REPORTE GLOBAL MERCADO OFICINAS

REPORTE GLOBAL MERCADO OFICINAS
2do TRIMESTRE 2015
OFERTA CLASE A+, A
Durante el segundo trimestre de 2015, se produce el ingreso en la comuna
de Las Condes de los edificios Patio Apoquindo y Apoquindo Capital este
último recibido parcialmente, lo que suma 13.240 m2, mientras que en la
comuna de Santiago se incorpora Torre Amunategui con un total de 20.751
m2.
Con la incorporación de 33.991 m2 durante el período en análisis, el stock
de oficinas alcanza a la fecha 2.261.823 m2 correspondiente a 147 edificios.
En línea con nuestra anterior estimación se espera que durante 2015 la
producción total bordee los 125.000 m2
El segundo trimestre de 2015 registra una
producción de 33.991 m2.
La Vacancia del período alcanza 8,59% lo
que representa un aumento de 0,34%
respecto al anterior período.
La absorción de oficinas clase A+, A alcanza
23.586 m2 para este período, totalizando
39.256 m2 en el transcurso del año.
Se registra un incremento en los precios de
lista de 4% alcanzando 0,54 uf/m2.
Respecto de la vacancia se espera que esta se mantenga en valores entre
8,5% - 9,5% durante lo que resta de 2015 y que comience a disminuir de
manera paulatina a lo largo del próximo año.
18%
Santiago
PATIO APOQUINDO
3%
9%
Vitacura
Providencia
70%
Las Condes
2T 2015
% Variación
422 %
51 %
4,0 %
4,1 %
* Comparación de indicador respecto al trimestre anterior
CORREDOR HUECHURABA – EL SALTO
DESTACADOS
OFERTA
Durante el segundo trimestre de 2015, no se registran ingresos de edificios
en el corredor Huechuraba - El Salto por lo que se mantiene el stock en
326.413 m2 correspondientes a 60 edificios.
Al no registrarse ingresos en el período de análisis se produce una
absorción en el corredor de 4.023 m2.
VACANCIA
Al registrarse una absorción positiva y no generar ingresos de nueva
superficie en el corredor se observa una disminución en la vacancia la que
alcanza un 21,70%.
EDIFICIO 17
Av. Del Valle 720, Ciudad Empresarial. Cuenta con
6 pisos, con 7.927 m2 útiles. Certificación LEED y 149
estacionamientos.
El total de superficies disponibles es de 70.832 m2 dividida en 29 edificios.
Vacancia
2011
2012 2013 2014-1T 2014-2T 2014-3T 2014-4T 2015-1T 2015-2T
Huechuraba 9,98% 13,14% 16,77% 21,70%
20,46%
22,39%
24,06%
22,68%
21,70%
VACANCIA / PRECIO CIUDAD EMPRESARIAL
030%
,39000
025%
022%
,382000
,370000
,377500
020%
,385000
020%
024%
022%
,379000
023%
,38000
022%
,37000
017%
,370000
,36000
,360000
015%
010%
010%
,360000
013%
,35000
,350000
010%
,345000
005%
,34000
,33000
EDIFICIO CONDOR VII
Av. Del Valle Sur, Ciudad Empresarial. Cuenta con 8
pisos, con 5.172 m2 útiles. Certificación LEED y plantas
libres de hasta 675 m2 aproximadamente.
,32000
000%
2010
2011
2012
2013
1T‐2014 2T‐2014 3T‐2014 4T‐2014 1T‐2015 2T‐2015
PRECIO
Es posible observar una leve disminución en el precio de oferta el que pasa
de 0,350 uf/m2 a 0,345 uf/m2 con precios entre 0,29 uf/m2 y 0,46 uf/m2 para
oficinas en planta libre. El corredor ha experimentado una diminución en
sus precios de lista, producto de que se mantiene una gran cantidad de
vacancia existente en oficinas clase A+, A en los otros corredores en
estudio.
CORREDOR HUECHURABA
|2|
PRODUCCIÓN FUTURA CLASE A+, A
DESTACADOS
Durante lo que resta de 2015, se espera se incorpore al stock de oficinas
un total de hasta 85.387 m2 entre los que destacan la incorporación de
Costanera Center con 15.000 m2 los que se encuentran en su trámite final
de recepción parcial, según fuentes ligadas a Cencosud. Los restantes
60.387 m2 corresponden a los edificios Plaza San Damián con su tercera
torre, Edificio Génesis, Parque Oriente y NLC7.
Se espera que esta disminución en la producción conlleve a una reducción
de la vacancia a niveles más sanos durante fines del año 2015 y 2016.
PRODUCCIÓN ESPERADA 2015* POR SUBCENTRO
* Correspondiente a 3er y 4to trimestre de 2015
COSTANERA CENTER TORRE 2
Av. Andrés Bello 2465, Providencia - 62 pisos, 5 subt.
15.000 m2 (primera etapa)
PLANO CORREDORES
TORRE ALTO EL PLOMO
Los Militares 5890, Las Condes - 16 pisos, 4 subt. –
10.719 m2 útiles. Cuenta con 803 estacionamientos.
TORRE AMUNATEGUI
Catedral 1401, Santiago- 25 pisos, 7 subt. –
20.751 m2
|3|
VACANCIA CLASE A+, A
DESTACADOS
Al segundo trimestre del 2015, la vacancia presenta un aumento en la
disponibilidad, pasando de 183.879 m2 a 194.283 m2 correspondiente a un
8,59%. El incremento en la vacancia es menor en comparación con los
registrados durante 2014 y en línea con las expectativas del mercado. Se
espera que el actual ritmo de entrega de proyectos y la absorción de 2015
nos lleven a terminar este año con vacancias entre un 8,5% y 9,5%.
Destaca dentro de este período, una disminución de la vacancia en la
comuna de Las Condes y Providencia las que llegan a 5,65% y 5,77%
respectivamente. Por su parte, Vitacura alcanza una vacancia de 13,58%,
mientras que Santiago registra un incremento significativo debido a la
incorporación de nuevas superficies llegando a 21,14%.
A continuación podemos ver el desglose de la vacancia por comuna:
Vacancia % 3-2012 4-2012 1-2013 2-2013 3-2013 4-2013 1-2014 2-2014 3-2014 4-2014 1-2015 2-2015
Santiago
4,82%
9,43% 7,16% 6,04% 5,43% 4,08% 10,47% 7,86% 19,80%19,89% 14,84% 21,14%
Vitacura
0,00%
4,75% 4,75% 4,75% 4,75% 8,23% 11,03% 10,70% 9,47% 7,02% 12,87% 13,58%
Providencia 0,28%
1,89% 0,96% 1,12% 0,63% 6,99% 6,38% 6,60% 6,36% 6,13% 7,03% 5,77%
Las Condes 1,03%
2,14% 2,27% 2,70% 3,49% 4,55% 4,10% 4,80% 5,02% 6,48% 6,67% 5,65%
Total
1,45% 3,27% 2,92% 3,08% 3,51% 4,85% 5,43% 5,57% 7,72% 8,73% 8,25% 8,59%
EL BOSQUE OFFICE
Av. Tobalaba 285, Providencia. Cuenta con 9 pisos, 4
subterráneos con 143 estacionamientos. Posee 5.738
m2 para uso de oficinas y locales comerciales.
VACANCIA PROMEDIO OFICINAS CLASE A+, A
020%
EDIFICIO NLC 7
Av. Presidente Riesco, Las Condes- 20 pisos, 8 subt.
19.992m2 , Plantas hasta 1.000 m2
Santiago
Vitacura
Providencia
Las Condes
Total
018%
016%
014%
012%
010%
008%
008%
007%
006%
005%
004%
004%
003%
003%
002%
000%
2006
001%
2007
2008
002%
001%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
|4|
2015
2016
NUEVA SANTA MARIA
Avda. Los Conquistadores 1726, Providencia - 32 pisos, 8
subt. con 1251 estacionamientos – 25.000 m2 útiles, Plantas
hasta 861,73 m2
ABSORCIÓN CLASE A+, A
DESTACADOS
METODOLOGIA / GLOSARIO
La absorción durante el segundo período del 2015, alcanzó los 23.586 m2,
siendo las Comunas de Las Condes y Providencia las que registran
absorción de espacios disponibles con 28.558 m2 y 2.685 m2
respectivamente, mientras que Vitacura y Santiago a diferencia del anterior
período, liberaron superficies por 7.193 m2 y 463 m2 respectivamente.
Absorción: Modificación de la
ocupada entre en un período y otro.
Oferta: Superficies de oficinas totales por
proyecto, sin considerar locales comerciales y
espacios comunes
En lo que va de 2015, la absorción acumulada bordea los 40.000 m2 y se
espera que durante lo que resta de 2015, llegue a valores cercanos a
100.000 m2.
PRECIO CLASE A+, A
Precio: Valores ponderados de las superficies de
edificios que se considera por metro cuadrado.
El precio de oferta de oficinas, presenta un alza de 4,0% pasando de 0,519
uf/m2 a 0,54 uf/m2, lejos aún de los valores máximos de 0,58 uf/m2
alcanzados en 2013. Se espera que los precios se mantengan en valores
relativamente bajos mientras no disminuya la disponibilidad de espacios
existentes.
Producción: Volumen de metros cuadrados
ingresados en un período, que se suman al stock
total.
Destaca que a pesar de haber aumentado la disponibilidad de espacios en
Vitacura, el precio promedio de la oferta presente un aumento pasando de
0,54 a 0,60 uf/m2 lo que se explica por una baja disposición de los actuales
arrendadores a disminuir precios de lista en edificios recientemente
incorporados al mercado.
Vacancia: Disponibilidad de metros cuadrados
dentro de un período determinado.
PRECIO ARRIENDO OFICINAS CLASE A+, A
001
001
001
001
001
000
000
000
000
000
001
001
001
000
001
001
001
001
001
000
000
Vitacura
Providencia
001
000
000
Las Condes
Total
000
Santiago
Para mayor información, contactar a:
Francisco Rojas
Producción
120000,0
Absorción
Vacancia %
009%
008%
100000,0
80000,0
60000,0
005% 006%
010%
004%
004%
Felipe Besnier
008%
Gerente Desarrollo y Estudios
005%
003%
003%
001%
002%
003% 003%
004%
004%
003%
001%
002%
20000,0
´
001%
´
000%
|5|
Gerente División Oficinas
009%
006%
005%
40000,0
,0
008%
009%
007%
005%
superficie
GPS Global Property Solutions
Av. El Golf 160
Las Condes.
Santiago – Chile
Fono: (56 2) 2489 9000
Fax: (56 2) 2489 9001
Email: [email protected]
www.gpsproperty.cl
I
ngr
i
dHar
t
mann
Ge
r
e
n
t
eDe
s
a
r
r
ol
l
oyE
s
t
u
di
os
i
n
g
r
i
d_h
a
r
t
ma
n
n
@g
p
s
p
r
op
e
r
t
y
.
c
l
F
:
22
4
8
99
0
0
0/Di
r
e
c
t
o:
22
4
8
99
0
2
2
El
í
asEyzagui
r
r
e
An
a
l
i
s
t
aDe
s
a
r
r
ol
l
oyE
s
t
u
di
os
e
l
í
a
s
_e
y
z
a
g
u
i
r
r
e
@g
p
s
p
r
op
e
r
t
y
.
c
l
F
:
22
4
8
99
0
0
0/Di
r
e
c
t
o:
22
4
8
99
0
1
0
Av
.
El
Gol
f160,
L
a
sConde
s
.
S
a
nt
i
a
g
o-Chi
l
e
www.
g
ps
pr
ope
r
t
y
.
c
l