Compass Absolute Return Fact Sheet Público

COMPASS ABSOLUTE RETURN
Fondo de Inversión Octubre de 2013
RENDIMIENTO HISTÓRICO A
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
0,7%
0,6%
0,3%
0,3%
-0,1%
-0,4%
-0,1%
0,0%
0,6%
1,0%
2012
1,4%
1,3%
0,7%
0,3%
0,3%
0,4%
0,3%
0,9%
0,3%
0,4%
0,4%
0,3%
7,2%
2011
0,6%
0,6%
0,3%
-0,4%
1,0%
-0,1%
-0,5%
-2,2%
-2,8%
2,3%
-1,9%
0,6%
-2,8%
0,7%
0,1%
0,9%
2013
2010
NOV
DIC
OBJETIVO DEL FONDO
YTD
3,1%
COMENTARIO DEL FONDO
El desempeño del fondo durante el mes de octubre fue 1,0%, con esto, se registra los últimos 12 meses una rentabilidad de 3,8% y de 3,1% durante el presente año. El mes estuvo marcado por el relativamente sorpresivo recorte
de la tasa rectora por parte del Banco Central, ya que aunque se estimaba que se acercaba un ciclo de bajas, el
mercado no esperaba que se iniciara en el mes de octubre.
En el escenario internacional, después de los comentarios de la FED respecto a que mantendría la compra de papeles de deuda largo plazo las tasas se han mantenido relativamente estables, de esta forma la tasa del bono del
tesoro americano a 10 años cayó 5 pb en el mes llegando a 2,56%.
El objetivo principal del Fondo es invertir en una
cartera diversificada, la que estará compuesta
principalmente por inversiones en instrumentos de
deuda emitidos por emisores nacionales o extranjeros, registrados como valores de oferta pública en
Chile o en el extranjero, pudiendo además invertir
en instrumentos de capitalización y en ciertos
instrumentos de deuda no registrados como valores de oferta pública, ya sea en mercados emergentes y/o desarrollados. E
INFORMACIÓN DEL FONDO
Fecha de inicio 28 de Octubre de 2010
Domicilio Chile
Patrimonio del Fondo $11.941 Millones
Valor Cuota $27.148,8623
Moneda CLP
En el mercado de renta fija local, el Banco Central terminó con su política de neutralidad iniciada en enero del 2012
al decretar la baja de la Tasa de Política Monetaria a 4,75%, este movimiento sorprendió al mercado el cual reaccionó con importantes caídas en las tasas, de esta forma las tasas locales a 10 años en pesos y UFs registraron
caídas de 26 pb y 9 pb respectivamente, alcanzando niveles de 4,99% y 2,18%.
Portfolio Manager Roberto Perales
INFORMACIÓN GENERAL
Administrador del Fondo
En este contexto el fondo mantiene una sobreexposición en papeles nominales en la parte media de la curva, en
particular a plazos de 5 años.
Compass Group Chile S.A. Administradora
General de Fondos
Custodios JP Morgan, DCV
Auditores Externos KPMG
LIQUIDEZ Y CONDICIONES
ESTADÍSTICAS DE RENDIMIENTO DEL FONDO A
ÚLTIMO MES
YTD
1 AÑO
2 AÑOS
1,0%
3,1%
3,8%
9,0%
Suscripciones Diarias
3 AÑOS
DESDE EL INICIO
8,4%
8,5%
Retiros Mensuales
Remuneración fija 1,19% Anual IVA Incluido
Remuneración variable 17,85% IVA incluido*
*Es devengada diariamente y cobrada anualmente, si
EXPOSICIÓN POR CLASE DE ACTIVO
B
PRINCIPALES EMISORES DEL FONDO
BC
al cierre de cada año, la diferencia porcentual entre
el Valor Cuota Final y el Mayor Valor cuota, definidos
Bonos
Nacionales
93,3%
Cuotas de
Fondos Mutuos
3,4%
Depósitos
a Plazo 1,2%
Letras
Bonos Hipotecarias
Disponible
y Otros Internacionales 1,2%
1,2%
-0,3% D
BANCO CENTRAL DE CHILE
36,6%
TESORERÍA GRAL. REPÚBLICA
29,9%
BANCO CORPBANCA
4,8%
ENJOY S.A.
4,4%
TANNER SERVICIOS FINANCIEROS S.A
3,4%
ITAU CHILE AGF
3,4%
BANCO CONSORCIO
2,8%
CORP GROUP VIDA CHILE S.A.
2,3%
CAJA LOS ANDES
2,2%
CONSORCIO FINANCIERO S.A
2,0%
NOTA IMPORTANTE
Los valores de las cuotas de los fondos de inversión son variables. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo no garantiza que ella
se repita en el futuro. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo de inversión, las que se encuentran contenidas en su
respectivo reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. El riesgo y retorno de los instrumentos componentes de la cartera del fondo, no necesariamente corresponde al riesgo y retorno de los instrumentos representados por los índices de referencia. El Fondo se convirtió voluntariamente de
fondo de inversión privado a público, según R.E. Nº620 del 28/10/10 de la SVS.
en el reglamento interno, resulta ser positiva.
A Rentabilidades nominales. Para efectos de rendimiento y
estadísticas, se utiliza el 28/10/2010 como fecha de inicio y
los valores cuota incluyen ajustes por dividendos.
B Datos referidos al 31 de Octubre de 2013.
Porcentajes calculados sobre el patrimonio del fondo.
C Principales posiciones del fondo por emisor.
D Considera las obligaciones por operaciones con instrumentos derivados y obligaciones de corto plazo.
E Este es un resumen del objetivo de inversión, si requiere
mayor detalle de éste, o de información relativa al Fondo o
de la oportunidad de las disminuciones de capital que
señala este fact sheet, ver el reglamento interno del fondo
en www.cgcompass.com
La emisión objeto de promoción se encuentra inscrita en el Registro de Valores
bajo el Nº 295, y toda la información relevante respecto de la misma, está
contenida en el Prospecto de Emisión de Cuotas, el cual es de carácter público.
CONTACTO COMERCIAL
DEL FONDO
Correo electrónico [email protected]
www.cgcompass.com