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CONDICIONES FINALES CON FECHA DE 16 DE MARZO DE 2012
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
(sociedad constituida en Países Bajos)
(en calidad de Emisor)
BNP Paribas
(sociedad constituida en Francia)
(en calidad de Garante)
Programa de Warrants y Certificados
Hasta 10.000 Certificados “Athena One Touch” referenciados al Índice EURO STOXX 50®,
con vencimiento el 9 de mayo de 2016
Código ISIN: XS0761924561
BNP Paribas Arbitrage S.N.C.
(en calidad de Entidad Directora)
Los Valores se ofrecerán al público en ESPAÑA del 2 de abril de 2012 al 30 de abril de 2012
El Folleto Base mencionado más abajo (completado por las presentes Condiciones Finales) se ha elaborado partiendo de la
base de que, salvo lo previsto en el subapartado (ii) siguiente, toda oferta de Valores presentada en cualquier Estado
Miembro del Espacio Económico Europeo que haya incorporado a su ordenamiento la Directiva de Folletos (2003/71/CE)
(cada uno, un "Estado Miembro Correspondiente") se realizará de acuerdo con una exención recogida en la Directiva de
Folletos, incorporada al derecho del Estado Miembro Correspondiente, que establece la dispensa de la obligación de
publicar un folleto para las ofertas de Valores. Por consiguiente, toda persona que realice, o tenga la intención de realizar,
una oferta de Valores sólo podrá hacerla:
(i)
en circunstancias en las que el Emisor o cualquier Entidad Directora no tenga la obligación de publicar un folleto
en virtud del Artículo 3 de la Directiva de Folletos, o de completar un folleto de acuerdo con lo previsto en el
Artículo 16 de la Directiva de Folletos, en ambos casos en relación con tal oferta; o
(ii)
en las jurisdicciones que se mencionan en el Apartado 44 de la Parte A siguiente, siempre y cuando dicha persona
sea una de las que se mencionan en dicho Apartado 44 de la Parte A siguiente, y que dicha oferta se realice
durante el Período de la Oferta especificado en dicho Apartado a tales efectos.
Ni el Emisor ni la Entidad Directora ha autorizado, ni autorizarán, la realización de una oferta de Valores en ninguna otra
circunstancia.
Con el término “Directiva de Folletos” se hace mención a la Directiva 2003/71/CE (con sus posibles modificaciones, en
concreto la Directiva 2010 modificativa de la Directiva de Folletos, en la medida en que ésta haya sido implementada en el
Estado Miembro Correspondiente) e incluida cualquier medida de implementación del Estado Miembro Correspondiente, y
el término “Directiva 2010 modificativa de la Directiva de Folletos” hace referencia a la Directiva 2010/73/UE.
Los inversores deberán tener en cuenta que en caso de que, durante el Período de la Oferta (tal y como se define más
abajo), se publique un suplemento o versión más actualizada del Folleto Base aquí mencionado, dicho suplemento o
versión actualizada del Folleto Base, según sea el caso, se publicará y estará disponible de acuerdo con lo dispuesto para
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la publicación de estas Condiciones Finales. Cualquier inversor que haya manifestado su aceptación de la Oferta (tal y
como se define abajo) antes de la fecha de publicación del suplemento o versión actualizada del Folleto Base, según sea el
caso, (la “Fecha de Publicación”), tendrá el derecho, en los dos días siguientes a la misma, de revocar su aceptación.
PARTE A – TÉRMINOS CONTRACTUALES
Los términos utilizados en el presente documento se entenderán definidos como tales a efectos de las Condiciones
establecidas en el Folleto Base con fecha de 7 de junio de 2011, el Primer Suplemento al Folleto Base de fecha 19 de
agosto de 2011, el Segundo Suplemento al Folleto Base de fecha 14 de septiembre de 2011, el Tercer Suplemento al
Folleto Base de fecha 10 de noviembre de 2011, el Cuarto Suplemento al Folleto Base de fecha 13 de diciembre de 2011 y
el Quinto Suplemento al Folleto Base de fecha 20 de febrero de 2012, que, conjuntamente, constituyen un folleto base a
efectos de lo dispuesto en la Directiva 2003/71/CE (la “Directiva de Folletos”) con las modificaciones que le sean
aplicables (incluidas las modificaciones introducidas por la Directiva 2010/73/UE 2010 (la “Directiva 2010 modificativa de
la Directiva de Folletos”) e incluida cualquier medida de implementación del Estado Miembro Correspondiente). El
presente documento establece las Condiciones Finales de los Valores que se describen en él, a efectos del Artículo 5.4 de
la Directiva de Folletos, y debe leerse conjuntamente con dicho Folleto Base y sus suplementos. El Folleto Base y sus
Suplementos pueden consultarse en la página web del la Autoridad Holandesa para los Mercados Financieros (Autoriteit
Financiële Markten – AFM): www.afm.nl y copias de dichos documentos y de estas Condiciones Finales pueden obtenerse
gratuitamente en la oficina designada del Agente Principal de los Valores.
Las referencias a las Condiciones numeradas que aparecen en el presente documento se consideran hechas a los términos
y condiciones de las correspondientes series de Valores, y los términos y expresiones definidos en tales términos y
condiciones tendrán el mismo significado en las presentes Condiciones Finales, en la medida en que estén relacionados
con dichas series de Valores, a menos que se establezca expresamente lo contrario.
Las presentes Condiciones Finales se corresponden con las series de Valores que se establecen en las "Disposiciones
Específicas de cada Serie", indicadas a continuación. Se entenderá que las referencias que aparecen en el presente
documento a los "Valores" son referencias a los correspondientes Valores regulados por las presentes Condiciones
Finales, y el término "Valor" deberá interpretarse en el mismo sentido.
DISPOSICIONES ESPECÍFICAS DE CADA SERIE
Número de
Serie
CE033PRI
Nº de Valores Nº de Valores ISIN
Emitidos
Código
Común
Hasta 10.000 Hasta 10.000 XS0761924561
076192456
Precio de
Emisión por
Valor
100%
Fecha de Rescate
9 de mayo de 2016
DISPOSICIONES GENERALES
Los siguientes términos se aplicarán a cada una de las series de Valores:
1. Emisor:
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
2. Garante:
BNP Paribas
3. Fecha de Negociación:
15 de marzo de 2012
4. Fecha de Emisión y Fecha de
Comienzo del Interés:
9 de mayo de 2012
5. Consolidación:
No es de aplicación.
6. Tipo de Certificados:
(a)
(b)
(c)
Certificados
Los Valores son Valores sobre Índices
Los Certificados son Certificados “Athena One Touch”
Lo dispuesto en el Anexo 1 (Términos y Condiciones de los Valores sobre
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Índices) será de aplicación.
7. Forma de los Valores:
Valores Sistema de Liquidación Global
8. Día Hábil de Mercado:
El Día Hábil de Mercado aplicable a efectos de la definición de “Día Hábil”
de la Condición 1 es TARGET2.
9. Tipo de Liquidación:
La liquidación se efectuará mediante pago en efectivo (“Valores
Liquidados en Efectivo”)
10. Variación de la Liquidación:
(a) Opción del Emisor de variar la
liquidación:
El Emisor carece de la facultad de variar la opción de liquidación de los
Valores.
(b) Variación de la liquidación de
los Valores con Liquidación
por Entrega Física:
No es de aplicación.
11. Activo(s) correspondiente(s):
No es de aplicación.
12. Activo(s) Entregable(s):
No es de aplicación.
13. Tipo de Cambio Aplicable:
No es de aplicación.
14. Divisa de Liquidación:
La divisa de liquidación para la Liquidación en Efectivo es el Euro ("EUR").
14. Sindicación
Los Valores se distribuirán de forma no sindicada.
14. Número Mínimo de Valores por
Operación:
No es de aplicación.
17. Agente Principal de Valores:
BNP Paribas Securities Services, Sucursal en Luxemburgo
18. Registrador:
No es de aplicación.
19. Agente del Cálculo:
BNP Paribas Arbitrage S.N.C.
8 rue de Sofia, 75018 París, Francia.
20. Legislación aplicable:
Legislación inglesa.
21. Condiciones especiales u otras
modificaciones a los Términos y
Condiciones:
No es de aplicación.
DISPOSICIONES ESPECÍFICAS DEL PRODUCTO.
22. Valores sobre Índices:
(a) Índice/Cesta de Índices/Sponsor
del Índice:
Aplicable.
El “Índice Subyacente” es el Índice EURO STOXX 50® (Código
Bloomberg: SX5E).
El Sponsor del Índice es STOXX Limited o su posible sucesor.
El Índice EURO STOXX 50® es un Índice Compuesto.
A los efectos de estas Condiciones Finales, el Activo Subyacente debe
ser considerado un Índice.
(b) Divisa del Índice:
EUR.
(c) Mercado(s):
Tal y como se especifica en el Anexo 1 para un Índice Compuesto.
(d) Mercado(s) Relacionado(s):
Todos los Mercados.
(e) Día Hábil de Mercado:
Base Único Índice
(f) Día de Contratación Previsto:
Base Único Índice
(g) Ponderación/Pesos:
No es de aplicación.
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(h) Precio de Liquidación:
Tal y como se especifica en el sub-párrafo (b) de la definición de “Precio
de Liquidación” en la Condición 1 del Anexo 1 - Términos y Condiciones
Adicionales para Valores sobre Índices.
(i) Día de Interrupción de Mercado:
Aplicable, de acuerdo a las Condiciones establecidas en el Folleto Base.
(j) Número Máximo Especificado de
Días de Interrupción de Mercado:
Cinco (5) Días de Contratación Previstos.
(k) Hora de Valoración:
La Hora de Cierre Prevista.
(l) Reembolso Retardado en el caso
de Ocurrencia de un Evento de Ajuste
en el Índice:
Aplicable.
(m) Período de Corrección del Índice:
Aplicable, de acuerdo a las Condiciones establecidas en el Folleto Base.
(n) Otros términos o condiciones
especiales:
No es de aplicación.
(o) Condiciones especiales aplicables
a los Índices Hechos a Medida:
No es de aplicación.
23. Valores sobre Acciones:
No es de aplicación.
24. Valores sobre ETI (Instrumentos
Negociados en Mercado)::
No es de aplicación.
25. Valores sobre Deuda:
No es de aplicación.
26. Valores sobre Materias Primas:
No es de aplicación.
27. Valores sobre Índices de Inflación:
No es de aplicación.
28. Valores sobre Divisas:
No es de aplicación.
29. Valores sobre Fondos:
No es de aplicación.
30. Valores de Acceso al Mercado:
No es de aplicación.
31. Valores sobre Futuros:
No es de aplicación.
32. Valores sobre Créditos:
No es de aplicación.
33. Certificados sobre Acciones
Preferentes:
No es de aplicación.
34. Certiificados OET:
No es de aplicación.
35. Otros Eventos Adicionales de
Interrupción de Mercado:
Aplicable.
36. Eventos Adicionales Opcionales de
Interrupción de Mercado:
(a) Los siguientes Eventos Adicionales Opcionales de Interrupción de
Mercado serán de aplicación a los Valores: No es de aplicación.
(b) Reembolso Retardado en el caso de Ocurrencia de un Evento
Adicional de Interrupción de Mercado y/o un Evento Adicional Opcional
de Interrupción de Mercado: Aplicable.
37. Evento Knock-in:
(a) Nivel de Knock-in:
Aplicable.
Un Supuesto de Knock-in ocurre si, en las Horas de Valoración Knock-in
en el Día de Determinación Knock-in, el Índice Subyacente cierra a un
Nivel por debajo del Nivel Knock-in.
60% x ÍndiceInicial
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(b) Fecha Inicial del Periodo
Knock-in:
No es de aplicación.
(c) Convención de Fechas
para la Fecha Inicial del
Periodo Knock-in:
No es de aplicación.
(d) Periodo de Determinación
No es de aplicación.
Knock-in:
(e) Fecha(s) de
Determinación Knock-in:
(Knock-in Determination
Day(s))
La Fecha de Valoración del Reembolso.
(f) Fecha Final del Periodo
Knock-in:
No es de aplicación.
(g) Convención de Fechas
para la Fecha Final del
Periodo Knock-in:
No es de aplicación.
(h) Horas de Valoración
Knock-in:
La Hora de Valoración.
38. Evento Knock-out:
No es de aplicación.
DISPOSICIONES RELATIVAS A LOS WARRANTS
39. Disposiciones relativas a los
Warrants:
No es de aplicación.
DISPOSICIONES RELATIVAS A LOS CERTIFICADOS
40. Disposiciones relativas a los
Certificados:
Aplicable.
(a) Importe Nominal de cada
Certificado:
EUR 1,000.
(b) Pagos parciales de los
Certificados:
Los Certificados no pueden ser pagaderos parcialmente.
(c) Interés:
No es de aplicación.
(d) Disposiciones de Tipo
Fijo:
No es de aplicación.
(e) Disposiciones de Tipo
Variable:
No es de aplicación.
(f) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados:
(g) Pago de Importe(s) de
Primas:
No es de aplicación.
(h) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados a un Índice :
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(i) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados a Acciones:
(j) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados a ETI:
(k) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados a Deuda:
(l) Certificados con Intereses
Vinculados a Materias
No es de aplicación.
Primas:
(m) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados a la Inflación:
(n) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados a Divisas:
(o) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados a Fondos:
(p) Certificados con Intereses
No es de aplicación.
Vinculados a Futuros:
(q) Certificados a Plazos:
Instalment
Certificates:
Los Certificados
no son Certificados a Plazos.
(r) Opción de Compra por
parte del Emisor:
No es de aplicación.
(s) Opción de Venta por
parte del Tenedor:
No es de aplicación.
(t) Evento de Reembolso
Anticipado Automático:
Aplicable.
Un Evento de Reembolso Anticipado Automático ocurre si el Precio de
Cierre oficial del Indice Subyacente en una Fecha de Valoración de
Reembolso Anticipado Automáticon es superior o igual al Precio de
Reembolso Anticipado Automático
Donde:
Precio de Cierre es el Precio de Liquidación según la definición de
“Precio de Liquidación” que será aplicable si la referencia a “Fecha de
Valoración” lo fuera a la “Fecha de Valoración de un Reembolso
Anticipado Automático”.
(i) Importe de un
Reembolso
Anticipado
Automático:
N
100%
n 8%
Donde:
N es el Importe Nominal de cada Certificado (ver §40(a));
n es un número de 1 a 3 referido a la Fecha de Valoración del
Reembolso Anticipado Automático respecto al que ocurre un Evento de
Reembolso Anticipado Automático.
(ii) Fecha(s) de
Reembolso
Anticipado
Automático:
9 de mayo de 2013 (n = 1), 9 de mayo de 2014 (n = 2), 11 de mayo de
2015 (n = 3).
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(iii) Precio de Reembolso
Anticipado
100 x ÍndiceInicial
Automático:
(iv) Tipo de Reembolso
Anticipado
Automático:
No es de aplicación.
(v) Fecha (s) de
Valoración del
Reembolso
Anticipado
Automático:
2 de mayo de 2013 (n = 1), 2 de mayo de 2014 (n = 2), 4 de mayo de
2015 (n = 3).
(u) Importe de la Liquidación
En Efectivo:
A menos que haya sido previamente reembolsado o comprado y
cancelado por el Emisor, en la Fecha de Reembolso, el Tenedor recibirá,
en relación con cada pago de Certificado por el Importe de la Liquidación
en Efectivo y el pago en efectivo de acuerdo con las disposiciones
siguientes:
1)Si ÍndiceFinal es mayor o igual a ÍndiceInicial:
N x [100% + 32%]
2) También, en caso de que:
El ÍndiceFinal es mayor o igual al Knock-in Level
O ha tenido lugar el Evento de Barrera
N x 100%
3) En cualquier otro caso:
N
100 % Min 0%,
IndiceFinal IndiceInitial
IndiceInitial
Donde:
N es el Importe Nominal de cada Certificado (ver §40(a));
ÍndiceInicial es el Precio de Cierre oficial del Índice Subyacente a la Fecha
de Ejercicio;
Evento de Barrera ocurre si al menos un día durante el Periodo de
Observación de Barrera, el Precio de Cierre oficial del Índice Subyacente
es superior o igual al IndiceInicial:
Periodo de Observación de Barrera es cada Día de Negociación
Previsto en el periodo desde el 2 de noviembre de 2012 (inclusive) y
hasta la Fecha de Valoración del Reembolso (inclusive).
IndiceFinal es el Precio de Cierre oficial del Índice Subyacente a la Fecha
de Valoración del Reembolso;
Precio de Cierre es el Precio de Liquidación.
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(v) Hora Límite para la
No es de Aplicación.
Notificación de Renuncia:
(w) Fecha de Ejercicio:
2 de mayo de 2012.
(x) Fecha de Valoración del
Reembolso:
2 de mayo de 2016.
(y) Ponderación:
La Ponderación no es aplicable a los Valores.
(z) Fechas de Observación:
No es de aplicación.
(aa) Periodo de Observación:
No es de aplicación.
(bb) Día Hábil de Liquidación:
No es de aplicación
(cc) Fecha Límite:
No es de aplicación.
IDONEIDAD PARA LA DISTRIBUCIÓN Y VENTA EN LOS ESTADOS UNIDOS.
41. Restricciones de Venta:
(a) Idoneidad de los Valores para
ser vendidos en los Estados
Unidos):a los AIs (Inversores
Acreditados)
(b) Idoneidad de los Valores para
ser vendidos en Estados
Unidos a los QIBs (Inversores
Institucionales Cualificados)
de acuerdo con la Regla
144aA:
(c) Idoneidad de los Valores para
ser vendidos en los Estados
Unidos a los QIBs (Inversores
Institucionales Cualificados)
que también son QPs,
(Compradores Cualificados)
tal y como se definen en la
Norma 144A:
Tal y como se establecen en el Folleto Base.
Los Valores no son activos aptos para ser vendidos en Estados Unidos a
los AIs (Inversores Acreditados).
Los Valores no son activos aptos para ser vendidos a los QIBs
(Inversores Institucionales Cualificados) en Estados Unidos de acuerdo
con la Regla 144A.
Los Valores no son activos aptos para la venta en los Estados
Unidos a los QIBs (Inversores Institucionales Cualificados) o a los QPs
(Compradores Cualificados).
Consecuencias adicionales
42. derivadas del Impuesto Federal de
los Estados Unidos sobre la renta:
No es de aplicación.
43. Corredor / agente registrado:
No es de aplicación.
44. Oferta no exenta:
Una oferta de los Valores podría ser realizada por la Entidad Directora y
Citibank (el “Distribuidor”) (junto con la Entidad Directora, los
"Intermediarios Financieros") en España ("Jurisdicción de la Oferta
Pública"), según el Artículo 3(2) de la Directiva de Folletos, durante el
periodo del 2 de abril de 2012 al 30 de abril de 2012 (el “Periodo de la
Oferta”). Para más información, véase el Párrafo 8 de la parte B
siguiente.
DISPOSICIONES RELATIVAS A COLATERAL Y SEGURIDAD
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Condiciones de Colateral de
Seguridad:
No es de aplicación.
Propósito de las Condiciones Finales
Las presentes Condiciones Finales incluyen las condiciones finales necesarias para que los Valores aquí descritos se
emitan y se ofrezcan públicamente en las Jurisdicciones de la Oferta Pública y sean admitidos a cotización en la Lista
Oficial de Valores de la Bolsa de Luxemburgo, de acuerdo con el Programa de Warrants y Certificados de BNP
Paribas y BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
Responsabilidad
El Emisor asume la responsabilidad respecto de la información recogida en las presentes Condiciones Finales. En la
medida del conocimiento del Emisor (que ha actuado con la diligencia necesaria para poder asegurarlo), la información aquí
recogida se corresponde con los hechos, sin que se haya omitido nada que pueda afectar a la relevancia de dicha
información.
La información contenida en la Parte B (“Información Adicional”) está compuesta por extractos o resúmenes de
información que está públicamente disponible en relación con el Índice. El Emisor confirma que dicha información se ha
reproducido de forma fiel y que, hasta donde es consciente y capaz de determinar de la información publicada por el
Sponsor del Índice, no se ha emitido ningún dato que pueda convertir lo aquí reproducido en inexacto o engañoso.
Firmado en nombre de BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
En calidad de Emisor:
Debidamente autorizado
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PARTE B – INFORMACIÓN ADICIONAL
1. Cotización y admisión a negociación
Se ha presentado una solicitud para que los Valores coticen en la Lista Oficial de la Bolsa de Luxemburgo, y para que sean
admitidos a negociación en la Bolsa de Luxemburgo.
2. Ratings
Los Valores que van a ser emitidos no han sido objeto de calificación.
3. Factores de Riesgo
Tal y como se describen en el Folleto Base.
4. Intereses de las Personas Físicas y Jurídicas que participan en la Emisión
Con la salvedad de lo indicado en el apartado “Factores de Riesgo" del Folleto Base, y en la medida del conocimiento del
Emisor, ninguna de las personas que participan en la oferta de Valores tiene un interés significativo en la misma.
5. Razones para la Oferta, Producto Líquido Neto Estimado y Gastos Totales
Razones para la oferta:
El producto líquido neto de la emisión de Valores pasará a formar
parte de los fondos generales del Emisor. Dicho producto líquido
podrá utilizarse para mantener posiciones en opciones o contratos de
futuros u otros instrumentos de cobertura.
Producto líquido neto estimado:
Hasta 10.000.000 EUR
Gastos totales estimados:
2.000 EUR correspondientes a comisiones de admisión a cotización
y comisiones mantenimiento.
6. Rentabilidad del Subyacente/ Fórmula/ Otra Variable, Explicación del Efecto sobre el Valor de la Inversión y Riesgos
Asociados e Información Adicional relativa al Subyacente:
El Valor “Athena One Touch” es un Valor denominado en Euros con vencimiento a cuatro (4) años.
El Valor puede ser automáticamente reembolsado por anticipado de acuerdo con lo dispuesto en §40 (t) Parte A.
Si el Valor no es reembolsado anticipadamente, ni adquirido ni cancelado por el Emisor, dicho Valor ofrece la posibilidad de
recibir a la Fecha de Reembolso un Importe de Liquidación en Efectivo de acuerdo con lo dispuesto en §40 (u).
Los Valores no tienen el capital protegido. Los inversores se beneficiarán de una protección del capital en caso de que
el Índice Subyacente cierre a un nivel mayor o igual al Evento Knock-in en la Fecha de Valoración del Reembolso o si se ha
producido un Evento de Barrera.
Existe un riesgo de pérdida parcial o total, y por tanto, una inversión en los Valores debe considerarse como altamente
especulativa, lo que implica riesgos significativos, incluyendo la posible pérdida del total de la cantidad invertida y que por
tanto debería ser analizada únicamente por aquellos inversores que puedan permitirse una pérdida de toda su inversión.
Respecto a las operaciones en mercados secundarios, el precio de los Certificados dependerá de las condiciones de
Mercado y puede estar sujeto a grandes fluctuaciones. Si los Certificados se venden antes de la Fecha de Reembolso
existe una gran probabilidad de que el inversor sufra una pérdida en su inversión.
Los comportamientos pasados y futuros del Índice están disponibles en la página web www.stoxx.com y su volatilidad está
disponible en la página web de Bloomberg mencionada en §22(a).
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7. Información Operativa
Sistema(s) de Liquidación Pertinente
Euroclear y Clearstream Luxemburgo.
Cualquier Sistema(s) de Liquidación distinto de
Euroclear Bank S.A./N.V., Clearstream Banking,
société anonyme, Euroclear France, Euroclear
No es de aplicación.
Netherlands, incluido el/los número(s) de
identificación pertinente(s) y, en el caso de
Valores Suecos, el Agente de Valores Sueco:
8. Términos y Condiciones de la Oferta Pública
Periodo de la Oferta:
Del 2 de abril de 2012 al 30 de abril de 2012.
Precio de la Oferta:
100% del Importe Nominal de cada Valor.
Condiciones a las que está sujeta la oferta:
La Oferta de los Valores esta condicionada a su emisión y/o a
cualesquiera requisitos adicionales establecidos en las condiciones
generales del Intermediario Financiero en cuestión, que serán
notificadas a los inversores por dicho Intermediario Financiero.
El Emisor se reserva el derecho de retirar la oferta y cancelar la
emisión de los Valores por cualquier motivo, en cualquier momento,
en o antes de la Fecha de Emisión. Para evitar todo tipo de dudas, si
un inversor potencial hubiese presentado una solicitud y el Emisor
ejerciese dicho derecho, ninguno de dichos inversores potenciales
tendrá derecho a suscribir ni adquirir de ninguna otra forma los
Valores.
Descripción del proceso de solicitud:
Para la suscripción de los Valores en España se podrá presentar
solicitud en las oficinas del Intermediario Financiero que sea
aplicable. La distribución de los Valores se realizará de conformidad
con los procedimientos habituales de dicho Intermediario Financiero,
y será notificada a los inversores por el mismo.
Durante el Periodo de la Oferta, sujeto al derecho del Emisor a retirar
la oferta, se podrá obtener información sobre la oferta (i) a través del
siguiente enlace:
http://eqdpo.bnpparibas.com/ XS0761924561
La asignación tendrá lugar el último día del Periodo de la Oferta y
será notificada al inversor a través del banco o caja de ahorros por el
que el inversor compró los Valores.
Detalles de los importes mínimos y/o máximos
a solicitar:
Importe mínimo de suscripción por inversor: 1.000 EUR.
Importe máximo de suscripción por inversor: Hasta 10.000.000 EUR
El Emisor se reserva el derecho a modificar el importe nominal total
de los Certificados que los inversores puedan suscribir, a cerrar
anticipadamente el Periodo de Oferta y/o a cancelar las emisiones
previstas. En tal caso, cualquiera de estos supuestos se informará a
los suscriptores a través del siguiente enlace:
http://eqdpo.bnpparibas.com/ XS0761924561
Descripción de la posibilidad de reducir
suscripciones y de la forma de rembolsar el
exceso del importe abonado por los
No es de aplicación.
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solicitantes:
Detalles del método y plazos máximos para el
pago y la entrega de los Valores:
Los Valores se emitirán en la Fecha de Emisión contra el pago al
Emisor de los importes netos de suscripción.
Los Valores se compensan a través de los sistemas de
compensación, y los Inversores serán notificados de la asignación de
los Valores y de los acuerdos de liquidación pertinentes por el
Intermediario Financiero aplicable.
Modo y fecha en los cuales se harán públicos
los resultados de la oferta:
Por acceso (i) al siguiente enlace:
http://eqdpo.bnpparibas.com/ XS0761924561 en cada caso el 2 de
mayo de 2012 o en fecha cercana a ésta.
Procedimiento de ejercicio de los derechos de
adquisición preferente, negociación de los
derechos de suscripción y tratamiento de los
derechos de suscripción preferente no
ejercitados:
No es de aplicación.
Categorías de los potenciales inversores a los
que los Valores se ofrecen:
Inversores minoristas, privados e institucionales, en España.
Proceso de notificación a los solicitantes del
importe asignado e indicación de si la
negociación puede iniciarse antes de
efectuarse la notificación:
En caso de exceso de suscripción, se informará a los Inversores de
los importes asignados por el Intermediario Financiero en cuestión, y
los resultados globales de la Oferta estarán disponibles (i) en el
siguiente enlace:
http://eqdpo.bnpparibas.com/ XS0761924561 el día 2 de mayo de
2012 o en fecha cercana a ésta. No se podrá realizar ningún tipo de
negociación con los Valores antes de que se efectúe dicha
notificación.
En todos los demás casos, los importes asignados serán
equivalentes al importe solicitado, y no se realizará ninguna
notificación adicional.
En todo caso, no podrá realizarse ningún tipo de negociación con los
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mediante un compromiso en firme, y entidades
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“máximo esfuerzo”:
No es de aplicación.
Cuándo se ha alcanzado o se alcanzará el acuerdo
No es de aplicación.
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