Desarrollo del Sistema de Ahorro para el Retiro
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Desarrollo del Sistema de Ahorro para el Retiro
Desarrollo del Sistema de Ahorro para el Retiro Abril 8, 2011 Act. Verónica González Vicepresidente Operaciones CONSAR Camino a Santa Teresa # 1040 8o. piso, Col. Jardines en la Montaña Delegación Tlalpan, C.P. 14210, México D.F. Tel. +52 (55) 3000-2608 y 3000-2548 www. consar.gob.mx El SAR es parte del Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, integrante del Sistema Nacional de Pensiones 2 1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual Cada participante en el Sistema de Ahorro para el Retiro contribuye a su desarrollo y mejora Institutos de Seguridad Social (IMSS, ISSSTE) Institutos de Crédito a la Vivienda (INFONAVIT, FOVISSSTE) Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) Administradoras de Ahorro para el Retiro (AFORES) Empleadores (Privados y Públicos) Bancos (convenio de recaudación) Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) Banco de México (BANXICO) Empresa Operadora (Switch del SAR) Comisión para la Defensa de los Usuarios Financieros (CONDUSEF) 4 Actualmente existen 14 AFORES y PENSIONISSSTE quienes administran todas las Cuentas Individuales del SAR HSBC Afore o ¿Qué hacen? Trabajan para procurar el mejor retiro a sus Clientes Comercializan el producto Cuenta Individual Dan servicio e información a sus Clientes Abren Cuentas Individuales Administran las Cuentas Individuales Invierten el dinero de sus Clientes en las SIEFORES Pagan las pensiones y/o retiros parciales 5 Las AFORES están obligadas a realizar actividades para la administración de las Cuentas Individuales Retiro (Total o Parcial) Registro de Cuentas Inversión de Recursos (SIEFORES) Modificación y actualización de datos Unificación de cuentas Traspasos entre AFORES Separación de cuentas 6 La CONSAR es responsable de supervisar los Sistemas de Ahorro para el Retiro Las funciones de la Comisión son: NORMAR: Definir las características de los procesos entre participantes en base a las políticas públicas que genere REGULAR: Establecer los tiempos, requisitos y características que deben cumplir los participantes AUTORIZAR: La constitución, operación y propuestas de los participantes Cumple con su función a través de la Supervisión que se fundamenta en: VIGILAR: a los participantes asegurando que están cumpliendo con las reglas y que los trabajadores reciben el servicio comprometido INSPECCIONAR: mediante visitas a los participantes para cerciorarse de que todo cumple con las reglas establecidas INFORMAR: o De los procesos y las AFORES que participan en el SAR o De las políticas púbicas que apoyen el desarrollo del SAR 7 1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual El sistema está fundamentado en que cada Trabajador que cotice obligatoria o voluntariamente es DUEÑO de una Cuenta Individual Características de la Cuenta Individual Generación de Transición o CURP o Nombre o Datos personales (Domicilio, teléfonos, mail, etc.) o Datos de cotización (IMSS, ISSSTE, Voluntario, Mixto) o Subcuenta de SAR92 (IMSS, ISSSTE) o Subcuenta de Vivienda 92 (INFONAVIT, FOVISSSTE) o Subcuenta de RCV (IMSS, ISSSTE) o Subcuenta de Vivienda (INFONAVIT, FOVISSSTE) o Subcuenta Complementarias o Subcuenta de Ahorro Solidario (ISSSTE) o Subcuenta Voluntarias largo plazo o Subcuentas Voluntarias o Características asociadas a créditos de vivienda o Históricos (cotización, recaudación, traspasos, etc.) 9 En el Sistema de Ahorro para el Retiro existen tres tipos de Cuentas Individuales REGISTRADAS Cuenta Individual ASIGNADAS Décimo Transitorio ISSSTE 10 Las cuotas y aportaciones para los Afiliados al IMSS se realizan bimestralmente SUBCUENTA RAMO Cesantía en Edad Avanzada y Vejez (CV) Subcuenta de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez (RCV) Retiro (R) Cuota social Subcuenta de Aportaciones Voluntarias Aportaciones Voluntarias Subcuenta de Vivienda Vivienda (Lo administra el INFONAVIT) ¿QUIÉN (ES) APORTAN? Patrón 3.150% Trabajador +1.125% Gobierno Federal + 0.225% + 2% 6.5% Patrón Gobierno Federal PORCENTAJE TOTAL DE APORTACIÓN 6.5% del Salario Base de Cotización Depende del salario del trabajador y es adicional al 6.5% de RCV. Pueden aportar patrón y trabajador Patrón Voluntario 5% del Salario Base de Cotización En 2009 se incrementaron por primera vez las aportaciones, vía la Cuota Social. Este incremento benefició a 97% de los trabajadores del sistema. 11 Con la reforma a la Ley del ISSSTE de abril de 2007, las aportaciones de sus afiliados son del 11.3% del SBC. SUBCUENTA RAMO Año 2010 Subcuenta de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez (RCV) Cesantía en Edad Avanzada y Vejez Retiro PORCENTAJE TOTAL DE APORTACIÓN ¿QUIÉN (ES) APORTAN ? Año 2011 Año 2012 3.175% 3.175% Dependencias o Entidades 3.175% Trabajador + 5.075% + 5.6 % + 6.125% Dependencias + 2% + 2% + 2% o Entidades 10.250% 10.775% Subcuenta de Aportaciones Voluntarias Aportaciones Voluntarias Subcuenta de Ahorro Solidario Fondo de la Vivienda 10.775% del Sueldo Básico Año 2012 en adelante 11.300% del Sueldo Básico Trabajador Voluntario Dependencias o Entidades El trabajador pone el 1% El Gobierno pone 3.25% 4.250% del Sueldo Básico El trabajador pone el 2% El Gobierno pone 6.50% 8.500% del Sueldo Básico Dependencias o Entidades Vivienda (Lo administra FOVISSSTE) 10.250% del Sueldo Básico 5.5% del Salario Mínimo diario vigente al 1 de julio de 1997, actualizado conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) al día de la entrada en vigor de la Ley del ISSSTE (1º de abril de 2007). La cantidad que resulte se actualizará, a su vez, trimestralmente, conforme al IPC . Federal Trabajador y Ahorro Solidario Año 2011 11.300% Gobierno Cuota social Año 2010 Dependencias 5% del Sueldo Básico 5% del Sueldo Básico o Entidades 12 El SAR incluye sistemas de reparto y de contribución definida, planes de pensiones y trabajadores independientes Contribuciones obligatorias Sistema de reparto Sistema de Contribución Definida Cuenta Individual Contribuciones voluntarias Auto Empleados Sector PUBLICO Trabajadores que cotizan al ISSSTE Migración Sector PRIVADO Trabajadores que cotizan al IMSS Sistema de Contribución Definida Planes de Pensión Los trabajadores independientes o Auto Empleados así como los esquemas de Planes de Pensión realizan sus depósitos en los bancos donde la AFORE que le administra la Cuenta Individual tiene convenio 13 El proceso general de recaudación, registro e inversión de las cuotas y aportaciones, define la actividad de las Cuentas Individuales 14 La Generación de Transición elige entre los regímenes pensionarios mientras la Generación Afore tiene una opción 15 Las modalidades de pago de pensión por Retiro o Cesantía en Edad Avanzada (IMSS e ISSSTE) Las reformas a las Leyes de Seguridad Social (IMSS e ISSSTE), establecen diferentes modalidades de pago de pensión por RCV, según el tipo de trabajador de que se trate: 1 Pensionados bajo las Leyes de Seguridad Social anteriores (LSS 73 o LISSSTE 83) Pensión de beneficio definido 2 La pensión se paga a través de la nómina de IMSS o ISSSTE, con recursos del Gobierno Federal. Aplica a la Generación de transición IMSS /1 y a los trabajadores ISSSTE del artículo 10º. transitorio /2 Pensionados bajo Leyes de Seguridad Social reformadas (LSS 97 o LISSSTE 07) Los trabajadores con Cuenta individual (CI) puede optar por las siguientes modalidades: /1 Renta Vitalicia (RV) La pensión se paga a través de Aseguradoras, con recursos de la CI. Retiros Programados (RP) Pago mensual realizado a través de las AFORES, con recursos de la CI. Pensión Mínima Garantizada El pago de PMG debe realizarse mediante Retiros Programados con recursos de la CI, y al agotarse se traslada la obligación al Gobierno Federal. Trabajadores que cotizaban al IMSS en julio de 1997 o antes. Dichos trabajadores pueden elegir pensionarse por LSS 73 o LSS 97 que permanecen en el sistema de reparto modificado, sólo pueden pensionarse por LISSSTE 83 /2 Trabajadores 16 1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual Las Cuentas Individuales y los Saldos en administración han aumentado cada año Durante el periodo 1999-2010, el crecimiento promedio anual de Cuentas Individuales administradas fue de 10% y el de recursos administrados ascendió a 24% en términos reales. Cuentas Individuales Administradas* Recursos administrados de los trabajadores* (millones) (miles de millones de pesos) 1,500 50 40 928 1,000 715 395 500 10 55 105 160 244 471 317 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2002 1998 1999 0 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 0 1998 822 579 15.6 17.8 2001 13.8 29.4 1,132 2000 20 26.5 41.2 2003 30 31.4 33.3 38.6 39.3 39.9 35.3 37.4 1,362 *Precios corrientes. Cifras al cierre del periodo de referencia. *Cifras a cierre de diciembre o último mes disponible del año de referencia. Crecimiento de Recursos y Cuentas Individuales Administradas Sistema Recursos Administrados de los trabajadores* Cuentas Administradas** Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 64% 13% 39% 14% 43% 49% 24% 11% 19% 7% 14% 6% 18% 6% 19% 6% 11% 3% 7% 2% 16% 2% 15% 3% *Crecimiento real de los Recursos Administrados de los trabajadores. **Cambio % en las Cuentas Individuales Administradas por la Afore. 18 18 Al cierre de diciembre de 2010, el SAR administró un total de 41,236,118 Cuentas Individuales. De las Cuentas Individuales administradas, 29.2% corresponde a trabajadores asignados (aquellos que sin haber elegido Afore se han asignado a una para que su Cuenta Individual sea administrada). Cinco de las catorce AFORES (Banamex, ING, Bancomer, Banorte e Inbursa), administran más de la mitad (56%) del total de Cuentas Individuales del SAR. SAR: Cuentas Individuales* ISSSTE 2.1% Independi entes 0.4% IMSS 68.2% Cuentas Individuales Participación por Afore (%) Banamex 15.9% ING 12.2% Bancomer 10.8% Banorte 9.4% Inbursa 8.1% Profuturo 7.5% XXI 7.3% Principal Asignados 29.2% 6.8% Coppel 5.7% HSBC 3.9% Invercap 3.4% Metlife Sistema: 41.2 millones de cuentas individuales (*) Incluye PensionISSSTE 2.9% Azteca 2.3% PensionISSSTE 2.1% Afirme 1.7% 0% Nota: En el caso de trabajadores ISSSTE sólo se incluye las cuentas de los trabajadores que eligieron en nuevo esquema de cuentas individuales (Bono). 10% Sistema: 41.2 millones de cuentas individuales 20% 19 19 Los activos netos administrados en el SAR al cierre de diciembre de 2010 ascendieron a 1,384,897 mdp (10.8% del PIB*) 98% de ese monto (1,361,569 mdp) corresponde a recursos administrados de los trabajadores, el resto corresponde al capital de las AFOREs y a recursos de fondos de previsión social. El 64.4% de los activos netos se administra a través de SIEFOREs que corresponden a trabajadores cuya edad es menor a los 46 años (SB3, SB4 y SB5). SAR: Activo Neto por Siefore Adicionales 0.8% Recursos administrados de los trabajadores Participación por Afore (%) 17.0% Banamex Bancomer SB1 10.6% SB5 5.8% 14.8% ING SB2 24.2% 13.5% Profuturo 10.7% Inbursa 8.7% XXI 6.7% Banorte SB4 28.0% 6.2% PensionISSSTE 5.7% Principal SB3 30.6% 4.3% Invercap 3.6% HSBC 2.7% Coppel 2.6% Metlife 2.4% Azteca Monto total: 1,384,897 mdp 0.8% Afirme 0.5% 0% * PIB nominal promedio de los últimos cuatro trimestres (4to trimestre de 2009 a 3er. trimestre de 2010: 12,838,162.5 mdp ) . Fuente: INEGI. 10% 20% 20 Sistema: 1,361,569 MDP 20 El 97.6% de las Cuentas Individuales administradas (92.3% de los recursos) pertenece a trabajadores que cotizan o han cotizado en el IMSS. De estas cuentas, el 49% corresponde a trabajadores de la Generación de Transición (aquellos que pueden optar entre LSS97 y LSS73 al momento del retiro)*. Los recursos administrados de los trabajadores de la Generación de Transición representan 77% del monto total de recursos de trabajadores IMSS administrados en el Sistema. Distribución de Trabajadores Transición 19,685,205 49% Distribución de la Generación de Transición (% del total) Afirme Afore 20,236,569 51% Azteca Coppel Metlife HSBC Invercap Distribución de Recursos Administrados (mdp) Afore $271,061 Transición 23% $899,927 77% Principal 0% 1% 1% 1% 2% 4% Monto Cuentas 2% 2% 3% 4% 3% 3% 4% 7% 6% Banorte XXI Inbursa Profuturo ING Bancomer Banamex 6% 8% 7% 8% 11% 11% 10% 14% 15% 14% 17% 18% 18% *Información a Junio de 2010. Identificación del universo de trabajadores con base a 3er. y 4to. dígito de NSS (año de alta en el IMSS) de acuerdo a las siguientes consideraciones: a) Generación de Transición: NSS menor a 97; NSS igual a 97 y saldo en subcuenta de Retiro SAR 92 mayor a cero; NSS mayor a 97 y saldo en subcuenta de Retiro SAR 92 mayor a cero. 21 b) Generación Afore: NSS mayor o igual a 97 y saldo en subcuenta de Retiro SAR 92 igual a cero. Al cierre de diciembre, existen 12 millones de Cuentas Individuales asignadas de trabajadores IMSS que representan el 29.2% del total de Cuentas Individuales. Históricamente se han asignado 18 millones de cuentas individuales, las cuales posteriormente se van registrando. Los recursos administrados de estas cuentas en 2010 ascienden a 60,605 mdp, equivalente a 4.5% del total de recursos administrados. Asignadas/Administradas * Distribución Cuentas Asignadas: Acumulado Histórico Afirme Azteca Coppel 1% Invercap 4% Afirme 5% Metlife 8% 63.0% Principal 34.5% Invercap 32.2% Banorte Profuturo 4% Principal 11% 43.2% HSBC HSBC 4% Bancomer 7% 47.7% XXI Banorte ING 9% 73.8% Inbursa XXI 11% Azteca 7% Inbursa 18% 79.6% Metlife 9% Banamex 2% 92.1% 29.6% ING 22.7% Bancomer 17.5% Profuturo 14.7% Coppel 6.6% Banamex 5.1% *Cifras a diciembre de 2010 22 El saldo promedio de las Cuentas Individuales administradas (incluyendo cuentas asignadas) refleja la diversidad en la calidad de la base de clientes de cada Afore. Saldo promedio de las Cuentas Individuales administradas por las AFOREs* (a diciembre de 2010) PensionISSSTE $89,931 Profuturo $46,779 Bancomer $45,047 ING $36,653 Invercap $35,475 Inbursa $35,467 Banamex $35,197 SAR con PensionISSSTE $33,019 XXI $30,157 Metlife $27,346 HSBC $23,011 Banorte $21,633 Principal $20,722 Coppel $14,723 Azteca $12,074 Afirme $9,484 - 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 Pesos *Recursos Administrados de los Trabajadores/ Cuentas Individuales administradas. 23 Los traspasos, cambio de AFORE, han disminuido de acuerdo a la estrategia de comercialización de las AFORES SAR: Miles de Traspasos Liquidados (1999 - 2011) 4,500 3,840 3,504 3,303 3,000 2,481 2,429 1,954 1,500 1,199 39 90 1999 2000 421 221 110 129 ene-11 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 0 Traspasos Liquidados SAR Traspasos Liquidados ∆% año anterior 2000 89,995 131% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 109,750 129,175 420,791 1,199,293 2,429,380 3,839,900 3,503,750 3,303,296 2,481,014 1,953,882 221,063 22% 18% 226% 185% 103% 58% -9% -6% -25% -21% n.a. 24 La evolución en la participación de los recursos administrados muestra un comportamiento estable, considerando los incrementos asociados a fusiones y cesiones de cartera. METLIFE INBURSA BANAMEX PROFUTURO HSBC 1 fusión 2 fusiones ING BANORTE PRINCIPAL Pens ionISSSTE 3 fusiones/cesiones COPPEL AZTECA INVERCAP BANCOMER XXI Sin fusión /cesión 2010 2009 Dis oluciones 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 0% 20% 40% 60% 80% Porcentaje de los recursos de los trabajadores administrados por las Afores 100% XXI BANCOMER AZTECA INVERCAP AFIRME COPPEL Pens ionISSSTE PRINCIPAL Atlántico Zurich Tepeyac BANORTE Argos (reg) Ahorra Ahora IXE ING Bital Santander Génes is PROFUTURO Previnter Scotia BANAMEX Garante HSBC Bancrecer INBURSA Capitaliza METLIFE Actinver De la Gente Argos (asig) 25 1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual Al cierre de enero de 2011, el valor de los activos administrados por las SIEFOREs asciende a 1,384,495 millones de pesos Activos Administrados por las Siefores $ 1,384,495 mdp 1,500,000 +20.27% 1,400,000 1,151,186 1,300,000 937,442 1,100,000 1,000,000 831,704 900,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 Enero 2011 600,000 Enero 2011 700,000 Diciembre 2009 Diciembre 2007 Diciembre 2008 800,000 Ene-11 Nov-10 Sep-10 Jul-10 May-10 Ene-10 Mar-10 Cifras en millones de pesos al cierre de Enero de 2011. Fuente: Consar. Nov-09 Sep-09 Jul-09 May-09 Mar-09 Ene-09 Nov-08 Sep-08 Jul-08 May-08 Mar-08 Ene-08 Nov-07 Sep-07 Jul-07 May-07 Mar-07 0 Ene-07 Cifras en Millones de Pesos 1,200,000 27 El 38% de este saldo es producto exclusivamente de los rendimientos netos otorgados por las SIEFOREs. 1,384 Aportaciones y Rendimientos en el SAR Rendimientos netos de comisiones 1,200 1,151 Aportaciones del Periodo 527 Saldo Inicial del año 1,000 937 373. 824 79 251 800 714 Rendimientos 38.1% Miles de millones de pesos 1,400 92 260 579 600 471 395 400 200 5 0 54 3 1.3 0.1 5 46 3 1997 - 1998 - 105 16 37 51 1999 - 160 30 42 88 2000 - 317 97 244 71 53 53 61 55 130 2001 - 191 2002 - 247 2003 - 122. 226 76 159 67 114 63 778 686 59 299 2004 - 357 2005 - 421 2006 - 488 2007 - 564 2008 - 2009 - Oct 10 Se han generado rendimientos netos de comisiones por más de 500 mil millones de pesos. 28 A partir de 2002 el saldo del SAR crece más por los rendimientos, que por aportaciones al capital Miles de Millones de pesos Aportaciones y Rendimientos en el SAR El trabajador conserva su capital y se incrementa con los rendimientos de las SIEFOREs. 29 Rendimiento acumulado de las Siefores durante los últimos 12 meses Las SIEFOREs Básicas mostraron en promedio un rendimiento de 11.7% para los últimos 12 meses. 13.03% Básicas 11.72% 12.0% 13.43% 11.77% 10.74% 8.51% 8.0% 4.0% 0.0% Sistema B1 Sistema B2 Sistema B3 Sistema B4 Sistema B5 Sistema B1 Sistema B2 Sistema B3 Sistema B4 Sistema B5 (56 años y mayores) (46 a 55 años) (37 a 45 años) (27 a 36 años) (26 años y menores) FONDOS MAS CONSERVADORES Rendimiento 12 meses calculado al 31 de Enero de 2011 FONDOS MAS DIVERSIFICADOS 30 El régimen de inversión ha tenido como virtud fomentar carteras de inversión diversificadas que administran recursos por $1,384,495 millones de pesos. (Cartera de las SIEFOREs) Bonos a Tasa Flotante 2.79% Otros 5.15% Renta Variable Nacional Cetes 5.41% 7.97% Renta Variable Internacional • El rendimiento histórico del Sistema al cierre de Enero de 2011 es de 13.37% nominal. 9.06% Bonos a Tasa Real 24.31% 2.39% Estructurados Deuda Privada Nacional 17.84% • El Plazo Promedio de la cartera de inversiones de las Siefores es de 11.2 años. Bonos a Tasa Fija 21.81% 3.27% • La participación de las Siefores en el mercado de Deuda Privada es cercana al 28.82% del total en circulación. Deuda Internacional Gubernamental (59.5%) Privados 80.6% 21.1% Renta Fija Privados Cifras al cierre de Enero de 2011 Estructurados 2.39% RV 17.0% Renta Variable 31 La definición de un régimen de inversión adecuado, su correcto aprovechamiento y la supervisión eficaz, han sido elementos fundamentales en la consecución de los resultados del SAR FINANCIAMIENTO A PROYECTOS PRODUCTIVOS Y RENDIMIENTO 1. El objetivo de la inversión de los recursos de los trabajadores es la obtención de los máximos rendimientos y seguridad posibles. 2. Con esos fines se cuenta con un régimen de inversión prudente, diseñado para distintos perfiles de edad. 3. El otorgamiento de rendimientos competitivos de 13.37% promedio anual durante trece años es sin duda uno de los logros del SAR. 4. También lo ha sido la posibilidad de que los recursos de los trabajadores sean utilizados para financiar proyectos productivos y de infraestructura que generan empleos, tanto en el sector privado como en el público. 32 Si los recursos del SAR se hubieran invertido sólo en CETES el saldo sería de $1.2 billones en vez de $1.4 billones, y los trabajadores tendrían $200 mil millones menos en sus cuentas. Miles de Millones de Pesos 1,400 Aportaciones Rendimientosbajo en un el SAR Aportaciones yyRendimientos supuesto de inversión en CETES 1,217.9 Rendimientos netos de comisiones (Cetes) 1,200 1,105.3 Aportaciones del Periodo Saldo Inicial del año 1,000 361.3 971.4 327.5 796.8 800 285.4 78.8 91.6 680.9 233.0 578.3 600 477.7 396.6 400 326.5 256.5 200 114.4 61.5 0 122.2 193.2 0.1 1.3 12.6 45.8 3.1 Dic-97 Dic-98 1.51 26.2 37.1 51.1 Dic-99 174.0 65.8 44.0 41.8 60.7 88.2 Dic-00 * Rendimiento del 02 de julio de 1997 al cierre de año ** Rendimiento anual acumulado al cierre de octubre de 2010 130.0 Dic-01 80.9 98.0 67.3 120.3 Dic-02 777.7 63.1 686.1 58.8 563.8 53.0 54.9 190.7 76.1 157.8 245.6 Dic-03 298.6 Dic-04 357.4 Dic-05 420.4 Dic-06 487.7 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Oct-10 33 Las aportaciones tripartitas históricas a la subcuenta de RCV ascienden a 871 mil millones de pesos. Aportaciones tripartitas a las cuentas de trabajadores afiliados al IMSS (miles de millones de pesos) Patrones Patrón 579 67% Gobierno 165 19% Trabajador 115 13% Por cada peso aportado por el trabajador, los patrones aportan 5 pesos y el gobierno aporta 1.4 pesos. Trabajadores 34 Hoy los rendimientos otorgados por el SAR son comparables con el monto que las aportaciones patronales acumuladas. Comparativo de Rendimientos y Aportaciones al SAR (miles de millones de pesos) 527 560 Rendimientos 579 Aportaciones Patronales Aportaciones Gubernamentales Aportaciones del Trabajador 165 115 Las aportaciones de los trabajadores representan el 22% de los rendimientos otorgados por el sistema, mientras las aportaciones gubernamentales representan el 31%. 35 Hoy día las AFOREs ocupan el segundo lugar como intermediario financiero con el 13.4% de los activos netos del sistema. SOFOLES y SOFOMES Casas de Bolsa 4% 4% Otras Instituciones Financieras 1% Entidades de Ahorro y Crédito Popular 1% Aseguradoras 6% Instituciones de Fomento 10% Operadoras de Sociedades de Inversión 11% Banca Múltiple 50% Recursos Administrados (Cifras a junio de 2010) Instituciones Banca Múltiple AFOREs Operadoras de Sociedades de Inversión Instituciones de Fomento Aseguradoras Casas de Bolsa SOFOLES y SOFOMES Entidades de Ahorro y Crédito Popular Otras Instituciones Financieras Participación 50.4% 13.4% 11.4% 9.6% 6.2% 4.1% 3.5% 0.7% 0.6% AFOREs 13% * Cifras al cierre de junio de 2010. Fuente: Reporte sobre el Sistema Financiero de Banxico. 36 Las SIEFOREs financian 27.6% del total colocado en Deuda privada local de largo plazo e instrumentos estructurados, canalizando recursos a sectores productivos. Total Colocado $904,288 mdp 48,485 47,984 SOFOL 1,712 $45,000 51 Siderúrgica 471 Centros Comerciales 677 1,132 3,108 3,985 4,086 5,023 5,287 7,251 7,812 8,846 Hoteles 37% Transporte 35% Papel 90% 9,005 9,867 11,731 10,148 25,470 26,332 13,198 17% Automotriz 33% Serv. Financieros % del Total Colocado Cemento 9,815 29% Bebidas 12,430 40% B ORHIS Alimentos FOVISSSTE Grupos Industriales 24,528 46% * Consumo INFONAVIT * Otros 5% Infraestructura 1,712 Estados SOFOL Banca de Desarrollo $- Bancario $5,000 Telecom $10,000 2 $15,000 Estructurados $20,000 CFE 15,324 BORHIS FOVISSSTE 9,815 12,430 $25,000 1 $30,000 Paraestatal INFONAVIT 24,528 $35,000 PEMEX 32,660 $40,000 Vivienda CIFRAS EN MILLONES DE PESOS FUENTE: CONSAR-VICEPRESIDENCIA VICEPRESIDENCIA FINANCIERA $50,000 Las SIEFOREs canalizan recursos a una gran cantidad de sectores productivos. Invertido por SIEFOREs $249,950 mdp 27.64% 47% 20% 20% 72% 34% 36% 43% 33% 23% 9% 16% 35% 8% 31% 34% 2% * Incluye emisiones de papel Bancario, Banca de Desarrollo en poder de las Siefores. Cifras al cierre de Octubre de 2010. Fuente: CONSAR y VALMER. 1. Incluye 10,668 millones de pesos correspondientes a colocaciones de PEMEX en mercados internacionales (EUROPESOS) y 32,660 millones de pesos en el mercado nacional. 2. No incluye instrumentos de renta variable clasificados como estructurados (IPOs y Acciones Individuales) Dado a cambios en la regulación, la inversión en instrumentos de Organismos Multilaterales se considera como Instrumentos Nacionales. La posición de las Siefores asciende a 6,050 millones de pesos. 37 Las SIEFOREs financian con $422,850 millones de pesos a empresas mexicanas de distintos tamaños y de distintos sectores de la actividad económica. FORMAS DE FINANCIAMIENTO Empresas Grandes Deuda SIEFORES $278,955 mdp Empresas Medianas Renta Variable $117,564 mdp CKDs (Estructurados) Empresas Pequeñas $26,332 mdp TOTAL = 422,850 mdp 38 Los recursos del SAR financian empresas privadas que generan cerca de 2 millones de empleos directos. BANCA DE DESARROLLO PAPEL TRANSPORTE HOTELES INFRAESTRUCTURA AUTOMOTRIZ SIDERÚRGICA VIVIENDA CEMENTO OTROS SERVICIOS FINANCIEROS BANCARIO GRUPOS INDUSTRIALES ALIMENTOS PARAESTATAL TELECOM BEBIDAS CONSUMO Miles de Empleados Número de empleados en empresas financiadas por SIEFORES (miles de empleos) Estos beneficios del Sistema constituyen un círculo virtuoso. Cifras al cierre de diciembre de 2009. Fuente CONSAR y Expansión 39 1. Participantes del SAR 2. Características del SAR 3. Desempeño de las Cuentas Individuales 4. Desempeño de las Inversiones 5. Información al titular de la Cuenta Individual En 2010 la CONSAR continuó con los esfuerzos para acercar al trabajador al SAR y rediseño la página de internet Principales cambios: Ampliación del ícono de Tabla Comparativa de Afores para facilitarles a los trabajadores su búsqueda. Ícono “El SAR para niños y jóvenes” que permiten un primer acercamiento a temas sobre el ahorro y el SAR para los que serán la próxima “Generación Afore”. Ícono de redes sociales. 41 La CONSAR atendió a trabajadores de los 32 estados con diferentes eventos Ferias Informativas: CONSAR, lleva a los trabajadores a todos involucrados en el Sistema informar, orientar y atender. los para Pláticas de orientación: CONSAR acude a centros de trabajo, sindicatos, universidades e instituciones académicas. Centro e Atención Telefónica un número gratuito en el cual pueden recibir información sobre el SAR. Hasta 2006 2010 42 En las campañas de comunicación se crearon productos innovadores para generar interés DVD’s interactivos Libros Infantiles Cápsulas Informativas Portales de Internet Jingles Material informativo en plazas comerciales y estadios 43 Camino a Santa Teresa # 1040 8o. piso, Col. Jardines en la Montaña Delegación Tlalpan, C.P. 14210, México D.F. Tel. +52 (55) 3000-2608 y 3000-2548 www. consar.gob.mx ¡¡ GRACIAS !! Camino a Santa Teresa # 1040 8o. piso, Col. Jardines en la Montaña Delegación Tlalpan, C.P. 14210, México D.F. Tel. +52 (55) 3000-2608 y 3000-2548 www. consar.gob.mx Desarrollo del Sistema de Ahorro para el Retiro Abril 8, 2011 Act. Verónica González Vicepresidente Operaciones CONSAR Camino a Santa Teresa # 1040 8o. piso, Col. Jardines en la Montaña Delegación Tlalpan, C.P. 14210, México D.F. Tel. +52 (55) 3000-2608 y 3000-2548 www. consar.gob.mx