Notas a los estados financieros

Transcripción

SEGUROS GENERALES SURAMERICANA S. A.
Notas a los Estados Financieros Separados
31 de Diciembre de 2015
(Con cifras comparativas al 31 de diciembre y 1 de enero 2014)
(Valores expresados en miles de pesos colombianos)
Tabla de contenido
Nota 1
Entidad que reporta ...........................................................................................................5
Nota 2
Bases de preparación de los estados financieros separados ...........................................7
2.1
Declaración de cumplimiento ............................................................................................7
2.2
Bases de medición ............................................................................................................8
2.3
Moneda funcional y de presentación ................................................................................8
2.4
Uso de estimaciones y juicios ...........................................................................................9
Nota 3
Políticas contables significativas .......................................................................................9
3.1
Efectivo y equivalentes de efectivo ...................................................................................9
3.1.1
Efectivo restringido ..........................................................................................................10
3.2
Instrumentos financieros .................................................................................................10
3.2.1
Activos financieros ..........................................................................................................10
3.2.1.1
Activos financieros al costo amortizado ..........................................................................10
3.2.1.2
Activos financieros al valor razonable con efecto en estado de resultados ...................10
3.2.1.3
Activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral (ORI) .....11
3.2.1.4
Derivados ........................................................................................................................11
3.2.2
Operaciones de reaseguros y coaseguros .....................................................................11
3.3
Inversiones en asociadas ................................................................................................12
3.4
Propiedades, planta y equipo ..........................................................................................12
3.4.1
Depreciación....................................................................................................................13
3.4.2
Vidas útiles ......................................................................................................................13
3.5
Propiedad de inversión ....................................................................................................14
3.5.1
Medición inicial ................................................................................................................14
3.5.2
Medición posterior ...........................................................................................................14
3.5.3
Propiedades de inversión de uso mixto ..........................................................................14
3.6
Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas ...........15
3.7
Activos intangibles ...........................................................................................................15
3.8
Deterioro de activos ........................................................................................................16
3.8.1
Activos del portafolio de inversiones ...............................................................................16
3.8.2
Deterioro deudores de inversiones en subsidiarias y asociadas ....................................16
3.8.3
Deterioro Primas Pendientes por recaudar .....................................................................17
3.8.4
Deterioro de reaseguros y coaseguro .............................................................................18
3.8.5
Deterioro de activos no financieros .................................................................................18
1
3.9
Impuestos ........................................................................................................................18
3.9.1
Impuestos sobre la renta .................................................................................................19
3.9.1.1
Corriente ..........................................................................................................................19
3.9.1.2
Diferido ............................................................................................................................19
3.9.2
Impuesto sobre la renta para la equidad CREE ..............................................................20
3.9.3
Impuesto a la riqueza ......................................................................................................21
3.10
Beneficios a empleados ..................................................................................................22
3.10.1
Pensiones de jubilación ...................................................................................................23
3.11
Reservas .........................................................................................................................23
3.11.1
Reserva de prima no devengada ....................................................................................23
3.11.2
Reserva de siniestros avisados .......................................................................................24
3.11.3
Reserva de siniestros no avisados (IBNR) .....................................................................24
3.11.4
Reserva catastrófica ........................................................................................................24
3.11.5
Otras reservas .................................................................................................................24
3.12
Pasivos financieros .........................................................................................................25
3.13
Arrendamientos financieros .............................................................................................25
3.14
Ganancia por acción .......................................................................................................28
3.15
Baja en cuentas ...............................................................................................................28
3.16
Prueba de adecuación de pasivos ..................................................................................28
3.17
Contingencias ..................................................................................................................28
3.18
Ingresos ordinarios ..........................................................................................................28
3.18.1
Ingresos de actividades de seguros ................................................................................29
3.18.1.1 Primas emitidas ...............................................................................................................29
3.18.1.2 Ingresos Diferidos comisión de reaseguro ......................................................................29
3.18.1.3 Ingresos por dividendos ..................................................................................................29
3.18.1.4 Ingresos por intereses .....................................................................................................29
3.18.1.5 Ingresos por venta de bienes ..........................................................................................29
3.19
Moneda ............................................................................................................................30
3.19.1
Funcional y de presentación ...........................................................................................30
3.19.2
Extranjera ........................................................................................................................30
3.20
Salvamentos ....................................................................................................................30
3.21
Compensaciones .............................................................................................................31
Nota 4
Nuevas normas e interpretaciones no adoptadas...........................................................31
2
Nota 5
Juicios contables significativos, estimados y causas de incertidumbre en la preparación
de los estados financieros ...............................................................................................32
Nota 6
Determinación de valores razonables .............................................................................35
Nota 7
Efectivo y equivalente de efectivo ...................................................................................38
Nota 8
Instrumentos financieros .................................................................................................39
8.1
Inversiones ......................................................................................................................39
8.1.1
Inversiones corrientes: ....................................................................................................39
8.1.2
Inversiones no corrientes: ...............................................................................................40
Nota 9
Cuentas por cobrar actividad aseguradora .....................................................................42
Nota 10 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar ..........................................................50
Nota 11 Otras inversiones incluyen derivados .............................................................................51
Nota 12 Inversiones en asociadas y en otras entidades ..............................................................53
Nota 13 Propiedades, planta y equipo ..........................................................................................55
Nota 14 Propiedades de inversión ................................................................................................57
Nota 15 Activos intangibles ...........................................................................................................58
Nota 16 Otros activos....................................................................................................................59
16.1
Bienes de arte y cultura ...................................................................................................59
16.2
Grupo de activos para su disposición mantenidos para la venta. ...................................59
Nota 17 Gasto por impuesto a las ganancias ...............................................................................59
Nota 18 Préstamos y obligaciones ...............................................................................................61
Nota 19 Cuentas por pagar actividad aseguradora ......................................................................63
Nota 20 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar ........................................................67
Nota 21 Beneficios a empleados ..................................................................................................68
21.1
Detalle de los beneficios de largo plazo ..........................................................................69
21.2
Detalle de los beneficios post empleo .............................................................................72
21.3
Registros en el ORI .........................................................................................................73
21.4
Pensiones de jubilación ...................................................................................................74
21.5
Registros en el ORI pensión de jubilación ......................................................................75
Nota 22 Reservas técnicas ...........................................................................................................75
Nota 23 Ingresos diferidos ............................................................................................................77
Nota 24 Provisiones y contingencias ............................................................................................77
Nota 25 Capital y reservas ............................................................................................................79
Nota 26 Otros resultados integrales (ORI)....................................................................................80
Nota 27 Ganancia por acción .......................................................................................................80
3
Nota 28 Ingresos de las actividades ordinarias ............................................................................81
Nota 29 Costo de ventas...............................................................................................................84
Nota 30 Otros ingresos .................................................................................................................84
Nota 31 Gastos de administración ................................................................................................85
Nota 32 Gastos del personal ........................................................................................................86
Nota 33 Otros gastos ....................................................................................................................86
Nota 34 Ingresos y costos financieros ..........................................................................................87
Nota 35 Compromisos de capital ..................................................................................................87
Nota 36 Partes relacionadas .........................................................................................................87
Nota 37 Gestion de riesgos ..........................................................................................................93
Nota 38 Salvamentos ..................................................................................................................113
Nota 39 Hechos posteriores .......................................................................................................114
Nota 40 Explicación de la transición a las normas de contabilidad y de información financiera
aceptadas en Colombia (NCIF) .....................................................................................114
40.1
Estimados ......................................................................................................................115
40.2
Conciliaciones ...............................................................................................................115
Nota 41 Aprobación de los estados financieros separados ........................................................126
4
Nota 1
Entidad que reporta
Seguros Generales Suramericana S.A. es una sociedad comercial anónima, de carácter privado,
constituida por las leyes de Colombia; con domicilio social en la ciudad de Medellín, constituida
mediante la Escritura Pública No. 4438 del 12 de diciembre de 1944 de la Notaría Segunda de
Medellín, su duración se extiende hasta diciembre 31 del 2090, y el acto administrativo que autorizó
su funcionamiento fue la Resolución Nº 01045 del 5 de diciembre de 1944 de la Superintendencia
Financiera de Colombia.
Es una institución financiera según la definición del Artículo 90 de la Ley 45 de 1990. Su vigilancia
y control la ejerce la Superintendencia Financiera de Colombia, organismo oficial adscrito al
Ministerio de Hacienda.
Su objeto social consiste principalmente en la realización de operaciones de seguro y de reaseguro,
bajo las modalidades y los ramos facultados expresamente por la ley. Dentro del giro propio del
negocio de seguros, la sociedad podrá ejecutar válidamente los contratos que tiendan a la
realización del objeto social y a la inversión y administración de su capital y reservas. A la fecha la
sociedad cuenta con los siguientes ramos de seguros autorizados:
 Resolución Número 5148 de Diciembre 31 de 1991. Automóviles, aviación, corriente débil,
cumplimiento, incendio, lucro cesante, manejo, montaje y rotura de maquinaria, hogar,
navegación y casco, responsabilidad civil, minas y petróleos, semovientes, terremoto, todo riesgo
contratista, transporte, vidrios.
 Resolución Número 937 de Enero 11 de 1992. Agrícola.
 Resolución Número 0810 de Junio 4 de 2007. SOAT.
 Resolución Número 1652 de Octubre de 2009. Desempleo.
La Compañía siguiendo instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, mediante
Resolución N° 1756 del 4 de octubre de 2007, se inscribió en el Registro Nacional de Agentes del
Mercado de Valores. En virtud de dicha inscripción solo podrá desarrollar las operaciones habituales
de adquisición o enajenación de valores ejecutadas directamente y por cuenta propia, a que hace
referencia la parte 7 del Libro 1 articulo 7.1.1.1.1 del decreto 2555 de julio de 2010.
Dentro de las reformas estatutarias más importantes se encuentra la escritura pública número 2295
del 24 de diciembre de 1997 de la Notaría Catorce de Medellín, documento mediante el cual se
protocolizó la escisión de la Compañía, operación autorizada por la Resolución número 1348 del 17
de diciembre de 1997 de la Superintendencia Financiera de Colombia y con la cual se dio vida
jurídica a la Compañía Suramericana de Inversiones S.A., Suramericana, hoy Grupo de Inversiones
Suramericana S.A.
Así mismo la Escritura Pública número 2166 del 15 de diciembre de 2007 de la Notaría Catorce de
Medellín, mediante el cual se protocolizó una nueva escisión de la Compañía, operación autorizada
por la Resolución número 02197 del 1 de diciembre de 2007 de la Superintendencia Financiera de
Colombia. La sociedad resultante de este proceso fue la Sociedad Inversionista Anónima S.A.
Mediante Resolución 0810 de junio 4 de 2007 la Superintendencia Financiera aprobó la cesión de
activos, pasivos y contratos de la sociedad Compañía Agrícola de Seguros S.A. y Agrícola de
Seguros de Vida S.A. a favor de las sociedades Compañía Suramericana de Seguros S.A.,
Compañía Suramericana de Seguros de Vida S.A, Compañía Suramericana Administradora de
5
Riesgos Profesionales y Seguros de Vida S.A. SURATEP, hoy Seguros Generales Suramericana
S.A, Seguros de Vida Suramericana S.A y Seguros de Riesgos Laborales Suramericana S.A.,
respectivamente.
En mayo 13 de 2009 mediante Escritura Pública 822 de la Notaría 14 de Medellín cambió su razón
social de Compañía Suramericana de Seguros S.A. por Seguros Generales Suramericana S.A.
En 2009, la Compañía suscribió con el Gobierno Nacional el contrato de Estabilidad Jurídica,
contrato que tendrá una vigencia de 20 años y le permitirá durante este tiempo, blindarse en las
normas tributarias que fueron incorporados en el texto del contrato. Adicionalmente velará por el
cumplimiento de los compromisos adquiridos como el pago de la prima, las inversiones que están
pendientes por realizar, entre otros.
Al 31 de diciembre de 2015 la Compañía tenía 714 empleados vinculados y 980 asesores
dependientes, su actividad la ejerce a través de 47 sucursales y 12 puntos de servicio.
Sus principales accionistas son: Suramericana S.A. con el 94.73% del capital; Operaciones
Generales Suramericana S.A.S. con el 5.2%.
La Compañía forma parte del Grupo de Inversiones Suramericana, la sociedad Matriz o Controlante
es Suramericana S.A., sociedad con domicilio en Medellín y cuyo objeto social principal es la
realización de Inversiones en bienes muebles e inmuebles.
Las subsidiarias de Suramericana S.A. son las siguientes sociedades:
1
Consultoría en Gestión de Riesgos Suramericana S.A.S.
2
Domicilio: Medellín, Colombia
Diagnóstico y Asistencia Médica S.A. Dinámica IPS.
3
EPS y Medicina Prepagada Suramericana S.A.
4
Operaciones Generales Suramericana S.A.S.
5
Seguros de Riesgos Laborales Suramericana S.A.
6
Seguros de Vida Suramericana S.A.
7
Seguros Generales Suramericana S.A.
8
Servicios de Salud IPS Suramericana S.A.
9
Servicios Generales Suramericana S.A.S.
10 Dinámica IPS Zonas Francas S.A.S.
11 Inversura Panamá International S.A.
6
Domicilio: Ciudad de Panamá, Panamá
12 Seguros Suramericana, Panamá
13 Servicios Generales Suramericana S.A.
14 Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A.- AsesuisaDomicilio: San Salvador, El Salvador
15 Asesuisa Vida S.A. Seguros de Personas
Domicilio: San Salvador, El Salvador
16 Seguros Sura S.A Republica Dominicana
Domicilio: Santo Domingo, República Dominicana
Nota 2
2.1
Bases de preparación de los estados financieros separados
Declaración de cumplimiento
Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad
y de Información Financiera aceptadas en Colombia(NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009,
reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496
de 2015; las cuales se basan en las Normas Internacionales de información Financiera (NIIF), junto
con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(International Accounting Standars Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base
corresponden a las traducidas al español y emitidas al 1 de enero de 2012 y a las enmiendas
efectuadas durante el año 2012 por el IASB.
La Compañía aplica a los presentes estados financieros separados las siguientes excepciones
contempladas en título 4 Regímenes especiales del Capítulo 1 del Decreto 2420 de 2015:
 La NIC 39 y la NIIF 9 respecto del tratamiento de la cartera y su deterioro y, la clasificación y la
valoración de las inversiones, para estos casos continúa aplicando lo requerido en la Circular
Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC)
 La NIIF 4 respecto del tratamiento de las reservas técnicas catastróficas para el ramo de
terremoto, las reservas de desviación de siniestralidad para el ramo de seguros de riesgos
laborales, las cuales se seguirán calculando y acumulando en el pasivo de acuerdo con lo
dispuesto en el Decreto 2555 de 2010 y la reserva de insuficiencia de activos en la NIIF 4; las
cuales se permiten diferir según el Decreto 2973 de 2013.
Adicionalmente, la Compañía aplica los siguientes lineamientos de acuerdo con leyes y otras
normas vigentes en Colombia:
 Artículo 10 de la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014, que permite el reconocimiento del
impuesto a la riqueza afectando las reservas patrimoniales, en lugar del reconocimiento del gasto
según lo dispuesto en la NIC 37.
7
 Excepciones establecidas en la Circular Externa 036 de la Superintendencia Financiera de
Colombia del 12 de diciembre de 2014, para vigilados y controlados.
 Aplicación anticipada del Libro 2 del Decreto 2420 de 2015, según modificaciones incluidas en
el Decreto 2496 de 2015:
 Artículo 11 Vigencias (Modificación al artículo 2.1.2 de la parte 1 del libro 2) Establece la
aplicación del artículo 35 de la Ley 222, las participaciones en subsidiarias deben reconocerse
en los estados financieros individuales (separados) de acuerdo con el método de participación,
tal como se describe en la NIC 28.
Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros
separados.
Estos son los primeros estados financieros preparados de acuerdo con las NCIF; para la conversión
al nuevo marco técnico normativo la Compañía ha contemplado las excepciones y exenciones
previstas en la NIIF 1 - Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera.
Hasta el 31 de diciembre de 2014, la Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia (PCGA). La información financiera
correspondiente a períodos anteriores, incluida en los presentes estados financieros con propósitos
comparativos, ha sido modificada y se presenta de acuerdo con el nuevo marco técnico normativo.
Los efectos de los cambios entre los PCGA aplicados hasta el cierre del ejercicio finalizado el 31 de
diciembre de 2013 y las NCIF se explican en las conciliaciones detalladas en la nota 37.
2.2
Bases de medición
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico excepto por:
 Los instrumentos financieros derivados son valorados a valor razonable.
 Los activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultado y con cambios en
otro resultado integral.
 Los bienes raíces clasificados como propiedades para uso propio y para uso a través de rentas
se miden al valor razonable.
 Las Reservas Técnicas se miden en base a métodos actuariales.
 Los beneficios a empleados a largo plazo y post empleo son valorados con base a métodos
actuariales.
2.3
Moneda funcional y de presentación
Los presentes estados financieros de Seguros Generales Suramericana S.A. son presentados en
pesos Colombianos, que corresponde a la moneda funcional y de presentación de la Compañía, y
que representa la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera, sus cifras están
expresadas en miles de pesos colombianos, excepto la tasa de cambio.
Seguros Generales Suramericana S.A presenta el estado de situación financiera por orden de
liquidez.
8
En el estado de resultados integrales, los ingresos y gastos no se compensan, a menos que dicha
compensación sea permitida o requerida por alguna norma o interpretación contable, y sea descrita
en sus políticas.
2.4
Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros separados de conformidad con las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia requiere que la administración
realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los
montos de activos, pasivos y pasivos contingentes en la fecha del balance, así como los ingresos y
gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y
supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son
reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.
La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más
importante en los estados financieros, se describe en las siguientes notas.
Nota 16 - Clasificación de las propiedades de inversión.
Nota 34 - Arrendamientos: determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento.
Nota 34 - Clasificación de los acuerdos de arrendamiento.
La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo
de resultar en un ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las siguientes notas:
Supuestos clave usados en las proyecciones de flujo de efectivo descontado.
Revalorización de bienes de uso propio.
Revalorización de bienes usados para renta.
Valor razonable de los instrumentos financieros.
Vida útil y valores residuales de las propiedades, planta y equipos e intangibles.
La probabilidad de ocurrencia y el valor de los pasivos de valor incierto o contingentes.
Reservas técnicas.
Impuestos.
Tratamientos de las comisiones de intermediación.
Beneficios a empleados.
Nota 3
Políticas contables significativas
Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la
preparación del estado separado de situación financiera de apertura y de los estados financieros
separados, preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera
aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario. Las políticas contables han
sido aplicadas consistentemente por la Compañía.
3.1
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de situación financiera y en el estado de flujos de
efectivo incluyen el dinero en caja y bancos, las inversiones de alta liquidez y las operaciones de
mercado monetario fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y sujetas a un
riesgo insignificante de cambios en su valor, con un vencimiento de tres meses o menos desde la
fecha de su adquisición.
9
3.1.1 Efectivo restringido
Comprende los depósitos bancarios recibidos de terceros y recursos en administración con
destinación específica para ejecutar convenios, contratos o proyectos donde los recursos pueden
ser compartidos o de exclusividad del contratante. Los rendimientos de estas cuentas son repartidos
de acuerdo a la participación de los aportes y mientras no sean trasladados, generarán un
incremento en el pasivo de la Compañía.
El efectivo restringido se debe reconocer al momento en que se genera una entrada de dinero
proveniente de un tercero para una destinación específica, o cuando se genera algún tipo de
restricción sobre cuentas bancarias o equivalentes de efectivo.
El efectivo y efectivo restringido se deben medir posteriormente por su valor razonable. Las
variaciones en el valor razonable se deben reconocer en el estado de resultados, las cuales surgen
entre otros, por los rendimientos devengados. Los costos de transacción no se incluyen en la
medición del activo, estos se deben reconocer en resultados del período en que se incurren.
3.2
Instrumentos financieros
3.2.1 Activos financieros
Seguros Generales Suramericana S.A. reconocerá los instrumentos financieros en el momento
inicial al valor razonable. Para este efecto se considera que el momento inicial es la fecha en la cual
nace el derecho en los activos o la obligación para los pasivos en la compañía. En este mismo
momento la compañía realiza la clasificación de los activos de acuerdo con el modelo de negocio y
las características de flujo de efectivo del activo, en las siguientes categorías:
3.2.1.1 Activos financieros al costo amortizado
Son activos de renta fija, con los cuales la compañía tiene la intención de obtener ingresos
financieros por cuenta de la obtención de flujos de efectivo en fechas especificadas, constituidos
únicamente por pago de principal e intereses.
Contablemente estos activos se registran inicialmente al valor razonable más los costos de
transacción. Posteriormente se valoran usando el método de la tasa de interés efectiva. Si llegasen
a presentar deterioro el mismo se presentará en una cuenta correctora.
3.2.1.2 Activos financieros al valor razonable con efecto en estado de resultados
Son activos de renta fija o de renta variable, con los cuales la compañía tiene la intención de obtener
ingresos financieros por cuenta de las utilidades obtenidas por las variaciones de mercado.
Contablemente estos activos se registran inicialmente al valor razonable en el balance, por su parte
los costos de transacción incurridos se llevan a una cuenta del gasto. Posteriormente se valoran
usando las metodologías de valor razonable y registrando estas variaciones en el estado de
resultados. También se incluyen en estos ingresos los dividendos pagados por las acciones.
10
3.2.1.3 Activos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral
(ORI)
Son activos de renta variable, con los cuales la compañía no tiene la intención de venta inmediata,
los ingresos financieros se obtienen por cuenta de los dividendos, ya que las utilidades obtenidas
por las variaciones de mercado se registran en el patrimonio.
Contablemente estos activos se registran inicialmente al valor razonable en el balance, por su parte
los costos de transacción incurridos se llevan a una cuenta del gasto. Posteriormente se valoran
usando las metodologías de valor razonable y registrando estas variaciones en el otro resultado
integral (ORI), cuenta del patrimonio. Sin embargo, los dividendos pagados por las acciones se
registran en el estado de resultados, a menos que el dividendo claramente represente un pago de
parte del costo de la inversión.
3.2.1.4 Derivados
Los derivados serán reconocidos siempre al valor razonable, sin embargo su afectación a resultados
o a patrimonio se da dependiendo de si el derivado se encuentra o no involucrado en una relación
de cobertura y del tipo de cobertura que se esté llevando a cabo.
3.2.2 Operaciones de reaseguros y coaseguros
Reaseguros
Seguros Generales Suramericana S.A. considera el reaseguro como una relación contractual entre
una compañía de seguros y una compañía reaseguradora, en la cual la primera cede total o
parcialmente, al reasegurador, el o los riesgos asumidos con sus asegurados.
Las primas correspondientes al reaseguro cedido se registran de acuerdo con las condiciones de
los contratos de reaseguro y bajo los mismos criterios de los contratos de seguros directos.
Los contratos de reaseguro cedido no eximen a Seguros Generales Suramericana S.A. de sus
obligaciones con los asegurados.
Coaseguros
Seguros Generales Suramericana S.A. considera el coaseguro como la concurrencia acordada de
dos o más entidades aseguradoras en la cobertura de un mismo riesgo; para los contratos de
coaseguros la responsabilidad de cada aseguradora frente al asegurado es limitada a su porcentaje
de participación en el negocio.
Seguros Generales Suramericana S.A. reconoce en el estado de situación financiera el saldo
derivado de las operaciones de coaseguro con base en el porcentaje de participación pactado en el
contrato de seguro.
Los activos y los pasivos por cuentas reaseguro y coaseguro también se compensan si se relacionan
con el mismo reasegurador o coasegurador y si se tiene la intención de liquidarlos por el valor neto
o a realizar el activo y a liquidar el pasivo de forma simultánea.
11
3.3
Inversiones en asociadas
La inversión en una entidad asociada se registra inicialmente al costo. A partir de la fecha de
adquisición, el valor en libros de la inversión se reconoce al costo aunque tenga influencia
significativa sobre dicha entidad.
Se presume que se ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente, el 20 por ciento
o más del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente que tal
influencia no existe.
Seguros Generales Suramericana S.A determina en cada fecha de cierre si hay una evidencia
objetiva de que la inversión en la entidad asociada se haya deteriorado. Si éste es el caso, Seguros
Generales Suramericana S.A calcula el valor del deterioro como la diferencia entre el valor
recuperable de la entidad asociada y su valor en libros y reconoce este valor en el resultado del
período.
Cuando Seguros Generales Suramericana S.A deja de tener influencia significativa en una entidad
asociada, valora y reconoce la inversión que mantenga a su valor razonable. Cualquier diferencia
entre el valor en libros de la entidad asociada en el momento de la pérdida de la influencia
significativa y el valor razonable de la inversión mantenida más los ingresos por la venta se
reconocen en la cuenta de resultados.
3.4
Propiedades, planta y equipo
Seguros Generales Suramericana S.A. define como propiedad, planta y equipo (PP&E) aquellos
activos tangibles que serán utilizados en más de un período contable que se espera que sean
recuperados a través de su uso y no a través de su venta.
Seguros Generales Suramericana S.A. determinará como costo inicial de la propiedad planta y
equipo los costos incurridos en la adquisición o en la construcción de estos activos hasta que estén
listos para ser usados.
Seguros Generales Suramericana S.A. debe reconocer como elemento de propiedad, planta y
equipo, aquellos activos que presenten un costo de adquisición superior a USD 700, excepto para
los activos clasificados como tecnología, en los cuales deben tener un costo de adquisición superior
a USD 400. El costo de adquisición debe ser medido de acuerdo con la tasa de cambio de la
transacción y después de descontar cualquier descuento o rebaja obtenido en la compra del activo.
Cuando Seguros Generales Suramericana S.A. decida realizar compras masivas de activos
homogéneos, es decir, adquiridos en la misma fecha y que reúnan las mismas condiciones, se
puede realizar la activación de esta compra masiva siempre y cuando supere el valor de USD
100,000, los cuales serán medidos de acuerdo con la tasa de cambio de la transacción y después
de descontar cualquier descuento o rebaja obtenido en la compra del activo.
Seguros Generales Suramericana S.A. medirá posterior a su reconocimiento los bienes inmuebles
(terrenos y edificaciones), bajo un modelo de revaluación, es decir a su valor razonable, Es decir el
precio que sería recibido por vender el activo en una transacción ordenada entre participantes del
mercado, a una fecha determinada.
Para las demás clases de propiedad, planta y equipo se utilizará el modelo del costo.
12
Seguros Generales Suramericana S.A. deberá realizar, máximo cada cuatro años, avalúos técnicos
para asegurar que el valor en libros del activo no difiera significativamente del valor razonable del
mismo. Los incrementos por revaluación habitualmente se acreditarán a otro resultado integral en
el estado del resultado integral, y se acumularán como un componente separado del patrimonio
denominado “superávit de revaluación”.
Las disminuciones en los activos deberán ser llevados como un menor valor del saldo de otros
resultado integral, si existiese, sino directamente al resultados.
3.4.1 Depreciación
Seguros Generales Suramericana S.A depreciará sus elementos de propiedad planta y equipo por
el método de línea recta, para todas las clases de activos, excepto para los terrenos. Los terrenos y
los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado, incluso si han sido adquiridos
de forma conjunta.
La base para el cálculo de la depreciación en Seguros Generales Suramericana S.A es el costo del
activo menos su valor residual. Esto es aplicable independientemente del modelo de medición
posterior seleccionado para los activos.
La depreciación comenzará cuando los activos estén en la ubicación y en las condiciones necesarias
para que puedan operar; y cesará en la fecha en que el activo sea clasificado como mantenido para
la venta o como propiedad de inversión medida a valor razonable, de acuerdo a las políticas
contables aplicables.
Seguros Generales Suramericana S.A dará de baja en cuentas un elemento de propiedades, planta
y equipo si este será vendido o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su
uso o disposición. La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades, planta
y equipo se incluirá en el resultado del periodo.
3.4.2 Vidas útiles
Seguros Generales Suramericana S.A definió los siguientes periodos de vidas útiles para la
propiedad planta y equipo:
Tipo de activo Sub- categoría
Vida Útil en años
Inmuebles
Según avaluó técnico
Construcciones y edificaciones
Estaciones
Tecnológicos
Periféricos
Servidores y sistemas de almacenamiento
5
Telecomunicaciones
Vehículos
Vehículos industriales
16
Operativos
8
Administrativos
10
Electrodomésticos
11
Equipos de dotación interior y muebles
16
Malacate
21
13
Plantas eléctricas
Muebles
Muebles y Electrodomésticos de alto degaste
6
Elevador
31
Equipo crítico de aire y ventilación
9
Equipo de aire, ventilación y motobomba de trabajo normal
Equipo de acondicionamiento y soporte de energía
Transformador y Strip telefónico
13
26
Equipo de Diagnóstico y mantenimiento automotriz
Maquinaria y
Equipo
Equipo especializado de Diagnóstico y mantenimiento automotriz
7
9
Seguros Generales Suramericana S.A deberá revisar las vidas útiles de todos los activos, por lo
menos al final de cada período contable, Y para los activos que estén próximos a agotar su vida útil
debe revisarse si se van a seguir utilizando y ampliar la vida útil de acuerdo con el concepto del
encargado del área de logística.
3.5
Propiedad de inversión
La Compañía define como propiedades de inversión aquellos terrenos y edificios mantenidos para
obtener ingresos a través de arrendamientos operativos.
3.5.1 Medición inicial
La Compañía medirá inicialmente las propiedades de inversión al costo, es decir incluyendo todos
los costos directamente relacionados con la adquisición de este tipo de activos.
3.5.2 Medición posterior
La Compañía mide las propiedades de inversión bajo el modelo de Valor Razonable, es decir,
tomando como referencia el precio que sería recibido por vender el activo en una transacción
ordenada entre participantes del mercado, a una fecha de medición determinada.
Los aumentos y las disminuciones generados en la propiedad de inversión por los cambios del valor
razonable deberán ser reconocidos por la Compañía en los estados resultados integrales.
La Compañía evaluará si existen cambios en la condición de uso de un activo clasificado como
propiedad de inversión; que implique que deba ser reclasificado o traslado a otro grupo de activos
en los estados financieros. Adicionalmente, deberá evaluar la existencia de que un activo clasificado
como operativo, cuando cumpla con las condiciones para ser clasificado como una propiedad de
inversión.
3.5.3 Propiedades de inversión de uso mixto
La Compañía entiende que una propiedad es plenamente identificable y medible, si el 50% o más
de la propiedad se utilizan para generar rentas a través de arrendamiento operativos, para lo cual
deberá reconocer la proporción del inmueble en los estados financieros separados como propiedad
de inversión. Si la porción es menor al 50% el inmueble deberá ser clasificado en su totalidad como
una propiedad planta y equipo.
14
3.6
Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones
descontinuadas
Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición se clasifican como mantenidos
para su venta si su valor en libros se recupera a través de una transacción de venta, en lugar de por
su uso continuado, estos activos o grupo de activos se presentan de forma separada en el estado
de la situación financiera por el menor entre su valor en libros o su valor razonable menos los costos
de venta y no se deprecian ni amortizan desde la fecha de su clasificación.
Esta condición se cumple si el activo o grupo de activos se encuentran disponibles en sus
condiciones actuales, para su venta inmediata, la transacción de venta es altamente probable y se
espera concretar dentro del año siguiente a su clasificación.
Grupo sura considera como operaciones descontinuadas un componente de una compañía que ha
sido dispuesto, o clasificado como mantenido para la venta, el cual podría representar una línea de
negocio o un área geográfica de operaciones importantes separadas; Ser parte de un único plan
coordinado para disponer de una línea de negocio o de un área de operaciones separadas; o ser
una subsidiaria con el objeto exclusivo de revenderla.
Grupo Sura deberá reconocer la pérdida o ganancia no registrada previamente a la fecha de la venta
de un activo no corriente (o grupo de activos para su disposición), en la fecha en el que se produzca
su baja en las cuentas.
3.7
Activos intangibles
Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Los
activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su costo. Después del
reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortización
acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor. Los costos de los activos
intangibles generados internamente, excluidos los costos de desarrollo que cumplan con los criterios
de reconocimiento, no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultado integral
en la sección resultado del periodo, en el momento en el que se incurre.
Las vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas o indefinidas. Los activos
intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil de forma lineal y se evalúan
para determinar si tuvieron algún deterioro del valor, siempre que haya indicios de que el activo
intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El período de amortización y el método de
amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan al menos al cierre de cada
periodo. Los cambios en la vida útil esperada o en el patrón esperado de consumo de los beneficios
económicos futuros del activo se contabilizan al cambiar el período o método de amortización, según
corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de
activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultado integral.
Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo intangible se miden como la
diferencia entre el valor obtenido en la disposición y el valor en libros del activo, y se reconoce en el
estado de resultado integral en la sección resultado del periodo.
15
3.8
Deterioro de activos
3.8.1 Activos del portafolio de inversiones
Seguros Generales Suramericana S.A evalúa al final de cada periodo sobre el que se informa si
existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado
estén deteriorados.
La evidencia objetiva de deterioro se puede identificar por la ocurrencia de alguno de los siguientes
eventos:
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
Dificultades financieras significativas del emisor o del deudor.
Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de
los intereses o el capital.
Probabilidad de que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera.
Desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades
financieras.
Los datos observables indican que existe una disminución medible en sus flujos futuros
estimados de efectivo, aunque no pueda todavía identificársela con activos financieros
individuales del grupo.
Cambios adversos en el estado de los pagos de los deudores incluidos en la compañía.
Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumplimientos en los
activos de la Compañía.
Para reconocer la pérdida por deterioro, la Compañía reduce el valor en libros del activo asociado y
reconoce la pérdida en el resultado. Si en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro
del valor disminuye y la diminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior
al reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente, debe ser revertida.
3.8.2 Deterioro deudores de inversiones en subsidiarias y asociadas
La identificación de indicios de deterioro es un paso clave en el proceso de evaluación, ya que
marcará la necesidad de realizar o no una prueba de deterioro.
Según lo establecido en la NIC 36- Párrafo 9: La entidad evaluara, al final de cada periodo sobre el
que se informa, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio,
la entidad estimara el importe recuperable del activo.
De acuerdo con la NIC 36, “Deterioro del Valor de los Activos”. Las filiales de Suramericana, han de
considerar los siguientes hechos y circunstancias para establecer si existen o no, indicios de
deterioro.
a. Pérdida en la operación o flujos de efectivo negativos en el periodo en curso, en comparación
con lo presupuestado.
b. Incrementos durante el ejercicio en los tipos de interés asociado a las inversiones y a la deuda.
Información: Inversiones en títulos con tasas indexadas, tasas pactadas de deuda adquirida con
bancos.
c. Cambios significativos en el entorno tecnológico, definido como el riesgo asociado a pérdidas
derivadas de la tecnología (hardware o software) o el uso de la misma. Información: Disminución
importante en la producción asociado a la tecnología o alta exposición al riesgo de hackers.
16
d. Cambios significativos en el entorno legal, establecido como las pérdidas por sanciones o
demandas debido al incumplimiento de normas u obligaciones contractuales.
e. Cambios significativos en el entorno regulatorio. Refiriéndose a las implicaciones negativas sobre
una compañía derivada de cambios en el marco regulatorio donde ésta ópera. Pueden ser:
Tablas de mortalidad o impuestos como el CREE.
f. Cambios en el entorno competitivo. Información: Cuanta participación de mercado se pierde
(medir crecimiento y siniestralidad), competidores nuevos o agresividad de actuales y
cumplimiento en ventas parte comercial.
g. Cambios significativos en la forma o en la extensión en que se utiliza o se espera utilizar la unidad
generadora de efectivo (UGE).
h. Reducción importante en el uso de la capacidad instalada .
i. Generación de nueva deuda.
j. Cese o reducción significativa, que no se trate de una mera fluctuación, de la demanda o
necesidad de los servicios prestados con el activo.
Si en la estimación de cada uno de los indicios de deterioro para las compañías se llega a una
respuesta afirmativa para tres o más indicadores se considera que la UGE presenta indicios de
deterioro y será necesario estimar el importe recuperable del activo.
Se define que el periodo de tiempo para la estimación de los indicios de deterioro, es un año corrido
desde junio del año inmediatamente anterior hasta junio del año en el cual se registra el valor del
deterioro. Estos indicios han sido revisados en Balance de Apertura y año de transición.
3.8.3 Deterioro Primas Pendientes por recaudar
Según la Resolución 2300 de 1990, en el Plan único de cuentas de la Superintendencia Financiera
de Colombia realiza la descripción de la cuenta 1695 Deterioro Cuentas por Cobrar Actividad
Aseguradora “Es una cuenta de valuación de activo de naturaleza crédito, que registra los montos
deteriorados para cubrir eventuales pérdidas, derivadas de la actividad aseguradora.
De conformidad con lo previsto en el artículo 1066 del C. de Co. "El tomador del seguro está obligado
al pago de la prima. Salvo disposición legal o contractual en contrario, deberá hacerlo a más tardar
dentro del mes siguiente contado a partir de la fecha de entrega de la póliza o, si fuere el caso, de
los certificados o anexos que se expidan con fundamento en ella."
Así mismo, en el artículo 1068 del mismo código se dispone que "la mora en el pago de la prima, de
la póliza o de los certificados o anexos que se expidan con fundamento en ella, producirá la
terminación automática del contrato y dará derecho al asegurador a exigir el pago de la prima
devengada y de los gastos causados con ocasión de la expedición del contrato.".
Las compañías de seguros constituirán con cargo al estado de ganancias y pérdidas un deterioro
sobre las primas pendientes de recaudo así:

El ciento por ciento (100%) del total de las primas devengadas y los gastos de expedición
pendientes de cobro que cuenten con más de setenta y cinco (75) días comunes contados a
partir de la iniciación de la vigencia técnica de la póliza, de los certificados o de los anexos que
se expidan con fundamento en ella.
Sin perjuicio de las actuaciones administrativas que resulten procedentes los saldos de los seguros
de daños causados a las personas en accidentes de tránsito, SOAT, que se registren como
pendientes de recaudo se deteriorarán en un ciento por ciento (100%), a partir de la fecha de
iniciación de la vigencia técnica de la póliza.
17
La celebración de acuerdos de pago que se realicen de conformidad con lo dispuesto en las normas
legales vigentes, no exime a las entidades de constituir el correspondiente deterioro, cuando éstos
superen los términos arriba citados contados a partir de la vigencia técnica de la póliza.
Para el caso de las demás cuentas que conforman el grupo 15, las Entidades aseguradoras
constituirán con cargo al Estado de Resultados, un deterioro equivalente al ciento por ciento (100%)
de los saldos que cuenten con más de seis (6) meses de vencidos o impagados, o antes si a juicio
de la Entidad o de la Superintendencia Bancaria se dan los parámetros de que tratan los arts. 52 y
81 del Decreto 2649 de 1993”.
Según la descripción anteriormente señalada sobre la forma de cálculo mensual del deterioro de
cuentas por cobrar en las Compañías aseguradoras, se considera que el modelo determinado por
la SFC cumple con los requerimientos de la NIC 39, al estar basado en una evidencia objetiva de
pérdida y cumplir con el numeral b) del párrafo 59: “infracciones de las cláusulas contractuales, tales
como incumplimiento o moras en el pago de los intereses o el principal”.
Por lo anterior, la Compañía decidió no cambiar el modelo local de deterioro de Cartera y aplicarlo
de la misma forma para el deterioro exigido por la NIC 39.
3.8.4 Deterioro de reaseguros y coaseguro
La compañía considera que un activo por reaseguro y coaseguro se encuentra deteriorado y reducirá
su valor en libros, y reconocerá los efectos en el resultado, sí, y sólo si:
a)
b)
Existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que haya ocurrido después del
reconocimiento inicial del activo por reaseguro, de que el cedente puede no recibir todos los
importes que se le adeuden en función de los términos del contrato; y
ese evento tenga un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes que el
cedente vaya a recibir de la compañía reaseguradora.
3.8.5 Deterioro de activos no financieros
La Compañía debe asegurarse que sus activos operativos es decir; propiedad planta y equipo y
activos intangibles, e inversiones en asociadas, subsidiarias y negocios conjuntos, estén
contabilizados por un valor que no sea superior a su valor recuperable, es decir, que su valor en
libros no exceda el valor que se pueda recuperar a través de su utilización continua o de su venta.
Si este es el caso, la Compañía debe reconocer una pérdida por deterioro del valor de dicho activo.
La Compañía debe evaluar en cada fecha de los estados de situación financiera separada o con la
misma periodicidad de la información financiera intermedia, la existencia de indicios de deterioro.
3.9
Impuestos
Comprende el valor de los gravámenes de carácter general obligatorio a favor del Estado y a cargo
de la compañía, por concepto de las liquidaciones privadas que se determinan sobre las bases
impositivas del período fiscal, de acuerdo con las normas tributarias del orden nacional y territorial
que rigen en Colombia.
18
3.9.1 Impuestos sobre la renta
3.9.1.1 Corriente
Los activos y pasivos corrientes por el impuesto sobre la renta del período se miden por los valores
que se espera recuperar o pagar a la autoridad fiscal. El gasto por impuesto sobre la renta se
reconoce en el impuesto corriente de acuerdo con la depuración efectuada entre la renta fiscal y la
utilidad o perdida contable afectada por la tarifa del impuesto sobre la renta del año corriente y
conforme con lo establecido en las normas tributarias en Colombia. Las tasas y las normativas
fiscales utilizadas para computar dichos valores son aquellas que estén aprobadas al final del
período sobre el que se informa.
3.9.1.2 Diferido
El impuesto sobre la renta diferido se reconoce utilizando el método del pasivo calculado sobre las
diferencias temporarias entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. El
impuesto diferido pasivo se reconoce generalmente para todas las diferencias temporarias
imponibles y el impuesto diferido activo se reconoce para todas las diferencias temporarias
deducibles y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas fiscales no utilizadas en la
medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias impositivas futuras contra las cuales se
puedan imputar. Los impuestos diferidos no se descuentan.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos no se reconocen si la diferencia temporaria surge del
reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción que no constituya una combinación
de negocios y que, al momento de la transacción no afectó ni la ganancia contable ni la ganancia o
pérdida fiscal; y para el caso del pasivo por impuesto diferido cuando surja del reconocimiento inicial
del crédito mercantil.
Los pasivos por impuestos diferidos relacionados con las inversiones en subsidiarias, asociadas y
participaciones en negocios conjuntos, no se reconocen cuando la oportunidad de la reversión de las
diferencias temporarias se pueda controlar y sea probable que dichas diferencias no se reversen en
el futuro cercano y los activos por impuestos diferidos relacionados con las inversiones en
subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, se reconocen solamente en la
medida en que sea probable que las diferencias temporarias se revertirán en un futuro cercano y sea
probable la disponibilidad de ganancias impositivas futuras contra las cuales se imputarán esas
diferencias deducibles.
El valor en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de presentación y se
reducen en la medida en que ya no sea probable que exista suficiente ganancia impositiva para
utilizar la totalidad o una parte del activo por impuesto diferido. Los activos por impuesto diferido no
reconocidos se reevalúan en cada fecha de presentación y se reconocen en la medida en que sea
probable que las ganancias impositivas futuras permitan su recuperación.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas fiscales que se espera sean de
aplicación en el periodo en que el activo se realice o el pasivo se cancele, con base en las tasas y
normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de presentación, o cuyo procedimiento de
aprobación se encuentre próximo a completarse para tal fecha.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho legalmente exigible
para ello y son con la misma autoridad tributaria.
19
El impuesto diferido se reconoce en el resultado del periodo, excepto el relacionado con partidas
reconocidas fuera del resultado, en este caso se presentará en el otro resultado integral o
directamente en el patrimonio.
Los activos y los pasivos corrientes por el impuesto sobre la renta también se compensan si se
relacionan con la misma autoridad fiscal y se tiene la intención de liquidarlos por el valor neto o a
realizar el activo y a liquidar el pasivo de forma simultánea.
3.9.2 Impuesto sobre la renta para la equidad CREE
A partir del período 2016 la tarifa será del 9%, sin perjuicio de la sobretasa cuando sea el caso.
Las pérdidas fiscales del CREE incurridas a partir del año gravable 2015, podrán compensarse con
este impuesto, de conformidad a las reglas del artículo 147 del E.T.
El exceso de base mínima del CREE que se genere a partir del año gravable 2015, podrá
compensarse con las rentas determinadas conforme al inciso 1o del artículo 22 de la Ley 1607 de
2012 dentro de los cinco años siguientes, reajustado fiscalmente.
Se aplicarán al CREE disposiciones del impuesto sobre la renta, tales como la del régimen de
precios de transferencia y subcapitalización, así como las normas sobre recuperación de
deducciones (en este último caso, ya habían sido establecidas mediante el Decreto 2701 de 2013).
Será posible tomar el descuento por impuestos pagados en el exterior en la declaración del CREE
(antes se calculaba dentro de la declaración de renta y complementarios). El descuento no podrá
exceder del monto del CREE y de la sobretasa que deba pagar el contribuyente sobre esas mismas
rentas.
No será posible compensar el valor a pagar por concepto de CREE y su sobretasa con saldos a
favor por concepto de otros impuestos. Tampoco se podrá usar el saldo a favor por concepto de
CREE y su sobretasa para pagar otros impuestos, anticipos, retenciones y sanciones.
Sobretasa al impuesto sobre la renta para la equidad CREE
Esta sobretasa es de carácter temporal, para los años gravables 2015, 2016, 2017 y 2018. Sin
embargo, los contribuyentes deben pagar el 100% de su valor como anticipo en dos cuotas anuales
en los plazos que fije el reglamento.
Quienes sean sujetos pasivos del impuesto sobre la renta para la equidad – CREE-, y tengan una
base gravable superior a COP$800.
A pesar de ser una sobretasa, su base gravable es la misma del CREE, la cual se debe calcular
teniendo en cuenta lo dispuesto en el artículo 22 y siguientes de la Ley 1607 de 2012, tal y como
son modificados por Ley.
Tarifa de la sobretasa
Límite
Inferior
0>=800
Límite
Superior
<800
En
adelante
Tarifa 2015
Tarifa 2016
Tarifa 2017
Tarifa 2018
(Base
gravable800)* 5%
(Base
gravable800)* 6%
(Base
gravable800)* 8%
(Base
gravable800)* 9%
20
3.9.3 Impuesto a la riqueza
En la Ley se prevé este impuesto con un carácter temporal, por los años gravables 2015, 2016 y
2017 (para las personas naturales hasta el año 2018). El impuesto se causará de manera anual en
el estado de resultados.
El impuesto debe ser pagado por:
 Personas jurídicas, sociedades de hecho, y personas naturales y sucesiones ilíquidas,
contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarias.
 Sociedades y entidades extranjeras, respecto de su riqueza poseída en el país, con
independencia de si son o no contribuyentes del impuesto sobre la renta y complementarios.
 Inversionistas de capital del exterior de portafolio.
El gravamen sólo tendrá lugar si a 1 de enero de 2015, el sujeto pasivo posee un patrimonio líquido
igual o superior a COP$1.000.
La base gravable se calcula tomando el patrimonio bruto poseído a 1º de enero de 2015, 1º de enero
de 2016 y 1º de enero de 2017 (1 de enero de 2018 para personas naturales) se restan las deudas
que el contribuyente tenga en estas mismas fechas.
Es importante tener en cuenta los siguientes aspectos para determinar la base gravable:
Para todos los sujetos pasivos:
 Se excluye (entre otros) el valor patrimonial de acciones cuotas o partes de interés en sociedades
nacionales poseídas directamente o a través de fiducias mercantiles o fondos de inversión
colectiva, fondos de pensiones voluntarias, seguros de pensiones voluntarias o seguros de vida
individual.
 La Ley establece para la base gravable del impuesto un límite inferior y superior así:
Límite superior (tope)
Si el patrimonio líquido sujeto a imposición
de los años 2016 y 2017 (2018 para
personas naturales) es superior al del
2015: La base gravable para cualquiera de
dichos años será la menor entre: (i) la
base del año 2015 incrementada en 25%
de la inflación para el año inmediatamente
anterior al declarado y (ii) la base gravable
determinada en el año en que se declara.
Límite inferior (piso)
Si el patrimonio líquido sujeto a imposición
de los años 2016, 2017 (2018 para
personas naturales), es inferior al del
2015: La base gravable para cualquiera de
dichos años será la mayor entre: (i) la base
gravable del 2015 disminuida 25% de la
inflación para el año inmediatamente
anterior al declarado y (ii) la base gravable
determinada en el año en que se declara.
Las tarifas del impuesto para personas jurídicas residentes y no residentes son:
Límite Inferior
>0
Límite
Superior
<2.000
Tarifa 2015
Tarifa 2016
Tarifa 2017
(Base gravable)*
0,20%
(Base
gravable)*
0,15%
(Base
gravable)*0,05%
21
>=2.000
<3.000
(Base gravable2.000) *0,35%+4
(Base gravable2.000)* 0,25%+
3
(Base gravable2.000) *0,10%+
1
>=3.000
<5.000
(Base
3.000)
7.5
gravable*0,75%+
5.5
2
>=5.000
En adelante
(Base gravable5.000) *1,15% +
22.5
15.5
6
El impuesto a la riqueza no es deducible del impuesto sobre la renta y complementarios ni CREE, y
su valor no podrá ser compensado con saldos a favor por concepto de otros impuestos.
3.10 Beneficios a empleados
Los beneficios a los empleados comprenden todas las contraprestaciones que la Compañía
proporciona a los trabajadores a cambio de los servicios prestados. Los beneficios a empleados son
clasificados como: corto plazo, post- empleo, otros beneficios a largo plazo y/o beneficios por
terminación.
Beneficios corto plazo: son beneficios (diferentes de los beneficios por terminación) que se espera
liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del periodo anual sobre el que se
informa en el que los empleados hayan prestado los servicios relacionados. Los beneficios a los
empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos
cuando se presta el servicio relacionado.
Otros beneficios a empleados de largo plazo: hacen referencia a todos los tipos de remuneración
que se le adeudan al empleado, después de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio
contable o durante la prestación del servicio. Para este beneficio Seguros Generales Suramericana
S.A. mide el superávit o déficit en un plan de beneficios a empleados a largo plazo, utilizando todos
los cálculos actuariales necesarios y empleando la unidad de crédito proyectada.
Beneficios por terminación: son reconocidos como gasto cuando Seguros Generales Suramericana
S.A no puede retirar la oferta relacionada con los beneficios y cuando reconoce los costos de
reestructuración. Si no se espera liquidar los beneficios en su totalidad dentro de los 12 meses
posteriores al término del período sobre el que se informa, estos se descuentan.
Beneficios Post Empleo: los beneficios post-empleo son todas aquellas remuneraciones otorgadas
al empleado, pero que son posteriores al período de empleo y que se otorgarán una vez se complete
dicha etapa. De igual forma, dependiendo de la esencia económica de la remuneración otorgada, el
beneficio podría ser un plan de aportaciones definidas, bajo la cual la obligación se limita a las
aportaciones fijadas que paga a una compañía externa o fondo, se reconoce una vez el empleado
haya prestado sus servicios durante un período y se revela el gasto del período a su valor nominal;
o podría ser un plan de beneficios definidos, donde Seguros Generales Suramericana S.A. tiene la
obligación legal o implícita de responder por los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo,
y requerirá el uso de un cálculo actuarial, con el fin de efectuar el reconocimiento de la obligación
por beneficios definidos sobre la base de las suposiciones actuariales.
22
3.10.1 Pensiones de jubilación
Los planes de pensiones de beneficios definidos establecen el monto de beneficio por pensión que
recibirá un empleado a su retiro, el que usualmente depende de uno o más factores, tales como,
edad del empleado, años de servicio y compensación. El pasivo reconocido en el estado de situación
financiera, respecto de los planes de pensiones de beneficios definidos, es el valor presente de la
obligación del beneficio definido a la fecha del estado de situación financiera.
Las valoraciones actuariales aplicadas a este beneficio determinan el valor actual de la obligación a
diciembre 31 de 2015 que la compañía tiene por jubilaciones y rentas de supervivencia. Las bases
legales corresponden a las vigentes a la fecha relacionadas con esta prestación. En la metodología
para las valoraciones actuariales se incluyen las mesadas adicionales que deben pagarse en los
junios y en los diciembres de cada año.
Hipótesis actuariales y método de cálculo:
Método De Costeo: Unidad de Crédito Proyectada como es requerido por la NIC 19.
Hipótesis Financieras:
Tasa de Descuento: 7,79%. Corresponde al promedio ponderado de la tasa de descuento que refleja
el valor de los flujos de caja esperados por los pagos futuros de los beneficios. Tasa de reajuste
Pensional: Se estima una tasa de 3,5%, teniendo en cuenta que el valor de la inflación para el 2015
es de 6,7%.
Hipótesis Demográficas:
1. Tabla de Mortalidad Personal no Invalido: Tablas de Mortalidad de rentistas hombres y mujeres
experiencia 2005-2008, aprobadas por la Superintendencia Financiera según resolución Nro. 1555
de julio 30 de 2010.
2. Tabla de Mortalidad Personal Invalido: Tablas de invalidez aprobadas por la Superintendencia
Bancaria (hoy Superfinanciera) según la resolución 0585 de abril 11 de 1994.
3. Rotación de empleados: No aplica.
Las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los ajustes basados en la experiencia y cambios
en los supuestos actuariales para los beneficios post empleo, se cargan o abonan en otros
resultados integrales en el período en el que surgen.
Al 31 de diciembre de 2015 la compañía tiene 104 personas con derechos ya causados al beneficio
por pensión de jubilación.
3.11 Reservas
3.11.1 Reserva de prima no devengada
Se constituye para el cumplimiento de las obligaciones futuras derivadas de los compromisos
asumidos en las pólizas vigentes. Corresponden a la porción de la prima que, a la fecha de cálculo,
no ha sido ganada por el asegurador. Tiene por finalidad ajustar el resultado para que la utilidad se
asigne al período en el que se ganó la prima, independientemente de cuándo fue emitida.
23
Esta reserva se calcula póliza a póliza, como el resultado de multiplicar la prima emitida, deducidos
los gastos de adquisición causados al momento de emitir la póliza por la fracción de riesgo no corrido
a la fecha de cálculo. Así mismo, se calcula la parte de la reserva correspondiente al reasegurador,
teniendo en cuenta la prima que ha sido cedida.
3.11.2 Reserva de siniestros avisados
Esta reserva es una provisión de dinero que la compañía debe tener para hacer frente a los costos
derivados de los siniestros ya avisados y pendientes de pago. Tiene como propósito establecer
adecuadas reservas para garantizar el pago de los siniestros ocurridos que no hayan sido pagados
durante el ejercicio contable.
Esta reserva se constituye por siniestro, en la fecha en que la aseguradora tenga conocimiento de
la ocurrencia del siniestro y corresponde a la mejor estimación técnica del costo del mismo.
El monto de la reserva constituido se reajusta en la medida en que se cuente con mayor información
y en caso de existir informes de liquidadores internos o externos.
La reserva incluye los gastos de liquidación en que se incurre para atender la reclamación, incluidos
los costos de honorarios de abogados para aquellos siniestros que se encuentren en proceso
judicial.
3.11.3 Reserva de siniestros no avisados (IBNR)
Representa una estimación del monto de recursos que debe destinar la Compañía para atender los
futuros pagos de siniestros que ya han ocurrido a la fecha de cálculo de esta reserva, pero no han
sido avisados o para los cuales no se cuenta con suficiente información.
Para el cálculo de esta reserva se utilizarán metodologías que estiman la reserva requerida
partiendo del desarrollo de los siniestros históricos. Se basan en el supuesto de que el cambio
relativo en la evolución de los siniestros pagados netos de recobros y salvamentos en un periodo
de ocurrencia determinado, estimado desde un periodo al siguiente, es similar a la evolución que
tuvieron este tipo de reclamaciones en periodos de ocurrencia anteriores a la misma “edad” del
siniestro. Al utilizar este método, los datos sobre los pagos de un periodo se evalúan al final del
mismo en forma triangular. Las metodologías consideran todos los pagos asociados a siniestros y
por lo tanto, los pagos asociados a todo tipo de contrato.
Para la reserva de ramos que no cuentan con información suficiente, se podrán utilizar técnicas de
estimación diferente, basada en información histórica o referenciación del mercado.
3.11.4 Reserva catastrófica
Es aquella que se constituye para cubrir los riesgos derivados de eventos catastróficos,
caracterizados por su baja frecuencia y alta severidad. Esta reserva fue regulada por el decreto 2973
de diciembre de 2013 pero aún quedan pendientes por regular asociados a la misma.
3.11.5 Otras reservas
Las demás reservas definidas por la normatividad propia de cada país, como por ejemplo: desviación
de siniestralidad, de previsión, y otras, se seguirán calculando según la normatividad vigente de
cada país y no tendrán ajustes metodológicos por IFRS.
24
3.12 Pasivos financieros
La Compañía en el reconocimiento inicial, mide sus pasivos financieros, por su valor razonable
menos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del
pasivo financiero y clasifica al momento del reconocimiento inicial los pasivos financieros para la
medición posterior a costo amortizado.
Los pasivos a costo amortizado, se miden usando la tasa de interés efectiva, siempre que estos
sean clasificados como de largo plazo, es decir con un vencimiento mayor a los 12 meses. Las
ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultado integral cuando los pasivos se dan de
baja, como también a través del proceso de amortización bajo el método de la tasa de interés
efectiva, que se incluye como costo financiero en el estado de resultado integral.
3.13 Arrendamientos financieros
Seguros Generales Suramericana S.A, debe clasificar los arrendamientos teniendo como parámetro
el grado en que los riesgos y beneficios, derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador
o al arrendatario. Entre tales riesgos se incluyen la posibilidad de pérdidas por capacidad ociosa u
obsolescencia tecnológica, así como las variaciones en el desempeño debido a cambios en las
condiciones económicas. Los beneficios pueden estar representados por la expectativa de una
operación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así como por una ganancia por
revalorización o por una realización del valor residual.
Por consiguiente, deben clasificar un arrendamiento de la siguiente manera:
Arrendamiento financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad.
La clasificación de un acuerdo de arrendamiento debe hacerse al comienzo del mismo. Si en algún
momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar las condiciones del contrato y tales
cambios dan origen a una clasificación del contrato diferente a la inicial, entonces el acuerdo
modificado debe considerarse como un nuevo contrato de arrendamiento con nuevas estipulaciones
y deberá clasificarse según proceda.
Seguros Generales Suramericana S.A, los cambios en las estimaciones o los cambios en otras
circunstancias no esenciales, no deban dar lugar a una nueva clasificación del arrendamiento a
efectos contables.
Se deberán reconocer un arrendamiento financiero cuando se cumpla con alguna de las siguientes
condiciones:
 Se transfiere la propiedad al arrendatario al finalizar el plazo de arrendamiento.
 El acuerdo posee una opción de compra favorable.
 El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo (incluso
aunque la propiedad no sea transferida al final de la operación).
 El valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es equivalente a casi la totalidad
del valor del activo objeto de la operación.
 Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo ese arrendatario
tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
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Reglas de negocio
 Se entiende que se posee una opción de compra favorable cuando el arrendatario tiene el
derecho a adquirir el activo por un valor igual o inferior al 10% del valor razonable; lo que hace
prever con razonable certeza, que la opción será ejercitada en un momento determinado.
 Se entiende que una condición para clasificarse como arrendamiento financiero se cumple
cuando el plazo mínimo del arrendamiento represente por lo menos el 75% de la vida
económica del bien arrendado.
 Se entiende que una condición para clasificarse como arrendamiento financiero se cumple
cuando, al comienzo del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos es igual o
superior al 80% del valor razonable del activo arrendado.
Reconocimiento
Indicadores para el reconocimiento de un arrendamiento financiero
Se reconocerá un arrendamiento financiero cuando se cumpla alguno de los siguientes indicadores:
a) Transferencia de la propiedad al finalizar el contrato
En el contrato de arrendamiento se indica que al finalizar el plazo de dicho arrendamiento, el
arrendador transfiere la propiedad del activo al arrendatario.
La propiedad es el derecho de gozar y disponer de una cosa, sin más limitaciones que las
establecidas en las leyes. La transferencia de la propiedad de bienes inmuebles se realizará de
acuerdo con lo determinado por la ley, es decir, con los debidos trámites de escrituras. Asimismo
para los bienes inmuebles se deberá obtener la correspondiente tarjeta de propiedad y/o facturas
que acrediten la propiedad de dicho bien.
b) Opción de compra
En el contrato se indica que el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que
se espera sea suficientemente inferior al valor razonable; lo anterior será un indicador válido
siempre y cuando, al inicio del contrato se tenga la certeza de que dicha opción será ejercida.
Se define que se obtiene certeza cuándo se cumpla con alguna de las siguientes condiciones,
de forma individual o en conjunto:
 En el contrato se establece una opción de compra para el arrendador por un valor igual o
inferior al 10% del valor razonable.
 La Compañía ya ha tomado la decisión de ejercer la opción de compra de forma anticipada o
al momento de finalizar el contrato.
c) Plazo del arrendamiento
El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la
propiedad no se transfiere al final de la operación.
Se entenderá como vida económica el período durante el cual se espera sea utilizable
económicamente, por parte de la Compañía, el activo amortizable.
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De acuerdo con la regla de negocio establecida, se entiende que el plazo del arrendamiento
cubre la mayor parte de la vida económica del activo, cuando el plazo mínimo del arrendamiento
represente el 75% o más, de la vida económica del bien arrendado.
Ejemplo: Se tiene un contrato de arrendamiento de un vehículo, donde el plazo establecido es
de 8 años. La vida económica del activo es de 10 años.
De acuerdo con lo anterior, el plazo del arrendamiento cubre el 80% de la vida económica del
activo, razón por la cual se entenderá que existe un arrendamiento financiero.
d) Valor presente de pagos mínimos
Los pagos mínimos son los pagos que se requieren del arrendatario durante el plazo del
arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente como los costos de los
servicios y los impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados.
También se incluye en el caso del arrendatario, cualquier valor garantizado por él mismo o por
un tercero vinculado con él.
Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor
de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable
determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del
arrendatario.
De acuerdo a la regla de negocio establecida, se entiende que existe un arrendamiento financiero
cuando al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento
es al menos equivalente al 90% del valor razonable del activo objeto de la operación.
e) Activos especializados
Los activos objeto del contrato de arrendamiento son de una naturaleza tan especializada que
sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones
importantes.
Se entienden como activos especializados aquellos realizados a la medida de la Compañía y que
sólo pueden ser utilizadas por ésta debido a sus características. En caso de que estos activos
sean arrendados a la Compañía por su exclusividad, se entenderá que se trata de un
arrendamiento financiero.
Ejemplo: La Compañía toma en arriendo una planta generadora de energía, la cual fue adecuada
de acuerdo a todas las especificaciones del arrendatario y contiene una tecnología tan
especializada que sólo puede ser operada por la misma compañía.
f) Cláusula de cancelación del contrato
En el contrato se incluye una cláusula donde se indica que el arrendatario puede cancelar el
contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelación
serán asumidas por el arrendatario.
g) Disminución de pago en el tiempo de prorroga
En el contrato de arrendamiento se da al arrendatario la posibilidad de prorrogar el arrendamiento
durante un segundo período, con unos pagos por arrendamiento que son sustancialmente
inferiores a los habituales del mercado.
27
3.14 Ganancia por acción
Se debe calcular el valor de las ganancias por acción básicas correspondientes al resultado del
período atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora y, si
el valor se ha presentado en los estados financieros, al resultado del período de las operaciones
continuadas atribuibles a dichos tenedores de instrumentos de patrimonio.
Las ganancias por acción básicas se deben calcular, dividiendo el resultado del período atribuible a
los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora (el numerador) entre el
promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (el denominador) durante el período.
3.15 Baja en cuentas
Un activo financiero o una parte de él, es dado de baja del estado de situación financiera cuando se
vende, transfiere, expiran o la Compañía pierde control sobre los derechos contractuales o sobre
los flujos de efectivo del instrumento. Un pasivo financiero o una parte de él es dado de baja del
estado de situación financiera cuando la obligación contractual ha sido liquidada o haya expirado.
3.16 Prueba de adecuación de pasivos
Las reservas técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al objeto
de determinar su suficiencia. Si como consecuencia de esta prueba se pone de manifiesto que las
mismas son insuficientes, son ajustados con cargo a resultados del ejercicio.
3.17 Contingencias
La compañía registra contingencias teniendo en cuentas que, exista un derecho adquirido y como
consecuencia, una obligación contraída; también que el pago sea exigible o probable y que la
provisión sea justificable, cuantificable y verificable.
Se analizaron los saldos reconocidos como provisiones y se determinó que la mayoría
correspondían a pasivos reales, por lo anterior estos saldos se reclasificaron como pasivos reales y
solos se conservan los pasivos por litigios y demandas.
La provisión de litigios y demandas deberá catalogarse en probable, posible y remota. Las probables
se provisionan y se revelan, las posibles se revelan y para las remotas no se realiza ninguna acción.
El monto reconocido como provisión deberá ser el valor presente de la mejor estimación del gasto
requerido para liquidar la obligación presente a la fecha del balance general. Las provisiones
conocidas como costos y gastos, que se realizan al finalizar el periodo debido a que no se han
recibido los documentos por parte de los proveedores, deberán clasificarse como un pasivo real ya
que es una obligación cierta.
Cada trimestre se ajusta a valor presente el valor objetivado donde se le aplica la tasa TES.
3.18 Ingresos ordinarios
La Compañía reconoce los ingresos en la medida en que sea probable que los beneficios
económicos fluyan hacia la entidad y puedan ser medidos con fiabilidad. La Compañía deberá medir
los ingresos al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir.
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3.18.1 Ingresos de actividades de seguros
3.18.1.1 Primas emitidas
El ingreso por primas emitidas se reconoce en el momento en que se expiden las pólizas
respectivas, se distribuyen a lo largo del período a través de la reserva técnica; el ingreso de estas
primas se reduce por las cancelaciones y/o anulaciones; para el caso de las cancelaciones,
corresponde al monto de la prima devengada hasta el momento de la cancelación por vencimiento
del plazo para el pago.
Los ingresos por primas aceptadas en reaseguros, se causan en el momento de recibir los
correspondientes estados de cuenta de los reaseguradores.
Las primas no devengadas se calculan por separado para cada póliza individual para cubrir la parte
restante de las primas emitidas.
3.18.1.2 Ingresos Diferidos comisión de reaseguro
Se registran las comisiones diferidas por la compañía en el desarrollo de su actividad, donde se
difiere el ingreso por los valores cobrados de las comisiones a los reaseguradores por las cesiones
realizadas cada mes, El reasegurador abona a la cedente una comisión sobre las primas que recibe
con el objeto de compensar los gastos de captación del negocio y de mantenimiento de la cartera,
por esto de acuerdo al contrato y a los ramos se establece el porcentaje de esta sobre la prima,
estas comisiones son cobradas trimestralmente en cuenta corriente, estos pactos son realizados
por la compañía de seguros con el reasegurador; son variables , depende del contrato si es
automáticos o facultativos, y dependen también de cada solución y del contrato como tal; estas se
amortizan durante el periodo de vigencia de las pólizas.
3.18.1.3 Ingresos por dividendos
Seguros Generales Suramericana S.A deberá reconocer los ingresos por dividendos (Ordinarios o
Extraordinarios) en la fecha que surja el derecho de la compañía a hacer exigible el pago, que puede
diferir de aquella en la que son decretados.
Cuando se adquieren inversiones que hayan decretado dividendos usando resultados netos (valor
de la inversión más dividendos antes de su adquisición), dichos dividendos estarán incluidos dentro
del valor de compra y por lo tanto se tomaran como mayor valor de la inversión. Al recibir el pago
de los dividendos, estos deberán ser deducidos del costo de adquisición. Si es difícil realizar tal
asignación excepto en base arbitraria, los dividendos serán reconocidos como ingresos.
3.18.1.4 Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses se deberán calcular utilizando el método del interés efectivo, los intereses
moratorios se deberán reconocer únicamente en el momento del recibo del pago, debido a la
incertidumbre que existe sobre la recuperabilidad de los mismos.
3.18.1.5 Ingresos por venta de bienes
Los ingresos obtenidos por Seguros Generales Suramericana S.A, procedentes de la venta de
bienes, deben ser reconocidos y registrados cuando cumplan las siguientes condiciones:
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•
Transferencia de los riesgos y ventajas al comprador.
•
No se retiene el control sobre los bienes.
•
El importe de los ingresos puede medirse con fiabilidad.
•
Es probable que la entidad reciba beneficios económicos futuros.
•
Los costos pueden ser medidos con fiabilidad.
Seguros Generales Suramericana S.A no tienen su objeto social principal dedicado a las ventas de
bienes por lo tanto no existen cambios en el reconocimiento del ingreso.
3.19 Moneda
3.19.1 Funcional y de presentación
Los estados financieros son presentados en pesos colombianos, que a la vez es la moneda funcional
y la moneda de presentación de Seguros Generales Suramericana S.A.
3.19.2 Extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente a las tasas de cambio de la
moneda funcional vigentes a la fecha de la transacción. Posteriormente, los activos y pasivos
monetarios en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la moneda funcional, vigente
a la fecha de cierre del periodo; las partidas no monetarias que se miden a su valor razonable se
convierten utilizando las tasas de cambio a la fecha en la que se determina su valor razonable y las
partidas no monetarias que se miden a costo histórico se convierten utilizando las tasas de cambio
vigentes a la fecha de las transacciones originales.
Todas las diferencias en cambio se reconocen en el estado del resultado integral excepto las
diferencias en cambio que surgen de la conversión de los negocios en el extranjero que se
reconocen en otros resultados integrales; hasta la disposición del negocio en el extranjero que se
reconocerá en el resultado periodo y de los instrumentos de cobertura de una inversión en el
extranjero.
3.20 Salvamentos
Se le llama salvamento a todos los automotores, partes de automotor y otros bienes que son
recuperados por las compañías de seguros cuando llevan a cabo los procesos de indemnización.
Por virtud del contrato de seguros, la compañía exige el traslado de la propiedad del bien cuando
lleva a cabo indemnizaciones por pérdida total.
Tipos de salvamentos:
 Salvamentos por daños: son aquellos automotores que sufrieron una pérdida total por daños, es
decir, cuando el costo de la reparación del automotor, después de un accidente, supera el 75 por
ciento del valor comercial del mismo en el momento del accidente.
 Salvamentos por hurto: son aquellos vehículos que fueron hurtados, indemnizados por la
aseguradora y recuperados por las autoridades. En virtud del contrato de seguros, para el pago
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de la respectiva indemnización, la propiedad del vehículo es de la aseguradora. Cuando las
autoridades recuperan el vehículo, se entrega a la compañía de seguros.
 Otro tipo de salvamentos: existen otros tipos de salvamentos en vehículos que no caben en las
dos descripciones anteriores. Generalmente, estos vehículos tienen procesos de reparación
complicados o no fueron satisfactoriamente reparados, razón por la cual la aseguradora paga la
indemnización como pérdida total y conserva el automotor.
 Sin embargo, existen otros tipos de salvamentos que se aplican para las pólizas de Seguros
Generales como: incendio, hogar, transporte de mercancía, equipo electrónico, maquinaria y
equipo contratista, rotura maquinaria y automóviles.
Disponibilidad del salvamento.
Es importante tener presente que así el salvamento este físicamente en poder de la Compañía,
ubicado en alguna de las bodegas de acopio o en el Centro Nacional de Salvamentos, ésta
solamente podrá disponer del salvamento cuando jurídicamente esté a su nombre o cancelado por
destrucción (o por hurto) con resolución debidamente expedida o rematriculado a nombre de la
compañía (para los casos de hurto recuperado).
Contabilización de los salvamentos.
La Compañía decidió que los salvamentos se manejarán como indica la NIC 37 Provisiones, pasivos
contingentes y activos contingentes, por lo anterior solo se revelarán en los estados financieros, y
cuando la realización del ingreso sea prácticamente cierta, se procederá a su reconocimiento en los
Estados Financieros.
3.21 Compensaciones
Una entidad no compensará activos con pasivos, o ingresos con gastos a menos que así lo requiera
o permita una NIIF.
Nota 4
Nuevas normas e interpretaciones no adoptadas
Una serie de nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones son aplicables a los
períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2015, y no han sido aplicadas en la
preparación de estos estados financieros Separados. Aquellas que pueden ser relevantes para la
Compañía se señalan a continuación. La compañía no planea adoptar estas normas
anticipadamente.
NIIF 9 – Instrumentos financieros (noviembre de 2013)
Se modifican los párrafos 4.2 y 4.4 del capítulo 4 (clasificación) y se adiciona el capítulo 6 contabilidad de coberturas. Se modifican los apéndices A y B. Emitido en noviembre de 2013.
Se adiciona un capítulo relacionado con la contabilidad de coberturas.
Se modifica el capítulo 4 de clasificación de instrumentos financieros. Así mismo, se modifican las
NIIF 7 y NIC 39.
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NIC 19 - Beneficios a empleados (noviembre de 2013)
Planes de Beneficio Definidos: aclaran la forma de contabilización de los beneficios de los
empleados o terceras partes que se encuentren vinculadas a los servicios o planes de beneficios
definidos.
Cuando las retribuciones se encuentran vinculadas al servicio, deben ser atribuidas a los períodos
de servicio como un beneficio negativo. Se aclara que si el monto de las retribuciones es
independiente del número de años de servicio, una entidad las puede reconocer como una
disminución en el costo del servicio en el período en el cual se prestó el servicio.
NIC 36 – Deterioro en el valor de los activos (mayo de 2013)
Modificaciones en las revelaciones valor recuperable de los activos no financieros.
Las modificaciones requieren la revelación de información sobre el valor recuperable de los activos
deteriorados.
Introduce el requerimiento de revelar la tasa de descuento utilizada en la determinación del deterioro
en la que el valor recuperable es determinado usando el valor presente.
Mejoras anuales Ciclo 2010 – 2012 (diciembre de 2013)
Estas enmiendas reflejan temas discutidos por el IASB, que fueron posteriormente incluidas como
modificaciones a las NIIF.
• NIC 16 - Propiedades, planta y equipo / NIC 38 - Activos intangibles: método de revalorización método proporcional de reexpresión de la depreciación acumulada.
• NIC 24 - Información a revelar partes relacionadas: personal directivo clave.
• NIC 38 - Activos intangibles módulo de la revaluación.
Mejoras anuales Ciclo 2011 – 2013 (diciembre de 2013)
La naturaleza de mejoras anuales es aclarar o corregir, y no proponen nuevos principios o cambios
en los ya existentes.
• NIIF 13 - Medición valor razonable, compensación de activos y pasivos financieros en relación con
riesgo de mercado o riesgo de crédito de la contraparte.
• NIC 40 - Propiedades de inversión: aclaración de la interrelación de la NIIF 3 Combinaciones de
negocios y la NIC 40 Propiedades de Inversión al clasificar la propiedad como propiedad de inversión
o las propiedades de inversión.
Nota 5
Juicios contables significativos, estimados y causas de incertidumbre
en la preparación de los estados financieros
La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con las NIIF requiere que
la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas
contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales
pueden diferir de estas estimaciones.
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Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en
cualquier período futuro afectado.
La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más
importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describe en las siguientes
notas:
a) Revalorización de bienes de uso propio
La Compañía registra los bienes inmuebles (terrenos y edificios) al valor razonable y los cambios
en el mismo se reconocen en otro resultado integral del patrimonio.
El incremento por revaluación, se reconocerá directamente en otro resultado integral y se
acumulará en el patrimonio, como superávit de revaluación. La revaluación se calcula cada
cuatro años.
Cuando se reduzca el valor en libros de un activo como consecuencia de una revaluación, tal
disminución se reconocerá en el resultado del periodo. Sin embargo, la disminución se
reconocerá en otro resultado integral en la medida en que existiera saldo acreedor en el superávit
de revaluación en relación con ese activo. La disminución reconocida en otro resultado integral
reduce el valor acumulado en el patrimonio denominado superávit de revaluación.
El valor razonable de los terrenos y edificios se basan en evaluaciones periódicas realizadas
tanto por valuadores externos cualificados, como internamente.
b) Revalorización de bienes usados para renta.
La Compañía registra los bienes inmuebles (terrenos y edificios) al valor razonable y los cambios
en el mismo se reconocen en el resultado del ejercicio.
El incremento o disminución por revaluación, se reconocerá directamente en el resultado del
ejercicio. La revaluación se calcula cada año.
c) Valor razonable de los instrumentos financieros.
Cuando el valor razonable de los activos financieros y de los pasivos financieros registrados en
el estado de situación financiera no se obtiene de mercados activos, se determina utilizando
técnicas de valoración que incluyan el modelo de descuento de flujos de efectivo. Los datos que
aparecen en estos modelos se toman de mercados observables cuando sea posible, pero cuando
no lo sea, es necesario un cierto juicio para establecer los valores razonables. Los juicios incluyen
datos tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la volatilidad.
d) La vida útil y valores residuales de las propiedades, planta y equipos e intangibles.
La Compañía deberá revisar las vidas útiles de todos las propiedades planta y equipo e
intangibles, por lo menos al final de cada período contable. Los efectos de cambios en la vida
estimada son reconocidos prospectivamente durante la vida restante del activo.
e) La probabilidad de ocurrencia y el valor de los pasivos de valor incierto o contingentes.
La Compañía deberá reconocer una provisión cuando se den las siguientes condiciones:
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1. Se tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado.
2. Es probable que deba desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para
cancela tal obligación.
3. Puede hacerse una estimación fiable del valor de la obligación.
f) Reservas técnicas.
El decreto 2973 del 20 de diciembre de 2013 modifica el cálculo de las reservas de Seguros
Generales Suramericana S.A., la cual ha empezado a implementar mejores prácticas
internacionales en la estimación de sus reservas, teniendo en cuenta además la regulación al
respecto emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Dentro de los temas
pendientes por regular este decreto se encontraban la Reserva Técnica por Insuficiencia de
Primas y la Reserva de Prima No Devengada. El 9 de octubre de 2015 fue emitida la circular que
reguló el cálculo estas dos reservas. A continuación se presenta más detalle sobre los temas
regulados:
1. Si bien el decreto 2973 define generalidades frente al cálculo de reservas, con la circular 035
del 9 de octubre de 2015, se definieron los gastos a descontar de la base para el cálculo de
la Reserva de Prima no Devengada y los ingresos y egresos a considerar para el cálculo de
la Reserva Técnica por Insuficiencia de Primas.
2. A partir del 1 de abril de 2016, momento en el cual entra en vigencia dicha circular, Seguros
Generales Suramericana S.A. tiene un año para acreditar el monto requerido de la Reserva
de Prima No Devengada y la Reserva Técnica por Insuficiencia de Primas.
g) Impuestos.
Existe cierto grado de incertidumbre con respecto a la interpretación de reglamentos tributarios
complejos, modificaciones a la legislación tributaria y la medición y la oportunidad de los ingresos
gravables futuros. Dada la amplia gama de relaciones comerciales internacionales y la
complejidad y los horizontes a largo plazo de los acuerdos contractuales vigentes, surgen
diferencias entre los resultados actuales y las estimaciones y supuestos elaborados, al igual que
cambios futuros a estos últimos. Esto podrá requerir ajustes futuros a los ingresos y gastos
gravables ya registrados. La Compañía establece provisiones, con base en estimaciones
razonables, para los posibles hallazgos de auditorías practicadas por las autoridades tributarias.
El alcance de dichas provisiones está basado en varios factores, incluyendo la experiencia
histórica con respecto a auditorias fiscales anteriores llevadas a cabo por las autoridades
tributarias sobre la entidad sujeta a impuestos.
El activo por impuestos diferidos se reconoce por las pérdidas fiscales no utilizadas, Y en la
medida en que sea probable que existan utilidades sujetas a impuestos para compensar dichas
pérdidas fiscales. Se requiere un juicio importante por parte de la Administración para determinar
el valor a reconocer del activo por impuestos diferidos, con base en la secuencia temporal
probable y el nivel de utilidades fiscales futuras, junto con las futuras estrategias de la Compañía
en materia de planificación fiscal.
h) Tratamiento de las comisiones de intermediación
Fundamentada en las mejores prácticas internacionales, la compañía Seguros Generales
Suramericana S.A. considera que la Comisión de Intermediación no se devenga al 100% en el
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momento de la expedición de la póliza y que la Reserva de Prima no Devengada se debe
incrementar en dicho concepto usando el Diferido de Comisiones como respaldo en el activo.
Debido a la no mención dentro del Régimen de Inversiones del uso del Diferido de Comisiones
como respaldo en el activo, la compañía constituye la Reserva de Prima no Devengada
descontando los Gastos de Adquisición (Gastos de Expedición más Gastos de Comisión de
Intermediación). Adicionalmente, lleva al gasto en su PYG la totalidad de la Comisión de
Intermediación asociada a una póliza en el momento de su expedición.
En consecuencia con lo descrito, y considerando que la Comisión de Intermediación ya no se
diferirá en el tiempo, la compañía eliminó el Diferido de Comisiones de su balance llevando este
impacto de disminución en el activo como un menor valor de patrimonio a través del Balance de
Apertura implementado para la transición a Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF). Los movimientos que bajo COLGAAP se generaron en el Diferido de Comisiones durante
el 2014, se verán reflejados como un gasto en los estados financieros bajo normas contables
NCIF para el mismo año.
i) Beneficios a Empleados
Para el cálculo de los Beneficios a Empleados, Seguros Generales Suramericana S.A hace uso
de las siguientes estimaciones:
1. Incremento salarial de los empleados para años futuros.
2. Tabla de rotación de empleados: esta tabla indica la probabilidad de que determinado
empleado continúe en la compañía en cierto año futuro, dependiendo de su edad y del tiempo
que lleva en la organización.
Ambas estimaciones se construyeron con base en información propia de la compañía.
Nota 6 Determinación de valores razonables
Con el fin de incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e
información a revelar relacionada, la NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable que clasifica
en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medirlo.
Así, algunas de las políticas y revelaciones contables de Seguros Generales Suramericana S.A.
requieren la medición de los valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de
los no financieros. A continuación se presentan las definiciones realizadas para la determinación del
valor razonable de los activos financieros del portafolio de inversiones de Seguros Generales
Suramericana S.A.:
Nivel 1
Son activos, cuyos precios son cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos a los que la entidad puede tener acceso a la fecha de medición. La valoración de títulos a
valor razonable se realiza por medio de los precios entregados por los proveedores de precios. Entre
los activos pertenecientes a la Jerarquía 1 se encuentran todos los títulos del portafolio tanto de
renta fija local como internacional que reportan un precio, de acuerdo a la información enviada por
el proveedor de precios, junto con las acciones locales, los fondos mutuos, los ETF’s y las carteras
colectivas.
35
Nivel 2
Son activos, cuya valoraciones se realizan con datos diferentes de los precios cotizados incluidos
en el Nivel 1, que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente. La
valoración de títulos a valor razonable se realiza por medio de los precios entregados por el
proveedor de precios. Para la clasificación en la jerarquía del valor razonable, se utiliza la liquidez
del mercado como marco de referencia. Así, los títulos transados en plazas menos líquidos que los
de Jerarquía 1 se clasifican como de Jerarquía 2, entre ellos se encuentran algunos títulos de renta
fija local e internacional que valoran por margen, las notas estructuradas, los fondos de capital
privado, y algunas titularizaciones.
Nivel 3
Son activos, cuyas valoraciones están basadas en datos no-observables importantes para el activo
o pasivo. Para el nivel 3, será Seguros Generales Suramericana S.A. quien se encargará de definir
las variables y aplicar la metodología.
Las metodologías de seguros Generales Suramericana S.A. para el valor razonable de nivel 3, se
considerarán apropiadas las siguientes técnicas y mediciones:


Tasa interna de retorno (TIR): es una metodología de valoración exponencial que permite
descontar los flujos de caja futuros mediante la tasa que se negoció en el momento de la
compra.
Costo atribuido: es un valor que refleja el neto entre los costos y los deterioros de las
acciones que se tenían en COLGAAP al cierre del 2013. Se usa debido a que para las
acciones que no tengan ninguna liquidez, este refleja el valor del balance inicial con la mejor
información conocida hasta ese momento.
La siguiente tabla muestra para cada uno de los niveles de jerarquía del valor razonable, los activos
de Seguros Generales Suramericana S.A., medidos a valor razonable en una base recurrente a 31
de Diciembre de 2015:
Medición del valor razonable en una
base recurrente a 31 de Diciembre de
2015
Activos
Renta Fija Local
TES
Otros Emisores Nacionales
Total Renta Fija Local
Renta Fija Exterior
Total Renta Fija Exterior
Renta Variable Local
Renta Variable Exterior
Acciones de Baja Bursatilidad
Derivados
Total Portafolio de Inversiones
Nivel 1
Nivel 2
91,754,460
10,145,252
26,324,782 165,367,675
118,079,242 175,512,927
83,180,917
83,180,917
45,442,945
45,442,945
Nivel 3
Total
- 101,899,712
- 191,692,457
- 293,592,169
- 128,623,862
- 128,623,862
25,342,087
45,480,342
70,822,429
106,058,755
- 106,058,755
- 1,255,618
1,255,618
- (7,601,466)
- (7,601,466)
332,661,000 258,834,748 1,255,618 592,751,367
36
de Seguros Generales Suramericana S.A. medidos a valor razonable en una base recurrente a 31
base recurrente a 31 de Diciembre
de 2014
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Total
Activos
Renta Fija Local
TES
67,305,688
631,345
-
67,937,033
12,117,331
72,650,673
-
84,768,005
79,423,020
73,282,018
- 152,705,038
Renta Fija Exterior
105,214,191
38,515,776
- 143,729,967
105,214,191
38,515,776
- 143,729,967
40,446,892
39,143,028
-
79,589,920
91,022,347
-
-
91,022,347
- 1,382,763
1,382,763
-
Derivados
- (25,060,631)
- (25,060,631)
316,106,449 125,880,191 1,382,763 443,369,403
de Seguros Generales Suramericana S.A., medidos a valor razonable en una base recurrente a 31
base recurrente a 1 de Enero de 2014
Activos
Renta Fija Local
TES
Renta Fija Exterior
Derivados
Nivel 1
Nivel 2
58,691,422
9,714,884
52,922,914
-
58,691,422
62,637,798
68,406,306
79,314,696
79,314,696
61,477,797
46,075,672
-
52,922,914
37,488,774
37,488,774
35,587,455
(1,691,069)
1,387,823
-
121,329,219
116,803,470
116,803,470
97,065,252
46,075,672
1,387,823
(1,691,069)
255,274,471
124,308,074
1,387,823
380,970,367
37
Nivel 3
Total
La siguiente tabla muestra las técnicas de valoración usadas para determinar los valores razonables
dentro del Nivel 3 de la jerarquía, junto con las variables no observables usadas en los modelos de
valuación.
Descripción
Activos
Negociables
designados
Acciones
de
Bursatilidad
Técnicas de valoración
Variable no observable
o
Baja
Costo Atribuido
Precio de Compra
Deterioros
Time Deposits
Tasa Interna de Retorno
TIR de Compra
Nota 7 Efectivo y equivalente de efectivo
2015
2014
1 de Enero 2014
Saldos bancarios Moneda Nacional
53,289,526
38,860,218
64,206,124
Saldos bancarios Moneda Extranjera
21,638,585
9,466,359
9,140,078
494,669
739,173
635,861
6,566
3,259
4,198
2,109,541
1,329,194
17,097,092
77,538,887
50,398,203
91,083,353
Caja
Otras Entidades Financiera
Depósitos a la vista
Efectivo y equivalentes al efectivo en el
estado de flujos de efectivo
El siguiente es el detalle de las cuentas inactivas de Seguros Generales:

300000032

390340740

590340732

19101294779

31949075671

32204465971

68537741883

24597535445

110-180-21799-4
38
Fondos restringidos:
Valor Efectivo
restringido COP 1 de
enero 2014
Detalle de la restricción
(porque es restringido)
Fecha de levante de
la restricción
País
5,714,877
procesos jurídicos realizados
en cuentas bancarias
la restricción aún no
ha sido levantada
COLOMBIA
Valor Efectivo
restringido COP 2014
Fecha de levante de
la restricción
País
5,840,227
ha sido levantada
COLOMBIA
Valor Efectivo
restringido COP 2015
Fecha de levante de
la restricción
País
5,891,301
ha sido levantada
COLOMBIA
Nota 8 Instrumentos financieros
Seguros Generales Suramericana, tal como lo establece la NIIF 9 en su Capítulo 4 Clasificación,
tiene un modelo de negocio en el cual establece los criterios bajo los cuales se da el procedimiento
de clasificación de los activos financieros. De esta forma, los activos a valor razonable con efecto
en resultados son aquellos que no se miden al Costo Amortizado ni al Valor Razonable con cambios
en Otro Resultado Integral, bien sea porque la norma así lo exige o porque la compañía toma la
decisión de aprovechar la utilidad que el activo puede generar por cuenta de las variaciones de
mercado.
8.1
Inversiones
8.1.1 Inversiones corrientes:
2015
Instrumentos representativos de deuda
medidos a valor razonable con cambios en el
resultado
Títulos de Tesorería - TES
Emisores Extranjeros
Instrumentos de Deuda a Valor Razonable
Instrumentos de patrimonio medidos a valor
razonable con cambios en el resultado
Emisores Nacionales
2014
1 de Enero
2014
101,899,712
190,681,366
128,623,862
67,937,033
89,266,882
139,231,089
58,691,422
66,341,136
118,989,269
421,204,940
296,435,004
244,021,827
69,772,872
106,009,861
79,589,920
91,022,347
97,132,801
40,118,985
39
Instrumentos de Patrimonio a Valor Razonable
175,782,733
170,612,267
137,251,786
Total Inversiones a valor razonable con
cambios en el resultado
596,987,673
467,047,271
381,273,613
*En este rubro no se tienen en cuenta los activos financieros clasificados al valor razonable con
cambios en resultados que hacen parte de los equivalentes de efectivo.
8.1.2 Inversiones no corrientes:
2015
1 de Enero
2014
2014
Inversiones a Valor Razonable con cambios
en el ORI (Otro resultado integral)
Fogansa S.A.
31,262
57,888
62,949
940,157
1,040,675
1,040,675
Inverfas S.A.
10,699
10,699
10,699
Inverseguros S.A.
30,186
30,186
30,186
Promotora la Ensañanza
44,405
44,405
44,405
198,910
198,910
198,910
1,255,619
1,382,763
1,387,824
13,994,404
15,712,326
10,159,114
Otros títulos emitidos por el Gobierno Nacional
105,180,406
13,569,647
10,905,320
310,487,641
337,060,370
246,448,582
3,425,073
168,090,339
183,619,115
433,087,524
534,432,682
451,132,131
Cisvi Colombia S.A.
Fideicomiso Inmobiliario (Reacol)
Total inversiones a valor razonable con
cambios en el ORI
Inversiones s costo amortizado:
Costo amortizado*
Títulos de Tesorería - TES
Total instrumentos a costo amortizado
Deterioro
Fogansa S.A.
(31,263)
-
-
Fideicomiso Inmobiliario (Reacol)
(198,910)
(198,910)
(198,910)
Total deterioro inversiones
(230,173)
(198,910)
(198,910)
434,112,970
535,616,535
452,321,045
Total inversiones a largo plazo
*En este rubro no se tienen en cuenta los activos financieros clasificados al costo amortizado con
cambios en resultados que hacen parte de los equivalentes de efectivo.
Las inversiones a costo amortizado tienen tasas de interés que oscilan entre 0% y 11.5% (0% a
11.5% por ciento en 2014) y su vencimiento es entre 0 y 29 años.
40
De acuerdo al modelo de negocio definido por Seguros Generales Suramericana, diseñado de
acuerdo a la gestión de los portafolios de sus activos financieros, ha establecido que los activos
financieros que serán medidos a costo amortizado incluyen, pero no se limitan, a los Certificados de
Depósito a término, Time Deposits, Títulos de Reducción de Deuda, Títulos de Deuda Pública
Locales e Internacionales y Bonos Corporativos Locales e Internacionales, exceptuando aquellos
que aun pudiendo ser clasificados a Costo Amortizado se deciden clasificar a Valor Razonable para
obtener utilidades en los movimientos de mercado. Todos ellos corresponden a títulos para los
cuales Seguros Generales Suramericana S.A. tiene un modelo de negocio enfocado en obtener
capital e intereses.
Reclasificaciones de activos financieros
Activos reclasificados en el periodo actual y anterior:
Seguros Generales Suramericana reclasificó el 17 de Septiembre de 2015 activos financieros que
se encontraban al costo amortizado a la categoría de valor razonable con cambios en resultados
por un valor nominal de 27,521,020,330 COP, lo anterior debido un cambio en el modelo de negocio
en el que se incluyen reclasificaciones bajo circunstancias en las que la calidad crediticia del emisor
se encuentre por debajo de los límites tolerables para la compañía.
Esta reclasificación tuvo un impacto en el valor en libros de estos títulos de (911,937,761) COP.
Seguros Generales Suramericana reclasificó el 4 de Noviembre de 2015 activos financieros que se
encontraban al costo amortizado a la categoría de valor razonable con cambios en resultados por
un valor nominal de 6,485,149,000 COP, lo anterior debido un cambio en el modelo de negocio en
el que se incluyen reclasificaciones bajo circunstancias en las que la calidad crediticia del emisor se
encuentre por debajo de los límites tolerables para la compañía.
Esta reclasificación tuvo un impacto en el valor en libros de estos títulos de 226,991,631 COP.
Embargos de las inversiones
Emisor
ISÍN
Valor
Nominal
Embargos
Títulos
136,718
BBVA
COB13CD18989
5,000,000
3,450,000
710,000
Fechas de
registro
Saldo total
embargado
Oficio
OF. 5217 RAD.
76-00
03/09/2015
2432
09/04/2014
90358 - 90386
- 98756 98766 - 98770
3,968
03/09/2015
4,300,686
479
09/11/2015 2-2015-016589
Finandina COB63CD007R8
1,500,000
136,718
95541
06/02/2015
5217
136,718
Finandina COB63CD03PA8
2,000,000
1,792
99777
02/10/2015
16519
1,792
8,500,000
4,439,196
4,439,196
Los instrumentos financieros derivados se detallan en la nota 11.
Todos los riesgos relacionados con los instrumentos financieros se ven en detalle en la nota 37.
41
Nota 9 Cuentas por cobrar actividad aseguradora
Cuentas por Cobrar Actividad Aseguradora Corrientes
La compañía definió que el modelo de negocio para las cuentas por cobrar es recibir los flujos de
caja contractuales, razón por la cual son valorados inicialmente a su valor razonable y son medidos
posteriormente a su costo amortizado utilizando la tasa de interés efectiva, si estos son considerados
como activos de largo plazo, es decir que la intensión del cobro de la cuenta se realice más de 12
meses.
Para las cuentas por cobrar clasificadas como corto plazo, se mantendrá un valor nominal inicial.
De Clientes
De primas por recaudar: Derechos adquiridos por la compañía en contraprestación de la cobertura
del riesgo cedido a la misma en virtud de un contrato de seguros.
1 de enero
2015
2014
2014
Primas por recaudar bruto
213,866,381
188,192,034
171,730,862
Deterioro de primas por recaudar (10,861,119)
(11,322,201)
(11,069,300)
Primas por recaudar neta
176,869,833
160,661,562
203,005,262
De reaseguradores
Cuentas por cobrar al utilizar reaseguro el cual sirve para distribuir entre otros aseguradores los
excesos de los riesgos de más volumen, permitiendo al asegurador directo (o reasegurado cedente)
operar sobre una masa de riesgos aproximadamente iguales, por lo menos si se computa su
volumen con el índice de intensidad de siniestros.
1 de enero
2015
2014
2014
Reaseguro Aceptado bruto
33,733,152
20,368,679
1,078,460
Reaseguro Aceptado neto
33,733,152
20,368,679
1,078,460
Reaseguro Cedido bruto
88,752,603
74,029,970
77,806,368
Deterioro de reaseguro Cedido
(3,575,504)
(4,935,156)
(5,637,016)
Reaseguro Cedido neto
85,177,099
69,094,814
72,169,352
De coaseguradores
Cuentas por cobrar al utilizar coaseguro el cual es un contrato en virtud del cual dos o más entidades
aseguradoras dan cobertura aseguradora sobre un mismo riesgo.
2015
2014
1 de enero
2014
Coaseguro cedido bruto
382,061
828,869
2,416,678
Coaseguro cedido neto
382,061
828,869
2,416,678
3,881,143
2,805,178
1,856,379
*Coaseguro aceptado bruto
42
Deterioro de Coaseguro
aceptado
(3,881,143)
(2,805,178)
-
-
-
1,856,379
Coaseguro aceptado neto
* En la cuenta coaseguro aceptado se presentan saldos netos por coaseguradora correspondientes
al saldo a cargo de cada una de ellas; en vista que estas no han sido regularizadas, estamos
realizando el deterioro al 100% de dichas partidas.
De intermediario de seguros
Cuentas por cobrar al personal con relación comercial o laboral con la compañía encargados de la
promoción y colocación de las pólizas de seguros.
1 de enero
2014
2015
2014
Otras cuentas por cobrar
8,043,325
1,813,398
5,859,684
Intermediarios netos
8,043,325
1,813,398
5,859,684
Diferido costo contrato no proporcional
1 de enero
de 2014
2015
2014
Cumplimiento
324,866
304,519
275,227
Responsabilidad Civil
895,525
808,581
724,609
Sustracción Establecimientos
167,615
159,003
126,545
1,222,948
1,197,411
1,134,500
Transporte De Mercancías
Incendio
67,500
77,000
77,000
Automóviles
1,004,356
738,204
613,491
Terremoto
7,991,863
12,651,145
9,645,876
11,674,673
15,935,863
12,597,248
342,015,572
284,911,456
Total cuenta por cobrar
actividad aseguradora corriente
256,639,363
Cuentas por cobrar actividad aseguradora no corrientes
Reaseguro
Reservas Siniestros Avisados parte R/A 245,790,510
186,929,981
1 de enero
2014
212,894,962
Reserva Técnica parte reaseguradores
270,410,990
248,985,317
166,459,646
(808,692)
(2,279,458)
(2,479,837)
515,392,808
433,635,840
376,874,771
2015
Deterioro de reaseguro Cedido
Total Reaseguro cedido*
43
2014
Total cuenta por cobrar actividad
aseguradora
857,408,380
718,547,926
633,514,134
A continuación se detalla por tercero las cuentas por cobrar corrientes de la actividad aseguradora:
Compañías Cedentes Exterior Cuenta
Corriente:
2015
2014
1 de enero 2014
General Reinsurance Corporation
1,553
-
-
Progreso Compañía De Seguros
6,273
88,415
-
Ficohsa Seguros
8,051
-
-
Mercantil Seguros S.A.
11,225
39,865
51,676
Orion Seguros Generales S. A.
20,516
-
-
Grupo Nacional Provincial S. A. B.
44,265
30,065
39,175
La Positiva Seguros Generales
307,857
268,640
-
Seguros Equinoccial S.A.
451,464
305,588
67,034
-
-
831,531
2,058,369
1,045,859
56,383
4,294,038
4,024,748
-
Seguros Generales Panama
Instituto Nacional De Seguros
Munchener RuckversicherungsGesellschaft
Seguros Suramericana panamá S.A.
26,529,541
13,430,849
-
Proseguros
-
-
32,661
Compañía Suiza de Reaseguros
-
1,134,650
-
33,733,152
20,368,679
1,078,460
2015
Coaseguradores cuenta corriente aceptados
2014
1 de enero 2014
ACE Seguros S.A.
287,584
197,762
54,096
Allianz Seguros S.A
305,558
133,336
45,631
BBVA Seguros Colombia s.a.
Chubb De Colombia Compañía De Seguros
S.A.
Compañía Aseguradora de Fianzas S.A
40,325
725,811
1,178,329
638,601
37,835
15,316
12,137
Generali Colombia Seguros Generales S.A.
24,872
31,308
27,446
427
16,541
189,667
1,082,962
623,349
Mundial de Seguros
220,163
40,181
11,333
QBE Seguros S.A.
167,657
59,294
89,918
Royal Sunalliance
283,562
82,174
140,352
1,730
1,730
181,253
113,272
La Previsora S.A.
Liberty Seguros S.A.
Mapfre
Seguros Alfa S.A
Seguros Colpatria S.A.
44
-
8,468
32,903
-
147,680
Seguros Comerciales Bolivar S.A
432,337
Seguros Del Estado S.A.
AIG Seguros
312,586
3,844
-
85,223
-
3,881,143
2,305
-
2,805,178
2015
Coaseguradores cuenta corriente cedidos
455,842
2014
1,856,379
1 de enero 2014
Allianz Seguros S.A
-
-
263,833
Ace seguros
-
199,860
-
2,579
3,687
2,408
-
-
309,234
-
20,355
-
12,201
-
-
4,607
-
21,947
-
83,535
8,431
358,524
-
1,548,425
Aseguradora Solidaria de Colombia
BBV Seguros Ganadero Compañía de
Seguros
Chartis Seguos de Colombia (AIG )
Aseguradora La Equidad
Compañía Aseguradora de Fianzas S.A
La Previsora S.A.
Mapfre Seguros
Mapfre Vida
1,486
-
-
Royal Sunalliance
-
331,148
292
Seguros Colpatria S.A.
-
-
261,953
Seguros Alfa S.A
-
2,220
-
QBE Seguros
2,638
-
-
27
87,257
27
Seguros Del Estado S.A.
-
100,807
107
Sugurexpo de Colombia s.a.
-
-
21
382,061
828,869
2,416,678
4,263,204
3,634,047
4,273,057
Seguros Comerciales Bolivar S.A
Total Coaseguradores
2015
Reaseguradores Interior Cuenta Corriente:
Alico Colombia Seguros De Vida S.A. - Alico Colomb
La Previsora S.A.
2014
-
296,515
1 de enero
2014
-
759,615
47,130
781,879
5,210
9,143
6,336
Aseguradora Colseguros S.A.
17,653
31,213
-
Ace Seguros S.A.
36,841
385
11,585
Chubb De Colombia Compañía De Seguros S.A.
29,374
2,671,653
2,565,067
Aig Seguros Colombia S.A.
-
1,535,016
136,967
Jlt Re Colombia Corredores Colombianos De Reasegur
-
Royal & Sunalliance Compañía De Seguros S. A.
Metilife Colombia Seguros
848,693
45
13,449
4,604,504
102,350
3,604,184
2015
Reaseguradores Exterior Cuenta Corriente:
Ace European group limited
2014
1 de enero 2014
-
-
4,125
Ace Ina Overseas Insurance Company Limited
5,225
1,984
1,395
Ace Property & Casuality Insurance Company
42,008
1,490
1,395
Allianz Aktiengesellschaft
Allianz Global Corporate & Specialty Se
Ariel reinsurance company ltd.
Aspen Insurance Uk Limited Antes
Assicurazioni Generali S.P.A.
Axa Corporate Solutions Assurance
Berkshire Hathaway International Insurance Limited
Brit Insurance Limited
-
-
9,540
15,593
11,845
9,540
-
-
1,807
683,135
433,833
162,340
42,522
-
-
5,534,627
896,304
-
28,119
-
-
301,850
302,857
605,713
Catlin Insurance Company (Uk) Ltd
-
-
4,867
Christiania General Insurance Corporation
-
7,603
7,603
6,145,633
2,632,623
2,499,780
-
9,791
381,413
3,953,945
3,069,343
4,306,914
319,208
344,733
689,466
5,755
-
-
21
155
311
General Reinsurance Ag (Alemania)
14,212
47,157
113,953
Great Lakes Reinsurance (Uk) Plc
54,051
-
-
9,500,373
5,065,263
6,542,115
139,657
131,679
26,092
Compañía Suiza De Reaseguros S.A.
Eagle Star Insurance Co.
Everest Reinsurance Company
Fai General Insurance Co
Flagstone Alliance Insurance & Reinsurance Plc
Ge Frankona Ruckversicherungs
Hannover Rück Se
Hartford Fire Insurance Company
Hdi-Gerling Industrie Versicherung Ag
Infrassure Limited
International General Insurance Co. Ltd.
Irb Brasil Resseguros S.A.
Korean Reinsurance Company
Lancashire Insurance Company (Uk) Limited
Latin American Reinsurance Company Ltd
Les Mutuelles Du Mans Assurances Iard
Lexington Insurance Company
-
-
46,723
8,710
-
-
-
42,688
-
184,824
297,226
111,419
-
-
11,234
187,839
-
-
947
-
79
-
2,063
11,188
-
-
6,392
Liberty Mutual Insurance Company
34,073
-
-
-
-
35,414
781,578
-
2,543,689
18,272,879
12,320,979
10,138,462
4,487
-
608,030
13,835
1,725
60,034
Lloyd's Underwriters
Mapfre Re Compañia de Reaseguros S.A.
Markel International Insurance Company Limited
Antes (Terra Nova)
Mitsui Sumitomo Insurance Company Limited Antes
46
Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft
36,715,957
32,617,181
32,106,908
Navigators Insurance Company
88,095
104,157
-
Odyssey Reinsurance Company
35,747
-
545,254
Partner Reinsurance Europe Se
Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc.
Qbe Insurance (Europe) Limited
Qbe International Insurance Limited
Reaseguradora Patria S.A.
Reinsurance Australia Corporation Limited Reac
S.T. Paul Fire And Marine Insurance Company
Scor Reinsurance Company
-
1,925,318
934,472
923
25,496
967
377,040
363,450
12,204
-
-
45,338
652,222
606,752
566,785
-
2,180
4,054
1,344
1,345
11,309
-
1,173,323
1,829,228
Scor Se (Antes Scor)
61,190
-
-
Scor Switzerland Ltd.
210,134
207,353
39,525
16,867
-
-
-
-
6,690
Sirius America Insurance Company
Sirius Internacional Insurance Corporation
Starr Insurance & Reinsurance Limited
8,419
-
-
Swiss Reinsurance America Corporation
-
54,539
1,287
-
94,778
1,552,456
-
2,700,022
-
6,930
The Copenhagen Reinsurance Company Ltd.
15,412
700,408
The New Hampshire Insurance Company
Tokio Marine And Nichido Fire Insurance Company
Limited
Torus Insurance (Uk) Limited
-
-
636,359
14,871
-
-
14,787
-
22,445
Transatlantic Reinsurance Company
51,363
47,178
105,683
Travelers Indemnity Company
Tryg Baltica Forsikring Internationalt
Forsikringsselskab A/S
Validus Reinsurance Company Ltd
46,307
589
-
183,608
183,608
362,947
8,616
-
-
-
-
38,405
2,503,886
2,577,483
4,910,500
106,921
448,050
321,719
87,380,333
68,769,555
73,695,974
White Mountains Reinsurance C
Xl Re Latin America Ag (Antes Xl Re Latin America
Ltd.)
Zurich Insurance Company Ltd
A continuación se detalla por tercero las cuentas por cobrar no corrientes de la actividad
aseguradora.
2015
Siniestros pendientes parte reasegurador
Ace European Group Limited Antes Ace Ina Uk Limited
Ace Ina Overseas Insurance Company Limited
Ace property y casuality insurance
47
1 de enero
2014
2014
8,475
67,412
96,893
19,648
4,784
-
-
-
3394
Ace Seguros S.A.
187
4,477
375
Aig Europe Limited (Antes Chartis Europe Limited)
1,476,106
84,315
-
5,249,057
-
-
-
3,576,481
-
Allianz Seguros S.A
-
-
91,739
53,658
53,625
-
-
-
26,336
Americana De Reaseguros C.A.
Americana de Reaseguros C.A.
Arch Insurance Company (Europe) Ltd
301,905
-
427,964
-
-
10,200
53,625
-
-
-
55,023
-
221,017
207,221
65,012
Aspen Insurance Uk Limited Antes (Wellington
Reinsurance Limited)
Axa Corporate Solutions Assurance
38,405,478
-
-
Axis Re Se
-
565
-
Axis specialty europe limited.
-
-
227
521,404
-
-
Berkley Insurance Company
Catlin Insurance Company (Uk) Ltd
1,109,875
761,805
1,288,855
Chartis europe limited
-
-
2,166,481
Chartis Seguros de Colombia
-
-
1,753,579
133,621
133,787
66,004
Chubb De Colombia Compañía De Seguros S.A.
1,845,808
2,283,323
2,534,550
Compañía Suiza De Reaseguros S.A.
9,108,747
8,458,196
6,729,696
Everest Reinsurance Company
7,529,353
7,273,521
7,095,003
65,006
131,009
-
23,148,867
17,436,725
19,438,060
278,352
292,342
740,503
18,078
199,993
273,608
2,446,165
1,946,716
126,072
114,580
146,321
43,434
-
-
366,907
8,475
67,412
96,893
177,964
219,788
161,962
Christiania General Insurance Corporation
General Reinsurance Ag (Alemania)
Hannover Rück Se
Hartford Fire Insurance Company
Hdi-Gerling Industrie Versicherung Ag
International General Insurance Co. Ltd.
Irb Brasil Resseguros S.A.
Koelnische Rueckversicherungs
Korean Reinsurance Company Limited
La Previsora S.A.
Latin American Reinsurance Company Ltd
Les Mutuelles Du Mans Assurances Iard
Lexington Insurance Company
Liberty Mutual Insurance Europe Limited
Lloyd's Underwriters
Mapfre Empresas Compañía de seguros y reaseguros
(MUSINI)
Mapfre Re Compañia de Reaseguros S.A.
48
1,945
4,905
4,593
80,170
80,324
39,655
-
81,207
98,108
171,910
-
3,728,747
2,063,508
1,944,831
-
33,361,075
29,335,373
53,478,576
-
-
4,260
14,223,234
11,458,269
11,356,564
Markel International Insurance Company Limited Antes
(Terra Nova)
Mitsui Sumitomo Insurance Company
Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft
Navigators Insurance Company
1,128,268
827,432
720,868
-
-
11,439
62,754,689
57,277,877
60,154,407
4,893,086
3,894,042
252,193
Odyssey Reinsurance Company
522,475
485,535
413,449
Partner Reinsurance Europe Se
1,742,222
1,676,525
1,528,196
343
10,343
899
59,400
38,623
35,086
Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc.
Qbe Insurance (Europe) Limited
Reaseguradora Patria S.A.
513,987
572,179
568,695
Reinsurance Australia Corporation Limited Reac
15,116
17,378
16,928
Royal & Sun Alliance Insurance Plc
33,391
1,110
447
3,660,428
2,099,121
2,921,043
Scor Switzerland Ltd.
486,783
674,243
-
Sirius America Insurance Company
115,586
126,928
-
Starr Insurance & Reinsurance Limited
132,327
-
-
15,005,268
17,990,836
14,287,106
Scor Reinsurance Company
The Copenhagen Reinsurance Company Ltd.
-
1,313,389
1,144,235
The New Hampshire Insurance Company
938,988
945,715
989,235
Torus Insurance (Uk) Limited
396,140
564,566
1,482,276
4,979
1,479
13,855
245,487
292,157
343,474
403
-
196,627
-
-
382,550
18,766
135,222
-
9,375,519
9,869,023
10,999,761
14,100
137,287
1,096,571
-
-
3,021,372
1,535,466
1,669,222
-
245,790,510
186,929,982
212,894,962
Transatlantic Reinsurance Company
Tryg Baltica Forsikring Inter. Forsikringsselskab A/S
Validus Reinsurance Company Ltd
White Mountains Reinsurance Company of America
Xl Insurance Company Se
Xl Re Latin America Ag (Antes Xl Re Latin America Ltd.)
Zurich Insurance Company Ltd
Zurich Insurance Ireland Limited
Zurich Insurance Public Limited Company Antes
2015
Deterioro reservas siniestros avisados parte
reasegurador
(808,692)
Total Reserva de siniestros avisados parte
reasegurador
244,981,818
49
2014
(2,279,459)
184,650,523
1 de enero
2014
(2,479,837)
210,415,125
Reservas técnicas parte reasegurador
2015
Seguros Agrícolas
Aeronaves Casco
Baja Tensión
Manejo Comercial
Cumplimiento
Manejo Bancario
Rotura Maquinaria
Navegación
Transportes Valores
Hogar sura
Incendio
Maquinaria Y Equipo Contratistas
Montaje Todo Riesgo
Todo Riesgo Construcción
Incendio Algodón
Lucro Cesante Rotura
Obras Civiles
Automóviles
Terremoto
Nota 10
2014
2013
2,265,641
436,627
721,628
17,142
76,154,400
13,669,534
1,064,825
6,363,799
9,880,082
845,308
361,923
2,533
4,170,263
53,971,510
6,286,937
1,782,242
14,382,688
646
9,430,150
713,117
12,331,396
55,558,599
1,251,992
221,708
1,113,748
19,500
64,213,863
10,672,553
53,561
7,099,190
5,234,970
630,978
241,505
2,148
4,381,863
57,003,355
4,943,683
161,841
16,628,788
80,586
2,319
343,813
16,471,260
58,212,092
130,982
303,575
490,618
20,954
55,219,926
9,118,889
210,654
6,728,118
339,458
299,116
231,829
2,722
3,145,677
31,767,247
4,933,157
159,468
5,309,205
74,970
6,031
369,721
10,137,614
37,459,717
270,410,990
248,985,317
166,459,646
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
El siguiente es el detalle de los Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar a diciembre 31
de 2015:
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
-
2,059,620
1 de enero
2014
6,127,482
12,000
36,962
22,350
2015
Pactos de Reventa - fondos Interasociadas
Dividendos y Participaciones
Arrendamientos
2014
53,220
58,974
43,924
Pagos por cuenta de terceros
10,150,923
13,488,926
5,414,267
Intermediarios
15,369,978
11,115,280
8,281,846
Recaudos seguros éxito
16,790,688
23,487,425
18,651,226
Diversas
Prov. Otras Cuentas por Cobrar
50
7,751,392
4,730,528
2,859,011
(2,922,074)
(2,356,837)
(1,432,741)
47,206,127
52,620,878
39,967,365
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes
2015
Adelantos al Personal
Fondos Especiales
Depósitos
Nota 11
1 de enero
2014
2014
654,323
271,371
20,792
7,178,998
7,127,334
6,691,591
15,653,388
-
-
23,486,709
7,398,705
6,712,383
Otras inversiones incluyen derivados
2015
2014
1 de Enero
2014
Posición activa derivados
Forward
Total posición activa derivados
Otras inversiones
Fondo múltiple SOAT
Total instrumentos de patrimonio a valor
razonable
Total inversiones
4,479,299
4,479,299
645,982
645,982
1,769,356
1,769,356
100,200
88,916
75,510
100,200
88,916
75,510
4,579,499
734,898
1,844,866
Forwards USD/COP
Como medida de cobertura de los portafolios de inversión en moneda extranjera frente al riesgo
cambiario por efectos de la revaluación del peso colombiano, la compañía Seguros Generales
Suramericana S.A. cerró a Diciembre de 2015, diciembre 2014 y 1 de enero de 2014, con las
siguientes operaciones forward de venta non delivery en las siguientes condiciones:
2015
OPERACIÓN
Forward
Venta
Forward
Venta
Forward
Venta
Forward
Venta
Forward
Venta
Forward
Venta
ENTIDAD
BBVA
BANCO DE
OCCIDENTE
BANCO DE
OCCIDENTE
DAVIVIENDA
CORFICOLOMBIAN
A
CORFICOLOMBIAN
A
MONTO
EN
DÓLARES
(USD)
APERTURA
VENCIMIENTO
DIAS
DEVALUACIÓN
SPOT
STRIKE
9,000,000
2015/03/03
2016/01/27
330
3.20%
2,559.00
2,632.92
8,000,000
2015/04/08
2016/02/24
322
3.75%
2,489.00
2,571.16
7,000,000
2015/08/10
2016/02/24
198
3.00%
2,905.00
2,951.96
10,000,000
2015/11/20
2016/01/27
68
2.00%
3,047.68
3,058.94
4,500,000
2015/12/07
2016/06/27
203
4.10%
3,298.00
3,372.53
7,000,000
2015/12/15
2016/05/26
163
3.48%
3,328.77
3,380.01
51
Forward
Venta
Forward
Venta
JP MORGAN
6,000,000
2015/12/17
2016/04/27
132
3.20%
3,333.45
3,371.64
BANCO DE
BOGOTÁ
6,000,000
2015/12/23
2016/05/26
155
4.25%
3,268.00
3,326.28
TOTAL
57,500,000
Las operaciones de cobertura se ubicaron en promedio con valores entre USD 4.500.000 y
10.000.000 y plazos de 68 a 330 días.
Las operaciones anteriormente descritas, registraban a Diciembre 31 de 2015 una pérdida en
valoración por $ 8.509.870.
2014
OPERACIÓN
FW VENTA
FW VENTA
FW VENTA
ENTIDAD
JP MORGAN
CORPORACIÓN
FINANCIERA
JP MORGAN
CORPORACIÓN
FINANCIERA
CORPORACIÓN
FINANCIERA
COLOMBIANA
TOTAL
MONTO EN
DÓLARES
(USD
APERTURA VENCIMIENTO DIAS
DEV
SPOT
STRIKE
9,000,000.00
15-dic-14
14-may-15
150 2.85% 2,407.50 2,435.46
8,000,000.00
16-dic-14
17-dic-15
366 2.95% 2,446.01 2,518.37
7,000,000.00
17-dic-14
25-jun-15
190 2.10% 2,412.24 2,438.48
24,000,000.00
Las operaciones de cobertura se ubicaron en promedio con valores entre USD 3.000.000 y
15.000.000, rendimientos del 3.5% y plazos de 30 a 365 días.
Las operaciones anteriormente descritas, registraban a Diciembre 31 de 2014, una utilidad en
valoración por $645.982.
1 de Enero de 2014
OPERACIÓN
FW VENTA
FW VENTA
FW VENTA
FW VENTA
FW VENTA
FW VENTA
FW VENTA
FW COMPRA
FW COMPRA
FW COMPRA
TOTAL
ENTIDAD
JP MORGAN CORPORACIÓN
FINANCIERA
DAVIVIENDA
BANCO DE BOGOTÁ
DAVIVIENDA
CITIBANK
CITIBANK
DAVIVIENDA
DAVIVIENDA
BANCO DE BOGOTÁ
BANCO DE BOGOTÁ
MONTO EN
DÓLARES
(USD)
APERTURA VENCIMIENTO DIAS
DEV
SPOT
STRIKE
5,000,000
28-may-13
28-may-14
365 3.55%
1,890.00
1,957.10
6,000,000
4,000,000
11,000,000
5,000,000
6,500,000
6,500,000
5,000,000
5,000,000
9,000,000
30-may-13
21-jun-13
21-ago-13
30-ago-13
05-sep-13
05-sep-13
18-sep-13
19-sep-13
19-sep-13
28-may-14
20-jun-14
20-jun-14
27-feb-14
27-feb-14
27-feb-14
07-mar-14
07-mar-14
17-mar-14
363
364
303
181
175
175
170
169
179
1,890.00
1,939.00
1,932.00
1,935.00
1,949.00
1,949.00
1,907.50
1,885.50
1,886.90
1,952.02
2,008.61
1,990.36
1,967.80
1,979.72
1,979.12
1,935.69
1,911.48
1,914.45
3.30%
3.60%
3.65%
3.40%
3.27%
3.25%
3.20%
3.00%
3.00%
63,000,000
Las operaciones de cobertura realizadas durante el 2013 se pactaron en montos entre
USD 1,000,000 y USD 18,000,000. Las devaluación promedio a la que se pactaron estas
operaciones fue 3.25%. Los plazos de las coberturas se ubicaron entre 180 y 365 días.
52
De acuerdo a lo establecido en el manual de inversión y riesgo de la Compañía, las operaciones
reportadas obedecen a fines de cobertura de los portafolios contra el impacto de las fluctuaciones
del dólar.
Forwards EUR/USD
Como medida de cobertura de los portafolios de inversión en moneda extranjera frente al riesgo
cambiario por efectos de la devaluación del euro, la compañía Seguros Generales Suramericana
S.A. cerró a Diciembre de 2015, con cuatro operaciones forward de venta non delivery en las
siguientes condiciones:
OPERACIÓN
ENTIDAD
MONTO EN
DOÓLARES APERTURA VENCIMIENTO DIAS
USD
PUNTOS
FW
SPOT
STRIKE
Forward Venta BANCO DE BOGOTÁ
2,500,000
2015/04/30
2016/04/26
362
0.0068
1.1250
1.1318
2,500,000
2015/05/14
2016/04/26
348
0.0056
1.1409
1.1465
2,000,000
2015/06/18
2016/04/26
313
0.0042
1.1420
1.1462
1,200,000
2015/12/03
2016/04/26
145
0.0024
1.0700
1.0724
TOTAL
8,200,000
Las operaciones de cobertura se ubicaron en promedio con valores entre EUR 1.200.000 y
2.500.000 y plazos de 145 a 362 días.
Las operaciones anteriormente descritas, registraban a Diciembre 31 de 2015 una utilidad en
valoración por COP 908.419.
De acuerdo a lo establecido en el manual de inversión y riesgo de la compañía, las operaciones
reportadas obedecen a fines de cobertura de los portafolios.
Todos los riesgos relacionados con los instrumentos financieros derivados se ven en detalle en la
nota 37.
Nota 12
Inversiones en asociadas y en otras entidades
La compañía Seguros Generales Suramericana S.A. clasificará sus inversiones en las compañías
que se relacionan a continuación como inversiones en Asociadas debido a que cumplen con las
definiciones de las NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos párrafos 5 y 6. Se
registrarán contablemente en el Balance de Apertura de acuerdo con la exención de la NIIF 1
Adopción por primera vez párrafo D15 literal d al costo atribuido según el importe en libros de los
PCGA locales y en la medición posterior se reconocerán al costo según la NIC 27 Estados
Financieros Separados en su párrafo 10 literal a.
Las inversiones de estas compañías que se relacionan a continuación no cumplen la definición de
subordinada que trae el artículo 26 de la Ley 222 de 1995 y por lo tanto no deben aplicar el método
de participación patrimonial del que habla la Ley 222 en su artículo 35.
Compañía
Consultoría En Gestión De Riesgos IPS
EPS Y Medicina Prepagada Suramericana S.A.
Servicios Generales Suramericana
Clasificación NIIF Participación
Asociada
5.01%
Asociada
0.00%
Asociada
48.06%
53
Seguros De Riesgos Laborales Suramericana S.A.
Cía Comercializad De Repuestos Subocol
Asociada
Asociada
0.00%
44.00%
Las inversiones se clasifican como asociadas ya que Seguros Generales tiene influencia significativa
de estas compañías pero no tiene el control.
Estas inversiones se encuentran al costo.
Compañía
2015
Consultoría en Gestión Riesgos Laborales Suramericana
61,405
61,405
61,405
113
113
113
144,077,470
144,077,470
243,435
243,435
243,435
282
282
-
Servicios Generales Suramericana S.A.
Subocol S.A.
Seguros de Risgos Laborales Suramericana S.A.
Total Inversiones en Asociadas
1 de Enero
2014
2014
144,382,705
144,077,470
144,382,705 144,382,423
Información general de las Inversiones en subsidiarias y asociadas.
Porcentaje de
propiedad
2015
2014
1 de
Enero
2014
Domicilio
Actividad
Económica
Consultoría en Gestión de Risgos
Colombia
Servicios
5.01%
5.01%
5.01%
EPS y Medicina Prepagada
Suramericana S.A.
Colombia
Servicios
0.00%
0.00%
0.00%
Servicios Generales Suramericana S.A.
Colombia
Servicios
48.06%
48.06%
48.06%
Subocol S.A.
Colombia
Servicios
44.00%
44.00%
44.00%
Seguros de Risgos Laborales
Suramericana S.A.
Colombia
Financiera
0.00%
0.00%
Compañía
-
Activos, pasivos, patrimonios y resultados de las subsidiarias y asociadas
Los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio de cada una de las compañías asociadas
incluidas en los estados financieros separados al 31 de diciembre 2015 y 2014 y 1 de enero de
2014, son los siguientes:
Diciembre 2015
Consultoría en Gestión Riesgos
Suramericana SAS
Suramericana S.A.
S.A.
Activo
Pasivo
Patrimonio
Utilidad
Dividendos
10,385,252
9,246,156
1,410,472
(271,376)
-
511,165,272
377,604,113
112,636,355
20,924,804
-
453,724,352
165,636,988
276,687,606
11,399,758
-
54
Subocol S.A.
Suramericana S.A.
Diciembre 2014
Suramericana SAS
Suramericana S.A.
S.A.
Subocol S.A.
Suramericana S.A.
1 Enero de 2014
Suramericana SAS
Suramericana S.A.
S.A.
Subocol S.A.
Suramericana S.A.
Nota 13
3,447,530
1,921,280
743,827
782,424
-
1,836,519,720
1,485,491,937
351,027,783
131,000,807
116
Patrimonio
Utilidad
Activo
Pasivo
Dividendos
9,802,185
8,391,713
1,147,225
263,247
-
443,067,880
328,965,904
95,718,104
18,383,872
-
375,203,319
95,594,877
278,128,744
1,479,698
-
3,073,549
2,329,723
743,826
(280,763)
-
1,630,876,083
1,278,951,383
351,924,700
173,771,060
-
Activo
Pasivo
Patrimonio
Utilidad
Dividendos
6,761,060
5,613,835
1,147,225
-
-
361,679,044
265,960,940
95,718,104
-
-
356,780,161
78,640,753
278,139,408
-
-
3,698,612
2,616,206
1,335,165
(252,759)
-
1,356,444,766
1,093,282,994
263,161,772
-
-
Propiedades, planta y equipo
A. Conciliación del importe en libros
En miles de pesos
Terrenos
Construccio
nes en curso
Edificios
Muebles y
enseres
Computo
Vehiculos
Total
Costo
Saldo al 1 de enero
de 2014
Adiciones
Retiros
Saldo al 31 de
diciembre 2014
Saldo al 1 de enero
de 2015
Otras adiciones
Retiros
Saldo al 31 de
diciembre de 2015
71,447,940
12,940,055
87,955,323
10,332,293
13,065,967
1,528,055
197,269,633
271,300
-
15,868,388
1,657,590
5,028,227
-
22,825,505
(12,688,264)
(469,084)
(1,427,221)
(60,372)
(21,076,908)
59,030,976
10,630,929
99,700,870
11,520,799
16,666,973
1,467,683
199,018,230
59,030,976
10,630,929
99,700,870
11,520,799
16,666,973
1,467,683
199,018,230
3,500,000
2,563,442
9,444,205
1,098,080
3,330,067
3,026
19,938,820
(180,986)
62,349,990
(2,309,126)
(8,896,620)
4,297,751
(4,122,841)
(1,576,480)
(204,675)
(588,064)
107,568,595
12,414,204
19,408,976
55
1,470,709
(11,446,825)
207,510,225
Depreciación y pérdidas por deterioro acumuladas
Saldo al 1 de enero
de 2014
Depreciación
Retiros
Saldo al 31 de
diciembre de 2014
Saldo al 1 de enero
de 2015
Saldo al 31 de
diciembre de 2015
-
-
(1,494,812)
(4,256,026)
(5,990,710)
(452,449)
(12,193,997)
(1,056,576)
(1,480,228)
(2,377,929)
(112,574)
(5,027,307)
15,322
715,878
38,386
829,670
(2,491,304)
(5,720,932)
(7,652,761)
(526,637)
(16,391,634)
(2,491,304)
(5,720,932)
(7,652,761)
(526,637)
(16,391,634)
(1,206,949)
(1,038,421)
(2,782,567)
(85,164)
(5,113,101)
5,113
477,409
-
496,096
(6,754,240)
(9,957,919)
(611,801)
(21,008,639)
-
-
60,084
-
-
-
-
Depreciación
Retiros
-
-
-
-
-
-
13,574
-
-
(3,684,679)
Importe en libros
Al 1 de enero de
2014
Al 31 de diciembre
de 2014
Al 31 de diciembre
de 2015
71,447,940
12,940,055
86,460,511
6,076,267
7,075,257
1,075,606
185,075,636
59,030,976
10,630,929
97,209,566
5,799,867
9,014,212
941,046
182,626,596
62,349,990
4,297,751
103,883,916
5,659,964
9,451,057
858,908
186,501,586
B. Pérdida por deterioro y reversión posterior
En el 2015, Se detectó que algunos equipos de cómputo se encontraban en estado de obsolescencia
por lo tanto se procedió a dar de baja estos activos, lo que le represento una perdida por deterioro
a Seguros generales de 70.811, reconocidos en el resultado del periodo.
Al 31/12/2015 se realizó el test de deterioro y no se encontraron cambios significativos en los bienes
inmuebles.
C. Planta y maquinaria en arrendamiento
En 2015, Seguros Generales posee varios edificios bajo el modelo de Leasing financiero en los
cuales se describen así: Pier 30 industriales utilizados por la compañía en 43% los cuales este
porcentaje representa para el terreno 6.685.786 y para la construcción 16.127.499 y Edificio calle
100 Bogotá utilizado por la compañía en un 25% para el terreno corresponde el importe en libros de
4.875.436 y para el edificio 9.273.200; El porcentaje restante de estos inmuebles esta arrendado.
D. Garantía
Al 31 de diciembre de 2015, Seguros Generales no posee activos que presenten restricciones
legales, ni que estén dados en garantía.
E. Propiedad, planta y equipo en construcción
Durante 2015, Seguros Generales realizo anticipos para construcciones en curso los cuales al
31/12/2015 tienen un importe en libros que asciende a 500.444 al cierre del periodo.
Adicionalmente la compañía actualmente está realizando 5 proyectos, los cuales tiene en curso;
Construcción auto sura Bogotá con importe en libros de $ 86.293; Adecuación piso 4 Camacol $
296.421; Nueva sucursal Cúcuta $ 1.184.105; Construcción sucursal calle 100 $ 1.902.890
56
F. Transferencia a propiedades de inversión
Durante 2015, En Seguros Generales no se presentó ningún traslado entre Propiedad planta y
equipo y propiedades de inversión.
G. Cambio en las estimaciones
Durante 2015, No se han presentado cambios en las estimaciones contables.
H. Cambio en la clasificación
Durante 2015, Seguros Generales realizo la activación del proyecto en curso Nueva sucursal
seguros Barranquilla que permaneció en curso hasta 28.12.2015, por el importe en libros $
8,594,205, lo cual representa que se activara la depreciación de este activo desde la fecha, y
depreciara a 100 años.
Nota 14
Propiedades de inversión
Saldo al 1 de enero
Adquisiciones
Retiros
Cambio en el valor razonable
Saldo al 31 de diciembre
2015
2014
73,549,070
73,402,069
-
147,001
(60,000)
-
8,076,148
-
81,565,218
73,549,070
Las propiedades de inversión se refiere a los terrenos y edificios (o parte del mismo), que Seguros
Generales mantiene para obtener rentas o plusvalías, Generados por arrendamiento de los bienes.
Las propiedades de inversión se valoran cada año al fin del periodo, Los cambios en los valores
razonables se reconocen como pérdidas o ganancias en el resultado del periodo en que surjan.
a)
Medición de valores:
Razonables
1.
Jerarquía del valor razonable
El valor razonable de las propiedades de inversión fue determinado por peritos externos
independientes con una capacidad profesional reconocida y experiencia reciente en la
localidad y categoría de las propiedades de inversión objeto de la valoración. Los peritos
independientes proporcionan el valor razonable de la cartera de propiedades de seguros
generales cada 12 meses.
El valor razonable de las propiedades de inversión en 2015 asciende a 81,565,218, lo que
le representó un aumento de 8,076,148.
57
2. Técnica de valoración
El avalúo se realizará bajo estándares de las Normas de Contabilidad y de Información
Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) aplicando específicamente la NCIF- 13 se
aplicaran condiciones de VALOR RAZONABLE: “El precio que podría ser recibido al vender
un activo o pagado para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
participantes del mercado a una fecha de medición determinada (es decir, un precio de
salida). Fuente: IN8-NIIF 13.
Tomado del avaluó literal 8.
J. ELKIN RUIZ R., perito-avaluador miembro de la Corporación Lonja de Propiedad Raíz de Medellín
y Antioquia (LPRM), Miembro de la Mesa Central de Avalúos de LPRM, perito inscrito en el Registro
Nacional de Avaluadores de Fedelonjas y Sociedad Colombiana de Avaluadores, debidamente
acreditado en la Superintendencia de Industria y Comercio (SIC), en el Registro Nacional de
Avaluadores; así mismo certificado por el Sena en la norma de Competencia laboral de Avalúos
Urbanos.
b)
Ingresos de rentas de las propiedades de inversión
Los ingresos provenientes de rentas de las propiedades de inversión en Seguros Generales
Suramericana S.A. al 31 de diciembre ascendieron a $ 8.053.145.
c)
Las propiedades de inversión al 31.12.2015 no presentan restricciones legales, ni están
dadas en garantía.
d)
Actualmente Seguros Generales Suramericana S.A. no presenta obligaciones contractuales
adquisición, construcción o desarrollo de propiedades de inversión, o por concepto de
reparaciones, mantenimiento o mejoras.
Nota 15
Activos intangibles
Licencias
2,204,629
2,204,629
Otras adquisiciones
Al 31 de diciembre de 2015
B. Amortización
La amortización de la licencia CORE se van a realizar a partir de enero de 2017, que es cuando va
a comenzar a operar la licencia, La amortización se realizara en un periodo de 5 años a partir de la
activación y se incluirá dentro de la respectiva amortización de licencias de Software.
C. Prueba de deterioro de valor
No se realizó prueba de deterioro, porque se comenzó con los primeros pagos para la adquisición
de la licencia CORE para el negocio en Seguros Generales.
D. Compra o desarrollo.
Esta licencia va a ser comprado con diversos pagos realizados en el transcurso de 2 años, y solo
va a comenzar a depreciar a partir del 01 de enero de 2017, que es cuando comienza a operar la
licencia.
58
Nota 16
Otros activos
16.1 Bienes de arte y cultura
2015
2014
1,592,184
1,475,184
1 de Enero
de 2014
1,475,184
16.2 Grupo de activos para su disposición mantenidos para la venta.
A Diciembre de 2015 Seguros Generales Suramericana S.A, Presenta 4 activos que fueron recibidos
en pago y que están clasificados como mantenidos para la venta los cuales son: 1 Lote Urb. El
campo del barrio Ceballos por valor de $ 828.738, Lotes G-28 y G-29 urbanización los alcatraces
ambos suman $ 7.076 y la casa en segundo piso circular 73B # 77-45 por $ 198.090.
A. Pérdidas por deterioro del valor relacionada con el grupo de activos para su disposición
El grupo de activos mantenidos para la venta de propiedad planta y equipo esta deteriorados al
100%, debido a que en el balance de apertura los activos presentaban la aplicación de la norma
colombiana de las daciones en pago las cuales por su antigüedad se provisionaban 100%.
B. Activos y pasivos del grupo de activos para su disposición mantenidos para la venta
Al 31 de diciembre de 2015, El grupo de activos para su disposición en el rubro de Propiedad planta
y equipo tiene un importe en libros de:
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Deterioro
Nota 17
2015
2014
1 de enero
2014
1,033,904
1,033,904
1,081,197
(1,033,904)
(1,033,904)
(1,081,197)
-
-
-
Gasto por impuesto a las ganancias
Impuesto de renta
(a)
Impuesto reconocido en balance
2015
2014
1 de enero de
2014
Activo por impuesto corriente
17,652,350
2,767,229
57,000
Activo por impuesto diferido
73,859,058
97,737,161
76,721,001
Pasivo por impuesto corriente
48,632,420
49,233,809
48,763,432
59
Pasivo por impuesto diferido
(b)
34,522,423
50,185,909
42,843,494
Impuesto reconocido en el resultado del período
2015
Gasto por impuesto corriente
2014
17,530,533
29,011,285
Gasto por impuesto diferido
8,116,700
(13,673,745)
Nacimiento y reversión de diferencias temporarias
8,116,700
(13,673,745)
25,647,233
15,337,540
Las obligaciones acumuladas por impuestos son adecuadas para todos los años fiscales abiertos
sobre la base de evaluación de muchos factores, incluyendo interpretaciones de leyes tributarias y
la experiencia previa.
(c)
Conciliación de la tasa impositiva efectiva
2015
Tasa
Utilidad antes de impuesto
Impuesto a las ganancias aplicando la
tasa impositiva local
Saldo
2014
Tasa
Saldo
65,144,232
39% 25,406,251
34%
50,839,533
17,285,441
Efecto Fiscal de:
Gastos no deducibles
4.0%
2,631,662
9.7%
4,954,870
Ingresos fiscales
6.2%
4,065,072
0.1%
56,189
Ingresos no gravados
-9.4% (6,129,531)
Deducciones fiscales
Ajustes por cambio de tarifa
-0.2%
(126,395)
-4.1%
(2,075,423)
0.5%
357,000
-6.9%
(3,500,534)
Otros
Impuesto a las ganancias
-0.9%
(556,826)
17.1%
8,693,017
39.4% 25,647,233
30.2%
15,337,540
(d)
-19.8% (10,076,020)
Movimiento en saldos de impuestos diferidos
Saldo
Diciembre
31 de 2014
Cuentas por cobrar
Propiedades, planta y
Equipos
Provision de Gastos
Reconocido
resultados
Reconocido
ORI
Saldo a Diciembre 31 de 2015
Activos por
Pasivo por
Neto
impuesto
impuesto
diferido
diferido
(245,279)
(35,207)
(280,486)
-
(280,486)
(24,912,892)
-
(24,912,892)
11,862,430
11,862,430
-
(24,673,525)
(239,367)
-
12,450,118
(587,688)
60
Beneficios a empleados
Ingresos Diferidos
Por cambios en
Reservas
Obligaciones
financieras
6,831,952
1,198,855
27,385,739
8,051,879
(97,918)
-
7,932,889
-
35,437,618
35,437,618
-
-
16,086,060
(16,086,060)
0
-
14,215,972
(422,157)
13,793,815
13,793,815
-
-
Otras Partidas
14,412,119
Valoracion de
Derivados
6,355,201
Instrumentos
Financieros Inversiones (25,267,105)
(14,412,119)
Saldo Enero
1 de 2014
Cuentas por cobrar
Propiedades, planta y
Equipos
Provisión de Gastos
Ingresos Diferidos
Por cambios en
Reservas
Obligaciones
financieras
Otras Partidas
Valoración de
Derivados
Instrumentos
Financieros Inversiones
-
0
-
(1,522,896)
4,832,305
4,832,305
-
(9,329,045)
-
(9,329,045)
39,336,634
73,859,057
(34,522,423)
15,938,060
(8,116,700)
Reconocido
resultados
(97,918)
Reconocido
ORI
Saldo a Diciembre 31 de 2014
Activos por
Pasivo por
Neto
impuesto
impuesto
diferido
diferido
(245,279)
(245,279)
(173,215)
(72,064)
-
(34,634,394)
9,960,869
(24,673,525)
1,603,300
10,846,818
-
669,316
-
6,831,952
6,831,952
-
16,370,072
11,015,667
-
27,385,739
27,385,739
-
12,750,976
3,335,084
16,086,060
16,086,060
6,162,636
12,450,118
- (24,673,525)
12,450,118
-
-
14,318,112
(102,140)
14,215,972
(9,927,242)
-
14,215,972
24,339,361
14,412,119
14,412,119
-
1,176,544
5,178,657
-
6,355,201
6,355,201
-
(8,035,885)
(17,231,220)
-
(25,267,105)
(25,267,105)
47,551,252
97,737,161 (50,185,909)
13,673,745
Nota 18
7,932,889
Préstamos y obligaciones
Los saldos de las obligaciones financieras a 31 de diciembre de 2015, y al 31 de diciembre y 1 de
enero de 2014, son:
2015
2014
1 de Enero
de 2014
12,733,260
12,741,779
13,018,036
Pasivo corriente
Obligaciones por arrendamiento financiero
61
Pasivo no corriente
Obligaciones por arrendamiento financiero
23,172,108
35,905,368
30,532,390
43,274,169
36,948,184
49,966,220
Los pagos de los arrendamientos están pactadas al DTF + 5.5 M.V. lo que implica una variación en
el pago cada trimestre. Los arrendamientos financieros que se tienen son terrenos y edificios de las
Clínicas en Medellín, Bogotá y Cali.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2015, $6.479.760 fueron reconocidos como gasto
por interés en resultados por arrendamientos financieros y $7.573.788, en 2014.
Las cuotas contingentes reconocidas netas llegaron a -$2.647.950 en 2015 y -$2.893.302 en 2014.
2015
Gastos interés arrendamiento
2014
6,479,760
7,573,788
Gastos por cuotas contingentes
1,268
6,737
Ingreso por cuotas contingentes
(2,649,218)
(2,900,039)
a) Términos y calendario de reembolso de la deuda
Términos y condiciones de los préstamos pendientes eran los siguientes:
Moneda
Tasa de
interés
Años
vencimientos
Pesos
TIR
2018-09
2015
Valor
nominal
Obligaciones
por
arrendamiento
financiero
2014
Monto en
libros
33,056,784 35,905,368
Valor
nominal
Monto en
libros
1 de Enero de 2014
Valor
nominal
Monto en
libros
40,560,402 43,274,169 47,732,500 49,966,220
La tasa de interés implícita: en el contrato de leasing es la tasa de descuento que iguala el valor
razonable más los costos directos iniciales del arrendamiento, al valor presentes de los pagos
mínimos del leasing más el valor residual no garantizado (opción de compra).
Valor Nominal del contrato es el valor total de las cuotas más el monto de la opción de compra.
62
Nota 19
Cuentas por pagar actividad aseguradora
2015
Compañías cedentes interior cuenta corriente
La previsora S.A.
1 de enero
de 2014
2014
194
194
194
194
194
194
United states aircarft insurance gr
Compagnie d assurance d haiti S.A
Aseguradora suiza salvadoreña S.A
139,033
61,202
1,893
202,128
-
-
Total compañías cedentes
202,322
194
194
355,053
355,053
239,786
5,691
61,940
8,008
1,730
2,813
319,968
323,623
133,863
38,389
79,565
370,154
37,619
2,336
2,548
988,097
426,891
279,700
110,597
45,521
67,726
9,970
50,446
902,601
94,660
274,037
389,917
32,431
36,421
5,415
5,725
-
165,441
91,633
16,388
21
94,519
394
1,699,802
21,599
Compañías cedentes exterior cuenta corriente
Coaseguradores cuenta corriente aceptados:
Aig colombia
Allianz
Bbva seguros colombia S.A
Generali colombia
La previsora S.A
Liberty seguros
Mapfre Seguros
Qbe Seguros
Seguros alfa S.A
Seguros del estado
Solidaria
Coaseguradores cuenta corriente cedidos:
Ace seguros S.A
Aig colombia
Allianz seguros S.A
Axa colpatria seguros
Bbva seguros colombia S.A
Chubb de colombia compania de seguros S.A
Chub de colombia
Confianza
Generali colombia seguros generales S.A
Seguros alfa S.A
La previsora S.A
63
Liberty seguros
Mapfre
Mundial de seguros
Qbe seguros
Royal sunalliance
Seguros bolivar S.A
Seguros colpatria S.A
Seguros del estado
Seguros la equidad organismo cooperativo
691,370
25,125
447,267
678,396
52,236
3,882,506
10,191
1,071,372
11,301
16,676
1,169
1,854,655
9,112
41,343
2,136
18,346
196,636
140,967
19,979
10,972
161
2,529,449
Total coaseguradoras
4,237,559
2,174,623
3,517,546
330,624
119,238
1,338,092
-
14,543
317,273
647,897
1,586,020
47,130
296,515
55,200
3,456,738
77,447
14,684
102,350
(2,124)
509,265
1,162,637
23,565
69,226
1,957,049
95,779
194,605
1,874,652
57,487
8,887
1,147,172
6,847,760
144,923
28,119
345
264,556
-
174,345
13,243
6,727
29,657
816,682
101,181
896,304
923,028
262
795,397
7,603
2,603
1,395
8,069
9,540
175,204
31,610
407,939
28
302,857
211
517,991
1,116,856
20,173
Reaseguradores interior cuenta corriente
Ace seguros S.A
Aig seguros colombia S.A
Alico colombia seguros S.A
Allianz seguros S.A
Aseguradora colseguros S.A.
Chartis seguros S.A
Chubb de colombia compañia de seguros
La previsora S.A
Metlife colombia seguros
Royal y sun alliance seguros colombia
Reaseguradores exterior cuenta corriente
Ace european group limited
Ace property & casuality insurance company
Americana de reaseguros C. A.
Aig europe limited
Allianz global corporate & specialty se
Arch insurance company (europe) ltd
Arig arab insurance group co ltd
Aspen insurance uk limited
Assicurazioni generali s.p.a.
Axa corporate solutions assurance
Berkley insurance company
Berkshire hathaway international insurance limited
Brit insurance limited
Caisse centrale de reassurance
Catlin insurance company (uk) ltd
Chartis europe limited
Christiania general insurance corporation
64
Compañia suiza de reaseguros
Eagle star insurance co.
Ecclesiastical insurance office public limited company
Everest reinsurance company
Factory mutual insurance company
Fai general insurance co
Flagstone alliance insurance & reinsurance plc
Ge frankona ruckversicherungs
General reinsurance corporation
Generali u. K. Branch
Glacier reinsurance ag
Hannover re (bermuda) limited
Hannover rück se
Harden utica managers
Hartford fire insurance company
Hdi-gerling industrie versicherung ag
Infrassure limited
International general insurance co. Ltd.
Irb brasil resseguros S.A.
Koelnische ruckversicherungs-gesell
Korean reinsurance company limited
Lancashire insurance company (uk) limited
Latin american reinsurance company ltd
Les mutuelles du mans assurances iard
Lexington insurance company
Liberty mutual insurance company
Liberty mutual insurance europe limited
Lloyd's underwriters
Mapfre re compañía de reaseguros S.A.
Markel international insurance company limited
Mitsui sumitomo insurance company limited
Munchener ruckversicherungs-gesellschaft
Navigators insurance company
Odyssey reinsurance company
Partner reinsurance europe se
Qbe del itsmo compañia de reaseguros inc.
Qbe reinsurance (europe) limited
Qbe reinsurance corporation (sydney)
Reaseguradora patria S.A.
Reinsurance australia corporation
Royal & sun alliance insurance plc
Scor reinsurance company
Scor switzerland ltd.
Sirius america insurance company
S.t. Paul fire and marine insurance company
Swiss reinsurance america corporation
Swiss reinsurance company ltd.
The copenhagen reinsurance company ltd.
65
48,043
1,836
6,755,920
21
30,636
318
814,249
10,493,614
17,017
1,886
95,185
1,048,820
164,012
38,668
154,534
947
129,192
5,137
133,657
27,607,425
19,601,273
24,829
71,057,352
58,390
411,933
1,116,117
923
611,908
89,735
5,712,502
600,731
12,991,855
3,798,598
6,930
40,932
9,791
1,588
7,325,000
2,186
15,388
241
208,304
14,933,991
136,932
12,539
561,793
51,233
342,340
16,248
2,063
58,814
109,740
2,130,167
30,364,205
21,309,550
26,652
18,740
75,640,495
173,911
1,295,715
87,525
3,647,933
21
355,000
9,561,055
4,370,496
20,314
5,772,958
381,413
1,133
7,457,493
344,733
12,393
155
113,953
1,352,262
41,325
230,054
15,214,374
37,320
23,361
10,098
143,477
282,314
301,307
3,868
137,155
16,668
12,103
8,031
44,869
1,494,211
17,157,821
21,184,070
304,015
26,482
56,660,969
286,997
275,701
1,598,762
44
12,204
981,905
171,370
10,634
5
2,974,643
28,576
287,217
5,654
9,943,322
350,204
The new hampshire insurance company
The new india assurance company limited
Tokio marine europe insurance limited
Torus insurance (uk) limited
Transatlantic reinsurance company
Travelers indemnity company
Trenwick international ltd
Validus reinsurance company ltd
Württembergishe versicherungs ag.
Xl europe insurance
Xl insurance company se
Xl re latin america ag
Zurich insurance company ltd
Zurich insurance public limited company
84,564
79
1,157
232,701
6,541
279,398
30,874
76,862
5,268,466
2,050,147
280,995
182,600,262
73,957
870
272,974
7,659
589
3,224
13,081
277,907
100,992
6,087,650
1,738,130
185,172,364
318,180
40
701
260,334
60,554
3,224
10,099
277,907
1,821,505
16,468
6,519,118
160,860
1,306,119
159,047,208
28,262
5,291
33,553
183,281,712
362
7,465
126,857
134,684
188,763,786
14,640
14,640
161,018,897
199,584
25,073
15,210
147,461
683,719
482,985
80,297
121,379
30
14,003
6,959
272,415
1,357,145
127,150
97,542
926
20,799,156
4,909,186
73,560
27,816
13,034
25,188
114,268
808,783
13,627
110,700
16,611
421,276
8,125
67
207,411
2,233,502
26,617
113,497
926
18,109,664
4,879,901
18,655
7,376
103,646
76,351
1,157,927
11,874
1,460
162,110
163,066
23,021
67
378,358
868,363
264,298
2,304,155
926
15,307,702
5,337,378
Depósitos retenidos a reaseguradores
Aon benfield colombia limitada
Chubb de colombia compania de seguros S.A.
Jlt re colombia corredores colombia
Aig seguros colombia S.A
Total reaseguradores
Siniestros liquidados por pagar
Ramo
Agrícola
Corriente débil
Responsabilidad civil autos
Manejo
Cumplimiento
Responsabilidad civil extracontractual
Sustracción negocios
Manejo bancario
Rotura maquinaria
Transportes
Transportes de valores
Desempleo
Integral familiar
Incendio
Maquinaria y equipo contratistas
Contratistas
Obras Civiles
Automóviles
SOAT
66
29,340,220
27,204,573
26,186,733
10,747,210
5,110,054
9,355,796
7,874,304
3,963,109
3,152,750
10,000,401
11,500,000
7,351,847
4,180,938
1,623,769
1,347,331
249,864,666
240,340,108
211,931,094
Obligaciones a favor de intermediarios
Primas por recaudar en coaseguro cedido
Cámara compensación SOAT
Depósitos para expedición de pólizas
Total cuentas por pagar actividad aseguradora
Nota 20
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Otras cuentas por pagar corrientes incluye derivados:
2015
Contribuciones
1 de Enero
de 2014
2014
43,271,092
36,185,177
29,782,456
142,486
-
-
Proveedores
28,954,631
30,672,812
18,856,289
Derivados usados para cobertura
12,080,764
25,706,613
3,460,425
Otros
15,774,156
15,390,663
13,192,804
100,223,129
107,955,265
65,291,974
Interasociadas por pagar
Acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar no corrientes:
18,143
17,389
1 de Enero de
2014
16,095
10,029,815
5,374,884
4,629,262
2015
Sobrantes en caja
Sobrantes en primas
Ajuste diferencia en cambio-fluctuación
2014
349,173
5,214
-
Compra de inversiones por desembolsar
5,022,496
-
-
Corte de cuentas corredores de seguros
189,203
143,106
198,619
15,460
39,708
51,460
824,841
185,846
254,432
-
97,931
91,399
8,662
230,137
19,757
16,457,793
6,094,215
5,261,024
116,680,922
114,049,480
70,552,997
Multisociedades
Acreedores varios
Otros ingresos recibidos por anticipado
Otros
Total otras cuentas por pagar
67
La exposición de la Compañía al riesgo de moneda y liquidez relacionado con cuentas comerciales
y otras cuentas por pagar se discute en la Nota 37.
Nota 21
Beneficios a corto plazo:
2015
Cesantías consolidadas
2014
1 de enero
2014
3,252,744
2,507,418
2,379,684
Intereses sobre cesantías
374,198
292,900
281,660
Vacaciones consolidadas
3,342,937
2,469,886
2,269,915
Otras prestaciones sociales
4,686,576
4,306,547
5,276,597
11,656,455
9,576,751
10,207,856
Banco de bonos
2,483,682
1,054,796
850,895
Prima de antigüedad
2,173,387
3,255,336
2,631,847
260,015
70,358
67,329
2,233,922
1,816,225
1,883,092
240,434
200,503
197,940
Beneficio por retiro
10,993,067
9,152,143
9,123,660
Pensiones de jubilación
15,773,684
16,562,792
17,635,264
Total beneficios a empleados corto plazo
34,158,191
32,112,153
32,390,027
Total pasivo beneficios a empleados
45,814,647
41,688,905
42,597,883
Total beneficios a empleados corto plazo
Beneficios a largo plazo:
Productividad asesores
Cesantías a cargo de la compañía
Intereses a las cesantías a cargo de la compañía
Beneficios post - empleo:
Los beneficios de corto plazo:
Comprenden los beneficios legales como: cesantías, intereses a las cesantías, prima de servicios y
vacaciones, y otras prestaciones sociales extralegales como prima de vacaciones, prima extralegal
de servicios y prima de navidad. En esta nota no se detallan la prima de servicios, prima extralegal
de servicios y prima de navidad debido a que al 31 de diciembre 2015 y 2014 estos beneficios se
encuentran totalmente cancelados a los empleados.
Los beneficios a largo plazo incluyen:
Banco de bonos: Este beneficio corresponde al 30% del bono desempeño individual del empleado
y para efectos de que haya lugar a éste será necesario que la compañía cumpla la condición
necesaria de generar EVA. El pago de este beneficio será entregado en efectivo a los empleados a
partir del año subsiguiente a la anualidad en que se generó y distribuido en tres años en cantidades
iguales (33%).
68
Prima de antigüedad:
Beneficio económico entregable a cada empleado al cumplimiento de antigüedades quinquenales.
El pago se realiza de acuerdo a la siguiente tabla:
Años de Servicio
Días de Sueldo
5
18
10
29
15
34
20,25,30 y 35
44
Prima de Productividad Asesores:
El beneficio se entrega al cumplimiento de antigüedades quinquenales si y solo si el asesor ha
cumplido con los promedios mínimos de comisiones que aparecen en la siguiente tabla:
Tiempo de Servicio
(años)
Prima %
promedio
Mínimo
(SMMLV)
5
10
15
20
25
30
45%
45%
45%
45%
45%
45%
9
12
14
16
18
21
35 y cada quinquenio
siguiente
45%
24
Cesantías e intereses a las cesantías a cargo de la compañía:
Corresponde a la obligación de las cesantías e intereses a las cesantías que tiene la compañía con
los asesores y empleados que aún se encuentran bajo la ley 50 de 1990.
Beneficio por Retiro:
Corresponde a un monto único definido por la compañía entregable al empleado al momento de
jubilarse.
21.1 Detalle de los beneficios de largo plazo
SEGUROS GENERALES SURAMERICANA S A
Banco de Bonos
Cesantías
Prima de
Retroactivas antigüedad
Nomina
Confidencial
empleados
Valor presente de
obligaciones a 1 de
enero 2015
1,054,796
-
69
1,745,484
3,255,337
Prima de
productividad
70,358
Nuevas mediciones
Ganancias o pérdidas
actuariales por cambios
en:
Supuestos financieros
Pagos efectuados por el
plan
Valor presente de
obligaciones a 31 de
diciembre 2015
15,944
1,934,540
88,311
(406,935)
215,826
(17,224)
-
(13,146)
(236,958)
(4,317)
(17,224)
-
(13,146)
(236,958)
(4,317)
(180,772)
(323,602)
-
(438,056)
(21,851)
872,744
1,610,938
1,820,649
2,173,387
260,016
Cesantías
Retroactivas
2014
Banco de Bonos 2014
Nomina
empleados
Valor presente de
obligaciones a 1 de enero
2014
Nuevas mediciones
Ganancias o pérdidas
actuariales por cambios en:
Pagos efectuados por el
plan
Valor presente de
diciembre 2014
Prima de
Prima de
antigüedad productivida
2014
d 2014
Confidencial
850,895
-
208,960
(5,059)
-
(5,059)
2,081,033
2,631,846
67,328
(329,150)
1,219,325
64,417
(6,400)
(18,181)
(290)
(6,400)
(18,181)
(290)
(577,654)
(61,097)
1,054,795
1,745,484
-
Cesantías
Retroactivas
2013
Banco de Bonos 2013
3,255,337
70,358
Prima de
antigüedad
2013
Prima de
productividad
2013
1,883,165
-
-
197,868
2,631,847
67,328
2,081,033
2,631,847
67,328
Nomina
Confidencial
empleados
Valor presente de
obligaciones a 1 de enero
2013
Nuevas mediciones
Valor presente de
diciembre 2013
-
-
850,895
-
850,895
-
Principales supuestos utilizados en el cálculo actuarial:
Banco de Bonos
Nomina empleados
Tasa de descuento (%)
2015
CeC Pesos 10
años 8.7%
2014
CeC Pesos 10
años 6.9%
70
2013
CeC Pesos 10
años 6.8%
Tasa de inflación anual (%)
Tablas de supervivencia
3%
Tabla interna
de Rotación
4%
Tabla interna de
Rotación
3%
Tabla propia de
Rotación
Banco de Bonos
Nomina Confidencial
2015
2014
2013
CeC Pesos 10
CeC Pesos 10
CeC Pesos 10
años 8.7%
años 6.9%
años 6.8%
3%
4%
3%
Tabla interna
Tabla interna de Tabla propia de
de Rotación
Rotación
Rotación
Cesantías Retroactivas
Nomina empleados
2015
CeC Pesos 10
años 8.7%
3%
Tabla interna
de Rotación
2014
CeC Pesos 10
años 6.9%
4%
Tabla interna de
Rotación
2013
CeC Pesos 10
años 6.8%
3%
Tabla propia de
Rotación
Nomina empleados
2015
CeC Pesos 10
años 8.7%
3%
Tabla interna
de Rotación
2014
CeC Pesos 10
años 6.9%
4%
Tabla interna de
Rotación
2013
CeC Pesos 10
años 6.8%
3%
Tabla propia de
Rotación
Prima de productividad
Nomina empleados
2015
CeC Pesos 10
años 8.7%
3%
Tabla interna
de Rotación
2014
CeC Pesos 10
años 6.9%
4%
Tabla interna de
Rotación
2013
CeC Pesos 10
años 6.8%
3%
Tabla propia de
Rotación
Análisis de sensibilidad (2015) de 1% en la tasa de descuento, la tasa de inflación:
Banco de bonos nómina empleados
Tasa de descuento
Tasa de inflación
Incremento +1 Descuento-1
Valor actual de la obligación
863,416
882,337
71
Incremento +1
Descuento-1
890,919
854,847
Banco de bonos nómina confidencial
Tasa de descuento
Tasa de inflación
1,594,175
1,628,173
Incremento +1
1,643,893
Descuento-1
1,578,475
Cesantías retroactivas
Tasa de descuento
Incremento Salarial
1,808,962
1,833,262
Incremento +1
1,833,140
Descuento-1
1,808,865
Tasa de descuento
Incremento Salarial
2,083,631
2,272,995
Incremento +1
2,264,868
Descuento-1
2,089,719
Prima de productividad
Tasa de descuento
Tasa de inflación
252,451
268,284
Incremento +1
Descuento-1
275,488
246,494
21.2 Detalle de los beneficios post empleo
Planes de beneficios definidos:
Beneficio por
retiro empleados
2015
Beneficio por
retiro de
Empleados 2014
Beneficio por
retiro de
Empleados 2013
502,577
415,887
-
(64,003)
178,161
415,887
(22,673)
(3,435)
-
(22,673)
(3,435)
-
(104,317)
(88,036)
-
311,584
502,577
415,887
Valor presente de obligaciones a 1 de enero
Nuevas mediciones
Ganancias o pérdidas actuariales por cambios en:
Pagos efectuados por el plan
Valor presente de obligaciones a 31 de diciembre
Beneficio por
retiro confidencial
2015
Valor presente de obligaciones a 1 de enero
Costo del servicio presente
72
Beneficio por
retiro
confidencial
2014
Beneficio por
retiro confidencial
2013
8,649,566
8,707,773
-
367,528
307,592
326,586
Ingresos o (gastos) por intereses
611,524
539,882
-
(452,245)
(905,681)
8,381,187
1,505,109
-
-
10,681,483
8,649,566
8,707,773
Ganancias o pérdidas actuariales por cambios en:
Costo de servicio pasado
Valor presente de obligaciones a 31 de diciembre
Principales supuestos utilizados en el cálculo actuarial
Beneficio por retiro de Empleados
2015
CeC Pesos 10 años 8.7%
3%
Tabla propia de Rotación
2014
4%
1 de enero 2014
3%
Beneficio por retiro confidencial
2015
Tasa de incremento salarial anual (%)
2014
8.77
2.00
3.50
RV08
7.07
2.00
2.41
RV08
1 de enero 2014
6.20
2.00
2.99
RV08
Análisis de sensibilidad de 1% en la tasa de descuento, la tasa de inflación:
Beneficio por retiro Empleados
Tasa de descuento
Incremento +1
300,894
Descuento-1
Tasa de inflación
Incremento +1
323,414
323,909
Descuento-1
300,302
Beneficio por retiro confidencial
Tasa de descuento
Incremento +1
Costo del servicio presente
Descuento-1
Tasa de inflación
Incremento +1
Descuento-1
10,615,594
10,747,970
10,709,365
10,653,707
364,829
370,259
368,673
366,390
21.3 Registros en el ORI
Empleados
2015
2014
Ganancias (pérdidas) netas por nuevas
mediciones netas de planes de beneficios
definidos
22,673
73
-
confidencial
2015
2014
452,245
-
Valor en libros a 31 de diciembre
22,673
-
452,245
-
21.4 Pensiones de jubilación
Pensión de
Jubilación
2014
Pensión de
Jubilación 2015
Valor presente de obligaciones a 1
de enero 2013-2014-2015
enero 2014
16,562,791
17,635
15,977,635
918,456
979,589
1,162,861
230,126
(216,626)
2,319,615
(1,937,690)
(1,835,436)
(1,824,846)
15,773,684
16,562,791
17,635,264
Ingresos o (gastos) por intereses
Ganancias o pérdidas actuariales por
cambios en:
Pagos efectuados por el plan
Pensión de
Jubilación 1 de
Valor presente de obligaciones a 31
de diciembre 2015
Principales supuestos utilizados en el cálculo actuarial:
Pensión de Jubilación
2015
2014
1 de enero 2014
7.79
6.28
6.20
Tasa de incremento futuros en pensión anual (%)
3.50
2.41
2.99
3.50
2.41
2.99
RV08
RV08
RV08
Análisis de sensibilidad de 1% en la tasa de descuento, la tasa de inflación:
Tasa de descuento
Incremento +1
Descuento-1
Incremento +1
Descuento-1
15,698,172
15,849,892
15,811,733
15,735,773
Pensión de jubilación 2014
Tasa de inflación
Tasa de descuento
Pensión de jubilación 2015
Tasa de inflación
Incremento +1
Descuento-1
Incremento +1
Descuento-1
16,494,686
16,631,426
16,591,856
16,533,803
Pensión de jubilación 1 de enero 2014
Tasa de descuento
Tasa de inflación
Incremento +1
Descuento-1
Incremento +1
17,559,639
17,711,496
17,675,451
74
Descuento-1
17,595,216
21.5 Registros en el ORI pensión de jubilación
2015
Valor en libros a 1 de enero
Pensiones de jubilación
2014
1 de enero 2014
-
-
-
Ganancias (pérdidas) netas por nuevas
mediciones netas de planes de beneficios
definidos
(230,126)
-
-
Valor en libros a 31 de diciembre
(230,126)
-
Nota 22
Reservas técnicas
El siguiente es un detalle de las reservas técnicas de seguros – siniestros pendientes parte
Compañía, al 31 de diciembre.
1 de Enero
2014
2015
2014
Seguros Agrícolas
Baja Tensión
R.C. Parqueaderos Y Talleres
Manejo Comercial
Cumplimiento
Manejo Bancario
Rotura Maquinaria
Navegación
Transportes Valores
Desempleo
Hogar
Incendio
Maquinaria Y Equipo Contratistas
Montaje Todo Riesgo
Terremoto
Obras Civiles
Automóviles
Autos Obligatorio
1,285,907
1,952,107
147,489
2,306,705
54,564,475
68,648,882
3,114,470
20,459,514
503,325
6,884,349
66,892
288,997
763
2,793,023
116,931,654
5,743,201
10,517
5,654,624
536,697
255
139,044,668
14,872,222
468,786
534,081
233,550
2,123,750
49,767,487
57,012,286
2,319,412
18,937,171
404,131
7,308,378
2
139,721
763
2,308,602
64,282,832
2,570,765
25,519
25,345,430
476,199
12,001
121,220,030
10,551,494
423,052
110,784
1,940,437
37,477,041
37,508,585
838,503
13,825,358
1,394,383
6,654,097
124,360
763
2,468,532
134,533,239
3,413,078
29,927
8,535,851
2,871,451
48,085
105,705,409
11,576,938
445,810,737
366,042,390
369,479,873
75
-
Reserva para Siniestros no avisados
174,484
1 de Enero
2014
-
777,492
390,704
70,039
-
85,034
Manejo Comercial
2,920,329
1,500,607
1,748,961
Cumplimiento
2,348,381
704,145
351,820
2,545,594
5,134,410
743,584
2015
Seguros Agrícolas
2014
1,263,213
Baja Tensión
-
R.C. Parqueaderos Y Talleres
Vidrios Planos
-
-
-
2,905
32,854
675,795
Manejo Bancario
391,547
232,026
1,387,152
Rotura Maquinaria
294,284
1,562,742
528,111
Navegación
13,248
Transportes Valores
332,288
Hogar
-
382,913
-
Desempleo
Incendio
Maquinaria Y Equipo
Contratistas
Montaje Todo Riesgo
-
192,862
-
988,976
70,049
171,726
415,350
206,210
914,085
740,627
1,550,490
47,939
528,487
-
918,579
31,111
-
Obras Civiles
-
4,221
-
8,680
24,773
17,584
1,895
Automóviles
25,973,527
29,160,886
22,538,960
Autos Obligatorio
35,863,347
32,792,144
32,264,790
73,915,258
73,589,209
64,517,493
Otras reservas
2015
2014
1 de Enero
2014
Reservas de Riesgo en Reaseguro
Aceptado
Reserva Póliza a Póliza
121,567
409,419
125,373
548,052,806
489,091,942
383,304,473
Reservas de daños Seguros Obligatorios
132,692,126
109,512,515
93,188,441
Reserva Desviación de Siniestralidad
188,449,913
180,426,750
169,198,394
Depósitos de Reserva a R/A Exterior
93,765,755
81,910,813
75,066,387
Reserva Especial(1)
Reserva Cámara Compensación SOAT
Total reservas técnicas
1,000,608
5,590,677
(18,950,081)
(23,181,830)
(13,414,159)
945,132,694
843,760,286
714,461,706
1,464,858,689
1,283,391,885
1,148,459,072
76
6,992,797
(1) Esta reserva corresponde al saldo de los valores recibidos por Eco seguros S.A (Anteriormente
llamada Compañía Agrícola de Seguros S.A) para respaldar el riesgo de Fon vivienda para el ramo
de cumplimiento; el cual fue descartado en la negociación de cesión de activos y pasivos que se
realizó en julio de 2007 con esta compañía; este valor corresponde al faltante de reserva de
siniestros avisados a cargo de la compañía para concluir los proyectos para este asegurado; a
medida que se valoren de forma clara el total de proyectos de este asegurado se va liberando dicha
reserva.
Nota 23
Ingresos diferidos
Los ingresos diferidos al 1 Enero de 2014 como saldo apertura, 31 de diciembre 2014 y 2015, los
constituyen las Comisiones de Reaseguro.
1 de Enero
2014
Concepto
Saldo
anterior
Ingresos diferidos por
comisión de reaseguro
Adiciones
-
48,147,271
48,147,271
Amortización
-
Saldo
Final
48,147,271
48,147,271
2014
Concepto
Saldo
anterior
Adiciones
48,147,271
48,147,271
107,508,212
107,508,212
Amortización
85,455,638
85,455,638
Saldo
Final
70,199,845
70,199,845
2015
Concepto
Nota 24
Saldo
anterior
Adiciones
70,199,845
70,199,845
116,153,385
116,153,385
Amortización
95,487,543
95,487,543
Saldo
Final
90,865,687
90,865,687
Provisiones y contingencias
El siguiente es un detalle de pasivos estimados y provisiones, al 31 de diciembre:
Demandas laborales
Saldo a 1 de enero de 2014
(100,959)
Dotaciones hechas durante el período(Constituciones)
(128,384)
Importes usados durante el período (Liberaciones)
77
93,925
Saldo diciembre 31 de 2014
(135,418)
Dotaciones hechas durante el período(Constituciones)
(38,727)
Importes usados durante el período (Liberaciones)
120,160
Saldo diciembre 31 de 2015
(53,985)
A continuación presentamos el detalle de los procesos laborales:
2015
Nro
Trámite Radicación
Fecha
Notificación
Demandante
Calificación
Clase
Fecha
Estimada
de Pago
7,384
3 - remota
11/11/2015
633,646
3 - remota
14/06/2017
Pretensión
Objetivada
1217
2007-0970
12/03/2008
ROSARIO INÉS GALLO BETANCUR
2684
2009-0233
14/10/2009
VR ASOCIADOS LTDA EN LIQUIDACION
7492
2007-0477
15/05/2007
ANA ESPERANZA HENAO RIVERA
45,850
1 - probable
13/01/2015
13099
2011-0634
20/02/2012
HUMBERTO GONZALEZ ESCOBAR
50,000
3 - remota
21/10/2019
25132
2013-0390
01/11/2013
MIGUEL ANGEL OLIVARES MENDOZA
240,000
3 - remota
02/07/2021
34610
2014-0439
26/01/2015
CLAUDIA PATRICIA LIS HURTADO
20,000
1 - probable
26/09/2022
39967
2015-0213
01/09/2015
GUSTAVO CHAVARRIAGA GOMEZ
169,168
3 - remota
02/05/2023
42180
2014-1091
11/12/2015
MARIBEL GARCIA LONDOÑO
2 - eventual
11/08/2023
Pretensión
Objetivada
Calificación
Clase
Fecha
Estimada
de Pago
10,000
25,000
2014
Nro
Fecha
Notificación
Demandante
1656 2009-0306
13/05/2009
IVAN DE JESUS BUSTAMANTE OCAMPO
1217 2007-0970
12/03/2008
1 - probable
11/01/2017
7,384
3 - remota
25176 2013-1145
06/11/2013
11/11/2015
ANA CRISTINA MAYA PELAEZ
13,779
3 - remota
30682 2014-0316
07/07/2021
10/06/2014
ANA MARIA TOBON VILLEGAS
179,066
1 - probable
08/02/2022
8875 2010-0657
05/08/2011
JOSE DEL CARMEN FONSECA
100,000
3 - remota
05/04/2019
13099 2011-0634
20/02/2012
50,000
3 - remota
21/10/2019
2684 2009-0233
14/10/2009
633,646
3 - remota
14/06/2017
534 2000-0203
10/07/2000
MARTIN ARTURO GARCIA CAMACHO
6,000
3 - remota
10/03/2008
25182 2012-0060
10/09/2013
JOSE ANTONIO DURAN ARIZA
8,000,000
3 - remota
11/05/2021
5254 2008-0217
09/08/2010
LUZ MARINA CALDERÓN
15,000
3 - remota
09/04/2018
7492 2007-0477
15/05/2007
45,850
1 - probable
13/01/2015
11657 2010-0287
27/07/2010
JULIO MONTES PEÑA
20,000
3 - remota
27/03/2018
3157 2009-0206
18/02/2010
ASTRID ELENA DE ANDREIS CANTILLO
20,000
3 - remota
19/10/2017
25132 2013-0390
01/11/2013
240,000
3 - remota
02/07/2021
25217 2013-0315
15/11/2013
LUZ MARINA MACIAS DE RESTREPO
2,000
3 - remota
16/07/2021
12471 2009-0172
02/10/2009
IVAN GONZALO REYES RIVERO
5,667
3 - remota
02/06/2017
21974 2013-0079
16/05/2013
EMIL GALEANO GAMBOA
80,374
3 - remota
14/01/2021
Pretensión
Objetivada
Calificación
Clase
Fecha
Estimada
de Pago
100,000
2 - probable
01/01/2015
3 - remota
13/01/2015
1 de enero 2014
Nro
Fecha
Notificación
Demandante
1133 2007-0097
03/05/2007
JAVIER ESCOBAR URIBE Y CIA LTDA
ASESORES EN SEGUROS
7492 2007-0477
15/05/2007
78
45,850
1656 2009-0306
13/05/2009
IVAN DE JESUS BUSTAMANTE OCAMPO
10,000
1 - probable
11/01/2017
13099 2011-0634
20/02/2012
50,000
3 - remota
21/10/2019
5254 2008-0217
09/08/2010
LUZ MARINA CALDERÓN
15,000
3 - remota
09/04/2018
10318 2008-0158
23/05/2008
ALBERTO RIZO PALACIOS
2 - probable
22/01/2016
534 2000-0203
10/07/2000
MARTIN ARTURO GARCIA CAMACHO
6,000
3 - remota
27/05/2016
1217 2007-0970
12/03/2008
7,384
3 - remota
11/11/2015
2684 2009-0233
14/10/2009
633,646
3 - remota
14/06/2017
13099 2011-0634
20/02/2012
50,000
3 - remota
21/10/2019
25176 2013-1145
06/11/2013
ANA CRISTINA MAYA PELAEZ
13,779
3 - remota
07/07/2021
25217 2013-0315
15/11/2013
LUZ MARINA MACIAS DE RESTREPO
-
3 - remota
16/07/2021
25132 2013-0390
01/11/2013
2,817,100
3 - remota
02/07/2021
21974 2013-0079
16/05/2013
EMIL GALEANO GAMBOA
80,374
3 - remota
14/01/2021
Nota 25
200,000
Capital y reservas
El capital autorizado de la sociedad está constituido por 2.867.469.880 acciones de valor nominal
de $20.75 (en pesos) cada una. El capital suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y el
1 de enero de 2014 era de 1.836.895.142 acciones que equivalen a $38.115.574, de los cuales
$15.495.585 corresponden a revalorización del patrimonio capitalizado.
a) Capital accionario y primas de emisión
Acciones comunes
2015
2014
Emitidas al 1 de enero
1,836,895,142 1,836,895,142
Emitidas al 31 de diciembre - completamente pagadas
1,836,895,142 1,836,895,142
Autorizadas - Valor nominal $20.75
Todas las acciones tienen el mismo rango en lo que se refiere a los activos residuales de la
Compañía.
Acciones comunes
Los accionistas que tengan acciones comunes tienen derecho a recibir dividendos según estos sean
declarados cada cierto tiempo y tiene derecho a un voto por acción en las reuniones de la Compañía.
b) Naturaleza y propósito de las reservas
Reserva Legal ¹
192,284,235
182,296,992
1 de enero de
2014
169,597,274
Protección de Inversiones ²
110,521,600
23,846,617
23,846,617
Por disposiciones Fiscales ³
-
66,919,858
60,277,380
302,805,835
273,063,467
253,721,271
2015
2014
1. De acuerdo con disposiciones legales, la Compañía debe constituir una reserva legal,
apropiando el 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, hasta llegar al cincuenta por ciento
79
del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento del capital
suscrito, cuando tenga por objeto enjugar pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La
reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo
en que la Compañía tenga utilidades no repartidas.
2. En el transcurso de la vida de una sociedad es natural y un principio de buena administración
que se formen reservas patrimoniales, que le permitan a esta conservar su solidez financiera,
adaptarse a las exigencias del mercado y atender las necesidades que se presentan en el
negocio con el fin de que tenga un futuro con posibilidad de expansión y progreso. La constitución
de la reserva para protección de inversiones es una medida más que justificada a fin de que la
compañía conserve disponibilidad de recursos frente a posibles eventualidades que afecten el
mercado.
3. De conformidad con los Artículos 271 y 272 del Estatuto Tributario, para los contribuyentes
obligados a utilizar sistemas especiales de valoración de inversiones, de conformidad con
las normas especiales que para el efecto señalen las entidades de control, el valor patrimonial
de las inversiones será aquel que resulte de la aplicación de tales mecanismos de valoración y
sus efectos deben registrarse en el estado de pérdidas y ganancias. Para efectos tributarios este
resultado sólo se realizará en cabeza de la sociedad de acuerdo con las reglas del artículo 27 y
demás normas concordantes del Estatuto Tributario.
Las utilidades que se generen al cierre del ejercicio contable como consecuencia de la aplicación
de sistemas especiales de valoración a precios de mercado y que no se hayan realizado en
cabeza de la sociedad de acuerdo con las reglas del Artículo 27 y demás normas concordantes
del Estatuto Tributario, se llevarán a una reserva. Dicha reserva sólo podrá afectarse cuando se
capitalicen tales utilidades o se realice fiscalmente el ingreso.
c) Dividendos
Los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por la Compañía para el año.
2015
$6.6 y $11 por acción en 2015 y 2014
Nota 26
2014
12,123,508
20,205,847
Otros resultados integrales (ORI)
1 de enero
de 2014
Concepto
2015
Ganancia actuariales beneficios a empleados
244,792
-
-
Impuesto diferido
(97,918)
-
-
(211,270)
(84,126)
(79,066)
(64,396)
(84,126)
(79,066)
Instrumentos financieros
Nota 27
2014
Ganancia por acción
El cálculo de las ganancias básicas por acción al 31 de diciembre de 2015 se basó en la utilidad de
39,496,999 imputable a los accionistas comunes (35,501,993 en 2014) y un número promedio
80
ponderado de acciones ordinarias en circulación de 1,836,895,142 (1,836,895,142en 2014),
calculado de la siguiente forma:
Utilidad atribuible a accionistas ordinarios
Ganancia del período
Ganancia atribuible a accionistas ordinarios
2015
2014
39,496,999
35,501,993
39,496,999
35,501,993
Promedio ponderado del número de acciones ordinarias
2014
1 de enero
de 2014
1,836,895,142
1,836,895,142
1,836,895,142
1,836,895,142
1,836,895,142
1,836,895,142
2015
Acciones comunes emitidas al 1 de enero
Promedio ponderado del número de acciones
ordinarias suscritas y pagadas al 31 de
diciembre
Nota 28
Ingresos de las actividades ordinarias
El siguiente es el detalle de los ingresos por actividades de seguro para los años 2015 y 2014
Ingresos por actividades ordinarias:
Primas Emitidas¹
Reservas²
Productos de Reaseguro³
2015
1,740,140,914
1,392,819,720
1,212,442,803
4,345,403,437
2014
1,489,300,950
1,180,485,821
382,825,715
3,052,612,486
(1) El siguiente es el detalle de las Primas Emitidas por ramo:
Ramo
Seguros agrícola
Aeronaves casco
Equipo electrónico (baja tensión)
R.C. Parqueaderos y talleres
Manejo
Cumplimiento
Responsabilidad civil
Vidrios planos
Sustracción establecimientos
Manejo bancario
R.C. Tarjeta de crédito
Rotura maquinaria
2015
13,771,830
1,017,594
5,787,128
898,210
7,382,893
100,413,925
82,055,426
7,990
21,620,376
11,788,705
37,000
11,839,502
81
2014
6,379,245
682,670
5,747,156
1,001,924
6,624,875
86,427,416
70,383,026
8,852
20,212,210
14,091,773
39,457
7,092,242
Transporte de mercancías
Navegación
Transportes valores
Desempleo
Hogarsura
Incendio-incendio algodón
Montaje todo riesgo
Todo riesgo construcción
Lucro cesante rotura
Obras civiles
Automóviles
Autos obligatorio
Terremoto equipo electrónico
Terremoto hogar
Terremoto incendio
Terremoto maquinaria y equipo
Terremoto montaje todo riesgo
Terremoto ingeniería
Terremoto incendio algodón
Terremoto obras civiles
44,289,655
1,469,335
4,885,101
454,479
30,447,955
198,520,388
28,073,250
4,031,678
15,742,005
10,798,901
1,261,861
690,404,172
286,701,174
890,319
18,971,879
141,072,210
9,829
534,611
4,218,736
2,551
740,245
40,585,178
796,924
5,120,258
809,822
27,581,274
181,780,372
26,054,584
1,346,130
9,083,240
6,481
754,587
580,703,449
227,946,106
837,136
17,618,607
144,657,110
4,579
293,670
4,055,244
3,165
572,187
1,740,140,914
1,489,300,950
(2) El siguiente es el detalle de la liberación de reservas:
Ramo
2015
Seguros agrícola
Manejo
Cumplimiento
Vidrios planos
Manejo bancario
R.C. Tarjeta de crédito
Rotura maquinaria
Navegación
Transportes valores
Desempleo
Hogar sura
Incendio
Montaje todo riesgo
Incendio algodón
11,609,307
8,734,296
1,275,935
12,415,044
53,883,314
84,227,587
5,759
28,976,358
8,524,519
21,521
4,191,362
46,781,310
257,304
3,112,372
311,881
86,932,793
151,767,624
24,504,730
250,606
3,649,492
8,898
82
2014
14,708,959
2,995,794
1,088,833
11,975,871
57,254,365
70,216,390
15,492
24,716,334
5,145,840
104,894
5,123,475
37,288,353
214,183
3,029,889
10,630,978
36,079,704
76,481,621
36,705,471
79,472,754
149,759
12,016
Terremoto incendio y hábitat
Obras civiles
Automóviles
Autos obligatorio
Terremoto hogar
Terremoto incendio
Terremoto incendio y hábitat
201
356,051
63,629
627,201,420
204,186,506
92,906
13,042,696
16,261,280
836
8,763
147,578
896
2,118
12,829
11,287
876,557
523,935
483,424,115
210,978,151
242,095
2,162,099
8,640,003
5,219
1,846
181,080
2,744
4,185
21,529
1,392,819,720
1,180,485,821
(3) El siguiente es el detalle de los ingresos por productos de reaseguro:
Solución
Seguros agrícola
Aeronaves casco
Manejo
Cumplimiento
Manejo bancario
Rotura maquinaria
Navegación
Transportes valores
Hogarsura
Incendio
Montaje todo riesgo
Incendio algodón
Obras civiles
Automóviles
Terremoto hogar
Terremoto incendio
2015
44,711,555
208,944
3,315,044
379
17,365
41,912,820
26,688,186
557,351
4,268,223
892,648
5,935,696
221,665
3,823
12,062,016
495,143,219
13,435,179
5,060,590
28,987,614
104,614
28,797
1,264,792
34,660,611
218,616
19,640,996
468,504,515
28
1,044,058
3,397,024
371
83
2014
12,308,958
695,237
1,493,986
594
91,325
32,693,740
25,551,425
1,782,678
6,958,809
1,558,529
5,102,454
192,038
5,468
11,481,457
163,557,889
13,769,297
825,351
25,161,362
88,122
2,368
190,062
30,757,396
175,280
6,751,005
39,513,804
164,337
1,807,270
6,267
Nota 29
156,063
139,205
1,212,442,803
382,825,715
Costo de ventas
El detalle del costo por actividad ordinaria se presenta a continuación:
2015
Siniestros liquidados
Constitución reserva de riesgos en curso
Constitución rva desviación de siniestralidad
Constitución rva para siniestros no avisado
Constitución reserva para siniestros avisados
Reaseguros
Nota 30
2014
830,759,416
387,020,229
8,023,163
16,560,902
1,075,131,156
1,484,627,656
3,802,122,522
707,987,268
312,878,768
11,228,356
58,201,959
871,106,556
635,048,428
2,596,451,335
Otros ingresos
El siguiente es un detalle de otros ingresos, por los años que terminaron el 31 de diciembre:
Otros ingresos operacionales
2015
2014
(39,135,265)
(29,249,509)
(4,540,766)
(5,136,188)
(7,494,738)
(7,729,661)
(11,766,689)
(13,384,009)
(8,120,248)
-
(11,547)
(13,438)
Reintegro otros deterioros
(875,615)
(248,213)
Reintegro deterioro cuentas por cobrar
(453,475)
(106,569)
-
(103,422)
(897,920)
(894,435)
(1,391)
(5,145,835)
Salvamentos de seguros liquidados y realizados
Rendimientos en Operaciones Repo, simultaneas y
transferencias Temporales.
Reintegro deterioro cuentas por cobrar actividad aseguradora
Diferencia en Cambio
Ajuste a Valor Razonable por Avaluó
Diversos
Utilidad en venta de bienes recibidos
Otras recuperaciones
Utilidad en venta de propiedades y equipo
84
Arrendamientos
(8,364,389)
(8,024,596)
Diversos
(6,428,089)
(3,663,267)
(88,090,132)
(73,699,142)
Total otros ingresos Operacionales
Nota 31
Gastos de administración
El detalle de gastos administrativos se presenta a continuación:
Honorarios
Impuestos
Arrendamientos
Contribuciones, afiliaciones y transferencias
Seguros
Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e instalaciones de oficinas
Diversos (1)
Otras comisiones
2015
2014
201,570,761
19,317,015
2,931,699
65,713,788
4,979,106
1,438,131
532,480
54,681,160
11,543,169
362,707,309
171,665,151
16,760,034
3,537,919
55,524,384
5,241,036
1,065,833
1,823,160
58,608,692
14,214,055
328,440,264
(1) Diversos:
2015
Servicio de aseo y vigilancia
Servicios temporales
Publicidad y propaganda
Relaciones publicas
Servicios públicos
Procesamiento electrónico de datos
Gastos de viaje
Transporte
Útiles y papelería
Donaciones
Publicaciones y suscripciones
Participación utilidades bancaseguros
Bonificaciones en ventas
Otros gastos
Otros premios
Otros gastos de promoción y ventas
2,774,554
4,415,392
7,365,063
906,555
3,027,085
6,180,696
1,944,819
552,719
8,918,403
300,000
315,481
5,105,942
748,275
1,788,368
2,204,733
8,118,196
85
2014
2,879,906
4,985,570
8,967,798
1,095,468
2,833,128
6,132,929
1,925,898
509,797
10,335,370
300,000
350,773
6,247,556
1,260,117
1,891,215
2,573,943
6,157,280
Riesgo operativo
Nota 32
14,879
54,681,160
Gastos del personal
Sueldos y Salarios
Aumento en la obligación por beneficio de banco de bonos
Aumento en la obligación por beneficio de prima de antigüedad
Aumento en la obligación por beneficio de productividad
asesores
Aumento en la obligación por beneficio Cesantías e Intereses a
cargo de la compañía
Aumento en la obligación beneficio por Pensión
Total Gastos del personal
Nota 33
161,944
58,608,692
2015
2014
78,830,277
1,933,261
-
65,352,490
203,901
1,201,144
211,509
64,127
148,678
2,420,158
83,543,883
100,120
116,519
67,038,301
Otros gastos
El detalle de otros gastos se presenta a continuación
Intereses pagados sobre obligaciones1
Cambios por reexpresión
Deterioro
Depreciaciones
Perdida en venta de propiedades y equipo
Perdidas por siniestros
Multas, sanciones y litigios
Otros
Pérdida por valor razonable P. Inversión
Deterioro de propiedad, planta y equipo
Detalle de intereses pagados :
Banco de Bogotá
Bancolombia
Banco Popular
Colombiana C.F.C Leasing
Detalle de deterioro
Inversiones
Cuentas por cobrar actividad aseguradora
86
2015
2014
7,130,495
18,175,027
6,139,485
5,235,648
104,442
269,039
301,557
765,673
44,100
70,811
38,236,277
7,872,477
14,442,865
10,916,166
4,745,031
2,816,808
5,295
650,820
853,751
42,303,213
2015
2014
477,446
15,822
156,199
6,481,028
7,130,495
284,968
6,983
7,580,526
7,872,477
2015
2014
31,262
5,279,203
9,885,501
Otras cuentas por cobrar
Nota 34
829,020
6,139,485
1,030,665
10,916,166
Ingresos y costos financieros
Ingresos financieros
2015
Ingresos por valoración de activos financieros a costo
amortizado
2014
183,365,848
107,405,443
127,759
39,571
Ingresos por valoración inversiones a Valor Razonable Instrumentos de Deuda
210,481,455
33,058,628
Ingresos por valoración inversiones a Valor Razonable Instrumentos de Patrimonio
31,397,740
122,413,676
Valoración de Derivados - De Negociación
27,208,538
11,933,024
538,660
650,535
453,120,000
275,500,877
Ingreso por dividendos de activos financieros
Utilidad en venta Inversiones
Ingresos financieros antes de deterioro
Costos financieros
2015
2014
Valor razonable de los activos financieros
167,069,034
87,520,580
Valor presente de los activos financieros a Costo
Amortizado
121,400,100
44,828,688
83,950,502
37,670,658
891,094
360,373
373,310,730
170,380,299
Disminución Valoración de Derivados - De Negociación
Pérdida en venta Inversiones
Total costos financieros
Nota 35
Compromisos de capital
En la actualidad la compañía no cuenta con compromisos de capital.
Nota 36
Partes relacionadas
Se consideran partes vinculadas a Seguros Generales Suramericana S.A. las subsidiarias,
asociadas y negocios conjuntos, el personal clave de la gerencia, representantes legales, auditor,
secretario corporativo o general, miembros de junta directiva, y los familiares cercanos a estas
87
personas, es decir, personas dentro del primer grado de consanguinidad, primero de afinidad o único
civil, así como los planes de beneficios post-empleo para los empleados.
El siguiente es el detalle de partes relacionadas de Seguros Generales Suramericana S.A:
Entidades relacionadas:






















Seguros de Riesgos Laborales Suramericana S.A.
Operaciones Generales Suramericana S.A.S
Diagnostico & Asistencia Médica S.A. Dinámica I.P.S.
Dinámica IPS Zonas Francas S.A.S
Hábitat Adulto Mayor S.A
Consultoría en Gestión de Riesgos Suramericana S.A.S
Servicios Generales Suramericana S.A.S
Suramericana S.A.
Inversura Panamá Internacional S.A
Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A - Asesuisa
Asesuisa Vida S.A Seguros de Personas (El Salvador)
Seguros Sura S.A (República Dominicana)
Seguros Suramericana S.A. (Panamá)
Servicios Generales Suramericana S.A (Panamá)
Enlace Operativo S.A
Compuredes S.A.
Inversiones y Construcciones Estratégicas S.A.
Grupo de Inversiones Suramericana S.A.
Sura Asset Management S.A
A continuación el detalle de saldos vigentes y transacciones realizadas durante los años 2015, 2014
y 1 de enero de 2014 con partes relacionadas:
2015
2014
1 de enero
de 2014
Activo
Pactos de Reventa
Otras partes relacionadas
-
2,059,620
6,127,482
-
88,415
34,500
26,529,541
13,430,849
857,324
Cuentas por Cobrar Actividad Aseguradora
88
Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A - Asesuisa (El
Salvador)
26,529,541
1,134,650
14,653,914
891,824
11,456
-
-
27,483
-
22,469
-
9,162
-
38,939
3,000,000
3,009,162
22,469
1,496
-
-
10,150,923
13,488,926
5,414,267
8,443
10,107
-
15,548
-
-
-
-
3,827
10,000
-
-
10,186,410
13,499,033
5,418,094
36,754,890
33,221,729
12,459,869
142,486
-
-
-
-
165
-
14,455
49,118
556,000
326,372
181,269
3,944
2,716,039
795,946
559,944
3,056,866
1,026,498
Cuentas por Cobrar
Asociadas
Seguros de Riesgos Laborales Suramericana S.A
Suramericana S.A.
Seguros de Vida Suramericana S.A. (Participación de
Gastos)
Total Activo
Pasivo
Pactos de Recompra
Seguros de Vida Suramericana S.A. (Tasa de Interés 4.34%
EA)
Cuentas por pagar
Asociada
89
Compuredes S.A.
Suramericana S.A.
Total Pasivo
213,811
-
-
580,934
696,147
288,051
8,356
5,181
11,119
7,372,143
4,510,930
9,318
-
-
58
-
25,253
1,777
8,175,244
5,237,511
310,323
8,877,674
8,294,377
1,336,821
98,587
228,846
195,647
319,151
28,376
79,072
11,644
112,508
334,254
739,577
119,541
211,605
3,338
6,907
94,326
134,359
297,242
518,170
63,859
191,894
1,325,494
1,126,670
73,439
11,277
25,386,994
11,946,056
165
-
36,728
26,969
535,257
665,379
1,527
9,690
51,851
1,019,335
Ingresos
Ingresos de actividades ordinarias
Asociadas
Compuredes S.A.
Enlace Operativo S.A.
Seguros de Vida Suramericana S.A. (Prima de seguros)
Suramericana S.A.
Habitat Adulto Mayor S.A
Dinámica IPS Zonas Francas S.A.S
Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A Asesuisa
90
38,741
203,597
28,028,502
16,071,908
28,992
28,420
30,925
30,315
1,839,188
1,725,031
1,899,105
1,783,766
7,720,298
65,356
507,716
220,000
152,444
8,665,814
7,468,035
63,775
414
406,771
148,280
8,087,275
38,927,675
26,682,526
63,048
2,424,346
1,159,447
3,646,841
217,074
1,878,008
13,877,034
15,972,116
7,333,920
3,332,181
434,271
1,107,158
73,877
65,317,696
138,672
6,302,581
3,103,501
207,266
711,513
72,145
13,801,737
1,093
77,737,775
24,199,836
81,384,616
40,171,952
Otros ingresos
Asociadas
Servicios Generales Suramericana S.A.S (Servicios
administrativos, técnicos y de consultoría)
Seguros de Vida Suramericana S.A. (Sub arriendo sobre
oficinas)
Total Ingresos
Egresos
Asociadas
Compuredes S.A.
Seguros de Vida Suramericana S.A. (Primas de seguros)
Total Egresos
El siguiente es el valor de los beneficios causados y saldos pendientes con los Directivos al 31 de
diciembre del 2015, 2014 y 1 de enero de 2014:
91
2015
Ingresos
Operacionales
2014
43,125
49,270
6,050,596
2,031,917
4,801,574
(58,207)
8,082,513
4,743,367
Compensación Directivos
Beneficios corto plazo
Beneficios post empleo
Cuentas por pagar a Directivos
2015
Beneficios Corto Plazo
Beneficios post empleo
2014
1 de enero
de 2014
857,229
10,681,483
959,964
8,649,566
1,441,399
8,707,773
11,538,712
9,609,531
10,149,172
El siguiente es el valor de los honorarios causados a los Miembros de la Junta Directiva al 31 de diciembre
del 2015 y 2014:
2015
Honorarios Junta Directiva
114,000
2014
83,600
Seguros Generales Suramericana S.A., hace parte del Grupo empresarial Sura, la compañía tiene
como controladora directa a Suramericana S.A., que a su vez es Subsidiaria de la Matriz Grupo de
Inversiones Suramericana S.A.
Todas las transacciones celebradas entre las Compañías se realizan en condiciones de mercado,
con absoluta transparencia, equidad e imparcialidad, sin que se presente ningún tipo de preferencia
o excepción en su beneficio. Estas operaciones consideran en todo momento los requerimientos
regulatorios a los que están sujetos.
Las operaciones de préstamos entre las Compañías que superen el mes consideran como mínimo
la aplicación de la tasa de interés presuntiva anual vigente.
Las operaciones generadas por pagos obligatorios a la Seguridad Social, se excluyen de las
operaciones entre Compañías.
Todos los contratos son revisados y aprobados por el área de Asuntos Legales.
Se tiene establecido que Seguros Generales Suramericana S.A realice erogaciones por servicios
compartidos o gastos administrativos comunes, efectuando pagos de otras Compañías y a su vez
recobre y facture mensualmente estos mismos servicios hacia las otras Compañías.
Las Compañías de Suramericana tienen diferentes categorías tributarias, por lo tanto la forma de
contabilización del IVA difiere según la compañía; para Compañías como Seguros de Riesgos
Laborales Suramericana S.A., Suramericana S.A, Grupo de Inversiones Suramericana S.A., Sura
Asset Management S.A., Diagnostico y Asistencia Medica S.A Dinámica I.P.S., Operaciones
Generales Suramericana S.A.S; el IVA se contabiliza como un mayor valor del Gasto para el resto
92
de Compañías se contabiliza realizando el registro al ingreso y el valor que corresponde al IVA se
contabiliza como IVA descontable.
Seguros Generales Suramericana durante el año 2015 realizó operaciones de reaseguro con las
compañías del exterior Seguros Sura S.A de República Dominicana, Seguros Suramericana de
Panamá y Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A Asesuisa de El Salvador.
Los ingresos de actividades ordinarias con las compañías relacionadas corresponden a la venta de
primas de seguros expedidos las compañías, sobre los cuales existen los respectivos contratos de
seguros.
Los otros ingresos con las compañías relacionadas corresponden a arrendamientos sobre locales y
oficinas que son ocupadas por las compañías Eps y Medicina prepagada Suramericana S.A,
Seguros de riesgos laborales Suramericana S.A, Dinámica y Servicios de salud IPS Suramericana
S.A, Seguros de Vida Suramericana S.A sobre la cuales se tienen los contratos celebrados que
soportan esas transacciones.
Seguros Generales Suramericana S.A tiene
correspondientes a compras de bienes y servicios.
gastos
con
las
compañías
relacionadas
Los gastos Operacionales por $3,332,181 de Seguros Generales Suramericana S.A. a favor de
Seguros de Vida Suramericana S.A., corresponden a primas de seguros expedidos por parte de esa
entidad, donde se destacan los productos de Salud, Vida Grupo, exequias y accidentes personales
sobre los cuales existen los respectivos contratos de seguros.
Nota 37
Gestion de riesgos
Gobierno Corporativo y Gestión de Riesgos
El gobierno corporativo es el conjunto de principios, políticas, prácticas y medidas de administración,
gobernabilidad y control encaminadas a crear, fomentar, consolidar y preservar una cultura basada
en principios de responsabilidad, equidad, respeto, y transparencia, los cuales se traducen en una
manera particular de entender el ejercicio empresarial. Para Seguros Generales Suramericana S.A.,
el sistema de Gobierno Corporativo es un pilar fundamental para el desarrollo y el cumplimiento de
la estrategia de la Sociedad, y se considera fundamental para su sostenibilidad.
Durante 2015 se continuó con el esquema de un Sistema de Control Interno permitiendo apoyar en
el cumplimiento de los objetivos de Seguros Generales Suramericana S.A. y contribuyendo así a su
sostenibilidad en el tiempo, a través de políticas, metodologías robustas, procedimientos y
herramientas que permiten el análisis de los riesgos a los que se encuentra expuesta la Compañía.
La Junta Directiva y la Alta Gerencia tiene pleno conocimiento sobre la responsabilidad que implica
el adecuado manejo de riesgos y con base en los análisis de información efectuados por diferentes
áreas como: riesgos, inversiones y las áreas de negocio, se aprueba y define el apetito de riesgo
con sus límites de exposición.
Las posiciones de riesgo que asumen las áreas de negocio y de tesorería son informadas a la Junta
Directiva y a la alta gerencia a través de reportes periódicos. Tanto en los informes diarios como en
los que se preparan para la Junta Directiva y los diferentes comités, se detallan las mediciones que
93
se realizan a las diferentes exposiciones de riesgo, se hace seguimiento a estas y se informan los
incumplimientos a los límites en los casos en los que se presentan.
Las políticas de gestión de riesgos han sido impartidas por la alta dirección, soportadas en los
diferentes estudios efectuados por las áreas de riesgo, de negocios y de inversiones, estudios que
se encuentran sustentados en los informes periódicos de dichas áreas y que permiten tomar las
decisiones administrativas y operacionales respectivas. Dichas políticas se han formalizado y
aprobado por la Junta Directiva y la Alta Dirección y son actualizados de manera periódica. El
contenido de estas políticas es analizado por la Vicepresidencia de Riesgos, la cual es responsable
del Sistema de Gestión Integral de Riesgos, coordinando y facilitando su gestión al interior de
Seguros Generales Suramericana S.A.
A través de los reportes periódicos a la Junta Directiva, a la alta gerencia y a los diferentes comités
son conocidas las posiciones de riesgo que asumen las áreas de negocio y centros de servicios
compartidos. Estos reportes detallan las mediciones realizadas a las diferentes exposiciones de
riesgo, el seguimiento a los riesgos y se informan los incumplimientos a los límites de tolerancia en
los casos donde se presentan.
La infraestructura tecnológica de Seguros Generales Suramericana S.A. permite que la gestión de
las áreas de control y riesgos cuente con información clara y oportuna para profundizar en la
implementación de los modelos de gestión.
La medición de riesgos está basada en metodologías cualitativas y cuantitativas que permiten
identificar el nivel de exposición de los diferentes riesgos de Seguros Generales Suramericana S.A.
con un alto grado de confiabilidad. La Junta Directiva y la Alta Gerencia han sido informadas sobre
el perfil de riesgos de la Compañía.
La estructura organizacional definida para la gestión integral de riesgos está liderada por la
Vicepresidencia de Riesgos la cual es responsable del Sistema de Gestión Integral de Riesgos,
coordinando y facilitando la gestión dentro de Seguros Generales Suramericana S.A. Esta estructura
guarda total independencia funcional respecto de áreas de: inversiones y control, evitando que se
generen conflictos de interés.
El equipo humano de la Vicepresidencia de Riesgos está conformado por profesionales idóneos
para el desempeño de las funciones y responsabilidades que asume, con amplios conocimientos y
especializados en diferentes disciplinas.
Los órganos de control tales como: Contraloría y Revisoría Fiscal, y la dirección de Compliance
verifican el cumplimiento de las normas expedidas por los entes de vigilancia y control, así como las
normas internas de Seguros Generales Suramericana S.A. bajo mecanismo de seguridad óptimos.
Tanto la auditoría interna como la externa tienen acceso a las operaciones de Seguros Generales
Suramericana S.A. y a la revisión de las recomendaciones que se han realizado frente al
cumplimiento de límites, cierre de operaciones, relación entre las condiciones del mercado y los
términos de las operaciones realizadas, así como de las operaciones efectuadas entre vinculados
con la entidad.
94
La Estructura que Soporta la Gestión de Riesgos
Vicepresidencia de Riesgos
La estructura organizacional definida para la gestión integral de riesgos está conformada por la
Vicepresidencia de Riesgos, la cual hace parte de las unidades de servicios compartidos de
Suramericana S.A.
La vicepresidencia tiene bajo su responsabilidad asesorar y apoyar en la implementación y ejecución
de un proceso continuo e innovador de gestión integral de riesgos a Seguros Generales
Suramericana S.A. – a través de la definición de políticas, metodologías y herramientas - que le
permita optimizar su nivel de riesgos dentro de la tolerancia establecida por la Junta Directiva y con
esto obtener un riesgo residual que genere ventaja competitiva contribuyendo al logro de los
objetivos estratégicos.
El ámbito de acción gira alrededor de los riesgos internos y externos, tales como riesgos financieros,
de negocio, operacionales y especiales; los cuales agrupan entre otros, los riesgos propios de cada
negocio, la gestión de capital, lavado de activos y financiación del terrorismo, la gestión de la
continuidad y los riesgos reputacionales.
Comité de inversión y riesgo
Es un ente autónomo delegado por la Junta Directiva cuyas responsabilidades son las de coordinar
y supervisar la ejecución de las políticas generales sobre inversión y riesgos, establecer políticas
específicas de inversión, gestión y control de los riesgos, establecer las estrategias de inversión y
mantener informada a la Junta Directiva. El comité de inversión y riesgos está conformado por cinco
miembros principales con voz y voto, de los cuales dos tendrán el carácter de externos y los tres
restantes podrán tener alguna vinculación con las compañías.
Para Seguros Generales Suramericana S.A., el Sistema de Gestión Integral de Riesgos tiene como
objetivo el manejo de los riesgos, buscando apoyar el cumplimiento de su misión y alcanzar su
visión, orientado a mejorar la eficiencia y eficacia de los procesos, proyectos y la planeación de las
organizaciones; y de esta manera apoyar el logro de los objetivos, y por ende la creación de valor.
El Sistema de Gestión Integral de Riesgos brinda una visión global de los objetivos del negocio y
una alineación de los mismos con sus riesgos y entorno, orientado a mejorar la eficiencia y eficacia
de los procesos, proyectos y la planeación de la Organización.
Las políticas de gestión de riesgos han sido impartidas por la alta dirección, soportadas en los
diferentes estudios efectuados por las áreas de riesgo, de negocios y de inversiones, estudios que
se encuentran sustentados en los informes periódicos de dichas áreas y que permiten tomar las
decisiones administrativas y operacionales respectivas. Dichas políticas se han formalizado y
aprobado por la Junta Directiva y la Alta Dirección y son actualizadas de manera periódica. El
contenido de estas políticas es analizado por la Vicepresidencia de Riesgos, la cual es responsable
del Sistema de Gestión Integral de Riesgos, coordinando y facilitando su gestión al interior de la
Compañía.
A través de los reportes periódicos a la Junta Directiva, a la alta gerencia y a los diferentes comités
son conocidas las posiciones de riesgo que asumen las áreas de negocio y de tesorería. Estos
95
reportes detallan las mediciones realizadas a las diferentes exposiciones de riesgo, el seguimiento
a los riesgos y se informan los incumplimientos a los límites de tolerancia en los casos donde se
presentan.
La infraestructura tecnológica de la Compañía permite que la gestión de las áreas de control y
riesgos cuente con información clara y oportuna para profundizar en la implementación de los
modelos de gestión.
La medición de riesgos está basada en metodologías que permiten identificar el nivel de exposición
de los diferentes riesgos de la Compañía con un alto grado de confiabilidad. La Junta Directiva y la
Alta Gerencia han sido informadas sobre el perfil de riesgos de la Compañía.
La estructura organizacional definida para la gestión integral de riesgos está liderada por la
Vicepresidencia de Riesgos la cual es responsable del Sistema de Gestión Integral de Riesgos,
coordinando y facilitando la gestión dentro de la Compañía. Esta estructura guarda total
independencia funcional respecto a áreas de inversiones y control, evitando que se generen
conflictos de interés.
El equipo humano de la Vicepresidencia de Riesgos está conformado por profesionales idóneos
para el desempeño de las funciones y responsabilidades que asume, con amplios conocimientos y
especializados en diferentes disciplinas.
La metodologías empleadas en la Compañía para la implementación y desarrollo de su Sistema de
Gestión Integral de Riesgos se fundamentan en el Marco Integrado sobre la Administración de
Riesgos Corporativos propuesto por el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway
Comisión (COSO).
Los órganos de control tales como: Contraloría y Revisoría Fiscal verifican el cumplimiento de las
normas expedidas por los entes de vigilancia y control, así como las normas internas de la Compañía
bajo mecanismo de seguridad óptimos.
Tanto la auditoría interna como la externa tienen acceso a las operaciones de la Compañía y a la
revisión de las recomendaciones que se han realizado frente al cumplimiento de límites, cierre de
operaciones, relación entre las condiciones del mercado y los términos de las operaciones
realizadas, así como de las operaciones efectuadas entre vinculados con la entidad.
Tipos de riesgos gestionados
Riesgos Financieros
Son los riesgos asociados al impacto en los resultados financieros de una organización debido a
cambios en las condiciones del mercado; por el no cumplimiento por parte de terceros de las
obligaciones financieras para con la misma o debido al no cumplimiento con las obligaciones
financieras para con terceros.
Administración de Riesgos Financieros
Dada la importancia de la gestión de riesgos financieros en la Compañía, se desarrollan actividades
de contextualización, identificación, análisis, evaluación, cuantificación, tratamiento y monitoreo de
los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta, a través del uso de procedimientos,
96
herramientas, políticas y metodologías que permitieron apoyar el logro de los objetivos de la misma,
y por ende la creación de valor.
Seguros Generales Suramericana S.A. se encuentra expuesto a los riesgos de mercado, de crédito
y de liquidez, los cuáles son gestionados por la Gerencia de Riesgo Financiero.
Se presenta información respecto de la exposición de la Compañía a cada uno de los riesgos
mencionados, los objetivos, las políticas y los procedimientos para medir y administrar el riesgo
financiero de la entidad.
Marco de administración de riesgo financiero
La Junta Directiva de la Compañía es el órgano responsable de definir y aprobar las estrategias y
políticas generales respecto a los riesgos financieros con fundamento en las recomendaciones del
Comité de Inversión y Riesgos. La Junta ha creado el Comité de Inversión y Riesgos, el cual es
responsable coordinar y supervisar la ejecución de las políticas generales sobre inversión y riesgos
impartidas por la Junta Directiva, establecer políticas específicas de inversión, gestión y control de
los riesgos, establecer las estrategias de inversión y mantener informada a la Junta Directiva, lo
anterior tendiente a proporcionar un correcto funcionamiento del proceso de inversión y riesgos.
Este comité informa periódicamente a la Junta acerca de sus actividades.
Las políticas de administración de riesgo financiero son establecidas con el objeto de identificar,
analizar y evaluar los riesgos financieros, fijar límites y controles de riesgo adecuados, y para
monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas con el
fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades de la Compañía.
Adicionalmente, se cuenta con el Manual de Inversión y Riesgos el cual es una guía para la gestión
de las operaciones de tesorería de la compañía, pretendiendo brindar una visión más clara de las
responsabilidades y funciones de las personas involucradas en todo el proceso de operaciones de
tesorería, con el objetivo de maximizar la rentabilidad de los recursos financieros de Las Compañías
y sus portafolios de inversión, minimizar el riesgo de los mismos, de acuerdo con las políticas y
lineamientos impartidos por sus Directivas, y así poder garantizar el debido respaldo a los tenedores
de pólizas, el retorno a sus accionistas y procurando el cumplimiento normativo del Manual de
Inversión y Riesgos.
Riesgo de crédito
La gestión de riesgo de crédito busca disminuir la probabilidad de incurrir en pérdidas derivadas del
incumplimiento de las obligaciones financieras contraídas con la compañía por parte de terceros.
Para gestionar este riesgo, se cuenta con un enfoque que contempla la identificación, evaluación,
medición y seguimiento de los emisores y contrapartes relacionados con las inversiones, así como
de sus reaseguradores. El Riesgo de crédito se origina principalmente de los instrumentos de
inversión de la compañía, de las cuentas por cobrar a clientes y reaseguradores.
Instrumentos de deuda
Para la gestión del riesgo de crédito de inversiones la Compañía cuenta con metodologías y
procedimientos que se ajustan a los diferentes activos del portafolio y permiten cuantificar y
monitorear la evolución de este riesgo. Las metodologías contemplan análisis detallados de la
fortaleza y condiciones financieras de los emisores, así como el análisis de diferentes aspectos
cualitativos.
La concentración del riesgo de crédito es limitada debido a la activa gestión de crédito que se realiza
del portafolio y a la concentración del mismo en títulos calificados como grado de inversión. A
97
continuación se muestra la distribución del portafolio según la calificación crediticia del mismo,
medido a su valor contable, ya que se considera que este representa la exposición de Seguros
Generales Suramericana S.A. al riesgo de crédito al final del período (sin considerar ninguna
garantía tomada ni otras mejoras crediticias):
AAA
Renta Fija por Calificación Crediticia
Emisiones locales
Emisiones internacionales
1 de enero
1 de enero
2015
2014
2015
2014
2014
2014
43.88%
41.35%
37.97%
1.24%
0%
0.00%
AA
16.79%
Calificación
A
22.01%
2.21%
0%
0.46%
0%
0%
0%
8.45%
6.74%
7.63%
3.07%
2.09%
5.13%
9.75%
15.62%
14.40%
0%
0%
0%
0.62%
0%
0.00%
13.90%
10.92%
12.30%
N/A
N/A
N/A
BBB
BB
Nación
23.26%
La compañía no presentó en diciembre de 2014 y 2015 deterioro del valor relacionado con
instrumentos de deuda corporativa –Medidos al costo amortizado.
Las estimaciones de incobrabilidad con respecto a instrumentos de deuda medidos al costo
amortizado son usadas para registrar pérdidas por deterioro a menos que la compañía esté
satisfecho de que no es posible recuperar el importe adeudado; en ese momento el importe es
considerado irrecuperable y es dado de baja directamente contra el activo financiero.
Exposición del negocio
Con relación al riesgo de crédito asociado con los reaseguradores con los cuales opera la
Compañía, se han desarrollado metodologías para el análisis de dichos terceros con el objetivo de
mitigar el riesgo de crédito al cual estos exponen a la compañía. Éstas buscan analizar la fortaleza
financiera de los reaseguradores, a través de variables cuantitativas y cualitativas.
Con respecto a las contrataciones de reaseguro, la compañía está expuesta al riesgo de crédito
derivado de la probabilidad de que sus reaseguradores incumplan con las obligaciones contraídas.
Para mitigar dicho riesgo, los reaseguradores contratados están sujetos a un análisis de riesgo de
crédito realizado por la Vicepresidencia de Riesgos, en línea con lo establecido por la
superintendencia Financiera de Colombia (capítulo 4: REACOEX). Dicho análisis permite evaluar
atributos como su solidez financiera, posicionamiento en el mercado, y otros factores cualitativos;
con el fin de apoyar la toma de decisiones, hacer parte de una adecuada gestión de riesgos, y
cumplir con procedimientos de control interno.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2015, la calidad de los reaseguradores de la compañía, medida de
acuerdo con la calificación de Fortaleza Financiera otorgada por agencias internacionales, es la
siguiente:
Calificación
AAA
AA+
AA
AA-
VALOR ASEGURADO CEDIDO
% Participación
% Participación
2014
2015
0.01%
0.26%
0.01%
0.00%
0.51%
0.85%
61.99%
61.06%
98
A+
A
ABBB+
BBB
No aplica*
Sin Información**
17.70%
1.64%
16.29%
0.00%
0.00%
1.56%
0.29%
19.61%
2.06%
15.98%
0.00%
0.00%
0.01%
0.16%
*Porción cedida por medio de corredores de reaseguro, los cuales no cuentan con calificación de Fortaleza Financiera.
**Correspondiente a reaseguradores locales, los cuales no son obligados a contar con calificaciones de Fortaleza
Financiera.
En la tabla anterior, el porcentaje de participación, es medido como la proporción del valor asegurado
cedido a cada reasegurador. Los reaseguradores son agrupados según su calificación internacional
de Fortaleza Financiera.
De acuerdo con las prácticas de deterioro de Activos, las Cuentas por Cobrar a los Reaseguradores
y Coaseguradores de la compañía son deterioradas bajo el principio de pérdida incurrida, para lo
cual de acuerdo con un análisis de la evolución de los saldos a dichos terceros, se deterioran en la
totalidad las cuentas por cobrar que cuenten con una mora superior a 180 días.
Seguros Generales Suramericana S.A. considera que un activo por reaseguro y coaseguro se
encuentra deteriorado y reducirá su valor en libros, y reconocerá los efectos en el resultado, sí, y
sólo si:
a) Existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que haya ocurrido después del
reconocimiento inicial del activo por reaseguro, de que el cedente puede no recibir todos los
importes que se le adeuden en función de los términos del contrato; y
b) ese evento tenga un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes que el cedente
vaya a recibir de la compañía reaseguradora.
El movimiento de dicho deterioro al cierre de Diciembre del 2015 y del 2014 es:
CxC Reaseguro
CxC Coaseguro
2014
2015
2014
2015
Saldo al 1 de enero Pérdida
reconocida por deterioro
8,116,853
7,214,615
-
2,805,178
Pérdida reconocida por deterioro
(902,238)
(2,830,419)
2,805,178
1,075,965
Saldo al 31 de diciembre
7,214,615
4,384,196
2,805,178
3,881,143
Por otra parte, para la Solución de Cumplimiento se cuenta con un Comité de Suscripción de
Cumplimiento el cual se constituyó con el objeto de establecer un marco general sobre los niveles
de riesgo que desean asumirse en la suscripción de los negocios, así como realizar seguimiento al
perfil de la cartera actual, generándose de esta forma lineamientos y conceptos que permitan una
adecuada toma de decisiones, con el fin último es asegurar la sostenibilidad de la solución de
cumplimiento en el largo plazo.
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que Seguros Generales Suramericana S.A. tenga dificultades
para cumplir con sus obligaciones financieras con terceros en el corto plazo. El enfoque de la
compañía para administrar la liquidez es asegurar, en la mayor medida posible, que siempre contará
con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones oportunamente, tanto en condiciones
99
normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas inaceptables o arriesgar la reputación de la
compañía. Para mitigar este riesgo la compañía cuenta con líneas de crédito abiertas en diferentes
bancos y una excelente relación comercial con los mismos. Actualmente se está proyectando la
liquidez de la compañía para una adecuada gestión de la misma.
Actualmente, Seguros Generales Suramericana S.A. mantiene las siguientes líneas de crédito:
•
•
•
Cupo de sobregiro de $50.000 millones no garantizado, el cual es pagadero a la tasa de
interés 29.5% EA. Esta tasa es actualizada e informada por el banco cada que presenta
cambios.
Anualmente se envía a cada una de las entidades financieras, los documentos exigidos para
conservar vigentes los cupos de crédito. El cupo de crédito actual de la compañía es
$ 352.000 millones, repartido en 8 bancos.
Como grupo económico, los bancos perciben el mismo nivel de riesgo en todas las
compañías del Grupo, por lo cual tienen la capacidad de reasignar el cupo de crédito en
cualquiera de ellas de acuerdo a las necesidades de liquidez.
Los siguientes son los vencimientos contractuales restantes de los pasivos financieros al término
del período sobre el que se informa, incluyendo los pagos estimados de intereses y excluyendo el
impacto de los acuerdos por compensación:
Menos de 3
meses
Pasivos por arrendamiento
Financiero
Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar*
- Flujo de salida
- Flujo de entrada
De 3 a
meses a 6
meses
De 6 a
meses a 9
meses
3,183,315
3,183,315
100,223,129
107,040,006
95,047,864
102,152,607
106,543,299
De 9 a
meses a 1
año
6,366,630
-
Más de 1 año
Total
-
23,172,108
35,905,368
-
16,457,793
-
116,680,922
209,192,613
201,591,163
Menos de 3
meses
Financiero
cuentas por pagar*
- Flujo de salida
- Flujo de entrada
De 3 a
meses a 6
meses
De 6 a
meses a 9
meses
6,366,630
De 9 a
meses a 1
año
-
Más de 1 año
Total
30,532,390
43,274,169
6,094,215
-
114,049,480
261,653,190
236,591,859
Total
3,191,834
3,183,315
107,955,265
53,827,644
46,869,403
45,434,532
44,468,382
62,129,362 100,261,652
54,125,356 91,128,718
De 3 a
meses a 6
meses
De 6 a
meses a 9
meses
De 9 a
meses a 1
año
Más de 1 año
3,254,509
3,254,509
6,509,018
-
36,948,184
49,966,220
65,291,973
-
-
-
5,261,024
70,552,997
184,827,595
182,654,019
59,935,233
60,417,739
1 de enero de 2014
Menos de 3
meses
Financiero
cuentas por pagar*
- Flujo de salida
- Flujo de entrada
100
-
-
-
244,762,828
243,071,759
Los flujos de entrada/(salida) revelados en la tabla anterior representan los flujos de efectivo
contractuales no descontados relacionados con los pasivos financieros derivados mantenidos para
propósitos de administración de riesgo y que por lo general no se cierran antes del vencimiento
contractual. La revelación muestra montos de flujo de efectivo netos para los derivados que se
liquidan en efectivo y flujos de entrada y de salida de efectivo brutos para los derivados que se
liquidan simultáneamente en efectivo bruto, por ejemplo, los contratos a término en moneda
extranjera.
La siguiente tabla muestra el análisis de vencimiento contractuales remanentes para activos
financieros no derivados:
Menos de
6 meses
De 6
meses a 1
año
De 1 año a
2 años
Instrumentos financieros de
deuda con tasa de interés
variable
49,982,417
17,045,893
66,968,065 107,243,286 201,390,456 442,630,117
deuda con tasa de interés fija
27,287,976
48,812,201
79,736,253 148,196,907 108,640,101 412,673,437
Menos de
6 meses
De 6
meses a 1
año
De 1 año a
2 años
variable
34,201,764 39,314,041
55,816,929
45,464,608 82,200,131
38,437,301 115,825,151 139,090,296 421,017,487
variable
21,066,998 24,715,934
58,516,200
87,289,690 141,063,092 332,651,915
75,879,335 10,835,041
34,574,058
82,430,017 152,894,456 356,612,907
De 2 año a
5 años
Más de 5
años
Total
De 2 años a
5 años
Más de 5
años
Total
31 de diciembre de 2014
91,154,063 189,363,402 409,850,199
1 de enero de 2014
Los valores incluidos en las tablas anteriores para activos y pasivos financieros no derivados pueden
cambiar ante cambios en la tasa de interés variable con relación a la tasa de interés estimada al
final del periodo sobre el que se informa.
La siguiente tabla muestra el análisis de vencimiento contractuales remanentes para pasivos
financieros derivados:
Menos de 3
meses
31 de Diciembre de
2015
Contratos Forward
(11,992,157)
De 3
meses a
6 meses
De 6
meses a
9 meses
4,390,691
-
101
De 9
meses a 1
año
Más de 1
año
-
-
Total
(7,601,466)
31 de diciembre de
2014
Contratos Forward
(6,958,240)
(966,149)
(8,004,006) (9,132,236)
(25,060,631)
-
1 de enero de 2014
Contratos Forward
(2,173,575)
482,506
-
-
-
(1,691,069)
Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero fluctúe por variaciones en los precios de mercado. Seguros Generales
Suramericana S.A. ha identificado que los instrumentos financieros afectados por el riesgo de
mercado incluyen bonos, depósitos a plazo fijo, acciones, derivados, entre otros. El objetivo de la
administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro
de parámetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
Seguros Generales Suramericana S.A. compra y vende derivados, y también incurre en obligaciones
financieras, para administrar los riesgos de mercado.
Seguros Generales Suramericana S.A. cuenta con un Sistema de Administración de Riesgos de
Mercado (SARM), tal como lo establece el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera
de la Superintendencia Financiera de Colombia, que permite identificar, medir, gestionar y controlar
eficazmente el riesgo de mercado. Este sistema cuenta con un conjunto de políticas,
procedimientos, mecanismos de seguimiento y control interno.
La Superintendencia Financiera de Colombia, a través de la Circular Externa 018 de 2012,
reglamentó la metodología para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado para
compañías de Seguros Generales, en el marco de la normativa de Patrimonio Adecuado establecida
por el decreto 2954 de 2010. La metodología, incluida en el Anexo 3 del Capítulo XXI de la Circular
Básica Contable y Financiera, es basada en un VeR (Valor en Riesgo) a un mes con un nivel de
confianza del 95%, y sólo se incluyen inversiones que respaldan reservas y están clasificadas como
negociables o disponibles para la venta. El requerimiento de capital por riesgo de mercado bajo esta
metodología con corte al 31 de Diciembre de 2015 fue de COP 33,940,138, que corresponde al
7.22% del Patrimonio Técnico de la Compañía. Por su parte, a 31 de Diciembre de 2014 el
requerimiento de capital por riesgo de mercado bajo esta metodología era de COP 31,473,841, que
correspondía al 7.02% del Patrimonio Técnico de la Compañía.
En cuanto, la metodología de medición del Riesgo de Mercado aplicable sobre los títulos de libre
inversión, denominada VeR informativo, se encuentra incluida en el Anexo 2 del Capítulo XXI de la
Circular Básica Contable y Financiera. Esta metodología se basa en un VeR a 10 días con un nivel
de confianza del 99%. Así, el Valor en Riesgo a Diciembre 31 de 2015 bajo esta metodología es de
$8,921,329 que corresponde al 3.77% del portafolio de inversiones expuesto a riesgo de mercado
a la fecha. Por su parte, a 31 de Diciembre de 2014, este Valor en Riesgo era de $9,300,192 que
correspondía al 3,87% del portafolio de inversiones expuesto a riesgo de mercado a la fecha.
Como complemento al VeR Regulatorio, la Compañía cuenta con una metodología interna (VaR
Gerencial) con el objetivo de apoyar la gestión de inversiones y generar una adecuada mitigación
del riesgo de mercado. Esta metodología se basa en un VaR MonteCarlo que refleja de una forma
más precisa y rápida el nivel del riesgo de mercado de los portafolios. Adicionalmente, se ajusta de
mejor forma a las características del portafolio, es más flexible en la inclusión de diferentes activos
financieros y permite contar con diferentes metodologías de medición del riesgo.
102
Con base en la metodología interna de riesgo de mercado, se actualizan los límites de riesgo de
mercado de la Compañía y se establecen límites globales a los instrumentos de renta variable local
y del exterior. La metodología empleada para establecer los límites de VaR de las compañías busca
preservar adecuados niveles de solvencia y de cumplimiento de presupuesto de ingreso financiero
ante posibles escenarios de desvalorización del portafolio.
En el período comprendido entre el 31 de Diciembre de 2013 y 31 de Diciembre de 2014 el riesgo
de mercado según metodología interna (VaR Gerencial), pasó del 0.28% al 0%. A Diciembre 31 de
2015 el valor en riesgo era del 0.25% que corresponde a $2,531,099.
La siguiente tabla evidencia el resumen del portafolio total de la compañía, segregado de acuerdo
al tipo de moneda y al tipo de inversión para el corte de Diciembre 31 de 2015:
2015
Generales
Renta fija
PESO
USD
UVR
MXN
EURO
AUD
Total
Tasa variable
$ 442,630,117
$0
$0
$0
$0
$0
$ 442,630,117
Tasa fija
$ 138,448,598 $ 201,422,989 $ 65,229,589 $ 2,307,798
$0
$ 5,264,463
$ 412,673,437
Subtotal
$ 581,078,715 $ 201,422,989 $ 65,229,589 $ 2,307,798
$0
$ 5,264,463
$ 855,303,555
EURO
AUD
Total
Renta variable
PESO
Nacionales
Extranjeros
USD
UVR
MXN
$ 70,822,429
$0
$0
$0
$0
$0
$ 70,822,429
$0
$ 76,460,608
$0
$0
$ 29,598,147
$0
$ 106,058,755
$0
$0
$0
$0
$0
$ 145,638,323
$ 76,460,608
$0
$0
$ 29,598,147
$0
$ 322,519,507
Acciones de baja $ 145,638,323
Subtotal
Total
$ 216,460,752
$ 797,539,467 $ 277,883,597 $ 65,229,589 $ 2,307,798 $ 29,598,147 $ 5,264,463 $ 1,177,823,062
Adicionalmente, a continuación se presenta la posición en valor nominal en derivados al 31 de
Diciembre de 2015 para cubrir los riesgos de tipo de moneda inherentes al portafolio de inversiones
y su porcentaje de cobertura a esta fecha:
2015
Derivados
Generales
USD
MXN
EURO
AUD
Total
Posición
$ 181,094,525
$0
$ 28,217,102
$0
$ 209,311,627
Cobertura
65%
0%
95%
0%
66%
al tipo de moneda y al tipo de inversión para el corte de Diciembre 31 de 2014:
2014
Generales
Renta fija
PESO
USD
UVR
MXN
EURO
AUD
DOP
Total
Tasa variable
$ 409,850,199
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 409,850,199
$0
$ 421,017,487
Tasa fija
$ 96,380,992
$ 269,107,466 $ 50,967,845
$0
$0
$ 4,561,184
Subtotal
$ 506,231,192 $ 269,107,466 $ 50,967,845
$0
$0
$ 4,561,184
$ 830,867,687
Renta variable
PESO
USD
UVR
MXN
EURO
AUD
DOP
Total
Nacionales
$ 79,931,920
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$ 79,931,920
103
Extranjeros
$0
$ 73,556,254
$0
$0
$0
$0
$ 73,556,254
$0
Subtotal
Total
$ 225,697,388
$ 731,928,580 $ 342,663,720 $ 50,967,845
$ 17,124,092
$0
$0
$ 90,680,347
$0
$0
$0
$0
$ 145,765,468
$0
$ 17,124,092
$0
$0
$ 316,377,735
$0
$ 17,124,092 $ 4,561,184
$0
$ 1,147,245,421
Adicionalmente, a continuación se presenta la posición en valor nominal en derivados al 31 de
Diciembre de 2014 para cubrir los riesgos de tipo de moneda inherentes al portafolio de inversiones
y su porcentaje de cobertura a esta fecha:
Generales
2014
Derivados
USD
Posición
$ 261,974,370
$0
$0
$0
$ 261,974,370
Cobertura
76%
0%
0%
0%
72%
MXN EURO AUD
Total
al tipo de moneda y al tipo de inversión para el corte de 1 de enero de 2014:
1 de enero 2014
Generales
Renta fija
PESO
USD
UVR
Tasa variable
$ 332,651,915
$0
$0
Cifras en Miles de COP
MXN EURO
AUD
DOP
Total
$0
$0
$0
$0
$ 332,651,915
Tasa fija
$ 106,448,592 $ 196,266,186 $ 50,143,152
$0
$0
$ 3,754,977
$0
$ 356,612,907
Subtotal
$ 439,100,507 $ 196,266,186 $ 50,143,152
$0
$0
$ 3,754,977
Renta variable
PESO
USD
UVR
Nacionales
$ 97,132,801
$0
$0
$0
Extranjeros
$0
$ 46,008,122
$0
$0
$0
$ 46,008,122
$0
Subtotal
Total
$ 242,903,048
MXN EURO
$ 682,003,554 $ 242,274,308 $ 50,143,152
$ 689,264,822
AUD
DOP
Total
$0
$0
$0
$ 97,132,801
$0
$0
$0
$0
$ 46,008,122
$0
$0
$0
$0
$ 145,770,246
$0
$0
$0
$0
$ 288,911,170
$0
$0
$ 3,754,977
$0
$ 978,175,991
Adicionalmente, a continuación se presenta la posición en valor nominal en derivados al 1 de enero
de 2014 para cubrir los riesgos de tipo de moneda inherentes al portafolio de inversiones y su
porcentaje de cobertura a esta fecha:
Generales
1 de enero 2014
Derivados
USD
Posición
$ 102,273,153
$0
$0
$0
$ 102,273,153
Cobertura
42%
0%
0%
0%
42%
MXN EURO AUD
Total
Riesgo de moneda
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de
un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en los tipos de
cambio.
104
Una porción representativa del portafolio de Seguros Generales Suramericana S.A. se encuentra
invertida en títulos denominados en moneda extranjera, razón por la cual la compañía es
particularmente sensible a los movimientos en la tasa de cambio. Los movimientos de esta variable
explican las variaciones más importantes de riesgo de mercado de la Compañía.
En todo momento compañía cubre entre un 20% y un 100% de su exposición estimada a la moneda
extranjera del portafolio de inversiones. Seguros Generales Suramericana S.A. utiliza contratos
forward sobre divisas con vencimiento menores a dos años para cubrir su riesgo de moneda.
Además están permitidas las coberturas con SWAPS de divisas y tasa de interés con plazos
menores a 15 años. Sin embargo, a la fecha estos últimos no se han utilizado. Por lo general estos
contratos están designados como coberturas de flujo de efectivo.
Respecto de otros activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, la política
de la compañía es asegurar que su exposición neta se mantenga en un nivel aceptable.
Al 31 de Diciembre de 2014 el riesgo de las posiciones expuestas a moneda extranjera según
metodología interna (VaR Gerencial), era del 0%. A Diciembre 31 de 2015 el valor en riesgo era del
2.27% que corresponde a $3,143,491.
Exposición a Riesgo de Moneda:
El resumen de la información cuantitativa relacionada con la exposición de Seguros Generales
Suramericana S.A. a riesgos en moneda extranjera y que fue informada a la administración de la
compañía sobre la base de su política de administración de riesgo fue la siguiente, para diciembre
de 2013, diciembre de 2014 y para diciembre de 2015:
2015
2014
1 de enero 2014
Posiciones Activas
USD
EURO
486,569,697
519,561,776
428,547,047
29,598,147
17,124,092
-
MXN
2,307,798
-
-
AUD
Posiciones Pasivas
5,264,463
4,561,184
3,754,977
490,727,969
430,582,047
264,344,153
USD
EURO
Exposición Neta
28,217,102
-
-
4,795,034
110,665,006
167,957,871
Las siguientes tasas de cambio significativas se aplicaron durante el ejercicio:
Tasa de cambio a la fecha del balance
2015
2014
1 de enero
2014
COP/USD
3,149
2,392
1,927
COP/EURO
3,441
2,909
2,656
COP/AUD
2,296
1,955
1,711
COP/MXN
182.2
162.26
147.03
105
Riesgo de tasa de interés
El riesgo de tipo de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de
un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en los tipos de
interés de mercado.
Seguros Generales Suramericana S.A. adopta una política de calce de activos y pasivos con el fin
de disminuir los riesgos de tasa de interés de la compañía. Adicionalmente, con el fin de gestionar
el riesgo de tasa de interés actualmente, Seguros Generales Suramericana S.A. puede utilizar
futuros sobre bono nocional y futuros sobre TES de referencia específica. Sin embargo a la fecha
no se han negociado estos instrumentos.
Al final del período sobre el que se informa la situación del tipo de interés de los instrumentos
financieros de la compañía que devengan interés es la siguiente:
412,673,438 421,017,488
1 de enero
2014
332,651,915
442,630,117 409,850,199
356,612,907
855,303,555 830,867,687
689,264,822
2015
Tasa Fija
Tasa
Variable
Total
2014
A 31 de Diciembre de 2014 el riesgo de tasa de interés según metodología interna (VaR Gerencial),
era del 0%. A Diciembre 31 de 2015 el valor en riesgo era del 0.54% que corresponde a $2,502,753.
Riesgo de precio de acciones
El riesgo de precios de las acciones surge de las inversiones a valor razonable con cambios en
resultado. Todas las decisiones de apertura de cupos y modificación del apetito son aprobadas por
el Comité de Inversión y Riesgos.
El principal objetivo de la estrategia de inversión de la compañía es maximizar los retornos de
inversión para cumplir con las obligaciones del pasivo y del patrimonio de la compañía. De acuerdo
con esta estrategia, ciertas inversiones son designadas a valor razonable con cambios en resultados
ya que su rendimiento es monitoreado activamente y son administradas sobre una base de valor
razonable.
La exposición a este tipo de activos de patrimonio se presenta a continuación:
2015
2014
1 de enero
de 2014
Instrumentos de patrimonio Nacionales
70,822,429
79,931,920
97,132,801
Instrumentos de patrimonio Extranjeros
106,058,755
90,680,347
46,008,122
Acciones de baja bursatilidad
145,638,323
145,765,468
145,770,246
Total
322,519,507
316,377,735
288,911,169
A 31 de Diciembre de 2014 el riesgo de precio de acciones según metodología interna (VaR
Gerencial), era del 0.2%. A Diciembre 31 de 2015 el valor en riesgo era del 1.25% que corresponde
a $1,611,545.
106
Administración de capital
El objetivo principal de la Gestión de Capital es optimizar el equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo,
manteniendo el capital necesario con el perfil de riesgo de Seguros Generales Suramericana S.A.
Los objetivos de la Gestión de Capital y de la Gestión de Riesgos están vinculados entre sí, al tiempo
que reconocen la importancia crítica de proteger a los asegurados y velar por la solidez de la
Compañía ante escenarios extremos.
El objetivo de la Compañía alrededor de la Gestión de Capital es asegurar un capital suficiente que
permita hacer frente a las obligaciones con los clientes y demás acreedores, financiar el crecimiento
orgánico de la Compañía, mantener los niveles de calificación de riesgo y maximizar los retornos a
los accionistas.
Dentro del proceso de Gestión de Capital se realiza un monitoreo mensual del capital regulatorio
requerido, de acuerdo a los riesgos asumidos en la operación del negocio y se evalúa
comparativamente frente al nivel de capital disponible para tomar acciones frente a los niveles de
solvencia.
El capital regulatorio requerido, se basa en la definición dada por el regulador de cara al Patrimonio
Adecuado (PA). Este, es establecido como un referente del nivel de recursos necesarios para hacer
frente a pérdidas extremas anuales con un nivel de confianza dado. Su cálculo se realiza de acuerdo
a la definición de tres riesgos: Riesgo de Suscripción, Riesgo de Activo y Riesgo de Mercado. Por
otro lado, el Capital Disponible es conocido como el Patrimonio Técnico (PT), definido como aquella
parte del patrimonio contable con características de liquidez para poder responder oportunamente
ante pérdidas inesperadas.
La compañía monitorea el capital regulatorio requerido usando un índice llamado Margen de
Solvencia, el cual, es la división del Patrimonio Técnico y el Patrimonio Adecuado. El ente regulador
exige que este índice sea cuando mínimo de 1. Los índices de solvencia se comunican mensual y
anualmente a través de reportes de gestión y comités de riesgo.
Riesgos de Negocio
Son los riesgos asociados al impacto en los objetivos de una organización como consecuencia de
eventos derivados de las actividades propias de su entorno de negocio. Agrupa riesgos relacionados
con: Suscripción y Tarifación, Reservas, Reaseguro y Concentración.
Riesgo de Suscripción y Tarifación
Se refiere a la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de políticas y prácticas
inadecuadas en el diseño de productos o en la colocación de los mismos. Así mismo, la probabilidad
de pérdida como consecuencia de errores en el cálculo de tarifas, que resulten insuficientes para
cubrir los egresos del negocio.
La compañía realiza la gestión de este riesgo en dos enfoques: el primero desde el proceso de
diseño y desarrollo de soluciones, donde se definen las políticas, procesos y controles para la
suscripción y tarifación de productos. El segundo enfoque, desde el monitoreo periódico del riesgo
a través del cálculo del indicador de suficiencia de tarifa que busca cuantificar si la tarifa definida
para un periodo logra cubrir las obligaciones futuras resultantes de los contratos. El análisis busca
entender la forma en que se consume la prima retenida devengada en los diferentes rubros de la
compañía aseguradora teniendo en cuenta la siniestralidad, gastos técnicos y administrativos,
ingresos financieros y el retorno mínimo esperado por el accionista dado el riesgo asumido.
107
Reaseguro
Es la posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incremento no esperado en el monto de sus
obligaciones con asegurados, reaseguradores, intermediarios y otros agentes externos, a causa de
variaciones en las tasas de interés, en la tasa de devaluación o cualquier otro parámetro de
referencia. Con el objetivo de gestionar el riesgo de crédito asociado con los reaseguradores con
los cuales opera la Compañía, se han desarrollado metodologías para el análisis de dichos terceros.
Estas buscan analizar la fortaleza financiera de los reaseguradores, a través de variables
cuantitativas y cualitativas.
Con respecto a las contrataciones de reaseguro, la compañía está expuesta al riesgo de crédito
derivado de la probabilidad de que sus reaseguradores incumplan con las obligaciones contraídas.
Para mitigar dicho riesgo, los reaseguradores contratados están sujetos a un análisis de riesgo de
crédito realizado por la Vicepresidencia de Riesgos, en línea con lo establecido por la
Superintendencia Financiera de Colombia (capítulo 4: REACOEX). Dicho análisis permite evaluar
atributos como su solidez financiera, posicionamiento en el mercado, y otros factores cualitativos;
con el fin de apoyar la toma de decisiones, hacer parte de una adecuada gestión de riesgos, y
cumplir con procedimientos de control interno.
Con respecto a la calidad del portafolio de los reaseguradores de la compañía, ésta es medida de
acuerdo con la calificación de Fortaleza Financiera otorgada por agencias internacionales. Dicha
calificación busca medir la habilidad de las compañías para responder por sus obligaciones
derivadas de su actividad de seguros o reaseguro.
Riesgo de Reservas
Este riesgo hace referencia a la probabilidad de pérdida como consecuencia de la subestimación o
sobrestimación en el cálculo de las reservas técnicas y otras obligaciones contractuales
(participación de utilidades, pago de beneficios garantizados, entre otros). La Compañía ha diseñado
e implementado metodologías y procesos actuariales que permiten realizar la mejor estimación del
pasivo. Así mismo, existen herramientas para el monitoreo periódico de la adecuación de las
reservas frente a las obligaciones de la misma, que permite tomar acciones para mantener los
niveles adecuados del pasivo.
Concentración
Corresponde a la probabilidad de pérdida en que puede incurrir una entidad como consecuencia de
una inadecuada diversificación de los riesgos asumidos.
Descripción de concentración de riesgos de seguros
Seguros Generales Suramericana S.A. realiza un monitoreo periódico de este riesgo a través de
indicadores de concentración así:

Concentración de tomadores por grupos económicos: Este indicador analiza la producción
de La Compañía con el fin de evaluar la concentración de las primas por cada tomador.
Busca evidenciar dependencia de clientes.

Concentración de canales de distribución: Este indicador evalúa cómo se distribuye la
producción en los canales de distribución, teniendo en cuenta el tipo de canal y su nivel de
control por parte de La Compañía.
108

Concentración de soluciones: Este indicador evalúa cómo se distribuye la producción de
primas emitidas en las soluciones de la compañía.
Solución
Primas Emitidas
Porcentaje
Automóviles
690,404,172
39.68%
Incendio
339.595.149
19.52%
Autos Obligatorio
286.701.174
16.47%
Cumplimiento
100,413,925
5.77%
82,055,426
240,971,068
1,740,140,914
4.71%
13.85%
100.00%
Otros
Total
Riesgos Operacionales
Son los riesgos asociados a eventos no accidentales originados por deficiencias, fallas o
funcionamiento inadecuado en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o
por la ocurrencia de acontecimientos externos. Incluye además los riesgos asociados a la
interrupción de la operación, lavado de activos, fraude, cumplimiento normativo y cadena de
suministros.
La gestión de los riesgos operacionales de Seguros Generales Suramericana S.A. está enmarcada
en un ambiente de control interno permitiendo optimizar el nivel de los riesgos, esta gestión continúa
enfocada en analizar la exposición a los riesgos de sus procesos y proyectos.
Durante el año 2015 se realizaron mejoras y actualizaciones a las metodologías de gestión integral
de riesgos en procesos como en proyectos teniendo en cuenta las prácticas de uso común y nuevas
tendencias del mercado, logrando una mayor eficiencia y eficacia en la gestión. Así mismo, se
trabajó en el fortalecimiento de la metodología de gestión de controles, facilitando la apropiada
mitigación de los riesgos y lograr una visión más integral de los mismos.
Actualmente Seguros Generales Suramericana S.A. cuenta con un plan de Cultura de Riesgos,
buscando sensibilizar a todos los niveles de la Organización una cultura de autocuidado y
autocontrol, y a su vez promoviendo la gestión de riesgos dentro de las actividades cotidianas a
través de formaciones virtuales como: Inducción a la gestión de riegos de la Organización – Giro,
Gestión Integral de Riesgos - GIRO, Continuidad de Negocio, Gestión de Crisis, entre otros.
Adicionalmente, se está diseñando un nuevo plan de acción cuyo objetivo será enfatizar y
personalizar los riesgos según el cargo y el proceso que gestione cada colaborador impactando su
nivel de conciencia y cultura en la gestión de riegos.
Por otro lado, la Unidad de Riesgo Operativo continuó dando respuesta a las solicitudes presentadas
por Seguros Generales Suramericana S.A. con relación a conceptos puntuales de riesgos,
alcanzando una mayor credibilidad e interés frente a la Gestión Integral de Riesgos.
En torno a la gestión de la continuidad del negocio, Seguros Generales Suramericana S.A. continúa
preparándose para afrontar de la mejor manera los eventos adversos y poco probables que puedan
ocurrir, a través de la validación del buen funcionamiento de las estrategias implementadas que
permitan garantizar la prestación de los servicios más críticos aun ante la ocurrencia de un hecho
inesperado.
109
Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
(SARLAFT)
Seguros Generales Suramericana S.A continúa comprometida con el fortalecimiento del Sistema de
Gestión del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo y por ende, ha implementado
en todas sus compañías, un sistema para gestionar este riesgo.
Dentro de las actividades más destacadas realizadas durante el 2015 se encuentra el desarrollo de
un tablero para monitorear el sistema, el cual permite realizar un seguimiento a las operaciones que
realizan los clientes posterior a su vinculación. Así mismo, se continúa con los procedimientos de
Debida Diligencia en la vinculación de las contrapartes; este procedimiento consiste en validar que
los clientes no estén incluidos en las listas de control de la OFAC y la ONU.
Se realizaron las actividades periódicas de reporte trimestral del Oficial de Cumplimiento a la Junta
Directiva, los procedimientos de auditoria interna y externa, los análisis de transacciones inusuales
y los reportes de operaciones sospechosas (ROS) y en efectivo a la UIAF.
Requerimientos mínimos de seguridad y calidad en el manejo de información a través de
medios y canales de distribución de productos y servicios
Durante el año 2015 Seguros Generales Suramericana S.A. ha redefinido el modelo de seguridad y
privacidad de la información, con el objetivo de responder a los nuevos retos y tendencias que
presenta el mercado y a sus objetivos estratégicos, basado en las buenas prácticas, la regulación
aplicable y los estándares internacionales.
Seguros Generales Suramericana S.A. ratifica la información como uno de sus activos más
importantes y su responsabilidad en protegerla.
Riesgo Legal
Se adoptan las directrices externas y generales impartidas por la Superintendencia Financiera de
Colombia, así como las establecidas internamente que son impartidas por la Junta Directiva y/o
Comité de Inversión y Riesgo, dando cumplimiento con las responsabilidades y atribuciones que
corresponden a los involucrados en el proceso de inversión.
La participación en nuevos mercados, productos, operaciones y sistemas de negociación cuentan
con el visto bueno jurídico respecto a los contratos, la documentación y al régimen de inversiones
esto con el fin de dar respaldo, soporte y certificando de esta forma su legalidad y el cumplimiento
de las normas correspondientes.
Adicional, se cuenta con el área de Compliance como parte de la Vicepresidencia de Riesgos, esta
dirección tiene como responsabilidad principal el sistema de gestión de cumplimiento para que la
Compañía y sus empleados adopten una cultura ética y cumplan así los compromisos voluntarios y
obligatorios, internos y externos a los que están obligados o que han decidido adoptar, desde la
prevención, la detección y la corrección.
110
Riesgos Especiales
Riesgos a los cuales se les presta una especial atención o que aún son objeto de estudio y
comprensión por parte de la Compañía. Incluye riesgos relacionados con reputación, manejo de
crisis, ambientales, emergentes, regulatorios, sociales, de la naturaleza, geopolíticos y
macroeconómicos.
Ciclo de Gestión
Contextualización
La etapa de contextualización para la Compañía incluye el análisis tanto del ambiente interno como
externo y es la base fundamental para comenzar la gestión de riesgos. Esta etapa inicia con el
entendimiento del entorno en que se desenvuelve la Compañía y para esto es necesario conocer
elementos como: filosofía, cultura, objetivos, políticas, estructura, estrategia, público y factores
políticos, económicos, sociales, tecnológicos y ambientales.
Identificación de Riesgos
Consiste en identificar los eventos internos y externos, potenciales y reales que, de ocurrir,
afectarían a la Compañía en la implementación y logro de sus objetivos, tanto de manera positiva
(oportunidades), como negativa (riesgos). Se realiza en los diferentes niveles de la organización
como el estratégico, táctico y el operativo.
Evaluación de Riesgos
La evaluación de riesgos corresponde a la estimación del nivel de incerteza en relación a los eventos
que pudieran afectar los objetivos, esta estimación se mide bajo dos variables independientes:
probabilidad de ocurrencia de eventos y el impacto de la materialización de estos eventos.
Tratamiento
El propósito de esta etapa es establecer planes de tratamiento que permitan mejorar el nivel de
riesgo.
Monitoreo
El objetivo de esta etapa es un continuo seguimiento a los riesgos con el fin de identificar posibles
cambios en el nivel de riesgo y evaluar las acciones para controlarlos o mitigarlos.
Comunicación y capacitación
La etapa de comunicación es un proceso continuo e iterativo, donde intervienen las partes
interesadas, tanto internas como externas, con el fin de proveer, compartir y obtener información, y
comprometer en el diálogo a los interesados.
Análisis de Sensibilidad al Riesgo de Seguro
El análisis de sensibilidad muestra cómo podría haberse visto afectado el resultado del periodo
debido a variaciones de la variable pertinente de riesgo, cuya ocurrencia fuera razonablemente
posible al final del periodo sobre el que se informal. Se describen a continuación los riesgos
analizados y los métodos e hipótesis utilizados al elaborar el análisis de sensibilidad.
111
Seguros Generales Suramericana S.A. realiza un análisis de sensibilidad a los riesgos de primas y
de reservas. Este análisis se hace con base en el riesgo de primas y reservas para No Vida, definido
en el “QIS 5 Technical Specifications” de Solvency.
Riesgo de Primas
Se refiere a la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de políticas y prácticas
inadecuadas en el diseño de productos o en la colocación de los mismos. Así mismo, la probabilidad
de pérdida como consecuencia de errores en el cálculo de tarifas, que resulten insuficientes para
cubrir los egresos del negocio, o fluctuaciones en la temporalidad, frecuencia y severidad de los
riesgos asegurados. Se refiere a las pólizas que fueron emitidas (incluyendo renovaciones) durante
el período en estudio, y a riesgos vigentes. El riesgo de primas también considera la volatilidad de
los gastos.
Riesgo de Reservas
Este riesgo hace referencia a la probabilidad de pérdida como consecuencia de la subestimación o
sobrestimación en el cálculo de las reservas técnicas y otras obligaciones contractuales
(participación de utilidades, pago de beneficios garantizados, entre otros).
El período de análisis definido para el modelo es el acumulado de enero a junio del año 2015. La
información necesaria para calcular el impacto es el volumen de primas y el volumen de reservas
(Reserva de Siniestros) por línea de negocio en el periodo de análisis, asimismo las desviaciones
estándar para el riesgo de primas y de reservas, por línea de negocio (tomadas del “QIS 5 Technical
Specifications” de Solvency).
Se obtiene como resultado un impacto por solución del riesgo de primas y de reservas combinado,
teniendo en cuenta una correlación para ambos riesgos de 0.5. Para calcular la sensibilidad de la
compañía Seguros Generales Suramericana S.A, se realiza una suma correlacionada del impacto
de cada solución. Este impacto representa la magnitud del cambio en el resultado de la compañía
tras sensibilizar los riesgos de prima y de reserva.
Resultados:
Solución
Primas
Automóviles
Autos Obligatorio
Incendio
Transporte de Mercancías
Otros
Total
Reservas
23,010,452
5,130,561
9,527,069
2,124,218
2,067,192
460,915
1,564,434
348,816
1,229,663
274,174
3,999,004
891,644
41,397,814
9,230,328
*Unidades en millones de pesos
112
Reclamaciones reales comparadas con estimaciones previas
Las siguientes tablas muestran las estimaciones de siniestros ocurridos acumulados, incluyendo
tanto las reclamaciones avisadas por cada año de ocurrencia sucesiva en cada fecha de
presentación, junto con los pagos acumulados hasta la fecha.
Menos de un
año
1 años
después
2 años
después
3 años
después
4 años
después
5 años
después
6 años
después
7 años
después
Total General
Año
2008
Reclamaci
ón + Pago
365,058,700
47,045,542
15,612,437
6,041,156
4,452,727
3,432,709
2,710,757
2009
Reclamaci
ón + Pago
324,271,265
44,160,722
8,021,852
3,335,818
3,230,562
2,331,500
1,494,708
2010
Reclamaci
ón + Pago
368,297,584
55,137,380
7,383,990
12,033,857
5,123,029
1,555,297
2011
Reclamaci
ón + Pago
476,280,999
82,512,618
1,608,147
3,933,552
2,980,613
2012
Reclamaci
ón + Pago
517,457,210
69,261,603
2,165,392
12,777,753
2013
Reclamaci
ón + Pago
605,501,563
58,454,523
4,135,019
2014
Reclamaci
ón + Pago
587,553,167
63,908,205
2015
Reclamaci
ón + Pago
765,592,584
Total General
4,010,013,071
Nota 38
(496,742)
443,857,287
386,846,427
449,531,138
567,315,928
601,661,958
668,091,105
651,461,372
765,592,584
420,480,593
38,926,837
38,122,136
15,786,931
7,319,506
4,205,465
(496,742)
Salvamentos
El siguiente es el detalle de los salvamentos que posee la compañía al 31 de diciembre de 2015
Clase
Cantidad
Vr. Del avalúo
Autos
1,734
21,161,873
22,800
981,000
Hogar(2)
3
1,307,250
Corriente débil
2
320
1
320
Rotura maquinaria
1
300
3
1,100
34
246,285
6
1,000
Autos/Repuestos(1)
Incendio
113
4,534,357,798
24,284
23,699,448
(1)La clase de repuestos está compuesta por las partes de aquellos vehículos que por alguna razón
no se pudieron comercializar de manera completa, y se les mandó a liquidar o cancelar la matrícula.
(2)La compañía cuenta con una casa en la sabana de Bogotá la cual fue indemnizada por
inundación; en estos momentos la compañía dispone del bien para la venta. El avalúo que se le
tiene asignada a esta casa es de $1.307.000 (Miles de pesos).
Nota 39
Hechos posteriores
Entre el 31 de diciembre de 2015 y la fecha de emisión de estos estados financieros no han ocurrido
otros hechos posteriores que afecten significativamente la interpretación de los mismos.
En enero de 2016 a la compañía le fueron embargados algunos títulos con el siguiente detalle:
Emisor
ISÍN
Corpbanca
COB06CB00043
Corpbanca
COB06CB00050
Valor
Nominal
4,000,000
1,500,000
Embargos
1,606
5,694
1,905
4,119
7,040
4,934
4,099
3,655
2,358
2,324
2,119
1,764
Títulos
Fechas de
registro
101254 07/01/2016
Oficio
GOBOL-15024443
Saldo total
embargado
1,606
101258 06/01/2016
GOBOL-15024100
41,709
101262 04/01/2016
GOBOL-15024443
1,378
101266 04/01/2016
GOBOL-15024443
2,916
1,698
Corpbanca
COB06CB00084
3,000,000
Corpbanca COB06CD0D7H1
5,000,000
13,500,000
Nota 40
1,378
1,476
1,440
47,609
47,609
Explicación de la transición a las normas de contabilidad y de
información financiera aceptadas en Colombia (NCIF)
De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 1951, 3024 y
3022 de diciembre de 2013, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los
principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de
información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) tal y como las emite el IASB
(International Accounting Standards Board).Teniendo en cuenta que esta convergencia a NIIF es
compleja y tendrá efectos significativos para las compañías, el Consejo Técnico de la Contaduría
Pública, clasificó a las compañías en tres grupos para hacer la transición.
114
La Compañía pertenece al Grupo 1, cuyo período obligatorio de transición comienza con la
preparación del estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014 y la emisión de los
primeros estados financieros comparativos bajo NIIF al 31 de diciembre de 2015.
40.1 Estimados
Los estimados contables realizados por Seguros Generales Suramericana a 1 de enero de 2014 y
a diciembre 31 de 2014, reflejan las condiciones existentes en la fecha de transición y periodo
comparativo, y son coherentes con las estimaciones realizadas para la misma fecha según los
PCGA anteriores (después de realizar los ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en
las políticas contables).
40.2 Conciliaciones
De acuerdo con lo indicado en la NIIF 1, Adopción por primera vez de las Normas Internacionales
de Información Financiera, se presentan los principales ajustes realizados, así como las
conciliaciones relacionadas en el proceso de transición:
Se presenta la conciliación entre el patrimonio según el PCGA anterior y el patrimonio bajo NCIF en
la fecha de transición y al final del último periodo incluido en los estados financieros anuales más
recientes presentados por Seguros Generales Suramericana S.A preparados bajo el PCGA anterior
Se realiza conciliación entre el resultado bajo el PCGA anterior y el resultado integral total bajo NCIF.
En la preparación de estas conciliaciones, la Compañía ha considerado las normas aprobadas
actualmente y que le son aplicables, así como las excepciones y exenciones previstas en la
normatividad vigente que comprende el Decreto 2420 de diciembre de 2015, modificado por el
Decreto 2496 de diciembre de 2015.
Conciliación del Estado de Situación financiera:
Conciliación del Estado de Situación financiera balance de apertura:
1 de Enero 2014
Saldo
COLGAAP
Descripción
Activo
Nota
Efectivo y Equivalentes al efectivo
A
Deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar
B
Inversiones
C
1,768,037,309
73,986,262
17,097,091
91,083,353
46,679,748
881,361,965
(16,141)
(47,751,166)
833,594,658
1,570,446
1,844,866
(3,435,811)
57,000
72,059,560
256,639,363
163,979,809
376,874,771
(2,193,527)
874,835
39,051,801
185,075,636
3,492,811
184,579,803
212,894,962
Pagos anticipados
3,068,362
D
2,088,704,907
(2,069,665)
Impuestos por cobrar
Propiedad, planta y Equipo
-
232,603,559
509,456
274,420
Cuentas por cobrar actividad aseguradora RA
88,064,039
Saldo NCIF
48,239,957
Otras inversiones, incluye derivados
Total
Reclasificaciones
Total Ajustes
111,592,098
115
34,431,737
Propiedades de Inversión
E
-
Activos Intangibles
49,239,698
71,586,357
24,162,371
-
-
-
176,960,312
(71,586,357)
73,402,069
-
144,382,423
144,382,423
(72,821,712)
(102,663,416)
1,475,184
1,261,909,901
76,721,001
190,558,329
232,603,558
76,721,001
1,685,071,788
7,854,127
42,112,093
F
Otros Activos
Activos por impuestos diferidos
G
Pasivo
H
Compromiso transferencia - operaciones repo
-
61,831,551
Impuesto por pagar
I
Beneficios a los empleados
J
Reservas Técnicas de Seguros
K
34,937,030
5,121,916
M
Pasivos por Impuesto diferido
G
-
506,127,409
-
Ganancias Retenidas
-
Ganancias o pérdidas no Realizables
-
Utilidad del ejercicio
-
50,959
(12,140,296)
-
-
-
-
-
-
174,742,522
Otras participaciones en el patrimonio
-
42,843,494
(102,424,290)
253,721,271
Superávit-Ganancias o perdí no rea de inv.
Dispon. Venta
-
48,147,271
38,115,574
Reservas
48,763,432
-
-
12,190,296
Capital Suscrito y pagado
8,704,485
166,459,646
-
Patrimonio
65,291,974
37,502,871
21,709,366
Provisiones
3,460,424
944,496,555
L
(174,742,522)
-
(79,066)
(102,415,224)
-
174,742,522
-
-
-
39,548,043
211,931,093
14,779,725
5,261,024
49,966,220
69,579,723
27,818,158
Acreedores comerciales y otros cuentas por
pagar
Comisiones por pagar intermediarios
(3,460,424)
-
142,351,370
Otras cuentas por pagar, incluye derivados
Ingresos diferidos
-
3,460,424
-
42,597,883
1,148,459,072
5,261,024
48,147,271
21,709,366
100,959
42,843,494
403,633,119
38,115,574
253,721,271
(79,066)
72,327,297
39,548,043
Conciliación del Estado de Situación financiera balance de transición:
31 de Diciembre 2014
Saldo
COLGAAP
Descripción
Activo
Nota
Efectivo y Equivalentes al efectivo
A
Deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar
B
Total
Reclasificaciones
Total Ajustes
Saldo NCIF
1,931,818,776
98,279,998
308,362,106
2,338,460,880
49,069,009
-
1,329,194
50,398,203
61,593,394
540,818
(2,114,629)
60,019,583
116
Inversiones
C
1,034,668,558
(16,141)
(31,988,611)
1,002,663,806
287,818
-
447,080
734,898
3,986,435
-
(1,219,206)
2,767,229
200,174,642
-
84,736,814
284,911,456
186,929,982
-
246,705,858
433,635,840
3,559,149
-
-
3,559,149
112,834,980
32,214,237
37,577,379
182,626,596
-
49,239,698
24,309,372
73,549,070
80,286,683
-
(80,286,683)
-
-
-
144,382,705
144,382,705
198,428,126
(81,435,776)
(115,517,166)
1.475.184
1,393,098,138
97,737,161
212,539,420
313,899,116
97,737,161
1,919,536,675
6,822,958
36,571,123
(119,912)
43,274,169
-
-
-
-
173,818,616
-
66,521,491
240,340,107
107,955,265
(73,944)
73,944
107,955,265
36,398,292
-
12,835,517
49.233.809
27,573,078
14,002,049
113,778
41,688,905
993,160,260
41,246,358
248,985,267
1,283,391,885
-
-
Otras inversiones, incluye derivados
Impuestos por cobrar
Cuentas por cobrar actividad aseguradora RA
Pagos anticipados
D
E
Activos Intangibles
F
Otros Activos
Activos por impuestos diferidos
G
Pasivo
H
Compromiso transferencia - operaciones repo
Otras cuentas por pagar, incluye derivados
Impuesto por pagar
I
J
K
Acreedores comerciales y otros cuentas por
pagar
Ingresos diferidos
6,094,215
L
-
Comisiones por pagar intermediarios
27,037,148
Provisiones
M
Pasivos por Impuesto diferido
G
Patrimonio
14,238,306
538,720,638
Capital Suscrito y pagado
Reservas
Superávit-Ganancias o perdí no rea de inv.
Dispon. Venta
Otras participaciones en el patrimonio
38,115,574
273,063,467
180,274,471
-
70,199,845
-
-
408,080
(14,510,968)
(5,537,010)
-
-
-
-
-
6,094,215
70,199,845
27,037,148
135.418
50,185,909
418,924,205
38,115,574
273,063,467
-
(79,066)
(180,274,471)
79,066
(102,415,224)
174,742,521
72,327,297
(84,126)
(84,126)
-
Ganancias o pérdidas no Realizables
-
-
47,267,126
(11,765,133)
117
-
50,185,909
(114,259,423)
Ganancias Retenidas
Utilidad del ejercicio
-
-
-
35,501,993
Conciliación del patrimonio
1 de enero 2014
Patrimonio PCGA local
506,127,409
538,720,638
509,456
509,456
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Inversiones
Otros Activos
Impuestos diferidos
(16,141)
(16,141)
34,431,737
34,431,737
49,239,698
49,239,698
(72,821,712)
(72,821,712)
33,877,507
33,877,507
Impuesto por pagar
(42,112,093)
(42,112,093)
(5,121,916)
(5,121,916)
(14,779,725)
(14,779,725)
(37,502,871)
(37,502,871)
Ingresos diferidos
Provisiones
(48,147,271)
(48,147,271)
(50,959)
(50,959)
Instrumentos financieros medidos al valor razonable
-
(5,060)
Ajuste de eliminación de la valorización del patrimonio autónomo
-
(5,531,950)
Diferencias utilidades año 2014
-
(11,765,133)
403,633,119
418,924,205
Patrimonio IFRS
Conciliación de la utilidad a 31 de diciembre de 2014:
A continuación se presentan la conciliación de la utilidad según el PCGA anterior y la utilidad integral
total bajo NCIF al final del último periodo incluido en los estados financieros anuales más recientes
presentados por Seguros Generales Suramericana S.A preparados bajo el PCGA anterior:
Detalle
PCGA Anterior
Efectos de la
transición a
NCIF
Saldo NCIF al 31
de Diciembre de
2014
Ingresos por actividad ordinaria
2,983,852,382
68,760,104
3,052,612,486
Costo por actividad ordinaria
2,501,895,169
94,556,166
2,596,451,335
481,957,213
163,316,270
456,161,151
Ganancia bruta
Otros ingresos
73,215,272
483,870
73,699,142
Gastos de distribución y ventas
137,659,234
8,700,326
146,359,560
Gastos de Administración
342,757,232
(14,316,968)
328,440,264
Otros Gastos
35,782,209
6,521,004
42,303,213
Gastos de Personal
67,815,977
67,038,301
Resultados de actividad de operación
(28,842,167)
(777,676)
610,556
Ingreso Financiero
143,151,609
132,349,268
275,500,877
38,031,031
132,349,268
170,380,299
105,120,578
264,698,536
105,120,578
Costo financiero
Ingreso financiero neto operacional
118
(54,281,045)
Resultado operacional Neto antes de impuesto
76,278,411
(25,438,878)
50,839,533
29,011,285
(13,673,745)
15,337,540
Resultado procedente de actividades continuas
47,267,126
-
35,501,993
Resultado del periodo
47,267,126
(11,765,133)
35,501,993
Conciliación del estado de flujo de efectivo a 31 de diciembre de 2014:
A continuación se presenta la conciliación del flujo de efectivo según el PCGA anterior y el flujo de
efectivo bajo NCIF, al final del último periodo incluido en los estados financieros anuales más
recientes presentados por Seguros Generales Suramericana S.A preparados bajo el PCGA anterior.
Detalle
PCGA local
Efectivo y efectivo equivalente al Inicio del periodo
Flujos netos de efectivo originados por actividades de la operación
Flujos netos de efectivo originados por actividades de inversión
Flujos netos de efectivo originados por actividades de financiación
Efectivo y efectivo equivalente al final del periodo
Efecto de la
transición a las
NCIF
Saldo NCIF al
31 de diciembre
de 2014
80,091,089
10,992,264
91,083,353
19,461,052
(33.134.341)
(23,748,729)
23.634.766
(24,697,439)
(2,200,458)
(26,897,898)
51,105,972
(707,769)
50,398,203
(13.673.289)
(113.963)
A continuación se detallan las notas explicativas de los ajustes que se realizaron en el balance de
apertura que afectaron las ganancias retenidas y en el año 2014 que afectaron el estado de
resultados del año en mención.
Nota A. Efectivo y equivalentes de efectivo:
Seguros Generales Suramericana S.A reclasificó las inversiones con alto grado de liquidez, bajo
riesgo de pérdidas en su valor y que espera realizar en un plazo inferior a 90 días como equivalentes
de efectivo. El valor reclasificado de las inversiones al efectivo y equivalente al efectivo es
$17.097.091 al 1 de enero de 2014 $ 1.329.194 al 31 de diciembre de 2014.
Estas inversiones fueron medidas tanto inicial como posterior a valor razonable o a costo amortizado
dependiendo del modelo de negocio designado al instrumento.
Nota B. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar:
Para el balance de apertura se ajustan en otras cuentas por cobrar las partidas conciliatorias
mayores a un mes de vencidas las cuales fueron salidas de efectivo, para IFRS estas transacciones
no cumplen como activos contingentes, ni deterioro de activos por tal razón se decide eliminar este
deterioro, Para el balance durante el año 2014 libro Colgaap se siguió registrando.
Seguros Generales Suramericana S.A. - midió las Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas
por cobrar - corriente en el ESFA a costo.
119
Las cuentas por cobrar en el ESFA a costo amortizado (que es la medida inicial de dicho activo
descontado con la tasa de interés efectiva).
La medición inicial de las cuentas por cobrar a su valor razonable (que es normalmente el precio de
la contraprestación recibida). Y su medición posterior al reconocimiento inicial las cuentas
comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes a costo menos cualquier deterioro o
pérdida de valor del instrumentos o a valor razonable dependiendo de la designación del modelo de
negocio. Y las no corrientes a costo amortizado menos cualquier deterioro o pérdida de valor del
instrumento.
1 de enero de 2014
31 de diciembre de
2014
Estado de situación financiera
Eliminación de deterioro de bancos Ifrs
509,456
509,456
Ajuste a las ganancias retenidas
509,456
509,456
Estado del resultado integral
Registro deterioro de bancos Colgaap
31,362
Ajuste a la utilidad antes de impuestos
31,362
Nota C. Inversiones:
Seguros Generales Suramericana SA, registro para el balance de apertura contra ganancias
retenidas las valorizaciones de acciones de baja que se llevan al costo, el cual genera el siguiente
impacto
1 de enero de 2014
31 de diciembre de
2014
Registro ganancia no realizada en inversiones
(16,141)
(16,141)
(16,141)
(16,141)
Nota D. Propiedad, planta y Equipo:
Bajo IFRS Seguros Generales Suramericana S.A mide la propiedad, planta y equipo al costo, Los
inmuebles también se miden inicialmente al costo con valorizaciones periódicas posteriores, como
mínimo cada cuatro años, que forman parte de la base depreciable del elemento.
La Propiedad planta y equipo cuyo costo atribuido es el valor en libros bajo PCGA local en el caso
de los muebles, Para los inmuebles el costo atribuido es el valor comercial del avaluó al 31 de
diciembre de 2013, La depreciación y el deterioro fueron reversados y llevados contra ganancias
retenida. Además, se realizó ajuste por la baja de activos que no cumplían con los criterios de
reconocimiento de la NIC 16 Propiedades, planta y equipo.
Seguros Generales Suramericana S.A., aplicó para establecer el saldo de la propiedad planta y
equipo en el ESFA, la exención del valor razonable para sus bienes inmuebles, para demás clases
de activos aplicó re expresión, mide inicialmente al costo los elementos de propiedad, planta y
equipo, es decir al costos de adquisición más otros costos incurridos para poner la propiedad planta
y equipo en condiciones de uso y medirá posterior mente al reconocimiento inicial su propiedad
planta y equipo al costo revaluación para sus bienes inmueble, el cual corresponde a su valor
razonable, en el momento de la revaluación, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por
120
deterioro de valor acumuladas. Para las demás clases de activos los medirá al costo, es decir a su
costo de adquisición menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por
deterioro del valor.
El impacto originado por la aplicación de la exención de costo atribuido es:
1 de enero
de 2014
31 de
diciembre
de 2014
Ajustes depreciación, deterioro y AXI
4,852,872
4,852,872
4,852,872
4,852,872
Costo /gasto por depreciación
(1,084,167)
Perdida en venta de terreno
5,158,410
Utilidad en venta de edificio
(328,616)
Perdida en venta de computo
42,815
Perdida en venta de Vehículo
21,986
Utilidad por venta de muebles
(1,998)
Deterioro de valor
(1,986,408)
Otros
395,478
(2,217,500)
Efecto de cambios en propiedad planta y equipo, por arrendamiento financiero.
1 de enero
de 2014
31 de
diciembre
de 2014
Ajuste valorización por vr. razonable
4,959,772
4,959,772
Ajustes depreciación, deterioro y AXI
235,605
235,605
Valor en libros del activo recibido en arrendamiento financiero
bajo NIIF
24,383,488
24,383,488
29,578,865
29,578,865
Nota E. Propiedad de inversión:
Las propiedades de inversión se refiere a los terrenos y edificios (o parte del mismo), que Seguros
generales suramericana S.A mantiene para obtener rentas o plusvalías. Bajo IFRS mide las
Propiedades de inversión al costo, Con posterioridad al reconocimiento inicial, Seguros generales
suramericana S.A medirá anualmente todas sus propiedades de inversión a su valor razonable.
Las Propiedades de inversión cuyo costo atribuido es el valor comercial del avaluó al 31 de diciembre
de 2013, La depreciación y el deterioro fueron reversados y llevados contra ganancias retenida,
debido a que estos estaban en COLGAP clasificados como propiedad planta y equipo y
121
depreciaban, Seguros generales suramericana S.A definió que los activos clasificados como
propiedades de inversión no se deprecian.
Seguros Generales Suramericana S.A., midió para ESFA al valor razonable las propiedades de
inversión; mide inicialmente al costo las propiedades de inversión y posteriormente al
reconocimiento inicial sus propiedades de inversión al valor razonable. Los aumentos y
disminuciones generados por los cambios en el valor de las propiedades serán reconocidos en el
resultado.
Efecto de cambios en propiedad de inversión, por arrendamiento financiero.
1 de enero
de 2014
31 de
diciembre
de 2014
Ajuste valorización por vr. razonable
15,231,353
15,231,353
Valor en libros del activo recibido en arrendamiento financiero bajo
NIIF
34,008,345
34,008,345
49,239,698
49,239,698
Nota F. Otros Activos:
Seguros de Generales Suramericana SA, para el balance de apertura elimino contra la cuenta de
ganancias retenidas el gasto diferido de comisiones de intermediación, el cual se amortizaba con
periodicidad mensual y que para el libro Colgaap se siguió realizando durante el año 2014, los
aportes en clubes sociales y todas las erogaciones que se deprendan de este concepto se llevaron
a ganancias retenidas y en el momento que se incurran al estado de resultados como beneficios a
empleados de tipo no monetarios bajo el alcance de la NCIF 19, además después de revisión las
obras de arte registradas y que no se catalogaban como tal, se eliminaron contra las ganancias
retenidas y se eliminaron la valorización que se tenía registrada en contabilidad para bienes
realizables.
Seguros Generales Suramericana S.A., midió para el ESFA, los otros activos financieros corriente
a su valor razonable o a costo amortizado dependiendo del modelo de negocio para este tipo de
otros activos financieros. Los activos financieros inicialmente se miden a su valor razonable, y su
medición posterior al costo amortizado menos cualquier pérdida de deterioro de valor asociada a los
instrumentos o a valor razonable dependiendo del modelo de negocio.
Seguros Generales Suramericana S.A considera como activos no financieros, los activos tales
como gastos pagados por anticipado, los cuales para el ESFA fueron medidos al costo.
1 de enero de 2014
31 de diciembre de
2014
Derechos de fideicomisos
(198,910)
(198,910)
Aportes permanentes clubes sociales
(284,013)
(284,013)
(71,586,357)
(71,586,357)
(742,607)
(742,607)
Cargos diferidos comisión de intermediación
Bienes de arte y cultura - obras de arte
122
Bienes realizables y dación de pago
(9,825)
(9,825)
(72,821,712)
(72,821,712 )
Remuneración a favor de intermediarios
(8,700,326 )
Diversos otros
86,262
(8,614,064 )
Nota G. Impuestos diferidos:
El impuesto diferido se determina con base en el método del balance, que implica calcular el
impuesto diferido sobre las partidas de activos y pasivos del estado de situación financiera que
presenten diferencias temporarias con respecto a los saldos fiscales, las pérdidas y excesos fiscales
se siempre que sea probable su recuperación.
Seguros Generales Suramericana S.A., mide el impuesto diferido pasivo como el resultado de
reconocer las diferencias temporarias entre las entre las bases fiscales y el valor de los activos y
pasivo NCIF.
Los siguientes conceptos generaron el reconocimiento de impuesto diferido, determinados con base
en una tasa de impuestos de 34%.
1 de enero de 2014
31 de diciembre de
2014
Ingresos diferidos
16,370,071
16,370,071
Reservas de Seguros
12,750,976
12,750,976
Arrendamiento financiero
14,318,111
14,318,111
574,964
574,964
5,446,598
5,446,598
Provisiones
9,460,033
9,460,033
Derivados
Propiedades, planta y equipos
(22,707,124)
(22,707,124)
Inversiones
(2,336,122)
(2,336,122)
33,877,507
33,877,507
Ingresos diferidos
11,015,667
Reservas de Seguros
3,335,084
Arrendamiento financiero
(102,139)
Derivados
5,528,303
968,351
Provisiones
3,161,811
Propiedades, planta y equipos
(1,966,400)
Inversiones
(8,266,932)
13,673,745
123
Nota H. Préstamos y obligaciones:
Seguros Generales Suramericana S.A, para el balance de apertura analizo cada uno de los
contratos leasing y se determinó que tres contratos que venían como operativos se activaran como
financieros, ya que cumplían todos los requisitos para ello, los números de contrato 49939,
49952,49954 que corresponden a las clínicas de Medellín, Bogotá y Cali.
1 de enero de 2014
Otras obligaciones financieras
42,112,093
42,112,093
42,112,093
42,112,093
Leasing
(9,516,586)
Otras obligaciones financieras
3,975,616
(5,540,970)
Nota I. Impuestos por pagar:
Seguros de Generales Suramericana SA, para el balance de apertura contabilizo el impuesto al
patrimonio año 2014
1 de enero de 2014
Impuesto al patrimonio 2014
5,121,916
5,121,916
5,121,916
5,121,916
Nota J. Beneficios a empleados:
Los beneficios que se clasifican como largo plazo o post empleo, se reconocieron en su valor
presente de acuerdo con los principios descritos en la NIC 19 Beneficios a Empleados largo plazo
y beneficios a empleados post-empleo. La diferencia entre el valor de la obligación reconocida
inicialmente bajo Colgaap y el valor presente de la obligación bajo NICF se reconoció para el balance
de apertura en las ganancias retenidas y para el año 2014 con efecto en Pérdidas y Ganancias.
Además se reconoció contablemente los beneficios a corto plazo que cumplían con los
requerimientos del reconocimiento bajo las NICF, y los que no fueron reconocidos anteriormente
bajo Colgaap en apertura con contrapartida en ganancias retenidas y en el año 2014 con efecto en
Pérdidas y Ganancias, el valor de la obligación ajustada es el monto que se esperaba pagar por las
obligaciones dentro de los doce meses siguientes al período en que se informa.
Seguros Generales Suramericana S.A., midió en el ESFA el valor de los beneficios clasificados
como de corto plazo por el valor a pagar por la contraprestación de los servicios recibidos y largo
plazo y pos empleo a través de una metodología actuarial, para la cual considero el uso del método
de la unidad de crédito proyectada para determinar el valor presente de la obligación.
124
1 de enero de 2014
31 de diciembre de
2014
Cesantías
196,557
Intereses a las cesantías
Banco de bonos
Prima productividad
Bono por retiro
Calculo actuarial pensiones de jubilación
196,557
1,310
1,310
850,895
850,895
2,631,847
2,631,847
67,328
67,328
9,123,660
9,123,660
1,908,128
14,779,725
1,908,127
14,779,725
Cesantías
56,016
Intereses a las cesantías
44,104
626,520
Bono por retiro
(665,428)
Calculo actuarial pensiones de jubilación
(838,888)
(777,676)
Nota K. Reservas Técnicas de Seguros:
Seguros de Generales Suramericana S.A midió para el Estado de Situación Financiera de Apertura
las reservas técnicas de conformidad con el decreto reglamentario 1851 de 2013 y con lo señalado
en el Decreto 2973 de 2013 emitidos por la Superintendencia Financiera de Colombia y el Ministerio
de Hacienda y Crédito Público.
1 de enero de 2014
31 de diciembre de
2014
Reserva técnica no devengada
3,035,465
Reserva de siniestros avisados
Reserva de siniestros no avisado
3,035,465
2,249,270
2,249,270
32,218,136
37,502,871
32,218,136
37,502,871
Reserva técnica no devengada
4,286,315
Reserva de siniestros avisados
(407,075)
Reserva de siniestros no avisado
(135,753)
3,743,487
Nota L. Ingresos diferidos:
Seguros de Generales Suramericana SA, constituyo para el balance de apertura el diferido del
ingreso de comisiones de reaseguro, que para el libro Colgaap se causa directamente al ingreso,
por consiguiente tiene efecto en las ganancias retenidas en el momento de la constitución en
apertura y en el estado de resultados para el año 2014.
125
1 de enero de 2014
Diferido comisiones de reaseguro
48,147,271
48,147,271
48,147,271
48,147,271
Diferido comisiones de reaseguro
22,052,574
22,052,574
Nota M. Provisiones:
Seguros de Generales Suramericana SA, calculo la mejor estimación del valor a pagar para liquidar
las demandas laborales, considerando no solo, por ejemplo, la pretensión del demandante, sino la
aplicación del juicio profesional del experto (asesor jurídico, especialistas en materia, etc.), la
experiencia, la información estadística existente y demás consideraciones que lleven al mejor valor
estimado, el cual se descontó a su valor presente, para lograr la mejor estimación requerida bajo
NIIF con contrapartida en ganancias retenidas para apertura y con efecto en Pérdidas y Ganancias
para el año 2014.
1 de enero de 2014
Demandas laborales
50,959
50,959
50,959
50,959
Demandas laborales
(1,489)
Otras provisiones
358,610
357,121
Nota 41
Aprobación de los estados financieros separados
Según acta 2537 del 29 de enero de 2016 la junta directiva aprobó los estados financieros separados
con corte al 31 de diciembre de 2015.
126

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