Partenariado Público-Privado - EXPERIENCIA DEGREMONT [Modo

Partenariado Público-Privado - EXPERIENCIA DEGREMONT [Modo

EXPERIENCIA DE
DEGREMONT ESPAÑA EN
LA FINANCACIÓN DE
PROYECTOS
4 de Junio de 2013
Degrémont BOT Portfolio
Construir, Operar y Transferir:
servicio completamente integrado y
optimizado para la
financiacion, construccion y
operacion de instalaciones de
tratamiento de aguas
Know-how específico en desarrollo y gestión de BOT s
• Diseño y construcción
• Operación y mantenimiento
• Ingeniería financiera
• Partenariado financiero
CONTRATOS:
DE 15 A 30
AÑOS
11
CONTRATOS
ppp
GESTIONADOS
Maribor
(Slovenia)
[As
Samra]
2
2
Ciudad Juárez
San Luis Potosí
Valle de Juárez
Culiacán
Salina Cruz
(México)
As Samra
(Jordan)
Johor
(Malaysia)
Medan
(Indonesia)
Sydney, Melbo
urne
(Australia)
MÉXICO: Esquema de financiación tradicional
Degrémont en México : Proyectos BOT
Ciudad Juárez extension
1,500 000 eq hab.
9,360 m3/h (2,600 l/s)
Juárez Sur-Sur
260 000 eq.hab
1,800 m3/h (500 l/s)
Culiacán
400 000 eq hab.
6,100 m3/h (1,700 l/s)
San Luis Potosí
600 000 eq.hab
3,800 m3/h (1,050 l/s)
Salina Cruz (PEMEX I)
594 m3/h Reverse Osmoses
360 m3/h Eau Industrielle (100 l/s)
Salina Cruz (PEMEX II)
60 000 eq hab.
320 m3/h (90 l/s)
DEGREMONT: DESALADORA DE MELBOURNE
CONTEXTO DEL CLIENTE
Australia: Superficie 7.687.000 sq km
PIB – 890 billion USD
Población – 21 million
Wonthaggi
Victoria: 3% superficie Australiana
25% PIB Australiano
25% Población Australiana.
BID Timetable
2007
Formación del
Consorcio
(Thiess, DGT,
Macquarie
2008
2009
EOI
RFP
(07/06 – 30/09/08)
(01/10/09 –
27/03/09)
Selección por
AGL
(28/03/09 – 27/07/09)
Cierre precio
construcción
Financiación
Precalificacio
n
Adjudicación
Refinanciación
01/10
30/07
26/10
Pre EOI
BAFO1 BAFO3
(Finance)
27/07
17/06
Feasability
Sponsors
Equity
formation
BAFO
Global
Financial
Crisis
• Documentacion
contractual list (Project
deed, security package)
• Closing of Equity holding
• Strategy on Water
Production during
construction
Financial
Close
04/09
CLAVES DEL PROYECTO
Coordinación de los socios
Movilización personas
Alineamiento de estas.
Entregas
Respetar y escuchar al Cliente
Conformidad
Soporte
Cohesión
Cumplimiento de la entrega
Planning
Electricidad
Tecnología
Value for money
Para toda la vida del
proyecto
Obligaciones, responsabilid
ades
Coste de la financiación
Arquitectura
Integración en el paisaje
Enterrada
Icónica
Cumplimiento de obligaciones
financieras
Respuesta del mercado
Adaptabilidad a las GFC
Pro-actividad
FACTORES CLAVE
PROYECTO: el Proyecto consiste en un Contrato a 30 años con el Estado de
Victoria para la financiación, diseño, construcción y operación de una Instalación
Desaladora de Agua Marina de 150GL bajo un modelo PPP.
Los trabajos comprenden:
• Planta desaladora de 150 GL.
• Trabajos submarinos y túneles de captación y emisión de salmuera.
• 84km de tuberías enterradas
• 87 km de líneas eléctricas enterradas
Coste de construcción : 3.4 MM AUD
Deuda sénior: 3.7 MM AUD
Equity: 770 M AUD
Aspectos medioambientales
Arquitectura – Cubierta verde
Zona marina protegida
Planta y distribución alimentadas por energías renovables.
STAKEHOLDERS
Connected Water Authorities
Environmental Agencies
Transport Authorities, AGL
Independent Reviewer &
Environmental Auditor
Davis Langdon / MWH
34 Senior Banks $A3,671 bn
Financial Engineer (Hyder)
Intercreditor Agent (NAB)
Community
Landowners
9 Shareholders/ 15
Directors
Total equity contribution
$A768.7m
De septiembre de 2009...
a septiembre de 2012
IDAM de ANDRATX
IDAM ANDRATX
Características: IDAM de 16,5 m3/año.
Cliente: Ministerio de Medio Ambiente/Agencia Balear del Agua y Calidad
Ambiental (ABAQUA) .
Contrato: Diseño, construcción y explotación de la instalación 15 años.
Facturación: tarifa mixta (Amortización + fijo O&M + variable O&M).
Riesgos: Existe riesgo de disponibilidad y no de demanda. La tarifa de
amortización se puede ver afectada por una deficiente disponibilidad de
instalación.
Financiación: Mixta
– Por un lado Fondos de Cohesión de la UE, pagada directamente a los
concesionarios (UTE) a medida que se recibe.
– Por otro lado, financiación privada de la inversión estructurada a través de la venta
de créditos futuros a entidades financieras.
– Pagos de la Tarifa (Amortización + O&M) atendido por la administración local
(ABAQUA) según convenio formalizado entre administraciones.
IDAM de ANDRATX
• Particularidades de la vida del Proyecto
– Indefinición en las formalidades para la transmisión de la
instalación entre las administraciones. Convenio de colaboración
mejorable. Impacto en la financiación.
– Problemas de solvencia de la administración local.
– Falta de demanda del agua producto. Alta pluviometría. Impacto
en las cuentas publicas.
– Poca visibilidad e incumplimiento de plazos en la recepción de
fondos de cohesión.
EL MERCADO DEL AGUA EN PROYECTOS CON
FINANCIACIÓN PRIVADA EN ESPAÑA
-
La compleja estructura administrativa y competencial en materia de
aguas hace que las relaciones entre los actores sean difíciles de armonizar.
-
El PNCA está pendiente de desarrollo y las exigencias en materia de
calidad de las aguas de la UE se mantienen (Necesidades no resueltas)
-
Necesidad de NO incrementar el déficit público financiando
infraestructuras con mas endeudamiento.
-
Gran parte de las actuaciones que se realizan se hacen a través de
Sociedades estatales u organismos de derecho privado de las
administraciones locales.
-
Se exige la repercusión de los costes al usuario (UE).
-
No todas las CCAA tienen implementado el canon que permita financiar
las infraestructuras.
-
Las administraciones no tienen capacidad de financiación con
recursos propios de las actuaciones pendientes.
NECESIDADES
En el sector de Aguas específicamente:
- Necesidad de articulación de convenios entre
diferentes administraciones por la estructura
competencial del sector. Imprescindible.
- Concesiones
han
de
estar
necesariamente
vinculadas al riesgo de disponibilidad. Dificultad legal
para estructurar proyectos financiables con riesgo de
demanda. Posibilidad de desconsolidación de deuda
pública en tal caso según EUROSTAT.
- ¿Revisión de tarifas? Necesidad de repercusión de
costes. DMA art 9: principio de recuperación de costes.
NECESIDADES
- Recuperación de costes: Necesidad de establecimiento de
mecanismos de incentivos y desincentivos entre las
diferentes administraciones. Las administraciones “en
alta” no fijan las tarifas. Articulación a través de los
correspondientes convenios.
- Cánones finalistas no implementados en todas las
CCAA. Necesidad de implementación para poder financiar
proyectos por el sector privado.
- Establecimiento de mecanismos de garantía de
recuperación de las Tarifas. Fondos fiduciarios, Acción
directa de sponsores sobre cobro del canon y de fondos
estatales, etc.
- Mejora de mecanismos de financiación de infraestructuras
(ley de financiación)
PERSPECTIVAS
- La actual situación descrita hace que no haya
perspectivas a corto plazo de proyectos de inversión
relevantes a ser licitados en formato BOT.
- La presencia de sociedades mixtas que ya gestionan
el tratamiento de agua en baja hace difícil la gestión
por dos concesionarios diferentes del abastecimiento
y del saneamiento.
- No se espera la realización de grandes proyectos financiados
a corto-medio plazo de nuevas infraestructuras.
- Los proyectos que pueden encajar en un modelo PPP:
-
“Revampings” de instalaciones
obsoletas o deterioradas
que
se
van
quedando
- Agrupación en “paquetes” de pequeñas actuaciones en
núcleos rurales o urbanos de pequeño tamaño y dispersos.
PERSPECTIVAS
- Se esta estudiando por el Gobierno la reforma de la Ley
de Aguas para mejorar los mecanismos de colaboración
entre administraciones que permita la financiación
privada de los proyectos hidráulicos.
- Hay dificultades en el Gobierno en encontrar fórmulas
para ultimar el Plan Nacional de Calidad de las Aguas y
cumplir con las exigencias de la UE en esta materia. El
estado español se expone a sanciones si no
cumple, por lo que se están explorando alternativas de
financiación privada de los proyectos que se pretenden
acometer.
- Estos estudios, por ahora, no se han concretado en
acciones especificas pero la necesidad de realizarlos es
urgente e importante.