PLANESDEPENSIONES - Bankia Pensiones

Transcripción

Informe semestral a 31 de DICIEMBRE de 2014
PLANESDEPENSIONES
Nuevas comisiones de gestión y depósito
El Real Decreto 681/2014, de 1 de agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado
por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, establece una reducción de los límites máximos en las comisiones de gestión y
depósito aplicables a los fondos de pensiones, fijándolas en el 1,5% anual del valor de las cuentas de posición de los planes
de pensiones integrados en el Fondo (antes 2%) para la comisión de gestión y en el 0,25% (antes 0,5%) del valor de las
cuentas de posición de los planes de pensiones integrados en el Fondo para la comisión de depósito. En este sentido, Bankia Pensiones S.A., E.G.F.P. como Entidad Gestora y Bankia, S.A. como entidad promotora y depositaria, mediante acuerdo
de 22 de septiembre de 2014 han procedido a adaptar a la normativa en vigor las comisiones de los planes de pensiones
individuales relacionados a continuación:
PLAN DE PENSIONES
Bankia Dinámico
Bankia Moderado
Bankia Bolsa Internacional
Bankia Flexible
Bankia Dividendo Europa
Bankia Bolsa Española
Bankia Bolsa Euro
Bankia Protegido Bolsa Europa
Bankia Evolución 2021
Bankia Evolución 2026
Futurpensión
Sindibank I
Sindibank II
Bancajapensión protegido 03 2016
Bancajapensión variable
Plan Aseval I
Aseval II
Aseval III
Aseval Renta Fija Mixto I
Ahorro Pensión Castellón
Bancajapensión Renta Fija Mixta
Bancajapensión Renta Fija CP
Bancajapensión GI
Bancajapensión protegido julio 2015
Bancajapensión protegido julio 2018
Pensión Protegido 09/2018
Pensión Protegido II 09/2018
Rentabilidad Objetivo AS 31 01 2017
Rentabilidad Objetivo AS 17 09 2018
Protegido Renta AS 05/2019
Rentabilidad Objetiva AS 2021
Layetana PPG 83
Layetana PPG 84
Layetana PPG 87
Layetana de Pensiones
Layetana de Pensiones Mixto
Jubilación Oro I
Jubilación Oro II
COMISIÓN DE COMISIÓN DE
GESTIÓN 1 DEPÓSITO 1 2
1,50%
1,40%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
0,80%
0,80%
0,80%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,30%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1%
1,25%
1,15%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
0,10%
0,13%
0,20%
0,11%
0,06%
0,03%
0,20%
0,09%
0,20%
0,20%
0,25%
0,25%
0,25%
0,10%
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,25%
0,20%
0,20%
0,10%
0,20%
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
0,15%
0,15%
(1) Las comisiones de gestión y depósito detalladas tendrán carácter anual
se devengarán diariamente y se aplicarán sobre el valor de la cuenta de
posición del plan. (2) Con independencia de las comisiones de depositaria
detalladas en el cuadro precedente, adicionalmente la entidad depositaria
percibirá comisiones por la liquidación de operaciones de inversión, de
conformidad con las normas reguladoras de las correspondientes tarifas.
Asimismo, Bankia Pensiones, S.A., E.G.F.P. como Entidad
Gestora, ha procedido a adaptar a la normativa en vigor las
comisiones de los planes de pensiones asociados y de empleo relacionados a continuación:
PLAN DE PENSIONES
Plan de Pensiones Universitas
Complutense
Plan de Empleados Micuna, S.L.
Plan de Pensiones del Club de Gestión, Dirección y Formación Gómez de
la Flor y Asociados II
Plan de Pensiones del Colegio Oficial
de Economistas de Valencia II
Plan de Pensiones del Colegio Oficial
de Médicos de Alicante
Plan de Pensiones del Colegio de
Economistas de Alicante II
COMISIÓN DE COMISIÓN DE
GESTIÓN 1 DEPÓSITO 1 2
1,50%
0,25%
1,50%
0,05%
1,50%
0,25%
0,40%
0,25%
1,15%
0,25%
0,40%
0,25%
(1) Las comisiones de gestión y depósito detalladas tendrán carácter anual
se devengarán diariamente y se aplicarán sobre el valor de la cuenta de
posición del plan. Como excepción, la comisión de depositaria del Fondo Ahorromadrid III, Fondo de Pensiones en el que se integra el plan de
pensiones Universitas Complutense, se aplicará sobre el valor nominal de
los activos, sin que en ningún caso supere el límite máximo legalmente
establecido. (2) Con independencia de las comisiones de depositaria detalladas en el cuadro precedente, adicionalmente la entidad depositaria
percibirá comisiones por la liquidación de operaciones de inversión, de
conformidad con las normas reguladoras de las correspondientes tarifas.
Por otro lado, Bankia Pensiones, S.A., E.G.F.P., como Entidad
Gestora, ha procedido a modificar la comisión de gestión de
los planes de pensiones relacionados a continuación:
PLAN DE PENSIONES
Colegio Oficial de Arquitectos de la Comunidad
Valenciana
Colegio Oficial de Médicos de Castellón
Bankia Cauto
COMISIÓN DE
GESTIÓN 1
1%
1%
1,30%
(1) Las comisiones de gestión detalladas tendrán carácter anual se devengarán diariamente y se aplicarán sobre el valor de la cuenta de posición
del plan.
Las nuevas comisiones de gestión y depósito incluidas en
la presente comunicación entraron en vigor con fecha 2 de
octubre de 2014.
Modificaciones normativas en materia de planes de pensiones
Con fecha 1 de agosto de 2014, se aprobó
por el Consejo de Ministros el Real Decreto
681/2014 de 1 de agosto, por el que se modifica
el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones
aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de
febrero. Las principales modificaciones introducidas afectan a las siguientes cuestiones:
Se reducen los límites máximos de las comisiones de gestión y depósito aplicables a los
fondos de pensiones.
En materia de información a partícipes y
beneficiarios, se introducen las siguientes novedades:
P Se introduce, respecto de los Planes Individuales, el Documento de Datos Fundamentales
para el Partícipe (DDFP) como parte de la información previa a la contratación.
P Se mejora la Información periódica que se
remite a los particípes de Planes Individuales y
Asociados.
P Se introducen determinadas modificaciones
en el Boletín de adhesión.
Inversiones:
P En materia de inversiones se concreta el
contenido de la Declaración comprensiva de los
Principios de la Política de Inversión, y se incluye modificaciones a los límites de inversión.
Quedamos a su disposición para ampliar esta
información.
Con fecha 28 de noviembre de 2014, se publicó en el BOE la
Ley 26/2014, por la que se modifica el Impuesto sobre la Renta
de las Personas Físicas, el Impuesto sobre la Renta de no Residentes y otras normas tributarias, que introduce modificaciones en materia de planes y fondos de pensiones.
Nuevo límite fiscal para las aportaciones a planes de pensiones de 8.000€.
Se eleva a 2.500 euros el límite independiente de reducción
por aportaciones a sistemas de previsión social constituidos a
favor del cónyuge.
Se añade un nuevo supuesto de liquidez referido a la antigüedad mayor de diez años de las aportaciones, que será de
aplicación respecto de las aportaciones efectuadas a partir de
1 de enero de 2015. No obstante, los derechos consolidados
existentes a 31 de diciembre de 2015, se podrán hacer efectivos a partir del 1 de enero de 2025.
Se establece una nueva regulación a la aplicación de la reducción del 40% referida al cobro de las prestaciones percibidas en forma de capital por la parte de aportaciones realizadas
hasta 31 de diciembre de 2006.
Quedamos a su disposición para ampliar esta información.
PANORAMA ECONÓMICO
Situación general de los mercados
Concluido el último trimestre de 2014, es el momento
de elevar la mirada hacia 2015, para el que los indicadores apuntan a que será el ejercicio más dinámico de
los últimos cuatro. Dentro de ello, la mejora será más intensa en las economías desarrolladas, si bien las emergentes continuarán siendo más dinámicas. En España,
los últimos datos apuntan a que el PIB mantendrá un
ritmo dinámico de crecimiento que permitirá alcanzar
tasas interanuales del 2% en 2015.
De lo acontecido en el último trimestre hay que destacar dos factores que van a seguir influyendo sobre las
economías y los mercados: la caída libre de los precios
del petróleo y la reaparición de Grecia como foco de
inestabilidad para la UEM.
Los precios del petróleo han caído un 45% en los últimos seis meses, cerrando 2014 el tipo Brent en niveles
de 56 dólares. Se trata de un shock que debería ser positivo para la actividad económica global, especialmente para los principales países desarrollados, si bien, ha
generado cierta preocupación por su intensidad, por no
haber sido anticipado y por su impacto negativo sobre
algunos de los países productores más vulnerables,
como Venezuela o Rusia.
En cuanto a Grecia, el fracaso en las sucesivas votaciones realizadas durante el mes de diciembre para la
elección de un nuevo presidente, ha desembocado en
un adelanto de las elecciones legislativas al 25 de enero. De cara a ellas, Syriza, partido radical de izquierdas,
lidera las encuestas, lo que ha despertado el temor de
los inversores.
Con este escenario de fondo, los principales bancos
centrales han mantenido sus líneas estratégicas de
actuación. La Reserva Federal de EE.UU. y el Banco de
Inglaterra apuntan a un futuro endurecimiento de sus
tipos de interés, de otro, el BCE y el Banco de Japón
están dispuestos a seguir poniendo en marcha nuevas
medidas expansivas.
Esta cautela de los bancos centrales y la notable revisión a la baja en las expectativas de inflación provocada
por la caída de los precios de la energía favoreció que,
en los mercados de deuda pública, las rentabilidades
registraran descensos adicionales en el 4T14. Así, la tir a
10 años en EE.UU. volvió a acercarse al 2% y la alemana
al mismo plazo registró nuevos mínimos, aproximándose al 0,5%. Como se ha comentado, los temores generados por Grecia no provocaron un contagio al resto
de bonos periféricos, lo que permitió que el bono a 10
años español también alcanzara un mínimo histórico en
el 1,6%, con la prima de riesgo muy cercana a los 100
pb. Naturalmente, el convencimiento de los inversores
de que el BCE finalmente anunciará un programa de
compra de deuda pública también explica este comportamiento tan positivo.
En los mercados de renta variable, el último trimestre
de 2014 ha sido un ejemplo de descorrelación. Las bolsas de EE.UU. fueron las mejores, acumulando nuevas
ganancias y logrando nuevos máximos históricos; las
peores fueron las plazas emergentes, afectadas por
factores diversos (depreciación de sus divisas, caída
del precio de las materias primas, debilidades internas,
etc.), mientras que en las bolsas europeas el balance
resultó dispar, positivo para la plaza alemana (3,5%) y
negativo para, por ejemplo, el mercado español. Este
último, aunque cedió en el trimestre un 5%, en el conjunto del año se alza con la mayor ganancia en el entorno europeo (3,66%). De cara a 2015, la renta variable,
cuenta con un buen número de argumentos para seguir
con la tendencia alcista pero, al igual que en 2014, no
faltarán movimientos de cierta sobrerreacción en un
sentido y en otro. O
Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2015
DATOS DEL FONDO
Rentabilidad del plan %
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones L, F.P.
Categoría:Garantizado
Comisión de Gestión:1,25%
Comisión de Depósito:0,10%
Comisión de Liquidación:0,007%
Total Gastos Plan:0,34%
Acumulada en el trimestre actual:-0,23
Acumulada en el ejercicio actual:0,35
Último año cerrado:0,35
Media anual últimos 3 años*:2,52
Media anual últimos 10 años*:–
Rentabilidad media histórica*:2,84
Volatilidad:0,74
Plan de pensiones garantizado, que invierte en activos de renta
fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento
y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada
por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/04/2015) un vlp
de 117,77 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no
operará la garantía.
(*) Datos referidos a años cerrados
EVOLUCIÓN VLP
Nivel de Riesgo: Muy Bajo*
(*) Se considera nivel de riesgo 1 siempre que la inversión se mantenga
hasta vencimiento de la garantía.
Patrimonio (miles de €):
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
81.823
14.036
118,82 €
RATING DE LA CARTERA
DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*
100%
101.048
14.480
119,09 €
CARTERA DE ACTIVOS
97,86% RF Nacional
BBB
2,14%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
Datos recogidos en tramos de rating
PRINCIPALES ACTIVOS
CARTERA DEL PLAN – EVOLUCIÓN
BN. ICO 2,9% VTO. 04/15
BN. COMUNIDAD MADRID 4,75% VTO. 03/15
BN. ESTADO 3% VTO. 04/15
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
53.270
26.128
771
65,02
31,89
0,94
71,16
25,81
2,03
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones LVII, F.P.
Volatilidad:2,06
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
262.598
28.047
121,85 €
337.293
28.906
122,20 €
CARTERA DE ACTIVOS
97,42% BBB
97,87% RF Nacional
2,58%
2,13%
B
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
OB. ICO 4,125% VTO. 09/17
OB. ICO 5% VTO. 07/17
BN. ICO 4,875% VTO. 07/17
OB. ESTADO 5,5% VTO. 07/17
OB. BANKIA 4,375% VTO. 02/17
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
162.306
44.895
23.493
12.775
7.210
6.634
61,74
17,08
8,94
4,86
2,74
2,52
69,32
13,31
4,07
3,80
2,13
1,96
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XXX, F.P.
Volatilidad:2,86
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
97.567
12.905
153,50 €
100%
BBB
120.262
13.225
154,14 €
CARTERA DE ACTIVOS
97,77% RF Nacional
2,23%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
OB. FADE 5,6% VTO. 09/18
STRIP CUPON 5,90% VTO. 07/18
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
59.565
27.682
8.262
60,97
28,34
8,46
68,34
23,45
6,84
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones LII, F.P.
Acumulada en el trimestre actual:0,19
Volatilidad:4,03
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
117.934
18.475
129,06 €
153.126
18.909
128,81 €
CARTERA DE ACTIVOS
71,32% RF Nacional
100%
26,59% RF Internacional
BBB
2,09%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
OB. ESTADO 4% VTO. 04/20
OB. ESTADO ITALIANO 4,25% VTO. 03/20
OB. ICO 4,75% VTO. 04/20
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
54.031
31.399
30.188
45,75
26,59
25,56
58,63
20,38
19,54
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XLIX, F.P.
Volatilidad:4,71
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
426.959
37.122
144,62 €
563.801
37.848
142,09 €
CARTERA DE ACTIVOS
100%
22,06% RF Nacional
BBB
1,26%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
OB. ESTADO ITALIANO 3,75% VTO 05/21
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
327.783
94.313
76,67
22,06
60,92
33,94
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones LVI, F.P.
Volatilidad:5,70
y que ofrece una garantía de revalorización otorgada por Bankia
S.A., que garantiza a vencimiento (20/12/2022) un vlp de 122,25 €.
En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará
la garantía.
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
130.231
8.216
123,27 €
100%
BBB
135.093
7.482
119,66 €
CARTERA DE ACTIVOS
96,85% RF Nacional
3,15%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
75.150
51.137
57,64
39,22
56,81
41,59
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XXXIX, F.P.
Acumulada en el ejercicio actual:
19,27
Volatilidad:4,72
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
70.850
13.313
168,47 €
5,75%
A
94,25% BBB
87.300
13.539
163,84 €
CARTERA DE ACTIVOS
31,18% RF Nacional
7,16%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
OB. E. ITALIANO 9% VTO. 11/23
OB. E. ITALIANO 4,75% VTO. 08/23
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
23.298
22.049
20.315
32,94
31,18
28,72
26,75
31,01
22,55
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones LIX, F.P.
Volatilidad:6,32
Plan de Pensiones garantizado, que invierte en activos de renta
por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2025) un
vlp de 133,90 €. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
591.460
37.677
129,78 €
100%
BBB
279.326
21.657
123,52 €
CARTERA DE ACTIVOS
96,82% RF Nacional
3,18%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
OB. ESTADO 5.15% VTO. 10/28
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
384.988
188.130
65,04
31,78
97,79
–
Plan de Pensiones Bankia Rent
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones VIII, F.P.
Categoría:
Renta Fija Corto Plazo
Volatilidad:0,34
La cartera está compuesta por valores de renta fija, pública o
privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo
objetivo principal es la preservación del capital invertido. La duración media de la cartera estará entre 0 y 2 años.
EVOLUCIÓN VLP
Nivel de Riesgo: Bajo
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
276.953
66.643
39,69 €
296.516
66.647
39,80 €
Distribución por meses
15,18% < 3 meses
15,71% A
7,29%
84,29% BBB
21,41% 6-12 meses
3-6 meses
56,13% > 12 meses
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
DEP. BANCO SABADELL 0,95% VTO. 01/09/2015
DEP. BANKINTER 0,60% VTO.07/09/2015
BN. ESTADO ITALIANO 3,50% VTO. 11/17
BN. FADE 2,25% VTO. 12/16
BN. FADE 4% VTO. 12/15
BN. XUNTA DE GALICIA 5,763% VTO. 04/17
CED. AYT CÉDULAS CAJAS XXIII 4,75% VTO. 06/16
BN. XUNTA DE GALICIA 1,89% VTO. 12/16
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
10.031
10.019
8.648
8.449
6.621
6.450
6.271
5.992
5.970
5.692
3,62
3,61
3,12
3,05
2,39
2,33
2,26
2,16
2,15
2,05
3,37
3,37
–
2,92
2,32
–
2,11
–
2,01
–
Plan de Pensiones Bankia Renta Plus
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XXII, F.P.
Categoría:
Renta Fija
Volatilidad:1,05
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
496.630
37.190
113,19 €
383.840
27.039
113,42 €
CARTERA DE ACTIVOS
74,01% RF Nacional
10,98% A
89,02% BBB
9,18%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
OB. FADE 3,875% VTO. 03/18
BN. ESTADO 1,40% VTO. 01/20
OB. ESTADO 4% VTO. 04/20
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
8.446
7.916
7.636
7.199
7.166
7.086
7.010
6.961
6.801
6.755
1,70
1,59
1,54
1,45
1,44
1,43
1,41
1,40
1,37
1,36
1,61
–
–
–
1,55
–
–
–
1,77
–
Plan de Pensiones Bankia Bonos
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XXV, F.P.
Categoría:
Renta Fija Largo Plazo
Volatilidad:1,47
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
87.517
11.763
135,52 €
49.664
9.114
135,20 €
Distribución por años
1,48%
AA
12,46% Tesorería y liquidez
7,61%
A
38,21% < 3 años
90,91% BBB
32,41% 3-5 años
16,92% > 5 años
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
BN. ESTADO ITALIANO 1,05% VTO. 01.12.2019
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
3.491
3.247
1.922
1.700
1.696
1.636
1.543
1.524
1.499
1.498
3,98
3,70
2,19
1,94
1,94
1,87
1,76
1,74
1,71
1,71
7,02
6,36
–
–
–
–
–
–
–
–
Plan de Pensiones Bankia Banca Privada Moderado
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XXIX, F.P.
Categoría:
Renta Fija Mixta
Volatilidad:4,01
La cartera invierte hasta un máximo del 30% en renta variable de
países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se
invierte en renta fija pública y privada, depósitos y otros activos
monetarios.
EVOLUCIÓN VLP
Nivel de Riesgo: Medio Bajo
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
10.531
342
147,78 €
8.980
320
149,64 €
CARTERA DE ACTIVOS
49,00% RF Nacional
2,16%
14,47% Tesorería
AA
11,11% A
11,89% RV Internacional
86,74% BBB
8,18%
Fondos Inversión
3,61%
RV Nacional
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
DEP. BANKIA 0,95% VTO. 17/06/2015
CED. BANCO POPULAR 3,5% VTO. 09/17
BN. ENEL 4,875% VTO. 02/18
DEP. BANCO SANTANDER 0,50% VTO. 03/09/2015
BN. FROB 5,5% VTO. 07/16
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
440
391
347
326
307
291
250
222
220
220
4,17
3,71
3,29
3,10
2,91
2,76
2,38
2,11
2,09
2,09
2,45
3,22
3,86
3,63
–
–
2,79
2,47
2,45
–
Plan de Pensiones Bankia Cauto
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XXVI, F.P.
Categoría:
Renta Fija Mixta
Volatilidad:2,33
monetarios.
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
237.736
28.170
119,31 €
100.453
15.947
120,43 €
CARTERA DE ACTIVOS*
68,41% Renta Fija
1,20%
AAA
13,62% Tesorería
2,13%
A
6,57%
Futuros de RV
6,25%
Renta Variable
5,15%
Fondos de Inversión
96,67% BBB
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
(*) Las posiciones reflejadas están
instrumentadas sintéticamente a través de ETFs y derivados.
CARTERA DEL PLAN – EVOLUCIÓN*
DEP. BANKIA 0,60% VTO. 17.12.2015
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
56.161
14.218
8.183
7.542
7.030
6.065
6.001
5.841
5.496
4.395
23,59
5,97
3,44
3,17
2,95
2,55
2,52
2,45
2,31
1,85
–
–
5,17
2,62
7,26
6,07
–
–
–
4,48
(*) Las posiciones reflejadas están instrumentadas sintéticamente a través de ETFs y derivados.
Plan de Pensiones Bankia Moderado
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones I, F.P.
Categoría:
Renta Fija Mixta
Volatilidad:4,15
monetarios.
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
433.438
101.635
74,03 €
408.026
99.254
74,56 €
CARTERA DE ACTIVOS
44,19% RF Nacional
1,02%
22,28% Otros Activos
AAA
18,74% A
80,24% BBB
9,70%
RF Internacional
4,19%
RV Nacional
3,21%
Tesorería
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
DEP. BANKIA 0,95% VTO. 17/06/2015
BN. SANTANDER INTERNAT DEBT 1,375% VTO. 03/17
BN. ESTADO ITALIANO 2,25% VTO. 0516
BN. BBVA SENIOR FINANCE 3,75% VTO. 01/18
BN. ENEL 4.875% VTO. 02/18
OB. ESTADO LIGADO A INFLACIÓN 1,80% VTO. 11/24
CED. HIP. BBVA 3,5% VTO. 12/17
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
20.002
9.558
9.206
8.820
8.456
7.545
7.449
7.440
7.109
6.558
4,62
2,21
2,13
2,04
1,95
1,74
1,72
1,72
1,64
1,51
4,91
2,35
–
–
2,08
–
1,83
–
–
1,67
Plan de Pensiones Bankia Flexible
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XVIII, F.P.
Categoría:
Renta Variable Mixta
Media anual últimos 15 años*:-0,39
Volatilidad:7,66
El plan invierte alrededor del 50% en activos de renta variable
(directa o indirectamente a través de IIC), aunque podría llegar
hasta el 75%, de países OCDE. El resto se invierte en emisiones
de renta fija, depósitos y otros activos monetarios.
EVOLUCIÓN VLP
Nivel de Riesgo: Medio
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
78.527
17.801
31,84 €
76.364
17.382
32,41 €
CARTERA DE ACTIVOS
37,07% RF Nacional
4,49%
AA
5,70%
A
18,03% Tesorería
89,81% BBB
7,61%
RV Nacional
6,99%
RF Internacional
6,13%
Fondos Inversión
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
DEP. BANKIA 0,95% VTO. 17/06/2015
DEP. BANCO SABADELL 0,55% VTO. 13/10/2015
OB. TELEFÓNICA EMISIONES 4,693% VTO. 11/19
BN. FADE 1,875% VTO. 09/17
AC. TELEFÓNICA (TEF SM)
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
3.719
3.113
2.330
2.322
2.244
2.011
2.002
1.785
1.554
1.535
4,73
3,96
2,96
2,95
2,85
2,56
2,55
2,27
1,98
1,95
4,88
4,17
–
–
2,95
2,64
–
2,40
–
–
Plan de Pensiones Bankia Dinámico
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones V, F.P.
Categoría:
Renta Variable Mixta
Volatilidad:10,83
La cartera invierte hasta un máximo del 75% en activos de
renta variable nacional e internacional (directa o indirectamente a través de IIC) de países OCDE. El resto se invierte en
emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios.
EVOLUCIÓN VLP
Nivel de Riesgo: Medio Alto
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
39.063
9.926
33,25 €
37.674
9.634
33,93 €
CARTERA DE ACTIVOS
29,20% RF Nacional
100%
26,51% Tesorería
BBB
8,37%
RV Nacional
3,43%
Fondos Inversión
(*) FUENTE: INTERNA
PRINCIPALES ACTIVOS
DEP. BANKIA 0,95% VTO. 17/06/2015
DEP. BBVA 0,50% VTO. 03/09/2015
DEP. BANKIA 0,60% VTO. 25/09/2015
PG. SANTANDER CONSUMER FIN. VTO.10/15
AC. MICHELIN (ML FP)
AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM)
AC. PHILIPS (PHIA NA)
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
1.873
1.675
1.571
1.002
1.002
1.002
995
958
893
882
4,78
4,27
4,01
2,56
2,56
2,56
2,54
2,44
2,28
2,25
4,99
–
–
2,67
2,67
2,67
2,64
–
–
–
Plan de Pensiones Bankia Dividendo Europa
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XXVIII, F.P.
Categoría:
Renta Variable
Volatilidad:15,28
La cartera invierte como mínimo el 75% en activos de renta variable, fundamentalmente de valores Europeos, con sesgo hacia
compañías con alta rentabilidad por dividendo esperado, seleccionando empresas a través del análisis fundamental. El resto
se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos
monetarios a largo plazo.
EVOLUCIÓN VLP
Nivel de Riesgo: Alto
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
144.065
18.221
189,66 €
Composición Sectorial
139.123
17.430
191,81 €
CARTERA DE ACTIVOS
28,94% Bancos y Financiero
20,04% Otros Sectores
17,23% Tecnología
24,67% Tesorería
14,62% Comunicación
17,07% RV Nacional
10,04% Industrial
9,13%
Químico
PRINCIPALES ACTIVOS
AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM)
AC. LLOYDS BANKING GROUP (LLOY LN)
AC. TELEFÓNICA DEUTSCH (O2D GR)
AC. MAPFRE
AC. MICHELIN (ML FP)
AC. SANOFI (SAN FP)
AC. TELEFÓNICA
AC. PHILIPS (PHIA NA)
AC. B.B.V.A (BBVA SM)
AC. CAP GEMINI (CAP FP)
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
8.109
7.227
7.076
6.182
5.954
4.869
4.697
4.542
4.362
4.211
5,63
5,02
4,92
4,30
4,14
3,38
3,26
3,16
3,03
2,93
5,88
5,28
6,41
4,46
4,27
4,17
3,40
3,44
–
–
Plan de Pensiones Bankia Bolsa Internacional
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XVII, F.P.
Categoría:
Renta Variable
Rentabilidad media histórica*:-1,08
Volatilidad:13,78
El fondo invertirá como mínimo el 75% en Renta Variable, preferentemente en valores de mediana y alta capitalización de
los mercados de la OCDE, sin descartarse la inversión en países
emergentes.
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
Distribución Geográfica
59,66% Europa Euro
28,58% EE.UU.
6,12%
Japón
3,99%
Europa no Euro
1,65%
Otros países
PRINCIPALES ACTIVOS
AC. ASML HOLDING (ASML NA)
AC. TOTAL (FP FP)
AC. BANCO SANTANDER
AC. APPLE INC (AAPL US)
AC. VISA - CLASS A (V US)
AC. B.B.V.A (BBVA SM)
AC. TELEFONICA (TEF SM)
AC. I. NEDERLANDEN (INGA NA)
AC. BMW (BMW GR)
AC. WAL MART STORES (WMT US)
25.098
6.111
25,11 €
23.320
6.068
24,75 €
CARTERA DE ACTIVOS
20,61% Tesorería
7,01%
RV Nacional
4,85%
Fondos Inversión
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
985
765
724
599
580
535
499
487
440
426
3,92
3,05
2,88
2,39
2,31
2,13
1,98
1,94
1,75
1,69
2,72
2,66
3,32
2,09
–
–
–
2,19
1,79
–
Plan de Pensiones Bankia Bolsa Española
DATOS DEL FONDO
Fondo de pensiones:
Bankia Pensiones XXXVIII, F.P.
Categoría:
Renta Variable
Volatilidad:18,79
El fondo podrá invertir como mínimo el 75% de su patrimonio
en Renta Variable de valores que coticen en la bolsa española, si
bien no se descarta la inversión, de forma minoritaria, en emisiones de otros países europeos.
EVOLUCIÓN VLP
Nº de partícipes:
VLP:
31/12/2014 30/09/2014
48.629
4.365
149,90 €
Rentabilidad Anual
39.515
3.704
154,83 €
COMPOSICIÓN SECTORIAL
34,53% Bancos y Financiero
22,48% Otros sectores
12,73% Distribución
12,10% Químico
11,75% Comunicación
6,41%
PRINCIPALES ACTIVOS
Alimentación
AC. BBVA
AC. TELEFÓNICA
AC. BANCO SANTANDER
AC. GRUPO INDITEX
AC. MAPFRE (MAP SM)
AC. DIA
AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM)
AC. GRIFOLS - B
AC. REPSOL (REP SM)
AC. ALMIRALL (ALM SM)
31/12/2014 (miles €)
31/12/2014 (%)
30/09/2014 (%)
2.853
2.809
2.400
1.799
1.718
1.550
1.373
1.230
1.218
1.125
5,87
5,77
4,93
3,70
3,53
3,19
2,82
2,53
2,50
2,31
8,77
7,37
6,66
5,07
–
–
4,71
3,15
3,76
–
OTRAS CUESTIONES DE INTERÉS
Cambios políticas de inversión
Con motivo de la entrada en vigor del Real Decreto
681/2014, de 1 de agosto, por el que se modifica el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, le informamos
de que una de las principales modificaciones que el Real
Decreto introduce afecta a la Declaración comprensiva de
los Principios de la Política de Inversión, con el fin de concretar de forma más exhaustiva su contenido y redacción.
La fecha efectiva de entrada en vigor de la nueva Declaración de los Principios de Política de Inversión del Fondo
será el próximo 1 de marzo de 2015. Le adjuntamos el
literal de los tres párrafos que hemos añadido, sin perjuicio de informarle de que el nuevo texto íntegro de la DPI
está también a su disposición en la sede social de Bankia
Pensiones, en su oficina habitual de Bankia:
1. En el punto de “procesos de supervisión y seguimiento
del cumplimiento de principios establecidos”, se ha incluido este párrafo: “La Gestora cuenta con sistemas de
control y seguimiento del cumplimiento de los principios
de inversión establecidos en esta política de inversión. En
particular, los procesos de control incorporan la monitorización de los límites legales de inversión y diversificación,
el seguimiento de las inversiones en relación con los criterios fijados en esta política de inversión, incluyendo la calificación de solvencia de dichas inversiones, el comportamiento de las inversiones realizadas respecto a los índices
de referencia fijados y la adaptación de dichas inversiones
a los criterios establecidos en la normativa vigente”.
2. Se ha dado una nueva redacción al riesgo de mercado:
“Para el control de este riesgo, se realizará una estimación
de pérdida / ganancia diaria del fondo y de su índice de
referencia (en el caso de que lo tenga) así como del tracking error ex ante (desviación potencial de la rentabilidad
del fondo versus la del índice de referencia). Diariamente
se comprobará que el riesgo potencial del fondo y/o su
desviación potencial respecto al índice de referencia se
encuentran dentro de los límites establecidos”.
3. Se ha incluido el riesgo de contraparte cuando la política incluya la inversión de derivados OTC: “Finalmente,
en cuanto al riesgo de contraparte, en el caso de que la
cartera incluya activos financieros derivados no cotizados
en mercados regulados de derivados, el control de riesgos
diseñado contempla la fijación de un límite de rating de
grado de inversión así como la formalización de la operativa en contratos estandarizados (ISDA, CMOF) y la inclusión de cláusulas de colateral”.
Relación de planes de pensiones afectados por la modificación de la Declaración comprensiva de los Principios de la
Política de Inversión: Bankia Rent, Bankia Renta Plus, Bankia Bonos, Bankia Cauto, Bankia Moderado, Bankia Flexible, Bankia Dinámico, Bankia Bolsa Española, Bankia Bolsa
Internacional, Bankia Dividendo Europa, Bankia Banca Privada Moderado, Bankia Protegido Renta 2015, Bankia Protegido Renta 2017, Bankia Protegido Renta 2018, Bankia
Protegido Renta 2019, Bankia Protegido Renta 2020, Bankia Protegido Renta 2021, Bankia Protegido Renta 2022,
Bankia Protegido Renta 2023, Bankia Protegido Renta
2025, Bankia Protegido Bolsa Premium, Bankia Protegido
Cupón Memoria, Bankia Protegido Bolsa Europa, Bankia
Protegido LY 2017, Bankia Protegido Renta Premium, Bankia Protegido Renta Premium II, Bankia Protegido Renta
Premium III y Bankia Protegido Renta Premium IV.
Gestora: Bankia Pensiones, S.A., E.G.F.P., CIF: A78949468
Auditora de la Entidad Gestora: Ernst & Young, S.A.
Paseo de la Castellana, 189. 28046 Madrid, perteneciente íntegramente al Grupo Bankia.
Depositaria: Bankia S.A. CIF: A14010342 – Pintor Sorolla, 8. 46002 Valencia
La Gestora y el Depositario de los fondos de pensiones pertenecen al mismo Grupo de sociedades atendiendo a los criterios contenidos en el artículo
4 de la Ley 24/1988 del Mercado de Valores. CRITERIO DE VALORACIÓN DE LAS INVERSIONES: Conforme a lo dispuesto en el Reglamento de Planes
y Fondos de Pensiones, la valoración de los activos que componen la cartera del Fondo se realizará al precio de mercado o valor de realización.
OPERACIONES CON DERIVADOS: La finalidad de las operaciones que realiza el Fondo con derivados va encaminada a gestionar de un modo más
eficaz la cartera como elemento de cobertura e inversión. OPERACIONES VINCULADAS: Los fondos de pensiones han realizado determinadas
operaciones catalogadas como vinculadas por el artículo 85 ter del RD 304/2004. Dichas operaciones se han realizado en interés exclusivo de los
fondos de pensiones y a precios y en condiciones iguales o mejores que los del mercado, conforme a lo establecido en el procedimiento de operaciones vinculadas recogido en el Reglamento Interno de Conducta de Bankia Pensiones. GASTOS IMPUTADOS: Todos los gastos imputables al plan
y al fondo se encuentran incluidos en el valor liquidativo de la participación diaria, del cual se obtiene la rentabilidad presentada en este informe.

PLANESDEPENSIONES - Bankia Pensiones

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