I. Chile. Fundamentos macroeconómicos II. Sistema financiero III

Transcripción

Banca Chilena en Perspectiva
Guillermo Larraín
Presidente
Septiembre 2015
Agenda
I. Chile. Fundamentos macroeconómicos
II. Sistema financiero
III. Sistema bancario
IV. BancoEstado
V. Chile en Latam y el mundo
Note: Figures expressed in USD. Observed Exchange Rate in Jun-15: 631.06
2
Fin del super ciclo de los commodities
Desaceleración económica
Real GDP Growth (% Change YoY)
Latin America and the Caribbean
Chile
5,8%
5,8%
6,1%
5,5%
4,2%
4,9%
3,3%
3,9%
Employment Trend
3,1%
2,9%
1,9%
1,3%
2,0%-2,5%
0,9%
-1,0%
-1,3%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015e
Source: Central Bank of Chile & IMF.
Note: New methodology from March 2012 base line for calculation of GDP changed
according to SCN criteria.
Source: National Institute of Statistics.
3
Estabilidad fiscal y de precios
Efective Fiscal Surplus (% of GDP)
General government gross debt (% of GDP)
70
Latin America and the Caribbean
Chile
60
50
40
30
20
10
0
00
02
Source: IMF.
Source: Ministry of Finance – Dipres.
Inflation (CPI var. end December)
Source: Central Bank of Chile; BancoEstado.
4
04
06
08
10
12
14
16e
Agenda
IV. BancoEstado
5
Contexto financiero:
Estabilidad macroeconómica e integración financiera
 Estabilidad Económica  BCCH independiente y regla
fiscal
 Cuenta de capitales abierta y tipo de cambio libre
integración financiera
 Mercado Financiero con bajas barreras de entrada
competencia


 Reglas parejas para bancos públicos, privados o
extranjeros, y supervisión basada en estándares
internacionales
 Inversionistas Institucionales con horizonte de largo plazo
6
Tendencias últimas décadas:
Mercados crecientemente competitivos e integrados
 Caída de inflación y spreads  Mayor énfasis en
comisiones
 Estándares de calidad crecientes por mayor
competencia
 Surgimiento de nuevos intermediarios financieros:
Administradoras de Fondo de Pensiones, Cías. de
Seguros, Fondos Mutuos, Corredores de Bolsa, Casas
Comerciales y otros
7
Tendencias últimas décadas:
Mercados crecientemente competitivos e integrados
 Importante innovación y expansión de los productos y
servicios financieros
 Creciente consolidación / concentración, alianzas
estratégicas, fusiones
 Disminución costos de transacción / nuevas
tecnologías (ATM, Internet, banca móvil y otros)
 Inclusión financiera, énfasis en mercados masivos
(personas y MYPES)
8
Expansión activos financieros
Activos financieros
(como porcentaje del PIB)
Activos bancos
Activos F.Pensiones
Patrimonio FF.MM.
Inversiones Cías.Seg.
120%
123%
100%
80%
68%
60%
40%
20%
20%
16%
0%
90
95
00
05
Fuentes: SBIF, SVS, S.Pensiones, AACH y B.Central
9
10
14
Desarrollo equilibrado de activos financieros
Año 1994 (MMUS$ 75.000)
Patrimonio
FF.MM.
3%
Activos
F.Pensiones
30%
Año 2005 (MMUS$ 230.000)
Inversiones
Cías.Seg.
8%
Activos bancos
60%
Patrimonio
FF.MM.
5%
Año 2014 (MMUS$
550.000)
Patrimonio
FF.MM.
7%
Inversiones
Cías.Seg.
9%
Activos
F.Pensiones
30%
Activos bancos
54%
Fuentes: SBIF, SVS, S.Pensiones,
AACH y B.Central
10
Inversiones
Cías.Seg.
10%
Activos
F.Pensiones
32%
Activos bancos
52%
Consolidación industria financiera
Participación en Activos
(% de 5 mayores operadores)
1994
1999
2006
2014
Bancos
51
62
74
72
Fondos de Pensiones
74
95
97
97
Cías. Seguros de Vida
55
47
57*
63**
Fondos Mutuos
74
67
67
60
* Información a diciembre 2005
** Información a mayo 2015
Fuente: SBIF, SAFP, SVS
11
Agenda
IV. BancoEstado
12
Expansión del Sistema y liderazgo en Latinoamérica
Net Loans and Deposits (USD Billions)
Net loans
Deposits
177
158
140
120
150
136
209
205
196
165
170
169
Loans to GDP (Latin America)
Source: Superintendence of Banks.
2010
2011
2012
2013
2014
2Q15
Source: Business Monitor International-Latest available.
13
BancoEstado, posición relevante en el Sistema
Assets by Bank (USD Millions) as of June 2015
Gross Loans by Bank (USD Millions) as of June 2015
14
Alta rentabilidad y capitalización
System ROE (%) (Net Income/Equity)
System ROA (%)
System BIS Ratio
Source: Superintendence of Banks – Latest available.
15
Agenda
IV. BancoEstado
16
BancoEstado
Arica
BancoEstado is a Leading Financial Institution in Chile…
Iquique
Ranking
Antofagasta
Copiapó
Coquimbo
La Serena
Category
Level
#1
Total Deposits
USD29.6bn
#1
N° Customer Internet Usage
2.5mill
#2
Residential Mortgages
USD10.8bn
#3
Total Assets
USD43.7bn
#3
Total Loans
USD27.4bn
…with an Unparalleled Nationwide Distribution Network
Valparaíso
Santiago
Rancagua
Ranking
Talca
#1
Concepción
Category
Level
• Geographic Coverage.
 Branches.
Temuco
367
107
Valdivia
14,958
Puerto Montt
Castro
 ATMs.
#1
Coihaique
• Customer Base.
2,456
8.5mm+
…and presence in all Municipalities in the country
Punta Arenas
Source: SBIF and BancoEstado as of June 2015 or Latest available
17
Pilar del sector financiero y motor del desarrollo económico
2009
Assets in CLP billion (Dec-14): 28,116
2007
BNP Paribas acquires
49.9% stake in BE’s
mutual funds arm
Launch of Cuenta Rut
Launch of Caja Vecina
2011
Reached 4 million
of Rut accounts
2014
Over 7 million of
Rut accounts
2010
Strengthening of
bancarization through
CajaVecina
2005
Opening of New York branch
2004
MetLife Inc. acquires 49.9%
stake in BE’s insurance
brokerage
2003
1995
Combination of BE and
Redbanc ATM networks
BE begins an ambitious
modernization process
Sources: Superintendency of Banks and BancoEstado.
Capitalization
USD 500 Mill
18
Capitalization
USD 450 Mill
Liderazgo en medios de pago
Active Cuentas Ruts (Thousand and % usage)
Debit Cards Market Share
Source: BancoEstado.
Source: Source: Superintendence of Banks. – Latest available
19
Red minorista más extensa de Chile
CajaVecina Point of Sale Units (Total Units per Year)
Microfinance
20
Cartera de créditos equilibrada
Loan Portfolio by Type as of June 2015
Commercial Loan Portfolio by Economic Activity
as of June 2015
21
Positiva evolución financiera
Total Assets (USD Millions)
50.000
40.000
34.692
37.066
40.131
43.412 45.198 43.710
30.000
20.000
Income before Taxes (USD Millions)
10.000
0
2010
2011
2012
2013
2014
2Q15
22
Buena rentabilidad y eficiencia
acorde a rol de inclusión financiera
Return on Equity (before Taxes)
Efficiency Ratio (Net Op. Expenses / Op. Income)
23
Agenda
IV. BancoEstado
24
Alta cobertura de red de atención
Cobertura de puntos de abastecimiento de efectivo es la segunda más
alta de la región
Fuente: ABIF, “La Banca en Chile 2014”.
25
Fuerte apoyo a las pymes
El elevado porcentaje de pymes que utilizan crédito bancario pone a
Chile a la vanguardia en Latinoamérica
26
Vivienda: mayor profundidad en Latinoamérica
Las colocaciones bancarias para vivienda representan el 19% del PIB
La profundidad financiera de créditos para vivienda es la más alta de
Latinoamérica
27
Crédito: margen para crecer
Crédito doméstico a PIB se ubica en parte media dentro de países OCDE,
con margen para crecer
Domestic credit to private sector (% of GDP)
196
109
EE.UU.
Japón
Dinamarca
Suiza*
Reino Unido
Suecia*
Portugal
Australia
España
Países Bajos
Grecia
Chile
Islandia
Francia
Finlandia
Luxemburgo
Italia
Austria
Irlanda
Alemania
Turquía
Estonia
Bélgica
Eslovenia
Polonia
Rep. Checa
Hungría*
México
31
Fuente: Banco Mundial. Cifras 2014 (* 2013).
28
Solvencia
Niveles de solvencia
de la banca local se
comparan
favorablemente con
los estándares
internacionales
29
Corporate Governance
Organization Chart
• Banco Estado is a state-owned financial institution,
operating as an autonomous entity governed by
Organic Law.
• Eight Senior Management Committee.
• We are supervised by the Superintendency of Banks and
the regulations of the Central Bank.
• Organic Law entitles the President of Chile to appoint 6 of
the 7 members of the Board of Directors and all 3 voting
members of the Executive Committee (General Counsel
is a non-voting position).
• Our Directive Board oversees the Bank’s policies
and operations and is in charge of its oversight
(dirección superior).
Committees Facilitate Sound Management
• According to Organic Law, the powers of the Executive
Committee extend to all matters concerning management
& operation of the Bank.
• No member of the Board of Directors or the Executive
Committee may participate or vote in credit transactions,
investments or any other business somehow related in
participation, dependence or interference.
• The Bank is prohibited by the Chilean Constitution
from direct lending to the Chilean government or any
state-owned enterprises.
31
América Latina
Latinoamérica. Bancos Estatales por país
(Número)
13
12
10
1
1
1
1
1
1
Colombia
El Salvador
Guatemala
Nicaragua
2
Chile
2
Bolivia
Uruguay
México
Ecuador
Brasil
Argentina
Venezuela
3
Perú
6
Panamá
7
Fuente: Asociaciones bancarias de los respectivos países.
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I. Chile. Fundamentos macroeconómicos II. Sistema financiero III

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