Reporte Trimestral Capital Real State 3T

Reporte Trimestral Capital Real State 3T

Reporte Trimestral
15 de julio de 2014
FOINBRA SAPI DE CV reporta ingresos trimestrales de $4´614,010.00 en el IIT 2014 y un dividendo del
8.26% neto después de impuestos y gastos de operación.
Estimados Inversionistas:
A continuación se presentan dos gráficas que muestran la distribución de ingresos por rentas y el pago de dividendos neto
trimestral desde el inicio del fondo.
Distribución de ingresos por rentas
Bodega Aurrerá
Telcel
Santander
1% 2%
Carl´s Jr.
Farmacias Guadalajara
5%
15%
Cinépolis
11%
Ez Pawn
Liverpool
1%
3%
3%
2%
11%
Modatelas
Oxxo
Riviera Casino
Cablevision
7Eleven
2%
Benavides
4%
18%
First Cash
Tecate Six
1%
Obras en construccion
10%
2% 3%
Tomato Co.
6%
2%
Coppel
Reporte Trimestral
15 de julio de 2014
Carta del Director
Nos complace comunicarnos con usted para informarle de los resultados
del segundo trimestre del 2014, el dividendo está en línea con lo
esperado que es un rango entre el 8% y el 8.5%, con respecto al
crecimiento fue nuestro trimestre record en captación e inversión gracias
a la confianza de nuestros inversionistas actuales y de nuevos
inviersionistas, al cierre del trimestre contamos con:
Número de inversionistas
59 con un promedio de $4 millones de pesos y un
crecimiento del 20% (9 inversionistas nuevos) vs. el
trimestre anterior.
Número de propiedades
Track Record del Dividendo Neto Trimestral
9.00
7.00
5.00
3.00
1.00
2011
2012
2013
IT2014
IIT2014
35 con un promedio de $7 millones de pesos (6 propiedades nuevas) vs. el trimestre anterior.
El total de activos del fondo es de $303 millones vs. $236 millones de pesos al cierre del trimestre anterior, un crecimiento del
28% trimestral y vs. $129 miilones de pesos hace un año, un crecimiento del 134% ANUAL, otra vez mil gracias por su
confianza, atte.,
Ing. José Roberto García Olavarrieta
Director General
Reporte Trimestral
15 de julio de 2014
Hechos Relevantes del IIT 2014
Le informamos sobre el cierre del Capital Call anterior, el cual se realizó en el mes de Marzo, el mismo concluyó en el mes de
Mayo para una inversión total de $69´110,298.00 M.N., y se adquirieron las siguientes propiedades:
o
o
o
Cinépolis Sonora
First Cash Mexicali
Coppel Mexicali
o
o
o
7 Eleven Mexicali
7 Eleven Tijuana
First Cash Cancún
El rendimiento promedio de las compras fue de 10.37%, comparado al rendimiento promedio del fondo al 2º trimestre del
10.30%.
En el mes de Junio se reunió el Comité de inversión integrado por:
Ignacio Cortina
Jorge García Segovia
Roberto García Olavarrieta
Gabriel Quiroz Sada
Tomás Fernández
Jaime Arvizu
Luis Alberto Ogarrio
Tomás Garza
Se analizaron propiedades comerciales las cuales serán parte del VIII Capital Call.
Reporte Trimestral
Activos de Foinbra S.A.P.I de C.V.
Arrendatario
Aurrerá - Nueva Wal-Mart de México, S. De R.L. De C.V.
Banco Santander, S.A. Institución de Banca Múltiple - Guadalupe
Carl´s Jr. - Junior Foods S.A. De C.V. - Guadalupe
TELCEL-Monterrey - Radiomovil Dipsa, S.A. De C.V.
Mambo - Alta Modelos Productivos en Movimiento SAPI De C.V.
TELCEL-Saltillo - Radiomovil Dipsa, S.A. De C.V.
TELCEL-Cd. Obregón - Radiomovil Dipsa, S.A. De C.V.
TELCEL-Nogales - Radiomovil Dipsa, S.A. De C.V.
TELCEL -Mazatlán - Radiomovil Dipsa, S.A. De C.V.
TELCEL-Hermosillo - Radiomovil Dipsa, S.A. De C.V.
TELCEL-Cd. Mante - Radiomovil Dipsa, S.A. De C.V.
TELCEL-Frontera Coahuila - Radiomovil Dipsa, S.A. De C.V.
Farmacias Guadalajara S.A. de C.V. - Morelia
EzPawn Magagement México, S. De R.L. De C.V. - Saltillo
Liverpool CEDIS - Liverpool Provincia, S.A De C.V. - Chilpansingo
Modatelas, S.A.P.I. De C.V. Plaza comercial "Mi Plaza Heroes" Cancun
Operadora Nacional de Escenarios S.A. de C.V.
Local C1 al C3 Plaza comercial "Mi Plaza Heroes" Cancun
Cable Más S.A de C.V. Plaza comercial "Mi Plaza Heroes" Cancun
Grupo Inmobiliario Remilan S.A. de C.V.
Local C12 Plaza comercial "Mi Plaza Heroes" Cancun
Oxxo S.A De C.V. - Mexicali
Oxxo S.A De C.V. - Cienega de Flores
Cablevisión S.A de C.V. - Saltillo
Farmacia Benavides S.A De C.V. - Mexicali
Tecate Six S.A De C.V. - García
Tecate Six S.A De C.V. - García
Tecate Six S.A De C.V. - García
De Casa
First Cash y Farmacias Benavides - Cd. Juarez
Tomato Company S.A De C.V. Plaza comercial "Mi Plaza Heroes" Cancun
Cinépolis De México S.A De C.V. San Luis Rio Colorado
Terrenos Javer
Corporativo Iberico S.A De C.V. - Guadalupe
First Cash S.A DE C.V. - Mexicali
Local C13 Plaza comercial "Mi Plaza Heroes" Cancun
First Cash S.A DE C.V. Plaza comercial "Mi Plaza Heroes" Cancun
7 Eleven S.A DE C.V. - Tijuana
MATER
7 Eleven S.A DE C.V. - Mexicali
Local plaza 7Eleven - Mexicali
Coppel S.A DE C.V. - Mexicali
First Cash S.A DE C.V. - Culiacan
Mi Pad Escobedo
BHCM
Total
15 de julio de 2014
Estado
Inversión
Renta
Mensual
Cap Rate
Estado de México
Nuevo León
Nuevo León
Nuevo León
Nuevo León
Coahuila
Sonora
Sonora
Sinaloa
Sonora
Sonora
Tamaulipas
Michoacán
Coahuila
Guerrero
Quintana Roo
Nuevo León
Quintana Roo
Cancun
Nuevo León
Cancun
Baja California
Nuevo León
Coahuila
Baja California
Nuevo León
Nuevo León
Nuevo León
Nuevo León
Chihuahua
Cancun
Sonora
Nuevo León
Nuevo León
Baja California
Quintana Roo
Cancun
Baja California
Nuevo León
Baja California
Baja California
Baja California
Sinaloa
Nuevo León
Nuevo León
$11,600,000.00
$7,750,171.00
$7,362,057.00
$11,582,743.00
$2,781,714.00
$1,782,000.00
$1,980,792.00
$1,984,158.00
$2,014,848.00
$1,996,665.00
$1,830,576.00
$2,144,835.00
$3,991,315.00
$5,060,000.00
$13,885,000.00
$6,750,000.00
$3,500,000.00
$5,554,943.00
$1,960,000.00
$11,000,000.00
$6,316,800.00
$3,100,000.00
$1,057,000.00
$950,000.00
$4,968,547.00
$450,000.00
$450,000.00
$450,000.00
$8,000,000.00
$8,000,000.00
$1,750,000.00
$41,109,818.00
$8,085,532.00
$23,428,571.00
$6,400,000.00
$3,575,040.00
$5,460,480.00
$3,540,000.00
$5,000,000.00
$5,000,000.00
$3,800,000.00
$4,050,862.00
$5,560,203.00
$4,500,000.00
$8,000,000.00
$269,514,670.00
$82,143.33
$67,814.00
$64,418.00
$101,349.00
$24,340.76
$25,800.00
$42,000.00
$42,000.00
$38,266.20
$42,532.50
$43,500.00
$45,500.00
$32,500.00
$47,016.00
$131,696.00
$56,250.00
$52,500.00
$55,693.00
$19,600.00
$128,333.00
$52,640.00
$27,546.00
$12,500.00
$8,500.00
$42,000.00
$4,500.00
$4,500.00
$4,500.00
$106,667.00
$80,000.00
$15,000.00
$376,840.00
$74,117.00
$205,000.00
$54,500.00
$29,792.00
$45,504.00
$29,500.00
$50,000.00
$44,000.00
$40,500.00
$35,000.00
$50,000.00
$57,000.00
$80,000.00
$2,316,857.79
8.5%
10.5%
10.5%
10.5%
10.5%
17.4%
25.4%
25.4%
22.8%
25.6%
28.5%
25.5%
9.8%
11.2%
11.4%
10.0%
18.0%
12.0%
12.0%
14.0%
10.0%
10.7%
14.2%
10.7%
10.1%
12.0%
12.0%
12.0%
16.0%
12.0%
10.3%
11.0%
11.0%
10.5%
10.2%
10.0%
10.0%
10.0%
12.0%
10.6%
12.8%
10.4%
10.8%
15.2%
12.0%
10.3%
Reporte Trimestral
15 de julio de 2014
FOINBRA, SAPI de CV., está realizando el Octavo Capital Call por un monto de $99´500,000.00 M.N. (Noventa y nueve
millones quinientos mil pesos 100/00) para la adquisición de propiedades comerciales que se describen a continuación y
cuya ficha técnica pueden consultar en las siguientes hojas:
1º Portafolio estabilizado compuesto por 8 Bodegas Aurerrá, 3 Súper Santa Fe y 1 Farmacia Guadalajara: el NOI
esperado es de $8´900,000.00 M.N. y el Cap Rate promedio es de 8.94%, algunos puntos relevantes del portafolio son:
o
Rentas inmediatas
o
Bajo riesgo ya que Wal-Mart representa el 60% del total del portafolio.
o
Wal-Mart de México construyó en todos los terrenos por lo que su inversión es superior a la nuestra.
o
Buen tamaño del portafolio (12 propiedades).
o
Diversificación geográfica.
o
Diversificación de inquilinos.
o
Este portafolio se adquiere con un crédito del 50% del valor total y un costo de fondeo inferior al 6% anual, dando como
resultado un Cap Rate superior al 11%.
Roberto García Olavarrieta
Capital Real Estate
Reporte Trimestral
15 de julio de 2014
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