Presentación para PEP

Oportunidades en Exploración y Producción
Diciembre 10, 2015
Reforma Energética en México
•
La Reforma Energética en México es una estrategia para modernizar el
sector energético de México, con énfasis en el aumento de la
productividad.
•
La transformación de Pemex implica cambios en su estructura y cultura
corporativas.
•
Nuevas filiales en Perforación, Cogeneración, Logística, Etileno y
Fertilizantes
•
La apertura a la inversión privada promueve el desarrollo de la industria
local
•
La Ley de Inversión Extranjera fomenta la participación de la inversión
extranjera en la industria con el fin de potenciar los beneficios que la
Reforma posee.
•
Adicionalmente, se ha creado el fideicomiso para promover el
desarrollo de Proveedores y Contratistas Nacionales de la Industria de
la Energía. Se trata de un fondo especializado en el desarrollo de
proveedores nacionales para toda la cadena de valor del sector
energético.
Porcentaje de contenido nacional
25%
2015
www.pep.pemex.com
35%
2026
Reservas y recursos prospectivos en México
MMM de BPCE
Cuencas de aceite y gas
Cuenca
28.4
Prod.
Acum.
Reservas *
1P
2P
3P
Sureste
47.8
11.4
15.6
21.6
15.8
Tampico
Misantla
6.3
1.0
6.2
12.8
2.4
34.8
Burgos
2.5
0.3
0.5
0.8
3.2
10.8
Veracruz
0.8
0.2
0.2
0.2
1.4
0.6
Sabinas
0.1
0.0
0.0
0.1
0.4
14.0
Aguas
Profundas
0.0
0.1
0.5
1.9
27.8
Plataf. de
Yucatán
Total
Recursos
Prospectivos
No
Conv.
conv.
1.7
57.5
13.0
23.0
37.4
52.6
60.2
No convencionales (aceite y gas de lutitas)
* Reservas a Enero 1, 2015
www.pep.pemex.com
Proys. de
desarrollo y prod.
Proys. de
Exploración
3
Pemex concentra volúmenes substanciales de
recursos y reservas
MMM de BPCE
Cuencas de aceite y gas
Basin
28.4
Prod.
Acum.
Reservas *
1P
2P
3P
Recursos
Prospectivos
No
Conv.
conv.
Sureste
47.8
10.8
14.2
18.2
12.5
Tampico
Misantla
6.3
0.7
4.0
7.5
2.4
3.3
Burgos
2.5
0.2
0.4
0.5
-
1.5
Veracruz
0.8
0.2
0.2
0.2
0.6
Sabinas
0.1
0.0
0.0
0.1
-
Aguas
Profundas
0.0
0.1
0.4
1.8
5.2
Plataf. de
Yucatán
Total
0.4
57.5
12.0
19.2
28.3
20.7
5.2
No convencionales (aceite y gas de lutitas)
* Reservas a Enero 1, 2015
Incluye solamente asignaciones otorgadas
www.pep.pemex.com
Proys. de
desarrollo y prod.
Proys. de
Exploración
4
Producción de Hidrocarburos 2010-2015
Crudo, Miles BPD
* Los campos pertenecen a los Activos
de Producción: Ku-Maloob-Zaap,
Abkatún-Pol-Chuc, Litoral de Tabasco,
Cinco Presidentes, Bellota-Jujo,
Samaria-Luna, Macuspana-Muspac,
Poza Rica-Altamira y Veracruz
Gas, Millón pcd
* Los campos pertenecen a los
siguientes Activos de
Producción: Ku-Maloob-Zaap,
Abkatún-Pol-Chuc, Litoral de
Tabasco, Cinco Presidentes,
Bellota-Jujo, Samaria-Luna,
Macuspana-Muspac, Poza RicaAltamira y Veracruz
www.pep.pemex.com
5
El Portafolio de Proyectos de Exploración se enfoca en 12
proyectos ubicados en 108 Asignaciones
Poyecto no convencional
• Aceite y gas de lutitas
Proyectos de Aguas Profundas
• Area Perdido
• Holok (gas)
• Han
Proyectos de Aguas Someras
• Alosa (gas)
• Uchukil
• Chalabil
• Campeche Oriente
Proyectos Terrestres
• Llave (gas)
• Cuichapa
• Comalcalco
• Pakal
www.pep.pemex.com
6
El Portafolio de Pemex incluye 29 proyectos de
desarrollo y producción
Producción
8
Costafuera
1
Terrestre
Aceite
Gas
5 6
4
3
16
12
10
14
9
18
17 15
13
7
2
11
Desarrollo
1.
2.
3.
4.
5.
Aceite Terciario del Golfo (complejo)
Ayatsil – Tekel (extra-pesado)
Ayín-Alux (pesado)
Lakach (Aguas profundas)
Tsimin-Xux (superligero)
Fase de diseño: Kunah-Piklis y
Trión-Área Perdido
www.pep.pemex.com
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
Arenque
Antonio J. Bérmudez
Burgos
Cactus- Sitio Grande
Cantarell
Crudo Ligero Marino
Ex-Balam
El Golpe- Puerto Ceiba
Ixtal-Manik
Jujo-Tecoaminacan
Ku-Maloob-Zaap
Ogarrio- Sánchez Magallanes
Poza Rica
Proyectos de producción adicional: BellotaChinchorro, Chuc, Costero Terrestre, Delta del
Grijalva, Lankahuasa, Macuspana, TamaulipasConstituciones, Veracruz y Yaxché
Ciclo de vida de los proyectos de E&P
Desarrollo
Producción
Declinación y Administración
Rec. Secundaria y
Mejorada
Producción
Exploración
Aceite y gas de lutitas
1. Proyectos involucrando nitrógeno: Cantarell, Ku-Maloob-Zaap, Jujo-Tecominoacán y Antonio J. Bermudez
Exploración
www.pep.pemex.com
Desarrollo
Crudo y gas asociado
Tiempo
Gas no asociado
8
Estamos reorientando nuestra estrategia y modelo estructural en preparación
para el nuevo ambiente de los negocios
Nuevos principios sobre la creación
de valor económico
(incremento en Productividad)
1
Producción de barriles rentables que dan
como resultado valor económico para la
empresa
2

La reducción de presupuesto obliga a
priorizar; reevaluar el portafolio

Evaluar los programas de desinversión
y la monetización de la base de activos
existente para mejorar el acceso a
fondos

Acelerar alianzas y desarrollar
financiamientos de terceros y otros
mecanismos
Reducir costos de operación
Operación aguas arriba más eficiente que
permita costos alineados con jugadores
del sector privado
3
El ambiente de precios del petróleo
actual representa un reto, pero también
una oportunidad para enfocar la
transición de Pemex
Producir barriles con “valor”
Mejorar la asignación de capital
Reasignar capital en las áreas más
rentables a través de una mejor
planeación y uso más eficiente del
presupuesto
www.pep.pemex.com
9
Las fuerzas que actualmente impulsan el negocio de la energía
en México no son tan diferentes de las del mercado global
Tendencia
Incremento de
la complejidad
técnica y
comercial
Motivación principal
Las cuencas maduras
requieren aplicación de
tecnología en forma intensa,
mejor ejecución a un costo
más elevado
Regulación
más estricta en Autoridades y reguladores
cada aspecto
más especializados
del negocio
Fuerte
competencia
Piso parejo para todos los
competidores
www.pep.pemex.com
Aspectos clave






Aguas profundas
No convencionales
Aceite pesado
Gas licuado
Alta presión / Alta temperatura
Transporte y distribución
 Administración de licencias de EyP
(asignaciones y contratos)
 Sin subsidios cruzados entre proyectos
 Segregación de actividades en toda la cadena
de valor
 Adopción de mejores prácticas para la
administración de los recursos y la seguridad y
protección al medio ambiente
 Informes múltiples
 Áreas otorgadas mediante rondas de licitación
 Confianza en las alianzas
10
Primera Etapa: Migración de contratos existentes
Primera
Etapa:
22
contratos
existentes
Reservas 2P
(MMbpce)1
Invesión
esperada(a)
(MMM USD)
Campos
Primer
bloque
569
11.4
Activos Poza Rica-Altamira y Burgos
Segundo
Bloque
1,639
32.8
Activos ATG y Burgos
www.pep.pemex.com
Segunda etapa: Farm-Outs de 16 campos
Reservas 2015
Area
Km2
Producción
Acumulada
Mmbpce
1P
2P
3P
CAPEX
MMM USD
Producción
aceite
Marzo 2015
(mbpd)
Producción
gas
Marzo 2015
(mmpcd)
mmbpce
Aguas Someras
Bolontikú, Sinán, Ek
176
588
236
420
492
4.9
76
136
Extra pesado
Ayatsil-Tekel-Utsil
143
0
403
750
855
12
4
0.2
Terrestre
Samaria, Ogarrio,
Cárdenas-Mora,
Rodador
469
557
600
691
728
5
76
116
Aguas profundas
Gas
Kunah-Piklis
89
0
0
296
410
8
0
0
Aguas Profundas
Aceite
Area Perdido
Maximino, Trión,
Exploratus
131
0
0
0
1,007
23
0
0
1,008
1,145
1,239
2,157
3,492
52.9
156
253
Total
www.pep.pemex.com
12
Pemex se mantiene en la búsqueda de asociaciones
para negocios
Objetivos estratégicos de las alianzas





Tomar la mayor parte del potencial de la
gran base de activos obtenidos en la
Ronda Cero
Diferentes tipos de oportunidades

Mejorar y expandir la base de activos
existentes
Compartir riesgo, captar experiencia y
capital de otros
Incrementar la capacidad operativa /
mejores prácticas
Promover el desarrollo de negocios y
transferencia de tecnología
www.pep.pemex.com

Pemex ha analizado su
portafolio para identificar
campos adicionales para
posibles alianzas
La evaluación inicial de
las oportunidades de
negocio para el sector
privado ascienden a más
de 15 mmm de dólares
Farm in
Farm out
Joint
Venture
Financiamiento
of actividades
de EyP
Fusión /
Adquisición
13
Gracias!
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