión en subsidios a la vivienda alcanzó 1.2 mmdp, cifra que representó un aumento de 41.9% en relación al promedio observado entre enero y septiembre
El sector de la construcción tuvo en agosto un Aumentó 24.5% la oferta de vivienda en RUV
desempeño similar al conjunto de la economía En septiembre se registraron 68.9 mil viviendas en RUV, el segunDespués de que en julio los indicadores macroeconómicos de la
industria se desmarcaron positivamente del desempeño de la economía en su conjunto, en línea con el comportamiento observado desde mayo, en agosto nuevamente se apreció una tendencia
convergente. En los últimos cuatro meses, el IGAE (serie original)
reportó un crecimiento interanual promedio de 2.3%, mientras
que para el sector construcción el incremento promedio fue de
2.5%, igual a la variación observada en el indicador de actividad
industrial para el subsector edificación.
En función del dinamismo reciente en el registro de vivienda y los
inicios de obra, así como el habitual mayor nivel de ventas en el
último trimestre del año, se estima que los indicadores macroeconómicos del sector mantendrán una dinámica positiva con una
tendencia de consolidación en los próximos meses.
do mayor número desde diciembre de 2010. En línea con este indicador, los inicios de obra también mostraron cifras record. Este
dinamismo en las etapas tempranas del proceso de construcción
generó un repunte significativo en el nivel de la oferta de vivienda
en RUV, el cual ascendió a 558.2 mil unidades, 24.5% arriba del nivel
a septiembre de 2014 y 7.9% más que lo observado un mes antes.
Datos preliminares del registro de vivienda a octubre señalan la moderación en el ritmo de crecimiento.
En agosto, la cartera de crédito puente conjunta
de SHF y la banca comercial superó 62.0 mmdp
Por cuarto mes consecutivo, el saldo del crédito puente mantuvo
una tasa de crecimiento interanual en torno de 8%, equivalente
a 4.5 mmdp. Destacó también la continuidad en la tendencia de
mejora en la calidad de la cartera; a agosto, el saldo vencido en el
portafolio de la banca comercial mostró una reducción de 15.3%
en su comparación interanual.
La inversión en financiamiento individual mantuvo
en el 3T15 una tendencia de crecimiento estimulada por mayores montos promedio de crédito
Se dispone de 2.1 mmdp para el otorgamiento
Al cierre del tercer trimestre de 2015, el financiamiento a la vi- de subsidios en el último bimestre de 2015
vienda por parte de los organismos tradicionales (INFONAVIT,
FOVISSSTE y Banca Comercial) acumuló una inversión de 214.7
mil millones de pesos (mmdp) distribuidos en 661.2 mil créditos,
incluyendo cofinanciamientos y mejoramientos. En comparación al resultado observado entre enero y septiembre de 2014,
la inversión se incrementó en 16.1%, en tanto que el número
de financiamientos creció 17.7%. Sin considerar las acciones de
mejoramiento físico y descontando la duplicidad por cofinanciamientos, el número de viviendas financiadas aumentó 8.4%
respecto del mismo periodo de 2014.
El crecimiento en la inversión estuvo acentuada por mayores
montos promedio por hipoteca. En comparación al resultado del
periodo enero a septiembre de 2014, el crédito promedio del INFONAVIT se incrementó 9.2%, en tanto que el de FOVISSSTE aumentó 5.0%; por su parte, el monto promedio de los créditos originados directamente por la banca comercial se mantuvo como
el más dinámico con un crecimiento de 15.5%. Esta tendencia,
reportada desde meses atrás, se percibe como un indicador de
mejores condiciones de acceso al crédito a la vivienda entre la
población con ingresos formales.
Con cifras preliminares al cierre de octubre de 2015, el Programa
de Esquemas de Financiamiento y Subsidio Federal a la Vivienda
reportó una inversión de 9.0 mil millones de pesos, 9.2% más que
en el periodo enero – octubre de 2014.
La estabilidad en el desplazamiento de la oferta
es fundamental para la sostenibilidad del sector
El crecimiento de la oferta de vivienda observado en los últimos
meses es un fenómeno que en primera instancia representa una reposición lógica del inventario desplazado durante el primer semestre, y también puede apreciarse como una muestra de confianza en
la continuidad de los estímulos a la demanda. En este contexto, la
implementación del proceso de escrituración continua para las viviendas con subsidio es una acción coordinada del Gobierno Federal que busca contribuir a la estabilidad en el desplazamiento de la
oferta. Sin embargo, es pertinente reiterar la conveniencia de que el
arranque de nuevos proyectos sea consistente con la capacidad de
absorción del mercado a nivel local, así como con la disponibilidad
de subsidios para los segmentos de menores ingresos, como factores para asegurar la sostenibilidad del sector a largo plazo.
Subdirección General de Análisis de Vivienda, Prospectiva y Sustentabilidad
Pág. 1
Reporte mensual del sector de la vivienda
Número y monto de financiamiento a la vivienda
Cuadro 1.- Crédito Individual
(Cifras acumuladas, miles de acciones y miles de millones de pesos, variación % anual)
Crédito individual
Ene - Sep 2014
Acciones
Inversión
Organismo
Infonavit
Créditohipotecario
Mejoravit1/
Fovissste
Créditohipotecario
Respalda2M1/
Bancacomercial2/
Créditohipotecarioindividual
Cofinanciamientos3/
Coparticipación4/
SubtotalMercadoTradicional
SHF(Fondeo)
ONAVIsyBanca5/
Otrosintermediarios
Fonhapo
Otrosorganismos6/
TotalFinanciamientos
Viviendas
HipotecarioMercadoTradicional7/
Ene - Sep 2015
Acciones
Inversión
Var. %
Acciones
Inversión
382.8
73.9
496.4
85.2
29.7
15.3
266.6
73.9
281.6
85.2
5.6
15.3
116.2
-
214.8
-
84.9
na
58.6
24.5
64.3
32.7
9.7
33.7
42.1
24.5
53.5
32.7
27.3
33.7
16.6
-
10.8
-
-35.1
na
120.1
86.4
100.5
96.7
-16.4
11.9
49.7
50.4
53.5
64.5
7.5
28.1
20.3
17.5
23.3
21.4
14.6
22.2
50.1
18.5
23.7
10.7
-52.6
-42.0
561.5
184.8
661.2
214.7
17.7
16.1
109.3
9.5
86.5
2.6
-20.9
-73.2
35.2
6.0
42.6
1.8
21.2
-70.6
74.1
80.7
3.5
2.5
43.8
60.6
0.8
1.8
-40.9
-25.0
-77.7
-27.8
17.9
3.8
9.5
3.3
-46.9
-13.3
769.4
200.7
817.7
222.3
6.3
10.8
358.4
388.6
8.4
663.8
728.1
9.7
Total8/
Fuente:CONAVIconInformacióndecadaInstitución,CNBVyABM.
Notas:
1.-Lainversiónenloscréditos"Mejoravit"y"Respalda2M"esfondeadaporlaBancaComercial/BancadeDesarrollo.
2.-DatosdeCNBV;ABM(comopreliminarparaseptiembre2015).
3.-IncluyeCofinavit,ApoyoInfonavit,Alia2yRespada2(Fuente:ABM).
4.-IncluyeInfonavitTotaleInfonavit2doCrédito(Fuente:ABM)
5.-En2014seoperóunalíneadecréditoparaadquisicióndehipotecasdeFOVISSSTEyotralíneabancariaespecialconunainversiónde11.5milmdp.
6.-Datosaagosto.Otrosorganismosincluyena:ISSFAM,Orevis,HábitatdeMéxico,Banjercito,CFEyPEMEX.
7.-Noincluyemejoramientos.Sedescuentaduplicidaddecréditosencofinanciamientoycoparticipación.
8.-Incluyemejoramientos.Sedescuentaduplicidaddecréditosencofinanciamiento,coparticipaciónyconfondeodeSHFparaONAVIsyBanca.
Cuadro 2.- Financiamiento a desarrolladores
(Cifras en miles de millones de pesos, % variación anual)
Saldototaldecarterapuente
BancaComercial(agosto)
SHF(agosto)
Flujodefinanciamiento
SHF:ColocaciónPuente(acum.septiembre)
2014
57.6
48.3
9.3
2015
62.1
50.2
11.9
Var(%)
7.8
3.9
28.4
8.5
10.8
26.9
Cuadro 3.- Subsidios CONAVI
(Cifras acumuladas, miles de acciones y millones de pesos, % variación anual)
Modalidad
Nueva
Usada
Mejoramientos
Lotes con servicios
Autoproducción
Renta
Proyectos Institucionales
Ejercido
Enero - Octubre 2014
Acciones
Inversión
99.0
5,801
13.4
789
44.7
659
0.1
1
11.0
575
0.0
0
0.2
436
168.3
8,261
Enero - Octubre 2015
Acciones
Inversión
121.8
7,153
13.7
756
14.7
244
0.1
1
11.2
683
2.9
20
0.0
162
164.3
9,019
Var (%)
Acciones
23.0
1.8
-67.0
na
2.6
na
na
-2.4
Inversión
23.3
-4.1
-62.9
na
18.8
na
-62.9
9.2
Cuadro 4.- Registro Único de Vivienda
(Cifras acumuladas y parcial del mes, miles de viviendas, % variación anual)
Periodo
Oct-Sep(U12M)
Ene-Sep
Sep
2014
345.2
252.1
20.3
Registradas
2015
464.1
302.4
68.9
var(%)
34.5
19.9
239.4
2014
305.2
246.4
29.4
Iniciadas
2015
416.5
271.2
64.7
var(%)
36.4
10.0
119.9
2014
260.3
193.5
27.9
Terminadas
2015
323.7
231.8
23.5
var(%)
24.4
19.8
-16.0
1.ViviendasidentificadascomovendidasatravésdecréditosotorgadosporINFONAVIToFOVISSSTE.Noincluyeventasconotrasfuentesdefinanciamiento.
Lamediciónpuntualdelúltimomessecompletaconunmesdedesafase.
2014
231.8
173.2
-
Vendidas1/
2015
268.2
186.1
-
var(%)
15.7
7.5
-
Pág. 2
Reporte mensual del sector de la vivienda
Contexto económico
Gráfica 1.- IGAE y construcción
Gráfica 2.- Actividad industrial
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
-6.0
-8.0
-10.0
15.0
(Serie original; var. anual, %)
(Serie original; var. anual, %)
2.6
2.1
10.0
5.0
2.1
2.0
1.0
0.0
IGAE
Construcción
Fuente: CONAVI con información de INEGI
Gráfica 3.- Trabajadores de la construcción
ago-15
jun-15
abr-15
dic-14
oct-14
ago-14
jun-14
abr-14
feb-14
dic-13
oct-13
feb-15
Edificación
Gráfica 4.- ENEC: Valor de la producción por
tipo de obra
(Crecimiento neto anual; Miles)
(Pesos de junio 2012; var. anual, %)
108.6
30.0
20.0
10.0
0.8
-1.9
0.0
ago-15
jun-15
abr-15
feb-15
dic-14
ago-14
jun-14
feb-14
dic-13
oct-13
-40.0
ago-13
sep-15
jul-15
may-15
mar-15
ene-15
nov-14
sep-14
jul-14
may-14
mar-14
ene-14
nov-13
-30.0
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
Edificación
abr-14
-20.0
oct-14
-10.0
sep-13
180.0
160.0
140.0
120.0
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0
-20.0
-40.0
ago-13
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
Total
Construcción
dic-14
ene-15
Fuente: CONAVI con información de feb-15
INEGI
-10.0
ago-15
jun-15
abr-15
feb-15
dic-14
oct-14
ago-14
jun-14
abr-14
feb-14
dic-13
oct-13
ago-13
-5.0
Vivienda
Fuente: CONAVI con información del IMSS
Fuente: CONAVI con información de INEGI
Gráfica 5.- Índice de precios al productor
Gráfica 6.- Inversión Fija Bruta: Construcción
(Serie original. Var. % Anual)
Fuente: CONAVI con información de INEGI
Total
ago-15
jun-15
abr-15
feb-15
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
Construcción
ene-14
dic-14
oct-14
ago-14
sep-15
jul-15
may-15
mar-15
nov-14
sep-14
ene-15
MaterialesdeConstrucción
Remuneraciones
-0.1
jun-14
GeneralConstrucción
AlquilerdeMaquinaria
jul-14
may-14
mar-14
ene-14
nov-13
90.0
sep-13
95.0
abr-14
100.0
4.2
2.9
feb-14
105.0
dic-13
111.4
111.0
107.0
106.1
110.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
-6.0
-8.0
oct-13
115.0
ago-13
(Base: junio 2012=100)
C.Residencial
Fuente: CONAVI con información de INEGI
Pág. 3
Reporte mensual del sector de la vivienda
Créditos a vivienda
Al cierre del tercer trimestre de 2015, el financiamiento a la vivienda por parte de los organismos tradicionales (INFONAVIT,
FOVISSSTE y Banca Comercial) acumuló una inversión de 214.7
mil millones de pesos (mmdp) distribuidos en 661.2 mil créditos,
incluyendo cofinanciamientos y mejoramientos. En comparación al resultado observado entre enero y septiembre de 2014,
la inversión se incrementó en 16.1%, en tanto que el número de
financiamientos creció 17.7%. El número de viviendas financiadas, sin considerar las acciones de mejoramiento físico, aumentó 8.4% respecto del mismo periodo de 2014.
La actividad hipotecaria de FOVISSSTE destacó por ser la de mayor crecimiento entre los organismos tradicionales. A septiembre de 2015 acumuló una inversión de 32.7 mmdp, la cual representó un aumento de 33.7% en comparación al periodo enero
– septiembre de 2014; los recursos permitieron la formalización
de 53.5 mil créditos, 27.3% más que en el mismo periodo de
2014. El monto promedio de las hipotecas otorgadas por el Fondo aumentó 5.0%, al pasar de 582.0 mil pesos al cierre del 3T14, a
611.7 mil pesos en el periodo enero – septiembre de 2015.
Gráfica 7.-Total de créditos por modalidad
(últimos 12 meses, %)
120
100.7
94.4
100
72.0
75.5
88.9
81.681.0
78.976.376.6
71.774.4
84.2
60.464.3
46.8
60
78.8
72.7
72.1
63.6 58.158.6
54.6
40
Otros
6.9
Usada
28.6
Nueva
64.4
Nueva
Usada
sep-15
jun-15
mar-15
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
20
0
Totalanual:
312.2mmdp
137.4
140
80
En lo referente a la banca comercial, la inversión hipotecaria a septiembre se ubicó en 96.7 mmdp, 11.9% arriba del resultado observado entre enero y septiembre de 2014. El crecimiento estuvo impulsado por los créditos originados directamente por la banca (hipotecas
individuales y cofinanciamientos) en los cuales se observó un aumento de 26.6% en el monto de inversión; el monto promedio de las
hipotecas en este segmento fue de 1.12 millones de pesos, manteniéndose el incremento de 15.5% reportado en el 2T15.
Gráfica 7a.- Monto de financiamiento por modalidad
(Miles)
160
INFONAVIT mantuvo su tendencia de crecimiento en el monto de
inversión, aunque desaceleró el ritmo de colocación de crédito hipotecario. Las hipotecas otorgadas a septiembre de 2015 acumularon
un total de 281.6 mil unidades, con una inversión de 85.2 mmdp; en
comparación al periodo enero - septiembre de 2014, los resultados
representaron incrementos de 5.6% y 15.3% respectivamente. El
monto promedio de las hipotecas formalizadas por el Instituto en
el periodo de referencia fue de 302.6 mil pesos, 9.2% por arriba del
promedio observado al cierre del 3T14. Por otra parte, destacó el dinamismo de los “Mejoravit”, los cuales crecieron 84.9% al acumular
214.8 mil créditos a septiembre.
Var.anual
12.5%
Mejoramientos y otros
Fuente: CONAVI con información del INFONAVIT, FOVISSSTE,
SHF y CNBV
Nota: Las cifras descuentan cofinanciamientos
Fuente: CONAVI con información del INFONAVIT, FOVISSSTE,
SHF y CNBV
Gráfica 8.- INFONAVIT: Créditos por modalidad
Gráfica 8a.- INFONAVIT: Monto por modalidad
(Miles)
(últimos 12 meses, %)
80
64.7
61.6 62.3
55.8
60
49.4
53.954.3
52.1
45.8
44.8 44.6
41.6
40.7
40.6 39.7
32.9
40
63.2
58.558.0 59.655.958.4
55.2
53.5
Usada
Usada
36.5
sep-15
jun-15
mar-15
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
Nueva
Totalanual:
122.2mmdp
34.1
20
0
Otroscréditos
hipotecarios
0.4
Nueva
63.1
Mejoramientos y otros
Var.anual
19.0%
Fuente: CONAVI con información del INFONAVIT
Fuente: CONAVI con información del INFONAVIT
Pág. 4
Reporte mensual del sector de la vivienda
Gráfica 9a.- FOVISSSTE: Monto por modalidad
Gráfica 9.- FOVISSSTE: Créditos por modalidad
(últimos 12 meses, %)
(Miles)
12
10.2
10
8
7.0
6.3
6 5.2
5.1
Otroscréditos
hipotecarios
1.2
11.3
10.9
8.0
7.6
9.9
7.4
6.7
4.9
4.6 4.4
9.0 9.0
7.2
7.1
6.4
6.5
5.3 5.3
5.1
Usada
40.8
4
Nueva
Usada
Nueva
58.0
sep-15
jun-15
mar-15
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
2
0
Totalanual:
46.7mmdp
8.5
Mejoramientos y otros
Var.anual
34.0%
Fuente: CONAVI con información de FOVISSSTE
Fuente: CONAVI con información de FOVISSSTE
Gráfica 10.- SHF: Créditos por modalidad
Gráfica 10a.- SHF: Monto por modalidad
(últimos 12 meses, %)
(Miles)
47.1
50
40
24.2
Fondeo Adquisición
10.6
3.9
3.4
Mejoramiento y otros
15.9
10.7
6.5
6.4
jun-15
3.1
mar-15
6.5
dic-14
9.8
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
7.6
sep-14
11.4
8.1
5.8
10 5.9
12.2
2.4
Mejoramiento
yotros
36.7
Adquisición
61.9
sep-15
18.5
15.914.8
20
Totalanual:
10.8mmdp
35.2
32.7
30
0
Autoproducción
1.4
56.0
60
Var.anual
-44.3%
Autoproducción
Fuente: CONAVI con información de SHF
Fuente: CONAVI con información de SHF
Gráfica 11.- Banca comercial: Créditos por modalidad
Gráfica 11a.- Banca comercial: Monto por modalidad
(Miles)
30
Otros
12.5
25.3
25
20
15
10
13.013.113.9
11.1
10.5
8.5
16.1
9.6
15.8
14.113.3
12.812.4
11.6
11.1
Usada
12.511.7
11.311.2
9.910.7
sep-15
jun-15
mar-15
dic-14
sep-14
jun-14
mar-14
dic-13
sep-13
Nueva
Totalanual:
132.5mmdp
14.1
10.8
8.2
5
0
(últimos 12 meses, %)
Usada
19.4
Nueva
68.1
Otros
Fuente: CONAVI con información de CNBV
Nota: Las cifras incluyen cofinanciamientos, créditos de liquidez y
pago de pasivos.
Var.anual
9.9%
Fuente: CONAVI con información de CNBV
Pág. 5
Reporte mensual del sector de la vivienda
Subsidio a la vivienda
En línea con la disponibilidad de recursos del Programa de Esquemas de Financiamiento y Subsidio Federal a la Vivienda para
el último trimestre del año, datos preliminares a octubre mostraron el ejercicio de 1.2 mil millones de pesos durante el mes, cifra
solo 2.4% menor al resultado observado en octubre de 2014. El
avance acumulado en 2015 superó 9.0 mmdp y representó un
incremento de 9.2% en comparación al periodo enero – octubre
de 2014. Incluyendo solicitudes en proceso de revisión por 371
millones de pesos, el presupuesto remanente para ejercerse entre noviembre y diciembre de 2015 asciende a 2.1 mmdp.
reflejan un incremento de 15.7% en el monto promedio del subsidio en esta modalidad.
Por modalidades, los subsidios para autoproducción reportaron
un crecimiento acumulado de 18.8% en relación al resultado observado entre enero y octubre de 2014; en número de subsidios,
la variación interanual fue de 2.6%. Las variaciones diferenciadas
La vivienda nueva por su parte se ubicó como la modalidad de
mayor dinamismo, con un crecimiento cercano al 23%, tanto en
número de acciones como en monto de inversión. Las viviendas
nuevas adquiridas con apoyo de subsidio a octubre de 2015
mostraron una superficie promedio de 49.6 m2, la cual representó un incremento de 4.4% en comparación a la superficie de 47.5
m2 observada en 2014. Cabe también destacar que los subsidios
otorgados a octubre de 2015 representaron en promedio 17.7%
del valor de la vivienda, 2.1 puntos porcentuales por debajo del
valor observado en 2014, lo cual se aprecia como un indicador
de mejores condiciones de acceso a la vivienda entre los derechohabientes de los ONAVIs.
Gráfica 12.- Colocación de subsidio a vivienda
Gráfica 12a.- Subsidio por modalidad
(% del monto)
(Miles de millones de pesos)
Proyectos
Ins>tucionales
1.8
Mejoramiento
2.7
2.5
2.0
1.5
1.0
1.3
Autoproducción
7.6
RentayLotescon
Servicios
0.2
ViviendaUsada
8.4
1.2
0.8
0.5
ViviendaNueva
79.3
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
0.0
Fuente: CONAVI
Fuente: CONAVI
Gráfica 12b.- Distribución de subsidios por ingreso, género y edad
(% número de acciones)
2.0
7.5
35.9
Mujer
40.4
62.1
18.7
41.0
Hombre
59.6
32.9
de0a1vsm
de1a2.6vsm
de2.6a5vsm
Fuente: CONAVI
Menorde30
De30a39
De40a49
Mayorde50
Pág. 6
Reporte mensual del sector de la vivienda
Oferta de vivienda
En septiembre se registraron 68.9 mil viviendas en RUV, el
segundo mayor número desde diciembre de 2010. El resultado acumulado en el año alcanzó 302.4 mil unidades, que
representaron un incremento de 19.9% en relación al periodo
enero – septiembre de 2014. Destacó el repunte en la participación de la vivienda vertical, la cual se ubicó en 28.6%.
En sentido similar, el inicio de verificación de 64.9 mil viviendas en septiembre, constituyó la segunda mayor marca en la
historia del indicador. A septiembre se acumuló el inicio de
271.2 mil viviendas, cifra 10.0% mayor a la observada en el
mismo periodo de 2014.
parable de 2014; cabe hacer notar la coincidencia de esta tasa
de crecimiento con la reportada por los registros de vivienda.
Por su parte, las viviendas nuevas vendidas con financiamiento de ONAVIs retomaron, después de tres meses, un nivel superior a 21 mil unidades. Este resultado estuvo acompañado
de una ligera recuperación (respecto del mes previo) en el
tiempo promedio de maduración del inventario, el cual se
ubicó en 405 días, 1.0% arriba del nivel observado en las ventas de septiembre de 2014.
Las viviendas terminadas en septiembre totalizaron 23.5
mil unidades. En línea con la tendencia identificada en reportes previos, este resultado fue 8.9% menor al promedio
observado en el año. El resultado acumulado alcanzó 231.8
mil unidades, 19.8% arriba del resultado en el periodo com-
Con el impulso de los inicios de obra, la oferta de vivienda
nueva en RUV ascendió a 558.2 mil unidades, 24.5% arriba
del nivel observado en septiembre de 2014 y 7.9% más que
el mes previo. Estas tasas de crecimiento hacen pertinente reiterar la conveniencia de que la expansión de la oferta
mantenga consistencia con la capacidad de absorción del
mercado en cada plaza.
Cuadro 5.- Inventario por situación de avance
Gráfica 13.- Tiempo de maduración del inventario
(Miles de viviendas)
11.3
18.8
Sin Avance
67.6
105.4
37.7
55.8
Sin Reporte
8.5
32.2
23.7
279.5
448.2
558.0
109.9
24.5
Total
100
0
Preparación
212
71.7
Construcción
jul-15
60.4
ago-15
01-39
200
jun-15
0.1
abr-15
0.1
may-15
69.4
feb-15
69.3
mar-15
40-79
300
dic-14
-3.0
ene-15
-1.3
nov-14
44.0
211
45.3
oct-14
80-99
sep-14 104
15.4
28.5
jul-14
12.1
71.5
ago-14
90.8
322.7
jun-14
78.7
251.2
En Proceso
405
401
103
400
sep-15 90
22.2
85
26.2
abr-14
144.6
500
may-14
Menor 5 Meses
118.3
%
19.5
feb-14
Mayor 5 Meses
600
Variación
dif.
38.4
mar-14
Terminada
Viviendas
sep-14
sep-15
197.0
235.4
ene-14
Situación
(días)
Venta
Fuente: CONAVI con información de RUV
Fuente: CONAVI con información de RUV y de ONAVIS
Gráfica 14.- Inventario por Perímetros de
Contención Urbana
Gráfica 15.- Inventario por tipología
(% de viviendas a septiembre)
(% de viviendas a septiembre)
0.1
18.7
19.1
7.5
11.6
7.2
0.2
30.5
27.4
Ecónomica
(<=118vsm)
9.7
U2
U3
FC
ND
43.0
10.1
U1
9.6
Popular
(<=200vsm)
28.9 29.9
50.3
49.9
Tradicional
(<=350vsm)
Media-Residencial
(>350vsm)
46.3
Fuente: CONAVI
Fuente: CONAVI con información de RUV
Pág. 7
Reporte mensual del sector de la vivienda
Gráfica 16.- Registro de vivienda en RUV
Gráfica17.- Inicios de verificación
90
90
(miles de viviendas)
(miles de viviendas)
84
80
69
70
47
40
23
27
32
30
30 29 30
22
25
25
25
27
22
26
23
Fuente: CONAVI con información de RUV
Gráfica 18.- Viviendas terminadas
Gráfica 19.- Viviendas vendidas con financiamientos de ONAVIs
(miles de viviendas)
sep-15
jul-15
Fuente: CONAVI con información de RUV
ago-15
jun-15
abr-15
may-15
feb-15
mar-15
dic-14
16
ene-15
sep-15
jul-15
ago-15
jun-15
abr-15
may-15
feb-15
mar-15
dic-14
ene-15
oct-14
nov-14
sep-14
jul-14
ago-14
jun-14
abr-14
may-14
feb-14
mar-14
dic-13
ene-14
oct-13
0
nov-13
10
0
sep-13
10
28
oct-14
20
24
nov-14
16
24
16 17 18
sep-14
30
jul-14
24
ago-14
0.0
28
jun-14
32
abr-14
20
29
may-14
22
26
feb-14
22
30
mar-14
24
50
30
dic-13
24
32
ene-14
20
26
39
oct-13
36
nov-13
44
40
25
60
sep-13
50
20
65
70
60
30
90
80
(miles de viviendas)
40
40
24
25
22
Fuente: CONAVI con información de RUV
Fuente: CONAVI con información de RUV
Gráfica 20.- Vivienda según superficie
Gráfica 21.- Vivienda según tipo de edificación
(% del registro en el año)
17.1
34.831.8
(% del registro en el año)
2015
2015
28.6
27.3
21.9
2014
2014
46.3
Menora45m2
sep-15
ago-15
jun-15
abr-15
may-15
feb-15
jul-15
16
mar-15
dic-14
21
21
15
ene-15
sep-15
jul-15
ago-15
jun-15
abr-15
may-15
feb-15
mar-15
dic-14
ene-15
nov-14
oct-14
sep-14
ago-14
jul-14
jun-14
abr-14
may-14
feb-14
mar-14
dic-13
ene-14
nov-13
0
oct-13
0
sep-13
10
16
17
24
23
nov-14
13
10
16
15
17
20
19
21
sep-14
20
18
abr-14
18
24
may-14
19
27 26
27
oct-14
30
23
ago-14
28
jul-14
27
24
jun-14
29
28
25
feb-14
25
mar-14
18
17
19
24
dic-13
23
ene-14
24
nov-13
20
23
oct-13
28
30
20
31
sep-13
33
72.7
71.4
48.0
De45.0a60m2
Fuente: CONAVI con información de RUV
Mayor60m2
Ver-cal
Horizontal
Fuente: CONAVI con información de RUV
Pág. 8
Reporte mensual del sector de la vivienda
Financiamiento a la Construcción Residencial
La cartera de crédito puente conjunta de la banca comercial y SHF
se ubicó en 62.1 mil millones de pesos al cierre de agosto de 2015.
Por cuarto mes consecutivo la tasa de crecimiento interanual se
mantuvo en torno de 8%. En lo que va de 2015, la cartera puente
se ha incrementado en 5.0 mmdp, de los cuales el 60% son atribuibles a la actividad de la banca comercial.
cartera vigente se ubicó solo 3.6% por debajo del máximo nivel
observado en marzo de 2011.
Asimismo, la evolución del portafolio de la banca comercial mantuvo la tendencia de mejora en la calidad de la cartera. A agosto,
la cartera vencida mostró una reducción de 15.3% en su comparación interanual, al ubicarse en el menor nivel en términos nominales desde septiembre de 2013; la cual posiblemente refleja los
procesos de restructura financiera en algunas desarrolladoras. La
Por otra parte, las empresas desarrolladoras públicas (Ara, Cadu, Javer
y Vinte) reportaron al cierre del 3T15 un crecimiento ponderado de
13.2% en ingresos, en tanto que tres de estas empresas mostraron variaciones interanuales positivas en UAFIDA y utilidad neta. Se aprecia
que la diversificación de la oferta de vivienda es un elemento que ha
contribuido a fortalecer el desempeño de algunas de estas empresas.
Gráfica 22.- Saldo de cartera de crédito puente
Gráfica 23.- Disposiciones de crédito para
edificación residencial
(Miles de millones de pesos)
A septiembre de 2015, la colocación de crédito puente por parte de
SHF reportó una inversión acumulada de 10.8 mmdp, la cual representó un crecimiento de 26.9% en comparación al mismo periodo de 2014.
(Miles de millones de pesos)
70
57.6
6.0
BancaComercial
ago-15
jun-15
abr-15
feb-15
dic-14
oct-14
ago-14
jun-14
abr-14
feb-14
dic-13
ago-13
50.2
48.3
43.0
5.7
5.3
4.0
7.2
40
30
11.9
9.3
oct-13
50
50.2
8.0
2.0
0.0
SHF
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
60
62.1
Fuente: CONAVI con información de CNBV y SHF
Nota: Puede incluir financiamiento a la urbanización y a la
adquisición de suelo (Banxico, Circular 1019-95)
Fuente: CONAVI con información de CNBV
Gráfica 24.- Condiciones del financiamiento a
edificación residencial
Gráfica 25.- SHF: Colocación de crédito puente
(Miles de millones de pesos)
(Tasa promedio, %)
9
7
10.0
7
6
7.6
7.0
4.3
3.3
Tasa a desarrolladores
may-15
feb-15
nov-14
ago-14
may-14
feb-14
nov-13
5
ago-13
3.3
6.0
4
4.0
3
2.0
TIIE (eje derecho)
Fuente: CONAVI con información de CNBV y Banxico
Nota: Tasa promedio ponderada por el monto de las disposiciones marginales de cada banco.
[email protected]
8.5
8.0
5
6.7
6
ago-15
8
10.8
12.0
0.0
7.9
4.9
3.5
2.8
Ene-Sep2014
Arrendamiento
Ene-Sep2015
Tradicional
Sindicado
Fuente: CONAVI con información de SHF
@conavi_mx
www.conavi.gob.mx
Pág. 9
Reporte mensual del sector de la vivienda
Ejecutores sociales
Para ampliar la comprensión sobre el funcionamiento de los Organismos Ejecutores de Obra (OEOs), responsables de otorgar asesoría
técnica integral y procesos de cohesión social en el proceso constructivo, en esta edición se revisa el perfil de los beneficiarios del
subsidio en las modalidades de autoproducción y mejoramiento de
vivienda a septiembre de 2015, segmentados de acuerdo a tres tipos de OEOs: i) Organismos Estatales de Vivienda (OREVIs), ii) OEOs
con procesos de producción comercial y iii) OEOs cuya actividad
cumple con la definición de la “Producción social de vivienda asistida” (PSVA) establecida en las reglas de operación del programa de
subsidios como quienes realizan soluciones de vivienda a través de
procesos bajo el control de los beneficairios.
localidades de menos de 2.5 mil habitantes. En tres cuartas partes de
las acciones de OEOs-PSVA se realizaron en este tipo de municipios.
Otra variable con comportamiento diferenciado fue el ingreso. Los
OREVIs mostraron una mayor orientación a segmentos de menores
ingresos; el ingreso promedio de las personas atendidas por los OREVIs fue de 1.8 salarios mínimos, equivalente a dos tercios del promedio.
También se distinguen variaciones en la participación de mujeres.
En adición al elevado nivel de participación en estas modalidades
(58.2% a septiembre), se observó que las mujeres tuvieron una mayor presencia en las acciones de autoproducción de los OEOs de
orientación comercial y en los mejoramientos de los OEOs-PSVA.
Como se ha señalado anteriormente, un aspecto relevante de estas
modalidades es que facilitan la atención a la población en el medio
rural. En el periodo de análisis, 54.5% de las acciones se realizaron en
municipios en los que más de la mitad de la población se ubicó en
En cuanto a la edad, los beneficiarios de mejoramientos mostraron
un promedio de 40.9 años, 3.5 más que en autoproducciones; no
se apreciaron variaciones significativas en función del tipo de OEO.
Gráfica 26.- Acciones en municipios rurales según tipo de OEO y modalidad del subsidio
Gráfica 27.- Ingreso promedio según tipo de OEO
y modalidad del subsidio
(%)
(veces el salario mínimo)
90.0
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
3.5
3.0
81.5
56.2
41.5
40.0
34.4
3.0
2.5
47.5
45.9
2.7
2.4
2.0
59.4
1.5
1.9
2.7
2.7 2.6
1.7
1.0
0.5
0.0
OREVI
OEOComercial
Mejoramientos
PSVA
Promedio
OREVI
OEOComercial
Mejoramientos
Autoproducción
PSVA
Promedio
Autoproducción
Gráfica 28.- Acciones para mujeres según tipo de
OEO y modalidad del subsidio
Gráfica 29.- Edad promedio según tipo de OEO y
modalidad del subsidio
(%)
(años)
62.0
50.0
61.4
60.0
58.0
56.0
56.4
54.0
52.0
55.1
45.0
59.9
59.4
56.0
57.3
35.0
41.4
37.5
40.9
37.2
37.4
25.0
20.0
OREVI
37.1
40.2
30.0
53.1
50.0
48.0
46.0
40.0
OEOComercial
Mejoramiento
[email protected]
PSVA
Autoproducción
Promedio
OREVI
OEOComercial
Mejoramientos
PSVA
Promedio
Autoproducción
@conavi_mx
www.conavi.gob.mx
Pág. 10