Existe a disposición de los partícipes un informe
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Existe a disposición de los partícipes un informe
Gestora: CAJA INGENIEROS GESTION, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CAJA INGENIEROS Grupo Gestora: GRUPO CAJA DE INGENIEROS Grupo Depositario: Auditor: DELOITTE & TOUCHE S.A. Rating Depositario: GRUPO CAJA DE INGENIEROS ND Fondo por compartimentos: No Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en POTOSI, 22 Barcelona, o mediante un correo electrónico en [email protected], pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en www.cnmv.es. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Aragó 141-143, - 08015 - Barcelona Correo electrónico: [email protected] Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]). Categoría Tipo de fondo: Fondo que invierte mayoritariamente en otros fondos y/o sociedades. Vocación inversora: Renta Variable Internacional. Perfil de riesgo: Alto Descripción general Política de inversión: La gestión del fondo está encaminada a seguir una política de inversión acorde con su vocación de Renta Variable Internacional. La cartera se compondrá por inversiones en renta variable entre un 75% y un 95%, mientras que el resto corresponderá a inversiones en renta fija, según las circunstancias de mercado y la economía en general. La inversión en renta variable internacional se materializará, como mínimo, en un 75% por participaciones de IIC que inviertan tanto en renta variable nacional como extranjera. El resto de la cartera invertirá en renta fija, principalmente a corto plazo, tanto pública como privada con una calificación crediticia mínima de BBB. La inversión en activos denominados en divisa distinta al Euro representará entorno al 50% del fondo, siendo la inversión en países emergentes cercana al 15%. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo Actual Nº de participaciones Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) Inversión mínima (EUR) Fecha Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 1.120.524,87 669 6 Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Periodo del informe 2011 2010 2009 Valor liquidativo fin de periodo (EUR) (*) 7.215 7.281 10.944 6.630 6,5522 5,8779 6,7268 5,5524 Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio Comisión de gestión % efectivamente cobrado Base de Sistema Periodo Acumulada cálculo imputación s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total 0,50 0,50 1,50 1,50 patrimonio Comisión de depositario % efectivamente cobrado Base de cálculo Periodo Acumulada patrimonio 0,03 0,08 Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso. El fondo tiene previsto operar con instrumentos derivados, negociados tanto en mercados organizados como en OTC, con finalidad de cobertura e inversión. Los compromisos por el conjunto de operaciones no podrá superar el patrimonio de la IIC. Periodo Anterior 1.101.128,99 651 Periodo Periodo actual anterior Año actual Año 2011 Índice de rotación de la cartera 0,37 0,50 0,43 1,29 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,19 0,31 0,27 0,76 NOTA: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. Acumulado Trimestral año Último Trim-1 Trim-2 Trim-3 2011 actual trim (0) Rentabilidad Rentabilidad 11,47 3,77 -2,42 10,09 6,40 Anual 2010 2009 2007 -12,62 21,15 24,50 -1,82 El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados. Acumulado año actual Volatilidad (ii) de: Valor liquidativo 9,09 Ibex-35 30,70 Letra Tesoro 1 año 0,02 MSERWI Index (MSCI World Index) 10,35 VaR histórico (iii) 10,60 Trimestral Anual Último Trim-1 Trim-2 Trim-3 2011 trim (0) 8,62 36,80 0,02 9,59 10,60 10,29 33,28 0,00 12,36 10,69 8,16 19,70 0,02 8,92 10,58 14,76 30,18 0,00 16,37 10,58 14,31 27,83 0,00 16,43 10,58 2010 2009 2007 12,22 29,74 0,02 13,72 9,99 14,05 24,99 0,01 19,20 10,71 9,88 16,20 0,01 12,34 5,52 (ii) Volatilidad histórica: indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza de 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Rentabilidades extremas (i) Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%) Trimestre actual % Fecha -1,48 23-07-2012 1,49 03-08-2012 Último Año % Fecha -1,87 18-05-2012 1,49 03-08-2012 Últimos 3 años % Fecha -4,08 08-08-2011 4,17 23-03-2009 (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora, en caso contrario se informa 'N.A.'. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo. Acumulado año actual Último trim (0) Trim-1 Trimestral Trim-2 Trim-3 2011 Anual 2,04 0,69 0,68 0,67 0,69 2,76 2010 2009 2007 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. % Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años VL MSERWI Index (MSCI World Index) (Base 100) VL MSERWI Index (MSCI World Index) Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Monetario a corto plazo Monetario Renta Fija Euro Renta Fija Internacional Renta Fija Mixto Euro Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro Renta Variable Internacional IIC de Gestión Referenciada (1) Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto Global Total Fondos Patrimonio gestionado * (miles de euros) Nº de partícipes * Rentabilidad trimestral media ** 18.656 646 1,21 18.006 1.260 2,74 11.324 14.096 50.005 819 1.323 4.006 6,91 8,93 3,56 84.474 39.000 3.351 1.556 3,29 -1,60 26.259 1.188 2,34 261.820 14.149 2,79 * Medias. (1): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo. ( Importes en miles de EUR ) Fin periodo actual Distribución del patrimonio Importe (+) INVERSIONES FINANCIERAS Cartera Interior Cartera Exterior Intereses de la Cartera de Inversión Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO Fin periodo anterior % sobre patrimonio % sobre patrimonio Importe 6.926 460 6.466 95,99 6,38 89,62 6.748 906 5.842 95,38 12,81 82,57 298 -9 7.215 4,13 -0,12 100,00% 337 -10 7.075 4,76 -0,14 100,00% Notas: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. % sobre patrimonio medio % variación Variación Variación Variación respecto fin del periodo del periodo acumulada periodo actual anterior anual anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 7.075 7.281 (+/-) Suscripciones/Reembolsos (neto) -1,75 -193,00 -11,93 -99,08 (-) Beneficios Brutos Distribuidos (+/-) Rendimientos Netos 3,66 -2,53 11,03 -246,93 (+) Rendimientos de Gestión 4,09 -2,10 12,39 -297,77 (+) Intereses (+) Dividendos (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no) (+/-) Resultados en renta variable (realizadas o no) (+/-) Resultados en depósitos (realizadas o no) (+/-) Resultados en derivados (realizadas o no) (+/-) Resultados en IIC (realizadas o no) (+/-) Otros Resultados (+/-) Otros Rendimientos (-) Gastos Repercutidos (-) Comisión de gestión (-) Comisión de depositario (-) Gastos por servicios exteriores (-) Otros gastos de gestión corriente (-) Otros gastos repercutidos (+) Ingresos (+) Comisiones de descuento a favor de la IIC (+) Comisiones retrocedidas (+) Otros Ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) -93,86 0,20 0,01 -0,25 0,02 0,91 9,82 1,89 -201,96 -659,30 -77,81 -126,77 -307,65 -119,74 -2,39 -1,90 1,67 -4,38 9,06 -200,00 -8,11 -200,00 65,01 -200,00 0,06 3,82 -0,01 -0,04 0,01 -0,24 -1,87 0,04 -0,49 -0,45 -0,03 -0,01 -0,51 -0,46 -0,03 -0,02 -1,50 -1,34 -0,08 -0,07 -0,01 0,07 -0,02 0,09 0,08 0,02 0,06 0,14 7.215 7.075 7.215 0,14 Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización y en porcentaje sobre el ( Importes en miles de EUR ) patrimonio, al cierre del periodo Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Valor de % mercado Periodo anterior Valor de % mercado 461 461 6.465 6.465 6.926 47 47 859 906 5.841 5.841 6.747 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS TOTAL RENTA FIJA TOTAL IIC TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR TOTAL IIC TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 6,38 6,38 89,63 89,63 96,01 0,66 0,66 12,14 12,80 82,57 82,57 95,37 3.2. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del ( Importes en miles de EUR ) periodo Subyacente EURO Instrumento Importe nominal comprometido V/ Fut. FUT DIC12 EURO-DOLAR 374 inversión Total subyacente tipo de cambio 374 TOTAL OBLIGACIONES 374 Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. 3.3. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del periodo: Porcentaje respecto al patrimonio total OTROS IIC OTROS TESORERÍA FONDOS OTROS LIQUIDEZ TESORERÍA Sí a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de patrimonio significativo d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión IIC ALLIANZ RCM EURP EQ GOWTH-A IIC ABERDEEN GL-ASIA SM CO FD-A2 No X X X X X X X X X IIC RENAISSANCE EUROPE-C IIC BARING ASEAN FRONTIERS OTROS Objetivo de la inversión RENTA VARIABLE Sí No j. Otros hechos relevantes X No existen Hechos Relevantes en el periodo correspondiente al presente informe. 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Sí No a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X El importe de comisiones o gastos que han percibido como ingreso entidades del grupo de la gestora satisfechos por parte de la IIC es de 41,40 euros. El importe de las operaciones de venta en las que el depositario ha actuado como comprador es de 46.944,31 euros, suponiendo un 0,65% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia. c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Adquiridos valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas X f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC CAJA INGENIEROS GESTIÓN, SGIIC, SAU (gestora del fondo), está participada en un 100% por CAJA DE INGENIEROS (depositaria del fondo). Sin embargo, ambas entidades mantienen independencia en la gestión. Como parte de esa independencia, el Consejo de Administración de la gestora ha adoptado unas normas de conducta sobre operaciones vinculadas que obligan a comunicar cualquier operación de este tipo. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X De acuerdo con lo establecido en el artículo 24.2 del Reglamento de Instituciones de Inversión Colectiva la CNMV, como organismo supervisor, no ha establecido otra información o advertencia de carácter general o específico que deba incluirse en el presente informe periódico. INFORME DE GESTION: Durante el tercer trimestre de 2012, el apoyo de los principales bancos centrales hacia sus debilitadas economías a través de la implementación de nuevos paquetes de estímulo monetario respaldó el buen comportamiento de los activos de riesgo. El foco de los mercados continuó siendo la zona euro, que sigue inmersa en la búsqueda del equilibrio entre sostenibilidad y crecimiento, sobre todo en las economías periféricas, ya que éstas continúan presentando los mayores desequilibrios. Así, los inversores activaron de nuevo el modo pro riesgo y la mayoría de bolsas cerraron con ganancias superiores al 5%, con Alemania a la cabeza con una revalorización del 12,50%, seguida por España, que cerró con alzas por encima del 8%. En línea con el comportamiento de los mercados bursátiles, el tercer paquete de estímulo monetario introducido por la reserva federal catapultó los precios de las materias primas y provocó que con el oro y el Brent obtuvieran importantes subidas de doble dígito. De cara a los próximos trimestres deberemos analizar el impacto de esta subida de precios en las inflaciones. Este movimiento también supuso la apreciación del euro frente al dólar, que en el trimestre fue del 1,52% para cerrar en los 1,286. A pesar del aumento del apetito por el riesgo, los activos denominados libres de riesgo, como son los tramos largos de la curva americana y alemana, cerraron en el mismo nivel como es el caso del bono a 10 años americano, mientras que el bono a 10 años alemán estrechó la rentabilidad en 14 P.B. hasta el 1,44%. El fondo obtuvo durante el periodo rentabilidades sensiblemente inferiores a las de su índice de referencia aunque con un menor nivel de volatilidad (alrededor de 150 P.B.). El marcado carácter defensivo de la cartera y su apuesta por fondos de compañías de calidad le supuso no capturar todo el rally del mercado en este tercer trimestre. Durante el trimestre, los descensos de rating no han afectado a las emisiones en cartera. La estrategia del fondo ha consistido en mantener un binomio rentabilidad-riesgo acorde con su vocación de renta variable internacional, realizando su inversión principal en IIC que invierten en renta variable internacional de las principales gestoras. Durante el trimestre se han introducido los fondos Alken European Opportunities, BNY Long Term Global Equities, JP Morgan Eastern Europe, MFS Global Equity, Pictet Water y se ha subido el peso en el Allianz Europe Growth. Para poder llevarlo a cabo han salido de la cartera los fondos Invesco Pan European Equity, Amundi Internacional, Allianz Eastern Europe y M&G Global Basics, además de reducir el peso en el Brandes Global Equities y CI Global y CI Bolsa USA. La cartera, por tanto, continúa con su apuesta por Europa dados los atractivos fundamentales de las compañías. La rentabilidad del fondo ha sido del 3,77%, superior a la del índice de referencia, índice MSCI World en euros, índice ponderado de precios compuesto por más de 1.600 empresas de 22 países, que ha sido del 4,69%. El patrimonio del fondo se ha incrementado en un 1,98%. El número de partícipes ha disminuido un 2,70%. Los gastos soportados por el fondo han sido del 0,69% en el periodo. La volatilidad del fondo ha sido del 8,62%, inferior a la del índice de referencia cuya volatilidad ha sido del 9,59%. Continúan los desequilibrios en las grandes economías, las cuales siguen debatiéndose entre políticas de austeridad y crecimientos moderados. Este problema quedó reflejado en la bajada de las perspectivas de crecimiento por parte del FMI, que rebajó en 3 décimas el crecimiento global esperado para el 2013: desde el 3,9% hasta el 3,6%. No obstante, el mensaje de apoyo reiterado por parte de los bancos centrales ha reducido la presión sobre las economías, con el consiguiente alivio en activos como la renta variable, las materias primas, la renta fija corporativa o la deuda pública periférica. Los bajos tipos de interés reales que ofrecen las principales economías desarrolladas, en algún caso negativas, continuarán actuando de soporte para los activos de riesgo durante los próximos meses. La Sociedad Gestora ejercerá el derecho de asistencia y voto en las juntas de accionistas de sociedades españolas cuando la participación de los fondos gestionados por la Gestora en esa sociedad tenga una antigüedad superior a 12 meses y represente, a la fecha de la junta, al menos el 1% del capital de la sociedad participada. El sentido del voto será a favor de las propuestas del orden del día y abstención en aquellas que se considere apropiado por falta de información. Adicionalmente, la Sociedad Gestora asistirá a la junta de accionistas en aquellos casos en que, no dándose las circunstancias anteriores, el emisor se haya considerado relevante o existieran derechos económicos a favor de los partícipes, tales como primas de asistencia a juntas.