Calendario de IPOs Biotecnología y Tecnología lideran los

Transcripción

Renta Variable
Calendario de IPOs
lunes, 06 de julio de 2015
INFORME SEMANAL
Calendario de IPOs
Biotecnología y Tecnología lideran los lanzamientos de
junio
Resumen Ejecutivo
•
Para la segunda semana de julio, no se darán a conocer nuevos lanzamientos de IPOs,
tanto en la NYSE como en el Nasdaq.
•
Pero se espera un nuevo ingreso para la tercera semana de la mano de Innovation
Economy (MYIE).
•
La semana anterior se registró un volumen promedio de compra en los lanzamientos de
nuevos IPOs de USD 4,9 Bn. Durante el mes de junio, el volumen promedio total de los
IPOs fue de USD 0,83 Bn.
•
El mes pasado se lanzaron 31 nuevas empresas de Oferta Pública en la NYSE y en el
Nasdaq, incluyendo la última semana del 29/6 al 3/7.
•
Las mismas tuvieron un promedio de 31,6% de suba en lo que respecta a las empresas
que salieron a cotizar en la NYSE, y 8,3% para aquellas que salieron en el Nasdaq.
•
Por su parte, China frenó los lanzamientos de IPOs y creó un fondo de estabilización de
mercado para detener la fuerte caída de la bolsa, la cual pone en peligro la estabilidad
económica del país.
•
Grandes brokers chinos se comprometieron con el gobierno a invertir CNY 120 Bn
(USD 19,3 Bn) de sus propios fondos en renta variable, para ayudar a reactivar a los
mercados del país.
www.researchfortraders.com
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Renta Variable: Calendario de IPOs
Análisis de IPOs – Junio 2015
• En el mercado de NYSE, de acuerdo al volumen promedio trabajado por cada empresa durante el pasado
mes de junio, los diferentes sectores mostraron un peso sobre el componente de: Biotecnología 9,09%,
Financiero 17,20%, Consumo Masivo 5,05%, Tecnología 62,56% y Materiales Básicos de 6,10%
• En el mercado de Nasdaq, de acuerdo al volumen promedio trabajado por cada empresa durante el
pasado mes de junio, los diferentes sectores mostraron un peso sobre el componente de: Crudo y Gas
2,76%, Biotecnología 26,78%, Financiero 0,62%, Consumo Masivo 17,86%, Tecnología 24,27%,
Materiales Básicos 8,79%, Utilidades 10,88% e Industrial 8,05%.
LANZAMIENTO DE IPOS EN NASDAQ Y NYSE: cantidad de nuevos ingresos al mercado, por semana
Fuente: Elaboración propia de Research for Traders en base a www.IPOscoop.com
Tal como podemos observar, durante la tercera semana del mes de junio hubo un pico de nuevos
ingresos de empresas de oferta pública. Asimismo, en la figura de la siguiente página podemos ver
el sector al que perteneció cada admisión.
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LANZAMIENTO DE IPOS EN NASDAQ Y NYSE: clasificación por sector, por semana de junio
Fuente: Elaboración propia de Research for Traders en base a www.IPOscoop.com
Desarrollo de IPOs en el Nasdaq durante junio 2015
El mercado de Nasdaq desde hace 5 años consecutivos se destaca por ser quien inaugura los nuevos
lanzamientos de compañías de esta índole. En el transcurso de los últimos 30 días se dieron ingreso a 21
nuevas empresas, las cuales se distribuyeron de la siguiente manera:
LANZAMIENTO DE IPOS EN EL NASDAQ: por sector, por semana
Fuente: Elaboración propia de Research for Traders en base a www.nasdaq.com
[email protected]
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Tal como se puede apreciar, el sector de Biotecnología se pondera por sobre las nuevas emisiones en el
mercado de Nasdaq. En la siguiente figura, se deja expuesto tanto el peso de cada sector sobre el total de
nuevos IPOs teniendo en cuenta el volumen promedio trabajado, como su promedio de variación porcentual
tomando como base el precio de lanzamiento y su diferencial al cierre actual.
PESO DE CADA SECTOR SOBRE COMPONENTE: según volumen promedio, junio 2015, Nasdaq
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de www.nasdaq.com
PROMEDIO DE VARIACIÓN: por sector, junio 2015, Nasdaq
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de www.nasdaq.com
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Tanto el sector de Biotecnología como el de Tecnología encabezan la lista de los sectores más
trabajados en este mercado. El área de Consumo Masivo, también impacta pero su destaque surge
en cuanto a porcentaje de variación de cotización que se encontró por encima del 20%.
Creemos que estos resultados reflejan la influencia del sector de Biotecnología y el incremento en
cuanto a su demanda, en correlación con el contexto de crisis e incertidumbre económica a nivel
global.
Desarrollo de IPOs en NYSE durante mes de junio 2015
El NYSE difiere respecto al Nasdaq en cuanto a flujo de ingreso de empresas de oferta pública, ya que en la
misma disminuye notablemente su circulación. Sin embargo, durante el mismo período NYSE registró un
ingreso de 7 nuevas compañías las cuales se distribuyeron de la siguiente manera:
LANZAMIENTO DE IPOs: según sector por semana, NYSE
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a www.nyse.com
En el mercado de NYSE también hay una notoria presencia del sector de Biotecnología, tomando
en cuenta la cantidad de nuevas empresas ingresantes.
En la figura de la siguiente página podemos ver el peso de cada sector sobre el total de las nuevas
empresas de oferta pública en base a su volumen promedio trabajado, y también su variación
porcentual respecto al precio de lanzamiento y su precio de cierre.
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PESO DE CADA SECTOR SOBRE COMPONENTE: según volumen promedio, junio 2015 – en la NYSE
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de www.nyse.com
Distinto del Nasdaq, en la NYSE es el sector de Tecnología el que prevalece respecto al de
Biotecnología con un mayor circulante de volumen. Le siguen el sector Financiero y luego el de
Biotecnología como los principales de éste mercado.
PROMEDIO DE VARIACIÓN SEGÚN SECTOR: desde lanzamiento, junio 2015, NYSE
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de www.nyse.com
En términos de Variación porcentual de precio, el sector de Tecnología nuevamente encabeza
respecto al porcentaje de volatilidad que desprendió el lanzamiento de la única nueva compañía de
éste sector, FitBit (FIT). A estos resultados, le sigue el sector de Biotecnología quien distinto al área
previamente mencionado, lanzó al mercado de Nyse 3 nuevas empresas.
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Creemos que el considerable flujo de las empresas del sector de Biotecnología tanto en Nasdaq
principalmente, como en la NYSE (aunque en menor medida) responde al aumento de la demanda
a nivel global para su cobertura. Sin embargo, muchas de las empresas que salieron a cotizar
obteniendo una variación porcentual superior al 50% en la primera rueda, no pudieron mantener su
tendencia y esto se debe a dos factores:
•
Aumento de la competencia (mayor presencia de compañías de Biotecnología en el mercado).
A mayor nivel de oferta, mayor capacidad de diversificación de capital dentro del mismo sector.
•
La continuación de la tendencia alcista en bolsa de empresas de oferta pública de esta índole,
dependen exclusivamente del subsector al cual se encarguen de cubrir. Con esto destacamos
compañías con el potencial de responder de algún modo sobre el sector sanitario: patologías
cuyo porcentaje de personas afectadas supere el 70% o su producto apuntale a destacarse por
eficiencia como Orphan Drug (única droga que brinda una resolución ante un problema).
Las siguientes figuras representan el peso de cada sector en base a las nuevas ofertas públicas de
la semana del 29/6 al 3/7, y también del promedio de variación porcentual respecto a su precio
inicial en donde hubo participación plena de volumen perteneciente al sector previamente
mencionado: Biotecnología.
PROMEDIO DE VARIACIÓN: según sector desde lanzamiento, semana del 29/06 al 03/07 de 2015
Fuente: Elaboración propia de Research for Traders en base a www.nasdaq.com
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PESO DE CADA SECTOR SOBRE COMPONENTE: semana del 29/06 al 3/07 del 2015
Fuente: Elaboración Propia de Research for Traders en base a www.nasdaq.com
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