OYSTER lanza OYSTER Market Neutral Plus, una versin con versin

OYSTER lanza OYSTER Market Neutral Plus, una versin con versin

NOTA DE PRENSA
OYSTER lanza OYSTER Market Neutral Plus, una
versión con palanca acrecentada de su exitoso
fondo Market Neutral
Ginebra, 11 de marzo de 2014 – El grupo bancario suizo SYZ & CO ha anunciado hoy la
comercialización de OYSTER Market Neutral Plus, un nuevo compartimento de OYSTER,
su Sicav luxemburguesa UCITS. Se trata de una versión con palanca acrecentada del
fondo OYSTER Market Neutral, cuya estrategia long/short con beta neutro viene dando
excelentes resultados desde su creación hace 4 años. Gestionado por SYZ Asset
Management aplicando el mismo proceso de inversión y con los mismos objetivos de
diversificación y decorrelación que la cartera original, OYSTER Market Neutral Plus se
diferencia del anterior por su palanca redoblada, que le permite por tanto duplicar su
objetivo de rentabilidad al LIBOR +10%.
Versión ampliada de una estrategia ganadora
Con un objetivo de rentabilidad global del LIBOR + 10% anual sobre todo un ciclo, OYSTER Market
Neutral Plus persigue un rendimiento dos veces superior al apuntado por la estrategia original. Para
ello, recurre a una palanca el doble de fuerte, de modo que la exposición de la cartera puede variar
entre el 100% y el 400%. El techo de volatilidad se amplía asimismo, al 12% en lugar del tope del
6% fijado para el fondo básico. Gestionado con el mismo procedimiento y por el mismo equipo de
SYZ Asset Management (Giacomo Picchetto y Stefano Girola), OYSTER Market Neutral Plus también
conserva los mismos objetivos de diversificación de la cartera y de decorrelación que OYSTER
Market Neutral.
Desde su creación en agosto de 2009, OYSTER Market Neutral ha cosechado excelentes resultados,
pues se clasifica en el Top 25% de su categoría a 3 años y, desde el comienzo de 2014, en el Top
10% a dos años 1 . Aparte de Luxemburgo, la comercialización del compartimento ya está aprobada
en el Reino Unido, Bélgica, Países Bajos, Alemania, Austria, España, Italia y Suecia. Próximamente
se registrará asimismo en Francia y Suiza.
“En un momento en que los tipos europeos ofrecen rendimientos mediocres, el fondo original se
dirige principalmente a inversores conservadores que buscan una alternativa a sus inversiones en
renta fija. La versión con palanca duplicada responde mejor a las expectativas de aquellos
inversores que desean colocar capitales en el mercado de renta variable pero limitando el sesgo
direccional”, explica Xavier Guillon, CEO de OYSTER Funds.
Una estrategia centrada en la anticipación de las revisiones de los beneficios
empresariales
La estrategia desarrollada por Syz Asset Management pretende sacar partido, tanto al alza como a
la baja, de las ineficiencias de las cotizaciones de las acciones europeas, manteniendo en todo
momento una exposición a los mercados bursátiles próxima a cero. La generación de alfa se
consigue anticipando las revisiones de las previsiones de beneficio de las empresas. El
planteamiento parte de la constatación de que el consenso adolece de sesgos estructurales que se
pueden explotar. Porque en la práctica, los analistas tienden a “enamorarse” de las empresas cuyo
seguimiento aseguran, y además temen perjudicar su relación con la dirección de las mismas si se
muestran demasiado agresivos. Por ello, tienden a ajustar sus cifras “a toro pasado”, es decir
después de la publicación de los resultados, en lugar de anticiparse realmente a ellos. Por otra
parte, en caso de cambio de signo del ciclo económico, las empresas tienden a mantener su
trayectoria hasta la siguiente revisión de los presupuestos. Por último, la reducción del número de
analistas por motivos económicos ha provocado un déficit de cobertura de las empresas, sobre
todo de las pequeñas y medianas capitalizaciones, situación que acentúa aún más las ineficiencias.
1
Fuente: Lipper. Resultados a final de enero de 2014. La rentabilidad pasada no es una garantía ni una indicación de los
resultados futuros.
A continuación, se despliega un enfoque bottom-up y un verdadero análisis fundamental a partir de
una sólida red de contactos dentro de las empresas y de los filtros multifactoriales de marca
propia. El fondo no recurre a productos estructurales complejos, sino que se limita a posiciones
long/short sobre acciones europeas.
Datos administrativos
Régimen jurídico:
Gestor del fondo:
Universo de inversión:
Horizonte temporal recomendado:
Perfil de riesgo:
Liquidez:
Inscripción:
Sicav luxemburguesa UCITS IV
SYZ Asset Management
Renta variable europea
de 3 a 5 años
4/7
Semanal
LU, GB, BE, SE, AT, NL, IT, ES, DE
El nivel de riesgo puede variar de 1 (riesgo más bajo) a 7 (riesgo más alto). Sin embargo, el grado 1 de la
escala no significa que la cartera no presente riesgo alguno.
ISIN
Compartimento
LU0970691316
LU0970691407
LU0970691589
OYSTER Market Neutral Plus EUR
OYSTER Market Neutral Plus R EUR
OYSTER Market Neutral Plus I EUR
Com. de
gestión
1.50%
1.00%
0,90%
Suscripción mínima
0
0
5’000’000
Toda la información detallada relativa al fondo está disponible en el folleto.
Para mayor información, sírvase contactar con
Ricardo Payro
Tel. +41 (0)58 799 18 05
[email protected]
Nota para la redacción
Antecedentes de SYZ & CO
El banco suizo SYZ & Co, fundado en 1996 por Eric Syz, Alfredo Piacentini y Paolo Luban, se ha impuesto como
un actor respetado del sector financiero gracias a un concepto original y a resultados probados a lo largo de
varios años. Dedicado exclusivamente a la gestión patrimonial, SYZ & Co cuenta con una plantilla de 440
colaboradores y administra una cartera global de 33.000 millones de CHF (27.000 millones de EUR). Su
actividad se basa en tres pilares complementarios: la banca privada de gama alta, la gestión institucional, y los
fondos de inversión.
www.syzgroup.com
Información sobre OYSTER
OYSTER es una familia de fondos de inversión del grupo SYZ & CO diseñados para atender las necesidades
específicas de una clientela profesional. Esta SICAV luxemburguesa, claramente centrada en una gestión activa
y rentable, consta de 27 compartimentos autorizados para su distribución en Suiza y desde Suiza, y
actualmente está registrada y se distribuye en varios países europeos y asiáticos, a través de una amplia red
de distribución. Para satisfacer a una clientela profesional informada y exigente, para la gestión de sus fondos
OYSTER SYZ & CO recurre a gestores tanto internos como externos, seleccionados entre los mejores del sector.
www.oysterfunds.com2
2
No disponible para los inversores belgas.
Contactos
OYSTER Sicav
Route d’Esch 69
L-1470 Luxemburgo
[email protected]
Oyster Asset Management SA
Grand Rue 74
L-1660 Luxemburgo
Tel.: +352 26 27 36 1
Representantes
Suiza
Alemania
Italia
Representante y agente pagador
para Suiza
Banque SYZ & CO SA
Rue du Rhône 30
CH–1204 Ginebra
Tel.: +41 (0)58 799 19 05
Zahlstelle
BHF-BANK AG
Bockenheimer Landstrasse 10
D-60323 Frankfurt
Tel.: +49 (0)69 718 22 75
Agente pagador
RBC Investor Services Bank SA
Succursale di Milano
Vie Vittor Pisani 26
I-20124 Milán
Tel.: +39 02 305 756 1
España
Francia
Entidad comercializadora
Allfunds Bank
C/ Estafeta Nº6 (La Moraleja)
Complejo Pza de la Fuente- Edificio 3
28109 Alcobendas
Tel.: +34 (0)91 274 64 00
Agente centralizador
BNP Paribas Securities Services
9 rue du Débarcadère
F-93500 Pantin
Tel.: +33 1 57 43 12 58
Agente pagador
State Street Bank SpA
Via Col Moschin 16
I-20136 Milán
Tel.: +39 02 879 671 53
Bélgica
Austria
Agente financiero
Caceis Belgium SA
Avenue du Port 320
Havenlaan 86C b
B-1000 Bruselas
Tel.: +32 (0)2 209 26 40
Zahlstelle
Raiffeisen Bank International
AG
Am Stadtpark 9
A-1030 Viena
Tel.: +43 (0)1 717 070
Suecia
Agente pagador
MFEX Mutual Funds Exchange AB
Linnégatan 9-11
114 47 – Estocolmo
Tel.: +46 (0)8 559 03 650
Agente pagador
Société Générale Securities
Services SpA
Via Benigno Crespi 19/A-MAC 2
I-20159 Milán
Tel.: 39 02 917 846 61
Agente pagador
Allfunds Bank SA
Via Santa Margherita 7
I-20121 Milán
Tel.: +39 02 896 283 01