Tratamiento contable de los Derivados Energéticos

Transcripción

DERIVEX S.A.
Tratamiento Contable de los Derivados Energéticos
Contexto NIIF
Medellin, Mayo 03 de 2012
© 2011 Crowe Horwath International
Certificado de Gestión de la Calidad
1
AGENDA
1.
Contexto normativo Colgaap - IFRS
2.
3.
4.
5.
Contexto derivados de acuerdo con las NIIF
Reconocimiento
Medición
Revelación y Presentación
6.
Contexto derivados normatividad Colombiana
7.
Análisis comparativo COLGAAP - IFRS
2
CONTEXTO NORMATIVO
3
1.Contexto normativo
INVENTARIO NORMATIVO
Colombia:


Circular Básica y Contable 100 - Capitulo XVIII
Resolución 1939 de 2010
Normas Internacionales:




NIC 39: Aplica para el caso de estudio / NIIF 9
NIC 32: Aplica para el caso de estudio
NIIF 7: Revelaciones
NIIF 13: Valor razonable ( a partir del 1 de enero de 2013 )
4
1.Contexto normativo
COLGAAP . Normativa
El decreto 2649 de 1993, no incluye normas específica relacionada con instrumentos
financieros. El único marco teórico relacionado con el tema, corresponde al indicado en
la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) en su capítulo
XVIII, emitido por la Superintendencia Financiera, el cual fue recientemente modificado
por la circular externa 025 de junio de 2008 de dicha Superintendencia.
Se expide la Resolución 1939 DE 2010 (Octubre 4) V “Metodología de Valoración de
Derivados Estandarizados de Commodities Energéticos” a los documentos contentivos
del “Sistema de Proveedor de Información para Valoración de Inversiones” .
5
2. Contexto derivados de acuerdo con las NIIF
NIC 39- OBJETIVO DE ESTA DE NORMA
El objetivo es establecer los principios para el reconocimiento y valoración de los
activos financieros, los pasivos financieros y de algunos contratos de compra o
venta de elementos no financieros.
Las disposiciones para la presentación de información sobre los instrumentos
financieros figuran en la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación, y para el
caso de las revelaciones la NIIF 7.
Actualmente, la NIC 39 este en proceso de ser reemplazada por la NIIF 9, la cual
se ha proyectado en tres fases: la fase uno sobre clasificación y medición de
activos financieros (ya culminada), la fase dos deterioro y costo amortizado y fase
tres sobre contabilidad de coberturas.
6
IFRS
Normativa
NIIF 7
NIC 39, NIIF 9, NIIF13
NIC 39, NIIF 9, NIC 32
NIC 39, NIIF 9
Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable (NIIF 13)
7
Contexto de los derivados bajo NIIF
RECONOCIMIENTO
8
Algunas definiciones de la NIIF 39
COMPROMISO EN FIRME: Es un acuerdo vinculante para intercambiar una determinada
cantidad de recursos a un precio determinado, en una fecha o fechas futuras especificadas.
INSTRUMENTO FINANCIERO. Cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en
una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
INSTRUMENTO DERIVADO Es un instrumento financiero cuyo valor cambia en respuesta a
los cambios en un determinado tipo de interés, en el precio de un instrumento financiero, en el
precio de materias primas cotizadas, en el tipo de cambio, en el índice de precios o de tipos de
interés, en una calificación o índice de carácter crediticio, o en función de otra variable, a su
vez, no requiere una inversión inicial neta, o bien obliga a realizar una inversión inferior a la que
se requeriría para otros tipos de contratos y se liquidará en una fecha futura.
9
Algunas definiciones de la NIIF 39
PARTIDA CUBIERTA Es un activo, pasivo, compromiso en firme, transacción prevista
altamente probable o inversión neta en un negocio en el extranjero que expone a la entidad al
riesgo de cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo futuros, y es designado para
ser cubierto
TRANSACCIÓN PREVISTA: Es una operación futura anticipada pero no comprometida.
VALOR RAZONABLE Precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir
un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la
medición.
10
Mercado de
Derivados – Tipos
de Inversionistas
Administradores de
Riesgos
CONTABILIDAD DE
COBERTURAS
Clasificado como
instrumento derivado con
fines de cobertura
Especuladores
INSTRUMENTO
FINANCIERO
INSTRUMENTO
FINANCIERO
Clasificado en la categoría
de Valor Razonable
Clasificado en la categoría
de Valor Razonable
11
Activos o pasivos financieros
INSTRUMENTOS
DERIVADOS CON
FINES DE
ESPECULACIÓN
Valor Razonable
Las variaciones del VR afectan directamente el resultado
12
Activos o pasivos financieros
INSTRUMENTOS
DERIVADOS CON
FINES DE
COBERTURA
Activo o pasivo financiero
a Valor Razonable
Las variaciones del VR
afectan directamente el
resultado
Contabilidad de coberturas
Se deben cumplir las
siguientes condiciones:
13
Una relación de cobertura cumplirá los requisitos para ser contabilizada, si y sólo si, se
cumplen todas las condiciones siguientes:
a. Al inicio de la cobertura, existe una designación y una documentación formales de la
relación de cobertura y del objetivo y estrategia de gestión del riesgo de la entidad
para emprender la cobertura.
b. Se espera que la cobertura sea altamente eficaz.
c. Para las coberturas del flujo de efectivo, la transacción prevista que es objeto de la
cobertura, deberá ser altamente probable y presentar además una exposición a las
variaciones en los flujos de efectivo que podrían, a la postre, afectar los resultados.
d. La eficacia de la cobertura debe poder medirse de forma fiable.
e. La cobertura se evalúa en un contexto de negocio en marcha, y realmente se puede
concluir que ha sido altamente eficaz a lo largo de todos los periodos para los cuales ha
sido designada.
14
COMPONENTES DE UNA RELACIÓN DE COBERTURA
– Instrumentos de cobertura
– Partidas con cobertura
– Riesgos que pueden estar sujetos a cobertura
15
INSTRUMENTOS DE COBERTURA
– No limita las circunstancias en las que un instrumento derivado puede ser
designado como instrumento de cobertura, excepto en el caso de opciones
emitidas que no cubren otras opciones reales o implícitas.
– Sólo los instrumentos que involucren a una parte externa a la entidad que
informa (es decir, externa al grupo o entidad individual sobre la que se está
informando) pueden ser designados como instrumentos de cobertura.
– Un instrumento de cobertura único puede ser designado como cobertura de
más de una clase de riesgo siempre que (a) los riesgos cubiertos puedan ser
identificados claramente; (b) la eficacia de la cobertura puede ser demostrada; y
(c) sea posible asegurar que existe una designación específica del instrumento
de cobertura y de las diferentes posiciones de riesgo.
16
PARTIDA CUBIERTA
– Activos y pasivos existentes, financieros y no financieros
– Compromisos firmes
• un acuerdo obligatorio que estipula el intercambio de una cantidad
estipulada de recursos a un precio específico en una fecha o fechas
futuras estipuladas
– Transacciones proyectadas
• una transacción que se espera que ocurra (muy probable) con
respecto a la cual no existe un compromiso firme.
• no le otorga a la entidad un derecho actual a beneficios futuros ni
una obligación actual de realizar sacrificios futuros
17
CLASES DE COBERTURA
Cobertura del valor razonable
Cobertura de flujo de efectivo
Cobertura de una inversión neta en una entidad
extranjera
18
CONTABILIZACION DE DERIVADOS BAJO LA NORMA NIC 39
Instrumentos derivados no designados instrumentos de
cobertura o que no califican
como tal
Instrumentos
derivados
Riesgo de Cambios en el
Valor Razonable
(Incluye Compromisos en Firme)
designados
instrumentos de
cobertura y que
Eficaz
Riesgo de Flujos de
Efectivo
80% - 125%
Ingreso o Costo
Financiero
Resultados
Operacionales del
Ejercicio
Patrimonio Neto que se
reconoce a P&G al
vencimiento
califican como
tal
Inversiones Netas
en el Extranjero
No eficaz
Resultados
Operacionales del
Ejercicio
19
CONTABILIZACION BAJO COLGAAP
TRANSACCIÓN PREVISTA
CUBIERTA
ACTIVO
FINANCIERO
Parte registrada como
eficaz en el patrimonio
Directamente al resultado
ACTIVO NO
FINANCIERO
Parte registrada como
eficaz en el patrimonio
Como un mayor o
menor valor del activo
20
3. Contexto derivados normatividad colombiana
CONTABILIZACION DE DERIVADOS COLOMBIA
A. Estas operaciones se contabilizan, dependiendo de su destinación:
para
Especular ( Se trata como
negociar)
Cobertura de Riesgos
inversiones
B. Como Operación de Cobertura:
Su tratamiento contable será:
1) Del precio justo de intercambio
2) De los flujos de efectivo
3) De activos y pasivos en moneda extranjera
21
3. Contexto derivados normatividad colombiana
Participante
ACTIVOS Y
PASIVOS

CONTINGENCIAS
Y DE ORDEN
Registra las
operaciones
con
derivados
que se
negocian
en el
mercado y
sus
variaciones
Registra
el
valor de las
posiciones
vendidas
o
compradas de
los contratos de
Opciones
1) Tratándose de futuros se mantiene su registro
en las subcuentas correspondientes al
derecho y la obligación
2) Las opciones se registran por su valor de
negociación o prima
3) Los retrasos en los pagos con la CRCC se
registran como una cuenta por pagar.
4) Los valores en efectivo entregados en garantías
a favor de la CRCC se deben registrar en sus
respectivas cuentas.
1) Las posiciones vendidas en opciones se
registran como obligaciones en cuentas
contingentes acreedoras.
2) Cuando son posiciones de compra, los
derechos en opciones se registra en cuentas
contingentes deudoras.
22
COMPARACION NORMA COLOMBIANA VS IFRS
23
4. Análisis comparativo
Análisis Comparativo: Local versus IFRS
PCGA y Normas SFC
IFRS
Plan único de cuentas:
En Colombia seguimos los planes únicos de No existen planes únicos de cuentas sugeridos
cuentas emitidos por los entes reguladores y al público. Es de libre albedrío la utilización de
sus
correspondientes
circulares
de planes de cuentas para cada caso o compañía.
actualización.
No es correcto decir que el Plan Único de
cuentas internacional es XBRLS (Reporteador).
24
Circular XVIII SFC
Contabilización Derivado por Cobertura
1.Cobertura de precio justo de intercambio: La
ganancia o perdida se debe registrar diariamente en
el P&G
2.Cobertura flujo de efectivo:La ganancia o pérdida
acumulada del instrumento financiero derivado con
fines de cobertura de flujos de efectivo se debe
reconocer directamente en la cuenta patrimonial
“Ganancias o pérdidas acumuladas no realizadas en
instrumentos financieros derivados con fines de
cobertura - Coberturas de flujos de efectivo”, con el
signo correspondiente, y en el P&G al vencimiento. Y
si no es eficaz va como ingreso o costo financiero.
3.La cobertura es eficaz si se encuentra entre el 80%
y 100%.
4.Activos y pasivos en el extranjero.
IFRS
1.Cobertura a valor razonable: Variaciones que existan
sobre el VR. Deben de registrarse en el Estado de
Resultados.
2.Cobertura Flujo de Efectivo: Variaciones en el flujo a
recibir, por ejemplo, cuentas por cobrar en el exterior,
situación a cubrir: las variaciones en la tasa de cambio.
Se contabiliza diariamente en el Patrimonio Neto y en el
P&G al vencimiento. Si no es eficaz se contabiliza
inmediatamente en el resultado del ejercicio
3.La cobertura es eficaz si se encuentra entre el 80% y
125%.
4.Las inversiones netas en el extranjero con cobertura
no eficaz se contabilizaran en el Estado de Resultados
25
Circular XVIII SFC
IFRS
1. Se puede dar cumplimiento al tratamiento 1. La NIIF también habla de cobertura únicamente
contable de cobertura de instrumentos
desde el punto de vista del grupo económico
celebrados entre entidades del mismo grupo en 2. La NIIF no establece un periodo especifico de
los estados financieros individuales pero no en
medición, se entendería que a la fecha de la
los estados financieros consolidados reportados
presentación de los Estados Financieros.
a la Superintendencia Financiera.
3. La NIIF exige que la partida cubierta se mida por el
2. Se realiza Valoración diaria.
VR y afecte el valor del activo o del pasivo en el
3. Respecto de la partida cubierta se debe estimar
balance
el valor presente de los flujos de efectivo
utilizando las tasas de interés cero cupón
utilizada para la valoración del instrumento de
cobertura, la partida cubierta se sigue midiendo
normalmente como si no tuviera cobertura y el
VP estimado se registran en cuentas de orden.
26
Circular XVIII SFC
IFRS
1.En Colombia para que la cobertura se reclasifique como
especulativa debe de incumplir dos meses consecutivos el
ratio de cobertura (80% -100%)
2.Opciones se registran en cuentas de orden.
3.La partida cubierta: Se contabiliza normalmente utilizando
las cuentas PUC.
4.La cobertura de activos o pasivos en moneda extranjera: la
ganancia o pérdida acumulada del instrumento derivado se
reconoce en el resultado siempre que este no exceda la
variación de la partida cubierta. Cuando sea lo contrario la
diferencia se reconoce en el patrimonio. En el momento de
la liquidación del derivado este saldo (patrimonio) se
reclasifica a los resultados del periodo. Respecto de la
partida cubierta se da el mismo tratamiento de los casos de
las coberturas de flujos de efectivo
1.Bajo el concepto de la NIIF si el ratio de
cobertura es ineficiente por mas de dos
periodos en ningún momento se debe
reclasificar.
2.No existe concepto de cuentas de orden.
3.La partida cubierta y la cobertura o derivado:
Se contabilizan a valor razonable.
4.La NIIF no reconoce esta clase de cobertura
de pasivos o activos en moneda extranjera.
5.Inversiones netas en el extranjero.
27
ALGUNOS RETOS Y ASPECTOS A TENER
EN CUENTA BAJO NIIF
28
Impactos más relevantes a tener en cuenta 1
Colombia
Tratamiento de los derivados
Reto
1.
Problemas de PUC: La contabilización 1.Problema de PUC: El impacto de los
de futuros se revela en el balance por el portafolios de futuros en el balance se limita a la
revelación de las liquidaciones diarias.
tamaño total de la posición.
2.
No existe la posibilidad de cubrir
compromisos
o
transacciones 2.Existe el concepto de compromiso en firme y
transacción probable (AFP, Fiduciarias, etc)
probables.
3.
Normas y dinámica con el regulador
3.Tratamiento contable, obligaciones y dinámica
para el sector real es diferente.
del regulador se presentan como iguales para
todos los participantes del mercado.
29
Colombia
Reto
4.
4.
•
•
•
5.
Tratamiento
impositivo
complejo,
contradictorio y con incentivos de exportar
el mercado. (Base gravable es diferente a
la utilidad)
Retefuente diferente para productos que
negocian el mismo riesgo
La eficiencia de neteo en el cálculo de la
base es insuficiente
Colombia es un caso especial en
retefuente de derivados y tratamiento de
offshore.
Incertidumbre en la aplicación de normas
contables para clientes del mercado.
•
•
•
5.
Simplificar el tratamiento tributario,
profundizar el neteo fiscal, incentivar el
mercado on-shore. Evitar lo siguiente:
Neteo fiscal corporativo.
Arbitrajes tributarios de delivery y Non
delivery;
estandarizado
y
no
estandarizado.
Distorsiones de precio: ej Opciones con
IVA
Acto administrativo para que las
empresas puedan emplear los
principios de las NIIF antes de la
entrada en vigencia. (2012)
30
Colombia
6.
•
•
•
7.
8.
Reto
La fuente de medición y contabilización es 6.
la valoración que se transmite a la
contabilidad.
Precio medio de día vs precio de cierre
Precio de márgenes propios vs cobertura
Efecto Bid-Offer spread de coberturas 7.
ilíquidas.
Convención de registro de valor de
derivados OTC el primer día vs márgen de
8.
trading y riesgo de crédito.
Cumplimiento prudencial se basa en
medidas sobre información contable. No
hay rol de auditoría.
De acuerdo a como se implemente la
aplicación de valor razonable pueden
existir excepciones a que la fuente de
información para medir efectividad de
cobertura sea la contable.
El administrador de la entidad puede
tomar las decisiones de las porciones
que se llevan a P&G y las que se
reservan.
Cumplimiento prudencial y el criterio de
supervisión son vitales para el
ordenamiento del mercado. Empoderar
a la administración.
31
MEDICION - VALORACION
32
Metodología de valoración de Instrumentos financieros IFRS 13
Identificación del activo /
pasivo a ser valuado.
Identificar el mercado
principal o el mercado más
ventajoso.
Identificar los supuestos de
los participantes del mercado
Determinación del valor
razonable y aplicación de
técnicas de valuación
Determinar los
requerimientos de revelación
1
Los activos o pasivos a ser medidos por valor
razonable pueden ser:
•
•
2
3
4
5
Un activo u obligaciones independientes
Un grupo de activos, un grupo de pasivos o un
grupo de activos y pasivos.
Los grupos se determinaran de acuerdo a la IFRS que
permita o exija la medición al valor razonable.
Las características de los activos o pasivos se
consideran si los participantes del mercado consideran
esas características en la valoración de dichos activos
o pasivos.
Fuente: Comité Técnico Ad-Honorem del Sector
Real
33
ventajoso.
Determinar los
Una medición del valor razonable supone que la
transacción para vender el activo o pasivo:
1
2
3
4
5
Se lleva a cabo en el mercado principal, para el ítem
que se está midiendo:
• El mercado principal es el mercado con mayor
volumen y nivel de actividad para el activo o pasivo
• La entidad tiene acceso al mercado principal en la
fecha de medición
• Hay una presunción refutable de que el principal
mercado es el mercado en el que la entidad
normalmente transa
En ausencia de un mercado principal, el mercado más
ventajoso
• Mercado que maximiza la cantidad que sería recibida
para vender el activo o se minimiza la cantidad que se
pagaría para transferir un pasivo, después de
considerar los costos de transacción y los costos de
transporte.
Fuente: Comité Técnico Ad-Honorem del Sector Real
34
ventajoso.
Determinar los
1
Una medición del valor razonable utiliza supuestos que los
participantes del mercado usarían
•
2
3
Se asume que los agentes del mercado actúan en su
mejor interés propio
Los participantes del mercado son compradores y
vendedores en el mercado principal (o el más ventajoso),
que son:
independientes entre sí (no son partes relacionadas)
tienen un conocimiento razonable sobre el activo o
pasivo con base en la información disponible
• tienen la capacidad y están dispuestos a entrar en una
transacción para el activo o pasivo
•
•
4
5
35
Utilice técnicas de valoración que:
ventajoso.
Determinar los
1
2
3
4
5
•
•
•
•
Son apropiados en las circunstancias
Tengan suficientes datos para medir el valor
razonable
Maximicen el uso de datos observables relevantes
Minimicen el uso de datos no observables
Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas son
las siguientes:
• Enfoque de mercado
• Enfoque de costos
• Enfoque de ingresos.
Si se puede utilizar una o varias técnicas de valoración
Se debe evaluar la razonabilidad del rango de valores y
seleccionar el punto más representativo del valor
razonable en la circunstancia especifica
36
ventajoso.
Determinar los
1
2
3
4
Si el precio de la transacción es igual a su valor razonable,
se debe ajustar la técnica de valoración a este precio en el
reconocimiento inicial
Las técnicas de valoración se deben aplicar
consistentemente
Un cambio en la técnica de valoración es necesario, si por
ejemplo:
•
Se desarrollan nuevos mercados
• Se tiene acceso a nueva información
•
La información previamente utilizada no está disponible
•
Se mejoran las técnicas de valoración
•
las condiciones del mercado cambian
Los cambio en las técnicas de valoración se tratan como
cambios en estimaciones
•
Sin embargo, las revelaciones de un cambio en
estimación contable no son necesarias
5
37
ventajoso.
Determinar los
1
2
3
4
5
Se debe revelar información que ayude a los usuarios a
evaluar:
• Cuales activos y pasivos se miden al valor razonable
sobre una base recurrente o no recurrente después
del reconocimiento inicial, las técnicas de valoración y
los insumos utilizados para el desarrollo de la
medición.
• Para las mediciones a valor razonable que se
realicen utilizando insumos no observables, se debe
revelar el efecto de la medición en el estado de
resultados integral para el periodo.
Las revelaciones del valor razonable se deben hacer por
separado para cada clase de activos y pasivos
Se debe presentar las revelaciones cuantitativas en
formatos tabulares a menos que otro formato sea más
apropiados
38
ANALISIS DE LA CONTABILIZACION DE LOS DERIVADOS
EN COLOMBIA
39
1. POSICIÓN PROPIA EN LA NEGOCIACIÓN CON DERIVADOS ESTANDARIZADOS:
1.1. Negociación Con Futuros
Por el valor de los contratos de futuros al momento de la negociación
CUENTA
NOMBRE
1516XX
Derecho De Compra(Venta) Sobre Futuros
1516XX
Obligación De Compra(Venta) Sobre Futuros
DB
xxxxx
xxxxx
1.2. Variaciones en el valor de mercado de las posiciones en contratos de futuros – comprado
Las variaciones en el valor de mercado de los contratos se registra en las mismas cuentas
a) Cuando presenta ganancia
CUENTA
NOMBRE
1516XX
4129XX
Derecho De Compra Sobre Futuros
Utilidad en Valoración de Derivados
b) Recaudo de las variaciones de las posiciones en contratos de futuros
CUENTA
NOMBRE
11XXXX
1516XX
Banco de la República – Recaudo
Derechos De Compra Sobre Futuros
c) Ajuste de Valoración en el Activo
Ajustar el activo a valor de mercado de cierre
CUENTA
NOMBRE
1516XX
1516XX
Obligación De Compra Sobre Futuros
CR
DB
CR
xxxxx
xxxxx
DB
CR
xxxxx
xxxxx
DB
xxxxx
CR
xxxxx
40
1.3. Variaciones en el valor de mercado de las posiciones en contratos de futuros – comprado
a) Cuando presenta pérdida
CUENTA
5129XX
1516XX
NOMBRE
DB
Pérdida en la Valoración de Derivados
xxxxx
xxxxx
b) Pago de las variaciones de las posiciones en contratos de futuros
CUENTA
NOMBRE
111005
1516XX
1516XX
1516XX
DB
Banco de la República - Pago
c) Ajuste de Valoración en el Activo
Ajustar el activo a valor de mercado de cierre
CUENTA
CR
xxxxx
xxxxx
NOMBRE
DB
Obligación De Compra Sobre Futuros
Obligación De Compra(Venta) Sobre Futuros
CR
xxxxx
xxxxx
1.4. Ajuste de posición abierta al cierre del día (Cierre de Posición)
A partir del registro de todas las compras, se cierra posición tomando posiciones de venta contrarias, en
este caso debe ajustarse el saldo para que coincida con la posición abierta ante la CRCC.
CUENTA
NOMBRE
1516XX
1516XX
CR
DB
CR
xxxxx
xxxxx
41
1.5. Negociación Con Opciones - comprador de una opción Call o Put
a)
Por el valor del contrato (o prima) de la Opción
CUENTA
NOMBRE
1518XX
Valor de las Opciones
111005
Banco de la República
DB
CR
xxxxx
xxxxx
1.6. Derecho de la Opción - para el comprador Call o Put
a)
Registra el Valor del derecho contingente de la Opción
CUENTA
NOMBRE
6445XX
Derechos en Opciones
63XX
Cuentas de Orden por Contra
DB
CR
xxxxx
xxxxx
1.7. Valoración de la Opción
a)
Cuando se presenta pérdida
CUENTA
NOMBRE
5129XX
Pérdida en Valoración de Derivados
1518XX
DB
CR
xxxxx
xxxxx
42
a)
Cuando se presenta ganancia
CUENTA
1518XX
4129XX
NOMBRE
Ganancia en Valoración de Derivados
DB
xxxxx
CR
xxxxx
1.9. Efecto de la Valoración de la Opción en Cuentas Contingentes
a) Ya sea por la ganancia o la pérdida sufrida en la opción
CUENTA
6445XX
63XX
NOMBRE
Derechos en Opciones
DB
CR
xxxxx
xxxxx
xxxxx
Xxxxx
1.10. Ajuste de posición abierta al cierre del día (Cierre de Posición) - Comprador
A partir del registro de todas las compras, se cierra posición tomando posiciones de venta contrarias, en este caso debe
ajustarse el saldo para que coincida con la posición abierta ante la CRCC.
CUENTA
NOMBRE
1518XX
111005
DB
CR
xxxxx
xxxxx
43
1.11. Negociación Con Opciones - vendedor de una opción Call o Put
a) Por el valor recibido (o prima) del contrato de Opción
CUENTA
NOMBRE
111005
1518XX
DB
CR
xxxxx
xxxxx
1.12. Obligación de la Opción - para el vendedor Call o Put – Posición Vendida
a)
Registra el Valor de la obligación contingente de la Opción
CUENTA
NOMBRE
6245XX
61XX
Obligaciones en Opciones
DB
CR
xxxxx
xxxxx
a)
Por los ganancias en el valor de mercado
CUENTA
NOMBRE
1518XX
4129XX
Ganancia en Valoración de Derivados
DB
CR
xxxxx
xxxxx
44
1.14. Valoración de la Opción – Vendedor
a)
Por las pérdidas en el valor de mercado
CUENTA
NOMBRE
1518XX
5129XX
Pérdidas en Valoración de Derivados
DB
CR
xxxxx
Xxxxx
1.15. Efecto de la Valoración de la Opción en Cuentas Contingentes
a)
Ya sea por la ganancia o la pérdida sufrida en la opción
CUENTA
NOMBRE
DB
CR
6245XX
Obligaciones en Opciones
xxxxx
xxxxx
61XX
Cuentas de Orden por el contrario
xxxxx
Xxxxx
1.16 Ajuste de posición abierta al cierre del día (Cierre de Posición) – Vendedor
A partir del registro de todas las ventas, se cierra posición tomando posiciones de compra contrarias, en este caso debe ajustarse
el saldo para que coincida con la posición abierta ante la CRCC.
CUENTA
NOMBRE
1518XX
111005
DB
CR
xxxxx
xxxxx
45
1.17. Ejercicio de la Opción – Para el Comprador
CUENTA
NOMBRE
DB
CR
13XX
Inversiones
xxxxx
115XX
xxxxx
1518
Valoración de Opciones
xxxxx
1.18. Ejercicio de la Opción – Para el Vendedor
CUENTA
NOMBRE
DB
115X
xxxxx
1518
Valoración de Opciones
xxxxx
13XX
Inversiones
CR
xxxxx
46
2. GARANTÍAS EN EFECTIVO :
Registros en el Balance del miembro liquidador
2.1 Constitución de efectivo:
La constitución de las garantías realizadas por el miembro liquidador por sus operaciones propias y las de sus terceros, en el caso
en que no se requiera que estos, constituyan independientemente garantías ante la CRCC
CUENTA
NOMBRE
196015
En Contratos de Futuros Efectivo
111005
Banco República
DB
CR
xxxxx
xxxxx
3. GARANTÍAS EN TÍTULOS :
3.1 Constitución Títulos Propios
Se reclasifica los títulos dados en garantía a una cuenta de inversiones, en donde continuará valorándose de acuerdo con las
a)
instrucciones de la Circular Básica Contable y Financiera.
CUENTA
NOMBRE
196020
Inversiones en Garantía
13XXXX
Inversiones
DB
CR
xxxxx
xxxxx
47
4. MOVIMIENTOS CON TERCEROS Y MIEMBROS NO LIQUIDADORES
4.1. Liquidación garantías y liquidaciones diarias exigibles a clientes
CUENTA
NOMBRE
163595
Pago Por Cuenta de Clientes
111005
Banco República
DB
CR
xxxxx
xxxxx
4.2. Cobro del valor de la garantía y liquidaciones diarias
Se realiza el cobro al tercero, con cargo a su cuenta registrada para estos efectos o por otro medio de pago
CUENTA
NOMBRE
DB
21XXXX
Depósitos y Exigibilidades
xxxxx
110505
Caja Efectivo
xxxxx
163595
Pago Por Cuenta de Clientes
CR
xxxxx
48
4.3. Garantías Recibidas de Clientes en Títulos
Cuando el cliente traslada derechos sobre títulos como garantía al Miembro
CUENTA
NOMBRE
82XX
Valor Garantías en Títulos de Clientes
84XX
DB
CR
xxxxx
xxxxx
49
BOGOTÁ D.C.
Calle 72 # 8-24, Piso10
PBX +57.1.606.7500
FAX +57.1.606.7886
[email protected]
MANIZALES
Carrera 23 C # 62-06, Of. 705
PBX +57.6.886.1853
FAX +57.6.881.0229
[email protected]
CALI
Carrera 100 #5-169, Oficina 509 A
Unicentro – Centro de Negocios
PBX +57.2.374.7226
FAX +57.2.373.8282
[email protected]
MEDELLÍN
Calle 7 Sur # 42-70. Of. 1013
PBX +57.4.313.4920
FAX +57.4.313.9924
[email protected]
50

Tratamiento contable de los Derivados Energéticos

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