presentación - Avianca Holdings SA

Presentación Resultados 4T 2014
B787 Dreamliner
El presente documento consolida información para Avianca Holdings SA y sus subsidiarias, incluyendo
datos financieros no auditados, indicadores de gestión operacional, indicadores financieros y proyecciones
de gestión de desempeño futuro, acorde con su plan de negocios. Las menciones a futuros
comportamientos son indicativas y no constituyen una garantía de cumplimiento por parte de la
compañía, sus accionistas ni sus directores. La contabilidad no auditada, la información financiera y las
proyecciones presentadas en este documento están basadas en información y cálculos realizados
internamente por la compañía, que pueden ser objeto de cambios o ajustes. Cualquier cambio de las
condiciones económicas, la industria aeronáutica, los precios de los commodities, mercados
internacionales, eventos externos, entre otros, pueden afectar los resultados del negocio en curso y las
proyecciones futuras.
Avianca Holdings S.A. en adelante Avianca Holdings y sus subsidiarias advierten a los inversionistas y
posibles inversionistas que las proyecciones a futuro no son garantía del desempeño y que los resultados
actuales pueden diferir materialmente. Cada inversionista o posible inversionista será responsable por las
decisiones de inversiones tomadas o no tomadas como resultado de su evaluación de la información aquí
contenida. Avianca Holdings S.A. no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros.
Avianca Holdings podrá realizar modificaciones y actualizaciones a la información aquí presentada.
Información, tablas y logos contenidos en esta presentación no pueden ser utilizados sin el
consentimiento de Avianca Holdings SA
Resumen Ejecutivo
Resultados
2014
•
Más de 26 millones de viajeros transportados
•
Un Factor de Ocupación por encima de 79%
•
Más de 387.798 Toneladas Transportadas:
+22%
•
~5.9 millones de socios Lifemiles +9.4%
•
Alcanzando un margen EBIT1 ajustado para de
9.54% para el 4T y de 6.23% para el año 2014
•
Proyectos clave asociados a nuestras Sinergias de
Costos (MRO y CEO), con ahorros esperados de
más de USD$ 56 millones durante el 2015 y 2016
•
Proyecto Iniciativas de Ingresos
Complementarios (Ancillary Revenues), el cual
generará más de ~USD $60M en los próximos 3
años
•
Nuevas Rutas como BOG-L.A y llevaremos otros
servicios a frecuencias diarias como Londres
•
Estimamos mejoras en nuestro margen
operacional EBIT en mas de 200 pbs
Expectativas
2015
Fuente: Información de la Compañía
1.
No incluye ítems extraordinarios para el periodo: Costos Incrementales asociados al retiro de la flota Fokker 50, indemnización de personal administrativo como parte de la estrategia de reducción de “overhead”, gastos pre operativos de la puesta
en marcha de la operación de carga en Brasil y costos incrementales asociados a la demora en la entrega del B787 Dreamliners (“WetLease”)
HECHOS RELEVANTES
En el 2014 continuamos con el plan de renovación
de flota, incrementando la capacidad en 5.9%
Incorporación de Aeronaves 2014
Capacidad
ATR 72 - 600
10
68
pax
Airbus A319
6
120 pax
Airbus A321*
6
194 pax
4
Boeing 787
250 pax
Airbus A320
2
150 pax
Airbus A330
2
252 pax
Airbus A330F1
2
68
Total 2014
0
+32
Adquisición AeroUnion
+6
Flota Puesta en Tierra
-12
Flota Operativa 2014
2
4
6
8
10
12
*Primeros A321’s (2) de AVH en ser incorporados a la operación del Doméstico Colombia
181
En el 4T de 2014 Iniciamos el proceso de retiro de las flotas ATR42 Regional y Airbus A330
Fuente: Información de la Compañía
1 De los 2 A330F incorporados durante el 2014, 1 aeronave fue subarrendada a Ocean Air
Ton
Continuamos fortaleciendo y optimizando nuestra red
de rutas
Nuevas Rutas
Mercados Internacionales
- Bogotá – Londres
- Pereira – Cartagena – Nueva York
Mercados Domésticos
- Lima – Iquitos
- Bogotá - Villavicencio
Frecuencias Incrementales en Mercados Clave
Domésticos
64 frecuencias adicionales desde Bogotá a destinos de
alta demanda como:
Cali/ Medellín/ Barranquilla/ Cartagena/ Cúcuta
Internacionales
Más de 21 Frecuencias adicionales desde el Hub de
Bogotá hacia:
Cancún/ Barcelona/ Santiago/ San Juan/ Guatemala/La
Habana/
-
De Lima a Cali y a Bogotá
De Ciudad de Guatemala a San José
De San José a Ciudad a Panamá
Fuente: Información de la Compañía
El 2014 fue un año de reconocimientos y grandes
logros….
Hitos 2014
Fuente: Información de la Compañía
Mejor Aerolínea de
Suramérica y
América Latina
"Mejor Aerolínea" y
"Mejor Personal de
Servicio" en
Centroamérica y Caribe
"Mejor Habilidad de
Redención de las
Américas" y "Mejor
Promoción”
Reapertura del Bono
internacional 2020
con la cual se
recaudaron
USD$250M
“Private Placement”
para financiación de
flota por:
USD$ 152.8M
Adquisición de
Participación en
Aerounión de México
Implementación de
acuerdo de Código
Compartido con
Turkish Airlines
Nuevo Acuerdo
Comercial de carga
con ETIHAD
Nuestra red de rutas
en Ecuador pasó a
formar parte de Star
Alliance
El aumento del trafico de pasajeros continúa por
encima del incremento en la capacidad
ASKs – millones
Pasajeros – ‘000s
+5.9%
+6.5%
41,052
38,762
+7.6%
24,625
10,586
+9.2%
9,837
4T2013
6,909
6,327
4T2014
FY2013
FY2014
Yield - US¢
4T2013
4T2014
80.7%
12.4
FY2014
4T2014
80.5%
79.6%
79.4%
11.9
11.7
Fuente: Información de la Compañía
FY2013
Factor de Ocupación
13.0
4T2013
26,230
FY2013
FY2014
4T2013
4T2014
FY2013
FY2014
Los resultados del 4T de 2014 son resultado de
las iniciativas de optimización de la red de rutas
1,2
Ingresos - millones
CASK
+2.0%
- US¢
4,702
4,610
11.08
+3.1%
1,241
-4.2%
10.9
-1.5%
10.74
10.61
1,204
RASK-US¢
1.
2.
4Q2013
4Q2014
FY2013
FY2014
12.24
11.73
11.89
11.45
4Q2013
OPEX1-2
USD1.09B
4Q2014
USD1.11B
FY2013
USD4.22B
FY2014
USD4.41B
No incluye ítems extraordinarios para el periodo 1T2014: Costos Incrementales asociados al retiro de la flota Fokker 50,
No incluye ítems extraordinarios para el periodo 4T2014: Indemnización de personal administrativo como parte de la estrategia de reducción de overhead, gastos pre operativos de la puesta en marcha de la operación de carga en Brasil y costos
incrementales asociados a la demora en la entrega del B787 Dreamliners (WetLease)
Durante el 4Q de 2014 logramos retornar a los
niveles de rentabilidad del 4Q de 2013
Evolución EBIT
1,2
– millones
+3.18%
USD118.36
USD114.7
USD70.3
USD54.6
USD49.8
4T2013*
1T2014
2T2014
3T2014
4T2014
Margen EBIT
9.52%
4.97%
4.35%
5.77%
9.54%
Margen EBITDAR
20.40%
14.73%
14.35%
16.63%
20.79%
Margen EBITDAR +39bps
- En el 4T2013 teníamos 100% de capacidad en Venezuela
- En el 4T2013 las ventas en Venezuela representaban ~2% de los ingresos totales vs. ~9% in 4T2013
1.
2.
No incluye ítems extraordinarios para el periodo 1T2014: Costos Incrementales asociados al retiro de la flota Fokker 50,
No incluye ítems extraordinarios para el periodo 4T2014: Indemnización de personal administrativo como parte de la estrategia de reducción de “overhead”, gastos pre operativos de la puesta en marcha de la operación de carga en Brasil y costos
incrementales asociados a la demora en la entrega del B787 Dreamliners (“WetLease”)
La capacidad de Avianca está enfocada
principalmente en Centro y Norte América
Región
Crecimiento
FY2014 ASK
Crecimiento
FY2014 RPK
Factor de
Ocupación
FY2014
Doméstico*
+ 9.4%
+ 8.4%
76.9%
Intra Mercados
Locales1
+ 6.1%
+ 6.8%
74.6%
HM hacia North
America2
+ 7.6%
+ 4.8%
80.6%
HM hacia Sur
America3
- 4.4%
- 3.6%
81.9%
Centro América &
Caribe4
+ 7.7%
+12.4%
+ 8.9%
70.3%
Home Markets hacia
Europa
+ 8.8%
+ 6.7%
86.0%
Crecimiento
RPK 4.5%
Factor de
Ocupación
79.4%
Total
Crecimiento
ASK 5.9%
Reducción debido a
redistribución de capacidad de
Venezuela
* Mercado domestico: Colombia, Perú, Ecuador 1 Intra-Mercados Locales: Colombia, Perú, Ecuador, Salvador, Costa Rica, Guatemala; 2 De nuestros Mercados Locales (HM) a Norte América incluyendo México
Argentina, Brasil ,Uruguay and Venezuela, 4 Belice, Cuba Curazao, Republica Dominicana, Panamá, Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua
3
De Colombia, Perú, Ecuador y Costa Rica hacia Bolivia, Chile,
Avianca consolidó su liderazgo en la participación
de mercado domestico Colombia
Colombia Doméstico1
Perú Doméstico2
1
2
+250 pbs vs FY2013
1
2
Oct 2014
Septiembre 2014
Intra-mercados locales
Mercado local
hacia N. America
Mercado local hacia S.
America
Mercado local
hacia España
1
1
1
1
65%
28%
36%
30%
Fuente: Aeronáutica Civil, MIDT
* Mercado Domestico: Colombia, Perú, Ecuador 1 Intra-Mercados Locales: Colombia, Perú, Ecuador, Salvador, Costa Rica, Guatemala; 2 De Mercados Locales hacia Norte América incluyendo México 3 De Colombia, Perú, Ecuador y Costa Rica hacia Bolivia, Chile,
Argentina, Brasil ,Uruguay y Venezuela, 4 Belice, Cuba Curazao, Republica Dominicana, Panamá, Costa Rica, Guatemala, Honduras, Nicaragua
CARGA & OTROS
Avianca Cargo continúa optimizando el uso de su
capacidad
Ingresos – millones
ATKs – ‘000s
+11%
381
+16.7%
1,633
343
1,399
+11.7%
108
+11.7%
97
4T2013
438
392
4T2014
FY2013
FY2014
RTK,s - ‘000s
4T2013
4T2014
FY2013
FY2014
Factor de Ocupación
1,052
+25.5%
70.0%
838
+21.4%
64.0%
64.0%
60.0%
306
252
4Q2013
Fuente: Información de la Compañía
4Q2014
FY2013
FY2014
4Q2013
4Q2014
FY2013
FY2014
Avianca Cargo continúa incrementando su participación
de mercado: +495pbs COL, +249bps MIA
Participación de Mercado 4T 2014
Colombia +495 pbs
Miami Airport +249pbs
AV
39
LATAM
18
LAN
15
UPS
11
CENTURION
11
AVH
10
UPS
7
Sky/Centurion
9
AEROSUCRE
6
Atlas Air
8
MARTINAIR
4
ABX Air
7
LAS
2
American Airlines
6
CARGOLUX
2
Amerijet
6
DHL
1
Fedex
4
OTROS
11
Otros
21
Martek Share (%)
2014
2013
Programa de viajero frecuente: LifeMiles 4T
2014
Hechos Relevantes
•
Las ventas a terceros durante el 4T 2014 crecieron 22.2%* respecto al
mismo periodo de 2013
•
341K tarjetas de crédito de marca compartida, un
aumento de 21.0% respecto al 4T 2013
•
5.9M de miembros, 9.4% superior respecto al 4T de
2013
•
El indicador Burn - Earn ratio alcanzó un 69.5%, aumentando
en 320 pb año contra año
• Nuevo catálogo
en línea de
premios en
Colombia
• Con apróx.
220k productos,
con precios
desde 60LM
*Fuente: Información de la Compañía
• Nuevo programa
para acumular y
redimir LM en
Colombia, con
más de 222
tiendas aliadas al
cierre de Dic.2014
• Acumulación de
LifeMiles por
compras en el
Duty-Free-On
Board de Avianca
• Permite acumular
2LM por cada
US$1 gastado
• Lanzamiento de
la App móvil de
LM para Android
• La versión para
IOS será
lanzada el 1T
del 2015
Resultados 2014
PAX
ASK
LF
EBIT
1
%
Perspectiva 2014
Resultados 2014
6% - 7%
6.5%
5% - 6%
5.9%
77% - 79%
79.2%
5% - 7%
6.2%
Fuente: Información de la Compañía
1.
No incluye ítems extraordinarios para el periodo: Costos Incrementales asociados al retiro de la flota Fokker 50, indemnización de personal administrativo como parte de la estrategia de reducción de “overhead”, gastos pre operativos de la puesta
en marcha de la operación de carga en Brasil y costos incrementales asociados a la demora en la entrega del B787 Dreamliners (“WetLease”)
El 2015 estará acompañado de grandes proyectos
orientados a las sinergias de costos y optimización de
ingresos…
Iniciamos las obras del MRO (Maintenance, Repair and
Operations) en Medellín y el Hangar de Mantenimiento en línea en
Bogotá
Iniciamos la construcción del CEO (Centro de Excelencia
Operacional) para el entrenamiento de pilotos y tripulaciones
El 2015 absorberá los beneficios asociados a la reducción y
optimización de nuestro headcount realizado en el 2014
Ajustamos nuestro presupuesto de 2015, incorporando un barril
de petróleo con un precio promedio estimado para el año de
USD65/bll
Lanzamos la iniciativa “Avianca-Ancillary-AlaCarta” (AAA), enfocada
en lograr un incremento de otros ingresos complementarios que
estimamos en ~USD60M para los próximos 3 años
Fuente: Información de la Compañía
Plan de Vuelo 2015
Perspectiva 2015
PAX
ASK
LF
EBIT
%
Fuente: Información de la Compañía
Perspectiva Revisada
2015
6% - 8%
6% - 8%
5% - 7%
5% - 7%
78% - 80%
78% - 80%
6% - 8%
8% - 10%
Gracias!
Información de Contacto:
Oficina de Relación con Inversionistas
[email protected]
Tel : (57) 1 – 5877700 Ext 1320/1321
www.aviancaholdings.com