Espanyol - WINE (2) MAR-2015

BPA FONS WINE FI
31/03/2015
Objetivo y política de inversiones
Evolución comparativa fondo-índice
Perfil de riesgo
FONS WINE
0,3
Fondo de inversión vinícola destinado a la compra de caldos franceses de alta
calidad. Su objetivo se optimizar el valor de la bodega constituida para su posterior
venta con beneficios.
0,25
Información general
0,15
0,2
Fecha de lanzamiento
30/10/2001
0,1
Tipo de fondo
Altres EUR
0,05
Divisa base
Cálculo valor liquidativo
EUR
TRIMESTRAL
0
-0,05
Comisión de suscripción
1,50%
Comisión de reembolso*
1,50%
Comisión anual de gestión*
1,50%
Rentabilidad
Comisión de depositaria (Impuestos incluidos)
0,20%
FONDO
Número de Registre
Entidad Gestora
Entidad Depositaria
0098
30-10-01 30-09-03 30-08-05 31-07-07 30-06-09 31-05-11 30-04-13 31-03-15
2014
2013
2012
2011
TAE
-4,84%
-3,12%
-4,69%
1,22%
0,86%
Las rentabilidades expresadas deducen las comisiones de gestión y de depositario.
BPA FONS SAU
BPA SA
Información técnica
Entidad Auditora
DELOITTE SL
Patrimonio
Hora de corte
15 días antes
Valor liquidativo
Fecha de liquidación
YTD
5,81%
D
* Impuestos indirectos no incluidos (IGI 9,5%).
1.462.283
EUR
336,76
EUR
4.342,21
Número de participaciones
Volatilidad del fondo últimos 12 meses*
5,65%
*Desviación estándar interanual (últimos 12 meses).
Informe de gestión
Distribución por zona
La rentabilidad acumulada de BPA Fons Wine a 31 de marzo de 2015 ha sido del
5,81%,
Saint Emilion
Pomerol
Pauillac
Pessac Leognan
Saint Julien
USA
Sauternes
Cotes de Castillon
Margaux
Saint Estephe
Ambonnay
Haut Medoc
España
Lalande de Pomerol
Del primer trimestre destacamos que Liv-Ex Exchange ha registrado el mayor
volumen de transacciones jamás realizado hasta la fecha.
En cuanto al peso de los vinos, las transacciones de los Burdeos han caído
ligeramente situándose en este primer trimestre en un 72,9 %. Champagne gana
terreno y Borgoña e Italia se sitúan ambas en un 6% aproximadamente de cuota
de mercado. En concreto, Argiano, Brunello Montalcino 2010 ha supuesto casi el
25% de las transacciones de vinos italianos.
En cuanto a la tendencia del precio de los vinos, continúa la falta de
homogeneidad observada durante todo el 2014. Las variaciones no destacan por
bodega, añada o región, si bien quizás la añada 2005 es la que ha tenido un mejor
comportamiento.
22,32%
19,83%
19,34%
13,13%
6,26%
5,12%
3,03%
2,69%
2,39%
2,12%
1,70%
0,96%
0,78%
0,34%
Distribución por añadas
En lo que respecta de manera más concreta a BPA Fons Wine, este trimestre la
revalorización ha sido significativa. De hecho, todos los vinos míticos con valores
unitarios superiores a los 1.000€ han experimentado revalorizaciones: Pin 2005
(+12,7%), Richebourg 2005 (+11,2%), Petrus 2002 (+10,3%), Krug Clos
d'Ambonnay 1995 (+7,3%) y Pin 2006 (+2,3%). Y curiosamente, dentro de este
grupo, las tres referencias de mayor revalorización corresponden a tres
denominaciones distintas: Pingus 2005 de la Ribera del Duero (+82,2%), La Tache
de Borgoña (+21,1%) y Mouton Rochthschild de Burdeos (+14,1%).
2001
23,31%
2005
14,42%
2002
14,02%
1999 y anteriores
12,66%
2003
7,01%
2010
Sin embargo, aquellas referencias de menor valor, segundos vinos de grandes
bodegas principalmente, han tenido un comportamiento más bien estable o con
una leve pérdida de valor.
2009
5,99%
2006
4,36%
2000
Este mes de abril tendrá lugar, como cada año, el mercado Primeur 2014 de
Burdeos. Las ediciones de los tres últimos años no han sido demasiado
satisfactorias. Sin embargo, las expectativas de calidad para esta añada 2014 son
buenas, y el éxito de esta edición dependerá de los precios de salida, que en los
últimos años han sido excesivos, provocando que hoy todavía haya vinos jóvenes
de Burdeos en manos de los négociants.
3,79%
2004
2,77%
2007
1,96%
2011
1,49%
2012
2008
Las principales inversiones
6,56%
1,38%
0,29%
Distribución por divisa
2001 MOUTON ROTHSCHILD
2,02%
2001 HAUT BRION
2,01%
2001 LA MONDOTTE
1,78%
2006 HAUT BRION
1,70%
1995 KRUG CLOS D'AMBONNAY
1,61%
1999 VALANDRAUD
1,54%
2005 MONTROSE
1,49%
1995 KRUG CLOS D'AMBONNAY
1,56%
1999 VALANDRAUD
1,47%
2006 ANGELUS
1,35%
EUR
GBP
USD
98,67%
3,48%
1,33%
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