Informe Trimestral

Informe Trimestral 3º trimestre 2016
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Plan de Pensiones NARANJA EURO STOXX 50
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IT 3T16 PP ES50 OL 10/16
ING DIRECT es la marca de banca minorista de ING BANK NV, Sucursal en España, C/ Severo Ochoa 2, 28232-Las Rozas Madrid, CIF W0037986G, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, Tomo 31798, Folio 1, Sección 8ª, Hoja M-572225.
Objetivo y política de inversión
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NARANJA Eurostoxx 50, PP es un plan de pensiones individual con vocación de renta variable Euro, dirigido a inversores agresivos con un horizonte temporal
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a medio-largo plazo. Su objetivo es replicar el índice Eurostoxx 50. Su rentabilidad irá ligada
a la del índice, si bien la misma se verá afectada por las
comisiones y gastos adicionales aplicables al fondo.
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Informe de gestión
dic-05 sep-06 sep-07 sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 sep-14 sep-15 sep-16
COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA
El Plan de pensiones Naranja Euro Stoxx 50 se ha anotado una rentabilidad en el tercer trimestre del +5,12 %, quedándose la rentabilidad en 2016 en
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el -5,90 % en 2016. El valor liquidativo del fondo ha pasado de 10,694289 euros por participación
a 11,241855 euros por participación en el trimestre.
El patrimonio por su parte ha aumentado desde 242.816.506,07 euros a finales del primer
semestre, hasta los 253.036.789,65 euros a cierre del tercer
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trimestre. Por su parte, el Euro Stoxx50, índice de referencia del fondo de pensiones, se ha anotado un descenso del -8,12 % en 2016.
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El tercer trimestre ha venido marcado por el cobro de los dividendos de Total Fina, Eni, ING, Banco Santander, BBVA, Unilever y Unibail. El carry obtenido por
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la inversión en activos monetarios a corto plazo de su liquidez, ha descendido considerablemente
al son de la bajada de tipos de los últimos meses.
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POLÍTICA DE INVERSIONES
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Durante el segundo trimestre se han producido modificaciones en su índice de referencia. Por lo tanto, al ser un fondo indexado, hemos procedido a
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ajustar dichos cambios en la cartera. Hemos procedido a vender las posiciones en Generali,
Unicredit y Carrefour y hemos incorporado Adidas, Ahold
y CRH. Además, hemos procedido a realizar los ajustes propios conforme a las modificaciones
que se han llevado a cabo en las ponderaciones de los
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diferentes tipos de activo, para replicar fielmente al índice. También hemos ajustado el número de Futuros de Euro Stoxx 50, conforme a las variaciones en el
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patrimonio.
Manteniendo por lo tanto, la cartera compuesta un 90 % por futuros de Euro Stoxx 50
y un 10 % valores de contado con su correspondiente ponderación.
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En cuanto a la liquidez restante, como ya hemos comentado ha sido invertida mediante repos de deuda pública, activos del mercado monetario y
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depósitos de entidades financieras españolas.
Datos principales
Composición de la cartera
Valor liquidativo
Categoría
Índice
Plan de Pensiones de Renta Variable
Nº reg. DGSFP
N3686
Gestora
Renta 4 Pensiones SGFP
Depositario
RBC Investor Services España
Fecha de constitución
7 de noviembre de 2005
Auditor
ERNST & YOUNG
Fondo en el que se integra
ING DIRECT 4, FP (F1292)
Patrimonio (Euros)
253.036.797 €
Número de partícipes
10.510
Valor liquidativo (Euros)
11,24
Comisión anual de gestión
1,25 %
Comisión anual de depositario(1)
0,00 %
Comisión sobre resultados
No hay
Gastos imputables al plan: el gasto del periodo de referencia es el 0,33 % del
patrimonio medio trimestral. Se incluye la comisión de gestión, depósito y los gastos
de auditoría y bancarios.
Renta variable (5,5 %)
Opciones/Futuros (49,4 %)
Depósitos (40,8 %)
Tesorería (4,2 %)
Evolución histórica del valor liquidativo
Rentabilidades
Rentabilidad a
30-09-2016
Anualizada (TAE*)
31-12-2015
3 meses
5,12 % 1 año
6,79 %
6 meses
2,51 % 3 años
10,72 %
9 meses
-5,90 % 5 años
6,18 %
1 año
-0,16 % 10 años
1,57 %
Volatilidad
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12
10
8
Anualizada
3 meses
8,11 % 1 año
22,21 %
6 meses
16,11 % 3 años
10,31 %
9 meses
20,25 % 5 años
8,30 %
1 año
21,58 % 10 años
4,07 %
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Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.
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Mayores Posiciones
Desc. Valor
FUTURO EURO STOXX DIC 2016
Valoración
2.268.553,80
20
% Patr. Desc. Valor
15
89,7 % DEP.TARGO BANK 0.85% VTO.12/12/2016
10
Valoración
% Patr.
7.003.105,76
2,8 %
TESORERIA
19.445.717,98
7,7 % DEP.BANKIA 0,73% VTO.20/01/2017
6.195.160,10
2,4 %
DEP.BANKIA 0,270% VTO.13/04/2018
12.413.380,76
4,9 % DEPOSITO BMN 0,21% VTO.12/09/2017
6.019.218,28
2,4 %
DEP.TARGO BANK 0.85% VTO.07/01/2017
10.475.861,96
4,1 % DEP.LIBERBANK 0,85% VTO:09/10/2016
5.385.414,68
2,1 %
DEP.TARGO BANK 0.95% VTO.30/01/2017
7.111.721,01
2,8 % LLOYDS BANK 11.875% VTO. 16/12/2021
5.362.759,34
2,1 %
Otros datos de interés
5
0
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-15
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*La rentabilidad media anual de los tres, cinco, diez y quince últimos ejercicios será, respectivamente,
la obtenida entre: el 31/12/2012 y el 31/12/2015; el
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31/12/10 y el 31/12/15; el 31/12/05 y el 31/12/15; y el 31/12/2000 y el 31/12/2015.
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No incluye las comisiones de depósito variables por determinadas operaciones del fondo de
pensiones.
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Valor liquidativo
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Índice
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