BDP BROCHURE FINAL 3

BROCHURE
CONTENIDO
¿Quiénes Somos?
2
Misión
2
Visión
2
Valores
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¿Qué es Titularización?
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Esquema de Titularización
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¿Quiénes Intervienen en una Titularización?
5-6
¿Qué Bienes y Activos se pueden Titularizar?
7
Ventajas que ofrece la Titularización
8
Etapas en un proceso de Titularización
9
Actividades y Cronograma de trabajo
10-11
Empresas Financiadas (Nuestros Clientes)
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¿QUIÉNES SOMOS?
BDP Sociedad de Titularización S.A. es una entidad que ofrece alternativas
innovadoras de financiamiento a empresas tanto públicas como privadas a través de
procesos de titularización y la constitución de Patrimonios Autónomos.
Se constituye por Escritura Pública Nº 2402/2004 el 9 de Septiembre de 2004.
MISIÓN
Somos una entidad que diseña y administra soluciones financieras para los distintos
modelos de organización económica, comprendidos en el modelo de economía plural,
que buscan mejorar su estructura financiera a través de alternativas
innovadoras a medida, coadyuvando al beneficio de nuestros clientes y al desarrollo
socioeconómico nacional.
VISIÓN
Nos vemos como una entidad reconocida en brindar oportunidades y alternativas
de acceso al financiamiento.
VALORES
Honestidad, Respeto, Transparencia, Compromiso, Igualdad,
Responsabilidad y Actitud Positiva.
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La Titularización es un procedimiento a través del
cual una Empresa puede transformar sus activos
de diversa naturaleza en títulos valores, y de esta
manera obtener un financiamiento estructurado y a
medida.
Este procedimiento consiste en constituir un
Patrimonio Autónomo, cuyo propósito es garantizar
la emisión de los Valores de Titularización y el
posterior pago a los Inversionistas.
En general la Titularización permite:
La obtención de liquidez anticipada sobre
activos generadores de flujos futuros de fondos.
La reducción de costos derivada de la
desintermediación financiera.
¿QUÉ ES
TITULARIZACIÓN?
Obtener financiamiento, con menor costo
económico en relación a otras alternativas
existentes.
La creación de nuevas opciones de inversión y
de financiamiento.
El aumento de liquidez para la adquisición y
negociación de activos financieros.
El fortalecimiento del Mercado de Valores de
Oferta Pública.
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ESQUEMA DE LA TITULARIZACIÓN
$
ENTREGA
DE
FONDOS
PATRIMONIO
AUTÓNOMO
4 Dinero
5
EMPRESA
INVERSIONISTAS
Constituye el
2
Cesión
de
1
Activos
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PATRIMONIO
AUTÓNOMO
3
EMITE Y
ENTREGA
VALORES
¿QUIÉNES INTERVIENEN
EN UNA TITULARIZACIÓN?
RMV
Calificadora
de Riesgos
Originador
Inversionistas
ASFI
SOCIEDAD
DE TITULARIZACIÓN
PATRIMONIO AUTÓNOMO
Representante
Tenedores
EDV
BBV
Agencia de Bolsa
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¿QUIÉNES INTERVIENEN
EN UNA TITULARIZACIÓN?
SOCIEDAD DE TITULARIZACIÓN: Es la encargada de realizar la estructuración y la
posterior administración del Patrimonio Autónomo.
PATRIMONIO AUTÓNOMO: Es aquel que se constituye por los bienes o activos cedidos
por el Originador (Empresa Financiada) y que sirve de respaldo a la emisión de los
Valores de Titularización de deuda (VTD).
ORIGINADOR: Es quien necesita el financiamiento, quien transfiere activos
generadores de flujo para la constitución de un Patrimonio Autónomo y quien recibirá el
flujo de efectivo generado por la venta de los valores emitidos a cargo del
Patrimonio Autónomo.
EDV: Es la Sociedad encargada de custodiar los valores.
REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES: Entidad que se encarga de la inscripción
tanto de la emisión como del emisor .
REPRESENTANTE COMÚN DE TENEDORES DE VALORES: Entidad que vela porque
los intereses de los inversionistas se cumplan.
BOLSA DE VALORES: Es la entidad a través de la cual se hace la negociación de los
títulos que se emiten.
AGENCIAS DE BOLSA: Entidades que son responsables de la colocación y
negociación de los valores.
CALIFICADORA DE RIESGO: Entidad encargada de calificar el riesgo de los valores de
Titularización.
INVERSIONISTAS: Personas naturales o jurídicas que adquieren los valores de
Titularización.
ASFI: Entidad del Estado, encargada por velar que se cumpla lo establecido en la Ley del
Mercado de Valores y la normativa de Titularización.
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TÍTULOS Y VALORES (Bonos, Pagarés, Letras,
etc.).
DOCUMENTOS DE CRÉDITO Y CONTRATOS
(Contratos de venta de Bienes y Servicios,
Arrendamiento Financiero y de Factoraje).
FLUJOS FUTUROS (Ventas, Alquileres, Rentas,
Flujo de Caja, etc.).
CARTERA DE CRÉDITO
PROYECTO DE CONSTRUCCIÓN
INMUEBLES
OTROS QUE SEAN AUTORIZADOS POR ASFI
¿QUÉ BIENES
Y ACTIVOS SE
PUEDEN
TITULARIZAR?
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VENTAJAS QUE OFRECE LA TITULARIZACIÓN
No afecta índices de endeudamiento de la empresa, pues los recursos que obtienen
no provienen de préstamos sino de transformar un activo en otro.
Diversifica fuentes de financiamiento.
Mejora la competitividad puesto que se adelantan recursos para poder desarrollar sus
labores comerciales de una forma más eficiente.
Podría llegarse a obtener una mejor calificación de riesgo, a través de la titularización.
Diseño de la estructura financiera a medida.
Garantía Quirografaria, a sola firma.
Plazos de financiamientos más amplios.
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Estudio de Factibilidad:
Análisis con el objetivo principal de determinar la
factibilidad, tanto legal como financiera de que
una determinada Entidad Pública o Privada
(nacional o extranjera) pueda financiarse a
través de una emisión de valores.
Estructuración del Proyecto:
Si el estudio de Factibilidad es favorable, BDP
Sociedad de Titularización S.A. procede a
estructurar el modelo de Titularización y el
Patrimonio Autónomo a ser constituido. Además,
apoya en la gestión de actividades necesarias
para la obtención de las autorizaciones e
inscripciones correspondientes ante la ASFI y
BBV.
ETAPAS DE UN
PROCESO DE
TITULARIZACIÓN
Administración de Patrimonios Autónomos:
BDP Sociedad de Titularización S.A., se encarga
de conservar, custodiar, administrar y representar legalmente a los Patrimonios Autónomos,
constituidos por personas naturales o jurídicas,
así como por la propia Sociedad.
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ACTIVIDADES Y CRONOGRAMADE TRABAJO
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01
Estudio de factibilidad y análisis legal
02
Contrato de Estructuración
y revisión del modelo final
03
Calificación de Riesgo
04
Contratación de Agencia Bolsa
y Auditoría Externa
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05
Elaboración del Prospecto
06
Revisión, autorización e inscripción en el
Registro de Mercado de Valores (RMV), ASFI
07
Presentación a Inversionistas
08
Revisión e inscripción a la Bolsa Boliviana
de Valores (BBV)
09
Colocación en el Mercado de Valores
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EMPRESAS FINANCIADAS (NUESTROS CLIENTES)
Flujos Futuros
Cesión de
Títulos
CONSTRUCTORA
CONCORDIA
Flujos
Futuros
Tasa
Variable
HIDROELÉCTRICA BOLIVIANA S.A.
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Cesión de Pagarés
Impresión & Diseño · Inventa Publicidad
CONTACTOS
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Quedamos a su disposición
“Esta entidad se encuentra bajo la regulación y supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)”
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