Renta Fija La Provincia de Bs.As. colocó USD 1.250 M en un bono a

Transcripción

Daily Argentina
jueves, 10 de marzo de 2016
INFORME DIARIO
Renta Fija
La Provincia de Bs.As. colocó USD 1.250 M en un bono
a 8 años al 9,375%. Bonos en dólares en baja por suba
de tasas
Ayer se dio la primera colocación de deuda de la Provincia de Buenos Aires en los mercados
internacionales en esta nueva gestión.
Se dio incluso antes que a nivel soberano: el Gobierno Nacional aguarda la derogación de leyes para
poder pagar a los holdouts y así financiarse en los mercados voluntarios a bajas tasas.
La Provincia de Buenos Aires colocó un bono a 8 años (vence en 2024) por un monto de
USD 1.250 M y a una tasa de rendimiento anual de 9,375% anual.
Las ofertas recibidas alcanzaron los USD 3.700 M, prácticamente el triple del monto original emitido.
Esto demuestra el gran interés de los inversores.
El bono amortiza en tres cuotas iguales en los años 2022, 2023 y 2024.
Históricamente la tasa de interés que devengará el título es la más baja que pagó la provincia en
emisiones internacionales en dólares.
Los fondos serán destinados a desarrollo social, infraestructura y otros servicios públicos.
Si bien la tasa pactada es inferior al 10%, el pre acuerdo con los fondos holdouts no se ve reflejado
aún en las operaciones. Es por ello, que el mercado tomó como positiva esta colocación si se la
compara con emisiones del gobierno de Scioli.
El bono de Buenos Aires con vencimiento en 2021 cotiza en USD 104,075 por cada lámina de 100
nominales y rinde cerca de 8,9%, por lo que el mercado estima que la nueva emisión a 2024 cotizaría
75-100 puntos básicos por encima del 2021, inclusive por sobre lo que rinde un bono de la Ciudad de
Buenos Aires 2021 o el Bonar 2024 (AY24).
La liquidación de los títulos será el 14 de marzo de 2016.
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1
Daily Argentina
PROVINCIA DE BS.AS. 9,95% 2021: últimos 9 meses, precio en USD (OTC)
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Bloomberg
BONOS DE LA PROVINCIA DE BS.AS.: curva de rendimientos
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2
Daily Argentina
En la Bolsa de Comercio local, los títulos de renta fija nominados en dólares terminaron con
precios a la baja, generada por la caída del tipo de cambio oficial después que el BCRA subiera las
tasas de interés en la licitación de Lebacs del pasado martes.
BONOS SOBERANOS: variaciones porcentuales, precios en ARS en la BCBA
Especie
Ticker
Precio al
9-mar-2016
BONOS NOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
Bonar X
AA17
1,594.00
Bonar 2020
AO20
1,670.00
Bonar 2024
AY24
1,656.00
2,534.00
DICY
Discount en USD - Ley Nueva York
2,247.00
DICA
Discount en USD - Ley Argentina
1,100.00
PARY
Par en USD - Ley Nueva York
1,040.00
PARA
Par en USD - Ley Argentina
173.50
Cupón PIB en USD - Ley Nueva York TVPY
169.00
TVPA
Cupón PIB en USD - Ley Argentina
185.00
TVPE
Cupón PIB en USD - Europea
170.10
TVY0
Cupón PIB - Ley Nueva York (Canje)
BONOS NOMINADOS EN MONEDA LOCAL
359.99
PR13
PR13
127.25
NF18
Bogar 2018
544.00
DICP
Discount en ARS
267.50
PARP
Par en ARS
10.40
TVPP
Cupón PIB en ARS
1 día
Variaciones %
acum.
5 días 1 mes
mes
acum.
2016
-0.5
-0.7
-0.7
-0.2
-0.6
5.8
0.5
0.3
-0.3
-2.6
n.d.
-0.4
0.0
-0.5
1.2
-0.1
2.1
-1.7
-2.0
-0.6
n.d.
-2.2
4.9
6.7
4.3
4.7
1.1
17.8
8.9
3.3
3.7
8.8
5.0
-2.7
-2.9
-3.4
-1.0
-3.4
0.0
-3.7
-5.7
-8.6
-2.1
-5.5
13.9
14.0
13.0
11.1
9.9
20.9
14.3
22.2
20.7
22.5
22.4
0.6
0.6
0.0
-1.8
0.0
0.0
0.8
0.7
-1.7
0.0
2.9
0.2
3.6
5.6
-1.0
-1.8
-4.1
-2.3
-4.5
-3.7
4.3
-1.0
4.0
6.6
3.0
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Bloomberg
El dólar minorista cedió cuatro centavos y se ubicó en los ARS 15,62 para la venta, después de un
inicio de semana en alza.
El tipo de cambio mayorista cayó cerca de siete centavos y terminó en ubicándose en ARS
15,388 (vendedor). El dólar implícito y MEP (o Bolsa) terminaron en ARS 15,35 y ARS 15,33, bajando
seis y nueve centavos respecto a la jornada anterior.
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3
Daily Argentina
Contrariamente a la tendencia de los bonos en dólares, los títulos en pesos de corta duration
terminaron ayer con subas, debido al alza de las tasas de interés de Lebacs.
PR13 (PR13): últimos 12meses, precio en ARS en la BCBA
El riesgo país medido por el EMBI+Argentina el miércoles se redujo 1,3% y se ubicó en los 458
puntos básicos, manteniéndose aún por encima de la prima de riesgo de Brasil.
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4
Daily Argentina
Renta Variable
El Merval cayó 1% pero aún se sostiene por sobre los
13200 puntos
El mercado accionario local cerró la jornada del miércoles en baja, presionado por la suba de
tasas de Lebacs y una toma de ganancias que generó caídas en las acciones vinculadas al
petróleo (a pesar de la suba en el valor del crudo de casi 5%).
Así es como el índice Merval cayó ayer -1% y se ubicó en los 13269,28 puntos. En tanto, el Merval
Argentina (M.Ar) bajó -0,9% y el Merval 25 -0,7%.
El volumen negociado en acciones en la Bolsa de Comercio fue de ARS 222,7 M, mientras que
en Cedears se operaron ARS 5,6 M.
Los únicos papeles que terminaron en alza en el panel líder fueron: Tenaris (TS) 1,3%, Banco Macro
(BMA) 0,5% y Grupo Financiero Galicia (GGAL) 0,2%.
En cambio, las mayores caídas se vieron en: YPF (YPFD) -3,3%, Edenor (EDN) -2,9% y Siderar
(ERAR) -2,8%.
YPF (YPFD): últimos 2 años, volumen panel inferior, M.A de 50 y 200 ruedas
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5
Daily Argentina
Las subas más destacadas en el panel del Merval 25 fueron las de: Mirgor (MIRG), Molinos Río de la
Plata (MOLI), Endesa Costanera (CECO2), Tenaris (TS) e IRSA (IRSA).
Sin embargo cayeron: YPF (YPFD), Edenor (EDN), Siderar (ERAR), Petrobras (APBR), Ledesma
(LEDE), Banco Santander Río (BRIO), Solvay Indupa (INDU) y Aluar (ALUA), entre otras.
ÍNDICE MERVAL 25: subas y bajas de la rueda del 9 de marzo de 2016
MIRG
MOLI
CECO2
TS
IRSA
BMA
GGAL
TRAN
PAMP
TGSU2
COME
CEPU2
BHIP
FRAN
PESA
TECO2
TGNO4
ALUA
INDU
BRIO
LEDE
APBR
ERAR
EDN
YPFD
5.9
4.6
1.8
1.3
1.0
0.5
0.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-0.1
-0.5
-0.8
-0.8
-0.9
-1.8
-1.9
-2.0
-2.0
-2.8
-2.9
-3.3
-4
-2
0
2
4
6
8
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
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6
Daily Argentina
Indicadores y Noticias
El desempleo alcanzó el 6,8% en el 4ºT15 en capital
Según un censo en la Ciudad de Buenos Aires, el desempleo llegó a 6,8% en el 4ºT15, subiendo
0,1% QoQ.
El Gobierno lanzaría medidas de estímulo para empresas autopartistas
El Gobierno lanzaría una ley que tiene como objetivo el desarrollo de las empresas autopartistas
nacionales. La principal medida sería la implementación de un bono electrónico de crédito fiscal que
dará mayores beneficios a las automotrices que utilicen un alto porcentaje de componentes
nacionales.
Indicadores Monetarios
Las
reservas
internacionales
cayeron USD 46 M tras la caída
en el precio del oro. Así, las
mismas
finalizaron
en
USD 28.113 M.
Indicador
Coeficiente de Estab. de referencia (C.E.R.)
Base Monetaria (M0) - prom. mens. (en M de ARS)
Reservas Internacionales (en M de USD)
Compras/Ventas B.C.R.A. (en M de ARS) - día
Compras/Ventas B.C.R.A. (en M de ARS) - mes
Compras/Ventas B.C.R.A. (en M de ARS) - año
Valor
5.5349
593,553.0
28,159.0
8.0
-205.0
-387.0
Fecha
25-mar
04-mar
08-mar
04-mar
mar'16
2016
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
Miguel Ángel Gutiérrez reemplazará a Galuccio como presidente de YPF
El ex director de Telefónica Argentina, Miguel Ángel Gutiérrez, será el presidente de YPF tras la salida
de Miguel Galuccio. En tanto, el Gobierno busca un CEO, posición que pasará a estar desvinculada
de la de presidente.
Desde AFIP evalúan la posibilidad de realizar un blanqueo de capitales
El titular de la AFIP, Alberto Abad, aseguró que se evalúa permitirles a los argentinos que tienen
dólares en el exterior repatriarlos. Agregó que este blanqueo de capitales tendrá sus costos, pero
todavía no se habló de cuáles serían.
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7
MERCADO INTERNACIONAL
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
Último
388
169
104
129
234
507
113
209
167
171
166
169
91
314
329
270
14,008
303
5,758
Último
1248.90
15.25
38.18
171.67
140.94
324.51
MERCADO CAMBIARIO
Último
EUR/USD
USD/ARS
USD/JPY
USD/BRL
USD/MXN
USD/FRANCO
GBP/USD
USD/YUAN
1.0975
15.3770
113.6100
3.6797
17.7580
0.9991
1.4209
6.5155
Anterior
399
169
108
128
242
506
112
209
165
178
172
175
91
303
328
279
13,957
303
6,225
Anterior
1256.60
15.36
38.29
170.38
141.34
323.31
Var.bps
-10.4
0.1
-3.4
0.8
-7.5
0.5
0.7
-0.1
1.8
-6.9
-5.7
-6.2
-0.0
10.3
1.0
-8.7
51.2
0.0
-467.5
Var.%
-0.61
-0.68
-0.29
0.75
-0.28
0.37
Anterior
-0.24
-0.54
0.24
-0.18
-0.04
0.18
-0.08
0.05
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Último
0.8863
1.3664
1.8655
2.6534
0.6346
0.8984
0.0000
1.2090
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Último
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
17,000.36
4,293.23
4,674.38
1,989.26
13,392.90
BOLSAS DE EUROPA
Último
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
RTS1 - Rusia
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
436.76
4,429.77
9,745.67
848.08
6,126.86
8,779.90
18,210.74
7,964.42
BOLSAS DE ASIA Y AUSTRALIA
Último
ALL ORD - Australia
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Kuala Lumpur, Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
Nikkei-225 - Japón
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
5,210.92
24,623.34
19,984.42
4,793.20
1,690.91
1,969.33
16,852.35
1,379.06
2,934.71
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
Último
IBC - Caracas, Venezuela
IBOVESPA-San Pablo, Brasil
IGPA - Santiago, Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Buenos Aires, Argentina
16,299.33
48,665.09
3,812.65
44,492.50
13,269.28
Anterior
0.9020
1.3930
1.8920
2.6830
0.6352
0.8977
0.0000
1.2070
Anterior
16,964.10
4,265.51
4,648.83
1,979.26
13,311.05
Anterior
435.56
4,425.65
9,723.09
835.64
6,146.32
8,761.10
18,208.92
7,975.81
Anterior
5,215.71
24,793.96
19,996.26
4,811.04
1,686.35
1,952.95
16,642.20
1,390.66
2,995.81
Anterior
16,315.88
49,102.14
3,820.54
44,504.29
13,405.18
Var.bps
-1.57
-2.66
-2.65
-2.96
-0.06
0.07
0.00
0.20
Var.%
0.21
0.65
0.55
0.51
0.61
Var.%
0.28
0.09
0.23
1.49
-0.32
0.21
0.01
-0.14
Var.%
-0.09
-0.69
-0.06
-0.37
0.27
0.84
1.26
-0.83
-2.04
Var.%
-0.00
-0.89
-0.21
-0.03
-1.01
BONOS SOBERANOS
Datos técnicos y Curvas
Especie
Venc.
Venc. Cupón
Cierre
09/mar/2016
Paridad
TIR
Volat.
Anual.
Dur.
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
0.6
0.0
-0.5
0.0
-2.0
0.0
-1.5
1.0
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN PESOS
Bogar 2018
PR13
DICP
DIP0
PARP
PAP0
Cuasipar
TVPP
Especie
04-feb-18
15-mar-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-45
15-dic-35
04-abr-16
15-mar-16
30-jun-16
30-jun-16
31-mar-16
31-mar-16
30-jun-16
15-dic-16
Venc.
Venc. Cupón
127.25
359.99
541.50
530.00
267.50
245.00
405.00
10.40
Cierre
09/mar/2016
100.0%
101.5%
110.7%
108.4%
70.7%
64.8%
76.2%
-
1.96%
2.12%
4.74%
4.98%
4.14%
4.75%
5.07%
-
0.97
3.75
9.01
8.95
14.62
14.39
15.07
-
8.25
15.93
14.38
24.16
19.39
Paridad
TIR
Dur.
Volat.
Anual.
0.6
-1.0
-0.8
6.0
-3.1
n.d.
-2.9
-3.7
1.4
3.7
2.6
6.0
5.3
n.d.
0.0
-1.9
-12.2
31.1
55.2
83.4
79.5
193.4
84.1
20.9
Variaciones de precio (%)
(%)
Diaria
16.01
18.98
27.85
27.84
28.92
19.07
18.67
25.20
23.48
37.81
27.83
-0.4
1.7
-0.8
-0.6
0.0
-7.7
-2.3
0.0
-3.8
-1.5
4.8
-2.9
-2.0
1.3
Semanal Mensual
Anual
BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES
Bonar X
Global 2017
Bonar 2018
Bonar 2024
DICA
DIY0
DICY
PARA
PARY
PAA0
PAY0
TVPA
TVPY
TVY0
17-abr-17
02-jun-17
29-nov-18
07-may-24
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-33
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
31-dic-38
15-dic-35
15-dic-35
15-dic-35
17-abr-16
02-jun-14
29-may-16
07-may-16
30-jun-16
30-jun-15
30-jun-15
31-mar-16
31-mar-16
31-mar-16
31-mar-16
15-dic-16
15-dic-16
15-jun-16
1,594.00
1,760.00
1,647.00
1,656.00
2,247.00
2,400.00
2,540.00
1,040.00
1,000.00
1,000.00
1,040.00
169.00
173.50
170.10
100.7%
111.6%
104.3%
104.4%
102.4%
109.4%
115.7%
66.8%
64.3%
64.3%
66.8%
-
6.38%
-0.94%
7.29%
7.87%
8.12%
7.25%
6.52%
7.08%
7.42%
7.19%
7.08%
-
9%
7%
PR13
Bogar 2018
y = 0.0117ln(x) + 0.0167
R² = 0.7609
1%
DICY
2
4
6
8
10
12
14
16
2%
y = 0.0154ln(x) + 0.039
R² = 0.3344
0%
-1%
-2%
-2%
GJ17 Canje
-
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos del IAMC
PAY0
PARY
PARA
PAA0
3%
-1%
Duration
32.8
50.4
20.2
32.6
39.0
47.2
52.6
37.7
40.8
35.3
48.6
52.3
53.5
51.0
4%
1%
0%
0
6.4
11.4
1.7
5.1
2.3
11.6
5.4
11.2
9.3
9.3
18.2
5.6
6.0
7.7
5%
TIR
TIR
PARP
3%
2%
DIY0
Bonar X
6%
PAP0
DICP
4%
Bonar 2024
7%
Cuasipar
5%
DICA
Bonar 2018
8%
DIP0
-2.1
0.6
-2.0
-2.4
-3.1
-7.7
-0.4
-3.3
-8.3
-2.4
3.5
-4.5
-6.1
-5.5
Curva de bonos en Dólares
Curva de Bonos en Pesos
6%
1.00
1.15
2.29
4.19
7.62
7.83
8.01
11.85
11.71
11.71
11.85
-
1
2
3
4
5
6
7
8
Duration
9 10 11 12 13 14 15
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Especie
BANCOS
Banco Hipotecario 2016
Banco Macro 2017
Banco Galicia 2018
Banco Galicia 2019
Banco Macro 2036
Ticker
(Reuters)
Moneda
Cupón
Monto
Outstanding
Precio al 10-mar-2016
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
Duration
27-abr-2016
01-feb-2017
04-may-2018
01-ene-2019
18-dic-2036
USD
USD
USD
USD
USD
9.750
8.500
8.750
16.000
9.750
88.4
105.6
300.0
243.2
149.1
99.63
99.00
103.00
103.38
100.25
100.63
99.25
106.00
107.38
103.25
12.77%
9.69%
7.20%
31.37%
9.36%
0.12
0.86
0.00
2.22
0.74
ELECTRICIDAD (Generación, Transporte y Distribución)
Transener 2016
CITECT
Hidroeléctrica Piedra del Águila 2017
HIDRP
Inversora Eléctrica de Bs.As. 2017
IEDBA
Edenor 2017
EDNX
Capex 2018
CAPEX
Empresa Distr. Elect. de Mendoza 2018
EDEMS
Transener 2021
CITECT
Edenor 2022
EDNX
15-dic-2016
11-jul-2017
26-sep-2017
09-oct-2017
10-mar-2018
31-dic-2018
15-ago-2021
25-oct-2022
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
8.875
9.000
6.500
10.500
10.000
4.000
9.750
9.750
53.1
75.0
130.3
24.8
200.0
29.9
100.5
176.4
98.75
100.25
59.00
58.00
96.00
0.00
97.00
100.00
99.00
102.25
59.50
66.00
98.00
0.00
100.00
109.00
10.61%
8.08%
44.97%
53.11%
12.33%
0.00%
10.49%
9.75%
0.73
0.32
1.41
1.37
1.85
0.00
4.29
4.33
GAS (Generación, Transporte y Distribución)
Transp. de Gas del Sur 2017
ATGS
14-may-2017
USD
7.875
61.6
99.63
100.63
8.45%
0.64
PETRDA
BPPAN
15-may-2017
07-may-2021
USD
USD
5.875
7.875
300.0
500.0
97.65
98.50
102.65
99.50
8.02%
8.31%
1.12
3.50
REAL ESTATE
IRSA 2017
RAGSHA 2017
Alto Palermo 2017
IRSA 2020
IRS
RAGH
SAM
IRS
02-feb-2017
16-feb-2017
11-may-2017
20-jul-2020
USD
USD
USD
USD
8.500
8.500
7.875
11.500
150.0
100.0
120.0
150.0
99.38
98.75
98.00
106.13
101.38
100.75
98.50
107.13
9.23%
9.94%
9.72%
9.73%
0.00
0.90
1.10
3.52
INDUSTRIA
Alto Paraná 2017
ANTCCP
09-jun-2017
USD
6.375
270.0
104.76
105.76
2.43%
1.19
CLISA
15-dic-2016
USD
9.500
40.0
96.00
96.25
13.72%
0.75
PETRÓLEO
Petrobras Argentina 2017
Pan American Energy 2021
CONSTRUCCIÓN
Cia. Latin. de Infraest. y Servic. (CLISA) 2016
BHIX
BMA
EBAHOG
EBAHOG
BMA
Vencimiento
Rating
Caa1
NR
CCC+
B3
B
Caa1
Baa3
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
NO
NO
SI
SI
SI
08-abr-2016
08-abr-2016
18-dic-2016
104.38
100.00
100.00
US05961AAC71
US05963GAF54
US059538AQ15
US059538AK45
US05963GAB41
SI
SI
NO
SI
SI
NO
SI
SI
08-abr-2016
11-jul-2016
08-abr-2016
08-abr-2016
29-jul-2016
25-oct-2018
100.00
100.00
100.00
103.33
104.88
104.88
US20445RAA95
USP5122QAG21
USP5563LAB01
US29244AAJ16
US139612AD76
USP37213AA63
USP3058XAK11
USP3710FAJ32
SI
14-may-2015
100.00
USP9308RAX19
NO
NO
-
-
USP7873PAD89
US69783UAA97
SI
NO
SI
NO
08-abr-2016
08-abr-2016
-
100.00
100.00
-
US450047AF21
USP79849AA67
US02151PAB31
US450047AG04
NO
-
-
US021517AC16
NO
-
-
XS0570044874
Call
BONOS CORPORATIVOS
Datos Técnicos
Ticker
(Reuters)
Vencimiento
AUTOPISTAS
Autopistas del Sol 2020
ARTOL
01-jun-2020
USD
TRANSPORTE
Aeropuertos 2000 2020
AERNT
01-dic-2020
ALIMENTOS
Arcor 2017
Mastellone 2018
ARCOR
MSTBR
SERVICIOS
Multicanal 2016
Tarjeta Naranja 2017
CBLVS
EBAHOT
Especie
Monto
Outstanding
(Si o No)
Fecha
Call
Precio
Call
Código
ISIN
3.54
NO
-
-
USP0605BAH08
8.04%
2.08
SI
08-abr-2016
110.75
US00786PAA21
102.50
92.00
4.09%
13.40%
0.08
2.47
B
SI
SI
08-abr-2016
08-abr-2016
101.81
100.00
USP04559AB98
USP6460MAE41
94.50
102.13
39.37%
7.02%
0.35
0.85
WD
CCC
NO
SI
08-abr-2016
102.25
USP6988YAK75
USP89610AA06
Precio al 10-mar-2016
T.I.R.
(en mill. de USD)
Compra
Venta
(en %)
8.250
51.8
92.75
95.75
10.41%
USD
10.750
200.2
105.75
107.75
09-nov-2017
31-dic-2018
USD
USD
7.250
9.000
200.0
111.2
102.00
90.00
20-jul-2016
28-ene-2017
USD
USD
2.500
9.000
21.0
66.7
89.00
101.63
Moneda
Cupón
Duration
Rating
Call
TASAS, LEBAC y NOBAC
Datos básicos
BANCO NACIÓN
Tasas Pasivas (en %)
Plazo fijo (días)
30
60
90
120
180
Caja de Ahorro (30 días)
Tasas Activas (en %)
Diversas
Préstamos Hip. Viviendas
Préstamos Pers. Y Familiares
Préstamos Pers. p/sueldo
Adelantos con acuerdo
Descub. c/ garantía hipot.
Descub. Previam. solicitado
Descub. no solicitado
En Pesos
TNA
TEA
En Dólares
TNA
TEA
7.50
8.00
8.50
29.00
29.00
0.26
3.19
3.62
4.03
34.10
33.73
0.25
n.d.
n.d.
1.00
1.00
1.50
0.05
0.70
0.70
1.00
1.00
1.50
0.05
33.00
14.75
31.00
27.00
43.98
38.48
51.67
60.47
38.48
15.78
35.81
30.60
54.02
46.04
65.85
80.42
-
-
LETRAS DEL B.C.R.A.
Vencimiento
13-Apr-16
11-May-16
15-Jun-16
6-Jul-16
3-Aug-16
28-Sep-16
16-Nov-16
Licitación al= 08/03/16
Plazo
Captado
(días)
(en mill ARS)
35
63
98
119
147
203
252
50194.59
3598.69
1359.54
264.48
119.96
57.38
394.71
NOTAS DEL B.C.R.A.
Vencimiento
37.9997%
34.9997%
33.9999%
32.4999%
32.2500%
31.9998%
31.9999%
Bancos Públicos (en %)
Call Money 1 día
Call Money 7 días
Bancos Privados (en%)
Call Money 1 día
Call Money 7 días
Plazo Fijo ARS
Plazo Fijo USD
Caja de Ahorro ARS
Caja de Ahorro USD
Interbancaria BAIBOR (en %)
1 Día
7 Días
30 Días
90 Días
180 Días
270 Días
360 Días
540 Días
Interbancaria BADLAR (en %)
En pesos (total)
Bancos Públicos
Bancos Privados
En dólares (total)
Bancos Públicos
Bancos Privados
Licitación al= 08/03/16
Plazo
Captado
(días)
(en mill ARS)
180
182
desierta
desierta
Activa
28.000
29.000
34.000
35.000
34.000
35.000
29.000
1.500
0.250
0.250
36.000
37.000
0.000
0.000
0.000
0.000
-
9.38
9.94
11.75
12.75
14.31
15.31
16.13
19.19
28.3750
25.3125
29.6875
0.5000
0.4375
1.1250
-
Tasa
#¡VALOR!
#¡VALOR!
(última licitación)
43.0%
42.0%
41.0%
40.0%
39.0%
38.0%
37.0%
36.0%
35.0%
34.0%
33.0%
32.0%
31.0%
30.0%
29.0%
28.0%
27.0%
26.0%
25.0%
24.0%
23.0%
35
63
98
203
119
252
147
y = -0.031ln(x) + 0.4826
R² = 0.9068
0
50
100
150
Días
Pasiva
Letras del B.C.R.A.
Tasa
1-Jul-15
19-Aug-15
Tasa
OTRAS TASAS
200
250
300
350
CALENDARIO BURSÁTIL
Marzo de 2016
Fecha
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
10-marzo
11-marzo
11-marzo
11-marzo
11-marzo
11-marzo
11-marzo
11-marzo
12-marzo
12-marzo
12-marzo
13-marzo
13-marzo
13-marzo
14-marzo
14-marzo
14-marzo
14-marzo
14-marzo
14-marzo
14-marzo
14-marzo
15-marzo
15-marzo
15-marzo
15-marzo
15-marzo
15-marzo
15-marzo
15-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
16-marzo
17-marzo
17-marzo
17-marzo
17-marzo
Evento
CL2M6 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
CLM16 Fecha pago de amortización: Provincia de Chaco
LBM16 Fecha pago de amortización: Provincia de Buenos Aires
AJ19 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CAPEX S.A. (OCEX1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PAN AMERICAN ENERGY LLC SUCURSAL ARGENTINA (PNC8O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TELECOM PERSONAL S.A. (TLS1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TELECOM PERSONAL S.A. (TLS2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETAS CUYANAS S.A. (TCCLO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIH1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIJ1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Milicic S.A. (MLS3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: COMPAÑIA GENERAL DE COMBUSTIBLES S.A. (CPC8O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YCABO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: QUICKFOOD S.A. (QCC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: QUICKFOOD S.A. (QCC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Jose Cartellone Construcciones Civiles S.A. (JCC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Jose Cartellone Construcciones Civiles S.A. (JCC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YPCYO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: YPF S.A. (YPCYO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YPCZO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: YPF S.A. (YPCZO)
ER2D6 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
ER2D6 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
AMX9 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CENTRAL TÉRMICA GÜEMES S.A. (OCTX5)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Banco de la Ciudad de Buenos Aires (BCIU7)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPSLO)
NDG1 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
NDG1 Fecha pago de amortización: Provincia de Neuquén
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: AXION ENERGY ARGENTINA S.A. (XNC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRIMOLDI S.A. (GLS5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CS9JO)
AL16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
BP18 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CS9IO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CRESUD S.A. (CS9IO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CSALO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CRESUD S.A. (CSAKO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: NEW SAN S.A. (ONEW5)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: NEW SAN S.A. (ONEW5)
AM19 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
BDC18 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
PR13 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PR13 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ARCOR S.A.I.C. (RCC8O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RICGO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Asociados Don Mario S.A. (SDS3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Asociados Don Mario S.A. (SDS3O)
U16M6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
W16M6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
H16M6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
BBJ16 Fecha pago de renta: Provincia de Buenos Aires
X16M6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
L16M6 Fecha pago de amortización: Banco Central de la República Argentina
SARH Fecha pago de renta: Provincia de Salta
SARH Fecha pago de amortización: Provincia de Salta
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. (FTA1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPKAO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPKAO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Fiat Crédito Compañía Financiera S.A. (FTA2O)
BEM16 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BEM16 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
BCS16 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BCM16 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
Marzo de 2016
Fecha
17-marzo
17-marzo
17-marzo
17-marzo
17-marzo
17-marzo
17-marzo
17-marzo
17-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
18-marzo
19-marzo
19-marzo
19-marzo
19-marzo
19-marzo
19-marzo
19-marzo
20-marzo
20-marzo
20-marzo
20-marzo
20-marzo
21-marzo
21-marzo
21-marzo
22-marzo
22-marzo
22-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
23-marzo
24-marzo
24-marzo
24-marzo
24-marzo
24-marzo
24-marzo
24-marzo
Evento
BCM16 Fecha pago de amortización: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
BE3M6 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BE3M6 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
BE2M6 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
BE2M6 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYCIO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG5BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG5BO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ARCOR S.A.I.C. (RCC5O)
AM16 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional
PMD18 Fecha pago de renta: Provincia de Mendoza
PMD18 Fecha pago de amortización: Provincia de Mendoza
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA (MBCMO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: MERCEDES-BENZ COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA (MBCMO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: IRSA PROPIEDADES COMERCIALES S.A. (RPC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES ARGENTINA S.A. (TPC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A. IMPSA (NMCBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA JURAMENTO S.A. (NJC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YPCL0)
GS27 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
TS27 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CELULOSA ARGENTINA S.A. (CRC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CELULOSA ARGENTINA S.A. (CRC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CELULOSA ARGENTINA S.A. (CRC3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENERACION INDEPENDENCIA S.A. (GCC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENERACION INDEPENDENCIA S.A. (GCC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (OYP13)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (LG51O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: LIAG ARGENTINA S.A. (LG51O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LIAG ARGENTINA S.A. (LG52O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: LIAG ARGENTINA S.A. (LG52O)
AS17 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
LTPJ6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: ODS S.A. (OODS7)
LTPD16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (BVC9O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (BVC9O)
LUM16 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut
LUM16 Fecha pago de amortización: Provincia de Chubut
BU2M6 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut
BU2M6 Fecha pago de amortización: Provincia de Chubut
AD20 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: RIBEIRO SACIFA e I (RIK3O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPJBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GPAT Compañía Financiera S.A. (GPJBO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCHO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRUPO SUPERVIELLE S.A. (GRCHO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GRIMOLDI S.A. (GLS4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GRIMOLDI S.A. (GLS4O)
Feriados Bursátiles: Día Nacional de la Memoria por la Verdad y la Justicia
Feriados Bursátiles: Jueves Santo.
BD3C8 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: YPF S.A. (YCA8O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A. (CND2O)
Marzo de 2016
Fecha
24-marzo
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31-marzo
31-marzo
31-marzo
Evento
Feriados Bursátiles: Viernes Santo. Festividad Cristiana / Good Friday. International Catholic holiday.
BNM17 Fecha pago de renta: Provincia de Neuquén
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: QUICKFOOD S.A. (QCC4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: QUICKFOOD S.A. (QCC4O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: DISAL S.A. (DS1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS1BO)
BAM16 Fecha pago de renta: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
BAM16 Fecha pago de amortización: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA ELECTRICA DE BUENOS AIRES S.A. (OINX4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: INVERSORA ELECTRICA DE BUENOS AIRES S.A. (OINX3)
BD3C6 Fecha pago de renta: Ciudad Autónoma de Buenos Aires
ERD16 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
ERD16 Fecha pago de amortización: Provincia de Entre Ríos
Vencimiento Opciones sobre Títulos Públicos
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BBVA BANCO FRANCES S. A. (BFCIO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BBVA BANCO FRANCES S. A. (BFCJO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: PETROLERA PAMPA S.A. (PPC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV1AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV1AO)
BA2M6 Fecha pago de renta: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
BA2M6 Fecha pago de amortización: Municipalidad de la Ciudad de Córdoba
AS16 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS2DO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: DISAL S.A. (DS2CO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Carsa S.A. (CHS5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Albanesi S.A. (LSC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TARJETA NARANJA S.A. (TNCWO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: Empresa Provincial de Energía de Córdoba (EPEC) (TDEC)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENERACION FRIAS S.A. (NSC1O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENERACION FRIAS S.A. (NSC1O)
PUM21 Fecha pago de renta: Provincia de Chubut
LTPN7 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
ERJ17 Fecha pago de renta: Provincia de Entre Ríos
LTPO6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG3)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB31O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: LOS GROBO AGROPECUARIA S.A. (GB32O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. (OBST1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: GENNEIA S.A. (OEMG4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: GENNEIA S.A. (OEMG4)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: CGM Leasing Argentina S.A. (CG9AO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TOYOTA COMPAÑIA FINANCIERA DE ARGENTINA S.A. (TYC2O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV3GO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV3GO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV2DO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV2DO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: SAVANT PHARM S.A. (SV2CO)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: SAVANT PHARM S.A. (SV2CO)
PARE Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAY0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAY5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Marzo de 2016
Fecha
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
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31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
31-marzo
Evento
PAA0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAP0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARA Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
A2M6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
A2M6 Fecha pago de amortización: Gobierno Nacional
A2S6 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAE0 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARY Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PAE5 Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
PARP Fecha pago de renta: Gobierno Nacional
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. (OT1X1)
Oblig. Negociables Fecha Pago Renta: John Deere Credit Cía. Financiera S.A. (JHC5O)
Oblig. Negociables Fecha Pago Amortización: John Deere Credit Cía. Financiera S.A. (JHC5O)
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