Planta de Cogeneración Para Cultivadores de Caña de Azucar

Planta de Cogeneración Para Cultivadores de Caña de Azucar

EtanC
EtanCol
Planta de Cogeneración Para
Cultivadores de Caña de Azucar
Hoy en día, los cultivadores de caña tienen que aceptar los precios que
les dan los ingenios. Hay mayor valor en los productos finales que en el
suministro de la materia prima
Situación Actual
Cultivador
• 2,000 hectareas produciendo 240,000 toneladas
de caña al año
• US$30/tonelada = US$7.2 millones en ingresos
para los cultivadores
Ingenio
y/o
No hay suficiente producción de etanol para lograr la meta del
gobierno; hay estímulos importantes para productores
1
2
Mezcla requerida de etanol carburante en la gasolina
• 8-10% mezcla con la meta de 25% en 2025
• Planes de subir la mezcla solo en caso de que suba la
producción nacional
2014
Incentivos para productores de biocombustibles
• Zona franca y exenciones
• Precio nacional más alto que el precio global
2025
(meta)
• 19.5 gallones de etanol por cada tonelada de caña
• 240,000 toneladas de caña producirían 4.7 millones de galones
Se garantiza el despacho de energía de generadores pequeños al
precio de la bolsa
Generadores pequeños
• La normatividad favorece a los pequeños generadores de fuentes renovables: Ley 1715
• Modelado a un precio de US$85/MWh a través de todo el ciclo climático por la venta de
17 MW  ~US$11.5 mm en ingresos anuales
• Producción de energía eléctrica desde las hojas, el bagasso y el biogás
• 240,000 toneladas de caña producirían al menos 134,425 MWh
Un cultivador gana más siendo socio en la planta; La clave fundamental
es montar una que está optimizada para la producción propia
Situación Actual
Cultivador
Situación Potencial
Cultivador Socio
Ingenio
y/o
• 2,000 hectareas produciendo 240,000 toneladas
de caña al año
• US$139/tonelada = US$33 millones en ingresos
El diseño tradicional solo se enfoque en la producción de azúcar o etanol
y plantas así están sujetas a las economías de escala; ser pequeño es
difícil
2
Ethanol 55,356 lpd
Cane
751 tpd
Trash
0 tpd
Total Biomass 751 tpd
Diseño
Tradicional
(Trapiche)
Biogas
1
0 lpd
4
ETHANOL/
SUGAR PLANT
Return Electricty
Export Electricity
1,127 kW
719 kW
ETHANOL PLANT
3
Bagasse
Trash
Total Biomass
195 tpd
0 tpd
195 tpd
Minimum excess
energy produced
Return Steam
338 tpd
at 10 Barg/ Saturated
Steam
488 tpd
at 30 Barg/ 380C
BOILER
TURBINE
*Assume 100% Use of Typical Sugarcane (i.e. Non-High Fiber).
En cambio, el diseño de EtanCol aumenta la producción de energía,
pensando en sacar todo el valor económico del cultivo
2
Ethanol
51,850 lpd
Biogas
6,864,017 lpd
Cane
Trash
Total Biomass
ETHANOL
PLANT
751 tpd
242 tpd
993 tpd
4
1
Diseño de
EtanCol
Return Electricty
Export Electricity
1,095 kW
16,700 kW
ETHANOL PLANT
Bagasse
Trash
Total Biomass
3
209 tpd
242 tpd
452 tpd
• Optimizada para
aprovechar todo el valor
económico del cultivo con
un uso de capital
eficiente.
Return Steam
93 tpd
at 10 Barg/ Saturated
Steam
1218 tpd
at 82 Barg/ 500C
BOILER
TURBINE
*Assume 50% Use of High Fiber Sugarcane of 14.8 wt% Fiber and 13.1 wt% Sugar (R 579 or Comprable).
1) Aumentar la generación de energía apoya las finanzas; 2) el enfasís en
generación de energía también cambia las economías de escala
1
El incremento en la eficiencia de generación es contribuyente sustancial a los
ingresos…
US$ millions
Ethanol Revenue
Electricity Revenue
Total Revenue
Electricity as % of Total
vs. conventional approach
Yr 3
16.8
12.4
29.2
42%
<10%
Yr 4
16.7
12.8
29.5
43%
<10%
2
Yr 5
17.2
13.2
30.4
43%
<10%
•
Plantas de biomasa de este tamaño
son comunes en EE.UU y Europa.
•
El gerente de EtanCol
actualmente dirige una cartera
de 18 plantas de biomasa
…Y el énfasis en generar energía eléctrica hace posible una taza de
retorno a pesar de ser más pequeño
EtanCol @ 5 mga / TIR = 36%
•
Una mayor contribución desde generación de
energía optimiza la rentabilidad a un tamaño más
pequeño que diseños tradicionales.
•
Mientras el capex relacionado con la
producción de etanol es bien sensible a la
escala de la planta, el capex para la
generación de energía se mueve en una
manera más linear.
1) Montar una planta pequeña puede acelerar y simplificar la ejecución
del Proyecto; 2) El énfasis en generación se hace más eficiente el uso de
capital que representa la gran mayoría de la inversión
1
Simplificar y acelerar el desarrollo y la construcción
Hito
Fecha de Finalización*
 Estudio de impact Ambiental y Permisos (9 meses)
 Estudio de Interconexión (6 meses)
Planta de Cogeneración
 Especificaciones de EPC and diseño conceptual
 Contratación de EPC
 Diseño final de EPC
 Gestión de compras y construcción
 Puesta en marcha
Operación commercial
October, 2015
September, 2015
Ambiental y Regulatorio
March, 2015
June, 2015
September, 2015
September, 2016
December, 2016
January, 2017
*suponiendo financiación por fines de Q4’14
2
Majoría de Capex relacionado a Vapor/Generación
All-In Cost (k$US)
Ethanol Equipment
Steam Raising Equipment
Steam Turbine Generator
BOP EPC Costs
Subtototal
Selected Case
9,566
31,912
2,836
1,666
45,980
El calendario acelerado ayuda en la recuperación de inversión y TIR
Yr 1
Yr 2
Yr 3
Yr 4
Yr 5
Yr 6
Yr 7
0.0
0.0
0.0
0.0
4.9
16.8
4.7
16.7
4.7
17.2
4.7
17.8
4.7
18.2
0%
Installed Capacity (KW)
0
Net Electrical Output Commercial Operation Period(MWh)
0
Net Electrical Output Revenue
0.0
0%
0
0
0.0
91%
16,741
133,452
12.4
91%
16,741
133,452
12.8
91%
16,741
133,452
13.2
91%
16,741
133,818
13.6
91%
16,741
133,452
14.0
0.0
0.0
29.2
29.5
30.4
31.4
32.2
0.0
0.0
0.0
0.9
0.0
0.0
0.0
0.9
3.2
1.1
0.5
5.7
3.3
1.1
0.5
5.8
3.4
1.1
0.5
6.0
3.5
1.2
0.5
6.2
3.6
1.2
0.5
6.3
0.00
0.0
0.00
0.0
0.25
7.9
0.24
8.2
0.24
8.4
0.24
8.7
0.24
8.5
0.9
0.9
13.6
14.0
14.4
14.8
14.9
-0.9
-0.9
15.6
15.5
16.0
16.5
17.3
0.0
0.0
5.5
4.9
4.3
3.8
3.3
-0.9
-0.9
10.1
10.7
11.7
12.8
14.0
0.0
0.0
3.5
3.1
2.7
2.3
1.8
-0.9
-0.9
6.6
7.6
9.0
10.5
12.2
REVENUE (US$ million)
Ethanol Production
Ethanol production (Mmgpy)
Ethanol Revenue (MM$)
Power Production
Dispatch
Total Revenue
EXPENSES (US$ million)
Operating Costs
Fixed
Variable - Electrical
Variable - Ethanol
Subtotal of Non-Sugar Cane Operating Costs
Cost of Sugar Cane
Amount of Sugar Cane Consumed (MMton/yr)
Cost of Self Produced Sugar Cane (MM$/yr)
Total Expense
Operating Income (EBITDA)
Depreciation and Amortization
Earnings before interest and taxes (EBIT)
Interest expense
Earnings before taxes (EBT)
Profitability
TIR
36%
Rentable, replicable y controlable: el modelo de EtanCol genera
rapidamente un flujo de caja positivo
• Garantiza el insumo de caña a la planta
• Oportunidad de ganar en toda la
cadena de valor
2. Productos de
Valor Agregado
1. Control de
Insumo hasta
los productos
finales
Perfil de la primera planta:
• 2,000 hectáreas
• 4.8 mm gallones/año
• 17 MW energía para vender
• Presupuesto total: US $48.5 mm
• $16.5 mm capital, $32 mm
financiación bancaria
• Etanol y Energía son productos con
dinámicas oportunas, mercados
establecidos, y precios transparentes
3. Solución bien
diseñada y
Pericia del sector
energético
Modelo
eficiente y
replicable:
33%+ TIR
• Enfoque en la generación de energía
para poder construir una planta
personalizada sin sacrificar la
rentabilidad