con Research Insight

Transcripción

Research Insight Introduction
Introducción
Para los clientes de Standard & Poor’s Research InsightSM
PODEROSO · PERSONALIZADO · PERCEPTIVO · FACIL DE USAR · SOFISTICADO
Introducción a Research Insight
¡Bienvenido a Research Insight de Standard & Poor's! Standard & Poor’s es una división
de las compañías de McGraw-Hill, que produce una variedad de productos de software
empresarial y bases de datos para clientes institucionales, financieros, corporativos y
académicos.
Research Insight ofrece a los usuarios los medios eficientes para conducir investigaciones
por estudio, extracción, manipulación y análisis. Este complejo software empresarial
tiene una interfaz gráfica poderosa y fácil de utilizar que permite obtener acceso a las
prestigiosas bases de datos de COMPUSTAT® y GLOBAL®.
Esta documentación en línea presenta las guías múltiples que se ayudan aprender a usar el
software empresarial Research Insight de Standard & Poor’s y para conocer la base de
datos norteamericanos de COMPUSTAT®. Considere la información contenida en esta
guía como un punto de partida.
Una documentación más completa y detallada para usar Research Insight se encuentra
dentro del software empresarial y en la colección de manuales electrónicos que se ofrecen
con la suscripción:
• Temas básicos [Getting Started],
• Temas avanzados [Beyond Basics],
• Biblioteca de informes y ejemplos gráficos [Report and Chart Library]
• Guía de los datos [Data Guide].
Fecha
Los ejemplos presentados en estas guías se desarrollan con la base de datos financieros en
la publicación más reciente. Es posible que los resultados varíen si se usa una base de
datos de otra fecha de producción.
Sistema
La versión del sistema operativo de la computadora influye en Research Insight y
modifica algunos nombres de los botones y del menú en el software empresarial.
Cambios
Standard & Poor’s se reserva el derecho de modificar el software empresarial Research
Insight y de cambiar la base de datos de COMPUSTAT® sin previo aviso. Sin embargo,
Standard & Poor’s se esforzará por anunciar con anticipación las modificaciones que le
afecten.
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Moneda
Research Insight North America — una base de datos de compañías estadounidenses y
canadienses — presenta los datos financieros en millones de dólares estadounidenses
(conjunto $C). La excepción a esta regla es el caso de las compañías del conjunto $T,
las compañías canadienses activas, cuyos datos se expresan en millones de dólares
canadienses. La utilidad básica y diluida por acción ordinaria está en dólares y centavos
de sus conjuntos respectivos.
Research Insight Global — una base de datos internacionales — ofrece una cobertura de
compañías públicas industriales y financieras (conjuntos $G y $F, respectivamente) por
acciones en más de 80 países de mundo. Esta base presenta los datos financieros en la
moneda del país de la compañía con la capacidad de traducirla a otras monedas
populares.
Características de Ayuda
Para conocer el menú de ayuda de Research Insight, aprenda la estructura del menú y
descubra las sugerencias y accesos directos para hacer más fáciles sus investigaciones.
Seleccione la opción Temas de Ayuda de Research Insight [Research Insight
Help Topics] en el menú Ayuda [Help].
Menú de ayuda de Research Insight
Temas de ayuda de Research Insight
Los artículos de ayuda de Research Insight incluyen los contenidos [Contents] con
temas generales, el índice [Index] con palabras específicas, y la búsqueda [Find].
Ficha Contenido [Content]:
La ficha del contenido funciona como un índice y presenta una lista de los temas
generales que están disponibles.
Ficha Índice [Index]:
La ficha del índice le permite buscar un tema específico en el índice.
Ficha Buscar [Find]:
La ficha Buscar le permite hacer una búsqueda con texto completo de una palabra o frase.
Definiciones de los datos y tablas de consulta
Las definiciones de los artículos y conceptos que se presentan en la base de datos
seleccionada.
Las tablas de consulta de los temas que pertenecen a la base de datos norteamericanos
incluyen:
Combined Data
Data Items
Geographic Codes
GICS Codes*
Datos Combinados
Artículos
Códigos Geográficos
Códigos de la Clasificación Industrial Geográfica
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Index Fundamentals
Indexes
NAICS*
Restated Data
Sectors
SIC Codes*
Datos Fundamentales de los Índices
Índices
Clasificación de Industrias Norteamericanas
Datos Reclasificados
Sectores
Códigos de la Clasificación Industrial Estándar
*Estas tablas de consulta [Data and Reference] del menú Ayuda [Help] muestran las
listas de los códigos de los sistemas de clasificación. Más detalles sobre los sistemas SIC,
NAICS y GICS se presentan en la sección Sistemas de Clasificación.
Preguntas comunes
La lista de FAQs o preguntas comunes sobre Research Insight incluye:
Data
Datos
General Questions
Preguntas Generales
Importing Data into Research Insight Importación de Datos a Research Insight
Periodicity
Periodicidad
Reports
Informes
Screening Databases
Investigación de Criterios en las Bases de Datos
Sets
Conjuntos
S&P 500 Index
Índice S&P 500
®
Using Excel with Research Insight Uso de Excel® con Research Insight
Cada uno de los temas menores de ayuda mencionados anteriormente incluye las
características siguientes:
Demostración del software [Software Demo]
Se puede ver una demostración de las funciones básicas de Research Insight.
Otros productos de Compustat [Other Compustat Products]
La ficha Otros productos de Compustat presenta una lista completa de los productos de
Institutional Market Services de Standard & Poor's.
Bienvenido a Research Insight [Welcome to Research Insight]
Bienvenido a Research Insight abre la ventana de bienvenida que le conecta a las
funciones principales de Research Insight por medio de cómodos iconos.
El Asistente de Investigación le permite buscar las compañías que resuelven criterios
específicos en las bases de datos de COMPUSTAT®.
El Asistente de Informes le ayuda a construir informes construidos previamente y a la
medida.
El Asistente Gráfico le permite crear la información de los informes en formas gráficas.
Acerca de Research Insight… [About Research Insight...]
Acerca de Research Insight muestra la versión de la aplicación, la licencia y la
información de los derechos reservados ©.
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También, Research Insight le permite marcar y anotar asuntos y definiciones de ayuda.
Esta característica puede ser muy útil. Seleccione las opciones del menú
Edit/Annotate... o Bookmark/Define... dentro de un asunto o definición.
Para Mayor Información
Servicios a clientes:
Horario:
Lunes a viernes, 6:00 a 18:00, GMT –7
Teléfonos:
Clientes de México: 1.800.288.2872 y después marque 800.523.4534 sin costo
Cliente de América Latina: 303.721.4802
Clientes de los Estados Unidos y Canadá: 800.523.4534 sin costo
Clientes de Japón: 03.3593.8666
Clientes de Hong Kong: 852.2532.8000
Otros clientes internacionales: 44.20.7826.8580
Fax: 303.721.4432
Correo electrónico: [email protected]
Sitios del Internet:
Página principal: www.compustat.com
Servicios al cliente: http://support.compustat.com/support/
Seleccione el botón Research Insight. La columna a la derecha presenta los vínculos
relacionados con páginas electrónicas.
Alternativamente, seleccione el botón Recursos en español. Esta página presenta los
recursos en español tales como manuales detallados y documentos informativos para
realizar su uso de Research Insight.
Dirección:
Standard & Poor’s Investment Services
7400 South Alton Court
Centennial, Colorado 80112-2394
EE.UU.
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Research Insight Database Summary
Resumen de la Base de Datos de
North America y Global
Población Actual
La base de datos norteamericanos de Compustat® presenta la información financiera de
las compañías, los mercados, y las economías. Contiene la información detallada para
aproximadamente 11,600 compañías activas por acciones en los mercados bursátiles de
los Estados Unidos y Canadá y de las compañías ADR (recibos depositarios americanos
representan acciones de compañías con domicilio extranjero que operan en el mercado de
los Estado Unidos). También esta base de datos contiene 12,300 compañías inactivas.
La base de datos Compustat® Global proporciona datos financieros fundamentales y de
los mercados para aproximadamente 16,600 compañías internacionales activas y 6,000
compañías internacionales inactivas. La población activa incluye más de 3,400
compañías de capitalización mayor y mediana de los Estado Unidos y Canadá. Esta base
de datos internacionales ofrece una cobertura de compañías públicas por acciones en más
de 80 países de mundo.
Datos Fundamentales de las Compañías
La información financiera de Compustat® North America incluye: estados financieros,
informes de razones y proporciones, y datos suplementarios.
• Periodo de datos: Veinte años, 48 trimestres y 240 meses de datos fundamentales.
También, la información financiera de Compustat® Global incluye: estados de los
resultados, estados de la situación, estados de cambios en la situación financiera,
informes de razones y proporciones, y datos suplementarios.
•
Periodo de datos: Doce años de datos fundamentales están disponibles. Algunos
artículos presentan datos semestrales.
Datos de los Mercados
En Compustat® North America, la abundancia de los datos útiles de los mercados
incluyen componentes de los índices y del índice de mercado, la publicación de las
cotizaciones históricas (diarios y mensuales), redimiendo total [total return], coeficientes
para ajustar las acciones [stock adjustment factors], la emisión de acciones [stock splits] y
la distribución de los dividendos en forma de acciones [stock dividend].
•
Periodo de datos: Veinte años de los datos mensuales de los mercados y cinco años de
cotizaciones diarios están disponibles.
La base de datos Compustat® Global presenta las cotizaciones mensuales, dividendos,
rendimiento de las ediciones totales y coeficientes para ajustar las acciones
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•
Periodo de datos: Doce años de cotizaciones y dividendos mensuales están
disponibles.
Datos Suplementarios
Las razones y cálculos financieros los más comunes se han creado y se han incorporado
en Compustat® North America. Los datos suplementarios incluyen: La línea de negocio
(segmento de operaciones), segmento geográfico, datos económicos mensuales de los
Estados Unidos, componentes de la deuda, los nombres y los títulos del los ejecutivos, los
componentes del impuesto, la información de ofertas públicas iniciales [IPO], las
estimaciones de los resultados (se necesita una licencia apropiada) y las descripciones
empresariales.
• Periodo de datos: Siete años de datos de los segmentos están disponibles.
En Compustat® Global, hay razones suplementarias, las estimaciones de los resultados
(se necesita una licencia apropiada) y las descripciones largas de compañías.
•
Periodo de datos: Doce años de razones están disponibles.
Datos Recopilados
Los datos de Compustat® North America se validan cuidadosamente y están recopilados
constantemente (anual, semestrales, trimestral, mensual y diario). Esto permite una
presentación altamente detallada, estandarizada y exacta de los datos fundamentales que
presentan las compañías.
•
Estos datos se presentan en millones de dólares estadounidenses. También, la base de
datos de Compustat® North America contiene más de mil compañías canadienses.
Estas compañías son en millones de dólares canadienses. La utilidad básica y diluida
por acción ordinaria son en dólares y centavos de sus monedas respectivas.
Los datos internacionales de Compustat® Global son recopilados por un equipo
especializado de representantes en más de 20 países. Estos especialistas son fluidos en
más de 25 lenguajes, permitiéndoles comprender y trabajar con los documentos
financieros originales de compañías.
•
Dentro de la base de datos de Compustat® Global, las monedas extranjeras se agrupan
en archivos de divisas. Estas divisas se traducen fácilmente entre más de 110
monedas y le permiten comparar compañías en monedas diferentes.
Datos Manipulados
El software empresarial Research Insight se utiliza para extraer los datos de las bases de
datos de Compustat® North America y Compustat® Global. Research Insight le permite
analizar y manipular los datos con asistentes y otras opciones. Puede presentar los
resultados en un informe o incorporarlos en la documentación del estudio de los precios
de transferencia.
•
Asistente de Investigación [Research Assistant] es una característica del software
empresarial que le ayuda implementar los criterios, hacer conjuntos de compañías
similares, evaluar los datos y ver los resultados inmediatamente.
•
Asistente de Informe [Report Asistant] es una característica del software empresarial
que le ayuda combinar la construcción de una función y/o expresión con la
evaluación de los datos financieros y construir informes a su manera.
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•
Vista Clásica [Classic View] es un modo del software empresarial que se utiliza en
lugar del Asistente de Investigación:
1) si tiene artículos múltiples que está investigando y desea ver a las compañías que
pasaron cada uno de los criterios de la investigación,
2) si desea guardar cada uno de los criterios como un conjunto diverso,
3) si investiga sus propios conceptos creados que no están definidos en el Asistente de
Investigación y
4) si no quiere modificar o personalizar los requisitos particulares cada vez en el
Asistente de Investigación.
•
Research Insight y Research Insight a través de Excel presentan los informes
construidos previamente y dedicados a cuatro estilos distintos para hacer
investigaciones.
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Research Insight Research Assistant
El Asistente de Investigación
Por lo general, el Asistente de Investigación es el primer paso para comenzar con sus
investigaciones de los criterios financieros. El Asistente de Investigación le permite
consultar la base de datos de COMPUSTAT® para identificar compañías y crear
conjuntos de las compañías que resuelven los criterios. Con este proceso de buscar y
agrupar compañías, puede extraer datos relacionados y generar informes.
El software empresarial Research Insight presenta cuatro estilos de investigación que
modifican el cuadro del Asistente de Investigación. El estilo se elige durante la
instalación del software empresarial y determina los artículos, fichas y otros indicadores
que se usarán con el Asistente de Investigación. Los estilos de finanzas corporativas,
gerencia de dinero, crédito y precios de transferencia pueden seleccionarse por medio de
Opciones [Options] del menú Herramientas [Tools] y eligiendo la ficha Estilos
[Styles]. Además, los estilos se pueden cambiar dentro del Asistente de Investigación,
en el paso de progresión 1, a través del botón Customize para personalizar los
requisitos particulares.
La interfaz del Asistente de Investigación ofrece un práctico cuadro para ver y elegir sus
criterios cómodamente. Es más poderoso que otros métodos para investigar y permite
personalizar las fichas e indicadores de los criterios. Esta útil función le ayuda realizar
investigaciones repetidas de manera acorde con otras investigaciones.
1.
Seleccione el icono del Asistente de Investigación en la columna vertical a la
izquierda de la pantalla de Research Insight.
2.
En este ejemplo, investigará las compañías que están en la misma categoría de
código SIC que International Business Machines. Escribirá la clave de cotización de
IBM en el campo Compañías [Companies]. Si no recuerda o no conoce la clave
de cotización, haga clic en el botón de la lista de búsqueda, busque el nombre de la
compañía [INTL BUSINESS MACHINE] y pegue la clave de cotización en el
campo Companies.
En el campo Buscar compañías similares [Find Similar Companies], seleccione
el botón de radio de la clasificación industrial estándar [SIC]. El conjunto inicial
cambiará automáticamente a $C en el campo Conjunto inicial [Initial Set]. (El
símbolo $C representa a todas las compañías activas de la base de datos.) Si desea
investigar las compañías de un conjunto diferente, elija el botón Cambiar conjunto
[Change Set] y escriba el nombre de conjunto precedido por el símbolo $, o haga
clic en el botón de la lista de búsqueda y pegue el conjunto en el campo Initial Set.
Oprima el botón Siguiente [Next].
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3.
Research Insight evaluará estos criterios de la investigación en la base de datos
norteamericanos y mostrará los resultados en el paso de progresión 2 del Asistente
de Investigación. Para agregar una compañía al conjunto, haga clic en el campo
Agregar compañía al conjunto [Add Company to Set] y escriba la clave de
cotización. La compañía aparecerá en el cuadro de las compañías agregadas
[Added Companies] y en la lista de compañías [Company List]. Para suprimir
una compañía del conjunto, resalte la compañía en la lista de compañías y oprima el
botón Suprimir compañía [Remove Company]. La compañía aparecerá en el
cuadro de las compañías suprimidas [Removed Companies].
4.
Para guardar los resultados de las compañías que resuelven los criterios como un
conjunto, elija la opción Guardar como [Save As] en el área de Guardar
conjunto [Save Set] en la columna central del cuadro en el paso de progresión 2
del Asistente de Investigación. Dé un nombre al conjunto y oprima el botón
Guardar [Save]. Después de nombrar el conjunto, éste recibirá una extensión
.set al final del nombre. Podrá utilizar este conjunto en otras investigaciones e
informes. Desde aquí, si elige Siguiente [Next], podrá continuar con el Asistente
de Informes.
5.
Para guardar los criterios de la investigación — y no solamente las compañías,
porque los datos de las compañías que resuelven los criterios suelen cambiar con el
tiempo — elija la opción Guardar como [Save As] en el área para guardar los
criterios de la investigación [Save Screen]. Los criterios recibirán la extensión
.scn al final del nombre. Nota: Una screen es un filtro que permite pasar solamente
a las compañías de un conjunto que resuelven los criterios de la investigación.
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Una vez que guarde los criterios, puede utilizar la screen, o filtro, para evaluar otros
conjuntos. Para hacer esto, haga clic en el botón para abrir los criterios de la
investigación [Open Screen]. Puede continuar con el Asistente de Informes. Elija
el botón Siguiente [Next]. Un informe se habrá ejecutado para las compañías que
pasaron la screen.
6.
Puede evaluar todas las compañías con base en casi todos los artículos existentes en
la base de datos. Por ejemplo, si quiere investigar las compañías que tienen una
capitalización [Market Value] mayor que $2 mil millones y un precio de mercado
a utilidades por acción ordinaria [Price to Earnings] mayor que $15 millones,
seleccione la ficha Valuación [Valuation] en el paso de progresión 1 del Asistente
de Investigación. Ponga una marca en el cuadrito al lado de capitalización [Market
Value], seleccione el símbolo mayor que >, y escriba 2000.0 (u oprima la flecha
hasta llegar a 2000.0). También, ponga una marca en el cuadrito al lado de precio de
mercado a utilidades por acción ordinaria [Price to Earnings], seleccione el
símbolo mayor que >, y escriba 15.0 (u oprima la flecha hasta llegar a 15.0).
Nota: La capitalización o valor de mercado (artículo MKVALM) es el capital social
por el número de acciones que integran el capital social a la fecha de cierre de cada
período. La razón precio de mercado a utilidades (artículo PEM) es el precio de
cierre de mercado entre el valor por acción ordinaria.
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7.
A partir de este punto, hay dos maneras de ejecutar un informe — el Asistente de
Informes o la Vista Clásica.
a. Para seguir con el Asistente de Informes, oprima al botón Siguiente [Next]. Las
compañías que resuelven estos criterios aparecerán en el paso de progresión 2 del
Asistente de Investigación. Para guardar el conjunto o los criterios, siga las
instrucciones presentadas arriba. Oprima Siguiente [Next]. En el paso de
progresión 3 del Asistente de Investigación, tiene opciones para generar un
informe. Oprima el botón de radio Asistente de Informes [Report Assistant] y
Siguiente [Next]. El cuadro Asistente de Informes en el paso de progresión 1
presenta las opciones de un informe para el período actual, un informe del análisis
histórico o un informe en blanco.
b. Para seguir con la Vista Clásica, oprima el botón Vista Clásica [Classic View]
en paso de progresión 1 del Asistente de Investigación. La investigación de los
criterios se ejecutará automáticamente con base en el período actual para evaluar e
identificar las compañías que tienen una capitalización [Market Value] mayor que
$2 mil millones y un precio de mercado a utilidades por acción ordinaria [Price to
Earnings] mayor que $15 millones.
En el cuadro del Corredor [Run Assistant], oprima el botón para ejecutar con
períodos [Run with Time Periods]. Asegúrese de seleccionar los períodos
correctos que correspondan a la periodicidad de los artículos en su investigación de
los criterios. Los artículos de capitalización [MKVALM] y precio de mercado a
utilidades por acción ordinaria [PEM] tienen periodicidad mensual. A continuación,
escoja la opción para seleccionar el período [Select Period] en el área de período
[Time Period].
8.
Seleccione Monthly en el área de períodos alineados [Alignment Periods] y
escoja el tiempo absoluto [Absolute] con el ejercicio económico de diciembre de
1999 [Dec99]. Oprima el botón Aceptar [OK]. En el cuadro del Corredor [Run
Assistant], elija Siguiente [Next]. Verá de nuevo la lista de las compañías que
pasaron los criterios de su investigación.
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Modificar Criterios de la Investigación
Research Insight le permite modificar las fichas, los grupos de indicadores que se llaman
desde el cuadro de diálogo, y los artículos para requisitos particulares, en el Asistente de
Investigación. Depende del estilo seleccionado, las fichas que aparecen en el Asistente de
Investigación serán diferentes. (El siguiente ejemplo presenta el estilo de la gerencia de
dinero.) Puede elegir cualquier ficha y artículo que desee. Sin embargo, Research Insight
permite un máximo de seis artículos por cada ficha.
1. Para comenzar a modificar las fichas con el fin de adaptarlas a sus requisitos
particulares, vaya al paso de progresión 1 del Asistente de Investigación y
seleccione el botón Personalizar [Customize] para requisitos particulares en la
esquina inferior derecha del cuadro.
2. Verá en el cuadro Grupos de artículos personalizados [Custom Item Groups]
los grupos de indicadores a la izquierda y los artículos que componen los grupos
de indicadores a la derecha. Para seleccionar los grupos de indicadores
[Indicator Groups], haga clic en el nombre del grupo y ponga una marca en el
cuadrito correspondiente (por ejemplo, Fundamentals). Tiene que resaltar el
nombre del grupo de indicadores a la izquierda para ver los artículos que
pertenecen a cada grupo a la derecha.
Para seleccionar los artículos del indicador [Indicator Items], ponga una marca
en el nombre del artículo, hasta seis por cada grupo. En el ejemplo de abajo, se
seleccionan: Sales, Gross Profit Margin, Net Income, Net Profit Margin,
Market Value y ROA.
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3. Después de seleccionar los grupos y los artículos, oprima el botón Aceptar [OK].
Research Insight preguntará si desea guardar estos cambios personalizados para la
próxima sesión. Si quiere que estos cambios queden en las fichas del paso de
progresión 1 del Asistente de Investigación, responda Sí [Yes]. Si esta
modificación es un cambio temporal, responda No.
4. Ahora, puede investigar los criterios en cualesquiera de los artículos que acaba de
agregar en el paso de progresión 1 del Asistente de Investigación.
5. También puede crear sus propias agrupaciones de indicadores y sus propios
conceptos y fórmulas para investigar los criterios. Haga clic en el botón
Personalizar [Customize]. Seleccione el botón Nuevo [New] debajo de los
grupos de indicadores [Indicator Groups].
6. Elija un nombre para llamar a su grupo de indicadores y oprima Aceptar [OK].
Escriba el nombre del grupo en el campo para crear un artículo [Create
Indicator Item]. Seleccione el botón Nuevo [New] debajo la categoría de los
artículos del indicador [Indicator Items]. Un cuadro presenta un campo para
escribir la expresión e incorporarla con el botón para validar la expresión
[Accept Expression]. Después, tiene que escribir una descripción breve (un
nombre único) de la expresión en el campo resaltado. También, puede completar
los otros campos que pertenecen a su expresión, tales como grupo, periodicidad,
tipo de datos y tipo de período. Después, oprima Aceptar [OK]. Su expresión será
parte del Asistente de Investigación.
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Research Insight Look Up List
Lista de Búsqueda
La lista de búsqueda ofrece la capacidad de buscar las compañías, artículos y conceptos,
funciones y conjuntos que se usan en Research Insight. Esta lista es útil para encontrar las
claves de cotización de las compañías que se usan para ejecutar un informe o para
encontrar los artículos que se incluirán en un informe. Los diferentes métodos para tener
acceso a la lista de búsqueda son: la opción Buscar [Look Up] en el menú de
Herramientas [Tools], el icono en la barra horizontal de botones
y el botón Buscar
[Look Up] que está en casi todos los cuadros. Siempre tendrá acceso a un icono de la
lista de búsqueda o a un botón Look Up en el software empresarial Research Insight.
Seleccione una de las fichas en el cuadro de la lista de búsqueda para ver las listas de
Compañías, Artículos, Funciones o Conjuntos [Companies, Items, Functions or
Sets]. El número de las fichas presentadas variará en función de dónde se encuentre en
el software empresarial. Por ejemplo, en el paso de progresión 1 del Asistente de
Investigación [Research Assistant — Step 1], el botón de la lista de búsqueda
presenta solamente la ficha de las Compañías [Companies].
Para buscar una compañía dentro de la lista de búsqueda:
Utilice la búsqueda del prefijo escribiendo los caracteres con los que comienza el nombre
que desea encontrar en el campo Seleccionar compañías [Select Companies].
Asegúrese de seleccionar el grupo correcto de compañías en el cuadro Seleccionar
categoría de la compañía [Select Company Category].
Puede escribir una parte del texto en el campo Buscar texto [Find Text], y Research
Insight mostrará la misma parte del texto que encuentre dondequiera que aparezca dentro
del nombre de una compañía, artículo o concepto, función o conjunto. Haga clic en el
botón Buscar siguiente [Find Next] para encontrar ocurrencias adicionales del texto.
Por ejemplo, necesita encontrar la clave de cotización de Intel Corporation:
Comience en el cuadro de la lista de búsqueda [Look Up]. Escriba Intel en el campo
Seleccionar compañías [Select Companies]. Asegúrese de que el grupo de compañías
activas en la base de datos [$C CS Active] esté resaltado en el cuadro Seleccionar
categoría de la compañía [Select Company Category]. Mientras escribe Intel, el
software empresarial examinará los nombres de las compañías hasta que aparezca Intel.
Entonces, INTEL CORP se resalta en el cuadro de la lista de compañías, y la clave de
cotización [INTC] aparece debajo del cuadro de la lista.
1
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Si fuera a hacer una investigación de criterios usando el Asistente de Investigación o a
ejecutar un informe, tendría que hacer clic en el botón Pegar [Paste] para pegar la clave
de cotización de Intel Corp y en el botón Cerrar [Close] para cerrar la lista de búsqueda.
Regresará al cuadro anterior para seguir con su análisis.
Asimismo, la lista de búsqueda puede encontrar artículos o conceptos para su inclusión
en un informe o para revisar una definición.
Para buscar y leer la definición de Otros activos [Assets-Other], haga clic en el botón
Buscar [Look Up] en la barra horizontal de botones. Seleccione la categoría Balance
general anual [Balance Sheet-Annual] en el cuadro Seleccionar categoría del artículo
[Select Item Category]. Encuentre Assets-Other, desplazándose por la lista de
artículos o escribiendo una parte del texto en el campo Buscar texto [Find Text]. Resalte
el artículo Assets-Other y haga clic en el botón Definición [Definition] a la derecha
del cuadro. Aparecerá la definición de Assets-Other. Las definiciones pueden
imprimirse.
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Nota: AO representa la nemotecnia de Assets-Other (Otros activos). Una nemotecnia es
una abreviación de un artículo, concepto o término técnico, que sirve para facilitar el uso
de Research Insight. Puede realizar una búsqueda por el nombre de un término o por una
nemotecnia.
El cuadro de la lista de búsqueda [Look Up] también contiene las fichas que lo remitirán
a las funciones y los conjuntos. Las funciones pueden utilizarse para crear expresiones
complejas o para cambiar la presentación del artículo.
Por ejemplo, una función puede dar la descripción de un artículo que contiene el valor de
un código. Para ver cuál es la descripción de SIC 3570, utilice la función @DESC, como
un artículo en un informe. La expresión @DESC(SIC) dará la descripción de equipo de
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computación y mobiliario de oficina [Computer and Office Equipment]. Nota: SIC
significa el código primario de la clasificación industrial estándar. Se utiliza el SIC para
encontrar compañías en la misma línea de negocio (segmentos de operaciones).
Las funciones también pueden utilizarse para crear el promedio de las ventas en un
conjunto de compañías @CAVG(SALE, $myset) o el promedio de las ventas en un lapso
determinado, como el promedio de las ventas en tres años @PAVG(SALE,-2, 0). (Nota:
La C en @CAVG significa conjunto y la P en @PAVG significa plazo o período. En la
expresión @PAVG(SALE,-2, 0): la función @PAVG calcula el promedio, el artículo
SALE significa ventas netas, el 0 representa el año actual y el –2 representa dos años
atrás para hacer un total de tres años.
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Research Insight Research Assistant and Time Period Referencing
Asistente de Informes y Referencia de Períodos
Informes Construidos Previamente
Research Insight contiene muchos informes construidos previamente que le presentan
información sobre las compañías contenidas en la base de datos en una forma
preconstruida. Los informes que se han generado para usted incluyen: estados de
resultados consolidados, estados de situación financiera consolidados, estados de cambios
en la situación financiera, informes de razones y proporciones, informes del segmento de
operaciones, informes comparativos (con otras compañías), e informes de tamaños
comunes. Para una lista completa y una descripción detallada de cada informe, remítase
al manual de la biblioteca de informes y ejemplos gráficos [Report and Chart Library].
Para obtener acceso a los informes dentro del software empresarial Research Insight,
seleccione Open en el menú File y escoja la carpeta S&P Reports o haga clic en el
icono correspondiente en la columna de botones a la izquierda de la pantalla de Research
Insight.
Una vez que haya seleccionado este botón, las diferentes categorías del informe serán
enumeradas. Haga clic en la carpeta de una categoría de informes para ver los informes
individuales disponibles. En el siguiente ejemplo, se seleccionó la carpeta S&P Reports
y se abrió la categoría de los estados de situación financiera consolidados.
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Para abrir un informe, resalte el nombre del informe y oprima el botón Terminar
[Finish]. El informe se abrirá junto con el Corredor [Run Assistant]. En este punto,
puede introducir la clave de cotización de la compañía en el campo de las compañías
[Companies] o utilizar las fichas para evaluar los criterios y crear un conjunto que
resuelva los criterios.
Si se ejecutan múltiples compañías para un informe que muestra una sola compañía, tal
como el estado de situación financiera consolidado de 5 años [Annual Balance Sheet
– 5 Years], los nombres de las otras compañías aparecerán dentro del cuadro Compañías
[Companies] en la lista, a la izquierda del informe. Haga clic en el nombre de otra
compañía para ver su estado de situación financiera. Nota: El siguiente ejemplo muestra
las compañías por su nombre. Puede cambiar a la clave de cotización con el botón
Ticker.
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Referencia de los Períodos con el Asistente de Corredor
Si no específica un período, los informes construidos previamente devolverán
automáticamente los datos disponibles más recientes. Éstos se basan típicamente en el
ejercicio económico de la compañía (anual o trimestral). Cualquier informe se puede
mover hacia adelante y hacia atrás en el tiempo utilizando la ficha de los períodos del
informe [Report Time Periods]. Esta ficha estará disponible cuando se ejecute el
Corredor. El siguiente ejemplo resulta cuando el estado de situación financiera
consolidado de 5 años está seleccionado. En este ejemplo, el Corredor aparece y la ficha
de los períodos del informe [Report Time Periods] puede seleccionarse.
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Haga clic en el botón de radio para seleccionar el período [Select Period] y seleccione
Annual en el área de los períodos alineados [Alignment Periods]. Recuerde que el
ejemplo usa el estado de situación financiera consolidado de 5 años — un informe anual.
Escoja el tiempo relativo (relativo al ejercicio actual) o absoluto (absoluto al ejercicio
económico especificado). Si selecciona la opción Absoluto [Absolute], puede introducir
el año específico. Esto es especialmente útil para indicar, sin lugar a duda, para qué año
están extrayéndose los datos. En el siguiente ejemplo, el período seleccionado es el
ejercicio fiscal anual de 1995 [Y95]. Esto significa que los datos del estado de situación
financiera consolidado de 5 años serán para los períodos 1995 a 1991.
La opción de los períodos del informe es útil para alinear el informe trimestral de una
compañía con un tiempo calendario (el ejercicio fiscal se termina en el mes de
diciembre).
Esto se puede hacer seleccionando Quarterly en el área de los períodos alineados
[Alignment Periods]. Los calendarios trimestrales se enumeran por número romano (I
= 1er trimestre, II = 2do trimestre, etcétera). Véase el siguiente ejemplo. Esto es
especialmente útil para los informes de compañías múltiples que devuelven datos
trimestrales.
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08/2005
El uso correcto de los períodos le asegura que Research Insight devuelva los datos
financieros apropiados para sus informes.
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08/2005
Tipos de Informes
Casi todos los informes se utilizan para ver los datos de una sola compañía (por ejemplo,
el estado de resultados consolidados de 5 años). Algunos informes se utilizan para ver
compañías de lado a lado. Éstos son los informes comparativos. Para tener acceso a estos
informes, comience de la misma manera como se abre un informe. Desde el software
empresarial Research Insight, seleccione Open en el menú File y escoja la carpeta
Compustat Reports.
El cuadro del Corredor aparecerá para indicar los períodos del informe. Puede dejar el
botón de radio con la selección del período actual [Current Period] o incorporar otro
período con el botón de radio para seleccionar el período [Select Period]. Haga clic en
el botón Aceptar [OK]. Otro cuadro aparecerá como en el siguiente ejemplo. Escriba una
clave de cotización en el campo a la derecha de Compañía 1 [Company 1] o haga clic
en el botón de la fórmula del conjunto [Set Formula] para incorporar las claves de
cotización, los conjuntos de compañías o las fórmulas para crear conjuntos. En el
siguiente ejemplo, se seleccionó el botón Fórmula del conjunto [Set Formula].
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08/2005
Informes Específicos
Hay varias clases de informes que pueden ser útiles en ciertas situaciones. Algunos de
estos informes y sus aplicaciones se enumeran a continuación:
Tamaño común [Common Size]
Estos informes presentan los datos como un porcentaje de las ventas netas [SALE] o de
los activos totales [AT].
Servicios financieros [Financial Services]
Estos informes de los estados de resultados consolidados y los estados de situación
financiera consolidados representan el estilo de compañías de servicios financieros, tales
como bancos y sociedades de ahorro y préstamos.
Mercado [Market]
Estos informes presentan información sobre las cotizaciones del mercado y los
indicadores económicos de los Estados Unidos y Canadá.
Razón [Ratio]
Estos informes son buenos para revisar al mismo tiempo múltiples razones y
proporciones financieras, el volumen de ventas y los márgenes de ganancias.
Estados de resultados consolidados con notas al pie y descripciones
[Annual Income Statement with Footnotes and Descriptions]
Este informe está en la carpeta de los estados de resultados consolidados. Contiene las
notas al pie que los investigadores financieros de Compustat agregan a los datos de las
compañías. Estas notas al pie del estado indican cambios en la contabilidad, operaciones
no continuadas, y la presentación de la compañía. Las descripciones están al lado de las
notas al pie.
Estado de resultados consolidados y reclasificados de 5 Años [Annual
Income Statement 5 Years Restated]
Este informe está en la sección de informes modificados. El informe muestra los datos
del estado de resultados consolidados en su forma original del año pasado [Historical] al
lado de los datos reclasificados para el año actual [Restated] que corresponde al mismo
ejercicio económico.
Tipo de negocio 7 años de historia [Line of Business 7 Year History]
Este informe, en la carpeta de Línea de negocio, da la historia total de la información
sobre el segmento de operaciones. La información disponible para los segmentos que la
compañía señaló es: ventas netas, resultados de las operaciones empresariales,
depreciación, gastos en inversión de capital y activos identificables. No hay información
disponible sobre el segmento de negocio para todas las compañías en la base de datos.
Segmentos geográficos 7 años de historia [Geographic Segments 7 Year
History]
Este informe, en la carpeta Áreas geográficas, da la historia total de la información
geográfica del segmento señalado por la compañía. Este informe se puede utilizar para
conseguir las ventas netas nacionales contra las ventas netas foráneas o ventas asociadas
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a regiones particulares, como Europa. No hay información disponible sobre los
segmentos geográficos para todas las compañías en la base de datos.
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08/2005
Construcción de Informes
Asistente de Informes
1.
Haga clic en el botón Asistente de Informes [Report Assistant] en la columna
vertical a la izquierda de la pantalla de Research Insight.
2.
Elija una de las opciones bajo el período actual [Current Time Period], o el
análisis histórico [Historical Analysis]. Para este ejemplo, utilice el período
actual. Seleccione el botón Siguiente [Next]. Nota: Se presenta Blank Report
en la parte de los Informes personalizados a su medida de esta sección de la
Construcción de informes.
Los botones de radio presentan las opciones para hacer un informe con períodos
actuales, períodos históricos o a su medida. Observe que Artículos contra
compañías [Items vs. Companies] produce un informe con varias compañías
en una página (véase la siguiente imagen). El ejemplo gráfico muestra los
artículos en el eje horizontal y las compañías en el eje vertical. La opción de
Compañías contra artículos [Companies vs. Items] también produce un
informe con varias compañías en una página. Pero el ejemplo gráfico muestra las
compañías en el eje horizontal y los artículos en el eje vertical.
La opción de Artículos contra períodos para una compañía [Items vs. Time For
a Company] produce un informe para una sola compañía en una página. El
ejemplo gráfico muestra los períodos en el eje vertical con cada artículo en el eje
horizontal. La opción de Período contra artículos para una compañía [Time vs.
Items For a Company] produce un informe para una sola compañía en una
página. El ejemplo gráfico muestra los artículos en el eje vertical con los períodos
en el eje horizontal.
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08/2005
3.
El paso de progresión 2 (véase la siguiente imagen) permite seleccionar los
artículos que desee incorporar en su informe. Si no sabe la nemotecnia, puede
utilizar el botón de la lista de búsqueda a la derecha del campo del nuevo artículo
[New Item]. Si va a utilizar varios artículos, haga clic en el cuadro de los
artículos seleccionados [Selected Items] y después oprima el botón de la lista
de búsqueda. Una vez que encuentre y escoja sus artículos, puede pegarlos
directamente en el cuadro Selected Items. Puede escoger tantos artículos como
desee y pegarlos.
Si va a utilizar los artículos en una manera individual, haga clic en el campo del
nuevo artículo [New Item]. Necesitará oprimir el botón de la lista de búsqueda,
encontrar y pegar el artículo, e introducirlo con la flecha verde (o la tecla Enter).
El artículo aparecerá en el cuadro de los artículos seleccionados [Selected
Items] con la descripción de la nemotecnia.
Otra manera de poner artículos en el cuadro de los artículos seleccionados
[Selected Items] es utilizar los grupos de artículos [Item Groups], por
ejemplo valuación, crecimiento, etcétera, a la izquierda del cuadro de diálogo.
Puede seleccionar los artículos que desee desde cada agrupación de artículos:
Resalte un artículo [el ejemplo presenta Market Value-Mnthly].
Oprima el botón Add para agregar el artículo al cuadro Selected Items.
Oprima el botón Remove para quitar el artículo del cuadro Selected Items.
Haga clic en el botón Terminar [Finish].
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08/2005
Puede modificar y personalizar los grupos de artículos. Haga clic en el botón
Customize para cambiar los grupos de artículos disponibles para adaptarlos a
sus requisitos particulares. En el cuadro Grupos de artículos personalizados
[Custom Item Groups], puede seleccionar otros grupos de artículos o agregar
nuevos artículos a un grupo. También, puede crear un nuevo grupo de artículos en
el cuadro de los grupos de artículos [Item Groups] y crear sus propios artículos
o conceptos en el cuadro de los artículos [Items].
4.
Después de oprimir el botón Terminar [Finish], estará en el Corredor [Run
Assistant]. En este cuadro de diálogo, incorporará las claves de cotización de las
compañías en el campo de las compañías [Companies] o un conjunto en el
cuadro del conjunto inicial [Initial Set]. Si no sabe o no recuerda la clave de
cotización de la compañía, seleccione la lista de búsqueda a la derecha del campo
Companies.
Para ver el cuadro del conjunto inicial [Initial Set], oprima el botón Cambiar
conjunto [Change Set]. Para incorporar un conjunto, hará clic en el campo del
conjunto [Set] y escribirá dentro el nombre de conjunto. El nombre de su
conjunto comienza con el símbolo $ antes del nombre del conjunto. Véase el
siguiente ejemplo [$SP_100]. Otra vez, si no sabe o no recuerda el nombre del
conjunto, seleccione la lista de búsqueda a la derecha del campo Set. Haga clic
en el botón Aceptar [OK] en el cuadro del conjunto inicial [Initial Set] y después
haga clic en el botón Aceptar [OK] en el cuadro del Corredor [Run Assistant].
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08/2005
5.
Ahora visualizará su informe. Para modificar el informe, haga clic en el botón de
radio de la fórmula [Formula] en la columna Mostrar [Show] a la izquierda del
informe. El informe de datos cambia a celdas de colores. De este modo, puede
agregar o quitar una columna o poner las columnas de datos en una nueva
posición. Para agregar, haga clic en una de las celdas y oprima las teclas CtrlShift-Enter. Para quitar, coloque el cursor en la celda que desee suprimir del
informe y oprima la tecla Delete para eliminar la columna entera. Entonces
necesitará volver a ejecutar el Corredor en la fila horizontal.
6.
Para guardar el modelo del informe, escoja la opción Guardar como [Save As]
en el menú Archivo [File] cuando esté en el modo de la fórmula [Formula].
Puede usar el informe con otras compañías o conjuntos. Para guardar solamente
los resultados del informe, escoja la opción Guardar como [Save As] en el menú
Archivo [File] cuando esté en el modo del informe [Report].
Referencia de los períodos con el Asistente de Informes
7.
Si elige el análisis histórico, habrá un paso de progresión adicional después del
paso de progresión 2, llamado Report Assistant - Step 3. Este paso le permite
especificar los períodos del informe que desea ejecutar. Seleccione uno de los tres
formatos de los períodos: relativos [Relative] para el año, trimestre, mes, semana
o día en relación con el período actual; absoluto [Absolute] para el año,
trimestre, mes, semana o día exacto; calendario [Calendar] por un año, trimestre,
mes, semana o día civil.
Las referencias relativas dirigen a Research Insight para evaluar fórmulas en
relación con el período actual. El período actual es 0 (representa el período más
actual de la información que tenemos en la base de datos), así que la referencia
actual del período está implícita [0]. Por lo tanto, un período antes del período
actual se indica con [-1], dos períodos antes del período actual se indica [-2],
etcétera. A continuación se presentan algunos ejemplos de las referencias relativas
del período:
SALE[-1]
SALEQ[-3]
PRCCM[-4M]
Las referencias absolutas dirigen a Research Insight a un ejercicio económico, a
un trimestre, a un mes, a una semana, o a un día exacto. Si utiliza una referencia
absoluta del período en una fórmula, Research Insight evaluará siempre el período
fiscal especificado. A continuación se presentan algunos ejemplos de las
referencias absolutas del período:
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SALE[Y94]
SALEQ[Q2Y94] PRCCM[AUG94]
Las referencias del calendario dirigen a Research Insight a un año, trimestre, mes,
semana o día civil. (Un año civil termina en diciembre). El período del calendario
es siempre el año exacto en el cual el período termina.
Por ejemplo, suponga que el final del ejercicio fiscal económico de una compañía
es mayo de 1997. El período del calendario para los datos anuales es 1997, pero
el período fiscal para la misma compañía es diferente. Si evalúa los períodos
mensuales para los datos anuales que terminan en mayo de 1997, verá que siete de
los 12 meses son a partir del año 1996 y solamente cinco a partir de 1997. Por lo
tanto, el período fiscal para los datos anuales es 1996 (más meses de las
operaciones fiscales ocurrieron en 1996 que 1997). A continuación se presentan
algunos ejemplos de las referencias del período del calendario:
8.
Calendario Anual
SALE[C97]
Calendario Trimestral
SALEQ[IV97]
Calendario Mensual
PRCCM[JUN97]
Calendario Semanal
AJEXW[26W97]
Calendario Diario
CSHTRD[28MAY97]
Para especificar los períodos, haga clic en las celdas del período inicial
[Beginning Period] y del período final [Ending Period] y escriba
directamente el período dentro de las celdas o utilice las flechas. Elija una
alineación apropiada para los artículos en el informe.
Por ejemplo, si seleccionó los artículos de datos con una periodicidad anual
(como las ventas netas, SALE) y los artículos con una periodicidad mensual
(como el precio mensual de cierre de mercado, PRCCM), la alineación para
ambos períodos (anual y mensual) serán las opciones. Si elige la periodicidad
mensual, Research Insight calcula el artículo anual sobre una base mensual y
devuelva las ventas netas y los precios con la periodicidad mensual. Si elige la
periodicidad anual, Research Insight calcula las ventas netas y un precio al final
del año.
Después de oprimir el botón Terminar [Finish], estará en el Corredor [Run
Assistant]. En este cuadro de diálogo, incorporará las claves de cotización de las
compañías en el campo de las compañías [Companies] o un conjunto en el
cuadro del conjunto inicial [Initial Set]. Si usted no elige los períodos correctos
para los artículos (anuales para los artículos anuales, trimestrales para los artículos
trimestrales), los artículos se devolverán con los datos del período más reciente.
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Informes Personalizados
Los informes en blanco y la forma abierta se utilizan para hacer informes personalizados
a su medida. Estos tipos de informes le permiten modificar el formato o presentar los
datos de acuerdo con sus requisitos particulares, y modificar fácilmente las expresiones.
El informe en blanco tiene las columnas y las filas agregadas para usted en un formato de
tabla. Si elige el informe de la forma abierta, las etiquetas y los datos pueden estar
dondequiera en el informe o puede alinear los datos en columnas o filas. Tiene que
agregar celdas de texto y darles un nombre.
Informe en blanco
1.
Seleccione el informe en blanco [Blank Report] en el paso de progresión 1 del
Asistente de Informes. Haga clic en el botón Siguiente [Next].
2.
En la pantalla en blanco, haga clic en el botón de la tabla para agregar algunas
celdas de texto y fórmulas. Si el botón no está en la fila horizontal de botones,
seleccione Barras de herramientas [Toolbars] y Fórmula del Informe
[Report Formula] en el menú Ver [View].
3.
Aparecerán las celdas de texto y fórmulas. Puede escribir la nemotecnia o las
fórmulas dentro de las celdas verde oscuro. Asimismo, puede escribir el título o
nombre de los artículos en las celdas azules claras (o turquesa). Las celdas azules
claras son solamente celdas de título y las celdas verdes oscuras son solamente
celdas de fórmulas.
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08/2005
4.
Oprima el botón del Corredor y escriba las claves de cotización o los conjuntos en
Run Assistant. Haga clic en el botón Aceptar [OK].
5.
El informe será visualizado.
Informe de la forma abierta
1. Seleccione informe en blanco [Blank Report] en el menú Archivo [File].
2. Haga clic en la “T” en la esquina superior derecha. La “T” significa celda de título
o texto. Puede elegir tantos títulos o etiquetas como quiera y pegarlos dondequiera
que desee ponerlos en la pantalla en blanco. Cuando termine de agregar las celdas
de título, haga clic en la flecha. (La flecha terminará la acción de pegar). Entonces
haga clic en la arroba @. Está a lado del botón “T” e incorporará la nemotecnia, el
concepto o la expresión de un artículo. Agregue tantas arrobas @ como quiera
para su informe. Cuando termine de agregar las celdas de la arroba, haga clic otra
vez en la flecha para detener la acción de pegar. La forma abierta le permite
modificar la presentación y el contenido de acuerdo con los requisitos particulares
de su informe.
3. Después de construir el informe a la medida de sus necesidades, haga clic en el
Corredor. Si desea corregir el informe, haga clic en el botón de la fórmula
[Formula] en la columna Mostrar [Show]. Puede corregir cualquier celda
haciendo un clic en ella y cambiando lo que desea. Véase la próxima sección.
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Informes Modificados
Después de construir un informe, puede agregar y quitar las columnas para adaptar el
informe a sus necesidades. Para corregir el informe, necesitará elegir el botón de la
fórmula [Formula] en la columna Mostrar [Show].
Agregar una columna
Para agregar una columna, haga clic en la primera celda de la columna y oprima la tecla
Shift; mientras mantiene la presión en esta tecla, oprima la ultima celda de la columna.
Con todas las celdas resaltadas, seleccione el botón Copiar [Copy] del menú Edición
[Edit]. Haga clic con el botón derecho del mouse. Un dibujo de un tarro de pega
aparecerá. Haga clic con el botón izquierdo del mouse donde quiera colocar la columna.
Puede pegar (agregar) las columnas que quiera. Cuando termine de pegar, haga clic en el
botón de la flecha para detener la acción de pegar.
Después, necesitará cambiar el contenido de cada una de las celdas. Para hacer esto,
simplemente haga clic en la celda y comience a escribir. También, puede reemplazar la
columna entera resaltándola y eligiendo la opción Reemplazar [Replace] del menú
Edición [Edit].
Suprimir una columna
Para suprimir una columna, seleccione la columna de la misma manera como se explicó
anteriormente y oprima la tecla para suprimir [Delete] o la opción Delete en el menú
Edición.
Clasificar su informe
Los informes se clasifican automáticamente en orden alfabético, por nombre de la
compañía. Para clasificar el contenido de su informe numéricamente por uno de los
artículos, conceptos o funciones, seleccione el botón de la fórmula [Formula] en la
columna Mostrar [Show]. Entonces haga clic con el botón derecho del mouse en la celda
superior del título (la barra azul claro superior) y seleccione la opción Ordenar [Sort
Order]. Después, elija el artículo con base en el cual quiere clasificar. La opción Ordenar
le permite elegir un orden ascendente o descendente. Después de hacer esto, necesitará
volver a ejecutar el informe.
Elegir los atributos
Los atributos le permiten conseguir las estadísticas sobre los informes que hace (por
ejemplo, promedio, suma y valor mínimo). Para hacer esto, haga clic con el botón
derecho del mouse en la celda azul claro de la fórmula y elija la opción Atributos
[Attributes]. Después de seleccionar los atributos deseados, necesitará volver a ejecutar
el informe.
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Research Insight Classic View
El Modo de Vista Clásica
Por lo general, el modo de la Vista Clásica [Classic View] se utiliza en lugar del
Asistente de Investigación. Utilice la Vista Clásica:
1. Si está investigando artículos múltiples y si desea ver las compañías que pasaron
cada uno de los criterios de la investigación.
2. Si quiere ver las compañías que no pasaron los criterios – las compañías
rechazadas.
3. Si desea guardar cada uno de los criterios como un conjunto distinto.
4. Si investiga sus propios conceptos creados que no están definidos en el Asistente
de Investigación.
5. Si no quiere modificar o personalizar los requisitos particulares cada vez en el
Asistente de Investigación.
Para tener acceso a la Vista Clásica, hay cuatro métodos:
1. Por medio del menú, seleccione Classic View desde el menú Archivo [File].
Aparecerá una hoja electrónica.
2. Por medio del icono del Asistente de Investigación en la columna de botones a la
izquierda de la pantalla de Research Insight. En el paso de progresión 1 del
Asistente de Investigación, oprima el botón Classic View. Aparecerá una hoja
electrónica.
3. Por medio del icono Open Screen en la columna de botones a la izquierda de la
pantalla de Research Insight. En el cuadro, seleccione el botón de radio Classic
View dentro del área del modo para abrir el filtro [Screen Open Model] en el
fondo y el botón Nuevo filtro [New Screen]. Enseguida aparecerá una hoja
electrónica.
4. Por medio de la ficha Screen Classic View en el cuadro del Asistente de
Corredor [Run Assistant].
1
08/2005
El conjunto de base [Base Set] es el conjunto de compañías que se usa para hacer una
investigación. El símbolo $C — todas las compañías activas en la base de datos — sale
automáticamente. El campo de la fórmula (con la X en la parte superior de la hoja
electrónica) se usa para introducir y modificar las expresiones en la celda Formula. El
mínimo [Min] y el máximo [Max] se usan para imponer limites a la fórmula. Por
ejemplo, para las ventas netas [SALE] mayores que $5 mil millones, pondría 5000 en el
mínimo [Min]. Después de incorporar los criterios, seleccione el icono del Corredor
[Running Man] en la barra horizontal de botones para ejecutar los criterios de la
investigación. Los siguientes son algunos ejemplos:
1. Si quiere las compañías que tienen los códigos SIC 3721, 3720, 3722 y 3728,
mantendría el conjunto de base $C y escribiría @OR(SIC=3721, SIC=3720,
SIC=3722, SIC=3728) dentro de la fórmula. Este criterio devolvería todas las
compañías que tienen asignados cualesquiera de esos códigos en la clasificación
industrial estándar. La cantidad de compañías que pasaron el criterio aparecerá en
la columna Aceptada [Passed]. Para ver las compañías aceptadas, simplemente
oprima el botón derecho del mouse en alguna parte de la fila y seleccione la
opción para ver los resultados [View Results]. Si quiere guardar el conjunto de
compañías aceptadas, haga clic con el botón derecho del mouse en alguna parte de
la fila y seleccione la opción para guardar el conjunto aceptado [Save Passed
Set].
2. Si tuviera un rango de códigos SIC, escribiría @INRANGE(SIC,3700,3799) en
la fórmula. (Para comprender mejor las funciones, use la lista de búsqueda y
oprima la ficha Funciones [Functions], seleccione una de estas funciones y haga
clic en el botón de la definición [Definition]. La definición le mostrará como
utilizar correctamente la función.) Utilice los mismos pasos de progresión
mencionados anteriormente para ver las compañías o para guardarlas como un
conjunto.
2
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3. La Vista Clásica es útil cuando tiene varios artículos en la investigación de los
criterios y si desea ver las compañías que resolvieron cada uno de los criterios.
Por ejemplo, quiere las compañías que tenían ventas netas [SALE] de más de $50
mil millones, ingresos netos [NI] mayores que $5 mil millones y capitalización
[MKVAL] (el número de acciones que integran el capital social a la fecha de
cierre del período multiplicado por el precio de cierre de las acciones ordinarias)
mayor que $100 mil millones.
Puede ver los resultados después de incorporar cada uno de los criterios. Con el
botón derecho del mouse, haga clic en la fila donde incorporó los criterios. Elija la
opción para ver los resultados [View Results] o mostrar el informe [Display
Report]. Display Report crea automáticamente un informe con los datos
financieros de las columnas, que contienen todos los criterios de la investigación,
y presenta los datos de todas las compañías aceptadas en ese informe.
Si desea guardar el conjunto de compañías aceptadas, haga clic con el botón
derecho del mouse en la fila correspondiente y seleccione la opción para guardar
el conjunto aceptado [Save Passed Set]. (Si selecciona la última fila de sus
criterios de investigación, estará seleccionando las compañías que pasaron cada
criterio.) Notará que el conjunto de base cambia automáticamente: de $C en la
primera fila a $1 en la segunda fila y a $2 en la tercera fila, etcétera. Por lo tanto,
cada criterio posterior solamente ha sido investigado con base en las compañías
que pasaron el criterio anterior. Puede cambiar el conjunto de base a su medida.
3
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4. Con la Vista Clásica, puede investigar cualquier artículo, expresión o concepto,
inclusive conceptos creados. Por ejemplo, desea:
- Eliminar compañías en bancarrota.
- Investigar la disponibilidad del margen de utilidad neta por tres años.
- Compara la posición relativa en un conjunto entre 25% y 75% para NPM.
Escribirá simplemente:
- Bancarrota: @pfstpd(@or(atqf="TL",atqf="GL"),-11,0) para su fórmula y
q3y00 para el mínimo * (Min).
- Margen de utilidad net: @psum(@isvalue(NPM),y00,y02)=3
- Posición relativa: @FRAC(npm[y02],$)
El resto de la investigación funciona de la misma manera que se presentó antes
con algunos cambios a los conjuntos rechazados.
* Las compañías señalaron INACTIVO e incluido en el archivo $R antes de abril
2001 recibió un código de bancarrota 2. Estas compañías incluyeron a compañías
en la liquidación del capítulo 7 o la reorganización del capítulo 11. S&P decidía a
no enviar a ningunas compañías al archivo $R mientras que en el capítulo 11.
Estas compañías pueden emerger de bancarrota y tendrían que ser reactivadas.
Las compañías en bancarrota del capítulo 11 pueden permanecer en $C.
4
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5. Otro caso donde es más útil la Vista Clásica en vez del Asistente de Investigación,
es la referencia al tiempo. El Asistente de Investigación utiliza el período actual (a
menos que seleccione ejecutar un informe por períodos en el paso de progresión 3
del Asistente de Informes), mientras que la Vista Clásica le permite elegir
fácilmente el período en cualquier momento. Por ejemplo, si desea ver las
compañías que fueron miembros del índice S&P 500 en 1995, escriba $C+$R en
el conjunto de base; SPMI[Y95 ] en la fórmula; 10 en el mínimo y 60 en el
máximo. (SPMI es el indicador del mercado para los índices del S&P. La
definición de SPMI dice que un análisis para identificar compañías pertenecientes
al índice S&P 500 necesita usar los códigos 10 a 60). La referencia al tiempo
puede utilizarse para cualquier artículo o concepto.
5
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6. La Vista Clásica se permite hacer una screen con la referencia al tiempo relativo y
seleccionar el período de tiempo absoluto con el Asistente del Corredor [Run
Assistant]. Con esta característica, puede utilizar la screen para otros años sin
editarlo.
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Research Insight with Excel
Excel® con Research Insight
Acceso a Research Insight a través de Microsoft Excel®
Cuando el software empresarial Research Insight está instalado, encontrará S&P en la
fila del menú entre las palabras Ventana [Window] y Ayuda [Help].
Haga clic en S&P y aparecerá el menú de S&P (véase abajo). Con este menú, Excel® le
ofrece todas las funciones del software empresarial Research Insight. Esta característica
significa que nunca tendrá que abrir Research Insight para tener acceso a los datos
financieros, hacer una búsqueda en la base de datos o construir informes a su medida.
Nota: Puede conseguir las descripciones cortas y largas que detallan las operaciones de
compañías en la base de datos norteamericanos de COMPUSTAT®, verlas dentro Excel®
e incorporarlas en sus estudios.
1
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También, cinco herramientas se agregan automáticamente a Excel®: Bienvenido a Research
Insight, la lista de búsqueda, el Corredor, desconectarse de la base de datos y las impresiones
en serie. Éstas se visualizan en la parte superior de la pantalla.
Asistentes de S&P Research Insight [S&P Research Insight
Wizards]
Este icono de los asistentes de S&P Research Insight abrirá el software empresarial y
lanzará la ventana de bienvenida que le conecta a las funciones principales de Research
Insight a través de prácticos iconos.
Lista de búsqueda [S&P Look Up List]
Este icono de la lista de búsqueda de S&P abrirá el cuadro de diálogo de la lista de
búsqueda para ver las fichas de compañías, artículos, funciones y conjuntos
(Companies, Items, Functions and Sets) y sus respectivas listas. Las operaciones
de esta lista de búsqueda son iguales a las de la lista en Research Insight.
Corredor [S&P Run Assistant]
Este icono del Corredor de S&P le llevará un cuadro de diálogo donde podrá evaluar los
criterios para seleccionar compañías o conjuntos, guardar y cambiar conjuntos, escoger
los períodos del informe y tener acceso a la Vista Clásica. Use el Corredor si quiere
construir un informe y utilizar la clave de cotización genérica para poder ejecutar el
informe para cualquier compañía o conjunto.
Desconectarse de la base de datos [Unlink Arrays]
Este icono desconecta la base de datos de la tabla de la hoja electrónica. El resultado es
una hoja nueva en la cual se presentan solamente los valores numéricos del informe
anterior y los encabezados de las columnas. No se puede cambiar este informe con el
Corredor [Run Assistant]. Esto significa que los datos que están a la vista son números
solamente y que no volverán a calcularse cuando se abra de nuevo el informe. La hoja
original es la que tiene la conexión.
Impresiones en serie [Batch Print Charts & Reports]
Este icono de informes y tablas gráficas imprime los informes y las formas gráficas (con
áreas, líneas, barras o segmentos) en serie. Le permitirá hacer las impresiones para varias
compañías o un conjunto de éstas al mismo tiempo, en vez de imprimir cada compañía
por separado.
Hay muchas ventajas de conectarse a la base de datos de COMPUSTAT® dentro de
Excel®. Puede utilizar las funciones de Excel® para manipular esos datos. También,
puede utilizar Excel® para crear los informes y las formas gráficas que se pondrán al día
automáticamente junto con los datos nuevos de la base de datos de COMPUSTAT®.
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Finalmente, puede incorporar los informes y formas gráficas en un documento de texto
para mejorar la representación visual de sus investigaciones.
Construir informes con Excel®
Para construir un informe dentro de Excel®, seleccione S&P en la barra del menú y
después elija Asistente de Informes [Report Assistant]. Se aplican los mismos pasos
de progresión para construir un informe tanto dentro de Excel® como de Research
Insight. Haga clic en el botón de radio para elegir el período de análisis actual o histórico,
agregue sus artículos y expresiones y después ejecute el informe para las compañías o los
conjuntos. El informe a su medida aparecerá en Excel®. Este informe todavía está
conectado con la base de datos de COMPUSTAT®.
Para volver a efectuar el informe, utilice el icono del Corredor. Esto lanzará el Run
Assistant. Para guardar los resultados de modo que no se pueda modificarlos
automáticamente con los datos de COMPUSTAT® o enviar los resultados en una forma
electrónica a alguien que no tiene el software empresarial Research Insight, haga clic en
el icono para desconectar el informe de la base de datos. Esto creará una hoja electrónica
nueva sin conexión. Necesitará hacer esto con cada hoja en la que quiera eliminar la
conexión con la base de datos. Remítase al párrafo correspondiente en la siguiente página
para desconectarse de la base de datos. Si necesita una explicación más amplia acerca de
cómo construir informes, remítase a la sección anterior Construcción de Informes.
Obtener los informes construidos previamente
Tiene acceso a cualesquiera de los informes construidos previamente en Research Insight
a través de la opción Abrir informe [Open Report] en el menú de S&P. Como en
Research Insight, el cuadro de diálogo que presenta el directorio de informes aparecerá en
Excel®. También, puede abrir cualesquiera de los informes que haya construido con
Research Insight dentro de Excel®. Para ver uno de sus informes guardados, necesitará
seleccionar Browse y después buscar el lugar donde guardó el informe (por lo general,
el informe está dentro de la carpeta de Archivos de Programas\Research Insight\Csrpts).
Los informes se ejecutan de la misma manera que en Research Insight. Si el informe
presenta los datos en la forma de una sola compañía — tal como un estado de resultados
consolidados— pero se ejecuta para varias compañías, otras compañías en el conjunto
aparecerán en una lista. Esta lista está ubicada en la misma fila de los iconos de Research
Insight. Puede ver las compañías con la flecha y seleccionarlas con el mouse. Véase el
siguiente ejemplo.
3
08/2005
Desconectarse de la base de datos
Después de visualizar el informe en Excel®, haga clic en las celdas con valores
numéricos. Verá la sintaxis que se utiliza para exportar los datos de Research Insight a
Excel® en la barra de la fórmula. Un ejemplo de sintaxis es =
SPWS(ticker,"PRCCM"). Si está utilizando el período actual, el informe se pondrá al
día para conseguir nuevos datos cada vez que abra el informe. Es decir si ejecuta el
informe una vez al mes y está utilizando datos mensuales, el informe tendrá nuevos datos
cada mes.
Si desea guardar los datos después de construir el informe, puede desenlazar la hoja
electrónica de la base de datos. Las fórmulas desaparecerán de la barra de la fórmula y la
hoja presentará solamente valores numéricos y encabezados de las columnas. Para hacer
esto, simplemente haga clic en el eslabón roto en la esquina superior izquierda de la
pantalla. (Siempre puede guardar un informe enlazado a la base de datos en el formato
.xls.)
Uso de los modelos de hojas electrónicas para Excel®
Hay muchos modelos de hojas electrónicas para Excel® que han sido creados por
Standard & Poor’s. Éstos se instalan automáticamente con el software empresarial
Research Insight. Para tener acceso a los informes construidos previamente de Excel®
seleccione la opción Open Template del menú S&P. La lista en File Open presenta
carpetas con temas variados. Puede usar los informes tal cual están o modificarlos como
quiera.
4
08/2005
Corregir los informes en Excel®
Una vez que haya construido un informe, puede corregirlo a su manera. Puede agregar y
suprimir columnas y dar formato a los informes, hacerlos a mano y crear nuevos
informes.
Agregar una columna
Para agregar una columna, resalte una columna existente entera con un clic en la letra
encima de la columna. Con la columna resaltada, seleccione la opción Copiar [Copy] del
menú Edición [Edit]. Entonces haga clic donde desee colocar la columna y seleccione las
opciones Edición y Pegar [Edit y Paste]. Desde aquí, puede cambiar el artículo o el
concepto como desee. La manera más fácil de hacer esto es con las opciones Edición y
Reemplazar [Edit y Replace]. También, puede utilizar la tecla F2 para poner la
expresión en la barra de la fórmula y corregirla. En el ejemplo siguiente, una expresión se
está modificando para que devuelva el costo de las mercancías vendidas en vez de las
ventas netas.
En la expresión inferior, el artículo SALE se ha cambiado a COGS.
Suprimir una columna
Para suprimir una columna, resalte una columna entera, como se explicó anteriormente, y
oprima la tecla Suprimir [Delete] o seleccione la opción Delete del menú Edición.
Dar formato a los informes
Para dar formato al informe, puede utilizar las funciones de Excel® como las utilizaría
con cualquier informe de Excel®. Por ejemplo, para ordenar las columnas por ventas
netas, resalte la hoja electrónica entera y elija Ordenar (Sort) en el menú Datos (Data).
Hacer informes a mano
Puede hacer los informes a mano sin usar el Asistente de Informes o el Corredor, aunque
es más fácil que el Asistente de Informes o el Corredor escriban la sintaxis por usted. Por
ejemplo, quiere comenzar con una lista de las claves de cotización en la columna A.
(Nota: Tiene que usar las claves de cotización para exportar datos de la base de datos a
Excel®.) En la columna B, quiere ventas. En la columna C, quiere el margen de utilidad
bruta. Véase el siguiente ejemplo de la sintaxis dentro Excel®.
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08/2005
Una vez que haya creado una expresión en una celda, puede copiarla a otras celdas. La
expresión comienza con =SPWS. La parte $A5 en este caso se refiere a la celda de la
clave de cotización. No se insertan espacios después de las comas. La segunda parte
dentro de los paréntesis es el artículo SALE. El artículo debe escribirse entre comillas.
Remítase al manual Temas Avanzados [Beyond Basics] para más información sobre la
sintaxis de Active-X dentro Excel®.
Crear nuevos informes
Para crear nuevos informes, corte y pegue las partes de los diferentes informes deseados.
Para hacer esto, resalte la porción que desea copiar, seleccione la opción Copy del menú
Edit, colóquese en el área apropiada y seleccione Paste del menú Edit. Esto funciona
igual que cualquier función de copiar y pegar dentro Excel®. Por ejemplo, si quiere juntar
una parte del informe del estado de resultados consolidados con una parte del informe de
las razones y proporciones.
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08/2005
Research Insight Functions and Descriptions
Funciones y sus Descripciones
Research Insight tiene muchas funciones que se puede utilizar con cualquiera
investigación de criterios o en un informe. Tiene acceso a las funciones por medio de la
ficha Functions en la lista de búsqueda. Cuando selecciona una función y hace clic en
el botón de la definición, puede ver la manera correcta de incorporar una función y ver un
ejemplo. Todas las funciones comienzan con una arroba.
Una lista de las funciones disponibles y sus respectivas descripciones:
Funciones
Descripciones
@ABS
Valor absoluto [Absolute value]
@ALPHA
Intercepción del eje Y
[Returns the intercept of the Y axis]
@AND
Condición lógica con Y
[Logical AND]
@BETA
Declive de una línea
[Returns the slope of the line]
@CAVG
Promedio de un conjunto
[Average across a set]
@CCOR
Coeficiente de correlación en un conjunto
[Correlation coefficient across a set]
@CCOUNT
Cuenta las compañías que contienen datos en un
conjunto [Counts companies containing data in a
set]
@CGMN
Media geométrica en un conjunto
[Geometric mean across a set]
@CHGCO
Transformación de una compañía
[Company transformation]
@CHGSET
Transformación de un conjunto [Set
transformation]
@CMAX
Valor máximo en un conjunto
[Maximum value across a set]
@CMED
Valor mediano en un conjunto
[Median value across a set]
08/2005
Funciones
Descripciones
@CMIN
Valor mínimo en un conjunto
[Minimum value across a set]
@CORR
Devuelve el coeficiente de correlación entre dos
artículos
[Returns the R2 of the correlation coefficient]
@CPROD
Multiplicación en un conjunto
[Multiplication across a set]
@CSIZE
Cuenta las compañías en un conjunto [Counts
companies in a set]
@CSTD
Desviación estándar (o desviación típica) en un
conjunto
[Standard deviation across a set]
@CSUM
Suma en un conjunto [Sum across a set]
@CWAVG
Promedio ponderado en un conjunto
[Weighted average across a set]
@DATE
Inserta la fecha de calendario [Inserts calendar
date]
@DAY
Identifica el día del período [Identifies period
day]
@DESC
Presenta la descripción del código [Displays
descriptions]
@ELEMENT
Especifica un detalle de un grupo [Specifies
group item]
@EXP
Exponente [Exponent]
@EXPSMOOTH
Promedio ponderado exponencial
[Exponentially weighted average]
@FIND
Busca un valor preciso en texto
[Finds a specific value in a text string]
@FORECAST
Devuelve un valor pronosticado [Returns a
predicted value]
@GEO
Devuelve datos de segmentos geográficos
[Returns geographic segment data]
@IF
Devuelve un valor cuando se cumplen ciertas
condiciones
[Returns a value when conditions are met]
@INRANGE
Determina si un valor está entre dos números
[Determines membership in a range]
08/2005
Funciones
Descripciones
@INT
Número entero [Integer]
@ISAF
Determina el código de la cifra anual
[Determines annual figure data code]
@ISCF
Determina el código de la cifra combinada
[Determines combined figure data code]
@ISIF
Determina el código de la cifra insignificante
(muy pequeña)
[Determines insignificant figure data code]
@ISMEMBER
Identifica miembros de un conjunto
[Identifies members of a set]
@ISNA
Determina el código de la cifra no disponible
[Determines not available figure data code]
@ISNC
Determina el código de la cifra no calculable
[Determines not calculable data code]
@ISNM
Determina el código de la cifra no significativa
[Determines not meaningful data code]
@ISS
Devuelve datos de la emisión de acciones
ordinarias
[Returns issue data]
@ISSF
Determina el código de la cifra semestral
[Determines semiannual figure data code]
@ISVALUE
Determina si un artículo tiene un valor
[Determines existence of data]
@ISXE
Determina el código del tipo de cambio que no
está disponible [Determines not available
currency data code]
@LEFT
Devuelve el valor de texto en el extremo
izquierdo
[Returns the leftmost characters in a text string]
@LN
Logaritmo natural [Natural log]
@LOG
Logaritmo [Log]
@MID
Devuelve el valor de texto intermedio
[Returns the middle characters in a text string]
@MNT
Identifica el mes del período
[Identifies period month]
@NATIVE
Presenta los datos en la moneda del país de origen
[Displays data in native currency]
08/2005
Funciones
Descripciones
@NOT
Condición lógica con NO [Logical NOT]
@NTILE
Hace agrupaciones (fractiles) dentro de un
conjunto
[Creates fractiles within a set]
@OR
Condición lógica con O [Logical OR]
@PARM
Presenta la descripción de la moneda o divisa
[Displays currency description]
@PAVG
Promedio en un período
[Average across time]
@PCGR
Coeficiente de crecimiento compuesto
[Compound growth rate]
@PCOR
Coeficiente de correlación en un período
[Correlation coefficient over time]
@PCOUNT
Cuenta los períodos que contienen datos
[Count periods]
@PDEC
Disminución de valor en un período
[Decrease across time]
@PERCENTILE
Determina el valor en un punto específico
[Determines the value at a break point]
@PERIOD
Presenta el número del período
[Displays period number]
@PFIRST
Encuentra el primer caso (valor) de datos
[Locates first occurrence of data]
@PFRAC
Compara la posición relativa en un período
[Measures relative standing over time]
@PFSTPD
Encuentra el primer período de datos
[Locates first time period occurrence of data]
@PGMN
Media geométrica en un período
[Geometric mean across time]
@PINC
Aumento de valor en un período
[Increase across time]
@PLAST
Encuentra el último caso (valor) de datos
[Locates last occurrence of data]
@PLASTPD
Encuentra el último período que contiene datos
[Locates last time period occurrence of data]
@PLSG
Coeficiente de crecimiento con la regresión de
08/2005
Funciones
Descripciones
mínimos cuadrados [Least squares growth rate]
@PLSGR
Datos que corresponden a la regresión de
mínimos cuadrados [Fit of least squares growth
rate]
@PMAX
Valor máximo en un período
[Maximum value across time]
@PMAXPD
Período del valor máximo [Period for maximum
value]
@PMED
Valor mediano en un período [Middle value
across time]
@PMEDPD
Período del valor mediano [Period for middle
value]
@PMIN
Valor mínimo en un período
[Minimum value across time]
@PMINPD
Período del valor mínimo
[Period for minimum value]
@PNTILE
Hace agrupaciones (fractiles) en un período
[Creates fractiles over time]
@PPROD
Multiplicación en un un período
[Multiplication across time]
@PRANK
Calcula el rango relativo en un período
[Calculates relative rank over time]
@PSTD
Desviación estándar o desviación típica en un
período
[Standard deviation]
@PSUM
Suma en un período [Sum across time]
@PWAVG
Promedio ponderado en un período
[Weighted average across time]
@QTR
Identifica el trimestre fiscal del período
[Identifies fiscal period quarter]
@RANK
Orden en un conjunto
[Ranks order within a set]
@RIGHT
Devuelve el valor del texto en el extremo derecho
[Returns the rightmost characters in a text string]
@RND
Redondea números [Rounds]
@SCALE
Devuelve los datos en millones de dólares
08/2005
Funciones
Descripciones
[Returns data in millions]
@SEG
Devuelve datos de los segmentos de negocios
[Returns business segment data]
@SET
Selecciona compañías con base en la condición
[Selects companies based on condition]
"@SIC2;@SIC3"
Generalización del código del ramo principal
[Generalizes SIC codes]
@SQRT
Raíz cuadrada [Square root]
@STDS
Desviación estándar o desviación típica de una
muestra de población
[Standard deviation for a sample of a population]
@TEXT
Devuelve una serie de caracteres [Returns a
string of characters]
@TRIMPCT
Elimina valores extremos (por ciento)
[Trim outlying values (percent)]
@TRIMSTD
Elimina valores extremos (desviación estándar o
desviación típica)
[Trim outlying values (standard deviation)]
@VALUE
Genera un valor de datos [Generates a data
value]
@WK
Identifica la semana del período
[Identifies period week]
@YR
Identifica el año del período [Identify period
year]
08/2005
Información sobre las funciones de la arroba @ en Research
Insight
Para información más completa, consulte la guía de los datos [Data Guide] o las
definiciones de las funciones en el software empresarial Research Insight.
@ABS, Valor absoluto
@ABS(formula)
Calcula el valor absoluto de cualquier fórmula numérica.
@ABS(PI)-DVP
Calcula la diferencia en dólares entre los ingresos antes de impuestos y los dividendos
pagados.
@ALPHA, Intercepción del eje Y
@ALPHA(formula1, period1, period2, [formula2]) – Devuelve la intercepción del eje Y.
Calcula A en la ecuación Y = A + B(X), la ecuación de una línea recta. A es el punto que
interseca el eje Y.
@ALPHA(PRCCM/PRCCM[-1], -59, 0, “I0003”:(PRCCM/PRCCM[-1]))
Devuelve la diferencia entre el rendimiento de una compañía y la fluctuación del índice
Standard & Poor’s 500 a lo largo de los últimos 60 meses.
@AND, Condición lógica con Y
@AND(logical, logical)
Devuelve verdadero si cada uno de los argumentos es verdadero, pero falso si uno o más
de los argumentos son falsos. Esta función puede contener hasta 30 condiciones lógicas.
@AND(SALE>500,SIC=2834)
En la investigación de criterios, esta fórmula busca todas las compañías con ventas
mayores que $500 millones con un código SIC de 2834.
@BETA, Declive de una línea
@BETA(formula1, period1, period2, [formula2]) – Devuelve el declive de la línea.
Calcula B en la ecuación Y = A + B(X), la ecuación de una línea recta. B es el declive de
la línea.
@BETA(PRCCM/PRCCM[-1], -59, 0, “I0003”:(PRCCM/PRCCM[-1]))
@CAVG, Promedio de un conjunto
@CAVG(formula, set, [match_formula]) – Promedio de un conjunto.
Calcula el valor promedio de una fórmula en un conjunto. Esta función devuelve un
número decimal.
@CAVG(ROA,$MYSET)
Calcula el rendimiento promedio sobre los activos para las compañías en el conjunto
MYSET.
SALE>@CAVG(SALE,@SET($C,SIC=2800))
Busca el conjunto de compañías en la industria química y calcula el promedio de ventas
del conjunto.
Identifica las compañías en la base de datos con ventas mayores que el promedio de
ventas de la industria química.
@CCOR, Coeficiente de correlación en un conjunto
08/2005
@CCOR(formulaX, formulaY, set, [match_formula]) – Coeficiente de correlación en un
conjunto.
Calcula el coeficiente de correlación entre dos fórmulas dentro de un conjunto. Esto devuelve
un número decimal entre -1.0 y 1.0, como .98.
Un resultado de 0 a 1.0 indica una correlación positiva; un resultado de -1.0 a 0 indica
una correlación inversa.
@CCOR(SALE,PI,$C)
Calcula el coeficiente de correlación de las ventas y los ingresos antes de impuestos para
todas las compañías activas.
@CCOR(INVX,PI,@SET($C,SPMIX<60))
Calcula el coeficiente de correlación de la rotación de inventarios y los ingresos antes de
impuestos para las compañías del índice S&P 500.
@CCOUNT, Cuenta las compañías que contienen datos en un conjunto
@CCOUNT(formula, set, [match_formula]) – Cuenta las compañías que contienen datos
en un conjunto.
Cuenta el número de compañías en un conjunto que tienen datos para un artículo. Esta
función devuelve un número entero.
@CCOUNT(EPSPXQ[Q3Y94],$C)
Cuenta el número de compañías activas que tienen un valor para el rubro de utilidades
por acción en el tercer trimestre de 1994.
@CCOUNT(XRD,@SET($C ,SPMIX=91))
Cuenta el número de compañías en el índice S&P MidCap 400 que tienen un valor para el
rubro de gasto en Investigación y Desarrollo en el año en curso.
08/2005
@CGMN, Media geométrica en un conjunto
@CGMN(formula, set, [match_formula]) – Media geométrica en un conjunto.
Calcula la media geométrica de una fórmula en un conjunto. Esta función devuelve un
número decimal.
@CGMN(TRT5Y,$TOP20)
Calcula la media geométrica del rendimiento total en 5 años para el conjunto TOP20.
@CGMN(DVPSXQ[Q4Y94],$MYSET)
Calcula la media geométrica de los dividendos por acción para el conjunto MYSET en el
cuarto trimestre de 1994.
@CHGCO, Transformación de una compañía
@CHGCO(co_type) – Transformación de una compañía.
Cambia una compañía a sus respectivos segmentos de negocios, segmentos geográficos o
emisiones de acciones ordinarias.
También es posible cambiar un segmento de negocios, segmento geográfico o emisión de
acciones ordinarias a su respectiva compañía.
Los argumentos válidos para co_type son:
BUS (segmento de negocios)
GEO (segmento geográfico)
ISSUE (segmento de emisiones),
COMPANY
ROE>=@CAVG(ROE,@SET($C,SIC=@CHGCO(COMPANY):SIC))
Evalúa el Rendimiento sobre el capital de una compañía y lo compara con el promedio
del Rendimiento sobre el capital de todas las compañías que tienen el mismo código SIC.
@CHGSET, Transformación de un conjunto
@CHGSET(set, set_type) – Transformación de un conjunto.
Cambia un conjunto de compañías a segmentos de negocios, segmentos geográficos o
emisiones de acciones ordinarias.
También es posible cambiar un conjunto de segmentos de negocios, segmentos
geográficos o emisiones de acciones ordinarias a compañías.
Los argumentos válidos para set_type son:
BUS (segmento de negocios)
GEO (segmento geográfico)
ISSUE (segmento de emisiones)
COMPANY
@CHGSET($MYSET,ISSUE)
Cambia el conjunto de compañías ($MYSET) a un conjunto de emisiones de acciones
ordinarias.
@CMAX, Valor máximo en un conjunto
@CMAX(formula, set, [match_formula]) – Valor máximo en un conjunto.
Extrae el valor más grande de una fórmula en todo el conjunto.
@CMAX(SALE,$C)
Busca el valor más grande de las ventas entre todas las compañías activas.
@CMED, Valor mediano en un conjunto
@CMED(formula, set, [match_formula]) – Valor mediano en un conjunto.
Extrae el valor mediano de una fórmula en todo el conjunto.
08/2005
@CMED(SALE,$C)
Busca el valor mediano de las ventas entre todas las compañías activas.
@CMIN, Valor mínimo en un conjunto
@CMIN(formula, set, [match_formula]) – Valor mínimo en un conjunto.
Extrae el valor más pequeño de una fórmula en todo el conjunto.
@CMIN(SALE,$C)
Busca el valor mínimo de las ventas en el conjunto de compañías activas.
@CMIN(@PAVG(ROI,-4,0),$MYSET)
Calcula el promedio más bajo de rendimiento sobre la inversión en los últimos cinco años
entre las compañías del conjunto MYSET.
@CORR, Devuelve el coeficiente de correlación entre dos artículos
@CORR(formula1, period1, period2, [formula2]) – Devuelve el coeficiente de
correlación entre dos artículos.
Calcula el coeficiente de correlación entre dos artículos. Esto devuelve un número
decimal entre -1.0 y 1.0, como .98.
Un resultado de 0 a 1.0 indica una correlación positiva; un resultado de -1.0 a 0 indica
una correlación inversa.
@CORR(SALE, -4, 0, EPSPX)
Devuelve el coeficiente de correlación de las ventas y las utilidades por acción a lo largo
de un período de cinco años.
@CPROD, Multiplicación en un conjunto
@CPROD(formula, set, [match_formula]) – Multiplicación en un conjunto.
Calcula el producto de una fórmula en todo el conjunto. Esta función devuelve un
número decimal.
@CPROD(ROA,$TOP10)
Multiplica el rendimiento sobre los activos de todas las compañías del conjunto TOP10.
@CSIZE, Cuenta las compañías en un conjunto
@CSIZE(set, [match_formula]) – Cuenta las compañías en un conjunto.
Devuelve el número total de compañías en un conjunto. Esta función devuelve un número
entero.
@CSIZE($MYSET)
Cuenta el número de compañías en el conjunto MYSET.
@CSIZE($R )
Cuenta el número de compañías en el conjunto $R de Research Insight (Compañías de
Investigación).
@CSTD, Desviación estándar (o desviación típica) en un conjunto
@CSTD(formula, set, [match_formula]) – Desviación estándar (o desviación típica) en
un conjunto.
Calcula la desviación estándar de los valores de las fórmulas en un conjunto. Esta función
devuelve un número decimal.
@CSTD(SALE/SALE[-1],$MYSET)
Calcula la desviación estándar del crecimiento de las ventas de las compañías en el
conjunto MYSET.
@CSTD(PIQ[Q1Y95],$MYSET)
08/2005
Calcula la desviación estándar de los ingresos antes de impuestos en el primer trimestre
de 1995, de las compañías en el conjunto MYSET.
@CSUM, Suma en un conjunto
@CSUM(formula, set, [match_formula]) – Suma en un conjunto.
Suma el valor de una fórmula en un conjunto. Esta función devuelve un número decimal.
@CSUM(SALE,$MYSET)
Suma las ventas anuales de las compañías en el conjunto MYSET.
@CSUM(SALE,@SET($C ,SALE>500))
Suma las ventas de las compañías en el conjunto activo que tienen ventas anuales
mayores que $500 millones.
@CWAVG, Promedio ponderado en un conjunto
@CWAVG(formulaX, formulaY, set, [match_formula]) – Promedio ponderado en un
conjunto.
Calcula el promedio ponderado de una fórmula en todo el un conjunto; la fórmula X se
pondera por la fórmula Y.
La importancia relativa de cada miembro del conjunto depende del valor de la fórmula Y,
que se usa para determinar la ponderación.
@CWAVG(PRCCM,MKVALM,$MYSET)
Calcula el precio promedio ponderado por el valor de mercado en el conjunto MYSET.
@CWAVG(PI,CSHO,$MYSET)
Calcula el promedio de ingresos antes de impuestos ponderado por las acciones
ordinarias en circulación en el conjunto MYSET.
@DATE, Inserta la fecha de calendario
@DATE (YY,MM,DD) – Inserta la fecha de calendario.
Inserta una fecha de calendario en un informe. Los meses, días y años que constan de un
solo dígito pueden expresarse como @DATE(95,4,17) o @DATE(95,04,17).
@SET($C,RDQ=@DATE(94,12,24))
Devuelve las compañías con una fecha de informe trimestral al 12/24/94.
@DAY, Identifica el día del período
@DAY(period, fiscal year) – Identifica el día del período.
Devuelve el último día calendario del período. El período puede ser un día, semana, mes,
trimestre o año, absoluto o relativo.
El ejercicio fiscal anual es un parámetro opcional que invalida el ejercicio fiscal anual de
la compañía.
@DAY(CPDQ)
Devuelve el último día del trimestre fiscal actual.
@DAY(0Y)
Devuelve el último día del ejercicio fiscal anual, 0Y.
08/2005
@DESC, Presenta la descripción del código
@DESC(value, dict_key,expression) – Presenta la descripción del código.
Muestra la definición de un código, nota al pie, o código SIC en las aplicaciones de
informes.
@DESC(SALEF,2)
Muestra la descripción del segundo elemento de la nota al pie, SALEF.
@DESC(SIC)
Muestra la descripción del código SIC.
@DESC(EXCHG)
Muestra la descripción del mercado de valores donde se cotizan las acciones de una
compañía (por ejemplo, el New York Stock Exchange).
@ELEMENT, Especifica un detalle de un grupo
@ELEMENT(item, element) – Especifica un detalle de un grupo.
Dirige un artículo de un grupo a un elemento específico. Esta función devuelve el valor
del elemento especificado.
@ELEMENT(INVVAL,1)
Devuelve el código de valuación de inventarios para el primer elemento. La valuación de
inventarios es un artículo de grupo que contiene cuatro códigos que corresponden a
métodos de contabilidad.
@ELEMENT(SICALL,2)=1311
Devuelve el código SIC del segmento para el segundo elemento, si el código SIC es igual
a 1311.
@EXP, Exponente
@EXP(formula) – Exponente.
Calcula el número 2.718 elevado a la potencia especificada. Ésta puede ser cualquier
número decimal o entero. El resultado es un número decimal. Para elevar una fórmula a
una potencia (n), use el operador matemático " ^ ", como X ^ n. Observe que la
operación, X ^ n, no es una función.
@EXP devuelve “e” elevado a la potencia de la fórmula. El número 2.718 es una
aproximación de “e”, que es la base del logaritmo natural.
NOTA: @EXP es el inverso de @LN.
@EXP(1)
Devuelve 2.718^1
@EXPSMOOTH, Promedio ponderado exponencial
@EXPSMOOTH(formula, weight, period1, period2) – Calcula un promedio ponderado
exponencial.
Esta función le permite aplicar mayor ponderación a valores más recientes.
@EXPSMOOTH(SALE, .9,-4,0)
Devuelve el promedio exponencial de las ventas en 5 años.
@FIND, Busca un valor preciso en texto
@FIND(find_text, within_text, start_at) – Busca un valor preciso en texto.
Busca un elemento de texto a partir del carácter inicial indicado (start_at) para un valor
específico. En una fórmula de investigación, esta función devuelve una compañía.
En un informe, esta función devuelve la posición del carácter inicial del texto buscado.
08/2005
Las siguientes reglas aplican a los argumentos:
El argumento find_text debe escribirse entre comillas y coincide mayúsculas y
minúsculas – el argumento find_text debe escribirse en mayúsculas si el texto que busca
está en mayúsculas.
El argumento within_text debe ser una fórmula que devuelva un valor de texto, como la
mnemotecnia CONM del nombre de la compañía.
@FIND("CHEM",CONM)
En la investigación de criterios, esto devuelve compañías con los caracteres CHEM en
cualquier parte del nombre de la compañía. En la fórmula de un informe, esto devuelve
un número que representa la posición del carácter inicial.
@FORECAST, Devuelve un valor pronosticado
@FORECAST(formula1, period1, period2, period3, [formula2]) – Devuelve un valor
pronosticado.
Calcula un valor pronosticado para un artículo con base en los valores anteriores de dicho
artículo, o un valor pronosticado de un artículo con base en una regresión lineal entre
dicho artículo y otro. Puede usar esta función para pronosticar las ventas futuras, las
necesidades de inventario o las tendencias en el consumo.
@FORECAST(SALE, -11, 0, 1)
Devuelve las ventas del próximo año con base en las ventas de los últimos 12 años.
08/2005
@FRAC, Mide la posición relativa dentro de un conjunto
@FRAC(formula, set) – Mide la posición relativa dentro de un conjunto.
Mide la posición relativa de una compañía en una fórmula dentro de un conjunto y la
presenta como un percentil. Esta función devuelve un número decimal.
@FRAC(PI/SALE,$C )>.75
Identifica las compañías en la base de datos en las cuales la razón ingresos antes de
impuestos a ventas se clasifica dentro del 25% más alto.
@GEO, Devuelve datos de segmentos geográficos
@GEO(formula,reference) – Devuelve datos de segmentos geográficos.
Devuelve datos del segmento geográfico de referencia. Por ejemplo, en una compañía
que tiene múltiples segmentos geográficos, el argumento de referencia especifica el
segmento geográfico al que se aplica la fórmula.
@GEO(SALEG,3)
Devuelve las ventas geográficas en el tercer segmento geográfico de una compañía.
@IF, Devuelve un valor cuando se cumplen ciertas condiciones
@IF(condition, then_formula, else_formula) – Devuelve un valor cuando se cumplen
ciertas condiciones.
Proporciona dos valores de datos en una operación con una condición para elegir entre
ellos. Si la condición es verdadera, Research Insight usa la primera opción; de lo
contrario, Research Insight usa la segunda opción.
@IF(SALE<1,0,SALE)
Si las ventas son menores que $1 millón, devuelve 0. Si las ventas son mayores que o
iguales a $1 millón, devuelve las ventas.
@INRANGE, Determina si un valor está entre dos números
@INRANGE(formula, value1, value2) – Determina si un valor está entre dos números.
Determina si el valor de una fórmula está dentro de un rango de otros dos valores. Esta
función devuelve 1 si el argumento es verdadero, o 0 si es falso.
@INRANGE(MKBK,1.0,2.0)
Busca aquellas compañías con una razón de valor de mercado a valor contable entre 1.0 y
2.0 (inclusive).
@INT, Número entero
@INT(formula) – Número entero.
Identifica los dígitos a la izquierda del decimal en una fórmula numérica.
@INT(CHE)
Este ejemplo devuelve el valor del efectivo y los equivalentes de efectivo como un
número entero. Por ejemplo, si CHE=113.235, esta función devuelve 113.
@ISAF, Determina el código de la cifra anual
@ISAF(DPQ)
Devuelve 1 si la depreciación trimestral es un código de datos @AF.
@ISCF, Determina el código de la cifra combinada
@ISCF(DPQ)
Devuelve 1 si la depreciación trimestral es un código de datos @CF.
@ISIF, Determina el código de la cifra insignificante (muy pequeña)
@ISIF(XRD)
08/2005
Devuelve 1 si investigación y desarrollo es un código de datos @IF.
@ISMEMBER, Identifica miembros de un conjunto
@IF(@ISMEMBER($SP_500), “*”,””)
En un informe de tablas imprimirá un “*” al lado de cada una de las compañías que son
miembros del índice S&P 500.
@ISNA, Determina el código de la cifra no disponible
@ISNA(EMP)
Devuelve 1 si el empleado es un código de datos @NA.
@ISNC, Determina el código de la cifra no calculable
@ISNC(CFL/SALE)
Devuelve 1 si el margen del flujo de efectivo es un código de datos @NC.
08/2005
@ISNM, Determina el código de la cifra no significativa
@ISNM(CEPS5)
Devuelve 1 si el coeficiente de crecimiento compuesto a 5 años para la razón primaria de
utilidades por acción es un código de datos @NM.
@ISS, Devuelve datos de la emisión de acciones ordinarias
@ISS(formula,reference) – Devuelve datos de la emisión de acciones ordinarias.
Devuelve datos de la emisión de referencia. Por ejemplo, en el caso de una compañía que
tiene múltiples emisiones de acciones ordinarias, el argumento de referencia especifica la
emisión de acciones ordinarias a la cual se aplica la fórmula.
@ISS(DSCI,2)
Devuelve la descripción de la emisión y el valor a la par (valor nominal) de la segunda
emisión de acciones ordinarias de una compañía.
@ISSF, Determina el código de la cifra semestral
@ISSF(COGSQ[Q1Y95])
Devuelve 1 si el costo trimestral de los productos vendidos durante el primer trimestre de
1995 es un código de datos @SF.
@ISVALUE, Determina si un artículo tiene un valor
@ISVALUE(CAPX)
Devuelve 1 si el artículo, desembolsos de capital, contiene un valor.
@ISXE, Determina el código del tipo de cambio que no está disponible
@ISXE(REVT)
Devuelve 1 si el tipo de cambio de la divisa no está disponible para convertir el rubro de
Ingresos – Total a la divisa deseada.
@LEFT, Devuelve el valor de texto en el extremo izquierdo
@LEFT(formula, num_count) – Devuelve el valor de texto en el extremo izquierdo.
Muestra los resultados de una búsqueda usando los caracteres en el extremo izquierdo
como criterio de la búsqueda. Por ejemplo, podría buscar una compañía especificando las
primeras tres letras (num_count) del nombre. El resultado mostrará todas aquellas
compañías cuyo nombre comienza con esas tres letras.
Esta función no coincide mayúsculas y minúsculas.
@LEFT(CONM,2)="AM"
En un filtro, esta expresión devuelve todas las compañías que contienen AM en los 2
caracteres en el extremo izquierdo del nombre de la compañía.
@LN, Logaritmo natural
@LN(formula) – Logaritmo natural.
Calcula el logaritmo natural (base e) de cualquier fórmula numérica positiva.
@LN(PRCCM)
Calcula el logaritmo natural del precio de cierre mensual.
@LOG, Logaritmo
@LOG(formula) – Logaritmo.
Calcula el logaritmo (base 10) de cualquier fórmula numérica positiva.
@LOG(SALE)
Calcula el logaritmo común de las ventas.
08/2005
@MID, Devuelve el valor de texto intermedio
@MID(formula, start_at, num_count) – Devuelve el valor de texto intermedio.
Muestra los resultados de una búsqueda usando los caracteres dentro de un texto como
criterio de la búsqueda.
@MNT, Identifica el mes del período
@MNT(period, fiscal year) – Identifica el mes del período.
Devuelve el último mes calendario del período. El período puede ser un día, semana,
mes, trimestre o año, absoluto o relativo.
la compañía.
@MNT(0Q)
Devuelve el último mes del trimestre fiscal, 0Q.
@MNT(Q3Y94)
Devuelve el último mes del tercer trimestre fiscal de 1994.
08/2005
@NATIVE, Presenta los datos en la moneda del país de origen
@NATIVE(formula) – Presenta los datos en la moneda del país de origen.
Muestra los datos en la moneda del país de origen, incluso si ya se ha seleccionado una
divisa para convertir los datos usando el Comando Conversión de Divisas [Currency
Translation Command] del menú Opciones [Options].
@NATIVE(PRCCM)
Muestra el precio de cierre mensual en la moneda del país de origen, en lugar de la divisa
seleccionada.
@NOT, Condición lógica con NO
@NOT(logical).
Determina si el inverso de la condición es verdadero. Devuelve 1 si la condición es
verdadera, o 0 si es falsa.
@NOT(STATE=36)
En la investigación de criterios, esta fórmula busca todas las compañías, excepto aquellas
ubicadas en Nueva York.
@NTILE, Hace agrupaciones (fractiles) dentro de un conjunto
@NTILE(formula, num_fractiles, set) – Hace agrupaciones (fractiles) dentro de un
conjunto.
Divide las distribuciones de frecuencia en deciles, cuartiles, quintiles, o alguna otra
posición que usted especifique y devuelve el número del fractil en el cual se ubica el
valor de cada miembro del conjunto.
@NTILE(SALE,4,$SET1)
Crea cuatro fractiles, evalúa el artículo VENTAS [SALE] en cada compañía del conjunto,
y devuelve un valor de “1” para las compañías que se ubican en el cuarto superior del
conjunto, un valor de “2” para el siguiente cuarto, etc.
@OR, Condición lógica con O
@OR(logical, logical).
Determina si alguno de los argumentos lógicos es verdadero. Devuelve 1 si la condición
es verdadera, o 0 si es falsa. Esta función puede contener hasta 30 condiciones lógicas.
@OR(SIC=2911,ROA>5)
En la investigación de criterios, esta fórmula busca todas las compañías que tienen un
código SIC de 2911, o un rendimiento sobre los activos mayor que 5%.
@PARM, Presenta la descripción de la moneda o divisa
@PARM( ) – Presenta la descripción de la moneda o divisa.
Muestra la moneda en la cual se presentan los datos en el informe. Usted decide si desea
convertir los datos, y si es así, a cuál divisa, usando el Comando Conversión de Divisas
[Currency Translation Command] del menú Opciones [Options]. Si opta por no convertir
la moneda, esta función devuelve la leyenda “En la moneda del país de origen” [“In
Native Currency”].
Si decide convertir los datos, entonces se presenta la descripción de esa moneda, como
“En millones de DÓLARES DE HONG KONG” [“In Millions of HONG KONG
DOLLARS”].
@PARM( )
Muestra la descripción de la moneda que está usando para convertir los datos de su
informe.
08/2005
@PAVG, Promedio en un período
@PAVG(formula, period1, period2) – Promedio en un período.
Calcula el valor promedio de una fórmula en un lapso especificado. Los períodos que
contienen códigos de datos se excluyen del cálculo. Esta función devuelve un número
decimal.
@PAVG(XRD/SALE,Y85,Y94)
Calcula el valor promedio de 10 años de la razón Investigación y Desarrollo a ventas.
@PAVG(SALEQ,IV89,IV94,4)
Calcula el promedio de las ventas del cuarto trimestre, del cuarto trimestre calendario de
1989 al cuarto trimestre calendario de 1994. Esta aplicación puede usarse para medir el
desempeño de un negocio de temporada, como el comercio al por menor. Sólo se usará el
cuarto trimestre calendario de cada año en el cálculo del promedio de ventas trimestrales.
@PCGR, Coeficiente de crecimiento compuesto
@PCGR(formula, period1, period2) – Coeficiente de crecimiento compuesto.
Calcula el coeficiente de crecimiento compuesto como el cambio porcentual en una
fórmula a lo largo de un período (P1,P2). Esta función devuelve un porcentaje.
@PCGR(SALEQ,-3,0)
Calcula el crecimiento de las ventas en los últimos tres trimestres.
@PCGR(IB/SALE,Y88,Y94)
Calcula el coeficiente de crecimiento compuesto en 6 años en el margen de utilidades
netas, de 1988 a 1994.
08/2005
@PCOR, Coeficiente de correlación en un período
@PCOR(formulaX, formulaY, period1, period2) – Coeficiente de correlación en un
período.
Mide la relación entre dos fórmulas a lo largo de un período usando un coeficiente de
correlación. Esto devuelve un número decimal entre -1.0 y 1.0, como .98.
Un resultado entre 0 y 1.0 indica una correlación positiva; un resultado entre -1.0 y 0
indica una correlación inversa.
@PCOR(SALE,PI,-9,0)
Calcula el coeficiente de correlación de ventas e ingresos antes de impuestos en los
últimos 10 años.
@PCOR(EPSPXQ,DVPSXQ,Q1Y92,Q4Y94)
Calcula el coeficiente de correlación de las utilidades netas trimestrales y los dividendos
trimestrales en los 12 trimestres fiscales comprendidos entre el primer trimestre de 1992
y el cuarto trimestre de 1994.
@PCOUNT, Cuenta los períodos que contienen datos
@PCOUNT(formula, period1, period2) – Cuenta los períodos que contienen datos.
Cuenta el número de períodos que contienen datos para un artículo en un lapso
especificado. Esta función no puede evaluar una ecuación, de modo que debe comprender
un solo artículo o concepto. Esta función devuelve un número entero.
@PCOUNT(DVQ,-11,0)
Calcula el número de trimestres que tienen un valor para los dividendos pagados en
efectivo en los últimos doce trimestres.
@PDEC, Disminución de valor en un período
@PDEC(formula, period1, period2) – Disminución de valor en un período.
Determina el número de veces en un período donde el valor de una fórmula disminuye
con respecto al período inmediato anterior. Esta función devuelve un número entero.
@PDEC(EMP,-6,0)
Cuenta las veces en las que el número de empleados ha disminuido con respecto al año
anterior durante los últimos siete años. Esto devuelve un número entre cero y seis.
@PERCENTILE, Determina el valor en un punto específico
@PERCENTILE (formula, set, breakpoint).
Determina el valor en un punto específico.
Devuelve el valor que se ubica en un punto específico. Si no hay ningún valor que se
ubique exactamente en el punto indicado, se extrapola un valor.
@PERCENTILE(PEM,$SP_500,.75)
Devuelve el Precio/Utilidades-Mensual en el S&P 500 que se ubica en el 75º percentil.
@PERIOD, Presenta el número del período
@PERIOD(period, fiscal year) – Presenta el número del período.
Devuelve un número entero que representa el período. El período puede ser un día,
semana, mes, trimestre o año, absoluto o relativo. El ejercicio fiscal es un parámetro
opcional que invalida el ejercicio fiscal de la compañía.
@PERIOD(@QTR(0M))
Devuelve el dígito del trimestre en el que cae el mes, 0M.
@PFIRST, Encuentra el primer caso (valor) de datos
08/2005
@PFIRST (formula, period1, period2) – Encuentra el primer caso (valor) de datos.
Devuelve el primer caso de un valor diferente de cero en una serie cronológica
especificada.
@PFIRST(DVPSXM,-240,0)
Devuelve la primera cantidad de dividendos pagados.
@PFRAC, Compara la posición relativa en un período
@PFRAC (formula, period1, period2, [target period]) – Compara la posición relativa en
un período.
Mide la posición relativa de un artículo para una compañía a lo largo de un período y la
presenta como un percentil. Esta función devuelve un número decimal.
El período objetivo [“Target period”] es opcional. Si no se especifica un período objetivo,
Research Insight usa el último período disponible.
@PFRAC(CHE,-19,0,0)
Muestra la posición relativa del rubro de efectivo y sus equivalentes de una compañía en
la actualidad, en comparación con los últimos 20 años.
08/2005
@PFSTPD, Encuentra el primer período de datos
@PFSTPD (formula, period1, period2) – Encuentra el primer período de datos.
Devuelve el primer período que contiene datos diferentes de cero en una serie
cronológica.
@PFSTPD(DVPSXM>0,-239,0)
Devuelve el primer período en los últimos 20 años en el que los dividendos de una
compañía fueron mayores que cero.
Puesto que DVPSXM es un concepto mensual, esta función devuelve un período
mensual.
@PGMN, Media geométrica en un período
@PGMN(formula, period1, period2) – Media geométrica en un período.
Calcula la media geométrica del valor de una fórmula a lo largo de un período. Esta
función devuelve un número decimal.
@PGMN(SALEQ,I93,IV94)
Calcula la media geométrica de las ventas a lo largo de ocho trimestres calendario.
SALE>@PGMN(SALE,Y90,Y94)*1.10
Si usa esta fórmula en un criterio de investigación, Research Insight busca todas las
compañías cuyas ventas anuales en la actualidad son 10% mayores que su media
geométrica de ventas, de 1990 a 1994.
@PINC, Aumento de valor en un período
@PINC(formula, period1, period2) – Aumento de valor en un período.
Determina el número de veces en un período donde el valor de una fórmula aumenta con
respecto al período inmediato anterior. Esta función devuelve un número entero.
@PINC(SALE,-5,0)
Cuenta el número de veces en el que las ventas han aumentado con respecto al año
anterior durante los últimos seis años. Esto devuelve un número entre cero y cinco porque
hay un máximo de cinco intervalos en seis años.
@PINC(CEQQ,-7,0)
Cuenta el número de veces en el que el capital en acciones ordinarias trimestral aumentó en
los últimos ocho trimestres. Esto devuelve un número entre cero y siete.
Si usa esta fórmula en un criterio de investigación, escriba 7 en la columna Mínimo para
buscar las compañías que tuvieron siete aumentos en ocho trimestres.
@PLAST, Encuentra el último caso (valor) de datos
@PLAST (formula, period1, period2) – Encuentra el último caso (valor) de datos.
Devuelve el último caso de un valor diferente de cero en una serie cronológica
especificada.
@PLAST(SALE,-19,0)
Devuelve la última cifra de ventas netas presentada por una compañía en los últimos 20
años.
@PLASTPD, Encuentra el último período que contiene datos
@PLASTPD (formula, period1, period2) – Encuentra el último período que contiene
datos.
Devuelve el último período que contiene un valor diferente de cero en una serie
cronológica.
08/2005
@PLASTPD(DVPSXM>0,-239,0)
Devuelve el último período en los últimos 20 años en el que los dividendos de una
compañía fueron mayores que cero. Puesto que DVPSXM es un concepto mensual, esta
función devuelve un período mensual.
@PLSG, Coeficiente de crecimiento con la regresión de mínimos
cuadrados
@PLSG(formula, period1, period2) – Coeficiente de crecimiento con la regresión de
mínimos cuadrados.
Calcula el cambio porcentual en una fórmula a lo largo de un lapso especificado (P1,P2),
usando una línea de regresión de los mínimos cuadrados. Esta función devuelve un
porcentaje.
@PLSG(SALEQ,Q4Y92,Q4Y94)
Calcula el crecimiento trimestral de las ventas en los siete períodos trimestrales
comprendidos entre el cuarto trimestre de 1992 y el cuarto trimestre de 1994.
@PLSG(SALEQ,Q4Y88,Q4Y94,4)
Calcula el crecimiento de las ventas cada cuarto trimestre, del cuarto trimestre de 1988 al
cuarto trimestre de 1994.
@PLSGR, Datos que corresponden a la regresión de mínimos cuadrados
@PLSGR(formula, period1, period2) – Datos que corresponden a la regresión de
mínimos cuadrados (R – coeficiente al cuadrado de determinación).
Devuelve la correspondencia de la línea de regresión de los mínimos cuadrados con una
fórmula a lo largo de un período especificado (P1,P2). Esta función devuelve un número
decimal entre 0 y 1.0.
@PLSGR(SALE,-3,0)
Calcula la correspondencia del crecimiento de las ventas en tres años.
08/2005
@PMAX, Valor máximo en un período
@PMAX(formula, period1, period2) – Valor máximo en un período.
Determina el valor más grande de una fórmula a lo largo de un período. Esta función
devuelve un número decimal.
@PMAX(CFL/CSHO,Y87,Y94)
Busca el valor más grande del flujo de efectivo por acción en el período de 8 años
comprendido entre 1987 y 1994.
@PMAXPD, Periodo del valor máximo
@PMAXPD(formula, period1, period2) – Período del valor máximo en un lapso
específico.
Devuelve el período en el que se presentó el valor más grande de una fórmula en un lapso
específico.
@PMAXPD(ROEQ,-7,0)
Identifica el período en el que se presentó el máximo rendimiento sobre el capital en los
últimos ocho trimestres.
@PMED, Valor mediano en un período
@PMED (formula, beginning period, ending period) – Valor mediano en un período.
Devuelve el valor mediano en un grupo de números. Para encontrar el valor mediano
debe ordenar antes los números en orden ascendente o descendente.
Para buscar la posición del valor mediano, aplique la siguiente fórmula:
@PMED (PRCCM,-239,0)
Devuelve el precio mediano de cierre mensual en 20 años.
@PMEDPD, Período del valor mediano
@PMEDPD (formula, beginning period, ending period) – Período del valor mediano.
Devuelve el período relacionado con el valor mediano en un grupo de números. Para
obtener información acerca de cómo se calcula el valor mediano, véase @PMED – Valor
mediano en un período.
@PMEDPD (PRCCD,-150,0)
Devuelve la fecha relacionada con el valor mediano de Precio de Cierre Diario.
@PMIN, Valor mínimo en un período
@PMIN(formula, period1, period2) – Valor mínimo en un período.
Determina el valor más pequeño de una fórmula en un período.
@PMIN(ROA,-4,0)
Devuelve el valor más pequeño del rendimiento sobre los activos en los últimos cinco
ejercicios fiscales anuales.
@PMINPD, Período del valor mínimo
@PMINPD(formula, period1, period2) – Período del valor mínimo en un lapso
específico.
Devuelve el período donde se presentó el valor más pequeño de una fórmula en un lapso
especificado.
@PMINPD(MKBK,SEP93,SEP94)
Devuelve el mes en el que se presentó el valor más pequeño de la razón valor de mercado
a valor contable, entre septiembre de 1992 y septiembre de 1994.
@PNTILE, Hace agrupaciones (fractiles) en un período
08/2005
@PNTILE (formula, tiles, period1, period2, [target period]) – Hace agrupaciones
(fractiles) en un período.
Determina en qué fractil se ubica un artículo en un período especificado. El período
objetivo es opcional. Si no se especifica un período objetivo, Research Insight usa el
último período disponible.
@PNTILE(PEM,10,-59,0,0)
Determina en qué decil se ubica actualmente la razón precio/utilidades de una compañía,
en comparación con los últimos cinco años.
@PPROD, Multiplicación en un período
@PPROD(formula, period1, period2) – Multiplicación en un período.
Calcula el producto de una fórmula multiplicado en un período. Esta función devuelve un
número decimal.
@PPROD(EPSPXQ,Q1Y94,Q1Y95)
Multiplica las utilidades por acción trimestrales, del primer trimestre de 1994 al primer
trimestre de 1995.
@PRANK, Calcula el rango relativo en un período
@PRANK (formula, period1, period2, [target period]) – Calcula el rango relativo en un
período.
Determina el rango relativo de un artículo en una compañía dentro de un lapso
especificado. El período objetivo es opcional. Si no se especifica un período objetivo,
Research Insight usa el último período disponible.
@PSTD, Desviación estándar o desviación típica en un período
@PSTD(formula, period1, period2) – Desviación estándar o desviación típica en un
período.
Mide la desviación estándar del valor de una fórmula en un lapso especificado. Esta
función devuelve un número decimal.
@PSTD(XRD/SALE,Y85,Y94)
Calcula la desviación estándar de Investigación y Desarrollo a ventas, de 1985 a 1994.
@PSUM, Suma en un período
@PSUM(formula, period1, period2) – Suma en un período.
Suma el valor de una fórmula en un lapso especificado. Los artículos que contienen un
código de datos en un período se excluyen del cálculo.
@PSUM(DVC,Y83,Y94)
Calcula el total de dividendos pagados de las acciones ordinarias, de 1983 a 1994.
@PSUM(@IF((SALE/SALE[-1])>1.1,1,0),-5,0)
Calcula el número de veces en el que las ventas aumentaron más de 10% en los últimos
seis años. Esto devuelve un número entre cero y seis.
@PWAVG, Promedio ponderado en un período
@PWAVG(formulaX, formulaY, period1, period2) – Promedio ponderado en un período.
Calcula el promedio ponderado de una fórmula en un lapso especificado. La importancia
atribuida a cada período depende del valor de otra fórmula (Y).
Esta función devuelve un número decimal.
@PWAVG(XRD/SALE,SALE,Y85,Y94)
08/2005
Calcula el promedio en 10 años de la razón Investigación y Desarrollo a ventas, de 1985
a 1994, ponderada por las ventas anuales.
@QTR, Identifica el trimestre fiscal del período
@QTR(period, fiscal year) – Identifica el trimestre fiscal del período.
Devuelve el último trimestre fiscal del período. El período puede ser un día, semana, mes,
trimestre o año, absoluto o relativo.
la compañía.
@QTR(11NOV94)
Devuelve el trimestre en el que cae el 11 de noviembre de 1994.
@RANK, Orden en un conjunto
@RANK(formula, set)
Determina el lugar relativo que ocupa una compañía en una fórmula dentro de un
conjunto. Las compañías se clasifican en orden descendente con los códigos de datos
colocados al final.
Esta función devuelve un número entero.
@RANK(CSHO*-1,$C )<=100
Clasifica todas las compañías en la base de datos con base en las acciones ordinarias en
circulación y devuelve las últimas 100 compañías. (Multiplicar las acciones en
circulación por –1 invierte el orden de los valores de CSHO, lo que lleva a las compañías
clasificadas en los últimos lugares al principio de la lista.)
@RIGHT, Devuelve el valor de texto en el extremo derecho
@RIGHT(formula, num_count)
Muestra los resultados de una búsqueda usando los caracteres en el extremo derecho
como criterio de la búsqueda. Por ejemplo, podría buscar una compañía especificando las
últimas tres letras (num_count) de su nombre. Se mostrarán todas las compañías cuyo
nombre termine con esas tres letras. Esta función no coincide mayúsculas y minúsculas.
@RIGHT(CONM,3)="ADR"
En la investigación de criterios, esto devuelve las compañías en cuyo nombre aparecen
las letras ADR en el extremo derecho.
@RND, Redondea números
@RND(formula) – Redondea números.
Redondea al número entero más próximo de una fórmula.
@RND(SALE)
Redondea las ventas al número entero más próximo.
@SCALE, Devuelve los datos en millones de dólares
@SCALE(formula) – Devuelve los datos en millones de dólares.
Devuelve las unidades de representación de los datos en millones de dólares. Esta función
es útil para escalar aquellas divisas presentadas en Research Insight en miles de millones
de unidades monetarias, como el Yen japonés o la Lira italiana. La mayor parte de las
demás monedas ya están presentadas en millones de unidades monetarias.
@SCALE(CEQ)/CSHO
Cambia el capital en acciones ordinarias a millones de dólares, luego lo divide entre las
acciones en circulación, cuya cifra ya está en millones.
08/2005
@SEG, Devuelve datos de los segmentos de negocios
@SEG(formula,reference) – Devuelve datos de los segmentos de negocios.
Devuelve los datos que corresponden al segmento de negocios de referencia. Por
ejemplo, en el caso de una compañía que tiene múltiples segmentos de negocios, el
argumento de referencia especifica el segmento de negocios al cual se aplica la fórmula.
@SEG(SALES,4)
Devuelve el segmento de negocios Ventas para el cuarto segmento de negocios de una
compañía.
@SET, Selecciona compañías con base en la condición
@SET(base_set, logical) – Selecciona compañías con base en la condición.
Crea un conjunto temporal al evaluar la base establecida para la condición. Esta función
se usa por lo general con las funciones del conjunto de análisis.
ROE>=@CAVG(ROE,@SET($C,SIC=@CHGCO(COMPANY):SIC))
Evalúa el Rendimiento sobre el capital de una compañía y lo compara con el promedio
del Rendimiento sobre el capital de todas las compañías que tienen el mismo código SIC.
"@SIC2,@SIC3", Generalización del código del ramo principal
@SIC2(sic_code) and @SIC3(sic_code) – Generaliza los códigos del ramo principal SIC.
Proporciona progresivamente categorías SIC más generales. Por ejemplo, @SIC2
generaliza el código SIC de 2834 a los primeros 2 dígitos, o 2800.
Estas funciones devuelven un conjunto de compañías en las investigaciones, y un código
SIC o un número entero en las aplicaciones de informes.
@SIC2(SIC)=3500
Si usa esta fórmula en un criterio de investigación, ésta identifica las compañías donde
aparece 35 en los primeros dos dígitos de su código SIC.
@SET($C,@SIC3(SIC)=@SIC3("MSFT":SIC))
Identifica todas las compañías cuyo código SIC empieza con los mismos tres dígitos que
Microsoft Corp.
@SQRT, Raíz cuadrada
@SQRT(formula) – Raíz cuadrada.
Calcula la raíz cuadrada de cualquier fórmula numérica positiva.
@SQRT(144)
Calcula la raíz cuadrada de 144; es resultado es 12.
@STDS, Desviación estándar o desviación típica de una muestra de
población
@STDS(formula, set, [match_formula]) – Desviación estándar o desviación típica de una
muestra de población.
Calcula la desviación estándar de un conjunto de muestra de toda la población.
@STDS(SALE, $MYSET)
Calcula la desviación estándar de las ventas netas de $MYSET, cuando $MYSET es un
subconjunto de toda la población.
@TEXT, Devuelve una serie de caracteres
@TEXT(formula, format, width) – Devuelve una serie de caracteres.
Devuelve el valor de una expresión como una serie de caracteres. El argumento de
formato es opcional; puede especificar formatos estándares, como ###0.000.
08/2005
@TEXT(SALE,”###0.00”,12)
Evalúa una serie de hasta 12 caracteres (incluyendo los indicadores de posición, como las
comas y los puntos) y devuelve las ventas de una compañía en el formato especificado.
@TRIMPCT, Elimina valores extremos (por ciento))
@TRIM%(formula, percentage) – Elimina valores extremos con base en un porcentaje.
Esta función ayuda a evitar que los valores extremos distorsionen un promedio.
@CAVG(PEM,@SET($SP_500,@TRIMPCT(PEM,5)))
Devuelve el promedio de la razón Precio/Utilidades del S&P 500, excluyendo los valores
de las compañías que se ubican dentro del 5 por ciento superior o inferior.
@TRIMSTD, Elimina valores extremos (desviación estándar o desviación
típica)
@TRIMSTD(formula, trim_factor) – Elimina valores extremos con base en la desviación
estándar o desviación típica.
Esta función ayuda a evitar que los valores extremos distorsionen un promedio.
@IF(@TRIMSTD(ROE,2), “ “,”*“ )
Devuelve “*” en cada compañía cuyo Rendimiento sobre el capital se ubique a más de 2
desviaciones estándares de la media del conjunto de base. El “*” le permite identificar los
valores extremos.
08/2005
@VALUE, Genera un valor de datos
@VALUE(formula1, formula2) – Genera un valor de datos.
Devuelve un valor para la fórmula 1. Si no hay ningún valor para la fórmula 1, devuelve
entonces el valor para la fórmula 2.
@VALUE(PRCCD,PRCCM)/EPSX12
Divide el precio de cierre diario entre el movimiento de las utilidades por acción a 12
meses. Si el precio de cierre diario no está disponible, divide el precio de cierre mensual
entre el movimiento de las utilidades por acción a 12 meses.
@WK, Identifica la semana del período
@WK(period, fiscal year) – Identifica la semana del período.
Devuelve la última semana calendario del período. El período puede ser un día, semana,
mes, trimestre o años, absoluto o relativo.
la compañía.
@WK(11NOV94)
Devuelve la semana en la que cae el 11 de noviembre de 1994.
@YR, Identifica el año fiscal del período
@YR(period, fiscal year) – Identifica el año fiscal del período.
Devuelve el año fiscal del período. El período puede ser un día, semana, mes, trimestre o
año, absoluto o relativo.
la compañía.
@YR(OCT94)
Devuelve el año fiscal en el que cae octubre de 1994.
08/2005
08/2005
Research Insight Functions and Expressions
Funciones y Expresiones
Research Insight tiene muchas funciones que puede utilizar con cualquier investigación
de criterios o en un informe. Según lo mencionado anteriormente, tiene acceso a las
funciones por medio de la ficha Funciones en la lista de búsqueda. Cuando selecciona
una función y hace clic en el botón de la definición, puede ver la manera correcta de
incorporar una función y ver un ejemplo. Todas las funciones comienzan con una arroba
@ y tienen la nemotecnia que sigue. A continuación se presentan algunos ejemplos:
1. Cuando desee obtener un promedio simple de un conjunto de compañías, utilice la
función @CAVG. Por ejemplo, si desea obtener el promedio de las ventas netas
de todas las compañías en el índice S&P 500, la manera correcta de escribir la
función es: @CAVG(SALE,$SP_500).
Para obtener un promedio ponderado, la función que se usa es: @CWAVG. Con
este promedio, debe determinar lo que desea que influya en las compañías
(típicamente, se utiliza la capitalización). Por ejemplo, el promedio de los
ingresos netos, influido por la capitalización, para el índice S&P 500, se escribe
así: @CWAVG(NI, MKVAL, $SP_500). (Si está poniendo uno de estos
conceptos en un informe, necesita utilizar una clave de cotización simulado para
ejecutar el informe. La clave de cotización no tiene ningún significado, pero el
software empresarial requiere una clave de cotización para operar.)
Si desea obtener el promedio de las ventas netas del sector 6020, pero no quiere
ejecutar los criterios de una investigación para encontrar las compañías del sector,
puede escribir la expresión @CAVG(SALE,@SET($C,SECTOR=6020)).
Nota: la expresión incluye el conjunto. Esta manera se llama análisis en marcha,
y puede utilizarse con cualquier tipo de criterios.
2. Quiere obtener el precio mensual de cierre de mercado de una compañía durante
el ejercicio económico anual. La expresión apropiada es
@PAVG(PRCCM,DEC98,DEC99). Entonces ejecutaría esta expresión para
una clave de cotización o un conjunto.
3. Para obtener el código de la clasificación industrial estándar, el código del sector
industrial o el código económico del sector para una compañía, puede escribir
SIC, SECTOR o ECNSEC, respectivamente. Esto le daría el código numérico.
Si quiere una descripción del código, utilizaría la función @DESC. Por ejemplo,
para obtener la descripción del código SIC, utilice @DESC(SIC) y ejecute la
expresión para una compañía. La función @DESC devuelve la descripción de
cada uno de los códigos en la base de datos.
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08/2005
Research Insight Functions and Expressions
4. La función @PSUM suma un artículo o un concepto durante un período
especificado. Para obtener los dividendos de las acciones ordinarias totales que se
pagaron de 1995 a 1999, utilizaría @PSUM(DVC,Y95,Y99).
5. La función @VALUE es una función que se utiliza con frecuencia. Evalúa la
presencia de los datos y devuelve los datos apropiados. Si los hay, le da los datos
para el primer criterio. Si no, le da los datos para el segundo criterio. Por ejemplo,
la expresión PRCCM*@VALUE(CSHOQ,CSHOQ[-1]) dice: tome el precio de
cierre de mercado mensual y multiplíquelo por el número de las acciones
ordinarias que integran el capital social a la fecha de cierre del período actual. Si
las acciones más recientes no están disponibles, retroceda un trimestre y obtenga
este número.
6. La función @PFSTPD encuentra la primera fecha que tiene un valor para un
artículo durante un período especificado. Por ejemplo, si desea encontrar la
primera vez que una compañía tuvo un precio de cierre de mercado mensual en
los últimos 20 años, la expresión es @PFSTPD(PRCCM,-239,0). Nota: 20 años
multiplicados por 12 meses por año es igual a 240 meses.
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08/2005
Research Insight Company Sets
Conjuntos de Compañías y su Importación
Los conjuntos son grupos de compañías que usted mismo crea o que ya están hechos.
Puede hacer estos grupos consultando la base de datos o introduciendo las claves de
cotización a mano o las claves únicas de GVKEY a mano. Para consultar la base de
datos, remítase a las secciones Asistente de Investigación y Vista Clásica.
Conjuntos construidos previamente
Puede conseguir los conjuntos por medio del cuadro de la lista de búsqueda. La base de
datos norteamericanos tiene muchos conjuntos construidos previamente para diversos
tipos de datos. Estos grupos se denominan conjuntos del símbolo de moneda ($). Algunos
de los conjuntos disponibles se presentan a continuación:
®
Base de datos de COMPUSTAT North America
Conjunto [Set]
Nombre
Descripción
$ADR
ADR Active
Todas las compañías activas de ADR
(compañías con domicilio extranjero
que cotizan en bolsas de los Estados
Unidos).
$C
Industrial Active
Todas las compañías industriales
activas en la base de datos.
$I
Indexes–Active &
Research
Todos los índices activos e inactivos
en la base de datos.
$R
Industrial Research
Todas las compañías industriales
inactivas en la base de datos.
$T
Canadian Industrial Active
Todas las compañías canadienses
activas en la base de datos.
$CI
Industrial Active Issue
Todas las clases activas de valores
industriales en la base de datos.
$TI
Canadian Active Issue
Todas las clases activas de valores
canadienses en la base de datos.
Base de datos de COMPUSTAT® Global
Conjunto [Set]
Nombre
$F
$X
Descripción
Financial Active
Financial Research
Todas las compañías de tipo de
servicios financieros – activos e
inactivos respectivamente.
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$G
$D
Industrial and Commercial
Active
Industrial and Commercial
Research
Todas las compañías industriales y
comerciales - activas e inactivas
respectivamente.
Conjuntos y monedas
Research Insight North America — una base de datos de compañías estadounidenses y
canadienses — presenta los datos financieros en millones de dólares estadounidenses
(conjunto $C). La excepción a esta regla es el caso de las compañías del conjunto $T,
las compañías canadienses activas, cuyos datos se expresan en millones de dólares
canadienses. La utilidad básica y diluida por acción ordinaria está en dólares y centavos
de sus conjuntos respectivos.
Research Insight Global — una base de datos internacionales — ofrece una cobertura de
compañías públicas industriales y financieras (conjuntos $G y $F, respectivamente) por
acciones en más de 80 países de mundo. Esta base de datos presenta los datos financieros
en la moneda del país de la compañía con la capacidad de traducirla a otras monedas
como dólares estadounidenses.
Conjuntos de miembros de los índices
®
Base de datos de COMPUSTAT North America
Agrupaciones de los
Índices Mayores
Nombre
Descripción
$S&P_100
S&P 100 Index members
Miembros del índice S&P
100.
$S&P_500
S&P 500 Index members
500
(capitalización
mayor).
$S&P_Mid
S&P Midcap Index
members
Midcap (capitalización
mediana).
$S&P_Small
S&P Smallcap Index
members
Smallcap (capitalización
menor).
$S&P_Super
S&P Super Index members
Super (compuesto por S&P
500, Midcap y Smallcap).
2
08/2005
Conjuntos personalizados
Puede conseguir los conjuntos por medio del botón dedicado a conjuntos.
Para crear un conjunto introduciendo las claves de cotización o las claves únicas
GVKEY, seleccione el botón para abrir los conjuntos. Verá un cuadro que presenta los
conjuntos creados previamente. También le ofrece la capacidad de examinar por medio
del botón Browse, o de crear un conjunto nuevo con el botón New Set. Sus opciones
son:
•
Seleccione un conjunto creado previamente, resáltelo y abra ese
conjunto específico.
•
Examine una carpeta diferente donde tenga guardado el archivo
del conjunto y abra ese archivo.
Seleccione el botón Nuevo conjunto [New Set] para crear un nuevo conjunto de
compañías a mano. Cuando seleccione el botón Nuevo conjunto [New Set], aparecerá el
cuadro Tipo de conjunto [Set Type] y le preguntará qué tipo de conjunto desea crear.
Elija el botón de radio Compañía [Company]. La hoja electrónica de Research Insight
aparecerá.
En el ejemplo siguiente, las claves de cotización de MOT y NOK ya han sido
introducidas. La clave de ERICY se ha escrito en el campo de TIC y el próximo paso es
oprimir la tecla Enter para agregarla al conjunto. Por supuesto, el botón dedicado a la
lista de búsqueda puede utilizarse para buscar las claves de cotización de otras
compañías.
3
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Conjuntos importados
Es posible importar un conjunto de claves de cotización desde Excel® a Research Insight
y guardarlo como un conjunto. El formato de Excel® debe tener la palabra TIC en la
celda A1. Research Insight usa TIC [Ticker Symbol] para identificar y recopilar las
claves de cotización. (Alternativa: puede importar con el artículo CUSIP. Los números de
CUSIP identifican las emisiones de acciones ordinarias.) Escriba las claves de cotización
en las celdas A2, A3, A4, etcétera, abajo de TIC en la misma columna. La cantidad
máxima de claves que pueden agregarse es 1500.
Guarde la hoja electrónica como un archivo de texto CSV [Comma delimited]
delimitado por coma. Seleccione la opción Guardar como [Save as type] y el tipo de
archivo CSV. Véase la imagen a continuación. Guarde solamente la hoja actual. Cierre
Excel® antes de continuar.
Abra Research Insight. Elija la opción Importar [Import] en el menú Archivo [File]. En
el cuadro Importar [Import], busque el archivo deseado y selecciónelo. Oprima el botón
de radio Conjunto [Set] dentro el área de Import. Haga clic en el botón Abrir [Open].
Otros cuadros de diálogos aparecerán.
Confirme que el tipo de archivo sea CSV. Seleccione COMPANY para importar las
claves de cotización que corresponden al nivel de la compañía, o ISSUE, al nivel de la
emisión de acciones ordinarias. Las claves de cotización en Excel® serán importadas a
Research Insight. Cuando termine la importación, guarde el nuevo conjunto.
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con Research Insight

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