Inversionistas

Agenda
• Breve Repaso del Origen y Funcionamiento
• Actualidad de Fondos de Inversión en Costa Rica
• Situación de los Fondos Inmobiliarios
• Retos y perspectivas
Breve Repaso del Origen y
Funcionamiento
300 años de recorrido
Adriaan van Ketwich
(Dutch merchant)
Eendragt Maakt Magt
(La Unión hace la Fuerza)
Netherlands, 1774
* Suiza (1849)
* Escocia (1880)
* E.U.A. (1893)
Caso de Estados Unidos
Share of Household Financial Assets Held in Investment Companies.
Percentage of household financial assets; year-end, 1980–2013 .
Source: U.S. Investment Company Insitute. Mutual Funds Fact Book 2014.
En 1980 solo el 2% de la riqueza financiera de las familias
estaba en Fondos de Inversión. Hoy día, representa el 22%
Caso de Estados Unidos
46 Percent of U.S. Households Owned Mutual Funds in 2013.
Millions of U.S. households owning mutual funds, selected years
Source: U.S. Investment Company Insitute. Mutual Funds Fact Book 2014.
46% de las familias poseen fondos de inversión, es decir
56,7 millones de familias, 90 millones de cuenta clientes.
El caso de Estados Unidos
Y estas 50 millones de familias…
¿que han conseguido?
Investment Companies Channel Investment to Stock, Bond, and
Money Markets. Percentage of total market securities held by
investment companies, year-end 2013
Source: U.S. Investment Company Insitute. Mutual Funds Fact Book 2014.
A través de los F.I., son dueños de casi el 30% del
mercado accionario estadounidense.
Inversionistas
Ahorros
Sociedad
Administradora
SGV
Rendimientos equitativos
Fondo de
Inversión
El Fondo selecciona las
mejores opciones de
inversión
Auditores Externos
Calificadora Riesgo
Cartera de Inversiones,
propiedad de
inversionistas
• Financieros
• Abiertos
• No Financieros
• Cerrados
Fondo Abierto
Invierte Dinero
Fondo
de Inversión
Valores+Efectivo
Características
 Monto ilimitado de emisión.
 Plazo de vencimiento indefinido.
 Todo directo con el Fondo (a través de SAFI)
Retira Dinero
Fondo Cerrado
Casa de
Bolsa
Vendedor
Participaciones
Características
 Monto fijo de emisión: una vez colocado se
cierra el fondo.
Bolsa de Valores
 Plazo de vencimiento fijo.
Puesto de
Bolsa
Comprador
 Participaciones inscritas en Bolsa de Valores
para negociar en mercado secundario.
Actualidad de Fondos de Inversión
en Costa Rica
13 Administradoras – 97 Fondos
Crecimiento Fondos Abiertos. Dic 2014-Abr 2015
13,0%
12,3%
11,0%
9,0%
9,3%
7,0%
5,1%
5,0%
3,0%
1,0%
-1,0%
ACCIONARIO
CRECIM
-3,0%
-5,0%
-7,0%
-9,0%
-11,0%
-10,7%
INGRESO
MEGAFDO
MERCADO
DINERO.
Inversionistas
32,5%
Aumento
7,8%
Aumento
Situación de los Fondos
Inmobiliarios
1.038 inquilinos, o 61 inquilinos por fondo
943.686 m2, o 55.511 m2 por fondo
$9.325 promedio por inquilino, o $569.385 por fondo por mes
Gracias
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