CARTERA GESTIÓN MODERADA, F.I.

ALLIANZ POPULAR
ASSET MANAGEMENT
CARTERA GESTIÓN MODERADA, F.I.
Cartera Flexible
Rating Morningstar
Datos a 31/08/2013
Política de Inversión
Dirigido aquellos inversores que buscan, mediante un único producto, la presencia simultánea en diversas Instituciones de Inversión Colectiva, tanto nacionales como extranjeras,
teniendo exposición a renta variable entre el 15%-30%.
El gestor selecciona de forma activa el nivel de inversión de renta variable, las zonas geográficas y el estilo de inversión a incluir que considere oportuno a tenor de las condiciones de
mercado.
Informe de Gestión
Evolución del Fondo (Últimos 12 meses)
Tras las fuertes revalorizaciones en renta variable del pasado mes de julio, a mediados de agosto
asistíamos a un periodo de consolidación y toma de beneficios de las principales bolsas mundiales,
provocado principalmente por la inestabilidad internacional a causa de la escalada de tensión en Siria
y sus efectos en la subida del petróleo. El S&P 500 bajaba en el mes un -3,13% y el Ibex y el Eurostoxx
50 caían ambos un -1,69%. A pesar de que Bernanke continúa sin hacer cambios en los tipos de interés
y sin dar pistas sobre cuando se reducirán las compras de activos, cada vez son más los miembros de la
FED que se manifiestan públicamente a favor de comenzar ya con la reducción de estímulos
monetarios.
Cartera Gestion Moderada, FI (MF)
Percentage Growth Total Return, Tax Default, In EUR
6,5
6,0
5,5
5,0
4,5
Percentage Growth
4,0
En cuanto a la renta fija, los miedos a que la FED adelante el final de los estímulos monetarios
reduciendo la compra de bonos han seguido empujando al alza la rentabilidad de los mismos en
agosto. La rentabilidad del bono a 10 años americano alcanzaba máximos de dos años, llegando a
cotizar en el mes por encima del 2,90%. En Europa, se producía un movimiento dispar entre los bonos
de países periféricos y core. Estos últimos se veían contagiados por la subida de los bonos del Tesoro
americano, mientras que el bono español recortaba en 12 puntos básicos, situándose la prima de
riesgo española en 268 puntos básicos.
3,5
3,0
4,91
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
En agosto hemos mantenido tanto la exposición a renta variable (22,90%) como su distribución
geográfica. Respecto a las operaciones realizadas en el mes, hemos deshecho la posición del fondo
ALLIANZ PIMCO EURO CASH, incrementando la exposición a fondos monetarios propios.
0,0
-0,5
09/2012
10/2012
11/2012
12/2012
01/2013
02/2013
03/2013
04/2013
05/2013
06/2013
07/2013
08/2013
364 Days From 31/08/2012 To 30/08/2013
User may have modified the original chart and axis titles provided by Lipper.
Rentabilidad/ Riesgo
Rentabilidad mensual
Rentabilidad acumulada 2013
Rentabilidad Últimos 12 meses
-0,43%
3,20%
4,91%
Volatilidad anualizada
Máxima ganancia mensual
Máxima pérdida mensual
2,75%
1,36%
-1,64%
(*) Periodo de muestra: Últimos 12 meses
Composición de la Cartera
Tipo de Activos
RENTA FIJA
61,91%
RENTA
VARIABLE
22,90%
LIQUIDEZ
6,34%
CONVERTIBL
E
8,85%
Principales Posiciones (% sobre patrimonio)
EV PARTICULARES VOLUMEN CLASE I
EV EMPRESAS VOLUMEN FI
DB X-TRACKERS S&P 500 ETF
EUROVALOR FONDEPOSITO PLUS FI
M&G OPTIMAL INCOME-C-EURO-A
DWS COVERED BOND FUND-LC
MORGAN ST-GLOBL CONV BOND-ZH
BGF-EURO MARKETS FUND EURO A2
F&C PORTFOLIO FD-GL CONVER BD-IHEUR
SCHRODER INTL EURO SHT T-CAC
Datos Generales
Actual
31/08/2013
61,91%
0,00%
43,42%
3,79%
0,00%
8,72%
1,15%
4,83%
8,85%
22,90%
0,00%
13,12%
0,00%
1,71%
8,07%
0,00%
6,34%
100%
% sobre patrimonio
RENTA FIJA
DEPOSITOS
DINERO EUR
RENTA FIJA CORTO
RENTA FIJA LARGO
RF CORPORATIVA EURO
BONOS ALTO RENDIMIENTO
CEDULAS HIPOTECARIAS
CONVERTIBLES
RENTA VARIABLE
RV EMERGENTES
RV EUROPA
RV GLOBAL
RV JAPON
RV USA
RV ASIA
LIQUIDEZ
Distribución geográfica de la Renta Variable
19,00%
18,70%
8,00%
5,90%
5,20%
4,80%
4,60%
4,60%
4,10%
3,80%
Europa (13,12%)
USA (8,07%)
Japón(1,71%)
Comisiones
Escala de Riesgo
<--Potencialmente menor rendimiento
Fecha de constitución
ISIN
Entidad Gestora
Entidad Depositaria
Nº Registro CNMV
21/05/2001
ES0133878035
Allianz Popular
Banco Popular
2.407
Anterior
31/07/2013
59,20%
0,00%
34,63%
9,66%
0,00%
8,85%
1,17%
4,89%
9,02%
23,61%
0,00%
13,34%
0,00%
1,83%
8,44%
0,00%
8,18%
Comisión Gestión
Comisión Depósito
Comisión Suscripción
Comisión Reembolso
Inversión mínima (€)
Producto MiFID: Cliente con experiencia en productos financieros no complejos
1,80%
0%
0%
0%
600
Potencialmente mayor rendimiento -->
<-- Menor riesgo
1
Mayor riesgo -->
2
3
4
5
6
7
Perfil de Cliente: Medio
Horizonte temporal recomendado: 3 años
AVISO LEGAL
Consulte el folleto del fondo en cualquiera de nuestras sucursales, en nuestra página web www.grupobancopopular.es ó en la web de CNMV.
Los datos incluidos tienen carácter meramente informativo, no siendo sus resultados vinculantes en ningún caso. La información y los análisis contenidos en el presente informe en ningún caso garantizan
resultados o rentabilidades futuras de las inversiones. RENTABILIDADES PASADAS NO GARANTIZAN RENTABILIDADES FUTURAS.