Memoria y Balance 2012

Transcripción

Memoria y Balance 2012
El premio se llama CONFIANZA
MEMORIA Y BALANCE | 2012
La prestigiosa revista Euromoney nos ha distinguido con el Premio a la Excelencia.
Ser elegidos como el Mejor Banco del Paraguay es un orgullo para nosotros y para el país.
Con gran satisfacción recibimos este galardón, uno de los más importantes del mundo financiero y
se lo agradecemos a nuestros clientes, a nuestros funcionarios, a nuestros accionistas y al respaldo
incondicional del Rabobank, quienes día a día nos dan el premio más importante: la confianza.
04 CONTENIDO
CONTENIDO
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INFORMACIÓN GENERAL
La Esencia de Banco Regional
Misión, Visión, Valores
Directorio 2012/2013
Equipo Gerencial
Principales Indicadores del Balance Consolidado
Nuestra Expansión
Ubicación de Sucursales
Cajeros Automáticos
Sucursal Santa Rita
Testimonios Motivadores
22
23
26
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PRODUCTOS Y SERVICIOS
Productos por Segmentos
Líneas con Organismos de Crédito Locales e Internacionales
Capacitaciones Recursos Humanos
32
33
36
44
INFORME ECONÓMICO FINANCIERO
Análisis Económico y Perspectivas
Economía Local
Gestión Financiera | Banco Regional
48
50
52
53
55
56
82
84
85
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INFORME ECONÓMICO FINANCIERO ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
Balance General
Estado de Resultados al 31 de Diciembre de 2012 y 2013
Estado de Flujo de Efectivo Comparativo
Estado de Evolución del Patrimonio
Notas de los Estados Financieros
Informe de los Auditores Independientes
Informe del Síndico
Feller Rate
Contactos
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LA ESENCIA DE UN PAIS,
LA ESENCIA DEL BANCO REGIONAL
En 1989, doce visionarios y exitosos empresarios del
interior del País unen sus esfuerzos para crear el primer
Banco con su casa matriz en Encarnación: el Banco
Regional, una institución financiera constituida por
empresarios responsables de las inversiones productivas
más importantes del País. Fue fundado en 1991, el Banco
Regional fue uno de los pocos bancos nacionales que logró
sortear con éxito la crisis financiera que vivió el Paraguay a
mediados y finales de los años 90´s, gracias al compromiso
irrevocable de sus Accionistas de fortalecer su Institución
financiera con sucesivas capitalizaciones. Desde entonces,
el Banco Regional se ha erigido en la principal institución
financiera de nuestro mercado especializada en el sector
agroindustrial. En el 2008 se incorpora como accionista
estratégico unos de los más prestigiosos bancos del mundo,
el Rabobank de Holanda con la incorporación del 40% de
nuevas acciones aumentando el capital, ese mismo año se
convierte en Sociedad Anónima Emisora de Capital Abierto,
y concreta la mayor emisión de acciones en el mercado
bursátil local.
INFORMACIÓN GENERAL
En el año 2009 adquiere el 100% del ABN Amro Paraguay.
En el año 2011 la calificadora internacional Feller- Rate,
otorga la calificación AA-py tendencia: Estable, en el ratio
de solvencia, ratificada sucesivamente en el presente año, y
recientemente ha sido distinguido el premio de “Mejor Banco
del Paraguay 2012”, distinción realizada por Euromoney, la
revista líder especializada en finanzas a escala mundial.
Hoy el Banco Regional cuenta con 38 sucursales en todo
el país, emplea a más de 600 personas y se especializa
en prestar servicios principalmente al sector agrícola,
ganadero y agroindustrial. Posee una importante presencia
en los sectores industrial y de servicios, PYMES en general.
posee la calificación crediticia más alta de todos los bancos
de propiedad privada del mundo otorgada por las agencias
de calificación Moody’s, Standard & Poor’s, Fitch y DBRS,
además de estar considerado entre los 10 bancos más
seguros del mundo por más de 10 años, según Global
Finance.
NUESTRA MISIÓN
“Estar comprometidos con el éxito de
Nuestros Clientes.”
NUESTRA VISIÓN
“Innovar permanentemente para ser el
Banco de la gente exitosa y protagonista
del desarrollo del país.”
NUESTROS VALORES
•
•
•
•
•
Integridad
Pro actividad
Identidad
Profesionalismo
Actitud Positiva
El Rabobank es uno de los bancos más prestigiosos del
mundo, líder global en agro-alimentos, presente en 48
países. Es líder en Finanzas Integrales (integra todos los
servicios financieros para los mercados de Banca de
Personas, Banca Comercial, Banca Privada, Banca de
Inversión y Seguros) y es líder nacional del sector agroalimentario. Resulta importante mencionar que el Rabobank
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DIRECTORIO 2011/2012
PLANTEL EJECUTIVO
PRESIDENTE
Nicolás Trociuk
GERENTE GENERAL
Raúl Vera Bogado
GERENTE DE AUDITORÍA INTERNA
Juan Carlos Meza
VICEPRESIDENTE
Cornelis J. Beijer
Irene Memmel de Matiauda
GERENTE DE FINANZAS
GERENTE DE OPERACIONES
Oscar Godoy
DIRECTORA TITULAR
GERENTE GENERAL ADJUNTO Y
GERENTE DE BANCA CORPORATIVAOrlando Villamayor
DIRECTOR TITULAR
Rafael Benatti Pilla
DIRECTOR TITULAR
Francisco Yanagida
DIRECTOR SUPLENTE Alfredo Ricardo Raatz
DIRECTOR SUPLENTE Erik Heyl
DIRECTORA SUPLENTE Mirian Raatz de Soley
DIRECTOR SUPLENTE Erik Peek
GERENTE CORPORATIVO
DE FINANZAS Y TESORERÍA
EQUIPO GERENCIAL
Gustavo Matiauda
GERENTE CORPORATIVO DE
OPERACIONES, ADMINISTRACIÓN
Y TIVincent Lavry
GERENTE CORPORATIVO DE
BANCA DE PERSONAS
Julio Vázquez
GERENTE CORPORATIVO DE
RIESGOSJorge Sienkawiec
Isabel Galiano
GERENTE DE ADMINISTRACIÓN
ADJUNTO A LA GERENCIA CORPORATIVA DE
OPERACIONES, ADMINISTRACIÓN Y TI
Fabio Sitzmann
GERENTE DE R.R.H.H
María del Carmen Valenzuela
GERENTE DE ASESORÍA JURÍDICA
Marcos Dalla Fontana
GERENTE DE CUMPLIMIENTOErica Werner
GERENTE DE TECNOLOGÍA INFORMÁTICA
Mirtha González de Acuña
DIRECTOR SUPLENTE Wolfgang Brönstrup
SÍNDICO TITULAR
Roland Wolff
SÍNDICO SUPLENTE
Sandra Yshizuka
9
PRINCIPALES INDICADORES DEL BALANCE CONSOLIDADO
Al 31 de diciembre de
2012
2011
9.214.818
6.656.769
6.853.675
411.921
79.561
826.609
141.137
8.570.325
6.108.307
6.339.082
403.541
52.841
747.792
140.807
22,19%
1,65%
115,50%
8,97%
55,74%
2,48%
24,56%
1,74%
132,64%
8,73%
57,22%
1,79%
15,53%
17,45%
15,25%
11,89%
16,25%
16
15,88%
18,22%
15,76%
13,22%
16,55%
15
4.224
4.478
En millones de Guaraníes
(excepto indicación de lo contrario)
Al Cierre del Ejercicio
Activo
Préstamos
Depósitos
Margen Financiero
Previsiones
Patrimonio Neto
Resultado
Indicadores
Retorno sobre el Patrimonio (ROE)
Retorno sobre Activos (ROA)
Previsiones sobre Cartera Vencida
Patrimonio Neto como Porcentaje del Activo
Eficiencia
Morosidad
CREEMOS EN VOS SIEMPRE
Participación del Mercado
Depósitos
Préstamos
Activos
Patrimonio Neto
Capital Integrado
Cantidad de Bancos del Sistema Financiero (unidades)
Tipo de Cambio (en Guaraníes por Dólar Americano)
Como conquistador de un futuro
de grandes oportunidades
para ser grande.
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EXPANSIÓN EN EL TERRITORIO
NACIONAL
P. J. CABALLERO
SANTA ROSA DEL AGUARAY
KATUETÉ
CURUGUATY
NUESTRA EXPANSIÓN
SAN ALBERTO
HERNANDARIAS
CNEL. OVIEDO
ASUNCIÓN CENTRO
STA ROSA DEL MONDAY
PRESIDENTE FRANCO
PAB 1
PAB 3
VILLA MORRA
BULNES
SAN CRISTOBAL
C.D.E NANAWA
C.D.E KM4
SAN MARTÍN
MCAL. LÓPEZ SHOPPING
EUSEBIO AYALA
FDO. DE LA MORA
MARIANO R. ALONSO
C.D.E CENTRO
SANTA RITA
NARANJAL
MA. AUXILIADORA
CAPIATÁ
CARAPEGUÁ
PIRAPÓ
BELLA VISTA
VILLARRICA
OBLIGADO
BUENA VISTA
LA PAZ
FRAM
ENCARNACIÓN MATRIZ
AG. SUPERSEIS
CNEL. BOGADO
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UBICACIÓN DE LAS SUCURSALES
Casa Matriz - Encarnación
Carlos Antonio López 1348 entre
Arq. Tomás Romero Pereira y 14 De Mayo
Tel: 071 204 740
Sucursal Superseis - Encarnación
Avda. Irrazabal c/ Jorge Memmel
Tel: 071 205 550
Sucursal Buena Vista - Encarnación
Profesora Clementina Irrazábal
esq. Pedro A. del Valle
Tel: 071 204740
Sucursal Obligado
Avda. Gaspar Rodríguez de Francia
esq. Nanawa
Tel: 0717 20093
Sucursal Bella Vista
Km. 45, Ruta VI - Bella Vista
Tel: 0767 240 229
Sucursal Coronel Bogado
Ruta 1, Km. 317 entre Progreso
y Boulevar Misiones
Tel: 0741 252 840
Sucursal María Auxiliadora
Avda. María Auxiliadora esq.
Independencia Nacional
Tel: 0764 20600
Sucursal La Paz
Calle 5 entre P y Q - Distrito La Paz
Tel: 0763 20031
Sucursal Fram
Avda. Mcal. Francisco Solano López esq.
Ucrania
Tel: 0761 265 553
Sucursal Pirapó
Calle Independencia esq. Avda. Japón
Tel: 0768 245 512
Sucursal Centro - Asunción
Estrella esq. Chile
Tel: 021 619 4000
Sucursal Mariscal López - Asunción
Shopping Mariscal López
Tel: 021 608 977
Sucursal Pab 1 Itaipú - Asunción
Itaipú Asunción - De las Residentas 1075
Tel: 021 248 1796
CAJEROS AUTOMÁTICOS (ATM´S)
Sucursal Ciudad Del Este Km. 4
Km. 4 Supercarretera Itaipú
Tel: 061 574 045
Sucursal San Martín - Asunción
Sucursal Central Ciudad Del Este
Sucursal Eusebio Ayala - Asunción
Sucursal C.D.E. Nanawa
Sucursal Bulnes - Asunción
Sucursal Pab 3 Itaipú C.D.E
Sucursal Villa Morra - Asunción
Sucursal Santa Rita
Avda. San Martín 763 c/ Lillo
Tel: 021 619 4000
Avda. Eusebio Ayala esq. Mayor Bullo
Tel: 021 226 053
Avda. España 830
Tel: 021 622 870/4
Avda. Mcal. López esq. Cruz del Defensor
Tel: 021 613 622
Avda. Mariscal López y Avda. San José
Tel: 061 578 200/7
Avda. Nanawa esq. Adrián Jara
Tel: 061 510 201
Itaipú – Usina
Tel: 061 599 7301
Avda. Carlos Antonio López y Colón
Km. 208 Ruta VI
Tel: 0673 220 638
ITAPÚA:
Casa Matriz: Carlos A. López 1348
Sucursal María Auxiliadora: Ciudad de María Auxiliadora
Sucursal Obligado: Avda. Gaspar R. de Francia esq. Nanawa
Sucursal Superseis: Avda. Irrazabal c/ Jorge Memmel
Sucursal Cnel. Bogado: Ruta I Km. 317 esq. Progreso y Boulevard
Sucursal Fram: Avda. Carlos A. López esq. Ucrania
Sucursal Bella Vista: Ruta VI - Km. 45
Sucursal Buena Vista: Prof. Clementina Irrazábal esq. Pedro A. del Valle
Sucursal Pirapó: Calle Independencia c/ Japón
Sucursal La Paz: Calle 5 e/ P y Q - Distrito La Paz
Carmen del Paraná: Ruta I Km. 333
Costanera: Playa San José
CENTRAL:
Avda. Las Residentas esq. Padre Fidel
Maíz
Tel: 0471 234 231
Sucursal Centro: Estrella esq. Chile
Sucursal E. Ayala: Avda. Eusebio Ayala esq. Mayor Bullo
Sucursal Villa Morra: Avda. Mcal. López esq. Cruz del Defensor
Sucursal Mariscal López: Mariscal López Shopping
Sucursal San Martín: Avda. San Martín c/Lillo
Sucursal Bulnes: Avda. España esq. Bulnes
Sucursal Pab. 1 Itaipú-Asunción: De las Residentas 1075
Sucursal M. Roque Alonso: Ruta Transchaco Km 12,5
Sucursal Fernando de la Mora: Ruta Mcal. Estigarribia Km 8,5
Sucursal Capiatá: Ruta I Km. 17 (Real)
Shopping Mariano: Ruta Transchaco esq. Manuel Irala F.
Farmacia Vicente Scavone 1: Gral. Genes y Casianoff (Manorá)
Farmacia Vicente Scavone 2: Mcal. López y Bernardino Caballero
Farmacia Vicente Scavone 3: Avda. Artigas Nº 1945
Club Internacional de Tenis: Tte. 2° Benigno Cáceres y S. Buzo
Esso Villa Aurelia: Mcal. López y Teniente Casco
Esso Lambaré: Avda. Cacique Lambaré 3216 esq. Domingo M. de Irala
Farmacia Punto Farma: Julio Correa y Portillo
Oficinas Telecel Tigo: Zavalas Cué y Artillería
Petrobras Km9: Ruta Mcal. Estigarribia Km. 9 Petrobras,
Petrobras San Lorenzo: Cruce Rutas I y II San Lorenzo
Petrobras Lambaré: Cacique Lambaré y Luis M. Argaña
Ruta N°3 General Elizardo Aquino
y Profesor Pedro González
Tel: 0433 240 007/9
Sucursal Curuguaty
ALTO PARANÁ:
Sucursal Villarrica
Sucursal Sta. Rosa Del Monday
Sucursal Fernando de la Mora
Ruta Mariscal Estigarribia 1190 - Km. 8,5
Tel: 021 505 020
Sucursal Mariano Roque Alonso
Ruta Transchaco Km. 12,5 esq. Soldado R.
Quintana y Doña Máxima Lugo (Loma Pytá)
Tel: 021 296 412
Sucursal Capiatá
Ruta 1 Mcal. Francisco Solano López
Km. 17
Tel: 021 590 800
Sucursal Carapeguá
Ruta 1 - Mariscal Francisco Solano López
esq. Capitán Rogelio Santa Cruz
Tel: 0532 212 170
Sucursal Coronel Oviedo
Avda. Ayolas esq. Tuyuti
Tel: 0521 202 012
Sucursal Pedro Juan Caballero
Mariscal López esq. Julia Miranda Cueto
de Estigarribia y Mariscal Estigarribia
Tel: 03362 70779
Sucursal Santa Rosa del Aguaray
Carlos Antonio López esq. Colón
Tel: 0541 44161/ 6
Sucursal Presidente Franco
Avda. Bernardino Caballero Esq.
Sgto. Silva, Supermercado Gran Vía.
(Barrio Remansito).
Tel: 061 554 401/5
Sucursal Hernandarias
Mariscal López esq. Pedro Juan Caballero
Tel: 0631 21033
Sucursal San Alberto
Avda. Francisco Solano López esq.
Caacupé
Tel: 0677 20273 / 20278
Sucursal San Cristóbal
Calle Principal Km. 32
Tel: 0673 221731/3
Sucursal Naranjal
Avda. Naranjal y 6 de Enero
Tel: 06763 20274
Sucursal Katueté
Avda. 14 De Mayo esq. Mayor Alfaro
Tel: 048 210 593
Sucursal Ciudad del Este Km. 4: Supercarretera c/Ruta Internacional VII
Sucursal Central Ciudad del Este: Supercarretera Itaipú Avda. San José
Sucursal Ciudad del Este Nanawa: Adrián Jara y Nanawa
Sucursal San Alberto: Avda. Francisco Solano López esq. Caacupé
Sucursal Santa Rita: Avda. Carlos A. López y C. Colón Ruta VI km. 209
Sucursal Hernandarias: Mcal. López y Pedro Juan Caballero
Sucursal Naranjal: Avda. Naranjal esq. 6 de Enero
Sucursal Santa Rosa del Monday: Avda. Los Inmigrantes y
Avda. Santa Rosa de Lima
Sucursal Pte. Franco: Avda. Bernardino Caballero esq. Sgto. Silva
Sucursal San Cristóbal: Calle Principal Km. 32
Sucursal Itaipú - Usina: Pab. 3 Itaipú-Hernandarias
Itaipú Usina 2: Cantero de Obras de Itaipú
Supercarretera Área 1: Guardia Ofic. Itaipú
Petrobras Km. 4 Ciudad del Este: Avda. Mcal López km4
Supercarretera
Petrobras Km. 7: Ciudad del Este
Agro Silo Santa Catalina: Cedrales
Cargill: Km. 28,5 Ruta Internacional - Minga Guazú
Shopping Mina India: Ciudad del Este
Zona Franca Ciudad del Este: Ruta 7 Km 12
AMAMBAY:
Sucursal Pedro Juan Caballero: Mcal. López e/ Julia Miranda Cueto
SAN PEDRO:
Sucursal Santa Rosa del Aguaray: Ruta III Elizardo Aquino y Pedro
González
CAAGUAZÚ:
Sucursal Coronel Oviedo: Tuyutí y Ayolas
Petrobras Ruta 7: Cruce Oviedo frente a la Terminal
CANINDEYÚ:
Sucursal Katuete: De las Residentas esq. Padre Fidel Maiz N° 1620
Sucursal Curuguaty: Avda. 14 de Mayo esq. Mayor Alfaro
GUAIRÁ:
Sucursal Villarrica: Carlos Antonio López esq. Colón
PARAGUARÍ:
Sucursal Carapeguá: Ruta I Mcal. Francisco S. López
esq. Cptán. Rogelio Santa Cruz
Avda. Santa Rosa de Lima esq.
Avda. de los Inmigrantes
Tel: 0678 20205
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SUCURSAL SANTA RITA
Banco Regional renueva sus oficinas en la ciudad de Santa Rita
Banco Regional crece y va modernizándose, a fin de estar acorde con los tiempos actuales, e innovando en estructuras,
servicios, beneficios y soluciones para sus clientes.
Es por eso que hemos procedido a remodelar nuestra sucursal de Santa Rita, dotándola de una nueva estética, mejores
instalaciones, y espacios más amplios, para la mayor comodidad de nuestros clientes y amigos.
Esto se traduce en una atención más rápida, confortable y amena, en la que tanto el cliente como los funcionarios se sientan
cómodos y asesorados de forma personalizada y directa.
Esta es una de nuestras metas: progresar y hacer a nuestros clientes parte de ese progreso; que no se detiene y que nos ayuda
a continuar innovando y prestando servicios de manera actual y con alta tecnología.
CREEMOS EN VOS SIEMPRE
Como conquistador de un futuro
de grandes oportunidades
para ser grande.
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TESTIMONIOS MOTIVADORES
Miguel Bolf, Agrónomo:
“El crédito es un insumo más
y un factor determinante a
la hora de proyectar una
agricultura con una visión
empresarial que perdure en el
tiempo y por sobre todo, sea
rentable”.
Pioneros en el cultivo de arroz.
Miguel Bolf es nieto de Jorge Bolf y Gabriel Zabrodiec (abuelo
paterno y materno), los pioneros en el cultivo de arroz en San
Cosme y Damián. Su familia se dedica a esta actividad desde
hace más de 80 años, luego de que sus abuelos emigraran de
Checoslovaquia y se radicaran en Paraguay en el año 1930.
Miguel es ingeniero agrónomo, tiene 44 años, está casado
con María del Carmen Sánchez Bareiro y bajo su cargo está la
empresa cuya denominación es Agrícola Ganadera Bolf.
Lo primero que nos comentó Miguel a modo de anécdota antes
de realizar esta entrevista y luego de mostrarnos sus reliquias y
antigüedades, fue que la propiedad en donde actualmente está
asentada la empresa, es considerada como una de las primeras
estancias de los Jesuitas del Paraguay.
“Nuestra familia tiene un fuerte arraigo arrocero, nacimos y
crecimos con el cultivo de arroz, y somos considerados pioneros
en el rubro”, relató.
Sobre la empresa que está a su cargo, indicó que la familia
actualmente cuenta con unas 5.500 hectáreas de arroz y 2.500
cabezas de ganado, pero que su fuerte está en el cultivo del
cereal.
Visión de Futuro
Con relación a su visión de futuro y cuándo se inicia la relación
con el Banco Regional, Miguel señaló que gracias a este vínculo
comercial la empresa dio un giro trascendental en su visión y en
la manera de pensar.
“Luego del fallecimiento de mi padre, en el año 2002, iniciamos
una nueva etapa en la empresa donde la apuesta era crecer o
desaparecer. Es así que hacia el año 2004 iniciamos los primeros
contactos con el Banco Regional con el fin de financiar nuestro
proyecto, lo que finalmente se dio y gracias a ese apoyo que
tuvimos desde un principio, pasamos de tener 500 hectáreas
de cultivos a unas 5.500 en total, siendo la meta final 10.000
hectáreas”, apuntó.
Esto sin considerar la fuerte inversión en infraestructuras, que
se traduce en unos 45 km de tendido eléctrico con trifásico
dentro del establecimiento, 1.000 km de caminos internos,
650 hectáreas de reservorios, así como nuevos galpones, una
moderna pista de aterrizaje, sistema de reciclado de residuos,
compra de maquinarias, etc.
Finalmente dejó el pensamiento de que hoy día para el productor y
empresario “el crédito es un insumo más y un factor determinante
a la hora de proyectar una agricultura con una visión empresarial
que perdure en el tiempo y por sobre todo, sea rentable”.
Sildo Dressler, cliente de
la Sucursal de Santa Rosa.
Agricultor y ganadero:
“Esto ha sido posible gracias al
acompañamiento del Banco Regional
en el proceso que hemos iniciado allá
por el año 1997.”
“El crédito para el productor es una herramienta de
trabajo”
Sildo Dressler es paraguayo y técnico en mecanización agrícola,
tiene actualmente 43 años y es un destacado productor del
distrito de Santa Rosa. En su empresa Agrotacuapy trabaja con
su hermano Egon cultivando principalmente soja, maíz, girasol
y canola, además de incursionar en la cría de ganado. De un
total de 1.600 hectáreas que posee la empresa, el 60% está
mecanizado. Ambos consideran que el crédito es como una
herramienta más de trabajo para el productor lo cual le permite
invertir a mediano y largo plazo.
En la visión de Sildo, uno de los tres hermanos que componen
su familia, no hay topes para la agricultura, ya que significa un
constante desafío que en cada zafra se va teniendo y en la cual
uno va intentando superarse.
Según su relato, como su padre estudió en una Escuela
Agrícola de Yparacay y estaba muy involucrado en la agricultura,
esto le motivó a elegir su profesión actual, asumiendo así la
responsabilidad de llevar adelante la empresa familiar, con el
apoyo de su hermano Egon.
“Mis padres se iniciaron en esta actividad en los años 40 en
Lapachal, luego fueron comprando sus primeras parcelas hacia
la zona de Pirapó hasta adquirir estas tierras allá por los años
76-77, unas 350 hectáreas inicialmente, lo que fue aumentando
con los años a medida que nosotros nos íbamos también
involucrando en el negocio”, acotó.
Destacó que la empresa ha ido mejorando notablemente su
sistema de producción en los últimos años, con rindes muy
superiores a los 3.000 kilos en promedio, producto de la
aplicación de nuevas tecnologías, la inversión en infraestructuras
y la compra de nuevas maquinarias. Además, están incluso
incursionando en la ganadería, con unas 350 cabezas, sobre
una extensión aproximada de 500 hectáreas.
“Esto ha sido posible gracias al acompañamiento del Banco
Regional en el proceso que hemos iniciado allá por el año 1997,
es decir; debemos reconocer que gran parte de este éxito que
estamos teniendo en la empresa se debe a la confianza que han
tenido en nuestro trabajo”, puntualizó.
Si bien nos comentó que proviene de una familia tradicional de
productores, su involucramiento directo en esta actividad se
tiene recién a finales de los años 80, luego de recibirse como
técnico en mecanización agrícola.
Sobre el secreto de esta larga trayectoria familiar, dijo que uno de
los principios que siempre lleva en cuenta para definir su filosofía
de vida es que “si uno trabaja en lo que le gusta no trabaja nunca,
por eso uno debe en lo posible trabajar en lo que le gusta y es
eso justamente lo que hizo nuestra familia”, añadió.
Acerca de los motivos que le inclinaron a desarrollar esta actividad,
dijo que además de la influencia hereditaria ejercida naturalmente
por la familia, siempre le gustó trabajar con la naturaleza.
“Somos un país eminentemente agrícola-ganadero, y este sector
prácticamente mueve nuestra economía, un país rico desde el
punto de vista del potencial que tiene para estas dos actividades,
entonces qué mejor que ganarse la vida haciendo lo que a uno le
gusta y de paso mantener la tradición de la familia”, se justificó.
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Héctor Antonio Castro,
cliente de la sucursal de
María Auxiliadora:
La principal actividad
familiar es el cultivo de soja
y maíz sobre una superficie
aproximada de 2.500
hectáreas/año.
Mantener la marca es la prioridad.
Para Héctor Antonio Castro, cliente de la sucursal de María
Auxiliadora, el secreto del éxito radica en posicionar y mantener
una marca registrada en todo lo que uno hace o produce. Se
considera un luchador de cuna y su misión es transferir todo su
conocimiento y experiencia a sus descendientes.
Don Héctor nos comentó que la principal actividad familiar es el
cultivo de soja y maíz sobre una superficie aproximada de 2.500
hectáreas/año. También se dedican a la cría ganado, pero a una
menor escala.
Oriundo de Santa Rosa, Misiones, nos pintó un poco de lo que
ha sido su vida, destacando por sobre todo que proviene de una
familia de agricultores y que se considera como un integrante
más de la empresa familiar que conforma conjuntamente con su
esposa Lidubina Hermosa y sus 6 hijos.
“Provengo de tres generaciones de agricultores y la misión que
tengo en la vida es transferir todos los conocimientos que he
adquirido a lo largo de estos años a quienes me sucederán en
este negocio”, manifestó al tiempo de darle un sorbo a su tereré
que con mucha amabilidad compartió con el equipo que visitó
su lugar de trabajo.
Genaro Brunaga,
Ganadero:
Cliente de la sucursal de la
zona desde hace 10 años.
Nos comentó que hace aproximadamente 4 años la familia se
trazó como meta trabajar de forma empresarial y que a sabiendas
de que este proceso conllevaba importantes inversiones,
decidieron recurrir a un viejo amigo, el Banco Regional.
Tradición ganadera con visión de futuro.
“Gracias al respaldo que nos ha brindado el Banco Regional,
hemos podido encaminar este nuevo proyecto, permitiéndonos
así invertir en infraestructura y nueva tecnología para que nuestro
producto sea marca registrada, es decir; que se reconozca por
su calidad, ésa es nuestra misión y lo que yo les inculco a mis
hijos”, acotó.
La ciudad de San Cosme y Damián hoy no sólo se conoce
por sus dunas, es también un importante núcleo ganadero, en
donde se destaca la Ganadera Esteluz. Su propietario es Genaro
Brunaga, uno de los pioneros en el rubro, quien además de ser
conocido como un importante referente del sector, también es
un exitoso comerciante.
Luchador de cuna
Cliente de la sucursal de la zona desde hace 10 años, don
Genaro se dedica desde hace 30 años a la producción de
ganado. Nos cuenta que es la actividad más importante de esa
parte del país, a pesar de haber también algunos productores
que se dedican al cultivo de arroz y soja.
Don Héctor se considera un luchador de cuna. “Recuerdo desde
pequeño, que mi abuela nos decía que en la vida no hay éxito
sin sacrificio y trabajo, crecí con ese concepto y por eso me
considero un luchador de cuna”, añadió.
Además, argumentó que trabajar en la agricultura es una lucha
constante, porque año tras año uno va enfrentando diferentes
tipos de inconvenientes, comenzando con el clima. “Es un
ejercicio constante que con el tiempo nos ayuda a tener entereza
en los momentos difíciles y prudencia en la época de bonanza”,
remarcó.
Además de ser propietario de una buena extensión de tierra en
San Cosme y Damián, también posee propiedades en General
Delgado y Coronel Bogado. En total, cerca de 1.700 hectáreas
son las que utiliza para la cría y engorde de unas 2.000 cabezas.
En cuanto a la situación del sector, nos comentó que actualmente
existe una depreciación de los precios, principalmente de los
animales para faena. “La situación actual del mercado está
complicada para nosotros debido a la sobreoferta existente, no
obstante creemos que esto pronto se normalizará”, agregó.
Con relación al sistema de producción, sostuvo que están
trabajando en la parte de producción de vientres de forma
exclusiva en la zona de General Delgado, así como en la parte
de invernada en San Cosme y Damián. También posee cultivo
de sorgo, que utiliza exclusivamente para alimentar al ganado.
“En esta actividad no hay secretos, sólo hay que tener paciencia
y dedicarse de lleno si queremos tener éxito”, afirmó.
Indicó que una de las ventajas que tiene en el negocio es que
tiene la posibilidad de autoabastecerse ya que es también
propietario de un Supermercado que funciona en la ciudad. “A
veces no damos abasto, eso indica que nuestro producto es
bueno y la gente confía en nosotros”, destacó.
En cuanto a sus proyectos a futuro, nos dijo que la meta que tiene
es el procesamiento de la materia prima. “Tengo un proyecto
muy ambicioso que es el procesamiento de mi propia materia
prima para salir así a buscar nuevos mercados ”, acotó.
Finalmente, agradeció el apoyo que siempre le brindó el Banco
Regional a sus emprendimientos. “Yo soy cliente del banco
desde hace mucho tiempo, incluso mucho antes de habilitar su
sucursal acá y no tengo quejas por el servicio que me ofrece”,
concluyó.
Finalmente, nos habló sobre sus proyectos futuros, que es la
producción de ganado a gran escala en el Chaco. Con este
propósito la familia ya adquirió unas 3.800 hectáreas en esa
región del país. “Queremos también aprovechar el potencial
chaqueño y estamos incursionando en la ganadería, eso sí,
aún de forma incipiente ya que todo proceso lleva su tiempo”,
apuntó.
21
PRODUCTOS POR SEGMENTOS
PERSONAS
FINANCIACIONES:
Y EXTRANJERA:
Caja de Ahorro
Cuenta Corriente
Cuenta Combinada
DEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA LOCAL
Y EXTRANJERA:
Certificado de depósito de ahorro (CDA)
PRÉSTAMOS:
Personales
Automóvil (Regional Automóvil)
Consumo
Aguinaldo
Vacaciones
Comerciales
Profesionales
Hipotecarios (Regional Vivienda)
Educación Superior (Regional Master)
SOBREGIROS
DESCUENTO DE CHEQUES
DESCUENTO DE DOCUMENTOS
TARJETAS:
PRODUCTOS Y SERVICIOS
REGIONAL NÓMINA:
Servicio de pago de salarios para funcionarios de empresas
CANALES ALTERNATIVOS Y SERVICIOS:
Regional web para personas
Cajeros automáticos
Áreas de atención 24 horas en sucursales
Terminales de autoservicios (TAS)
Banca Telefónica
Contact center para personas
Terminal web
Móvil Banking (Regional Móvil):
Servicios de alertas por mensajes de texto (SMS)
Compras a través del teléfono celular (BPM)
Acceso directo desde líneas celulares (*REG) y fijas
CRÉDITO NACIONAL E INTERNACIONAL:
Operaciones de Cambio
Transferencias emitidas y recibidas
Pagos Aduaneros
Pagos de servicios vía web
Pago de tasas judiciales
Chequeras a domicilio
Pago de servicios públicos y privados.
Servicio de transferencia automática multimoneda
BENEFICIOS:
BANCO REGIONAL CORREDOR DE
SEGUROS:
Clásica
Dorada
Afinidades
Universitaria
Platinum
Productiva (Tarjeta Agrícola)
Money Card (Recepción de Remesas)
Sistemas de Premiación Grandes Puntos y Grandes Detalles
Descuentos especiales en comercios adheridos
Compras en cuotas
Adelantos de efectivo
Débitos automáticos de servicios públicos y privados
Servicio de asistencia al viajero
DÉBITO:
Nacional
Internacional
COBERTURAS PARA:
Vehiculos
Hogar
Accidentes Personales
Incendio
Robo / Asalto
Responsabilidad Civil
Multiriesgo
Vida
CUENTAS EN MONEDA LOCAL
23
CLIENTES CORPORATIVOS
Y PYMES
FINANCIACIONES:
Financiación General
Línea de Sobregiro
Préstamos Comerciales
Préstamos para Capital Operativo
Inversiones en:
Descuento de cheques
Factoring
Descuento de documentos comerciales
Descuento de documentos sin recurso
Descuento de documentos con recurso
Cesión de derechos de cobro
Compra de cartera
SECTOR AGRÍCOLA:
Costeo de producción agrícola
Financiación de stock de granos
Financiación de maquinarias agrícolas
Mecanización de tierras
Construcción de silos o inversiones en infraestructura
Compra de tierras productivas
Importación de insumos agrícolas
Anticipos de exportación de granos
Reforestación
Financiación de stock de granos contra warrant
SECTOR GANADERO:
Capital Operativo
Engorde
Cría, recría y engorde
Compra y retención de vientres
Infraestructura
Inversión en pasturas
Compra de Tierras
Compra de reproductores
TARJETAS:
Tarjetas de Crédito Empresarial
Tarjeta de Crédito Agrícola
COMERCIO EXTERIOR
IMPORTACIÓN:
Cobranza documentaria
Carta de Crédito
Letras avaladas
Cartas de Crédito Stand by
Emisión de cheques al exterior
Fianzas emitidas por orden de clientes locales y por orden
de bancos en el exterior
Financiación de importaciones
EXPORTACIÓN:
Cobro de Cheques del exterior
Cobranza Documentaria
Carta de Crédito
Confirmación de Carta de Crédito
Valores al cobro
Prefinanciación de Exportaciones
Compra de documentos de exportación sin recurso
TESORERÍA E INVERSIONES:
MESA DE CAMBIOS:
Emisión de órdenes de pago
Recepción de Ordenes de Pago
Cambio de monedas extranjeras en diversas monedas
Compra/Venta Divisas en efectivo
Compra/Venta Divicas en cheque
Compra/Venta de Transferencias
Arbitraje
Compra y venta de divisas, efectivo – cheque - transferencia
Cotización de monedas al día
Seguros de Cambio (Forward)
BENEFICIOS:
CUENTAS EN MONEDA LOCAL Y
EXTRANJERA:
Caja de ahorro
Cuenta corriente
Cuenta combinada
DEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA LOCAL
Y EXTRANJERA:
Certificados de depósito de ahorro (CDA)
MANEJO DE FONDOS PARA EMPRESAS:
Pago de salarios
Pago a proveedores
Retiro de fondos
Remesa de efectivo
Custodia y administración de valores
Custodia y administración de cheques
Cobranzas electrónicas flota
Débitos en cuenta para cobro de facturas (Débito directo)
Pago a comercios
Cajas de seguridad
Tarjeta para acreditación de viáticos Movil card
(Pre-paga) Tarjeta para acreditación de refrigerio Gourmet card
(Pre-paga)
CANALES ALTERNATIVOS
Y SERVICIOS:
Regional Web para empresas
Cajeros automáticos
Áreas de atención 24 horas en sucursales
Terminales de autoservicios (TAS)
Banca Telefónica
Centro de atención para empresas
Terminal web
Pagos de Servicios Aduaneros
Pago Aporte Obrero Patronal
Pago de Tasas judiciales
Envío de extractos vía mail
Cartas de referencia.
Certificación de saldos
Calificaciones de Riesgo
BANCO REGIONAL CORREDOR DE
SEGUROS:
COBERTURAS PARA:
Flota de Vehículos
Incendio
Robo/ Asalto
Vida Colectivo
Responsabilidad Civil
Caución
Cristales
Equipos Electrónicos
Multiriesgo
Maquinarias Agrícolas
Seguro Agrícola
Multiriesgo
Maquinarias agrícolas
Seguro agrícola
Obtención de mejores cotizaciones como clientes del Banco.
Posiblidad de realizar transferencias de cuentas de diferentes moneda
vía Regional web
MESA DE DINERO
INVERSIONES:
Certificados de Depósito de Ahorro (CDA)
Bonos del tesoro
Letras de Regulación Monetaria (IRM)
Operaciones de Reporto (REPO)
Títulos
Compra de crédito tributario
MESA DE RENTA FIJA:
Títulos locales de deuda paraguaya
25
LÍNEAS CON ORGANISMOS DE
CRÉDITO LOCALES
E INTERNACIONALES
El Proyecto constituyó la primera inversión de la IFC en moneda local
realizada en Paraguay, siendo el Banco Regional el primer banco
beneficiado con este innovador tipo de financiamiento externo.
El 2012 fue un año de logros importantes en nuestro relacionamiento
creciente con Organismos Internacionales.
OTROS ACONTECIMIENTOS IMPORTANTES
MARZO: el Banco firma un contrato de Préstamo con la
CII “Corporación Interamericana de Inversiones” por un
importe de USD 8.000.000 a cinco años de plazo.
El 07 de Marzo de 2012 hemos suscripto un contrato de préstamo
destinado al financiamiento de inversiones de capital para las Pequeñas
y Medianas Empresas. El objetivo de este préstamo fue apoyar a los
sectores productivos del país con préstamos a largo plazo.
JUNIO: el Banco firma un contrato de Préstamo con la
Organización Multilateral Alemana “DEG”, por un importe
de USD 15.000.000 a diez años de plazo.
El 01 de Junio de 2012 Banco Regional accede a un préstamo
otorgado por el Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft
mbH (DEG), por un monto global de USD 15.000.000 a 10 años de
plazo. Los fondos provenientes de este préstamo fueron destinados a
Pequeñas y Medianas Empresas del sector industrial y de producción
(agricultura, transporte, construcción y servicios), cuyas inversiones
están orientadas a
la creación, modernización, expansión y
diversificación de estas empresas.
Este tipo de inversión forma parte del objetivo del DEG y Banco Regional
de apoyar a empresas privadas en busca de contribuir al crecimiento
sostenible de las mismas.
JULIO: el Banco firma un contrato de Préstamo con la IFC
por el equivalente en GUARANIES de USD 15.000.000.- a
5 años de plazo destinado al financiamiento de proyectos
de pymes y vivienda.
El 03 de julio de 2012 para potenciar el desarrollo de las Pequeñas y
Medianas Empresas (PYMES) y el financiamiento de viviendas Banco
Regional accede a un préstamo en guaraníes por el monto equivalente
a USD 15.000.000 a 5 años de plazo, otorgado por la Corporación
Financiera Internacional (IFC).
Este financiamiento en moneda local fue procesado a través del
acuerdo SWAP firmado entre IFC y el Banco Central del Paraguay,
permitiendo al Banco Regional consolidar su enfoque en los sectores
productivos relevantes.
ORGANISMOS LOCALES
AÑO
INICIAL
FUENTES
• Abril: Banco Regional organiza un Workshop denominado: “Uso y
Oportunidades del Renminbi” dirigido por Representantes de nuestro
corresponsal Commerzbank enfocado a los principales clientes
importadores.
• Noviembre: Banco Regional firma un contrato con “Inter American
Development Bank”(BID- Banco Interamericano de Desarrollo) como
Banco Confirmante dentro del programa “Trade Finance Facilitation
Program”, que fomenta el financiamiento de operaciones de comercio
exterior accediendo a la amplia red de bancos en todo el mundo que
forman parte de este programa.
Agencia Financiera de
Desarrollo (AFD)
2006
PLAZO
EN
AÑOS
Hasta 20
años
TOTAL
MONTO DEL
PRÉSTAMO/LÍNEA
DE CRÉDITO Gs.
DESTINO
310.000.000
Compra de Máquinas Agrícolas:Proyectos de Inversión, tales como
ampliación y mejora de infraestructura, adquisición de maquinarias
entre otros. Inversiones Ganaderas. Inversiones para PyMes.
Préstamos para la Vivienda. Financiación de Estudios Superiores.
Financiaciòn para sistema de Regadio
310.000.000
ORGANISMOS INTERNACIONALES
PRESTAMOS A LARGO PLAZO
AÑO
INICIAL
PLAZO EN
AÑOS
MONTO DEL
PRESTAMO USD
CITIBANK - OPIC (Overseas Private Investment
Corporation)
2008
6 y 10
45.000.000
Prestamos al sector Pymes
IFC “Corporacion Financiera Internacional”
2011
3y5
30.000.000
Prestamos al sector Pymes
PROPARCO - FMO
2011
5 y 10
30.000.000
Prestamos al sector Pymes
DEG “Organización Multilateral Alemana”
2012
10
15.000.000
Prestamos al sector Pymes
CII / BID Línea directa
2012
5
8.000.000
Prestamos al sector Pymes
IFC “Corporacion Financiera Internacional”–
SWAP
2012
5
15.000.000
Prestamos al sector Pymes
AÑO
INICIAL
PLAZO EN
AÑOS
LINEA OTORGADA
USD PARA
GARANTIZAR
OPERACIONES
“CAF” Corporacion Andina de Fomento
2000
Hasta 3 años
5.000.000
Prestamos al sector Pymes
Agencia de Estados Unidos para el Desarrollo
Internacional (USAID) Convenio de Garantía de
Crédito con Banco Regional (Paraguay)
2008
Hasta 2 años
1.750.000
Prestamos al sector Pymes
“IFC” Corporacion Financiera Internacional
Linea de credito Revolvente
2008
Hasta 270 Días
20.000.000
Comercio Exterior
BID Linea de credito Revolvente
2009
Hasta 360 Días
15.000.000
Comercio Exterior
“CCC” Commodity Credit Corporation
2010
Hasta 360 Días
16.000.000
Comercio Exterior
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior
( Bladex)
2011
Hasta 360 días
15.000.000
Comercio Exterior
Cargill Financial Services International
2013
Hasta 360 días
3.000.000
Comercio Exterior
LINEAS REVOLVENTES
DESTINO
DESTINO
27
CAPACITACIONES
Banco Regional siguió apostando a la capacitación
constante de todos sus funcionarios para potenciar cada
área de negocios, porque considera que es una herramienta
fundamental a fin de garantizar y afianzar la calidad de todos
sus servicios.
Durante el 2012, responsables de las diferentes unidades
de negocios, así como funcionarios de distintas áreas de la
institución, han participado de varios cursos de capacitación
tanto a nivel local como internacional.
Entre los programas, pasantias y cursos desarrollados,
podemos citar:
ABRIL: ITOPS Senior Managers Meeting -
Holanda
ENERO: Pasantía - Holanda
CAPACITACIONES | RECURSOS HUMANOS
ABRIL: Pasantía en Rabobank - Sao Paulo
FEBRERO: XII Conferencia Anual de FIBA
para la Prevencion del Lavado de Dinero Miami
MARZO: Taller de Análisis de Cartera Colombia
MARZO: Elite Program - Holanda
29
ABRIL: Global Security Seminar - Holanda
SETIEMBRE: CLAB, Congreso
ABRIL: Detector de Metales y Puertas
Giratorias Mineoro - Brasil
Latinoamericano de Automatización
Bancaria - Panamá
MAYO: Conferencia Citi - Miami
SETIEMBRE: Congreso Internacional de
JUNIO: CLACE - Miami
JULIO: Conferencia Medios de Pago América
Tarjetas de Crédito AMBA - Buenos Aires
CREEMOS EN VOS SIEMPRE
NOVIEMBRE: XLVI Asamblea Anual
FELABAN -Perú
Latina 2012 - Miami
JULIO: Pasantía Rabobank - Chile
AGOSTO: Seminario Internacional
Prevención de Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo - Buenos
Aires
SETIEMBRE: XIV Congreso
Latinoamericano de Desarrollo de la Gestión
Humana y la Responsabilidad Social, CLADE
- Colombia
Como conquistador de un futuro
de grandes oportunidades
para ser grande.
31
ANÁLISIS DE LA ECONOMÍA
PARAGUAYA Y PERSPECTIVAS
CONTEXTO MUNDIAL Y REGIONAL
El 2012 fue un año marcado por la incertidumbre y las
expectativas con respecto a las principales economías
que, a pesar de los esfuerzos, siguen sin lograr la
estabilidad económica que tenían años atrás.
El PIB de EE.UU. creció 2,2%, impulsado principalmente
por el consumo privado (que explica el 70% del PIB).
Este resultado estuvo acorde a lo que esperaba el
mercado, sin embargo, todavía no es suficiente para
reducir el desempleo, que cerró el año en 7,8%, de
manera sostenida.
INFORME ECONÓMICO FINANCIERO
En tanto, la Reserva Federal ha tomado varias medidas
en el 2012: anunció que las tasas cercanas a cero se
mantendrían hasta mediados de 2015; la extensión
de la Operación Twist (compra de bonos de largo
plazo por US$ 267.000 millones) hasta fines del 2012.
Posteriormente, en septiembre anunciaron el QE3
(Comprará US$ 40.000 millones en deuda hipotecaria
por mes y seguirá comprando activos hasta que mejore
considerablemente la situación del empleo en EE.UU.,
siempre dentro de un contexto de estabilidad de
precios. Con esto la Fed está atando sus compras de
bonos a las condiciones económicas, lo cual no ocurre
frecuentemente).
Por su parte, varias economías de la Unión Europea
entraron en recesión en el 2012 y los gobiernos siguen
buscando una salida para la crisis. A mediados de año, los
líderes de la Zona Euro llegaron a un acuerdo que permite
que los fondos de rescate europeos puedan usarse para
comprar bonos, pero con la novedad de que los países
que lo soliciten solo asumirán compromisos políticos, y
no estarán obligados a adoptar medidas adicionales de
austeridad o reformas económicas impuestas por la UE,
el FMI o el Banco Central Europeo (BCE).
También acordaron que el fondo de rescate permanente
podrá recapitalizar bancos en forma directa, sin que la
asistencia pase por los gobiernos como préstamos. Esto
libera a los gobiernos de salir al rescate de los bancos,
no aumenta el déficit del país beneficiado y la deuda no
tiene rango prioritario.
Además en la primera semana de julio, el BCE redujo la
tasa de referencia al mínimo histórico de 0,75%, y anunció
que comprará bonos soberanos con vencimientos de 1
a 3 años en el mercado secundario. El objetivo de esta
medida es reducir el importante diferencial que existe
entre las tasas que los mercados exigen a los bonos de
los países más golpeados por la crisis (como España
e Italia) y las exigidas a economías más sólidas como
Alemania.
En los últimos meses del año se habría registrado
un menor riesgo de default en las economías como
resultado de todas estas medidas. El FMI declaró que si
bien las autoridades de la Zona Euro están actuando en
la dirección correcta, la crisis de deuda europea todavía
está lejos de terminar.
En cuanto a las monedas, de enero a mayo de 2012, a
pesar de que la crisis en Europa continuaba y que los
datos económicos en EE.UU. parecían estar mejorando
(aunque lentamente), el dólar volvió a debilitarse, y cotizó
a la baja frente a las principales monedas del mundo.
Luego, desde principios de mayo y durante todo junio
y julio, con la profundización de la crisis en Europa, el
dólar volvió a fortalecerse.
Pero, en los últimos días de julio y en agosto, luego de
conocerse el bajo crecimiento del PIB de EE.UU. en el
segundo trimestre del año, el dólar volvió a debilitarse y
se mantuvo así hasta el cierre del año, cotizando a 1,32
US$/£. El anuncio del tercer programa de flexibilización
cuantitativa (QE3) por parte de la Reserva Federal,
provocaría un aumento de la liquidez en dólares a nivel
mundial, llevando a que las demás monedas se aprecien.
33
Evolución de las monedas frente al dólar
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
$ Chileno
Gs
Real
$ Argentino
Rublo
27-Dec-12
12-Dec-12
27-Nov-12
12-Nov-12
28-Oct-12
13-Oct-12
28-Sep-12
13-Sep-12
29-Aug-12
14-Aug-12
30-Jul-12
15-Jul-12
30-Jun-12
15-Jun-12
31-May-12
16-May-12
1-May-12
16-Apr-12
1-Apr-12
17-Mar-12
2-Mar-12
16-Feb-12
1-Feb-12
17-Jan-12
2-Jan-12
-15%
Euro
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos de Bloomberg
Este comportamiento de las monedas de los países vecinos
ha tenido su correspondiente impacto en el comercio de
frontera.
15
12
9
7.25
5.84
6
3
Tasa SELIC
Dec-12
Jun-12
Sep-12
Mar-12
Dec-11
Sep-11
Jun-11
Mar-11
Dec-10
Sep-10
Jun-10
Mar-10
Dec-09
Sep-09
Jun-09
Mar-09
Dec-08
Sep-08
Jun-08
Mar-08
Dec-07
0
Sep-07
A nivel regional, el PIB de Brasil se frena más de lo esperado
en el tercer trimestre y habría cerrado el año con un
crecimiento de 1%. Analizando los sectores, la industria es
la más afectada, en especial el subsector de electrónicos y
vehículos. Por el lado de la demanda, el consumo privado
volvió a crecer (3,4%), pero la inversión privada tuvo una
se suman los problemas que enfrenta el gobierno, la falta
de credibilidad en los datos macroeconómicos oficiales
y las restricciones cambiarias son cada vez mayores. El
peso continúa su devaluación, y dadas las restricciones
cambiarias el dólar paralelo (blue) cerró el 2012 un 38%
por encima del tipo de cambio oficial.
Evolución de la tasa SELIC
18
Jun-07
• Problemas de sequía en EE.UU.
• Niveles de producción ajustados a nivel mundial
• Inventarios finales en niveles históricamente bajos
• Aumento sostenido en el consumo
Mientras, el real brasileño se mantuvo devaluado frente al
dólar buscando dar mayor competitividad a la economía.
En Argentina la actividad económica se ha frenado y las
proyecciones de crecimiento se reducen. Además, a esto
Mar-07
ALCISTAS
El precio del petróleo se mostró volátil. La tensión en Medio
Oriente se constituyó en una de las principales causas
de inestabilidad en su precio, a pesar de que varios de
los principales productores producen casi a su máxima
capacidad. La crisis en Europa también contribuye a la
inestabilidad del petróleo. Para los próximos meses el
panorama no es del todo claro, ya que la débil recuperación
de la economía mundial podría presionar a la baja los
precios del crudo por la menor demanda, sin embargo, el
aumento de la tensión en Medio Oriente podría provocar el
efecto contrario.
Ante esto, la tasa SELIC, que en el 2012 llegó a su mínimo
histórico de 7,25%, podría mantenerse en ese nivel durante
2013 o incluso bajar más.
Dec-06
Los factores que determinan los precios pueden dividirse
en:
• Buena zafra 2012/13 esperada para Sudamérica
• Persistencia de la crisis europea
• Desaceleración de la economía China
Sep-06
Los precios de la soja superaron los US$ 600 después de
cuatro años y alcanzaron nuevos récords de US$ 650.
BAJISTAS
Jun-06
En cuanto a los commodities agrícolas, la matriz de
producción mundial de granos se encuentra afectada
principalmente por la fuerte sequía que afectó al cultivo
de maíz de Norteamérica y también, aunque en menor
medida, a la soja. La escasez de soja se mantendría hasta
la entrada de la nueva cosecha sudamericana, ya que en
principio se esperaba una buena zafra en EE.UU., pero
por las condiciones climáticas adversas, se corrigieron
los rendimientos estimados provocando una caída de 10
millones de toneladas en la producción de ese país.
caída de 5,6%, mayor a la de los trimestres anteriores y
explicada por la menor producción de maquinarias y la
desaceleración de la construcción civil.
Mar-06
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del FMI
Tasa de Inflación Interanual
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos de IBGE y BACEN
35
El comercio exterior mostró un menor dinamismo en el
2012. En términos absolutos la caída de las importaciones
fue mayor a la de las exportaciones, por lo cual el déficit de
la Balanza Comercial disminuyó 6% con respecto al 2011,
totalizando US$ 5.632 millones.
06%
Promedio últimos 50
años: 4,6%
05%
04%
02%
0%
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
-04%
2012
-5%
2011
-01%
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP
12,000
-1,500
-2,500
8,000
-3,500
6,000
-4,500
4,000
Importaciones
2011
2011
2010
-6,500
2009
0
2008
-5,500
2007
2,000
Balanza Comercial
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP
10%
04%
-500
Exportaciones
13%
04%
14,000
2006
Las exportaciones del 2012 totalizaron US$ 5.058 millones,
8% menos que en el 2011. Dada la sequía y por lo tanto
menor producción, las exportaciones de soja y su cadena
de productos mostraron un caída de 18% en valor y 10%
en volumen. Dentro de esta cadena los más afectados
fueron los envíos de granos de soja que cayeron un 38%
en volumen, lo que representó US$ 700 millones menos.
15%
5%
Cabe destacar que, una parte considerable del déficit
comercial es compensado por las reexportaciones de una
serie de productos, entre los que se destacan los artículos
de electrónica e informática. Es decir, al considerar también
las exportaciones no registradas se tiene un mayor equilibrio
en la balanza comercial.
10,000
Crecimiento del PIB
05%
importaciones de alimentos también se incrementaron,
mientras que las Bebidas y Tabacos cayeron dentro del
mismo rubro de Bienes de Consumo no Duraderos.
Evolución del comercio exterior
2005
• La ganadería tuvo importantes caídas en las cantidades
y los precios de exportación en los primeros meses del
año por el cierre de mercados tras el brote de fiebre
aftosa, pero luego logró recuperarse y terminó con un
COMERCIO EXTERIOR
2004
Pero, a partir de mediados del 2012 se fue dando
una leve recuperación en la economía, los resultados
del tercer trimestre mostraron las primeras señales de
crecimiento. Además ciertos sectores cerraron el año
con buenos resultados:
SECTOR EXTERNO
2003
• Mal año de la agricultura, que cayó un 28,3%, en
especial la soja que cayó casi 50% a consecuencia de
la sequía.
• Menor dinamismo del consumo y contracción de la
inversión privada.
• Caída de las exportaciones e importaciones.
Por su parte, las exportaciones no tradicionales (envases
de plástico, medicamentos, etc.) mostraron crecimientos
durante todo el año, alcanzando un total de US$ 1.012
millones, 14,6% superior a las del 2011.
2002
Según cifras preliminares del BCP y tal como se
anticipaba, en el 2012 el PIB tuvo una caída, de -1,2%.
Esto fue resultado principalmente de:
Las exportaciones cárnicas tuvieron una fuerte caída luego
del brote de fiebre aftosa de septiembre de 2011. Sin
embargo, a partir del segundo trimestre de 2012 fueron
recuperándose y finalmente al cierre del año alcanzaron
las 204 mil toneladas por un valor de US$ 793 millones,
superando a las del 2011 en 27 y 6% respectivamente.
2001
SECTOR REAL
crecimiento de 6%.
• La construcción que había empezado el año con muchos
problemas, enfrentó un escenario más favorable en el
segundo semestre y creció alrededor de 1,5%.
• Los servicios tuvieron un desempeño positivo en todos
los rubros, salvo comercio y transporte; destacándose el
gobierno, comunicaciones y finanzas.
2000
ECONOMÍA LOCAL
Dado el freno que tuvo la economía en el 2012, las
importaciones también cayeron. Se importó por un valor
de US$ 10.690 millones, 7% menos que en 2011. Las
disminuciones se dan en casi todos los rubros, sobre todo
en los artefactos eléctricos y bienes de capital.
Las menores importaciones estuvieron marcadas por la
desaceleración en la actividad económica local. Si bien
la mayoría de los rubros cayeron, los combustibles y
derivados no siguieron esta misma tendencia y presentan
un crecimiento del 15% con respecto al año anterior. Las
TIPO DE CAMBIO
El dólar empezó el 2012 a 4.480 Gs./US$ y cotizó al alza
durante todo el mes de enero. En febrero cayó a alrededor
de 425 guaraníes y luego se mantuvo más estable hasta la
primera quincena de mayo. A partir de allí se mostró al alza,
alcanzando un máximo de 4.630 Gs./US$, y estabilizándose
en torno a los 4.500 Gs./US$. La causa principal de dicha
suba fue el desfasaje que tenía el guaraní con respecto
al real. En el mes de junio el dólar cotizó más bajo pero
siempre presionado al alza, alcanzando nuevamente un
37
Concepto
2011
2012
4.534
5.517
5.058
1.878
2.689
3.545
2.900
66%
59%
59%
64%
57%
Millones de US$
726
645
1.042
885
946
Participación %
16%
20%
23%
16%
19%
Exportaciones Totales
Millones de US$
Cadena de la soja Participación %
Cadena de la
Carne
2008
2009
4.463
3.167
2.950
2010
• El freno en la economía local, y también mundial, generó
incertidumbre con respecto al futuro de la producción y el
empleo, lo que a su vez redujo las transacciones realizadas
por la gente. Además las empresas acumularon inventarios
durante casi todo el primer semestre.
Al cierre de diciembre de 2012, el saldo de créditos netos
del sistema financiero (bancos y financieras) alcanzaba los
Gs. 40,7 billones (unos US$ 9.412 millones), esto es 13%
superior al valor que se tenía un año atrás en términos
Evolución de la inflación
30.00
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP
SISTEMA FINANCIERO
25.00
SECTOR MONETARIO Y FINANCIERO
• Los rubros que mostraron mayores aumentos son
aquellos vinculados a los servicios.
• Los alimentos mostraron subas en los primeros meses
del año, pero a partir de abril esto se revirtió y los alimentos
se mostraron a la baja.
31-Dec-12
15-Dec-12
29-Nov-12
13-Nov-12
28-Oct-12
12-Oct-12
26-Sep-12
10-Sep-12
25-Aug-12
9-Aug-12
24-Jul-12
8-Jul-12
22-Jun-12
6-Jun-12
21-May-12
5-May-12
19-Apr-12
3-Apr-12
18-Mar-12
2-Mar-12
15-Feb-12
Inflación Interanual
Dec-12
Sep-12
Jun-12
Mar-12
Dec-11
Sep-11
Jun-11
Mar-11
Dec-10
Sep-10
Jun-10
Mar-10
Dec-09
Sep-09
Jun-09
Mar-09
Dec-08
Sep-08
Jun-08
Mar-08
Dec-07
Sep-07
Jun-07
Mar-07
Dec-06
Sep-06
Jun-06
Mar-06
Dec-05
Sep-05
Jun-05
-10.00
Mar-05
El 2011 cerró con una tasa de inflación de 4,0%, por
debajo del 4,9% correspondiente al 2011. Los principales
determinantes fueron:
4,350
30-Jan-12
14-Jan-12
10.00
-5.00
3.760
29-Dec-11
15.00
.00
INFLACIÓN
4.620
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP
20.00
5.00
Evolución Diaria del Tipo de Cambio Nominal
Gs./US$
4,750
4,650
4,550
4,450
4,350
4,250
4,150
4,050
3,950
3,850
3,750
Por su parte, las Reservas Internacionales cerraron el 2011
en US$ 4.968 millones, esto duplica el saldo de la deuda
externa.
%
máximo de 4.630 Gs./US$ el día previo al juicio político
al ex presidente de la república, pero volviendo a valores
cercanos al promedio del mes en los siguientes días.
Desde la segunda semana de julio la cotización del dólar
tuvo un retroceso llegando a los 4.420 Gs./US$, valor en
torno al cual se mantuvo hasta mediados de septiembre.
A partir de allí, se empezó a tener una mayor demanda de
dólares, característica del último trimestre del año, con lo
cual el dólar fue subiendo llegando a un máximo de 4.490
a mediados de noviembre. Sin embargo, el aumento de
la demanda de dólares para importaciones fue menor
al esperado y estuvo acompañado de una mayor oferta
de dólares originada por desembolsos realizados por el
gobierno para diferentes fines, ambos factores hicieron que
en los últimos 40 días del año el dólar cambie su tendencia
para mostrarse a la baja y cerrar el año en 4.350 Gs./US$.
Inflación Interanual de Alimentos
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP
Prácticamente todo el año, la inflación se mantuvo
controlada, con tendencia a la baja y dentro del rango meta
establecido por el BCP (5% +/- 2,5%).
nominales y 9% en términos reales. El crecimiento de
los créditos fue menor al del año anterior debido a la
desaceleración que tuvo la economía.
El BCP tiene como meta principal mantener los precios
en el rango establecido, para lograrlo retira guaraníes del
mercado cada vez que considera necesario ya sea mediante
la colocación de Letras de Regulación Monetaria (LRM) o
la venta de dólares. El saldo de las LRM al cierre de 2012
era de Gs. 3,6 billones y la tasa promedio de las mismas
se ubicaba en 5,6%, mientras que al cierre de 2011 era de
Gs. 4,2 billones y 7,4% respectivamente. En el 2012 casi la
totalidad de las colocaciones de LRM fueron a corto plazo
(14 días).
Por su parte, los depósitos llegaban a los Gs. 46,7 billones
(unos US$ 10.785 millones), lo cual supera en 12% al valor
de un año atrás en términos nominales y 8% en términos
reales. El 43% de los depósitos está a plazo y lo restante
a la vista, mostrando así un pequeño aumento de los
depósitos a plazo, ya que un año atrás la relación era de
40 y 60% respectivamente. En cuanto a la moneda, la
composición de los depósitos no ha variado con respecto
al 2011. El 62% de los mismos se encuentra en guaraníes
y el 38% restante en moneda extranjera.
39
de tasas activas del 2012 fue de 8,0%, inferior a 9,6% de
2011. Las disminuciones se dieron principalmente en los
préstamos para consumo. El promedio de las tasas pasivas
en dólares se redujo de 3,9 a 3,6%. Así, el spread bancario
en dólares disminuyó de 5,7 a 4,3%.
Evolución de créditos y depósitos del sistema
12,000
10,000
8,000
Tasa efectiva moneda local
BANCOS
25
6,000
deficitario, para financiarlo se prevé la elaboración de un
plan financiero de manera a recortar gastos. Además de la
emisión de bonos del Tesoro y el desembolso de préstamos
externos.
09
08
08
07
07
06
06
05
05
04
23
4,000
21
%
2,000
0
19
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP
En el 2012 hubo un aumento de la morosidad con respecto
al 2011, sobre todo en los bancos. El promedio del sistema
pasó de 1,9 a 2,2% Las utilidades obtenidas en el sistema
financiero llegaron a los US$ 345 millones, esto es 12%
mayor a la del 2011. El margen operativo del sistema
financiero está compuesto en un 71% por el margen
financiero, en un 18% por el margen por servicios y en un
11% por el margen proveniente de otros ingresos y egresos
operativos (sobre todo operaciones cambiarias).
Los ratios de liquidez de los bancos continúan altos y
prácticamente no han variado con respecto al 2011, la
relación entre Disponibilidades y Depósitos se encuentra
en torno al 43% en el caso de los bancos y 23% en las
financieras. En cuanto a los ratios de rentabilidad, los
mismos se han reducido levemente con respecto al 2011.
Al cierre del 2012 la relación entre Utilidades y Activo
Promedio Tasas Activas
(ROA) era de 2,6% para los bancos y de 2,2% para las
financieras. Mientras que, el ratio entre Utilidades y
Patrimonio Neto (ROE) para bancos y financieras era de 29
y 16% respectivamente.
Al cierre del 2012, el promedio de las tasas de interés
activas en moneda nacional de los bancos fue de 21,3%,
prácticamente igual al del 2011 que fue de 20,7%. Se dieron
disminuciones en las tasas de préstamos de consumo y
aumentos en las de tarjetas de crédito. Por su parte, el
promedio de tasas pasivas en guaraníes fue de 7,0%, un
tanto inferior al 7,8% del 2011. La tasa que más disminuyó
es la de los depósitos con plazos de hasta 180 días. De
esta forma, el spread bancario en guaraníes se ubicó en
14,3% superior al 13,9% del 2011.
En cuanto a las tasas en moneda extranjera, el promedio
SPREAD
Dec-12
Sep-12
Jun-12
Mar-12
Dec-11
Sep-11
Jun-11
Mar-11
Dec-10
Sep-10
Jun-10
Mar-10
Dec-09
Sep-09
Jun-09
Mar-09
Dec-08
Sep-08
Jun-08
Mar-08
Dec-07
Sep-07
Jun-07
Mar-07
Dec-06
Sep-06
13
Jun-06
Dec-12
Sep-12
Jun-12
Mar-12
Dec-11
Sep-11
Jun-11
Mar-11
Dec-10
Sep-10
Jun-10
Mar-10
Dec-09
Sep-09
Depósitos (millones de US$)
15
Mar-06
Créditos (millones de US$)
Jun-09
Mar-09
Dec-08
Sep-08
Jun-08
Mar-08
Dec-07
Sep-07
Jun-07
Mar-07
Dec-06
Sep-06
Jun-06
Mar-06
17
Promedio Tasas Pasivas (eje der)
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP
SECTOR FISCAL
PROYECCIONES 2013
En el 2012 el Estado logró recaudar Gs. 13,8 billones, 5%
más que en el 2011, esto a pesar del freno en la economía.
La Subsecretaría de Estado de Tributación (SET) logró
una mayor recaudación, que alcanzó los Gs. 7,1 billones,
11,8% más que en 2011, impulsada principalmente por el
impuesto a la renta. Por su parte, las recaudaciones de la
Dirección Nacional de Aduanas (DNA) han alcanzado Gs.
6,8 billones, esto es 1,3% menor al 2011 y es consecuencia
principalmente al freno en el comercio exterior.
• Las perspectivas para el año 2013 son mejores. De
acuerdo a las proyecciones de Investor Economía, en el
2013 el PIB crecería 11,6% (+/-2%).
En cuanto a los egresos, los gastos corrientes aumentaron
25% con respecto al 2011 y se ejecutaron en un 86%.
Mientras, los gastos de capital aumentaron 24% y se
ejecutaron en un 62%, lo cual sigue siendo relativamente
bajo. El Gobierno Central cerró el 2012 con un déficit
fiscal de 1,8% del PIB. El PGN aprobado para el 2013 es
• El impulso principal estaría en el repunte de la agricultura,
con un crecimiento de alrededor del 45%, y el efecto
multiplicador de la misma en la economía, especialmente
en la industria, el comercio y el transporte.
• También se tendría un buen crecimiento del sector
construcción, impulsado por la mayor disponibilidad de
préstamos y el dinamismo de la economía.
• En el 2013 habría mayor presión sobre los precios, tanto
por el mayor dinamismo esperado para la economía local
como por la mayor demanda de productos de exportación.
41
4.682
6.774
6.862
2.012
1.743
1.434
5.051
2.000
1.270
3.000
1.057
4.000
3.494
5.000
3.881
6.000
4.576
7.000
4.376
6.071
8.000
2.742
Miles de millones de Gs.
Evolución de los ingresos fiscales
1.000
0
2008
Direcció Nacional
Aduanas
Dirección General
de Recaudación
Dirección de Grandes
Contribuyentes
2009
2010
2011
2012
Fuente: Elaborado por Investor Economía en base a datos del BCP
El BCP continuaría con su política monetaria de metas de
inflación, priorizando la contención de los precios dentro
del rango establecido. Considerando esto, se podrían tener
tasas de interés más elevadas.
• El 2013 sería favorable para las exportaciones, ya que
las condiciones climáticas permitirían recuperar el potencial
productivo del sector agrícola y se recuperarían los
mercados externos de la carne.
• En cuanto al tipo de cambio, en el 2013 seguiría la
presión a la baja ya que se espera: un importante repunte
de las exportaciones, colocación de bonos, royalties de las
binacionales y mayor inversión extranjera. Dado el mayor
ingreso de divisas esperado en los primeros meses del
año, durante dicho periodo se tendría un dólar por debajo
de la cotización de cierre.
• También se espera una recuperación de las importaciones,
motivada por el mejor desempeño de la economía, el buen
año agrícola, la mejora de las expectativas y un tipo de
cambio a la baja.
CREEMOS EN VOS SIEMPRE
Como conquistador de un futuro
de grandes oportunidades
para ser grande.
43
EVOLUCIÓN DE LA CARTERA
DE PRÉSTAMOS
DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA
DE PRÉSTAMOS POR SECTOR
ECONÓMICO
Exportación
Sector Financiero
0.01%
5.12%
Consumo
6.10%
Agricultura
39.30%
Servicio
10.90%
Comercio por
Menor
3.96%
Comercio por
Mayor
12.32%
Industria
10.59%
Cotización
GESTIÓN FINANCIERA | BANCO REGIONAL
20082009201020112012
4.9304.6004.5584.4784.224
* Saldos en millones de Guaraníes
* Incluye intereses
Luego del proceso de fusión con el ABN AMRO BANK en el año
2009, el banco experimentó un incremento sostenido de su cartera
de préstamos en los siguientes ejercicios, alcanzando una evolución
del 27% y 29% durante los años 2010 y 2011 respectivamente,
con índices de crecimiento por encima del promedio del mercado,
manteniéndose como líder del sistema financiero respecto al
volumen de cartera.
Durante el ejercicio 2012, la coyuntura económica del sector
agrícola-ganadero, asociado a la sequia y al brote de la fiebre aftosa,
influyeron en el crecimiento moderado de la cartera de préstamos
del 9%; lo cual posicionó al banco en 2º lugar del sistema financiero
con una participación del 17,45%.
Es importante destacar que la cartera de préstamos con garantía
real se ha fortalecido significativamente, alcanzando al cierre del
ejercicio índices superiores al 43% de la cartera total lo cual indica
una gestión sólida en la calidad de nuestra cartera de créditos y
una menor utilización de capital propio para la financiación de los
riesgos.
Ganaderia
11.71%
El sector Agrícola compone el 39,30% de la cartera de préstamos,
seguido del sector Ganadero con un 11,71%, Servicios con un
10,90% y el sector Industrial con un 10,59%, lo cual demuestra
el alto compromiso y apoyo brindado por la Entidad al sector
productivo del país.
Por su objetivo estratégico, el banco es el mayor en el sector
agrícola, con una participación del 28,85% de las colocaciones
en dicho sector. A su vez, es líder del mercado al considerar en
su conjunto los sectores agrícola, ganadero e industrial, con un
23,36% del total de las colocaciones del sistema financiero.
INVERSIONES FINANCIERAS
Cotización USD
4.224,00
Cotización EUR
5.579,06
Composición de la Cartera en Guaraníes - Saldos en millones de Gs.
Valores Públicos y Privados Guaraníes
287.305
Bonos Públicos y Privados Guaraníes
2.500
Bonos del Tesoro Guaraníes
181.000
Depósitos a Largo Plazo en Otras Instituciones
144.815
Bonos de la AFD
15.500
IRM
119.128
Composición de la Cartera en Dólares - Saldos equivalentes en millones de Gs.
190.087
Colocaciones en el Exterior
Depósitos a Largo Plazo en Otras Instituciones
16.734
45
La cartera de inversiones financieras consolidada al 31 de diciembre
fue de 957.069 millones de guaraníes.
El total de los depósitos del ejercicio 2012 fue de Gs. 6,8 billones, lo
que representa un crecimiento del 9% respecto al año anterior.
El Banco Regional cuenta con una política de liquidez que respalda
el crecimiento de los activos, y a la vez permite realizar inversiones
líquidas de relevancia.
El Banco Regional sigue manteniendo una posición relevante en cuanto
a los depósitos del mercado, con un 15,53% del total de los depósitos
del sistema financiero a diciembre de 2012.
Durante el ejercicio 2012 se ha buscado incrementar el retorno de las
inversiones minimizando los riesgos, mediante la diversificación de las
colocaciones de la Entidad en diferentes tipos de operaciones.
Distribución de la Cartera de Depósitos
por Plazo
El balance del banco presenta un porcentaje relevante de activos
líquidos, compuestos por Valores Públicos y Privados (30,02%),
Colocaciones en el Exterior (19,86%), Bonos del Tesoro de la Republica
del Paraguay (18,91%), Depósitos en Otras Instituciones (16,88%) e
Instrumentos de Regulación Monetaria (12,45%), entre otros, lo cual le
otorga una excelente posición de liquidez.
12,45%
RESULTADOS
Cotización
Bonos del Tesoro
30,02%
Depósitos a Plazo
fijo en otras instituciones
19,86%
A la vista
51%
Bonos Públicos
y Privados
18,91%
16,88%
Colocaciones en el
Exterior
Bonos de la
0,26%
IRM
Del total de los depósitos del Banco Regional, el 49% corresponde a
depósitos a plazo y el 51% en depósitos a la vista, lo cual demuestra
la confianza y el respaldo de los clientes a la entidad.
Distribución de la Cartera de Depósitos
por Moneda
DEPÓSITOS
Evolución de la Cartera de Depósitos
10%
57%
9%
Dólares
46%
9%
En cuanto a la gestión de capital, es importante resaltar que se ha
finalizado el ejercicio con índices de solvencia (Tier I y Tier II), muy
superiores al ejercicio anterior, alcanzando niveles holgados con
relación al mínimo legal exigido por el Banco Central.
Plazo
49%
Valores Públicos
y Privados
1,62%
El patrimonio del Banco Regional en los últimos cinco años muestra
un constante crecimiento, sustentado en adecuados niveles de
capitalización lo cual refleja la confianza y el solido respaldo de los
accionistas e inversores. El capital integrado de la entidad al 31 de
diciembre asciendió a Gs. 538 mil millones, posicionandolo como el
más importante del sistema financiero.
EVOLUCIÓN DEL ACTIVO
20082009201020112012
4.9304.6004.5584.4784.224
A pesar de la caída del 1,2% del Producto Interno Bruto (PIB), debido
a factores como la crisis en la producción agrícola causada por
la sequía y al brote de la fiebre aftosa a finales de 2011, el Banco
Regional ha mantenido durante el 2012, un prudente crecimiento de
aproximadamente 8% de sus activos totales, reflejando un riesgo relativo
frente a la coyuntura negativa y permitiéndole el reconocimiento como
el “Mejor Banco del Paraguay” por la revista líder global en finanzas
“Euromoney”, en su tradicional concurso anual “The Euromoney
Awards for Excellence 2012”. La participación en cuanto a los activos
dentro del mercado del 15,25%, posiciona al Banco como uno de los
líderes del sistema financiero paraguayo.
EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO
6.853.675
6.274.854
11%
15%
5.702.018
105%
20%
826.609
747.792
5.232.218
54%
182%
Guaraníes
54%
1.858.669
Cotización
2009
2010
2011
2012
20082009201020112012
4.9304.6004.5584.4784.224
*Saldos en millones de guaraníes
*No incluye intereses devengados
El ejercicio 2012 cierra con una utilidad Gs. 141,1 mil millones,
registrándose importantes avances en los indicadores de eficiencia,
aun en un periodo donde la coyuntura económica obligó a incrementar
los niveles de previsiones de cartera.
El índice de morosidad del Banco Regional al 31 de diciembre de 2012
fue de 2,48%, manteniéndose en rangos controlados mediante las
medidas adoptadas por la institución, que permitieron el fortalecimiento
de la cartera de préstamos y la recuperación de este ratio, la cual esta
compensada con un fuerte incremento de las garantías reales sobre el
total de cartera que llega al 43,49%.
396.667
Al cierre del 2012, la distribución de la cartera por moneda estaba
compuesta del 54% en moneda nacional y el 46% en moneda
extranjera, reflejándose la tendencia de los ahorristas de mantener sus
inversiones en guaraníes, lo cual denota una mayor fortaleza de esta
moneda.
Durante los ejercicios 2011 y 2012 se registra una evolución de
los resultados respecto a los años anteriores, donde la tendencia
decreciente estaba influenciada por menores márgenes, cargos
extraordinarios por el proceso de fusión y el aumento de las previsiones
sobre préstamos.
MOROSIDAD
612.242
La distribución de la cartera por moneda refleja la tendencia de los
ahorristas de mantener saldos mayores en Guaraníes.
2008
20082009201020112012
4.9304.6004.5584.4784.224
6%
647.764
4.352.338
Cotización
Morosidad del Banco Regional
2008
2009
Capital Integrado
Cotización
2010
2011
2012
Reservas y Result.
20082009201020112012
4.9304.6004.5584.4784.224
Dic-08
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Dic-12
1,57%
2,58%
1,94%
1,79%
2,48%
47
CREEMOS EN VOS SIEMPRE
INFORME ECONÓMICO FINANCIERO
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31/12/12
Como conquistador de un futuro
de grandes oportunidades
para ser grande.
BALANCE GENERAL ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
Expresado en guaraníes
CUENTAS DE CONTINGENCIAS, ORDEN Y FIDEICOMISOS
GARANTÍAS OTORGADAS
CRÉDITOS DOCUMENTARIOS
LÍNEAS DE CRÉDITOS
OTRAS CONTINGENCIAS
Las notas A a H que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros.
TOTAL DE CUENTAS DE CONTINGENCIAS
TOTAL DE CUENTAS DE ORDEN
TOTAL DE CUENTAS DE ORDEN DE FIDEICOMISOS
2012
2011
243.626.121.923
95.915.393.738
54.839.218.264
94.138.003.161
621.207.156.257
596.543.866.017
2
2
919.672.496.446
786.597.262.918
8.549.748.886.158
9.519.042.181.314
-
-
Las notas A a H que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros.
51
Las notas A a H que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros.
53
55
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO
FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
PRESENTADAS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en Guaraníes)
A. CONSIDERACIÓN POR LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS Y PROPÓSITO DE LA
PREPARACIÓN DE LOS PRESENTES ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 del Banco Regional Sociedad Anónima Emisora de Capital Abierto (en adelante
“Banco Regional S.A.E.C.A.” o “La Entidad”) serán considerados por la próxima Asamblea Ordinaria de Accionistas a realizarse en
el año 2013, dentro del plazo establecido por el Artículo 13° de los Estatutos Sociales en concordancia con las disposiciones del
Código Civil Paraguayo.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 fueron aprobados por la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de
abril de 2012.
B. INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE LA ENTIDAD
b.1 Naturaleza Jurídica
El Banco Regional Sociedad Anónima Emisora de Capital Abierto inició sus actividades bajo la denominación de Banco Regional
S.A. de Inversión y Fomento, autorizado por Decreto del Poder Ejecutivo No. 4321 del 6 de enero de 1990 y por el Banco Central
del Paraguay por Resolución N° 5, Acta N° 11 de fecha 13 de febrero de 1991.
Por Resolución N° 3, Acta N° 214 de fecha 1 de diciembre de 1998, el Directorio del Banco Central del Paraguay autorizó al Banco
Regional S.A. de Inversión y Fomento la modificación de sus Estatutos Sociales, resuelta por la Asamblea General Extraordinaria del
24 de abril de 1998, para sustituir su denominación original por Banco Regional S.A.
Por Resolución N° 1, Acta N° 96 de fecha 19 de noviembre de 2008, el Directorio del Banco Central del Paraguay autorizó al Banco
Regional S.A. la modificación de sus Estatutos Sociales, resuelta por la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del 30 de
setiembre de 2008, para sustituir su denominación anterior por Banco Regional S.A.E.C.A. La modificación fue inscripta en los
Registros Públicos en fecha 21 de noviembre de 2008 y en la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) en fecha 4 de diciembre de
2008 por Resolución CNV N° 1156/08.
En fecha 22 de abril de 2009 se realizó el cierre de la operación de compra del 100% de las acciones del Banco ABN AMRO
Paraguay S.A. con el propósito de integrar por fusión a dicha entidad al Banco Regional S.A.E.C.A., proceso que fue completado
a fines de 2009.
En fecha 3 de setiembre de 2009 se firmó el acuerdo definitivo de fusión por absorción del Banco ABN AMRO Paraguay S. A. El
4 de setiembre de 2009, mediante la celebración de Asambleas Extraordinarias de Accionistas del Banco Regional S.A.E.C.A., se
homologó el compromiso de fusión por absorción de dichas entidades. En virtud de este proceso el Banco Regional S.A.E.C.A.
como sociedad absorbente es causante a título universal de todos los derechos y obligaciones de la sociedad absorbida.
b.2 Bases de preparación de los estados financieros
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas, reglamentaciones e instrucciones contables establecidas
por el Banco Central del Paraguay, las cuales difieren de los principios contables generalmente aceptados en Paraguay, principalmente
en los siguientes aspectos:
a. No contemplan la emisión del estado de flujo de efectivo y estados financieros comparativos.
b. Los ajustes a los resultados de ejercicios anteriores se registran como resultados del ejercicio sin afectar las cuentas del patrimonio
neto de la Entidad.
c. No se encuentra previsto el registro contable del impuesto diferido.
d. No se exige el cálculo ni la revelación de las ganancias por acción.
e. Establecen criterios específicos para la clasificación y valuación de la cartera de créditos, el devengamiento y suspensión de
intereses y ganancias por valuación, tal como se menciona en la nota c.6.
f. Las entidades deben constituir previsiones sobre la cartera de créditos, los riesgos contingentes y los activos en general en base
a los parámetros establecidos en la Resolución 1, Acta Nº 60, del Directorio del Banco Central del Paraguay del 28 de setiembre de
2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011.
g. Por Resolución SB.SG. N° 00205/2009 del 25 de setiembre de 2009 la Superintendencia de Bancos del Banco Central del
Paraguay autorizó el diferimiento de gastos incurridos con motivo de la fusión por absorción del Banco ABN AMRO Paraguay S.A.
con plazo de amortización de 36 meses (ver nota c.10).
h. No se exige la revelación del movimiento de bienes de uso.
i. No se exige la revelación de la concentración de pasivos por números de depositantes.
j. No se exige la revelación de las tasas promedio de interés ni del promedio de activos y pasivos que han devengado intereses.
El efecto de estas diferencias no ha sido revelado ni –en su caso- cuantificado por la Entidad, pues ello no es exigido por las normas
del Banco Central del Paraguay.
Los saldos incluidos en los estados financieros se han preparado sobre la base de costos históricos, excepto para el caso de las
cuentas en moneda extranjera y los bienes de uso, según se explica en los puntos c.1) y c.9) de la nota C), y no reconocen en
forma integral los efectos de la inflación en la situación patrimonial y financiera del Banco ni en los resultados de sus operaciones,
en atención a que la corrección monetaria integral no constituye una práctica contable de aceptación generalizada en el Paraguay.
Según el Índice General de Precios al Consumo publicado por el Banco Central del Paraguay, la inflación acumulada de los años
2012 y 2011, fue del 4,0% y 4,9% respectivamente.
La preparación de estos estados financieros requiere que el Directorio y la Gerencia de la Entidad realicen ciertas estimaciones y
supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de contingencias y el reconocimiento de los ingresos y
gastos. Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos
fluyan hacia o desde la Entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que pueda ser confiablemente medido. Si en
el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de estos estados financieros,
se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados
en la fecha en que se produzcan tales cambios. Las principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren a
las previsiones sobre activos y riesgos crediticios de dudoso cobro, las depreciaciones de bienes de uso, la amortización de cargos
diferidos y a las previsiones para cubrir otras contingencias.
La Entidad no cuenta con instrumentos financieros derivados.
57
b.3 Sucursales en el Exterior
Al 31 de Diciembre de 2011
La Entidad no cuenta con sucursales en el exterior.
b.4 Participación en otras Sociedades
La participación en el capital de otras sociedades al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la
siguiente:
Tal como se expone en la nota c.12 d), Corrección Monetaria del capital, el nivel actual del capital integrado de la Entidad se halla
por encima del mínimo legal exigido por el Banco Central del Paraguay para el presente ejercicio económico.
b.6 Nómina del Directorio y Plana Ejecutiva
Al 31 de diciembre de 2012 la Nómina del Directorio y Plana Ejecutiva es la siguiente:
Las referidas inversiones se exponen en la cuenta del activo Inversiones en títulos valores emitidos por sector privado – renta
variable. Ver además nota c.8.
b.5 Composición del Capital y Características de las Acciones
La composición del capital integrado al 31 de diciembre de 2012 y 2011, por tipos de acciones, es
la siguiente:
Al 31 de Diciembre de 2012
59
C. INFORMACIÓN REFERENTE A LOS PRINCIPALES ACTIVOS Y PASIVOS
c.1 Valuación de Moneda Extranjera y Posición de Cambios
Los activos y pasivos expresados en moneda extranjera se encuentran valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio,
proporcionados por la Mesa de Cambios del Departamento de Operaciones Internacionales del Banco Central del Paraguay, y no
difieren significativamente de los tipos de cambio vigentes en el mercado libre de cambios:
Al 31 de diciembre de 2012 la posición en moneda extranjera no excedía el tope de posición fijado por nuestra entidad según Nota
presentada al Banco Central del Paraguay en fecha 27 de Enero de 2012 establecida en la Resolución Nº 25 Acta Nº 77 de fecha
28 de Diciembre de 2011.
Al 31 de diciembre de 2011 la posición en moneda extranjera no excedía el tope de posición fijado por el Banco Central del Paraguay.
Administración del riesgo de mercado: el riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado,
por ejemplo tasa de interés, cambios de moneda extranjera, etc. afecten el patrimonio de la Entidad de acuerdo a las posiciones
tomadas en el mercado financiero. La Entidad controla el riesgo de mercado mediante monitoreo de los límites establecidos por el
Comité de Activos y Pasivos y/o por el Directorio.
c.3 Depósitos en el Banco Central del Paraguay
Los depósitos en el Banco Central del Paraguay al 31 de diciembre de 2012 y 2011 son los siguientes:
Las diferencias de cambio originadas por fluctuaciones en los tipos de cambio, entre las fechas de concertación de las operaciones
y su liquidación o valuación al cierre del ejercicio, son reconocidas en los resultados del ejercicio, con las excepciones señaladas en
la nota f.1.
c.2 Posición en Moneda Extranjera
La posición de cambios al cierre del ejercicio es la siguiente:
c.4 Valores Públicos y Privados
Los valores públicos y privados adquiridos por el Banco Regional S.A.E.C.A. corresponden a Bonos del Tesoro Nacional y Cartas de
Compromiso sin cotización en los mercados de valores, y títulos de empresas privadas del país cotizables en bolsa o en el mercado
secundario. Todos se encuentran contabilizados a su valor de costo más la renta devengada a percibir al cierre del ejercicio, el cual
no excede su valor estimado de realización.
61
Al 31 de Diciembre de 2012
transacciones individuales, para lo cual se consideran ciertos aspectos claramente definidos en las políticas de crédito de la entidad,
tales como: la capacidad de pago demostrada y el endeudamiento del deudor, la concentración crediticia de grupos económicos,
límites individuales de otorgamiento de créditos, evaluación de sectores económicos, garantías preferidas y el requerimiento de
capital de trabajo, de acuerdo con los riesgos de mercado.
La cartera de créditos ha sido valuada a su valor nominal más intereses devengados al cierre del ejercicio, neto de previsiones,
las cuales han sido calculadas de acuerdo con las políticas internas de valuación crediticia de la Entidad y con lo dispuesto por la
Resolución del Directorio del Banco Central del Paraguay Nº 1, Acta Nº 60 de fecha 28 de setiembre de 2007 y Resolución Nº 37
Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011, para lo cual:
a) Los deudores han sido clasificados en los siguientes grupos: a) Grandes Deudores; b) Medianos y Pequeños Deudores; c)
Deudores Personales de consumo o vivienda y d) Microcréditos.
b) Los deudores han sido clasificados en base a la evaluación y calificación de la capacidad de pago de un deudor o de un grupo
de deudores compuesto por personas vinculadas, con respecto a la totalidad de sus obligaciones, en seis categorías de riesgo.
Al 31 de Diciembre de 2011
c) Los intereses devengados sobre saldos de deudores en cartera vigente clasificados en las categorías de menor riesgo (1 y 2), han
sido reconocidos como ingresos en su totalidad. Los intereses devengados y no cobrados a la fecha de cierre sobre los créditos
vencidos y/o vigentes clasificados en categoría superior a “2”, que han sido reconocidos como ganancia hasta su entrada en mora,
han sido previsionados por el 100% de su saldo.
d) Se suspende el devengamiento de los intereses y el reconocimiento de las ganancias por valuación sobre créditos vencidos y
otros, tal como se menciona en la nota f.1. Los créditos amortizables se consideran vencidos a partir de los 61 días de mora de
alguna de sus cuotas, y los créditos a plazo fijo o de vencimiento único, al día siguiente de su vencimiento.
e) Se han constituido las previsiones específicas requeridas para cubrir las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no
recuperación de la cartera, siguiendo la metodología incluida en la Resolución antes citada.
(*) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad ha entregado en garantía Cartas de Compromiso que tiene en cartera a dichas fechas, por un total de Gs.
32.976.060.458 y Gs. 66.328.478.982, respectivamente, cuya disponibilidad está restringida según lo mencionado en la nota c.12 b).
f) Al 31 de diciembre de 2012 se constituyen previsiones genéricas del 0,50% sobre el total de la cartera de créditos neta de
previsiones específicas. Al 31 de diciembre de 2011 el porcentaje fue de 0,75% sobre el total de la cartera de créditos.
c.6.1 Créditos Vigentes al Sector Financiero
c.5 Activos y Pasivos con Cláusula de Reajuste
Con excepción de los préstamos obtenidos (pasivos) de la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) y de los préstamos otorgados
(activos) con los recursos de la AFD y ciertos préstamos otorgados con recursos propios, que poseen cláusulas contractuales de
eventuales reajustes de las tasas anuales de intereses, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existían activos ni pasivos con cláusula
de reajuste.
c6 Cartera de Créditos
En este rubro se incluyen colocaciones a plazo y préstamos de corto plazo concedidos a instituciones financieras locales y del
exterior, en moneda extranjera y en moneda nacional, que han sido pactadas a las tasas y precios ofrecidos en el mercado al
momento de la colocación o inversión.
c.6.2 Créditos vigentes al sector no financiero
La cartera de créditos vigentes del sector no financiero estaba compuesta como sigue:
El riesgo crediticio es controlado por el Directorio y la Gerencia de la Entidad, principalmente a través de la evaluación y análisis de las
63
Al 31 de Diciembre de 2011
(a) Incluye capitales e intereses y operaciones a liquidar.
(b) Los porcentajes de previsión y categorías de riesgo definidos para la clasificación y constitución de previsiones de la cartera
crediticia al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se basan en los criterios establecidos para el efecto en la Resolución Nº 1, Acta Nº 60
del Directorio del BCP de fecha 28 de septiembre de 2007 y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011 del
Directorio del Banco Central del Paraguay.
(c) Incluyen las previsiones genéricas establecidas por la Entidad de acuerdo a los requerimientos de la Resolución 1/2007 del
Banco Central del Paraguay.
(d) Las previsiones se constituyen considerando adicionalmente los saldos contingentes.
De acuerdo con las normas de valuación de activos y riesgos crediticios, establecidas por la Superintendencia de Bancos del Banco
Central del Paraguay, la cartera de créditos vigentes de la entidad está clasificada por riesgo como sigue:
Al 31 de Diciembre de 2012
c.6.3 Créditos Vencidos
Al 31 de Diciembre de 2012
65
Al 31 de Diciembre de 2011
c.7 Previsiones sobre Riesgos Directos y Contingentes
Las previsiones sobre préstamos dudosos y otros activos se determinan al fin de cada período en base al estudio de la cartera
realizado con el objeto de determinar la porción no recuperable de los mismos y considerando lo establecido, para cada tipo de
riesgo crediticio, en la Resolución del Directorio del Banco Central del Paraguay Nº 1, Acta N° 60 de fecha 28 de setiembre de 2007
y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011.
Periódicamente la gerencia de la entidad efectúa, en función a las normas de valuación de créditos establecidas por la Superintendencia
de Bancos del Banco Central del Paraguay y con criterios y políticas propias de la entidad, revisiones y análisis de la cartera de
créditos a los efectos de ajustar las previsiones para cuentas de dudoso cobro. Se han constituido todas las previsiones necesarias
para cubrir eventuales pérdidas sobre riesgos directos y contingentes, conforme al criterio de la gerencia de la Entidad y con lo
exigido por la Resolución Nº 1 del Directorio del Banco Central del Paraguay, Acta Nº 60 de fecha 28 de setiembre de 2007 y
Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011.
El movimiento registrado durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 y 2011 en las
cuentas de previsiones se resume como sigue:
(a) Incluye capitales e intereses y operaciones de reporto.
(b) Los porcentajes de previsión y categorías de riesgo definidos para la clasificación y constitución de previsiones de la cartera
crediticia al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se basan en los criterios establecidos para el efecto en la Resolución N° 1, Acta N°
60 del Directorio del BCP de fecha 28 de septiembre de 2007.
(c) Las previsiones se constituyen considerando adicionalmente los saldos contingentes.
Al 31 de Diciembre de 2012
c.6.4 Créditos Diversos
Su composición al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue:
Al 31 de Diciembre de 2011
67
c.8 Inversiones
Al 31 de Diciembre de 2011
El rubro inversiones incluye:
Bienes recibidos en recuperación de créditos:
Estos bienes se valúan por el menor de los siguientes tres valores: valor de tasación, valor de adjudicación y saldo de la deuda
inmediatamente antes de la adjudicación, conforme con las disposiciones del Banco Central del Paraguay en la materia.
Adicionalmente, para los bienes que superan los plazos establecidos por el Banco Central del Paraguay para su tenencia, se
constituyen previsiones conforme a lo dispuesto en la Resolución N° 1, Acta Nº 60 de fecha 28 de setiembre de 2007 y Resolución
Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011 del Directorio del Banco Central del Paraguay. A los tres años de tenencia, los
bienes se provisionan en un 100%.
Títulos privados:
a) Inversiones permanentes por participaciones en sociedades, las que han sido valuadas a su valor de adquisición, dado que
representan una participación minoritaria de la Entidad. Este valor no es superior a su valor de mercado, calculado en base al valor
patrimonial proporcional de tales inversiones.
b) Títulos de deuda del sector privado que se valúan a su valor nominal más intereses devengados, el cual no supera su valor
recuperable.
Inversiones especiales:
Corresponde a obras de arte que están valuadas al costo de adquisición, el cual no supera su valor recuperable.
A continuación se detallan las inversiones de la Entidad:
Al 31 de Diciembre de 2012
c.9 Bienes de Uso
Los valores de origen de los bienes de uso y sus depreciaciones acumuladas, existentes al inicio del ejercicio, se encuentran
revaluados hasta el 31 de diciembre de 2012 y 2011, de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor publicado por
el Banco Central del Paraguay. Según este índice, la inflación acumulada en el ejercicio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012 y
2011 fue de 4,0% y 4,9% respectivamente. El incremento neto de la reserva de revalúo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre
de 2012 y 2011, fue de Gs. 2.468.295.471.- y 2.538.328.880.- respectivamente, y se exponen en la cuenta “Ajustes al patrimonio”
del patrimonio neto de la Entidad.
Las mejoras o adiciones son activadas, mientras que los gastos de mantenimiento y reparaciones que no aumentan el valor de los
bienes, ni su vida útil, son cargados a resultados del ejercicio en que se producen. Las depreciaciones son computadas a partir
del mes siguiente al de su incorporación al patrimonio de la Entidad, mediante cargos mensuales a resultados sobre la base del
sistema lineal, en los años estimados de vida útil, a excepción de los bienes adquiridos en el proceso de fusión por absorción del
Banco ABN AMRO Paraguay S. A., las cuales continúan con su criterio original y son computadas a partir del año siguiente al de
su incorporación. El valor residual de los bienes revaluados considerados en su conjunto no excede su valor recuperable al 31 de
diciembre de 2012 y 2011.
La composición de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:
69
Al 31 de Diciembre de 2012
c.10 Cargos Diferidos
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:
Al 31 de Diciembre de 2012
Al 31 de Diciembre de 2011
Al 31 de Diciembre de 2011
(*) La Entidad amortiza las mejoras e instalaciones en inmuebles arrendados en forma lineal considerando una vida útil de 5 años.
(**) Según Resolución SB.SG. N° 00205/2009 del 25/09/2009 del Banco Central del Paraguay, por la cual se autoriza el diferimiento de gastos incurridos con
motivo de la fusión por absorción del Banco ABN AMRO Paraguay S. A. con plazo de amortización de 36 meses.
De acuerdo con la legislación bancaria las entidades financieras que operan en Paraguay tienen prohibido dar en garantía los bienes
de uso, salvo los que se afecten en respaldo de las operaciones de arrendamiento financiero y al Banco Central del Paraguay.
La legislación bancaria fija un límite para la inversión en bienes de uso que es el 50% del patrimonio efectivo. La inversión en bienes
de uso de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 se encuentra dentro del límite establecido.
c.11 Pasivos Subordinados
Las partidas “Obligaciones por intermediación financiera – Sector no financiero” del estado de situación patrimonial incluyen bonos
subordinados cuyo saldo y detalle de las emisiones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
71
d) Corrección Monetaria del capital:
De acuerdo con el artículo 11 de la Ley Nº 861/96, las entidades financieras deben actualizar anualmente su capital en función al
Índice de Precios del Consumidor (IPC) calculado por el Banco Central del Paraguay. El valor actualizado del capital mínimo para
el ejercicio 2012 y 2011 es de Gs. 33.857 millones y Gs. 30.441 millones respectivamente, de acuerdo con la Circular SB SG N°
010/2012 y la Circular SB SG N° 005/2011 respectivamente.
El Capital Integrado (acciones ordinarias y preferidas) del Banco al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a Gs. 538.039.600.000
y Gs. 491.866.100.000 (ver nota b.5.) respectivamente, el cual excede el referido capital mínimo.
(*) El Banco Central del Paraguay ha autorizado la emisión de bonos subordinados en moneda extranjera hasta un monto de US$ 10.000.000, y en moneda
nacional hasta un monto de Gs. 110.000.000.000. En ese marco, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad procedió a emitir títulos por valor de Gs.
95.641.432.000 y Gs. 70.000.000.000 respectivamente.
Los bonos subordinados serán convertibles en acciones, por el sólo ministerio de la Ley, en caso que se requiera alcanzar los
capitales mínimos exigidos en la Ley o reponer las pérdidas de capital (Ley 861/96). Los bonos subordinados no gozan de la
garantía de depósitos establecida en la Ley 2334/03.
c.12 Limitaciones a la Libre Disponibilidad de los Activos o del Patrimonio y Cualquier otra
Restricción al Derecho de Propiedad
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 existen las siguientes limitaciones:
a) Encaje Legal:
La cuenta Banco Central del Paraguay al 31 de diciembre de 2012 y 2011 incluye la suma de Gs. 906.271.665.396 y Gs.
884.794.697.124 respectivamente, que corresponden a cuentas de disponibilidad restringida, mantenidas en dicha entidad en
concepto de encaje legal.
b) Valores Públicos:
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el saldo de la cuenta “Valores Públicos” (ver nota c.4), incluye Cartas de Compromiso por un
total de Gs. 32.976.060.458 y Gs. 66.328.478.982 respectivamente que garantizan operaciones de Reporto.
c) Reserva Legal:
De acuerdo con el Artículo 27 de la Ley 861/96, las entidades financieras deberán contar con una reserva no menor al equivalente
del cien por ciento (100%) de su capital, la cual se constituirá transfiriendo anualmente no menos del veinte por ciento (20%) de las
utilidades netas de cada ejercicio financiero.
El Artículo 28 de la mencionada Ley, establece que los recursos de la reserva legal se aplicarán automáticamente a la cobertura de
pérdidas registradas en el ejercicio financiero. En los siguientes ejercicios, el total de las utilidades deberá destinarse a la reserva
legal hasta tanto se alcance nuevamente el monto mínimo de la misma, o el más alto que se hubiere obtenido en el proceso de su
constitución.
e) Distribución de utilidades:
Según disposiciones de la Ley Nº 861/96 “General de Bancos, Financieras y otras Entidades de Crédito”, las entidades financieras
podrán distribuir sus utilidades previa aprobación de sus respectivos estados financieros anuales auditados por parte de la
Superintendencia de Bancos, siempre y cuando ésta se expida dentro del término de ciento veinte días del cierre del ejercicio.
Vencido este plazo sin que la Superintendencia se pronuncie, las utilidades podrán ser distribuidas.
La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2012 aprobó la distribución de dividendos del ejercicio 2011 de
la siguiente forma:
- Dividendos para Acciones Preferidas Gs. 45.000.000.000.
- Dividendos para Acciones Ordinarias Gs. 19.788.656.585.
f) Dividendos de las acciones preferidas
De acuerdo con las condiciones de emisión de las acciones preferidas, la asamblea de accionistas deberá reconocerles un dividendo
preferente del 18% sobre las utilidades liquidas del ejercicio.
g) Impuesto a la renta adicional por distribución de utilidades:
De acuerdo con las disposiciones de la Ley 125/91, modificada por la Ley 2421/04, la distribución de utilidades en efectivo está
gravada a la tasa del 5%. La Entidad registra el cargo adicional de impuesto a la renta en el ejercicio en el cual la Asamblea de
Accionistas decide la distribución.
h) Garantías otorgadas a favor de Bancard S.A.:
Al 31 de diciembre de 2012 el Banco ha entregado a Bancard S.A. una garantía Stand By por valor de US$. 1.780.000,00 que
garantizan los saldos que resulten de las transacciones de usuarios en cajeros (ATM’s) o puntos de ventas (POS’s) de la Red Infonet,
así como las obligaciones que puedan derivar a consecuencia de las operaciones de tarjetas de crédito de las marcas MasterCard,
VISA y BancardCheck.
Al 31 de diciembre de 2011 el Banco ha entregado a Bancard S.A. una garantía Stand By por valor de US$. 2.040.310,39 que
garantizan los saldos que resulten de las transacciones de usuarios en cajeros (ATM’s) o puntos de ventas (POS’s) de la Red Infonet,
así como las obligaciones que puedan derivar a consecuencia de las operaciones de tarjetas de crédito de las marcas MasterCard,
VISA y BancardCheck.
No existen otras limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y cualquier otra restricción al derecho de
propiedad.
73
c.13 Garantías Otorgadas respecto a Pasivos
Al 31 de Diciembre de 2011
Al 31 de diciembre de 2012 existen las siguientes garantías otorgadas respecto a pasivos:
Los préstamos obtenidos de la GOVCO LLC, en convenio con el Citibank N.A. New York y garantizados por la Overseas Private
Investment Corporation (OPIC), por un valor de US$ 33.750.000 con fecha de vencimientos 1 de marzo de 2018 y 1 de marzo de
2020; y US$ 11.250.000 con fecha de vencimientos de 1 de marzo de 2014 y 1 de marzo 2016 que totalizan US$ 45.000.000,
están garantizados por medio de pagarés de clientes en caución por valor de US$. 50.411.214,03.
Al 31 de diciembre de 2011 existen las siguientes garantías otorgadas respecto a pasivos:
Los préstamos obtenidos de la GOVCO LLC, en convenio con el Citibank N.A. New York y garantizados por la Overseas Private
Investment Corporation (OPIC), por un valor de US$ 33.750.000 con fecha de vencimientos 1 de marzo de 2018 y 1 de marzo de
2020; y US$ 11.250.000 con fecha de vencimientos de 1 de marzo de 2014 y 1 de marzo 2016 que totalizan US$ 45.000.000,
están garantizados por medio de pagarés de clientes en caución por valor de US$. 50.421.214,03.
c.14 Distribución de Créditos y Obligaciones por Intermediación Financiera según sus
vencimientos
A continuación se muestran las colocaciones y captaciones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 agrupadas según sus plazos
remanentes.
Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el cierre del ejercicio, las operaciones de reporto y los créditos netos de
previsiones.
Administración del riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir
obligaciones asociadas con pasivos financieros que son liquidados entregando efectivo u otro activo financiero. El Directorio y
la Gerencia de la Entidad controlan su liquidez fundamentalmente mediante el calce de vencimientos de sus activos y pasivos,
conforme a las estrategias de corto, mediano y largo plazo definidas y monitoreadas permanentemente, tanto para los activos como
para los pasivos.
Adicionalmente, la entidad tiene definido planes de contingencia para casos de necesidad de liquidez transitoria. La posición de
liquidez es monitoreada y las pruebas de estrés de liquidez son llevadas de forma regular bajo una variedad de escenarios que
abarcan tanto condiciones normales de mercado, como también más severas. Todas las políticas y procedimientos de liquidez se
encuentran sujetos a la revisión y aprobación del Comité de Activos y Pasivos.
c.15 Concentración de la Cartera de Préstamos y Depósitos
c.15.1 Concentración de la Cartera por Número de Clientes
Al 31 de Diciembre de 2012
75
(*) El cuadro refleja los 10 mayores deudores, los 50 mayores deudores y así sucesivamente. Los montos son presentados antes de previsiones.
c.17 Obligaciones Diversas
c.15.2 Concentración por Áreas Geográficas y Moneda
Su composición al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es como sigue:
(*) Incluyen importes de créditos, intereses devengados y operaciones de reporto neto de previsiones.
D. PATRIMONIO
c.16 Créditos y Contingencias con Partes Relacionadas
Conforme al artículo 59 de la Ley 861/96 se consideran como partes relacionadas las personas físicas o jurídicas que poseen una
participación directa o a través de terceros en la propiedad del Banco, cuando dicha participación supera el 10% de las acciones
del capital social; y las personas que, sin tener participación en la propiedad, tienen autoridad y responsabilidad en la planificación,
la gerencia y el control de las actividades de la entidad.
Asimismo, establece que cualquier operación con una parte relacionada no debe efectuarse en condiciones más ventajosa que las
vigentes en el mercado.
Establece, además, límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas que no puede exceder de un monto
equivalente al 20% de su patrimonio efectivo.
d.1 Patrimonio Efectivo
Los límites para las operaciones de las entidades financieras se determinan en función de su patrimonio efectivo.
El patrimonio efectivo de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascendía a Gs. 843.390.000.000 y Gs. 730.670.000.000
respectivamente.
Según la Resolución Nº 1 Acta 44 de fecha 21 de Julio de 2011, que establece el porcentaje mínimo de Patrimonio que deben tener
las entidades sujetas a la Ley 861/96 es de, Nivel 1 (Capital Principal) del 8% y Nivel 2 (Capital Principal mas Capital Complementario)
12%. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad mantenía esta relación en el Nivel 1 de 12,24 % y 11,53 % respectivamente; y
en el Nivel 2 de 14,16 % y 12,96 % respectivamente.
d.2 Capital Mínimo
Al 31 de Diciembre de 2011
El capital mínimo e indexado por inflación del año 2012 que, en virtud de las disposiciones del Banco Central del Paraguay en la
materia, obligatoriamente deben tener como capital integrado para el 31 de diciembre de 2012 los Bancos que operan en el sistema
financiero nacional, asciende a Gs. 33.857 millones (Gs. 30.441 millones al 31 de diciembre de 2011). El eventual déficit de capital
de una entidad respecto al capital mínimo exigido anualmente a las entidades financieras, debe ser cubierto antes de la finalización
del primer semestre de cada año.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Entidad tenía un capital integrado de acciones ordinarias y preferidas de Gs. 538.039.600.000
y Gs. 491.866.100.000 respectivamente, el cual era superior al mínimo exigido por la normativa del Banco Central del Paraguay a
dichas fechas.
77
d.3 Ajustes de Resultados Acumulados
F. INFORMACIÓN REFERENTE A RESULTADOS
Los ajustes a resultados acumulados se exponen en el estado de resultados.
f.1 Reconocimiento de Ganancias y Pérdidas
d.4 Resultado por Acción
La Entidad aplicó el principio de lo devengado a los efectos del reconocimiento de ingresos e imputación de egresos o costos
incurridos, con las siguientes excepciones referidas a que los ingresos se reconocen como ganancia en el momento de su percepción
o cobro, según lo establecido por la Resolución Nº 1, Acta N° 60 del Banco Central del Paraguay, de fecha 28 de setiembre de 2007
y Resolución Nº 37 Acta Nº 72 de fecha 29 de noviembre de 2011:
La Entidad calcula el resultado neto por acción en base a los siguientes criterios:
Acciones preferidas: Dividendo preferente anual del 18% a ser pagado sobre el valor nominal de las acciones. El dividendo
preferente anual se pagará de las utilidades líquidas de cada ejercicio, de manera que si no hubiere utilidades en el ejercicio no
existirá suma alguna debida al accionista poseedor de estas acciones, ni deber de compensación con las utilidades del siguiente
ejercicio. Tendrán prioridad en el cobro de los dividendos sobre las acciones ordinarias. Las acciones Preferidas tendrán preferencia
en el cobro de dividendos sobre las acciones ordinarias que pudieran ser emitidas posteriormente por la Entidad.
Acciones ordinarias: sobre la base del resultado del año a distribuir a tenedores de acciones ordinarias (deducidos los importes a
ser afectados a reserva legal, indexación de capital, remuneración de Directores y Síndicos imputable a utilidades que pueda definir
la Asamblea de Accionistas en virtud de los estatutos sociales, y dividendos para acciones preferidas) dividido por el número de
acciones ordinarias. Conforme a lo establecido en los estatutos sociales, los tenedores de acciones ordinarias tienen derecho a
recibir en concepto de dividendos –en caso de existir utilidades- al menos el 10% de la utilidad neta del ejercicio.
El número de acciones preferidas y ordinarias de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se detalla en la nota b.5.
E. INFORMACIÓN REFERENTE A LAS CONTINGENCIAS
El saldo de las cuentas de contingencia al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponde a las líneas de créditos otorgadas a
deudores por operaciones de tarjetas de crédito, créditos acordados en cuentas corrientes, y otras líneas acordadas pendientes de
utilización. Dichas líneas en su conjunto no superan el 10% del total del activo.
a) Los productos financieros devengados y no percibidos de deudores con créditos vencidos.
b) Los productos financieros devengados y no percibidos correspondientes a deudores y créditos clasificados en categorías de
riesgos superiores a la categoría 2.
c) Las ganancias por valuación de deudores con créditos vencidos.
d) Las ganancias a realizar por venta de bienes a plazo.
e) Las ganancias por valuación de operaciones por venta de bienes a plazo.
f) Ciertas comisiones por servicios bancarios.
f.2 Diferencia de Cambio de Moneda Extranjera
Las diferencias de cambio correspondientes al mantenimiento de activos y pasivos en moneda extranjera se muestran netas en las
líneas del estado de resultados “Valuación de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera”, y su apertura se expone a continuación:
El Banco mantiene registrado en cuentas de contingencia, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades
propias del giro:
79
De acuerdo con lo descrito en el punto b) de la nota f.1 anterior, las diferencias de cambio correspondientes al mantenimiento de los
créditos en moneda extranjera vencidos y/o vigentes clasificados en las categorías “3”, “4”, “5” y “6”, se reconocen como ingreso
en función a su realización.
Las diferencias de cambio netas por operaciones de cambio y arbitraje se exponen en las líneas del estado de resultados denominadas
“Otras ganancias operativas – Ganancias por créditos diversos”.
f.3 Otras ganancias y Pérdidas Operativas
El cargo a resultados en concepto de impuesto a la renta por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascienden
a Gs. 10.968.315.726 y Gs. 8.418.585.175 respectivamente. Dicho importe no incluye la provisión del 5% adicional correspondiente
a la distribución de utilidades mencionada en la nota c.12 e), ya que la Entidad registra este cargo adicional de impuesto a la renta
en el ejercicio en el cual la Asamblea de Accionistas decide la distribución.
G. EFECTOS INFLACIONARIOS
No se han aplicado procedimientos de ajuste por inflación, salvo lo mencionado en la nota c.9.
El rubro “Otras ganancias operativas – Otras” al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se componen como sigue:
H. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO
No existen hechos posteriores al 31 de diciembre de 2012 y 2011 que impliquen alteraciones significativas en la estructura patrimonial
y en los resultados del ejercicio.
El rubro “Otras pérdidas operativas – Otras” al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se componen como sigue:
Francisco Furman S.
Roland Wolff
Raúl Vera Bogado
Nicolás Trociuk Jakinszczi
Contador General
f.4 Impuesto a la Renta
Gerente General
Síndico Titular
Presidente
El impuesto a la renta que se carga al resultado del ejercicio a la tasa del 10% se basa en la utilidad contable antes de este concepto,
ajustada por las partidas que la ley y sus reglamentaciones incluyen o excluyen para la determinación de la renta neta imponible.
81
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
83
INFORME DEL SÍNDICO
BANCO REGIONAL S.A.E.C.A.
COMUNICADO DE PRENSA – Abril 2012
Feller Rate ratifica en “AA-py” la calificación de solvencia de
Banco Regional S.A.E.C.A. La tendencia es “Estable”.
Solvencia
Tendencia
Nov. 2011
AA-py
Estable
Abril 2012
AA-py
Estable
Contacto: Alejandra Islas / [email protected]er-rate.cl
ASUNCIÓN, PARAGUAY – 10 DE ABRIL DE 2012. Feller Rate ratificó en “AA-py” la calificación de la solvencia de
Banco Regional S.A.E.C.A. La tendencia es “Estable”.
La calificación asignada a Banco Regional S.A.E.C.A. responde a su fuerte posición competitiva, con una cuota de
mercado en torno al 17% de las colocaciones del sistema y una presencia en distintos segmentos de mercado, que le
otorga un amplio potencial de negocios para crecer. Además, considera su prudente manejo del riesgo y las mejoras
observadas en su perfil financiero, con márgenes y rentabilidades crecientes y más cercanas al promedio de la industria.
La calificación también se ve favorecida por el respaldo y la experiencia que le otorga Rabobank Nederland (clasificado
en escala global en “AA/Negativas/A-1+” por Standard & Poor’s) a través de su participación en el 40% de la propiedad.
En contrapartida, se consideró el riesgo inherente a operar en el sistema financiero paraguayo, fundamentalmente
vinculado al riesgo soberano (“BB-/Estables/B” por Standard & Poor’s).
Desde sus orígenes en 1991, la entidad se orientó a atender las necesidades de financiamiento del sector productivo de
Paraguay a través de un servicio cercano y especialista. Dicho enfoque y el mejor desempeño económico del país se
tradujeron en importantes tasas de crecimiento. Con ello, Banco Regional se ubicó en el cuarto lugar del ranking de
créditos a fines de 2008.
En los últimos años la institución experimentó cambios significativos. La incorporación de Rabobank como accionista en
2008 le permitió acceder al conocimiento de un grupo financiero con experiencia mundial en el sector agroindustrial. Ello,
contribuyó a la compra de ABN AMRO Bank Paraguay en 2009. Con esta adquisición Banco Regional más que duplicó su
volumen de activos y pasó a liderar el sistema financiero. El banco también mejoró la diversificación de su portafolio de
préstamos, aunque mantuvo su foco en corporaciones.
Producto de la fusión, en 2009 y 2010 el banco presentó retornos decrecientes, que se situaron en rangos inferiores a los
de sus principales competidores. Ello se explicó principalmente por el descenso de sus márgenes financieros –como
consecuencia de los altos niveles de liquidez registrados y de los esfuerzos para retener clientes– y por cargos
extraordinarios derivados del proceso de integración.
En tanto, en 2011 se observó una recuperación de los retornos del banco. A diciembre de ese año, sus mejores
márgenes operacionales y controlados gastos por previsiones conllevaban a una rentabilidad antes de impuestos sobre
activos de 1,9% y sobre capital y reservas de 24,6%. No obstante, aún se mantenía una brecha con el promedio de la
industria (2,8% y 30,7%, respectivamente).
Los planes de Banco Regional consideran mantener su liderazgo en el sector agroalimenticio. La entidad posee una
amplia base de clientes y una estructura comercial que apunta a la especialización para el logro de sus objetivos.
Asimismo, con el apoyo de Rabobank, el banco ha desarrollado iniciativas en materia de gestión de riesgos, tecnología y
eficiencia que deberían contribuir a un crecimiento con riesgos controlados y a una mejora de su eficiencia operacional.
La entidad proyecta mantener un índice de Basilea holgado con relación a los nuevos requerimientos normativos. Ante
escenarios de fuerte crecimiento, será necesaria la capitalización de utilidades para sostener una sólida base patrimonial.
TENDENCIA: ESTABLE
La tendencia de la clasificación es “Estable”. La institución exhibe una fuerte posición de mercado y una buena
diversificación de sus colocaciones. Además, presenta una estructura organizacional con una clara segregación de
funciones y un prudente manejo del riesgo.
Los desafíos son continuar fortaleciendo su perfil financiero, especialmente a través de economías de escala y
automatización de operaciones que repercutan en eficiencia. Ello, en un entorno que se aprecia más incierto.
www.feller-rate.com.py
La calificación de riesgo no constituye una sugerencia o recomendación para comprar, vender, mantener un determinado valor o realizar una inversión, ni un aval o garantía de una inversión
y su emisor. El análisis no es el resultado de una auditoría practicada al emisor, sino que se basa en información que éste ha hecho pública o ha remitido al Banco Central del Paraguay y en
aquella que ha sido aportada voluntariamente por el emisor, no siendo responsabilidad de la firma evaluadora la verificación de la autenticidad de la misma
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CONTACTOS
BANCO REGIONAL S.A.E.C.A
Casa Matriz
DIRECCIÓN: Carlos Antonio López 1348, Encarnación - Paraguay
TEL: (59571) 204 740
Contact Center:
(59571) 204 740 - (59521) 419 0000
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