Derivado implícito

Normas
Internacionales de
Información
Financiera
Instrumentos
Financieros
IAS 32 y 39
No sientan pánico!!
PwC
Contenido
1. Introducción
2. Reconocimiento, clasificación y medición
3. Derivativos implicitos
4. Contabilidad de cobertura
5. Desreconocimiento
6. Deuda vs Patrimonio
7. Resumen
PwC
Introducción
PwC
Por qué IAS 32 & 39?
PwC
Alcance de IAS 32 & 39… las buenas noticias
Excluyen:
Instrumentos de patrimonio propios
Contratos de seguros
Compromisos “Normales”
Derivativos climáticos
 Instrumento relacionados con bienes de uso
propio
PwC
Alcance de IAS 32 & 39… las malas noticias
Incluyen:
Derivativos (individuales e implicitos)
Cuentas por cobrar y cuentas por pagar
Inversiones en patrimonios
Préstamos
Deuda propia
PwC
Reconocimiento, clasificación y
medición
PwC
Lo básico
Qué es un instrumento financiero?
Activos
PwC
=
Pasivos
+
Patrimonio
Clasificación - Activos
Activos Financieros
Trading
PwC
Originated Loans
and Receivables
HTM
AFS
Tentando un portafolio HTM
 No se pierde la habilidad de mantener las
inversiones hasta la fecha de intercambio….
Reglas muy estrictas!
 Si no se cumplen las reglas todo el portafolio
se volvería AFS por los próximos dos años!
PwC
Clasificación - Pasivos
Pasivos
Financieros
Negociación
PwC
Otros
Reconocimiento Inicial
Inicialmente participante en un acuerdo
 Todos los activos y pasivos financieros
al costo (Valor de mercado)
Incluidos los costos de transacción
PwC
Por qué es importante la clasificación?
Porque define la medición…
PwC
Medición
Valor Justo
 Activos de Negociación
 Pasivos de Negociación
 AFS
Costo Amortizado
 Activos HTM
 Otros pasivos
financieros
 Préstamos
TODOS LOS DERIVATIVOS AL VALOR JUSTO
PwC
Costo Amortizado
Costo
=
Amortizado
Efectivo
pagado
-
Pagos del
principal
+/-
Premisas o
descuentos
no amortizados
Deterioro
Use el método de interés efectivo que se basa en la tasa de descuento
que iguala los flujos esperados de efectivo de pagos o recaudos con el
valor inicial reconocido.
No se puede usar el método de línea recta
PwC
Valor Justo - Fair value
Qué es valor justo?
“…el monto por el cual un activo puede ser intercambiado, ó
un pasivo puede ser liquidado, entre partes debidamente
informadas, en una transacción de brazos caídos”
Se presume que el valor justo se puede
determinar en la mayoría de los casos
PwC
Determinación del valor justo
Mercado activo – valores públicos
Transacciones Recientes
Técnicas de Valoración
Inversiones en
patrimonios solo
costo menos deterioro
PwC
Deterioro de activos financieros
 Paso 1 – Evidencia objetiva del
deterioro
 Paso 2 – Cálculo del monto
recuperable
 Paso 3 – Registro del deterior en el
estado de resultados
PwC
Derivativos implícitos
PwC
Derivativos Implícitos – Problemas en la práctica
• Qué son?
• Dónde están?
• Se necesita separarlos?
• Cómo se valora un derivado implícito?
PwC
Qué es un derivativo?
Individual o Implícito
 Su valor cambia en respuesta a una
variable
 No requiere o requiere una pequeña
inversión inicial
 Se liquidará en una fecha futura
PwC
Qué es un derivativo implícito?
Instrumento Hibrido =
La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito”
Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y
medición simplemente porque el derivativo implícito sea un
instrumento financiero no derivado u otro tipo de contrato
PwC
Derivativos Implícitos
Lluvia de ideas - Formen grupos de
4 personas y durante 5 minutos
discutan
Donde pueden verse derivativos
implícitos?
PwC
Derivativos Implícitos – Árbol de Decisión
Si
Si
Sería un
derivativo si se
negocia por
separado?
No
Está
No
directamente
relacionado
con el contrato
huésped?
Si
No se requiere separar el derivativo implícito
PwC
Contabilice el derivado por
separado
Es el contrato No
registrado al
valor justo en
los resultados?
Derivados Implícitos
Determine si están o no directamente relacionados
con el contrato
No es cercano
 Conversión a patrimonio o opción de un
instrumento de deuda
 Deuda de tasa fija con opción de extensión
 Instrumento de deuda con interés o capital atado al
índice de un bien
Si es cercano
 Swap de tasa de intereses implícito en una
deuda
 Contrato de arrendamiento indexado a la
inflación
 Contrato de venta y compra con precio techo y
piso
 Derivativos de crédito implícitos de en un
instrumento de deuda
PwC
 Opción de prepago en una hipoteca que no
resulta en una pérdida o ganancia significativa
Derivativos Implícitos de Tasa de Cambio
Determine si están o no directamente relacionados
con el contrato
No es cercano
 Ventas o compras medidas en una moneda que no
Si es cercano
 Compras y ventas normales
es de ninguna de las partes
 En monedas diferentes de las cuales
 Bonos multimonedas
rutinariamente se denominan las ventas de los
productos (ejm. Petroleo es USD)
 Garantías denominadas en una moneda diferente
de la deuda
PwC
 Deuda denominada en una moneda extranjera
Cómo se valora un derivado implícito?
En la fecha inicial
 Valor justo es cero – para derivativos no opcionales
 Valor según contrato – derivativos con opción
Posteriormente
 Basado en los flujos de caja
 Todos los cambios del valor justo en los resultados
Si todo falla, el valor justo de un instrumento hibrido como un todo
PwC
Cobertura : lo básico
PwC
Contabilidad de cobertura
 Es un privilegio no un derecho
automático
 Se requiere trabajo duro para aplicarla
 Permite administrar los efectos en el
estado de resultados
PwC
Contabilidad de cobertura – criterio estricto
Se debe ganar el derecho mediante:
 Documentación formal en la fecha inicial de la relación de
cobertura (sólo aplicación prospectiva es permitida)
 Clara definición de la relación de cobertura
 Efectividad
- Medida razonable
- Esperada y corriente (‘casi neto total’, 80%-125%)
 Transacciones presupuestadas altamente probables
PwC
Qué se puede cubrir? – las buenas noticias…
 Activos o pasivos individuales
 Grupo de activos o grupo de pasivos que
comparten el mismo riesgo
 Porción de flujos de efectivo o riesgos de activos y
pasivos financieros
 Transacciones presupuestadas altamente
probables
 Compromisos en firme
 Inversiones netas en entidades extranjeras
PwC
Qué no se puede cubrir? – las malas noticias…
 Posiciones netas
 Patrimonio propio
 HTM para riesgo de tasa de interés
 Derivativos
 Ingresos futuros de entidades extranjeras
 Porciones de riesgos de activos y pasivos no
financieros
PwC
Con qué se puede cubrir?
SI
Derivativos (incluyendo
derivados implícitos) 
PwC
Pero NO
Opciones escritas x
No-derivativos riesgo de fx 
No-derivativos para otros
Proporciones de derivativos
Porciones de derivativos x
riesgos (ejm. tasa interes) x
Tipos de Coberturas
Tasa variable
activos/pasivos
Transacciones
presupuestadas
Altamente probables
Compromisos firmes
Tasa fija
activos/pasivos
Valor justo
Fair Value
Flujo
de caja
FX
Inversiones en
patrimonios
PwC
Cobertura de valor justo
“una cobertura de exposición a cambios en el fair
value de un activo o pasivo reconocido, o una
porción identificada de tanto un activo como un
pasivo, que es atribuible a un riesgo particular y que
afectará las utilidades a ser reportadas;”
PwC
Accounting for a fair value hedge
PwC
Instrumento
Tratamiento contable
Item Cubierto
(ej. Bono de tasa fija)
Movimiento Fair value del riesgo
cubierto:
 Ajuste al valor del activo o pasivo
 Reconocer en P&L
Instrumento cobertura
(ej. Swap de tasa de
interes)
 Fair value en el balance
 Movimientos del Fair value
reconocidos en el P&L
Sin cobertura de valor justo
Período
1
Item Cubierto
PwC
Derivativo
(30)
Resultados
(30)
Período
2
Total
30
30
(30)
30
0
Con cobertura de valor justo
Cobertura valor
justo
Período
1
Item Cubierto
PwC
Período
2
Total
30
30
Derivativo
(30)
(30)
Resultados
0
0
0
Ejemplo de cobertura de valor justo
El 30/6/02 la Compañía XYZ adquirió una deuda por $10 millones a tasa fija de
7.5% para ser pagada en 3 años con pagos de intereses semestrales.
La Compañía XYZ entro en un swap de tasa de interés con un banco para pagar
LIBOR y recibir una tasa fija de 7.5% anualmente por 3 años.
LIBOR esta en 6% al 5 de julio de 2002 y por los primeros 12 meses
El valor justo del swap es $200,000 al 31/12/02
Interés variable
Préstamo
Compañía
Deuda
de
tasa fija
XYZ
Interés fijo
PwC
Banco
Interés fijo
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Prepare los registros contables para el día 1/1/02:
1. Emisión del préstamo
2. Firma del swap
PwC
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Los registros deben verse de la siguiente manera en
1/1/02
Transcicion
Balance
Dr
1. Emisión deuda de
tasa variable
2. Firma del SWAP
PwC
Cr
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Los registros deben verse de la siguiente manera en
1/1/02
Transcicion
1. Emisión deuda de
tasa variable
2. Firma del SWAP
PwC
Balance
Dr
Cr
Caja
10.000
Deuda
10.000
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Los registros deben verse de la siguiente manera en
1/1/02
Transcicion
1. Emisión deuda de
tasa variable
2. Firma del SWAP
PwC
Balance
Dr
Cr
Caja
10.000
Deuda
10.000
-
-
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Prepare los registros contables al 31/12/02:
1.1.Pago de intereses de la deuda
2.2.Valor justo del swap
3.3.Intercambio de efectivo relacionado con el swap
4. Ajuste al valor en libros de la deuda por el riesgo
cubierto
Nota: Asuma una efectividad y designación apropiadas
PwC
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Los registros deben verse de la siguiente manera en
1/1/02
Transcicion
Balance
Dr
1. Pago de intereses de
deuda
2. Valor justo SWAP
3. Intercambio caja del
SWAP
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
PwC
Cr
Resultados
Dr
Patrimonio
Cr
Dr
Cr
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Los registros deben verse de la siguiente manera en
1/1/02
Transcicion
Balance
Dr
1. Pago de intereses de
deuda
2. Valor justo SWAP
3. Intercambio caja del
SWAP
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
PwC
Resultados
Cr
Dr
Caja 375
Gasto de
intereses
375
Patrimonio
Cr
Dr
Cr
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Los registros deben verse de la siguiente manera en
1/1/02
Transcicion
Balance
Dr
1. Pago de intereses de
deuda
2. Valor justo SWAP
3. Intercambio caja del
SWAP
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
PwC
Derivativo
activo 200
Resultados
Cr
Dr
Caja 375
Gasto de
intereses
375
Patrimonio
Cr
Gasto de
intereses
200
Dr
Cr
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Los registros deben verse de la siguiente manera en
1/1/02
Transcicion
Balance
Dr
1. Pago de intereses de
deuda
2. Valor justo SWAP
Derivativo
activo 200
3. Intercambio caja del
SWAP
Caja 75
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
PwC
Resultados
Cr
Dr
Caja 375
Gasto de
intereses
375
Patrimonio
Cr
Gasto de
intereses
200
Derivativo
activo 75
Dr
Cr
Ejemplo Cobertura de valor justo - continuación
Los registros deben verse de la siguiente manera en
1/1/02
Transcicion
Balance
Dr
1. Pago de intereses de
deuda
2. Valor justo SWAP
Derivativo
activo 200
3. Intercambio caja del
SWAP
Caja 75
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
PwC
Resultados
Cr
Dr
Caja 375
Gasto de
intereses
375
Patrimonio
Cr
Gasto de
intereses
200
Derivativo
activo 75
Ajuste VJ a la
deuda 125
Gastos de
intereses
125
Dr
Cr
Cobertura de flujo de caja
“una cobertura de la exposición a las variaciones en
los flujos de caja que es atribuible a un riesgo
particular asociado con el reconocimiento de un
activo o pasivo o una transacción
presupuestada y que afectara las utilidades a ser
reportadas;”
PwC
Contabilización de una Cobertura de flujo de caja
PwC
Instrumento
Tratamiento contable
Item cubierto
(ej. Compra anticipada
en moneda extranjera)
No se reconoce aún en cuentas:
 no hay registro
Instrumento cobertura
(ej. Forward de tasa de
cambio)
 Fair value en el balance
 Movimientos del Fair value en el
patrimonio reciclados
subsecuentemente en los resultados
Sin cobertura de flujo de caja
Período
1
Item cubierto
PwC
Derivativo
(30)
Resultados
(30)
Período
2
Total
30
30
(30)
30
0
Con cobertura de flujo de caja
Cobertura de
flujo de caja
Período
1
Item cubierto
Derivativo
Resultados
PwC
0
Período
2
Total
30
30
(30)
(30)
0
0
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja
El 30/9/02 una Compañía Alemana acuerda con un
proveedor de US para comprar un equipo por US$1m.
La fecha de entrega del equipo será el 31/3/03 y el
pago será el 30/6/03.
La Compañía Alemana entra en un forward de tasa de
cambio para comprar US$1m a una tasa de cambio
fija, para cubrir el riesgo cambiario. El forward es
designado como una cobertura de flujo de efectivo del
compromiso no reconocido.
PwC
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Tasas de cambio aplicables:
Fecha
Spot
Forward
30/9/02
1.22
1.23
31/12/02
1.23
1.24
31/3/03
1.25
1.25
30/6/03
1.26
N/A
El valor justo del contrato forward el 31/12/02 y 31/3/03 fue de 9,500 y 19,700
respectivamente. Al 30/6/03 el valor justo es 30,000 que corresponde al valor
neto a ser intercambiado en esa fecha.
PwC
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Dr
Al 31/12/02
Registro ganancia
de valor justo del
forward desde
30/9/02
PwC
Cr
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Dr
Cr
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Al 31/12/02
Registro ganancia
de valor justo del
forward desde
30/9/02
PwC
Forward
activo
9,500
Reserva
de
cobertura
9,500
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Dr
Al 31/3/03
Recepción del equipo al
spot
Registro ganancia de
valor justo del forward
desde 31/12
Ganancia diferida en el
patrimonio capitalizada
en el activo
PwC
Cr
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Dr
Cr
Equipo
1,250,000
Cuenta
por
pagar
1,250,000
Al 31/3/03
Recepción del equipo al
spot
Registro ganancia de
valor justo del forward
desde 31/12
Ganancia diferida en el
patrimonio capitalizada
en el activo
PwC
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Dr
Cr
Recepción del equipo al
spot
Equipo
1,250,000
Cuenta
por
pagar
1,250,000
Registro ganancia de
valor justo del forward
desde 31/12
Forward
activo
10,200
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Al 31/3/03
Ganancia diferida en el
patrimonio capitalizada
en el activo
PwC
Reserva de
cobertura
10,200
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Dr
Cr
Recepción del equipo al
spot
Equipo
1,250,000
Cuenta
por
pagar
1,250,000
Registro ganancia de
valor justo del forward
desde 31/12
Forward
activo
10,200
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Al 31/3/03
Ganancia diferida en el
patrimonio capitalizada
en el activo
PwC
Reserva de
cobertura
10,200
Equipo
19,700
Reserva
de
cobertura
19,700
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Dr
Al 30/6/03
Pago del equipo a la
tasa spot y pérdida
cambiaria en la cuenta
por pagar desde 31/3
Ganancia del forward
desde 31/3
Cancelación del forward
PwC
Cr
Resultados
Dr
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Resultados
Dr
Cr
Dr
Pago
1,250,000
Caja
1,260,000
Pérdida
cambiaria
10,000
Al 30/6/03
Pago del equipo a la
tasa spot y pérdida
cambiaria en la cuenta
por pagar desde 31/3
Ganancia del forward
desde 31/3
Cancelación del forward
PwC
Cr
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Resultados
Dr
Cr
Dr
Pago del equipo a la
tasa spot y pérdida
cambiaria en la cuenta
por pagar desde 31/3
Pago
1,250,000
Caja
1,260,000
Pérdida
cambiaria
10,000
Ganancia del forward
desde 31/3
Forward
activo
10,300
Cr
Al 30/6/03
Cancelación del forward
PwC
Ganancia
Cambiaria
10,300
Patrimonio
Dr
Cr
Ejemplo de Cobertura de flujo de caja continuación
Transcicion
Balance
Resultados
Dr
Cr
Dr
Pago del equipo a la
tasa spot y pérdida
cambiaria en la cuenta
por pagar desde 31/3
Pago
1,250,000
Caja
1,260,000
Pérdida
cambiaria
10,000
Ganancia del forward
desde 31/3
Forward
activo
10,300
Cancelación del forward
Caja
30,000
Cr
Al 30/6/03
PwC
Ganancia
Cambiaria
10,300
Forward
Activo
30,000
Patrimonio
Dr
Cr
Otros temas a ser considerados
 Inefectividad debe ser reconocida en el estado de
resultados
 Algunas coberturas con perfectamente alineadas
 Estrategias de cobertura complejas usualmente
envuelven efectos netos
 Coberturas imperfectas tienden a ser volátiles
PwC
Desreconocimiento y SIC-12
PwC
Desreconocimiento - Activos
Desreconocer cuando la entidad pierde el
control de los derechos contractuales:
 La entidad realiza los derechos de los beneficios
especificados en el contrato (ejm: Un deudor paga su
préstamo)
 El derecho expira (ejm: Una opción de compra cuyo
período termina)
 La entidad rescinde los derechos (ejm: La entidad
vende los activos a un tercero)
PwC
Desreconocimiento - Activos
La retención del control puede ser
evidenciada por:
 Derecho a readquirir a menos que se acuerde
obtenerlos al valor justo
 Título y obligación de recomprar con el regreso de la
contraparte
 Retención de todos los riesgos y recompensas
sustanciales de la tenencia del instrumento
PwC
Desreconocimiento - Activos
Considere ambas posiciones:
 Puede el transferente recomprar el activo a un
precio que no sea el valor justo?
 La garantía a la contraparte retorna en el momento
de la transferencia?
 Puede el transferente vender o comprometer el
activo libremente?
PwC
Desreconocimiento vs. Consolidación
Asuma que el desreconocimiento ha sido obtenido
Deberíamos liberarlo?
 Mire al tercero
 Es una EPE? …cuidado...
Las transacciones de “ventas” pueden volver al
balance al considerar la SIC-12
PwC
Desreconocimiento - pasivos
Desreconocimiento cuando el pasivo se
extingue:
 Descargue ejm. Repago del pasivo
 Cancelación ejm. Legalmente liberado
 Expiración ejm. Opción que pasa de la fecha de
vencimiento
 Restructuración con cambios significativos en los
términos
PwC
Desreconocimiento - pasivos
Reestructuración con cambios significativos
en los términos – regla del 10%
 El pasivo se extingue cuando el valor presente de los nuevos
flujos de caja descontados es al menos un 10% diferente del
valor presente descontado de los flujos de caja viejos.
 Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado
de resultados.
 Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al valor
en libros del pasivo y amortizados en el término de la nueva
deuda.
PwC
Deuda vs. Patrimonio
PwC
Deuda vs. Patrimonio - Definiciones
• Un pasivo financiero es cualquier pasivo que es una
obligación contractual:
-
Para entregar caja o otro activos financiero a otra
entidad; o
-
Para intercambiar instrumentos financieros con otra
entidad bajo condiciones potencialmente desfavorables.
• Un instrumento de patrimonio es cualquier
contrato que evidencia un interés residual en el activo de
una entidad después de deducir todos sus pasivos.
PwC
Deuda vs. Patrimonio - Definiciones
Obligación contractual de
pagar efectivo
Número variable de acciones
o
Monto variable de efectivo
PwC
Pago de Efectivo a discreción
del emisor
Número fijo de acciones
y
Monto fijo de efectivo
Principios de IAS-32
• El emisor debe clasificar sus instrumentos de
acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual
• Rasgo crítico de un pasivo
- El emisor de la obligación espera recibir efectivo u otro
activo financiero del tenedor
• La sustancia del acuerdo contractual es más
importante que la forma legal
- No solo porque se llame acción es patrimonio
PwC
Identificación de la sustancia
Características de un pasivo:
 Emisor de la obligación
• Una obligación legal o contractual para el pago de un principal
y un interés
• Comercialmente tercero obligado a pagar
• Pagos en un número variable de participaciones en un
patrimonio
 Tenedores de los derechos
• Demanda sobre activos si los pagos se pierden
• Discreción sobre los pagos
PwC
Identificación de la sustancia
Bono perpetuo con un interés obligatorio del 10% anual
10
10
10
Pasivo
PwC
10
10
Identificación de la sustancia
Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no
pagar el dividendo de 5%. El emisor tiene la opción de redimir
las acciones. Si el emisor no paga el dividendo preferencial no
puede pagar dividendos ordinarios.
5
5
5
Patrimonio
PwC
5
Identificación de la sustancia
Acciones preferenciales no acumulativas que deben ser redimidas por
efectivo en 5 años pero que sus dividendos son pagados a
discreción del emisor.
5
5
5
5
Compuesto
PwC
Instrumentos compuestos
 Instrumentos financieros que contienen ambos
pasivos y elementos de patrimonio
• La deuda puede tener implícita una opción de
conversión a patrimonio
 Separar contablemente – elementos de pasivo y
patrimonio
 Elementos de patrimonio no deben ser remedidos
posteriormente
PwC
Instrumentos compuestos – Medición
Deuda Convertible
Patrimonio: Valor justo usando
modelos de opciones
de precios
+
Pasivo:
Saldo Balance
Consideración total
Permitido antes
(fue removido)
PwC
Pasivo:
Valor justo usando tasa
de deuda no convertible
+
Saldo Balance
Patrimonio:
Consideración total
Permitido antes
(fue removido)
Pasivo:
Cálculo del valor
justo de ambos
componentes
Patrimonio:
Permitido antes
(fue removido)
Tratamiento contable
 El tratamiento en el estado de resultados se basa en
la clasificación en el balance.
 Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas
relacionadas con pasivos financieros deben ser
reportados en el estado de resultados como ingresos
o gastos.
 Distribuciones relacionadas con instrumentos de
patrimonio deben ser debitadas directamente contra
el patrimonio.
PwC
Resumen
PwC
Resumen – Instrumentos Financieros
1. La clasificación dirige la
medición
2. Todos los derivativos al valor
justo (fair value)
3. Derivativos Implícitos hay en
todas partes, pero no todo
derivativo implícito debe ser
contabilizado por separado
4. Desreconocimiento cuando el
control se pierde
PwC
5.
Recuerden el efecto
boomerang de la SIC-12
6. La contabilidad de cobertura
es un privilegio no un
derecho
7.
La inefectividad afecta el
estado de resultados
8. Si hay duda es deuda
9. No sientan pánico!
Gracias
PwC