eduardo bolinches

COLECCIÓN MERCADOS
CÓMO
GANAR
DINERO EN
WALL STREET
EDUARDO BOLINCHES
CÓMO
GANAR
DINERO EN
WALL STREET
EDUARDO BOLINCHES*
*Eduardo Bolinches cursó sus estudios de Empresariales en la Universidad
de Castellón. A lo largo de su trayectoria profesional ha pasado por diferentes sociedades de valores, como CAB o B&M. Tras seis años como director
de banca privada en FIBANC, se establece por su cuenta y crea su firma de
asesoramiento financiero BOLSACASH. Desde el año 1999 presenta y dirige
un programa semanal de televisión en TVCS y es colaborador habitual en
numerosos medios de comunicación. Es profesor en la Escuela Europea de
Dirección y Empresa e imparte cursos en las Universidades de Castellón, Málaga y Pompeu Fabra de Barcelona.
ÍNDICE
Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
1. ¿Por qué Wall Street es el verdadero
templo financiero del mundo? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
1.1 ¿Que hay detrás del New York Stock Exchange (NYSE)? . . 11
1.2 ¿ Por qué es importante Wall Street? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
2. ¿Cuáles son y cómo se calculan los
principales índices de Estados Unidos? . . . . . . . . . . . . . 15
2.1 E
l Dow Jones Industrial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
2.2 E
l S&P 500. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
2.3 El Nasdaq 100. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
2.4 El Russell 3000. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
2.5 E
l Dow Jones Transportation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
3. ¿Cómo funciona el mercado de los derivados? . . . . . . 28
3.1. ¿Qué es el CME Group?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
3.2 ¿Qué es el Globex?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
3.3 ¿Cuáles son los principales productos negociados?. . . . . 34
4. ¿Cómo trabajan en wall street
los operadores profesionales? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
4.1 ¿ Cuáles son las claves de la Teoría de Dow? . . . . . . . . . . . 37
4.2 ¿Qué son los pivot points o puntos de pivote? . . . . . . . . 39
4.3 ¿Qué es el “triple cruce de la muerte y de la vida”? . . . . . 41
4.4 ¿Qué es la técnica de la opinión contraria?. . . . . . . . . . . . . 45
5. ¿Cuáles son los datos macroeconómicos
que más influyen en Wall Street? . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
5.1 ¿ Cómo reacciona el mercado…
ante el Producto Interior Bruto?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
5.2. ¿…ante la producción industrial? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
5.3. ¿…ante el ISM manufacturero?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
5.4. ¿…ante la balanza comercial? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
5.5 ¿ ...ante la confianza del consumidor?. . . . . . . . . . . . . . . . . 58
5.6 ¿…ante las peticiones de bienes duraderos?. . . . . . . . . . . 60
5.7 ¿… ante las ventas minoristas?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
5.8 ¿ … ante el índice de precios
de vivienda S&P/Case-Shiller?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
5.9 ¿…ante los datos mensuales de empleo?. . . . . . . . . . . . . . . 64
6. ¿Qué formas de operar debemos utilizar? . . . . . . . . . . . 67
6.1 ¿Cómo se opera a corto plazo? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
6.2. ¿Cómo se opera en swing trading? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
6.3 ¿ Cómo se funciona en operaciones intradía?. . . . . . . . . . . 81
6.4. ¿Cómo se opera en scalping?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84
7. ¿Cómo construir un plan de trading eficaz? . . . . . . . . . 88
7.1 ¿ Cuáles son los tres pilares básicos del trading?. . . . . . . . 88
7.2 ¿ Cómo elegir intermediario para operar en Wall Street?. 89
7.3 ¿ Qué tipos de órdenes debemos utilizar?. . . . . . . . . . . . . . . 91
7.4 ¿Qué órdenes inteligentes debemos utilizar? . . . . . . . . . . . 97
7.5. ¿Cómo prepararse para operar?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
7.6 ¿ Cuáles son las condiciones necesarias
para abrir una posición?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
7.7. ¿Qué es la gestión del riesgo? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
7.8 ¿ Cuánto invertir en cada operación?. . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
7.9 ¿ Cuáles son las condiciones necesarias
para incrementar una posición abierta?. . . . . . . . . . . . . . 132
7.10 ¿ Cuáles son las condiciones necesarias
para cerrar una posición?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
7.11 Y si no saltan los stops,
¿cuándo cerramos la posición? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
7.12 ¿ Qué hacer ante una situación inesperada? . . . . . . . . . . 149
8. ¿Cómo diseñar un sistema de trading real? . . . . . . . 152
9. ¿Cómo diseñar un sistema de trading automático? . 156
10. ¿Cuáles son los errores más comunes
que comenten los inversores? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
11. ¿Cuáles son los 10 mandamientos del day-trader? . . 170