Contabilidad Directiva y Pymes - iª reunión internacional de
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Contabilidad Directiva y Pymes - iª reunión internacional de
1ª REUNIÓN INTERNACIONAL DE INVESTIGACIÓN EN CONTABILIDAD Y AUDITORÍA (RIICA) Estudio de las garantías solicitadas a la PYME para la aprobación de un crédito bancario 2010-2015 1 Study of the SME guarantees required for approval of a bank loan 20102015 Alicia Gómez Martínez Profesor investigador T.C. Benemérita Universidad Autónoma de Puebla [email protected] Ma. Rosa López Mejía Profesor investigador T. C. Benemérita Universidad Autónoma de Puebla [email protected] Diana del Carmen Muñoz Marcos Alumna de la Maestría en Administración Matrícula: 214702854 Benemérita Universidad Autónoma de Puebla 1 Este trabajo forma parte de los productos del proyecto de investigación denominado: El Financiamiento a la PYME Industrial de Puebla en 2014-15: un estudio empírico, financiado por la Vicerrectoría de Investigación y Estudios de Posgrado, de la Benemérita Universidad Autónoma de Puebla, se presentan avances de Tesis de la alumna Diana del Carmen Muñoz Marcos, matrícula 214702854. Estudio de las garantías solicitadas a la PYME para la aprobación de un crédito bancario Study of the SME guarantees required for approval of a bank loan Resumen En México, la importancia de las empresas pequeñas y medianas (PYME) trasciende en la economía del país, debido a los procesos de generación de empleos que favorece, sin embargo, entre los principales problemas de la PYME, se encuentra el acceso al financiamiento y particularmente al crédito bancario, enfrentándose así, a un contexto de marcadas excepciones para la obtención de recursos financieros. Aunque, la función del sector bancario, consiste en captar el ahorro disperso en la economía y canalizarlo en forma de financiamiento hacia personas o instituciones con proyectos de inversión viables; tiene problemas para obtener información confiable de la PYME, es decir, para asegurar el pago de créditos otorgados, una solución, es emplear colaterales o garantías. Con el objetivo de conocer los tipos de garantías solicitadas a las pequeñas firmas para la aprobación de un crédito bancario, se realiza un estudio de tipo mixto, integrado en una primera parte cualitativa, basada en una detallada revisión de la literatura, en la segunda parte formado por un estudio empírico, entrevistando a ejecutivos de crédito de los principales cinco bancos comerciales que operan en Puebla. Se concluye, que las principales garantías solicitadas a la PYME son: a) reales que incluyen; hipotecas, garantías fiduciarias o líquidas. b) la participación de un obligado solidario y c) garantías de la Banca de Desarrollo; siendo estas últimas, las que han tenido, en los años recientes un crecimiento importante, gracias a la intervención de Nacional Financiera, favoreciendo la disminución del riesgo crediticio y propiciando el incremento de financiación a la PYME poblana. Palabras clave: PYME, crédito bancario, garantías, banca de desarrollo, Área de investigación: Contabilidad Directiva y Pymes. Clasificación JEL: G2, G21, G3, G32 1.- Introducción La importancia de las empresas pequeñas y medianas (PYME) trasciende en la economía de la gran mayoría de los países del mundo, debido a la importancia de dichas empresas en los procesos de generación de empleos, rapidez de adaptación a los cambios de su entorno y flexibilidad en los procesos de producción (Beck y Demirgüç, 2006; Ayyagari, Beck, Demirgüc-Kunt y Martínez, 2007). En los países que forman la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), la PYME representa el 99 % de las unidades económicas, generando el 52% de empleos (OCDE, 2007). En el caso de los países de América Latina, la PYME emplean entre el 35y 40%, de la población económicamente activa (PEA); contribuyendo en un 33% al Producto Interno Bruto (PIB) y un 25% de la inversión (SELA, 2009). Para México, la PYME es particularmente importante, de acuerdo con los Resultados Definitivos de los Censos Económicos 2014, realizados por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), existen aproximadamente: 5.654,014establecimientos, de los cuales el 94.8% son micro (empleando de 1 a 10 trabajadores), un 4.2% son pequeñas (manteniendo de 11 a 50 trabajadores) y, un 0.8% son medianas (conservando de 51 a 250 trabajadores). Destaca el predominio de las microempresas en la generación de empleos con un 38.9%, seguidas por las pequeñas con un 18.5 %, de la misma forma, las empresas medianas aportan un 16.6% (INEGI, 2015). Entre los rasgos más destacados de la PYME, se encuentran: el empleo intensivo de mano de obra, (lo que genera una mayor distribución del la riqueza), en mayor porcentaje que sus contrapartes las grandes empresas, utilizan en mayor proporción componentes de origen nacional y muestran mucha facilidad para adaptarse a los cambios del entorno de negocios (Pavón, 2010). Sin embargo, la PYME también presenta serias debilidades, entre las que se han observado una fuerte concentración, tanto geográfica (solo cinco estados de la república concentraban más del 50% del total de las unidades económicas y 56.5% de la PEA), como de sus canales de venta, proveedores y medios de acceso a información del mercado objetivo (INEGI, 2014). Como sucede en otros países la PYME mexicana, solo produce para mercados locales, además, las pequeñas empresas mexicanas sufren de manera constante, de bajo nivel de conocimientos en tecnología, de diseños pasados de moda y de escaso acceso al financiamiento, lo que da como resultado baja calidad e inadecuada mercadotecnia (OCDE, 2007; OCDE, 2011). 3 Entre los principales problemas de la PYME, se encuentra el acceso al financiamiento y particularmente al crédito bancario, se dice que las empresas no pueden crecer o mejorar sus herramientas tecnológicas para incrementar su productividad debido a que no tienen acceso a financiación bancaria (Blomm, Mahajann, Makenzie y Roberts, 2010). Más importante aun, las pequeñas firmas no cuentan con flujos de efectivo necesarios para un óptimo funcionamiento, por lo que presentan un deficiente capital de trabajo (Rivera y Morúa, 2011), lo anterior, genera dificultades en la presentación adecuada de estados financieros y las exponen un mayor grado de informalidad. Es bien sabido, que el acceso al financiamiento bancario es limitado y son múltiples las causas que originan el problema, hoy en día el incremento del riesgo crediticio, originado por la apertura comercial y el actual crecimiento del mercado nacional marca la limitación del financiamiento, enfrentándose así la PYME a un contexto de marcadas excepciones y complicaciones para la obtención de recursos (Banxico, 2015). El objetivo que persigue esta investigación consiste en: Conocer los tipos de garantías solicitadas a la PYME, necesarias, para la aprobación de un crédito. Todo lo anterior, se dirige a las preguntas de investigación que guían del estudio: ¿Qué tipo de garantías le solicita la Banca Comercial a la PYME para la aprobación de un crédito? ¿Cuáles son los principales créditos bancarios otorgados a la PYME de Puebla?¿Cuál ha sido la evolución de las garantías requeridas a la PYME en el período de 2010 a 2015? Para dar respuesta a dichos cuestionamientos se realiza un estudio mixto, en la primera parte, de tipo cualitativo, basado en una detallada revisión de las garantías solicitadas a la PYME, en una segunda parte, se realiza un estudio empírico, mediante una entrevista de profundidad a ejecutivos de crédito de las cinco principales entidades bancarias, que operan en Puebla, con el objetivo de conocer las garantías que la banca le exige a la PYME, para la aprobación de un crédito comercial. El resto del documento se desarrolla de la siguiente forma, en la parte dos se presenta la importancia de la PYME en México. En la tercera parte se explica la importancia del crédito, en el apartado cuatro, se enuncian los tipos de garantía solicitados a la PYME para la aprobación de un crédito por parte de la banca comercial, por último se escriben las conclusiones. 2.- La PYME y la banca comercial en México El autor Schachter señala que la PYME, no debe considerarse como “una empresa grande con pocos empleados” por el contrario, la PYME tiene características que la definen claramente como: el grado de identificación del empresario con la empresa en el proceso 4 de toma de decisiones y su ejecución, la espontaneidad de la gestión estratégica y la falta de planeación formal de la firma (Schachter, 2016:159). Continuando con Schachter (2016), la PYME tiene un rol protagónico en la economía de los países, ya que pueden crear una estructura económica más flexible y competitiva, originar, adecuar y propagar innovaciones tecnológicas, optimizar la distribución del ingreso, además, debido a la contribución de dichas empresas a la generación de empleos, existe una relación directa entre la PYME y la generación de empleos. Por su papel protagónico en la economía de los países, cuando la banca apoya a la PYME, no solo da soporte financiero a las empresas, también propicia el desarrollo del país. Existen diferentes criterios para determinar el tamaño de las empresas en México, siendo la oficial, la publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF) en junio de 2009, donde se mencionan como factores determinantes la ventas, el número de empleados y el sector donde se desempeñan, sin embargo, la banca comercial suele determinar el tamaño de las empresas, dependiendo del monto de crédito solicitado, debido a la falta de información confiable, para emplear otro mecanismo de valoración. De acuerdo con el Reporte sobre las Condiciones de Competencia en el Otorgamiento de Crédito a PYMES, elaborado por el Banco de México, se clasifica a una empresa como PYME, si cumple tres requisitos que se se indican en la Tabla 1: Tabla 1. Clasificación de la PYME según Banco de México Sector No. De trabajadores Monto de Ventas Endeudamiento bancario agregado Industrial Hasta 250 No más de 250 Menor o igual a ·3 Comercio Hasta 100 millones de pesos millones de UDIS Servicios Hasta 100 (Hasta quince millones de pesos) Fuente: Elaboración propia con datos de Banxico (2015) Se puede observar que la clasificación de la PYME, del Reporte mencionado, coincide con la clasificación, publicada en el DOF en 2009, adicionalmente se agrega como parámetro de medición el monto de deuda bancario. 5 En México, el Sistema Bancario ha experimentado cambios profundos en las últimas décadas resultado de transformaciones en su estructura de propiedad, control y condiciones de competencia, lo que ha influido en su desempeño, sin embargo muestra una baja profundización en la economía (Castellanos, Del Ángel y Garza, 2015). De acuerdo con el Articulo 3 de la Ley de Instituciones de Crédito (LDIC), el Sistema Bancario Mexicano se integra por: a) El Banco de México, b) Las instituciones de banca múltiple, c) Las instituciones de banca de desarrollo, d) Los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento económico que realicen actividades financieras y e) Los organismos auto regulatorios bancarios (LDIC, 2016). Por tanto, la Banca Múltiple se constituye como aquellas instituciones de crédito, autorizadas por el gobierno federal para captar recursos financieros del público y otorgar a su vez créditos, destinados a mantener en operación las actividades económicas, las destaca como actores significativos en el otorgamiento de créditos a la PYME (Banxico 2015). De la misma forma, de acuerdo a la CNBV (2015), los bancos obtienen recursos por medio de instrumentos de captación convirtiéndose en deudores hacia el ahorrador (el banco adquiere un pasivo), por el otro lado, coloca directamente los recursos, tomando documentos que amparan los créditos y convirtiéndose en acreedor (el banco adquiere un activo). Es decir, la función del sector bancario, consiste en captar el ahorro disperso en la economía, conjuntarlo y canalizarlo ágilmente (en el lugar, tiempo, monto y plazo requeridos), en forma de financiamiento hacia individuos o instituciones con proyectos de inversión viables y que generen valor agregado en la economía. Por ello, contar con un sistema bancario fuerte y eficiente fomenta el crecimiento económico del país. Sin embargo, en el estudio de la OCDE, realizado en el 2010, México se encontraba por debajo del nivel de financiación a la PYME, en comparación con el financiamiento otorgado por otros países de América Latina y el Caribe, lo que claramente indica falta de apoyo a las PYME. Por un lado, el financiamiento bancario a la PYME no sólo es reducido sino que va a la baja. En 2013 habían 318 mil 114 Pymes con crédito bancario y esta cifra se redujo 4.5% al cierre de 2014 con 303 mil 847 pequeñas empresas. Entre las micro y pequeñas empresas este retroceso fue más pronunciado, en 5.2% en dicho periodo (OCDE, 2013). Por otro lado, en México, el sector bancario registraba un índice de capitalización de 15,86% a octubre de 2014, este porcentaje es superior al 8% mínimo requerido por la autoridad y 6 el 10,5 solicitado por Basilea III (CNBV, 2014). Debido a lo anterior, se considera que los bancos en México, son sólidos pero demasiado conservadores. 3.- La PYME Y la Banca de Desarrollo Algunos gobiernos, emplean como estrategia para mitigar los obstáculos que impiden el acceso al crédito a la PYME, como es el caso de México, la participación de la Banca de Desarrollo, definida como: institución de propiedad parcial o total del gobierno, que canaliza recursos financieros a empresas privadas, preferentemente a largo plazo (Huidobro, 2012). La Banca de Desarrollo mexicana está formada, en primer lugar, por Nacional Financiera (NAFIN), en segundo lugar está el Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEX), de la misma forma, la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) y los fideicomisos de fomento gubernamental, entre otros. Asimismo, el Instituto Nacional del Emprendedor, otorga recursos a empresas nuevas y a incubadoras de proyectos de negocios, los cuales se manejan a fondo perdido, o como capital de riesgo, en otros casos, se establecen mediante colaboración con la Banca de Desarrollo, buscando la mejora del acceso al financiamiento para la PYME, es importante destacar que NAFIN, es el principal mediador con garantías que apoya a los bancos comerciales para fomentar créditos a las empresas, se estima que ha participado en el otorgamiento del 50% de los créditos aprobados a la PYME (Banxico, 2015). Se puede observar en la Tabla 2, la evolución de los apoyos al crédito a las empresas, por parte del gobierno mexicano, mismos que en un inicio, se otorgaron en forma de subsidios a la PYME (2000), en los siguientes años, cambió a créditos de tipo directos (2002), más tarde se transformaron a garantías, para fomentar la participación de intermediarios financieros (2004). Aun cuando se pueden otorgar créditos en condiciones donde no participan los intermediarios financieros. Recientemente, se ha fomentado la creación de mercados de bonos para medianas empresas, la participación de clubes de crédito de capital “angel” y capital venture. Tabla 2. Evolución de apoyos de gobierno al otorgamiento de crédito a la PYME Año Tipo de apoyo 2000 Énfasis en subsidios 2002 Créditos directos 2004 Garantías 2008 Capitalización de la PYME, Mercado de bonos, capital venture Fuente: Elaboración propia con datos de OCDE (2013) 7 El crédito bancario puede aumentar la productividad, si es utilizado de manera eficiente, es decir empleado para inversiones rentables (Villapando, 2015). Existen instituciones que señalan el gap de crédito bancario, especialmente hacia la PYME; como la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio (octubre-diciembre, 2014), que realiza periódicamente el Banco de México, sólo el 36.10% de las empresas que tienen hasta 100 empleados cuentan con algún tipo de crédito bancario. De la misma forma, el 48.60% de las empresas que tienen más de 100 trabajadores, cuentan con este tipo de financiación (Banxico, 2014). Adicionalmente, de acuerdo con la Comisión Bancaria y de Valores (CNBV) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), sólo el 9.3% de las empresas que tienen entre 6 a 10 trabajadores, contaban con un crédito bancario (CNBV-BID, 2009). De acuerdo a Banxico, la principal fuente de financiamiento para las empresas son sus proveedores (84% aproximadamente), generalmente a un plazo promedio 30 días y un descuento promedio por pago al contado de entre el 6% y 8% (Banxico, 2015). 4.- Tipos de créditos y proceso de otorgamiento El crédito es una acto económico-jurídico en cuya virtud una persona entrega a otra un bien presente a cambio de la promesa de entregar al vencimiento de la obligación, otro bien o su equivalente, como sinónimo de financiamiento, es decir, el crédito es la suma de dinero que es cedida a una persona con la obligación de su reembolso, en un plazo convenido y mediante el pago de un interés determinado (Banco del Bajio, 2016). Existen diversos tipos de crédito que se otorgan a las empresas por los bancos, los que pueden ser clasificados de manera general en: 1) Crédito No Revolvente, también llamado crédito simple, es interesante resaltar que al fin de 2014, el total de empresas, acreditaba el 67%, en este tipo de crédito. 2) Crédito Revolvente, de igual manera el total de las empresas, empleaban el 28%, de este tipo de empresas, y 3) Tarjetas empresariales, que a finales de 2014, representaba el 3% del total del crédito otorgado a las empresas, sin embargo, es la modalidad de crédito más empleada por los pequeños gerentes-propietarios, en forma de tarjetas emitidas a personas físicas con actividad empresarial. Los plazos de pago van desde 21 a 40 meses. Dentro de estos tipos de crédito, se ofrecen distintos productos y sus variantes a la PYME como se muestran en la Gráfica 1: Figura 1. Destino de productos crediticos empleados por la PYME en 2014 8 Fuente: Banco de México (2014) Se pueden apreciar en la Figura 1, los porcentajes de productos otorgados por la banca en 2014, como el crédito No revolvente o crédito simple (34%) y revolvente (24%), los más empleados. A continuación se presenta una semblanza de las principales modalidades de crédito: El crédito simple es útil para apoyar el capital de trabajo, a condición de que la empresa tenga una actividad comercial o de servicio. La cantidad de dinero prestada se garantiza con bienes muebles o inmuebles. Los intereses, al igual que el capital, se van pagando con abonos mensuales, este tipo de crédito una vez utilizado ya no puede tener vigencia, el proyecto por lo que se da por terminado el contrato (NAFIN, 2015). El tipo de préstamo de habilitación-avío puede utilizarse para cubrir el total de los gastos de operación de una empresa, en forma simple o revolvente, es decir, para cobertura de un sólo proyecto o de varios al mismo tiempo, en forma permanente. Este préstamo debe su nombre a los utensilios o avíos que se utilizaban en la agricultura y la ganadería, hoy en día se aplica a cualquier actividad industrial. Su objetivo es apoyar permanentemente el capital de trabajo y los gastos directos de la empresa, como los de transformación, que requieran hacer las empresas dada la naturaleza cíclica de su operación (Cervantes, 2002). El crédito refeccionario constituye un financiamiento a mediano y largo plazo, destinado a fortalecer o incrementar los activos fijos, para aumentar la producción ganadera, agrícola o industrial, el propósito principal es para la adquisición, reposición o sustitución de maquinaria, equipo y otros activos fijos de la empresa (Banco del Bajio, 2016). 9 El arrendamiento, es un mecanismo de financiamiento que se sustenta en un contrato, mediante el cual, una entidad (arrendador) otorga el uso o goce temporal de un bien de capital a un acreditado final (arrendatario) a un plazo determinado, quien se obliga a cubrir una renta periódica previamente convenida, se obliga a responder por los perjuicios que el bien arrendado sufra por cualquier causa y a utilizarlo conforme a la naturaleza del mismo y del contrato de arrendamiento firmado por las partes. El arrendamiento puede ser de dos tipos: a) Financiero, en esta modalidad, el dueño otorga el derecho de usar determinados bienes muebles y/o inmuebles al arrendatario a cambio de una renta por un periodo forzoso establecido para financiamiento a mediano y largo plazo. En esta forma de arrendamiento el ISR es deducible un 100%, como enejenación a plazos; al final se fija un precio simbólico sobre el bien. b) En el arrendamiento puro se renta un bien mueble o inmueble y el pago se hace de forma mensual, cuando termina el contrato, finalizan la obligación y el beneficio del contrato y se tiene que devolver el bien. Para el otorgamiento de un crédito, la banca generalmente realiza estudios de tipo cuantitativo y cualitativo, que le permiten monitorear los datos de las empresas y definir, de acuerdo a las políticas establecidas por cada intermediario financiero los factores que facilitarán a las empresas acceder a los créditos. Ver Tabla 3. Tabla 3. Factores a evaluar para aprobar un crédito Factor de Evaluación Descripción Herramienta Compromiso de pago Historial de pagos en créditos Buró de Crédito similares Referencias Comerciales y Bancarias Tiempo en la Actividad Experiencia de la empresa y Alta de SHCP de su Administración dentro Escrituras del ramo Currículo de los responsables en la Administración Estudio de Mercado Análisis de Productos Información de la Empresa Materias Primas Visita Ocular a sus Competencia Instalaciones Abastecimiento Capacidad Instalada Porcentaje Aprovechamiento Planta de Personal 10 Liquidez Solvencia para cubrir sus Activo circulante/ Pasivo obligaciones de corto plazo Circulante (menor a un año) Eficiencia de la Inversión Hacer más ventas con menos Ventas/ Activos activos Margen de Utilidad Utilidad por cada $1 de Utilidades /Ventas Ventas Ciclo Financiero Endeudamiento Tiempo que trascurre: Días de Inventarios+ Días de compras-ventas-cobranza Cartera Mezcla de Deuda y de Capital Pasivo /Capital Propio para financiar la inversión Fuente: Banco del Bajío (2016) Como se puede constatar en la Tabla 3, la valoración de factores como, compromiso de pago, que mide principalmente el historial y referencias de pagos de las empresas; tiempo de la empresa de estar funcionando, para conocer la experiencia en el ramo de la empresa; el estudio de mercado, para evaluar los principales productos de las empresas y su entorno de negocios; la liquidez, que identifica la solvencia para enfrentar sus obligaciones a corto plazo; entre otros factores señalados. En un estudio realizado por el Banco de México, donde se encuestaron a 16 bancos, se identificaron dos modelos extremos de evaluación crediticia: 1) paramétrico y 2) tradicional; con diversas variantes de evaluación crediticia, donde los diferentes intermediarios financieros utilizan elementos de alguno de dichos modelos o de ambos. Es importante señalar las características, de cada uno de ellos para identificar las ventajas comparativas entre distintos tipos de intermediario (Banxico, 2010). Ver figura 2. Los bancos consideran el tiempo que tardan en responder a una solicitud de crédito como un mecanismo importante para atraer clientes. La mayoría de las instituciones financieras considera que la PYME, valoran más un tiempo de respuesta corto que una tasa de interés baja. En este sentido, el modelo paramétrico aventaja al modelo tradicional, pues el tiempo de respuesta del primero es de 3 a 7 días y el del segundo de 14 a 45 días. Adicionalmente, los costos del análisis de riesgo se reducen al utilizar un modelo paramétrico. El modelo tradicional, tiene ventajas sobre el modelo paramétrico, ya que implica un trato más personalizado; donde la calidad de la atención es un factor valorado por los empresarios. El uso de este modelo, implica mayor conocimiento de la actividad del cliente, por lo que es 11 más probable que el producto finalmente contratado, será el adecuado para sus necesidades. Figura 2. Modelos de evaluación de crédito 5.- Evolución del crédito 2010-2014 Al analizar en la Tabla 4, los datos de finales del 2014, donde 316,579 empresas disponían de un crédito vigente con algún banco; entre ellas, el 96% eran PYME y 4% eran empresas grandes. Dentro de la PYME, las micro y pequeñas firmas recibieron la mayor proporción de los créditos. Se observa que en el periodo de 2010 a 2014, el número de empresas acreditadas aumentó en 4.96% anual; en ese lapso, el número de PYME acreditadas en el sistema bancario mexicano creció a una tasa de 4.8% anual. Siendo las empresas medianas las que crecen más aceleradamente (Banxico, 2015). 12 Tabla 4. Evolución de los créditos otorgados a empresas Año Total Grandes PYME Mediana 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tasa de crecimiento promedio anual 2009-14 248,472 273,693 298,233 329,230 326,378 316,579 4.96 8,126 9,382 10,453 11,116 12,250 12,732 9.40 240,346 264,311 287,780 318,114 314,128 303,847 4.80 4,065 4,714 5,354 6,445 7,376 8,161 14.96 Micro y Pequeñas 236,281 259,597 282,426 311,669 306,752 295,686 4.59 Fuente: Banxico (2015) Aun cuando la mayoría de las empresas acreditadas fueron PYME, estas solo absorbieron el 22% del saldo de crédito bancario dirigido a empresas. En contraste, las empresas grandes recibieron el 78% restante. El número de empresas grandes con crédito bancario creció a una tasa de 9,4% contra 4,8% de la PYME. Al interior de la PYME, se observa que el saldo de crédito dirigido a las empresas medianas es el que ha registrado la tasa de crecimiento más elevada (14,96). El crédito del sector bancario a la PYME ha crecido a una tasa real promedio anual de 12 por ciento en el periodo 2009-2014, es decir el número de dichas empresas con crédito bancario pasó de 240 mil en 2009 a 303 mil en 2014 (Banxico, 2015). Por lo que respecta a las tasas de interés que se cobran a la PYME, dependen del intermediario que se trate, pero en general son más altas que las que se cobran a grandes empresas. Dentro de la PYME, a las empresas más pequeñas, le suelen cobrar tasas de interés hasta tres puntos porcentuales más altas, en comparación a las firmas de tamaño medio. Esto se acentúa, cuando las pequeñas firmas emplean servicios de tarjetas empresariales, donde las tasas de interés son todavía más altas. 6.- Garantías solicitadas a la PYME por la banca comercial Debido a que los intermediarios financieros, tienen problemas para obtener información confiable de las empresas y para asegurar el pago de créditos otorgados a la PYME, emplean colaterales (garantías). Por un lado, las garantías sirven para asegurar a los bancos el pago de los créditos, es decir, protegen a los bancos contra el riesgo de que los deudores no paguen, ya que le proporcionan mecanismos que aseguran la recuperación del monto prestado. Por medio de garantías, la banca puede confíar en las personas que solicitan créditos, debido a son los deudores quienes otorgan las garantías. 13 Las garantías se clasifican de manera general en: a) reales que incluyen; hipotecas, garantías fiduciarias o líquidas. b) la participación de un obligado solidario y c) garantías de la Banca de Desarrollo (mencionadas en el apartado 3). Las más conocidas son las garantías reales, que incluyen la garantía prendaria y la hipotecaria. La prenda ocurre cuando el deudor deja bienes muebles como garantía, esto es, bienes que pueden desplazarse fácilmente ya sea por sí mismos o por una persona, como serían las joyas o los metales preciosos (oro, plata, bronce, platino, entre otros). La hipoteca se lleva a cabo cuando el deudor otorga en garantía bienes inmuebles, objetos que no se pueden desplazar del lugar dónde están, como serían terrenos, casas, departamentos, entre otros. En caso de la garantía hipotecaria, para poder recuperar el crédito impagado, se debe realizar un juicio ante tribunales para ejecutar la garantía. Otra forma de garantía es cuando un tercero se compromete a pagar la deuda (obligado solidario), en caso de que el deudor no pague. Ese tercero puede ser una persona cercana al deudor (padre, madre, hermanos, etc.), una compañía afianzadora o alguna oficina de gobierno. También, existen contratos de garantía como la denominada fianza, la cual se lleva a cabo cuando una dependencia o persona distinta del deudor se compromete a pagarle al banco en caso de ser necesario (Banxico, 2015). Una práctica utilizada por los bancos, son los fideicomisos de garantía a través de los cuales el deudor transfiere la propiedad de un bien o mercancía a un fideicomiso el cual sirve como garantía de pago. En caso de que durante la vida del crédito el deudor no cumpla con sus obligaciones de pago, el banco vende ese bien o mercancía que está en el fideicomiso a un tercero y, con el importe de la venta, se cubre la cantidad que no ha sido pagado por el deudor. En caso de haberse cubierto el monto de la deuda y existir un remanente de la venta del bien, éste se le entrega al deudor. Para recuperar el crédito impagado, no se requiere un juicio ante tribunales para poder ejecutar la garantía, ya que en el fideicomiso el banco tiene la propiedad y, por lo que solo se siguen las instrucciones que se hayan previsto en el contrato de fideicomiso para llevar a cabo el procedimiento de valuación y ejecución de garantías, así como la designación de acreedores para posteriormente transmitir la propiedad al acreedor o a un tercero de los bienes otorgados en garantía. El fideicomiso de garantía está regulado por los artículos 395 al 407 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito(LGTOC, 2016; Banxico, 2015). 14 5.- Principales Bancos en Puebla A continuación en la Tabla 5, se presenta una breve reseña de los bancos comerciales que operan en Puebla: Tabla 5.Principales Bancos en Puebla. Banco Banamex CitiBank- Banamex BBVA Bancomer Santander HSBC Banorte Reseña Institución financiera de origen estadounidense, cuya primera relación comercial en México fue a través de una oficina de representación. Posteriormente CitiBank adquirió la propiedad de Banamex, tomando la decisión de mantener la marca y modificar solamente sus colores, al combinar el blanquiazul de Citibank con el logo original del Banco Nacional de México. Fue el primer banco de origen español que adquirió en su totalidad un banco mexicano (Bancomer), del cual ha mantenido el nombre, aunque modificó los colores que lo identifican a nivel mundial. Tiene la mayor captación de clientes mexicanos y es el mejor posicionado en México. El banco Santander Central Hispano (BSCH) adquirió la propiedad de Serfin y, a diferencia de Citibank, sustituyó de forma definitiva el logotipo del banco mexicano, aunque dejó el nombre breve de Santander. En España regularmente compite por el mercado BBVA y tienen un fuerte posicionamiento en América Latina. En México ocupa el tercer lugar. Grupo Financiero HSBC es una subsidiaria directamente controlada con 99.99% propiedad de HSBC Holding PLC, con sede en Londres, Gran Bretaña. Forma parte de las cuatro Instituciones financieras más grandes del mundo y cuenta con 1360 sucursales, atiende a casi 8 millones de clientes. Se posicionó en México luego de la compra de Banco Bital. Banorte fue fundado en 1899 en la ciudad de Monterrey, donde comenzó sus operaciones como un pequeño jugador regional. A través de una serie de adquisiciones estratégicas después de la crisis financiera mexicana a mediados de los 1990’s, Banorte consolidó su presencia nacional en México. Actualmente opera como un grupo financiero denominado Grupo Financiero Banorte (GFNorte), bajo un modelo de banca universal. Fuente: Diaz y Vazquez, (2011). Por lo que respecta a los requisitos que se solicitan a la PYME para la aprobación de un crédito bancario, así como las características de los productos ofrecidos por la banca, se 15 presentan en las Tabla 6, 7, 8, 9 y 10, los datos recopilados de acuerdo con las entrevistas relizadas en cada banco: Tabla 6. Características y Requisitos PYMES en Banamex BANAMEX Crédito Amortizable: Características: • Crédito para Personas Morales (PM) y Personas Físicas con Actividad Empresarial (PFAE). • Plazo desde 12 y hasta 36 meses sin garantía. • Montos de crédito desde $ 35,000 y hasta $ 4'500,000.00. • Disposición del crédito en una sola exhibición. • Tasa de interés y pagos mensuales fijos. • La fecha de corte será el día anterior al otorgamiento del crédito. Crédito Revolvente: • Crédito para Personas Morales y Personas Físicas con Actividad Empresarial. • El límite del crédito desde $20,000 y hasta $2'250,000.00 • Pagos mínimos mensuales equivalentes a 3% de capital más el interés generado a la última fecha de disposición, con un mínimo de $1,500.00. • Es ideal para necesidades a corto plazo, ya que tiene liquidez cuando se necesita. • Fecha de corte los días 24 de cada mes Para obtener un Crédito Negocios Banamex se necesita lo siguiente: Requisitos: • Llenar la Solicitud Contrato correspondiente. • Identificación oficial, tuya y de tus obligados solidarios (si aplica). • Alta en la SHCP o Constancia de Situación Fiscal (con menos de 6 meses de expedición). • Comprobante de domicilio personal y fiscal. • 4 años de operación en el negocio (aplica para PFAE y PM). • FM2 o Carta de Naturalización (sólo aplica para extranjeros). • Requiere Obligado Solidario para Persona Moral. • Requiere Obligado Solidario para Persona Física con Actividad Empresarial a partir de $1,000,000. • Importante: No serán sujetos de crédito clientes que se dediquen a construcción de vivienda y/o servicios complementarios. Fuente: Banamex (2016) 16 Tabla 7. Características y Requisitos Pymes en BBVA Bancomer BBVA BANCOMER Características: • Montos de $50 mil - $15 millones de pesos • Crédito amortizable • Destino: • Capital de Trabajo: Plazos de 12 hasta 36 meses • Equipamiento (Activo Fijo): Plazos de 12 hasta 60 meses • Pagos fijos mensuales de capital • Interés sobre saldos insolutos (saldo deudor) • No se requiere Garantías Hipotecarias, solo requiere obligado solidario (aplican restricciones). Persona Moral Representante (s) legal (es) y/o Principal Accionista • Identificación oficial vigente con fotografía y firma. De la Empresa: • Solicitud de Crédito • Acta Constitutiva de la Sociedad y Estatutos Sociales vigentes • Poderes de los representantes legales (apoderados) • Comprobantes de ingresos (Estados de cuenta o declaración Requisitos: fiscal o estados financieros, etc) • Cédula de Identificación Fiscal (RFC) y Alta ante el SAT. Persona Física con Actividad Empresarial: • Solicitud de Crédito • Identificación oficial vigente con fotografía y firma • Comprobantes de ingresos (Estados de cuenta o declaración fiscal o estados financieros, etc) • Cédula de Identificación Fiscal (RFC) y Alta ante el SAT. Fuente: BBVA Bancomer (2016) Tabla 8. Características y Requisitos Pymes en Santander Características: SANTANDER Línea: Hasta 8 millones de pesos. Plazo: Hasta 36 meses para capital de trabajo Hasta 60 meses para activo fijo Garantías: Al menos se requiere una Obligación Solidaria. El establecimiento de la misma depende del plazo y el destino del crédito. Disposición: • Una sola disposición al inicio y se paga mediante amortizaciones mensuales programadas. Lo pagado no puede volver a disponerse Pagos Capital e Intereses: • El pago de intereses y capital correspondiente a cada mes, se cobra directamente a la cuenta del cliente el día de corte del crédito, lo que facilita la operativa y reduce las posibilidades de olvidar hacer el pago 17 Persona Moral: Representante (s) legal (es) y/o Principal Accionista • Identificación oficial vigente con fotografía y firma. Requisitos: De la Empresa: • Solicitud de Crédito • Acta Constitutiva de la Sociedad y Estatutos Sociales vigentes • Poderes de los representantes legales (apoderados) • Comprobantes de ingresos (Estados de cuenta o declaración fiscal o estados financieros, etc) • Cédula de Identificación Fiscal (RFC) y Alta ante el SAT. Persona Física con Actividad Empresarial • Solicitud de Crédito • Identificación oficial vigente con fotografía y firma • Comprobantes de ingresos (Estados de cuenta o declaración fiscal o estados financieros, etc) • Cédula de Identificación Fiscal (RFC) y Alta ante el SAT. Fuente: Santander (2016) Tabla 9. Características y Requisitos PYMES en HSBC. HSBC Características: Requisitos: La disposición del crédito a negocios, se realiza una sola vez en cualquiera de las más de 1,000 Sucursales HSBC, con abono a una cuenta de cheques HSBC hasta por el monto total del crédito autorizado. Con un plazo y pagos accesibles: El monto del pago es mensual, fijo, y con la posibilidad de tener un plazo de hasta 48 meses. Sin cobro de comisión por prepago. Una sola tasa, se maneja la misma tasa de interés durante la vida del crédito. Sin garantía hipotecaria Sin necesidad de una garantía hipotecaria el trámite se realiza de una manera sencilla y rápida. • Ser Persona Moral con Ventas anuales hasta de $60,000,000 M.N. • Estar dado de alta en la SHCP con antigüedad mínima de 3 años. • No presentar pérdida en la declaración anual ni quiebra técnica en el último ejercicio. • Tener referencias crediticias positivas. • Presentar un obligado solidario (debe ser el principal accionista). • El principal accionista deberá tener una edad entre 25 y 69 años y una antigüedad mínima de 2 años en el domicilio actual ó 3 años considerando domicilio actual y anterior. • Solicitud / Contrato debidamente requisitada y firmada con ayuda de un ejecutivo. • Identificación oficial que puede ser credencial de elector, pasaporte vigente o cédula profesional. 18 • Comprobante de domicilio (Recibo Telefónico) particular o del negocio, en caso de Personas Morales a nombre del principal accionista y de la empresa, también aplica para el Obligado Solidario. • Acta constitutiva, Poderes y Reformas (en caso de persona moral). • Pasaporte y forma migratoria (FM2 o FM3) vigentes en caso de que el principal accionista de la empresa sea extranjero. • Información financiera de la empresa (dos últimas declaraciones anuales o Carta de Situación Financiera la cual puede llenar en la sucursal Fuente: HSBC (2016) Tabla 10. Características y Requisitos PYMES en BANORTE Banorte Características Requisitos • Financiamiento desde $ 100,000 hasta $ 20 millones de pesos • Plazos de pago hasta de 10 años • Tasa fija o variable • Reducción en tasa por pago puntual a partir del segundo año • Disponibilidad en dólares para empresas generadoras de divisas • Contar con un bien raíz libre de gravamen sin embargo, no se grava la propiedad del cliente. • Mostrar estados de cuenta de cheques (6 meses de un solo banco). • • No se requiere presentar estados financieros. El principal accionista deberá tener una edad entre 25 y 69 años y una antigüedad mínima de 2 años en el domicilio actual ó 3 años considerando domicilio actual y anterior. • Solicitud / Contrato debidamente requisitada y firmada con ayuda de un ejecutivo. • Identificación oficial que puede ser credencial de elector, pasaporte vigente o cédula profesional. • RFC o Alta en Hacienda con antigüedad mínima de 3 años. Fuente: BANORTE (2016) Al analizar las tablas 6, 7, 8, 9 y 10 se aprecian diferencias entre los bancos estudiados, ya que algunos no solicitan bienes raíces, pero si obligados solidarios, en definitiva, cada banco establece sus requisitos dependiendo del monto de crédito. Al momento de otorgar un crédito la CNVB (2014), exige que se integre un expediente con información y documentación sobre el acreditado, con los requisitos relacionados a la 19 identificación del acreditado, verificación de su capacidad de pago y revisión de su historial crediticio. En la Tabla 11, se presentan los datos sobre el portafolio total de créditos por banco: 20 Tabla 11. Saldo y número de créditos por institución 2010-2015. Año / Mes Banamex Responsabilidad Total # de créditos 2015 / 12 26,973,687,418 55 2014 / 12 23,402,075,744 51 2013 / 12 23,142,876,227 57 2012 / 12 20,598,624,153 65 2011 / 12 22,012,083,741 62 2010 / 12 22,123,649,954 65 Año / Mes 2015 / 12 Banorte/Ixe Responsabilidad Total 84,738,128,436 # de créditos 171 2014 / 12 83,005,154,697 209 2013 / 12 79,549,322,289 208 2012 / 12 77,490,428,381 189 2011 / 12 63,725,821,652 282 2010 / 12 44,922,363,513 204 Año / Mes 2015 / 12 BBVA Bancomer Responsabilidad Total 71,670,603,981 # de créditos 3,798 2014 / 12 70,396,372,672 4,841 2013 / 12 60,237,958,150 3,516 2012 / 12 58,446,332,962 5,564 2011 / 12 56,844,712,556 6,762 2010 / 12 40,352,208,442 4,061 Año / Mes 2015 / 12 HSBC Responsabilidad Total 11,410,871,996 # de créditos 19,156 2014 / 12 11,596,094,505 13,419 2013 / 12 9,781,508,164 11,170 2012 / 12 10,624,825,612 11,373 2011 / 12 10,480,989,900 12,544 2010 / 12 10,760,827,362 12,867 Año / Mes 2015 / 12 Santander Responsabilidad Total 16,580,913,062 # de créditos 35 2014 / 12 14,012,975,980 47 2013 / 12 10,614,851,740 35 2012 / 12 9,772,005,783 34 2011 / 12 9,548,715,607 42 2010 / 12 8,591,278,922 32 Fuente: CNBV(2015) 21 Se puede observarar en la Tabla 11, que el banco que tiene acreditados mayores crédito por monto asignado es Bancomer, en tanto que HSBC, tiene mayor número de créditos colocados. CONCLUSIONES El objetivo que se ha perseguido a lo largo de este estudio ha sido conocer los tipos de garantías solicitadas a la PYME, para la aprobación de un crédito bancario, de acuerdo con los datos recabados, las principales garantías solicitadas a las PYMES son: a) garantías reales, que incluyen; hipotecas, garantías fiduciarias o líquidas; b) La obligación solidaria de un participante que puede ser familiar directo o hasta de tercer grado del acreditado y c) garantías de la Banca de Desarrollo, ésta última han tenido una participación importante en el crecimiento de financiación a la PYME otorgada por el sector bancario, favoreciendo la disminución del riesgo, dando como resultado el incremento del número de empresas acreditadas; es necesario destacar que NAFIN, es el principal mediador con garantías que apoya a los bancos comerciales para fomentar créditos a las pequeñas empresas, se estima que ha participado en el otorgamiento del 50% de los créditos aprobados a la PYME (Banxico, 2015). Ya que el principal problema que presenta la PYME para el acceso a la financiación es la asimetría de información, por lo que los bancos, no consideran a las pequeñas firmas sujetas de crédito, dicha situación se puede mitigar mediante una garantía otorgada por la Banca de Desarrollo. De acuerdo con la Teoría de la Jerarquía o Pecking Order Theory de Mayers y Magluf (1984), las empresas prefieren financiarse en primer lugar por fondos internos, sin embargo, dichos fondos no siempre son suficientes para financiar los proyectos de inversión rentables de las empresas, por lo que es vital que la PYME pueda accesar a un crédito bancario y continuar su desarrollo y algunas veces su permanencia en el mercado. En definitiva, en México y en Puebla el acceso al crédito es escaso para todas las empresas independientemente de su tamaño, sin embargo, el problema es especialmente grave para la PYME, debido a problemas de información asimétrica. Muchas instituciones bancarias imponen como condición para otorgar un crédito a la PYME que tengan al menos dos años de antigüedad. Esto exacerba el problema de acceso al crédito para las PYMES de reciente creación y es también, una causa del cierre de empresas nuevas. Como futuras líneas de investigación se propone continuar investigando los obstáculos que enfrenta la PYME para su acceso al crédito y crear mecanismos para aumentar el número de PYME que reunan los requisitos para obtener un crédito. 22 BIBLIOGRAFÍA Ayyagari, M, Beck, T, y Demirgüc-Kunt, A. y Martínez, M, (2007): “Small and Medium Enterprises Acroos the World”, Small Business Economics, Vol, 29, pp, 415-434. Banamex, (2016). Créditos negocios. 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Villalpando, M, (2015): Bank Credit and Productivity: Evidence from Mexican Firms, Working Paper No, 215-06, Banco de México, pp. 1-29. 25 Beneficios en la gestión de toma de inventarios mediante el uso de código QR en una empresa farmacéutica Benefits management takes inventory using QR code in a pharmaceutical company Ma. Rosa López Mejía1 Benemérita Universidad Autónoma de Puebla (México) [email protected] Alicia Gómez Martínez 2 Benemérita Universidad Autónoma de Puebla (México) [email protected] Rubén León Lecona3 [email protected] Benemérita Universidad Autónoma de Puebla (México) Área Temática: Las TIC en los sistemas de información contable y auditoría 1 Profesora-investigadora de la Facultad de Contaduría Pública de la BUAP Profesora-investigadora de la Facultad de Contaduría Pública de la BUAP 3 Estudiante de la Facultad de Contaduría Pública de la BUAP No. 214702669 2 1 Beneficios en la gestión de toma de inventarios mediante el uso de código QR en una empresa farmacéutica Benefits management takes inventory using QR code in a pharmaceutical company RESUMEN En el manejo adecuado de los inventarios de una empresa que distribuye productos farmacéuticos, es imprescindible garantizar su buen estado y control. Por tal motivo, el propósito de esta investigación, es plantear los beneficios de usar tecnologías como el Código QR (Quick Response Code) para optimizar la gestión de la toma de los inventarios en una empresa del sector farmacéutico. Los resultados muestran que su uso puede repercutir en un mejor control y minimización de costos. Palabras clave: Gestión, Inventarios, Industria Farmacéutica, QR ABSTRACT In the proper management of inventories of a company that distributes pharmaceuticals, it is essential to ensure good order and control. Therefore, the purpose of this research is to present the benefits of using technologies like QR Code (Quick Response Code) to optimize the management of inventory taking in a pharmaceutical company . The results show that its use can affect a better control and cost minimization. Keywords : Management, Inventory , Pharmaceutical , QR 2 1. Introducción La buena gestión de los inventarios es un punto medular para el éxito en la administración de cualquier negocio (Agüero, Urquiola y Martínez, 2015). En el caso de los productos de la industria farmacéutica, su adecuado manejo resulta inevitable porque se debe garantizar su buen estado y control. La distribución de productos farmacéuticos requiere una logística especial diferente al de otros sectores, orientado a buenas prácticas de almacenamiento, control de inventarios, distribución y transporte de insumos para la salud, las cuales son procedimientos que las empresas buscan para asegurar un buen desempeño (Escutia, 2012). En el sector farmacéutico, también se destaca la importancia que tiene la cadena de suministro la cual se fundamenta en principios relacionales entre diferentes actores que conforman el círculo del negocio, en ese sentido, intervienen autoridades municipales, estatales y federales del sector salud, pero por supuesto están los pacientes, los laboratorios, las farmacias públicas y privadas, los mayoristas de venta de medicamentos y las empresas de distribución, como los principales, pero además existen otras instancias como la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios (COFEPRIS), cuya función es vigilar el adecuado manejo de los medicamentos, así mismo se observa que es un sector complejo (Ortiz, Puerto y Aceves, 2008). La calidad de los productos farmacéuticos no solo depende de las condiciones en las cuales se fabrica, sino que debe mantenerse a lo largo de la red de distribución para no perder sus propiedades, por ello, debe cumplir con prácticas adecuadas de almacenamiento y distribución, para garantizar la calidad de los productos, puesto que deben estar en óptimas condiciones, en el momento y lugar adecuado. La distribución y dispensación de medicamentos en las instituciones de salud requieren cambios para hacerlas eficientes. De tal manera, que se tengan ahorros económicos y mejoras en las condiciones de suministro (CESOP, 2010). 3 Para el manejo y control de medicamentos se ha utilizado mucho el código de barras. Al respecto, la Guía de código del producto revela que en 1977 se organizaron doce países europeos que forman la denominada European Article Numbering Association (EAN) El objeto de esta organización es difundir y administrar los estándares de identificación de productos. Como filial de EAN Internacional surge la Asociación Mexicana de Código de Producto (AMECOP) hoy asociación Mexicana de Estándares para el Comercio Electrónico AMECE. En ese documento se aprecia que es en los años 1992-1993 cuando entra uso el Código de Barras en el comercio mexicano. Esta asociación promueve el uso de normas y sus beneficios para el desarrollo del comercio electrónico (GS1, 2012). . Antes de la adopción del código de barras las transacciones eran lentas, poco eficientes y sin control. Al respecto, Huidobro (2009) señala que el código de barras, está quedando obsoleto debido a que el código QR Quick response Code puede almacenar miles de dígitos más que el de barras. Por lo antes expuesto, el objetivo de esta investigación es plantear los beneficios del uso del código QR como medio para optimizar la gestión de la toma de los inventarios en una empresa del sector farmacéutico. Para lograr el objetivo se plantearon las siguientes preguntas de investigación: ¿Cuál es la situación actual del proceso de gestión de inventarios en una empresa farmacéutica? ¿Cuáles son los beneficios de incluir el código QR en el proceso de gestión de la toma de los inventarios en una empresa farmacéutica? 2. Metodología La metodología utilizada, es un estudio de caso que permitió conocer los beneficios del uso del QR en el proceso de gestión de la toma de inventarios. Se utilizó este método considerando que es pertinente estudiar el objeto de estudio en su contexto real (Yin, 1994 y Villarreal y Landeta, 2010). A la empresa seleccionada se le denominará para efectos 4 confidenciales “La Empresa farmacéutica S.A. de C.V” se trata de una compañía que cuenta con un sistema de distribución de insumos para la salud, los cuales deben ser entregados en el tiempo y forma previsto, con la calidad requerida, y con el gasto mínimo de los recursos financieros en todo el territorio de México. En cuanto a técnicas de recopilación, se utilizó la revisión documental para captar datos de interés relacionados con la investigación, como manuales de procedimientos con el fin de conocer las fases y actividades relacionadas con el control de inventarios, así como formatos de reportes y métodos de control generados a nivel interno para identificar su mecánica de operación; con lo anterior, considerando la apreciación de Franklin (2012), se recopilaron documentos que aporten información relevante a la investigación. Específicamente, se revisaron los antecedentes y descripción de la empresa, centrándose en el análisis de los siguientes procedimientos (ver imagen 1): Imagen No. 1 Procedimientos Procedimiento general de actividades de la empresa Procedimiento de toma de inventarios Fuente: Elaboración propia Para lograrlo, se realizaron cuatro entrevistas a profundidad a personal directivo y operativo de la empresa sujeta a estudio. Para ello, se utilizaron guías que se aplicaron a las personas directamente involucradas en la responsabilidad de aplicar los procedimientos, dando especial énfasis al proceso de conteo de insumos, las personas fueron: a) Un responsable de farmacia de una clínica del sector salud b) Un directivo de atención a clientes de la empresa c) Dos operadores de campo de logística de la Empresa farmacéutica, S.A Las entrevistas ayudaron a analizar los procedimientos y a establecer una clasificación de hechos, lo cual permitió, identificar los procesos y las áreas en las que se puede aplicar el 5 código QR. Esto, dio la pauta para identificar los beneficios que se pueden obtener al utilizarlo en la toma de inventarios. El periodo de tiempo utilizado para llevarlo a cabo fue de tres meses (enero a marzo de 2016) 3. Estudios previos 3.1. La industria farmacéutica y el manejo de los inventarios Durante los últimos años, la disponibilidad de medicamentos es un punto muy sensible en el sistema de salud. Es común escuchar quejas sobre el desabasto en algunos hospitales públicos, reflejo de lo impresionable que resulta este proceso, que no resulta sencillo. Existen múltiples laboratorios, con diversidad de productos: medicamentos controlados, de alta especialidad, material de curación, otros que requieren refrigeración, algunos son frágiles ante posibles roturas de envases o requerimiento de obscuridad, entre otros factores a cuidar (Pérez, 2013). Considerando que el Centro de Estudios Sociales y de Opinión Pública (CESOP, 2013) menciona que la industria farmacéutica debe ser considerada como un sector estratégico y un detonador del desarrollo económico de México. Se requiere que los medicamentos estén disponibles en el lugar y en el momento en el que se demandan. Waters (2008) señala que el inventario es un amortiguador entre dos procesos, el abastecimiento y la demanda; el proceso de abastecimiento contribuye con bienes al inventario, mientras que la demanda consume el mismo inventario. Por consecuencia, otro aspecto importante es la logística de distribución de productos farmacéuticos porque el proceso requiere considerar de una serie de aspectos que la hacen ser diferente del resto de los sectores, muchas de las cuales están basadas en políticas de implementación de buenas prácticas de almacenamiento, control de inventarios, distribución y transporte de insumos para la salud, las cuales son procedimientos que de manera voluntaria asumen las empresas para asegurar un mínimo de desempeño basado precisamente en buenas prácticas que la experiencia permite ir acumulando (Escutia, 2012). 6 En la lógica comentada, Simchi-Levi y Kaminsky (2008), aprecian que el diseño y operación de cualquier sistema logístico o cadena de suministro, tiene que enfrentarse con la manufactura y la distribución física de productos que llevan a preguntas fundamentales sobre cómo debe ser controlado y administrado el inventario en el sistema. El objetivo de una efectiva administración del inventario dentro de la cadena de suministro, es tener el correcto inventario en el lugar indicado y en el momento adecuado para minimizar los costos del sistema, y satisfacer los requerimientos del cliente. Agüero, Urquiola y Martínez (2015) consideran que dentro de las principales deficiencias de gestión de los inventarios se encuentra el definir el método para gestionarlos, el establecimiento de indicadores y el análisis de proveedores y la demanda. Por otra parte, Calsina, Campos y Raez, (2009) señalan que los almacenes tradicionales están siendo desplazados por los automatizados en virtud de que ofrecen mayor rapidez. De lo antes expuesto, surge el interés de buscar herramientas que optimicen el tiempo y minimicen costos en la gestión de la toma de inventarios como es el uso de código de barras y QR. 3.2. El uso del QR y sus beneficios En los últimos años, el avance tecnológico también ha beneficiado al sector salud, con el uso del código de barras que es una de las herramientas utilizadas para la gestión de medicamentos. Antes de su incorporación, existían confusiones en su entrega, y desde su implementación, los hospitales que cuentan con el sistema han reducido en 80% los errores administrativos y humanos. No obstante lo anterior, aún no satisface las necesidades en la industria farmacéutica (AEMPS, 2015). Uno de los serios problemas del uso de los códigos de barras, lo señala Huidobro (2009), quien indica que el código de barras está quedando obsoleto y empieza a tener auge el código QR (Quick response Code). En el trabajo de Álvarez Izquierdo y Chafer (2014) se señala que Los códigos QR fueron creados por la compañía japonesa Denso Wave, subsidiaria de Toyota, en 1994 por Euge 7 Damm y Joaco Rete y tuvieron como finalidad mejorar la trazabilidad del proceso de fabricación de vehículos. Se diseñó con el propósito de conseguir una decodificación sencilla y rápida de la información contenida. El código QR proviene de las palabras en inglés “Quick response” porque la respuesta es inmediata a través de lectura. Los autores patentaron su descubrimiento pero decidieron no ejercer derechos de patente y hacer públicas sus especificaciones. Se han convertido en documentos estandarizados en ISO, pero disponible para cualquier persona u organización de manera gratuita. Lo antes señalado favorece su utilización, en virtud de que no existe la necesidad de pagar derechos de autor (copyright) (Álvarez Izquierdo y Chafer, 2014). Los códigos QR, son un tipo especial de código de barras, la información es codificada en una matriz con la forma de cuadrado, de puntos negros sobre un fondo blanco, esta condición requiere de un estándar para creación y lectura. Actualmente, estos códigos se observan en revistas, publicidad y en general en cualquier medio escrito de actualidad, como noticias ofreciendo información adicional a los lectores (Sozpic, 2012). Técnicamente un código QR tiene los datos codificados en sistema binario, y llevan un marcador especial en tres de las cuatro esquinas del cuadrado para conocer la orientación. La estructura del QR consiste en los siguientes elementos que se muestran gráficamente en la Imagen No. 2: Finder pattern: No es más que un patrón que ocupa 3 de las 4 esquinas para conocer la orientación exacta del código y la forma de interpretar la cadena de bits. Format information: Formato en que va la información, si es una URL, si es sólo texto, una Vcard. Timming pattern: Cadena de 0’s y 1’s para poder seguir la alineación de los Finder pattern. Data: Evidentemente son los datos en crudo. Alignment pattern: Otro identificador extra para conocer la orientación del QR. Versión: En ella se indica la densidad del código QR. 8 Imagen No.2. Estructura de un código QR Fuente: Sozpic, (2012). La cantidad de datos que puede almacenar depende de tres factores: el tipo de datos (numérico, alfanumérico y binario), la versión (indica la densidad del código QR) y el nivel de corrección de errores (a mayor corrección de errores, menos capacidad). La versión del QR, está directamente relacionada con su densidad y por tanto, la cantidad de datos que puede almacenar. Hay 40 versiones, desde la versión 1 de tamaño de (21×21) hasta la versión 40 que tiene un tamaño de (177 × 177). A mayor densidad, mayor dificultad de lectura a distancia. Existen dos tipos de códigos QR, los estáticos y los dinámicos. La diferencia entre los dos códigos no es visual, externamente son iguales, la única diferencia estriba en la concepción del código y su versatilidad. Así, la principal diferencia que existe entre ambos es que los estáticos, una vez creados, no se pueden modificar, es decir, siempre muestran la misma información (un texto, teléfono, una Url, por ejemplo) y en los dinámicos sí se puede cambiar el contenido que muestran de forma sencilla y cuantas veces haga falta (iEarn, 2016). Las aplicaciones del código QR en temas de salud es aún incipiente y existen muchas oportunidades de aplicación. Por ejemplo: para perfeccionar los sistemas de identificación de pacientes, en la eficiencia y precisión de la prescripción médica, para la autentificación de imágenes médicas, en la codificación de electrocardiogramas para su posterior transmisión y lectura, en las ciencias forenses para la identificación de víctimas en 9 desastres industriales, para incrementar la medicación segura en pacientes de la tercera edad (Gonzalez-Argote, y García- Riveroll, (2016). Son diversos los tipos de información que puede almacenar, entre ellos: textos, enlaces web, Números telefónicos, correos electrónicos; tarjetas personales electrónicas (datos de contacto para incluir agenda; geolocalización (datos de longitud y latitud para marcar un punto (ejemplo en Google Maps o GPS); datos de conexión en redes WIFI, el QR puede tener no solo forma cuadrada sino rectangular, una mayor capacidad; en menor longitud (hasta 40 000 caracteres) y mayores niveles de corrección que los QR, lo que permitiría amplia aún más su capacidad de uso (Gonzalez-Argote, y García- Riveroll, 2016). El uso de QR ofrece la posibilidad de desarrollar sistemas sencillos, baratos y funcionales que se basan en el reconocimiento óptico de pegatinas de bajo costo. El reconocimiento de mensajes en dispositivos con baja capacidad de cómputo los hace ideales para integrarlo a la vida cotidiana. Desafortunadamente, este potencial aún no está plenamente explotado en el dominio de las ciencias de la nutrición (Bernabéu, Mateo, Wanden-Berghe, Cervera, Piñeiro y Sanz-Valero, 2015). En el caso del sector farmacéutico tampoco se detecta su uso intensivo para efectos de gestión de inventarios. No obstante, que dentro de los beneficios de los códigos QR, pueden leerse desde computadoras PC, smartphones o tablets mediante dispositivos de captura de imagen, como puede ser un escáner o la cámara de fotos, programas que lean los datos QR y una conexión a Internet para las direcciones web (Sozpic, 2012). Un dato de interés, es que su uso se ha extendido a la población en general gracias a los dispositivos móviles y a varias páginas web que permiten la creación del código vía web de manera gratuita e inmediata. Se van introduciendo poco a poco en el entorno y cada vez se encuentran en lugares más curiosos, desde el menú de un restaurante, hasta el análisis nutricional de una hamburguesa del McDonald’s, o bien un anuncio clasificado en un periódico o un cartel de rebajas de una tienda de ropa (iEarn, 2016). 10 En el trabajo de Gonzalez-Argote y García- Riveroll (2016) se muestra que el código QR posee ciertas características o rasgos de estandarización que son los que se detallan en tabla No.1: Tabla No.1 Características o rasgos de estandarización del QR 1.- Capacidad para manejar diferentes tipos de datos: alfanuméricos, símbolos. 2.- Capacidad: hasta 7 089 números y 4 296 caracteres alfanuméricos. 3.-Pequeño tamaño de impresión: la dimensión mínima es de 10 mm cuadrados. 4.- Alta velocidad de escaneo o lectura. 5.- Estandarización universal. 6.- Correctores de suciedad y daño: los códigos QR permiten un máximo de 30 % de daño sin pérdida de información. 7.- Compartimentación: pueden dividirse en múltiples áreas de datos (hasta 16); Permiten pequeñas impresiones dentro. 8.- Representaciones flexibles: las formas y colores pueden ser cambiadas, hasta Convertirse en representaciones de arte (códigos QR artísticos). 9.- Lectura: pueden ser leídos por teléfonos inteligentes, tabletas o computadoras Portátiles con cámaras, usando software gratuitos. Fuente: Adaptado de Gonzalez-Argote y García- Riveroll (2016) Como se puede observar, tiene varias características que pueden representar ventajas muy grandes en el manejo de información en pequeños espacios que incluso pueden dividirse, son de alta velocidad, y su lectura se puede realizar en tecnología móvil de vanguardia al alcance de cualquier persona. Por otra parte, en cuanto a las buenas prácticas de fabricación y etiquetado en México, existe la nueva Norma Oficial Mexicana (NOM) de Emergencia sobre medicamentos biotecnológicos y sus biofármacos (NOM-EM- 001-SSA1-2012), , que son considerados por la ciencia como la medicina del futuro por su potencia y precisión en el tratamiento de enfermedades crónico-degenerativas (DOF, 2012). La legislación mexicana, está centrada fundamentalmente en regular y controlar a los fabricantes de medicamentos, pero no se especifica con claridad la práctica de las farmacias que los dispensan, se regula que medicamentos pueden ser vendidos con o sin receta. 11 Según la Norma Oficial Mexicana “Etiquetado de medicamentos y de remedios herbolarios”, se le denomina dispensación al “acto profesional cuyos objetivos son la entrega de insumos para la salud en condiciones óptimas y de acuerdo con la normatividad vigente y la protección del paciente frente a la posible aparición de problemas relacionados con medicamentos (DOF, 2012). A continuación se muestran en la Tabla No. 2 las NOM que regulan el etiquetado de medicamentos y de remedios herbolarios en México: Tabla 2. Normas Mexicanas del Sector Farmacéutico relativas al etiquetado. NOM NOM-059-SSA1-2013 Fecha 22/07/13 NOM-072-SSA1-2012 21/11/2012 Aspectos que norma Establece los requisitos mínimos necesarios para el proceso de fabricación de los medicamentos para su uso humano en el país y/o con fines de investigación. Establece los requisitos que deberá contener el etiquetado de los medicamentos y remedios herbolarios que se comercializan o suministran en el territorio nacional, sus instructivos y el etiquetado de las muestras médicas de los mismos. Fuente: Elaboración propia adaptado de Pérez (2013). La NOM-072-SSA1-2012, relativa a etiquetado de medicamentos y de remedios herbolarios entró en vigor en México en abril de 2013 y debe ser cumplida de forma obligatoria por todos los fabricantes, distribuidores y farmacéuticos que producen y comercializan fármacos en el país. La vigilancia sanitaria de la misma está a cargo de la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios (COFEPRIS), la cual en caso de requerirlo puede auxiliarse de terceros autorizados para atender de manera expedita a la industria farmacéutica, mientras que la vigilancia comercial del precio máximo al público que viene en los productos es responsabilidad exclusiva de la Procuraduría Federal del Consumidor (PROFECO) (DOF, 2012). Algo relevante es que la NOM establece que COFEPRIS podrá verificar el cumplimiento del etiquetado en los sitios de fabricación, en los almacenes, en la cadena de distribución o al momento que los fabricantes de medicamentos soliciten el registro sanitario. 12 4. Análisis del estudio de caso Para llevar a cabo este trabajo, se utilizó la metodología de estudio de caso. La selección de la empresa se fundamentó en que debería cubrir ciertas características como: ser una compañía que perteneciera al sector farmacéutico de México y que se destacará por contar con tecnología de vanguardia. La empresa sujeta a estudios, para efectos de guardar su confidencialidad se denominará Empresa Farmacéutica, “S.A de C.V.” se llevó a cabo a través de la metodología del estudio de caso. Las características generales de la empresa estudiada se presentan en el Tabla No. 3: Tabla No.3 Situación de la Empresa farmacéutica, S.A. Concepto Datos Inicio de Abril de 2009 operaciones Actividad Distribución de insumos para la salud. Nacionalidad Mexicana Misión Servir al sector salud en la recepción, almacenamiento y distribución de insumos para el cuidado de la salud de manera eficiente, contribuyendo a la atención médica oportuna y calidad de vida de los pacientes. Visión Ser reconocidos como el operador logístico de vanguardia por su alta confiabilidad en la administración de la cadena de abastecimiento de insumos para la salud en México. Valores Mejora continua; Eficiencia; Trabajo en equipo,Respeto,Integridad, Compromiso y Actitud de servicio. Certificación ISO 9000 Internacional Fuente: elaboración propia basada en información proporcionada por la empresa. Se trata de una compañía, que distribuye medicamentos en instituciones del sector salud en el país, así que los insumos para la salud provienen de los fabricantes, los cuales manejan sus empaques y etiquetado, así como su sistema de distribución, cuando se recibe en la empresa Farmacéutica S.A. de C.V. 13 De acuerdo a la clasificación de empresas de INEGI (2009) se trata de una empresa grande, porque rebasa los 250 empleados y obtiene ingresos anuales que rebasan los 250 millones de pesos (NAFIN, 2008). Otro aspecto que se conoció, es que sus instalaciones cumplen con los requisitos para la recepción, almacenaje y distribución de insumos para la salud con altos niveles de seguridad y confiabilidad en la operación. Cuenta con un centro de distribución con tecnología de punta e infraestructura de clase mundial y trabajan con enfoque de mejora continua al implementar innovaciones tecnológicas en los procesos, con la finalidad de ser más productivos y cumplir satisfactoriamente con el cliente. Cabe señalar que la empresa está certificada en ISO 9000. En relación al procedimiento general de las actividades de la empresa sujeta a estudio, se conoció que los insumos para la salud que distribuye provienen de los fabricantes, los cuales manejan sus empaques y etiquetado, así como su sistema de distribución, cuando se recibe en la empresa “farmacéutica, S.A. de C.V. aplica un procedimiento general que es el que se muestra en la Imagen No. 3. Imagen No. 3. Procedimiento de actividades de la empresa “Farmacéutica, S.A de C.V” Fuente: Elaboración propia con base en información de la empresa sujeto de estudio. Por otro lado, es importante señalar que el procedimiento de conteo de los Inventarios en unidades médicas usuarias, es realizado por los agentes de campo de logística de S.A de C.V. y que es precisamente donde se identifica el área de oportunidad para la mejorar su conteo a través del uso del código QR porque actualmente se realiza de forma manual y se 14 requiere una importante inversión de tiempo para el conteo físico de los inventarios. La distribución de medicamentos, cubre 500 puntos de entrega en todo el país y la gestión de toma de inventarios en cada almacén. Es importante destacar, que actualmente, la gestión de inventarios se realiza mediante un sistema informático que opera bajo la plataforma Oracle con un alto grado de automatización que permite un control por clave de medicamento (Con código de barras) por estado e incluso a nivel de punto de atención, es decir clínicas o farmacias del sector público, de las cuales atienden 500, las cuales manejan un promedio de 400 claves (insumos para la salud) cada una. No obstante lo antes descrito, se observó que el sistema adolece en que la toma de inventarios (conteo físico) de los medicamentos se sigue realizando manualmente lo que significa que en cada uno de los 500 puntos se requiera de tiempo y operadores para realizarlo y estar expuestos al error. El conteo requiere verificar de cada clave el fabricante, el insumo, su presentación, precio, lote de producción y fecha de caducidad, que es lo que resulta en una actividad minuciosa. Cabe destacar que es una operación que se realiza en el almacén general al recibir del fabricante los insumos para su registro en el sistema, pero se repite en cada punto cada semana que se verifica el inventario físico (ver Imagen No.4). Imagen No. 4. Proceso manual de Toma de Inventarios Fuente: Elaboración propia con información proporcionada por la empresa (2016). Como se puede observar, cada uno de los responsables de los puntos de distribución maneja su propio sistema de control de inventarios, lo cual es complejo porque los reportes se elaboran manualmente y se trasladan escaneados al almacén general. Aunque los 15 medicamentos cuentan con código de barras, la información que contiene es limitada (clave o nombre del producto) y es necesario registrar datos que incluyan otros aspectos. A pesar de que el sistema es eficiente, aún no es eficaz porque adolece de que el conteo físico (Toma de inventarios) de los medicamentos y su registro se realiza en reportes que se elaboran manualmente en las farmacias de las clínicas, lo que significa que en cada uno de los 500 puntos requiera de un operador de campo que invierta de dos a dos y media horas en esa operación, que si se multiplica por los 500 puntos que atienden, las horas hombre que se requieren es grande, además de estar expuestos al error en el registro, ya que el conteo requiere verificar de cada clave el fabricante, el insumo, su presentación, precio, lote de producción y fecha de caducidad, que es lo que resulta en una actividad minuciosa. Es importante señalar, que adicionalmente la gestión de inventarios de la empresa contempla un sistema de tipo ABC, estableciendo la clave A para los productos de mayor movimiento y le asignan un color azul para su señalización, los B para movimiento intermedio con etiqueta de color azul claro y los C para productos de bajo movimiento. El procedimiento detallado del conteo de inventarios a lo largo del proceso se muestra en la imagen No. 5 16 Imagen 5. Diagrama de Flujo del Procedimiento de Conteo de Inventarios en Unidades Médicas Usuarias Fuente: Elaboración propia con información proporcionada por la empresa (2016). Cabe destacar que actualmente, la información que se incluye en el código de barras, se refiere más a aspectos informativos que a datos de control. Aun no se ha logrado integrar toda la información que permita controlar los inventarios. Es por ello, que surge la necesidad de explorar e identificar algunas herramientas innovadoras que mejoren la gestión de toma de inventarios en el almacén de la empresa sujeta de estudio. Evaluando los beneficios que se pueden obtener desde el punto de vista tecnológico, normativo, y que sea viable para aplicarlo y mejorar la operación logrando minimizar tiempos y costo de la toma de inventarios. 5. Resultados Después de revisar la literatura y llevar a cabo las entrevistas con los involucrados en la gestión de toma de inventarios se concluye que los beneficios para la empresa “Farmacéutica, S.A. de C.V. “ al utilizar el QR son: El código QR, ha resultado ser una alternativa interesante que facilita y reduce el tiempo 17 de conteo del inventario físico, que también puede contribuir a la reducción de errores humanos al automatizar el proceso. La incorporación de etiquetas con código QR desde el punto de vista tecnológico, ofrece beneficios porque se pueden manejar más y diferente tipo de datos con la información que se requiere para la toma de inventario como: clave, descripción del producto, presentación, lote, fecha de caducidad, fabricante y de ser posible agregar un anexo al código QR que pueda indicar el lugar de almacenamiento en que se encuentra. Y ser alimentado con más datos que el sistema de gestión de inventarios requiera como tener control de Stocks. Se tendría un mejor control de los productos y no únicamente a modo de inventario, sino además como instrumento para conocer que artículos están relacionados con qué pedidos y con los datos de fabricante, presentación, precio, clave, lote de producción y fecha de caducidad, entre otros. Para ello, sólo se requieren pequeñas etiquetas que pueden contener mucha información en breve espacio. Porque uno de los principales beneficios que tiene es la capacidad de almacenamiento que es muy superior al que brindan otros elementos de codificación; un código QR puede contener hasta 7,089 caracteres numéricos, 4,296 caracteres alfanuméricos o 2,953 datos binarios, lo cual es suficiente para los requerimientos de los datos de insumos para la salud. Con el uso de QR, el proceso de codificación se puede dividir incluso por áreas y además existe software disponible, con aplicaciones gratuitas en Internet o bien adquiriendo uno que pueda ser adecuado a las necesidades específicas de la empresa; una vez generado el código QR, se imprime mediante una impresora láser normal en papel adhesivo para etiquetas y se puede pegar al producto. Pueden ser leídos fácilmente en teléfonos, tabletas, aplicaciones (apps) incluso en existen aplicaciones gratuitas que se pueden instalar en una amplia gama de teléfonos móviles con cámara que permiten actuar como decodificadores de códigos QR; de forma que aún sin una computadora se puede extraer la información con relativa rapidez. El código QR tiene cierta tolerancia a fallos, es decir, aunque la imagen esté distorsionada 18 o parcialmente borrada sería posible recuperar la mayor parte de información que contiene. Su lectura es muy rápida. El uso del QR, implicaría el etiquetado de cada uno de los productos desde su recepción en almacén de S.A. de C.V. y una vez etiquetado podría darse de alta en el sistema Oracle de forma automatizada registrando todos los datos que requieren. Y el proceso de decodificación o lectura, consistiría en utilizar una pistola lectora, un teléfono o hand hell especial para ello, para extraer estos códigos, descargarlos y almacenarlos mediante la aplicación desarrollada para recuperar esa información. Además, sin violar la normatividad sobre etiquetado de insumos para la salud y con una inversión cuyo costo-beneficio es óptimo. Un detalle importante sobre el código QR es que su código es abierto y sus derechos de patente (propiedad de Denso Wave) no son ejercidos, por lo que no existe la necesidad de pagar derechos de copyright. En cuanto al costo de su implementación el equipo necesario es mínimo para la codificación y decodificación y se resume en lo siguiente: Una computadora personal con capacidad para el manejo de la cantidad de claves a utilizar para codificar y decodificar y una impresora láser con la posibilidad de imprimir etiquetas adhesivas para la codificación de QR. Pistola(s) inalámbricas lectoras de código QR. Así que, la inversión mínima sería de alrededor de $ 20,000 considerando un costo de computadora de alrededor de $ 15,000, una impresora de $5,000 incluyendo insumos como papel de etiqueta y $ 2,000 de cada pistola lectora inalámbrica. Desde el punto de vista financiero, la relación costo-beneficio es positiva ya que la inversión puede recuperarse en unos cuantos meses, que se agrega a la disminución de costos por devoluciones por errores previsibles como el de no enviar medicamentos con fechas de baja caducidad o lotes equivocados. 6. Conclusiones 19 A través de la investigación, se distinguen las características del sector salud mexicano y se concluye que el QR, puede ser útil a lo largo de la compleja red de distribución de productos que sirven de abasto de insumos para la salud en los diferentes puntos de la geografía nacional. El QR según los operadores de campo, el responsable de farmacia y el directivo de la empresa, opinan que puede ser una alternativa con un alto impacto para el control y la toma de inventarios. Además de facilitar la toma de inventarios, se puede utilizar en otros procesos de gestión como control de stocks y para clasificar medicamentos por el método ABC. Se trata de una herramienta tecnológica que ofrece mejoras en el costo beneficio de la empresa investigada y sin duda puede optimizar muchas otras actividades de gestión en el sector salud. Futuras investigaciones Ante la escasa información especializada sobre el tema es necesario que se realicen investigaciones que permitan avanzar en el conocimiento del uso del QR en otros procedimientos de gestión y continuar con estudios que exploren la posibilidad de aplicarlo en operaciones como: recepción, almacenamiento, y distribución de los insumos para la salud y en otros sectores empresariales. 20 7. 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Administración y control de inventarios, (2ª ed), Inglaterra: John Wiley y Sons. 22 La Asimetría de la Información Financiera en el Financiamiento Bancario de la Micro y Pequeña Empresa de Colima, Villa de Álvarez y Manzanillo Asymmetry of Financial Information in the Micro and Small Bussines Bank Financing in Colima, Villa de Alvarez and Manzanillo. M.F. Luis Octavio Rios Silva Profesor Investigador de Tiempo Completo Universidad de Colima [email protected] Dr. Sergio Iván Ramírez Cacho Profesor Investigador de Tiempo Completo Universidad de Colima [email protected] C.P. María Sánchez Losoya Profesor Investigador de Tiempo Completo Instituto Tecnológico de Colima [email protected] La Asimetría de la Información Financiera en el Financiamiento Bancario de la Micro y Pequeña Empresa de Colima, Villa de Álvarez y Manzanillo Asymmetry of Financial Information in the Micro and Small Bussines Bank Financing in Colima, Villa de Alvarez and Manzanillo. Resumen: Se expone la problemática actual en la evaluación financiera para el otorgamiento de financiamientos bancarios a la micro y pequeña empresa, en las ciudades de Colima, Villa de Álvarez y Manzanillo, en el Estado de Colima, México, partiendo de la asimetría que presenta la información financiera real de estas organizaciones con la información financiera declarada para fines tributarios, y con la información financiera que se entrega a las instituciones bancarias para solicitar un crédito. Se presentan los resultados de entrevistas con ejecutivos bancarios de distintas instituciones, realizadas para conocer la problemática común que se presenta al evaluar solicitudes de créditos de micro y pequeñas empresas, así mismo, se exponen los resultados de entrevistas con empresarios, de las ciudades antes mencionadas, para conocer cuáles son las dificultades que enfrentan al preparar la información que les solicitan las instituciones bancarias. Se analizarán las principales características de asimetría en la información financiera que presentan las micro y pequeñas empresas, y el impacto que esto tiene en su evaluación crediticia. Palabras clave: Asimetría, información financiera, financiamiento bancario. Área de investigación: □ Contabilidad Directiva y Pymes. 1. INTRODUCCIÓN Es una realidad que México posee un sistema financiero orientado a grandes compañías y una importante participación de multinacionales, lo cual explica la alta participación de financiamiento externo en la operación de empresas nacionales. Del total del financiamiento que reciben las empresas mexicanas alrededor del 42 % proviene del exterior (Valenzuela, s.f). Este sistema difiere en la operación de otros países, los cuales independientemente del tamaño de las empresas el financiamiento procede principalmente de recursos internos. En consecuencia, la entrada de los bancos multinacionales a la economía mexicana desplaza a las Pymes del crédito empresarial y tiende a concentrarlo en las grandes corporaciones. Banorte, el único banco mexicano, presenta la más alta orientación a los clientes pequeños, los bancos europeos (Santander, HSBC y BBVA) una posición intermedia y el norteamericano (Banamex-Citibank) una mayor tendencia a los grandes corporativos. (Valenzuela, s.f). Por lo tanto, el acceso al financiamiento bancario para la micro empresa en México es limitado, y para la pequeña empresa aún presenta algunas restricciones, y en la mayoría de los casos para ambos tipos de organizaciones el financiamiento bancario se oferta con altas tasas de interés. Por su parte, los dueños de este tipo de empresas recurren principalmente al financiamiento interno, de acuerdo al Censo económico 2014 del INEGI, el 73.6% de las pequeñas empresas no utilizaron créditos, y tan solo el 15.6% de las micro empresas recurrieron a financiamientos externos, tal como se puede apreciar en la Figura 1. Figura 1: utilización de financiamiento Grandes (251 y más personas) 31,9 68,1 Medianos (51 a 250) 34,9 65,1 Pequeños (11 a 50) 26,4 73,6 Micro (Hasta 10) 15,6 84,4 Total 16,2 83,8 Utilizarón crédito No utilizaron crédito Fuente: Censo económico 2014 INEGI Sin embargo, algunas micro y pequeñas empresas sí logran acceder a financiamientos de fuentes externas, en la Figura 2 se observa que en el año 2013, de acuerdo al Censo económico 2014 del INEGI, en México el financiamiento externo de las micro empresas proviene mayormente de fuentes no bancarias, dicho financiamiento se obtiene principalmente de proveedores, familiares, prestamistas privados y cajas populares, representando en este tipo de empresas el 62.4% de sus fuentes; la pequeña empresa tiene un mayor acceso al financiamiento bancario, en el año 2013, este tipo de financiamiento representó el 70.8% de las fuentes de financiamiento externas utilizadas por entidades que tienen de 11 a 50 empleados. Figura 2: fuentes de financiamiento utilizadas Grandes (251 y más personas) 66,2 33,8 Medianos (51 a 250) 69,2 30,8 Pequeños (11 a 50) 70,8 29,2 Micro (Hasta 10) 37,6 62,4 Nacional 40,9 59,1 Bancos Otras fuentes Fuente: Censo económico 2014 INEGI Por otro lado, en referencia a lo establecido en la teoría de la jerarquización, la cual según Mongrut, Fuenzalida, Pezo, & Teply (2010) exponen que “los microempresarios prefieren financiarse con recursos propios para evitar el problema de asimetría de información que trae consigo la deuda”, esto queda confirmado con el bajo porcentaje de micro empresas que recurren a las instituciones bancarias, a pesar de los esfuerzos gubernamentales por incrementar el financiamiento para los micro negocios. El papel que juega la asimetría de la información financiera en las micro empresas las afecta en mayor medida que a las pequeñas, puesto que las primeras enfrentan mayores dificultades en la formalización de los registros de su información contable. En lo que respecta a la importancia de las micro y pequeñas empresas en México, de acuerdo al Censo económico del INEGI 2014, 95.4% de los establecimientos son microempresas, en contraste con los establecimientos grandes que representan 0.2%. Las micro, pequeñas y medianas empresas juegan un papel importante en la generación de empleo y la cantidad de unidades económicas (Pérez, 2013). De acuerdo al mismo censo, el mayor porcentaje de establecimientos según número de personas ocupadas se identificó en las micro empresas (0 a 10 personas), aunque hubo una disminución del 0.5% respecto al 2009, como lo muestra la Figura 3, las micro empresas siguen ocupando al mayor número de personas, seguida de las pequeñas empresas con 4.7%. Figura 3: porcentaje de establecimientos según número de personas ocupadas Fuente: Censo económico 2014 INEGI En el estado de Colima, de acuerdo al censo mencionado anteriormente, las unidades económicas que ocupan hasta 10 personas (micro empresas) representan 94.2% del total de los establecimientos de la entidad, como se aprecia en la Figura 4. En lo que respecta al personal ocupado, el 49.1% del total labora en las micro empresas, el 21.2% en las pequeñas y 17.8% en las medianas. Figura 4: tamaño de establecimientos según variables seleccionadas, 2013 Fuente: Censo económico 2014 del INEGI Sin embargo, pese al alto porcentaje de microempresas en el país y a la influencia de éstas en la generación de empleo a nivel nacional y local, los micro y pequeños establecimientos presentan un lento crecimiento y desarrollo, consecuencia de las escasas oportunidades de financiamiento. Desde el punto de vista de las instituciones bancarias, las principales causas que limitan el otorgamiento de créditos a las pequeñas empresas son los costos de financiación y la dificultad de evaluar el historial de la PYME. Por tal motivo, la falta de acceso a los recursos financieros o la disposición inadecuada de ellos reducen el potencial de inversión y crecimiento de las empresas (Tybout 1983; Nabi 1989) citado por Ramírez & Mungaray (2009). Las restricciones al crédito se convierten en obstáculo para los micros establecimientos pues se ven limitados a incrementar su productividad a través de la inversión en activos fijos (maquinaria y equipo) o incrementar sus ventas atendiendo las necesidades del mercado en tiempo y forma. De igual manera, entre los obstáculos a los que se enfrentan las PYME para la aprobación y obtención de un crédito bancario se encuentran altas tasas de interés, exceso de trámites, también llamado burocracia bancaria y la escasez de garantías requeridas por las instituciones financieras. Así mismo García (2007) basado en la 70 Convención Bancaria enlista las problemáticas a las que se enfrentan las Pymes para acceder al crédito de la siguiente forma: a) No cuenta con formación, información y capacidad de gestión financiera. b) Renuencia de las instituciones financieras para financiar proyectos de bajo monto. c) Abrumadoras exigencias de trámites. d) Mayores costos de financiamiento con relación a las grandes empresas. e) Los trámites insumen tanto tiempo que, cuando finalmente se recibe el crédito, es demasiado tarde para utilizarlo. En resumen, la problemática del financiamiento de la pequeña empresa ha sido objeto de diversos estudios, muchos de ellos presentan resultados coincidentes, aun cuando se refieren a resultados de trabajos realizados en diferentes ubicaciones geográficas de México o el mundo, puesto que las características y problemáticas de la micro y pequeña empresa a nivel mundial son muy parecidas. El trabajo que se presenta se enfoca específicamente en la problemática que surge cuando una institución bancaria evalúa la información financiera de una entidad con el propósito de autorizarle o negarle un crédito. En México en los últimos años han surgido distintos programas de fomento al financiamiento de las Pymes, como los programas de Nacional Financiera, o algunos esfuerzos específicos de instituciones bancarias, como el banco BBVA, sin embargo, no se ha logrado bancarizar el financiamiento de la pequeña empresa, como lo mencionan Magaña y Rios (2014) quienes afirman que son los dueños y/o fundadores de las empresas, junto con los proveedores los que financian a la pequeña empresa, de acuerdo al resultado de sus entrevistas con los líderes de las principales cámaras empresariales de la ciudad de Colima. Aunado a lo antes expuesto, el proceso de evaluación crediticia de una micro o pequeña empresa es complejo y burocrático, es frecuente que las organizaciones no estén preparadas para integrar los expedientes que requieren las instituciones bancarias, tan sólo para ingresar su solicitud, y cuando ya han logrado esto, entonces comienzan una segunda etapa complicada, que es la evaluación de su expediente financiero, la complejidad tiene su origen en la Asimetría de la información financiera que presentan las micro y pequeñas empresas. Dicha situación genera desconfianza en las instituciones bancarias, ya que llegan a existir diferencias entre la información que se les presenta a los bancos, la información que declaran a las autoridades hacendarias e incluso, con la información real de ese tipo de entidades económicas. 2. MARCO TEÓRICO La asimetría de la información financiera genera desconfianza, según Granados & Rendón (2010) es fundamental establecer políticas y procedimientos de control interno que brinden seguridad de que, durante el flujo operativo de la organización, las transacciones que realice y las transformaciones internas, sean registradas oportunamente. Esta condición permitiría a los ejecutivos evaluadores de solicitudes de créditos bancarios, conocer y determinar de manera objetiva la capacidad de pago de una empresa, a partir de la obtención de indicadores reales, y también se podrían identificar, con criterios más sólidos, aquellas empresas a las cuales no se les debería de otorgar un financiamiento. Es importante señalar, que cuando un empresario busca financiamiento para su negocio, conoce mejor la información que su prestamista, así como su capacidad de pago y su voluntad de efectuar su obligación. De la misma forma que el prestamista no conoce a manera cierta el fin que le dará al préstamo. Por lo anteriormente expuesto según (Greenwood & Jovanovic, 1990; Habibullah & Eng, 2006) citado por (Padilla & Ontañon, 2013) “Al reducir asimetrías de información entre prestamistas y prestatarios, el sistema financiero canaliza los recursos a los sectores más productivos, lo que alienta la eficiencia económica y el bienestar social”. Por lo antes mencionado, es importante conocer la situación actual de existencia de asimetría en la información financiera de micro y pequeñas empresas, que pretenden obtener un financiamiento bancario, incluso, resulta pertinente conocer que tan común es que la información financiera que manejan este tipo de entidades presente asimetría, aun y cuando no hayan recurrido al financiamiento bancario. De acuerdo a Padilla & Ontañon (2013) la asimetría de la información financiera está entre los factores potencialmente vinculados a la oferta de crédito a las Mipymes, junto con los costos de transacción, protección de acreedores y factores culturales y regulatorios. Esto se explica por el riesgo en que incurren las instituciones bancarias cuando deciden otorgarle crédito a la micro o pequeña empresa, puesto que no tienen la certeza, al menos en su evaluación financiera, del retorno de su capital y ganancias. Por otra parte, es difícil para la micro empresa asegurar que al acceder al crédito cuente con los recursos suficientes para el pago de los intereses, lo cual es un punto a favor de la desconfianza de los intermediarios financieros. Los prestamistas prefieren proteger sus recursos mediante reembolsos a corto plazo como medida de protección de su inversión (Martínez, Lema, & Hernández, 2009), por lo que los pequeños empresarios se ven afectados debido al corto plazo del crédito a un mayor costo. Además, otra de las razones por la cual las instituciones bancarias optan por racionalizar el crédito a los micro y pequeños establecimientos tiene que ver con el uso que le da el prestatario al financiamiento, el desvío del recurso para satisfacer necesidades personales, es por ello que los bancos deben realizar diversas investigaciones de la viabilidad crediticia de las empresas que buscan financiamiento para asegurar que el recurso sea destinado a lo pactado en el contrato, así mismo las regulaciones exigen el conocer sobre el historial crediticio, la viabilidad del proyecto y la situación económica actual del negocio, por lo general los bancos prefieren otorgar créditos a empresas con grandes inversiones en activos fijos haciendo frente como garantías que aseguran el pago del préstamo. El problema de la asimetría en la información financiera fue analizado a detalle por Bellina (2004), quien explica que la información asimétrica representa un riesgo para los bancos, cuando se presentan alguna de estas condiciones: I. El que requiere el financiamiento oculta información necesaria para conocer el uso del recurso y sus flujos esperados; II. El banco no puede evitar la defraudación ya que no tiene información objetiva ni control suficiente sobre el deudor; III. Existe posibilidad de que el deudor no pague y su responsabilidad sea limitada”. Si se llegara a dar unos de los tres acontecimientos anteriormente mencionados la empresa cuenta con asimetría de la información financiera. Es importante resaltar, que para el sector del micro y pequeño negocio no es fácil encontrar quien esté dispuesto a otorgarles financiamiento, para poder explicar la escasa accesibilidad a las fuentes de financiamiento externo según (Diaz & Lahusen, 2005) se debe empezar por distinguir tres posturas: la oferta, demanda y el entorno. Las micro y pequeñas empresas tiene una alta demanda de financiamientos y un porcentaje proviene de instituciones bancarias, sin embargo, no todas las empresas que solicitan un préstamo bancario logran obtenerlo, esto es debido a que las entidades prestamistas limitan su oferta, obedeciendo al comportamiento de distintos factores, el riesgo crediticio es el que mayor relación tiene con la incertidumbre que genera la asimetría de la información financiera; por otro lado, el entorno en el que se encuentran las organizaciones también juega un papel importante en la relación de créditos solicitados versus créditos otorgados, la disposición de efectivo por parte de los bancos, el número de competidores en el mercado crediticio o las políticas económicas restrictivas o expansivas que el gobierno dicte en ese momento, harán un entorno propicio para la restricción o crecimiento del financiamiento bancario. Finalmente, resulta indispensable señalar que las discrepancias en la información financiera de las empresas radican en el contenido de los estados financieros que se presentan, de acuerdo a las Normas de Información Financiera (2015), los estados financieros deben cumplir con ciertos criterios, y los define de la siguiente manera: “Las características cualitativas primarias de la información financiera son la confiabilidad, la relevancia, la comprensibilidad y la comparabilidad”. Por lo que si las organizaciones no registran la totalidad de sus transacciones en sus sistemas contables, los estados financieros que se generan con base en ellos no contarán con la información real y completa de la entidad, y eso complicará el proceso de evaluación que hace el ejecutivo bancario, puesto que no tendrá certeza sobre la verdadera capacidad de pago de la entidad, su manejo financiero y por consecuencia sobre la garantía que la institución bancaria tendrá como respaldo al financiamiento otorgado, esto último adquiere particular importancia cuando los bancos establecen el costo de los créditos, con base en el nivel de riesgo que detectan en cada empresa, por lo que a mayor expectativa de riesgo, por parte de la institución que otorgará el crédito, mayor será la tasa de interés que sobre el crédito se establezca. El trabajo de investigación se plantea la necesidad de conocer si existe la asimetría en la información financiera de las micro y pequeñas empresas, y conocer también las condiciones que enfrentan las instituciones bancarias al evaluar la capacidad crediticia de este tipo de organizaciones. 3. METODOLOGÍA Este trabajo de investigación fue realizado en conjunto por investigadores de la Universidad de Colima y del Instituto Tecnológico de Colima. El proyecto fue coordinado por el Maestro en Finanzas Luis Octavio Rios Silva, miembro del Cuerpo Académico UCOL-CA-088 de la Facultad de Contabilidad y Administración de Manzanillo; en el municipio de Manzanillo las tareas de investigación fueron coordinadas por el Dr. Sergio Iván Ramírez Chacho, de la misma facultad y miembro también del UCOL-CA-088; las entrevistas en el municipio de Colima y Villa de Álvarez fueron dirigidas por la Contadora Pública María Sánchez Losoya, profesora investigadora del Departamento de Ciencias Económico Administrativas del Instituto Tecnológico de Colima. El alcance de este proyecto requirió del trabajo colaborativo de estudiantes; el diseño general de instrumentos de obtención y manejo de información, así como la aplicación de entrevistas en el municipio de Colima y Villa de Álvarez estuvo a cargo de Xel-Há Alba López Urióstegui y Dioselina Canela Cruz, estudiantes de la carrera de Ingeniería en Gestión Empresarial del Instituto Tecnológico de Colima. En la aplicación de cuestionarios y manejo de información en el municipio de Manzanillo colaboraron Citlally Guadalupe Zepeda Salgado, Andrea Guadalupe Ruiz López y Carlos Alexis Martinez Ramirez, estudiantes de la carrera de Contador Público de la Facultad de Contabilidad y Administración de Manzanillo, de la Universidad de Colima. El propósito de este trabajo es conocer si actualmente existe asimetría de la información financiera en las micro y pequeñas empresas que solicitan financiamiento bancario en los municipios de Colima, Villa de Álvarez y Manzanillo, tres de los más importantes del estado de Colima en cuanto a su actividad económica. Para alcanzar este objetivo se diseñaron dos cuestionarios, mismos que fueron aplicados en el mes de mayo de 2016. El primer cuestionario se aplicó a 9 ejecutivos bancarios en los municipios de Colima y Villa de Álvarez, y a 3 ejecutivos en el municipio de Manzanillo; dicho cuestionario constó de 15 preguntas, de las cuales 7 se enfocaron en identificar el tipo de documentación financiera y no financiera que las instituciones bancarias solicitan a los micro y pequeños empresarios, así como la justificación para requerirles dicha información. Dentro del mismo cuestionario de diseñaron 3 preguntas que buscaron determinar si los ejecutivos bancarios han encontrado asimetría en la información financiera de las micro y pequeñas empresas que les solicitan financiamientos; por último, a través de 5 cuestionamientos se obtuvo información referente a indicadores y criterios de evaluación de crédito utilizados por los bancos, número de solicitudes de créditos recibidas y número de financiamientos otorgados en el último año a las micro y pequeñas empresas. El número de cuestionarios aplicados permitió abarcar al 90% de las instituciones de banca múltiple que se ubican en el estado de Colima, de éstas solamente una, Scotiabank no ofrece crédito a las Pymes, las demás instituciones ubicadas en el estado, como Banamex, BBVA, HSBC, Banorte, Santander, BanBajío, Inbursa, Afirme y Banco Azteca fueron entrevistadas, lo que permitió conocer el estado actual que tiene la asimetría de la información financiera en las micro y pequeñas empresas que solicitan un préstamo bancario en los municipios de Colima, Villa de Álvarez y Manzanillo. Por otro lado, en la investigación se aplicó un segundo cuestionario a las micro y pequeñas empresas de los municipios antes mencionados, en total fueron 29 los empresarios entrevistados. En relación con lo anterior, se utilizó un muestreo por conveniencia, para determinar las características de las empresas a entrevistar en los tres municipios, cuidando que el tipo de empresas considerara el vocacionamiento económico de las ubicaciones geográficas objeto de este estudio, sin embargo, en algunos casos no se pudieron concretar las entrevistas por falta de disposición de los empresarios, no obstante, la muestra utilizada si resulta representativa en cuanto a cualidades y características cuantitativas más comunes de las micro y pequeñas empresas de los municipios de Colima, Villa de Álvarez y Manzanillo. En el cuestionario se utilizaron 16 preguntas, las primeras 2 permitieron identificar el tipo de información financiera que se genera en las empresas, y quién la realiza; con 4 cuestionamientos se obtuvo información respecto del tipo de transacciones que realizan, lo que permitió determinar el nivel de formalidad de sus transacciones y registros. Con 4 preguntas se pudo conocer específicamente si existe asimetría en la información financiera que generan los empresarios, así como uso que éstos le dan a dicha información; finalmente, el cuestionario utilizó 5 preguntas para conocer la experiencia, del micro y pequeño empresario, en la solicitud de préstamos bancarios, en caso de haberlos solicitado en los últimos 5 años. A continuación, en la Tabla 1 se muestran las características de las micro y pequeñas empresas entrevistadas. Tabla 1: Listado de empresas entrevistadas. No. Nombre de la empresa Ubicación Actividad específica Número de Trabajadores 1 Carnicería Ruiz Villa de A. Carnicería 11 2 Cremería Don José Colima Cremería 5 3 Cremería Macías Colima Cremería 4 4 Ferretería El Caminante Colima Ferretería 23 5 El Golfito Colima Minisuper 9 6 Mueblería Ureña Colima Mueblería 5 7 Panadería Chacheto Villa de A. Panadería 4 8 Cenaduría Mercedes Villa de A. Restaurante 20 9 El Atracadero Colima Restaurante 12 10 La Habanera Colima Semillas y granos 18 11 Alsa Villa de A. Software 13 12 La Puerta Negra Colima Taquería 34 13 Tortillería Rocío Colima Tortillería 10 14 Aguilar Joya Manzanillo Agencia aduanal 11 15 Pedro Martínez y Asociados Manzanillo Agencia aduanal 18 16 Sin nombre (confidencial) Manzanillo Constructora 10 17 Ferretería del Valle Manzanillo Ferretería 7 18 Best Western Manzanillo Hotel 32 19 Coral Pacífico Manzanillo Hotel 15 20 Hotel Las Brisas Manzanillo Hotel 11 21 Hotel Star Manzanillo Hotel 15 22 Mueblería Lulú Manzanillo Mueblería 5 23 Pescadería Vargas Manzanillo Pescadería 6 24 Café Costeño Manzanillo Restaurante 5 25 Juanitos Manzanillo Restaurante 21 26 La Isla Manzanillo Restaurante 11 27 Pizzería Portofino Manzanillo Restaurante 8 28 Su-Sushi Manzanillo Restaurante 8 29 Uniformes Vargas Manzanillo Venta de Uniformes 12 De esta manera, la variedad de giros económicos de las empresas entrevistadas permitió conocer la situación actual de la asimetría de la información financiera desde distintos contextos de la micro y pequeña empresa de los municipios de Colima, Villa de Álvarez y Manzanillo. Si bien es cierto, el número de empresas estudiadas no es una muestra representativa para el estado de Colima, sin embargo, la información obtenida es muy útil para el diseño de estrategias de asesoría financiera especializada para este tipo de organizaciones. 4. RESULTADOS De acuerdo con la información otorgada por los Ejecutivos de Crédito Pyme de las diferentes instituciones bancarias, los requisitos que se les solicita a los empresarios varían de acuerdo a lo establecido en cada banco. BanBajío es la institución que exige mayor especificación posible en la información financiera requerida, algunos de los requisitos son: la última declaración fiscal, estados financieros internos de los últimos dos ejercicios con relaciones analíticas, y estados financieros internos parciales no mayores a dos meses con relaciones analíticas, comparada con Banorte, HSBC, BBVA, Inbursa, Banamex y Santander, donde los primeros cuatro solicitan declaraciones fiscales e identificaciones del negocio y del solicitante de crédito Pyme y los últimos dos no solicitan declaraciones. El Gerente general de Scotiabank de Colima comentó que no otorga Créditos Pyme, lo cual pone en desventaja al banco, comparado con las instituciones mencionadas anteriormente, donde si ofrecen este tipo de créditos. Por otra parte, las instituciones bancarias analizan de los estados de cuenta principalmente: saldos promedio, depósitos mensuales si son en efectivo o transferencias, pérdidas y ganancias, recuperación en sus ciclos financieros y apalancamiento. Los ejecutivos de crédito Pyme de las instituciones bancarias antes mencionadas afirman que el análisis de estas cuentas es una forma de conocer la solvencia, capacidad de pago, utilidades y principalmente si es una empresa sana, con excepción de BanBajío e Inbursa donde no se requieren los estados de cuenta para su análisis en el otorgamiento de créditos Pyme. Con respecto a los requisitos que se les exigen a los pequeños empresarios, haciendo énfasis en los estados financieros, Banorte es el único en solicitar el flujo de efectivo y HSBC solamente solicita balance general a diferencia de Inbursa y BanBajío que requieren estados de resultados y balance general. Sin embargo para BBVA, Banamex y Santander no es relevante dicha información. Los ejecutivos bancarios entrevistados afirman que las diferencias entre la información financiera real de las empresas y la información financiera que les presentan para solicitar un préstamo son de regular importancia o muy significativas, únicamente el ejecutivo de BanBajío afirmó que las diferencias encontradas son irrelevantes. Por lo anterior, la mayoría de los ejecutivos bancarios coinciden en que es muy común que la información financiera de las declaraciones fiscales en comparación con la información financiera que presentan las pequeñas empresas no coincida. El ejecutivo de BBVA comentó que no puede recomendar que las empresas no realicen dicha práctica ya que lo hacen por cuestiones 100% fiscales y se convierte en la decisión de cada empresa. La razón de que exista asimetría en la información en las micro y pequeñas empresas es una práctica normal a la que se enfrentan día a día los ejecutivos, esto no obstaculiza que se lleve a cabo el proceso para la solicitud del crédito puesto que cada banco permite un porcentaje (%) de diferencia entre la información real contra la información que se declara. Sin embargo, el ejecutivo de Banamex afirma que en las sucursales del estado no establecen ningún porcentaje de variación permitida, porque sólo se analiza la información considerando que todo sea viable para poderlo mandar los expedientes a la Ciudad de México, donde existe personal encargado de revisar la información y sólo ellos tienen la facultad de decidir sobre el otorgamiento del crédito. En consecuencia, los ejecutivos PyME de los bancos entrevistados concuerdan en que los empresarios “maquillan” sus estados financieros, la mayoría de las veces por evasión de impuestos, y esto hace que el banco no conozca la información real de la entidad económica solicitante de créditos, esto a su vez provoca que el monto otorgado no sea el que la empresa necesita realmente. Para concluir, algunas de las sugerencias y recomendaciones de los ejecutivos bancarios hacia los pequeños empresarios, con respecto al manejo de su información financiera, es que lleven una contabilidad actualizada y que sea lo más real posible, tener su buró de crédito en orden y que sus finanzas estén lo más sanas posibles. En cuanto a los resultados del estudio aplicado a los empresarios se encontró lo siguiente: I. El 62% de los empresarios comentó que quien genera la información financiera para los aspectos fiscales es el contador externo, 31% contestaron que se realiza en conjunto la empresa y el contador, el 7% lo ejecuta solo la empresa. El papel preponderante del contador externo como generador de la información financiera de las empresas, práctica muy común en el tipo de empresas, lo cual dificulta la obtención de información financiera confiable, ya que éste no conoce el contexto completo de las empresas y, mucho menos, el contexto completo de todas las transacciones realizadas, el contador generalmente se limita a registrar aquella información contable que le proveen las empresas. II. Generalmente el tipo de información que genera la empresa es el balance general y estado de resultados con el 87%; el 10% únicamente genera estado de resultados y el 3% sólo realiza balance general. Cabe mencionar que se detectaron algunos casos donde los empresarios no conocían con exactitud el tipo de información financiera que genera la empresa, tal como se mencionó anteriormente, el contador externo en su mayoría es quien realiza dicha práctica. III. Abordando las ventas, se determinó que únicamente el 14% de las empresas manejan transacciones 100% de contado, la gran mayoría, el 86% opera con financiamiento a sus clientes. En lo que respecta al pago de sus costos y gastos se determinó que el 31% de las micro y pequeñas empresas entrevistadas tienen sus operaciones de 100% al contado, es decir, que únicamente el 69% de las empresas entrevistadas logran obtener financiamientos en sus costos y gastos de operación. Lo antes señalado tiene especial relevancia, ya que si bien las entidades no cuentan con recursos propios suficientes, esa condición no impide que se vean forzadas a financiar a sus clientes, y si se contrastan las proporciones de operaciones de contado se observa que existe una desventaja, ya que es mayor el número de empresas que tienen que liquidar sus transacciones de contado, que el número de organizaciones que logran hacer líquidas sus ventas. Esta liquidez resulta fundamental en la evaluación crediticia de las micro y pequeñas empresas. IV. El problema de la omisión de ingresos es grave en las micro y pequeñas empresas, y aunque no se puede asegurar que todas las ventas en efectivo son omitidas en su información financiera, por la carga fiscal que ello significaría, esta práctica es cotidiana, lo cual impediría un adecuado análisis de la capacidad de pago de las empresas. En este sentido, el estudio permitió conocer que tan sólo el 14% de las empresas manejan todas sus ventas a través de depósitos bancarios, en contraste, 12 de las 29 empresas manejan rangos superiores al 80% de ventas en efectivo. Es en esta situación donde radica el punto de quiebre para la existencia de la asimetría en la información financiera de la micro y pequeña empresa, ya que, al tener ventas en efectivo, muchas veces sin requerimiento de comprobante fiscal digital, los empresarios se ven tentados a la omisión de ingresos, lo que genera la asimetría. V. Al analizar la forma de pago en que los micro y pequeños empresarios liquidan sus costos y gastos operativos, el estudio muestra que el 52% manejan una proporción igual o mayor al 80% de pagos mediante depósitos bancarios. En general, el estudio permitió identificar que es mayor la proporción de empresas que utilizan transacciones bancarias para liquidar compras y gastos, que la proporción de empresas que reciben sus ingresos a través de depósitos en bancos. Esto constituye otro punto crítico para la existencia de asimetría en la información financiera, puesto que es común que el micro y pequeño empresario no registre contablemente todas sus ventas, pero si registra la mayoría de sus egresos, con el simple propósito de disminuir su utilidad gravable. Y nuevamente esta situación genera asimetría en la información financiera. VI. Por otra parte, el 93% de los empresarios mencionaron que los estados financieros de su empresa si concuerdan con la realidad de lo que se declara ante las dependencias hacendarias, y el 7% dijo que no concuerdan, y la principal razón es 100% fiscal. Sin embargo, al momento de contestar esta pregunta había un silencio y actitud de duda por parte de los empresarios, lo que nos permite poner en tela de juicio la veracidad de algunas de sus respuestas. VII. En lo que se refiere al conocimiento de las Normas de Información Financiera, se detectó que el 52% si las conoce, pero pone en duda su respuesta, y el 48% dijo que realmente no las conocía, puesto que es el contador quien se encarga de esos temas. Esto resulta relevante, ya que si los empresarios desconocen las características básicas que debe contener la información financiera, difícilmente podrán analizar de manera integral las consecuencias de presentar asimetría en la información reflejada en sus estados financieros básicos. VIII. Finalmente, el trabajo de investigación permitió conocer que en la mayoría de las empresas en los últimos 5 años no habían realizado ningún trámite de tipo bancario, sin embargo, siendo menos de la mitad, sólo el 38% si han ejecutado dicha práctica, de los cuales todos aseguraron que no han tenido ningún problema para que se les otorgue dicho crédito, el cual fue utilizado para: adquirir materias primas y equipo para el negocio, remodelaciones o realizar inversiones. El 62% que no ha realizado este tipo de trámite afirmó que la principal razón ha sido porque no se ha requerido, falta de tiempo y porque, además, son bastantes los trámites que se deben realizar. 5. CONCLUSIONES La realización de estudios descriptivos como éste, permiten conocer la realidad de distintas problemáticas que enfrentan las empresas, para el grupo de investigación que expone este trabajo resulta relevante la información obtenida de este estudio de campo, por las siguientes razones: I. Se identificó el tipo de información financiera y no financiera que actualmente está siendo analizada por las instituciones bancarias del Estado de Colima para el análisis de la capacidad crediticia de las micro y pequeñas empresas. Esto permitirá diseñar asesorías y proyectos especiales para apoyar a los empresarios que requieren financiamiento, con lo que el trabajo de investigación resultó pertinente y sus resultados se podrán traducir en propuestas concretas. II. Constatamos que las instituciones bancarias si están otorgando financiamientos a la micro y pequeña empresa, no obstante la asimetría de la información financiera existente, y que dicha asimetría afecta directamente los montos de financiamiento autorizados. III. La hipótesis de que existe asimetría en la información financiera de la micro y pequeña empresa no se comprobó, sin embargo, de acuerdo a los resultados del estudio tampoco se puede comprobar que no existe, ya que el manejo de los recursos dentro de las organizaciones presenta características comunes de dicha asimetría, y en la opinión de los ejecutivos bancarios es una condición muy común. Por último, cabe destacar las diferentes metodologías de análisis crediticio que presentan las instituciones bancarias, que basan sus indicadores en distintos tipos de información requeridas al empresario, y en sus políticas de gestión de riesgos. BIBLIOGRAFÍA Bellina Yrigoyen, J E; (2004). Dificultades crediticias de las PYMES derivados de la información asimétrica. Invenio, 7() 103-126. Recuperado de http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=87713708 Diaz, R. C., & Lahusen, M. M. (4 de Mayo de 2005). UDLAP. 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Factores que afectan al desempeño de las empresas familiares españolas: su internacionalización a través de grupos de empresas Factors Affecting Performance of Spanish family firms: their internationalisation through business groups Lázaro Rodríguez-Ariza Catedrático de Universidad [email protected] Universidad de Granada M. Carmen Pérez-López Profesora Contratada Doctora [email protected] Universidad de Granada Eva Argente-Linares Profesora Sustituta Interina [email protected] Universidad de Granada M. Elena Gómez-Miranda Profesora Contratada Doctora [email protected] Universidad de Granada 1 Factores que afectan al desempeño de las empresas familiares españolas: su internacionalización a través de grupos de empresas Factors Affecting Performance of Spanish family firms: their internationalisation through business groups ABSTRACT In recent years, Spanish family businesses have undertaken a major process of internationalisation, creating business groups with companies in emerging countries, such as Morocco. This paper analyses the possible impact of factors related to ownership, management and organisational culture on the performance of a business group created by Spanish and Moroccan companies. Furthermore, taking into account the particular characteristics of family businesses, the paper also examines the possible moderating effect of the family nature of the Spanish company. The research hypotheses were tested using linear regression. The results obtained show that performance, measured by satisfaction, is enhanced when there is a higher proportion of ownership by the Spanish family business, when there is a larger number of Moroccan managers, when the management approach is results-oriented and when decision taking is centralised. Also, the family nature of the Spanish company has a moderating effect on the relationship between the degree of satisfaction with the business association and two of the variables analysed, namely the percentage of ownership and the centralisation of decision taking. The results obtained in this study could have practical implications for owners and managers of businesses that decide to internationalise, and contribute to our understanding of how certain characteristics of company management could affect the satisfaction of the business group and the success of the internationalisation process. Key words: Family firms; Business Group; Performance; Ownership; Management. Área de investigación: Contabilidad directiva y de Pymes. 1. Introduction Family firms are important social and economic institutions in both developed and emerging economies. In most countries around the world, family businesses comprise 70-95% of all business entities (European Family Businesses, 2012). In Europe, the majority of SMEs are 2 family owned and form the backbone of the economy (Botero et al., 2015). Due to the particular characteristics of family businesses, their internationalisation is not as simple as it may be for other companies (Arregle et al., 2012; Fernández & Nieto, 2006), and internationalisation strategies vary among developed and emerging free-market economies (Astrachan, 2010). In the process of business internationalisation, the formation of business groups plays an important role. According to IFRS 10, the term business groups refer to all businesses where there is a company, called the parent entity, which controls one or more other entities, called the subsidiaries (International Accounting Standards Board, 2011). When a business group is controlled by a family firm, it is known as a Family Business Group (FBG), a form of business organisation that is present in many economies around the world (Cheung et al., 2014). The success or otherwise of business relations is crucially determined by variables such as ownership structure, management and organisational culture, to the degree corresponding to their respective impact on company performance (Benavides et al., 2013; Franco, 2011; De Miguel et al., 2004; Pothukuchi et al., 2002).This is so because both their governance and their organisational structure are factors of essential importance in gaining access to the resources needed to internationalise, and thus achieve competitive advantages (Poza, 2007) which in turn produce enhanced business performance. Previous studies have examined the factors that contribute to the internationalisation of family businesses (Aguilera & Crespi-Cladera, 2012; Mitter et al., 2014). However, less attention has been paid to analysing the effects of ownership structure, management and organisational culture on FBG performance. Nevertheless, analysis of this issue is of great potential importance because it is relevant to the long-term durability of the internationalisation carried out. The aim of this paper is to address the following research questions. When a family business has become internationalised, how do the ownership structure, management and organisational culture affect the performance of the FBG? Moreover, does the family nature of the company have a moderating effect on these relationships? This study focuses on the FBGs promoted by Spanish family businesses seeking to internationalise their activities in emerging economies, specifically in Morocco. The regional context in which family businesses operate must be taken into account (Botero et al., 2015). Morocco is strategically well placed for foreign trade, due to its geographic location and as a result of the trade agreements it has concluded. It maintains good international relations both with the West and with the Islamic world. Morocco’s main trading partner is the EU, with which it enjoys privileged relations in political, economic, commercial and financial spheres, and within the EU, France has traditionally been the main trading partner. However, in 2012, 3 it was overtaken by Spain, which became Morocco’s leading supplier and main customer. As regards the Spanish economy, Morocco is the principal destination for Spanish investment in Africa, and successive governments have encouraged Spanish firms to enter this emerging market by establishing commercial relations with Moroccan companies (Economic and Commercial Office of Spain in Rabat, 2010). Knowledge of the factors affecting the performance of FBGs could help owners and managers, enabling them to better understand the company’s organisation and management, and to focus on the characteristics requiring particular attention in order to improve performance. Furthermore, the results of this study could be extrapolated to business groups between family businesses in developed countries and those in emerging economies in Africa and in Arab countries. In the current economic climate, this question is highly relevant, as growing numbers of companies are becoming internationalised through the creation of FBGs with firms in emerging markets, which are expected to play a prominent role in driving the global economy (Bhaumik et al., 2010). The rest of this paper is organised as follows: first, we review the existing literature and formulate the research hypotheses. In the next section we describe the research methodology applied, and then set out the results obtained, after which we discuss the findings of this study and, finally, present the main conclusions drawn. 2. Theoretical background and hypotheses Family businesses differ from other companies in terms of their values, goals and strategic behaviour (Chrisman et al., 2012; Kotlar & De Massis, 2013; Poza, 2007), and the particular characteristics of these businesses mean that their internationalisation is not as straightforward as for others (Arregle et al., 2012; Gómez-Mejía et al., 2010; Kuo et al., 2012). Studies of family businesses have shown that family involvement, through company management and ownership, makes this business form unique, and that the company’s governance structure is a key aspect in the process of internationalisation (Arregle et al., 2012). Specifically, previous research has shown that family firms seem to internationalise later, more slowly and in a particular way, reflecting their traditionally conservative approach, and seeking to avoid the risks inherent to the process of internationalisation (Mitter et al., 2014). Internationalisation necessarily produces changes in the strategies and in the structure of the organisation involved. The existence of partners of different nationalities within FBGs means that the ownership structure adopted can be of fundamental importance (Delios & Beamish, 1999). The proportion of capital held by each partner reflects its ability to influence decisionmaking and company management (De Miguel et al., 2004; Demsetz & Villalonga, 2001; Thomsen et al., 2006). A higher concentration of ownership may provide benefits, in the sense that decision-making can be controlled (Geringer & Hebert, 1989), partners’ roles and 4 responsibilities can be assigned, and agency conflicts provoked by opportunistic behaviour can be prevented (Chen et al., 2006). In short, through greater control, performance can be enhanced (Perrini et al., 2008). Governance structures are a determining factor in value creation, in any company, and this can be affected in particular ways when the owners are family members (Kammerlander et al., 2015; Sitthipongpanich & Polsiri, 2015). Specifically, family members may fear that the internationalisation of the company will provoke ownership and management changes that reduce their decision-making power and hamper the achievement of their business goals. One such goal is that of long-term continuity, as one of the main priorities of family firms is to maintain their legacy for later generations (Sund et al., 2015). Therefore, it is expected that a higher percentage of ownership in the FBG by the Spanish family business, will enhance the performance of the business relationship, by enabling the family to retain control of the new company. Moreover, given the special characteristics of family firms, we would expect the family nature of the Spanish company to play a moderating role in this relationship. Therefore, we propose the following hypotheses: Hypothesis 1a: A higher percentage of ownership of the FBG by the Spanish family firm is related to a higher performance. Hypothesis 1b: The family nature of the Spanish business plays a moderating role in the relation between ownership and performance. Aspects such as the characteristics and actions of the management team are very important to the performance of this type of business association. The success achieved by a FBG depends largely on its management (Sluyts et al., 2011), and a question of vital importance is that of who will be responsible for this, and even more so when the management structure is influenced by the existence of partners of different nationalities (Shenkar & Zeira, 1992). In this respect, although a foreign manager (i.e., one from the Spanish company) may contribute new knowledge and experience to the FBG, there are factors that favour the employment of local administrators. In particular, local control helps overcome possible cultural barriers, especially in contexts where they are known to exist (Mohedano-Suanes & Benavides-Espinosa, 2012). Furthermore, local managers can make use of the network of relationships they may have in the country, together with their knowledge of institutions and business practices (Choi & Beamish, 2004; García-Canal, 2004). Family businesses are traditionally viewed as companies with conservative attitudes and a great aversion to risk taking. They are often characterised as organisations that are lacking in openness and professionalisation, and which do not wish to delegate management responsibilities elsewhere (Kuo et al., 2012; Yabushita & Suehiro, 2014). However, Woods et al. (2012) observed that the delegation of management tasks to foreign managers can avoid overloading the responsibilities of family members, or situations such as managers persisting 5 in strategies and actions that have proven to be unsuccessful, attempting to justify previous decisions. In addition, the need for success in the internationalisation process can facilitate the entry of foreign managers into the team, thus helping the FBG identify successful strategies and solutions in the context of the emerging country in which it is trading. Accordingly, we hypothesise that when there are a higher proportion of Moroccan managers in the management team of the FBG, this will increase its performance, and that the family nature of the Spanish company will influence this relationship. On this basis, we propose the following hypotheses: Hypothesis 2a: The presence of a higher proportion of Moroccan managers in the FBG is related to better performance. Hypothesis 2b: The family nature of the Spanish business plays a moderating role in the relation between management and performance. Organisational culture has been defined as the beliefs, values and assumptions that are shared by members of an organisation (Schein, 1985). These internal factors of the company influence its business affairs. In the context of relations between two companies, the choice of a particular organisational culture may influence their basic management practices (Damanpour et al., 2012; Pothukuchi et al., 2002) and consequently their performance (Vallejo, 2011). These considerations were underlined by Kandula (2006), who observed that the key to good performance is a strong culture. Accordingly, it is necessary to determine the relationship between components of organisational culture and performance management practices. Moreover, in the case of the internationalisation of family businesses, culture is a factor that will have a positive impact. In this sense, the special characteristics of a family firm can be said to depend on its organisational culture, i.e., the reflection of the values and attitudes inherent to the family nature of the business (Fuentes et al., 2007; Vallejo, 2011). According to previous research, the organisational culture can be characterised by various independent dimensions (Hofstede et al., 1990; Pothukuchi et al., 2002). In general, these dimensions are related to firms’ internal organisation, to their management style and to diverse aspects of human resource management, such as how staff hiring is conducted or the degree of involvement by employees in company activity. Taking into account that organisational culture has been identified as one of the essential factors determining company performance (Alas et al., 2009; Vallejo, 2011), the following hypotheses are proposed: Hypothesis 3a: When a FBG encourages staff involvement, this has a positive effect on its performance. Hypothesis 3b: When the results of the FBG are its priority goal, this has a positive effect on its performance. 6 Hypothesis 3c: When the FBG practices selective staff hiring, this has a positive effect on its performance. Hypothesis 3d: When the FBG centralises its management procedures, this has a positive effect on its performance. Taking into account that the family-owned nature of the Spanish business might moderate the effect exerted by each variable on the FBG’s performance, we propose the following study hypothesis: Hypothesis 3e: The family nature of the Spanish business plays a moderating role in the relationship between organisational culture and the performance of the FBGs. 3. Research methodology According to information provided by the Moroccan Ministry of Foreign Trade (ICEX, 2014), in October 2012 there were 812 business groups with Spanish participation in the ownership. After eliminating those which had ceased trading or for which contact details were not available, the study population analysed contained 771 valid business groups. For this study, conducted in February 2013, a structured questionnaire was sent to the CEOs, which were addressed in the assumption that they would be able to provide a reliable view of the position of the company (Ghobadian & O’Regan, 2006). Subsequently, 252 valid survey responses were obtained for this research, a response rate of 32.68%. Of these, 124 were from FBG, i.e., those of a family-owned Spanish entity, while the remaining 128 questionnaires were answered by the CEOs of non- FBG, i.e. those whose Spanish entity was not family-owned. The vast majority of previous studies in this field define a family business as one in which the family owns at least a certain percentage of the equity, with the added condition that one or more family members should be on the board (Pukall & Calabrò, 2014). However, these definitions encompass a wide range of companies, and family ownership, control and management can vary greatly from one company to another. In this paper, by ‘family owned’, we refer to a company in which the family has strategic control over its resources and business processes (Barbera & Moores, 2013), through its management of the major activities of the company, such as operational policies, investment and financing decisions and senior management appointments. In order to identify the FBG whose Spanish entity was family-owned, a question to this effect was included in the questionnaire. Previous studies of internationalisation, from different standpoints, have been made with similar numbers of firms (Benavides et al., 2013; Choi & Beamish, 2004; Ozorhon et al., 2010). In addition, 31 respondents who had declined to answer the full questionnaire did agree to respond to selected questions. We compared the differences between the means of the main sample for these items and those corresponding to the respondents who answered only a selection of the questions, and found that the differences were not statistically 7 significant. Therefore, we conclude that non-response bias in this survey was not a serious problem and did not affect the conclusions drawn. As indicated above, the questionnaires were sent to the CEOs. As these CEOs could come from either the Spanish or the Moroccan partner, it was necessary to test for possible bias, due to the country of origin of the CEO, in the answers to the issues raised. Application of the Mann-Whitney U test showed that, in this respect, there were no significant differences in the responses made. The survey included 21questions useful for the present analysis. Nine referred to the performance of the FBG, one to their ownership structure, one to the composition of the management team and ten to the organisational culture. Application of the Harman test showed that there was no common-method bias (Podsakoff et al., 2003). Performance Most studies of large companies have focused on objective measures of financial performance, such as profitability, growth and costs (Damanpour et al., 2012; Geringer & Hebert, 1991; Ren et al., 2009). Nevertheless, in institutional contexts such as those of emerging countries (as is the case of Morocco), in which there is generally no legal obligation to disclose financial information, access to this type of information is not normally available. For this reason, subjective measures of performance are often used to obtain information on firms’ achievement or otherwise of their overall objectives (Beamish & Lupton, 2009; Franco, 2011). Moreover, in the case of family businesses, as their values, goals and strategic behaviour differ from those of other companies (Chrisman et al., 2012; Kotlar & De Massis, 2013), nonfinancial goals are of greater significance (Zellweger et al., 2013). Previous studies of family businesses have used different subjective measures of performance (Basco et al., 2013). One of the most common approaches is to compare the performance achieved by the company with that of its competitors (Barnett et al., 2009; Chrisman et al., 2007; Eddleston et al., 2007; Naldi et al., 2007). However, since the aim of this paper is to contribute to our understanding of the internationalisation of Spanish family businesses through the creation of business groups with Moroccan companies, in which the success or otherwise of the venture depends on the relationship between partners, it was considered appropriate, in line with previous studies in this field (Boateng & Glaister, 2002; Chow & Yau, 2010; Damanpour et al., 2012; Nakos & Brouthers, 2008), to measure the performance of the business group in terms of overall satisfaction with the relationship with the business partner. Data for this type of measure are usually compiled through surveys and therefore may present certain deficiencies (Ren et al., 2009). Nevertheless, it is accepted as a valid research tool for contexts such as the present (Geringer& Hebert, 1991). The questionnaire included nine questions validated by Pothukuchi et al., (2002) to determine the level of satisfaction with FBG and non-FBG (Table 1). All variables related to 8 satisfaction were measured on a 5-point Likert scale, where 1 means total disagreement and 5, total agreement with the statement. ‘TABLE 1GOES ABOUT HERE’ In order to determine the possible dimensions that would characterise the satisfaction with the business groups (FBG and non-FBG), an exploratory factor analysis was conducted on the nine questions relating to satisfaction, using principal component analysis with varimax rotation as the main statistical tool for this purpose. For the FBG, the Bartlett sphericity test produced a significance level of 0.000 and the Kaiser-Meyer-Olkin index was 0.880 (the corresponding values were 0.000 and 0.869 for the non-FBG), greater than 0.5, which confirmed the existence of a correlation between the original variables. In the FBG, principal component analysis led to the identification of a single factor, ‘Satisfaction’, which had an eigenvalue greater than one, with a cumulative variance of 74.2% for the FBG (82% for the non-FBG). In both cases, six variables presented an acceptable level of correlation with these factors (see Table 1). Internal consistency was assessed by Cronbach’s alpha, which produced values of 0.968for the FBG (0.984 for the non-FBG). These values are excellent, according to the scale proposed by George & Mallery (2003). Ownership This variable was measured according to the percentage of ownership by the Spanish partners in the FBG and non-FBG. Management The management structure may be determined by the percentage of Moroccan managers on the top management team in FBG and non-FBG. Table 2 lists the descriptors of the ownership and management variables in the FBG and non- FBG. ‘TABLE 2 GOES ABOUT HERE’ Organisational culture To determine the organisational culture of these business groups, we used a similar type of scale to those employed in other studies (Hofstede et al., 1990; Pothukuchi et al., 2002) (Table 3). The questionnaire items were measured on a 5-point Likert scale, where 1 means total disagreement and 5 means total agreement with the statement offered. ‘TABLE 3 GOES ABOUT HERE’ Exploratory factor analysis was then applied to the questions relating to organisational culture, using principal component analysis with varimax rotation. The Bartlett sphericity test produced a significance level of 0.000 and the Kaiser-Meyer-Olkin index was 0.662 for FBG (the corresponding values were 0.000 and 0.608 for non-FBG), greater than 0.5, which confirmed the existence of a correlation between the original 9 variables. Thus, we presumed the existence of an underlying structure and, consequently, that multivariate analysis could be applied. Four components were found to have an eigenvalue greater than one, with the cumulative variance reaching almost 69% for FBG (77% for non-FBG). Observation of the factor loading matrix confirmed the existence of four cultural dimensions within the FBG and non-FBG. The first factor, identified as ‘Staff involvement’, was positively correlated with four variables, which from different perspectives measure the involvement of employees with the firm. A firm in which the workforce is involved is one in which employees take initiatives, are aware of the costs faced by the firm, speak seriously of the organisation and work fast. The second factor, ‘Interest in results or in procedures’, was positively correlated with three variables concerning the orientation of the organisational management: when results are judged to be more important than the procedures employed, when the organisation is closed and secretive and when managers are only interested in the work carried out. The third factor, identified as ‘Selective or arbitrary hiring’, was positively correlated with two variables, which refer to the type of people that adapt well to the organisation and to the hiring criteria. Selective hiring would refer to an organisation where only a particular class of person would fit in well, and where recruitment is conducted on the basis of workers’ competence. The fourth factor, ‘Centralised or decentralised decision taking’ was positively correlated with the variable concerning decision-making. When decisions are mainly taken by the managers, the process is said to be centralised. Finally, Cronbach’s alpha was used to assess the internal consistency of the factors obtained. The values obtained for the FBG were 0.754, 0.788, 0.725 and 1 (as there is just one item in the fourth factor, there is total consistency in this respect). For the non-FBG, the corresponding values were 0.837, 0.793, 0.876 and 1 (as there is just one item in the fourth factor, there is total consistency). Since all of these values exceed 0.7, they can be considered acceptable, according to George & Mallery (2003). To test hypotheses H1a, H2a, H3a, H3b, H3c and H3d the following linear regression model (model 1) is proposed: SATISFACTION = β 0 + β 1 SO + β 2 MM + β 3 OC1 + β 4 OC2 + β 5 OC3 + β 6 OC4 + β 7 SECTOR + β 8 PE + ε i To test the moderating effect of the family nature of the Spanish company on the relationships presented in model 1 (hypotheses H1b, H2b, H3e), we have included the model 2: SATISFACTION = β 0 + β 1 SO + β 2 MM + β 3 OC1 + β 4 OC2 + β 5 OC3 + β 6 OC4 + β 7 Family + β 8 SO*Family + β 9 MM*Family + β 10 OC1*Family + β 11 OC2*Family + β 12 OC3*Family + β 13 OC4*Family + β 14 SECTOR + β 15 PE + ε i 10 where: SO = Spanish ownership; MM = Moroccan management; OC1 = Staff involvement; OC2 = Interest in results or in procedures; OC3 = Selective or arbitrary hiring; OC4 = Centralised or decentralised decisions; PE = Previous experience The analysis also includes two control variables: sector and previous experience. The sector variable was measured via a discrete variable determined according to the Spanish national classification of economic activity sectors (CNAE) and previous experience (PE) was measured by a dichotomous variable that took the value 1 if the partners had participated in a business group previously, and the value 0 otherwise (Chen et al., 2009; Teng & Das, 2008). 4. Results Table 4 shows the correlations obtained between the variables included in model 1. “TABLE 4 GOES ABOUT HERE” Table 5 shows the results obtained for model 1 and model 2. To assess the degree of multicollinearity, we analysed the variance inflation factor (VIF) for all the variables in each model and no such problem was observed. In both models, all VIF values were below the recommended threshold of 5 (Hair et al., 2006). “TABLE 5 GOES ABOUT HERE” The satisfaction with the FBG is positively affected, at a statistical significance of 5%, by the percentage of capital held by the Spanish family business, and therefore Hypothesis H1a is accepted. The percentage of Moroccan managers is statistically significant at 5%, with a positive sign; thus, the satisfaction with the FBG is greater when a higher number of Moroccan managers are included in the organisational structure. Therefore, Hypothesis 2a is accepted. The results obtained show that the satisfaction with the FBG depends positively on two of the dimensions that characterise organisational culture, namely OC2 “Interest in results or in procedures” (significant at 1%) and OC4 “Centralised or decentralised decisions” (significant at 5%). Therefore, hypotheses H3a and H3b are accepted. The remaining cultural factors (OC1 “Staff involved or not involved” and OC3 “Selective or arbitrary hiring”) do not present a statistically significant relationship with the satisfaction. Therefore, hypotheses H3b and H3c are not accepted. Regarding the control variables, the industry variable is significant at 1%, which leads us to conclude that the sector in which the family firm operates affects the level of satisfaction. However, the satisfaction with the FBG is not significantly influenced by previous participation or otherwise in a business group. 11 The results for model 2 show that a moderating effect is exerted by the family nature of the Spanish parent company on the relationship between satisfaction and ownership, and between satisfaction and cultural factor OC4. When the parent Spanish company is family owned, there is a stronger relation between the degree of ownership held by the Spanish company and satisfaction with the business group, thus confirming hypothesis H1b. In relation to management, the family nature of the company does not moderate the relation between the composition of the management team and the performance of the FBG, and therefore Hypothesis 2b is rejected. Furthermore, the centralisation of decision taking affects the performance of the business group differently, depending on whether the Spanish parent company is family owned or not. However, this moderating effect is only apparent for one of the four dimensions of organisational culture analysed, and therefore hypothesis H3e is only partially accepted. 5. Discussion Many family businesses initiate a process of internationalisation through the creation of business groups with foreign partners. The question of satisfaction with a newly-created business group can be crucial to the survival and development of these relations and, consequently, to the success of the internationalisation of a family business. This paper examines some of the variables that can affect satisfaction with the business group created between Spanish family businesses and Moroccan companies. When a family business located in a developed country decides to internationalise into an emerging economy through the creation of a FBG, a situation is created in which there is a new company, with partners of different nationalities. In this case, the percentage of ownership held by each party can be particularly significant with respect to the satisfaction with the FBG. In line with the findings of previous research (Sciascia & Mazzola, 2008; Miller & Le Breton-Miller, 2007; Villalonga & Amit, 2006), this study revealed that the level of family participation influences the satisfaction. Specifically, this paper shows that the FBG perceives greater satisfaction with the business group when the Spanish family business holds a higher proportion of the capital. Moreover, a moderating effect is exerted by the family nature of the Spanih company, enhancing the positive relationship between the level of Spanish ownership and satisfaction with the FBG. This may be due to the fact that, although in general the degree of participation by each partner in the business capital is an important factor in its control (Geringer & Hebert, 1989), in family businesses this aspect is of particular significance. In this respect, a majority owner will be able to influence decision-taking and overall management of the organisation (De Miguel et al., 2004; Demsetz & Villalonga, 2001; Thomsen et al., 2006), thus heading off potential conflicts and preventing opportunistic behaviour (Chen et al., 2006), reducing agency conflicts and enhancing the possibility of 12 achieving the goals that characterise traditional family businesses, one of which is its longterm continuity. In line with previous studies (Hambrick & Mason, 1984; Mohedano-Suanes & BenavidesEspinosa, 2012), we also concluded that the presence of local managers is positively related to the satisfaction with the FBG. Specifically, this study shows that the higher the proportion of local managers in the management team, the greater the satisfaction. This might be so because local managers have a better understanding of the institutions and the market in which the firm conducts its business activities, and also possess a network of relationships within the country (Choi & Beamish, 2004; García-Canal, 2004), which could help the business group overcome cultural barriers. However, and contrary to what was expected, the family nature of the Spanish parent company was not found to moderate the relationship between the composition of the management team and the satisfaction with the FBG. This finding might reflect the fact that while in general the delegation of management responsibilities to the local partner may avoid excessively loading the burden of responsibility onto family members (Woods et al., 2012), as the organisations in question are newly created, within developing countries, the fact that local managers may persisting conducting actions that have proved unsuccessful in the past, with the aim of justifying these actions, is not perceived by the parent company managers and therefore there is no incentive to strengthen the presence of foreign managers in order to prevent such a situation. With respect to the dimensions of organisational culture, the results of this investigation show that satisfaction with the FBG is greater when management is results-oriented and decision taking is centralised. In this regard, it is important to take into account that Morocco presents certain characteristic management values (Forster & Fenwick, 2012), such as strong hierarchic patterns and performance-oriented procedures (House et al., 2004). Focusing management efforts on results may lessen conflicts within the organisation and thus contribute to improving its performance. In this respect, Fekete & Böcskei (2011) concluded that the presence of a results-oriented market culture will have a positive effect on the firm’s performance. Moreover, a more centralised decision making process will enable decisions to be taken more quickly, and this is consistent with the flexibility and speed in decision making that is characteristic of family firms (Tsang, 2002; Poza et al., 1997). In addition, the way in which decisions are taken will affect the level of satisfaction with the FBG. Previous studies have shown that decision taking in family firms are usually centralised, a factor that poses an obstacle to their internationalisation (Fernández & Nieto, 2006). However, the present study reveals that once a FBG has been created, satisfaction is enhanced as a result of the more centralised decision-taking that is introduced, and thus the original nature of the family firm is 13 maintained. The family nature of the Spanish company acts as a moderating factor in this relationship, thus strengthening the association between centralised decision-making and the satisfaction with the FBG. 6. Conclusions One of the means by which family businesses can be internationalised is through the creation of business groups. It is important to study the factors that may influence performance of this business relationship. This paper, focused on FBGs formed between Spanish and Moroccan companies, highlights the importance of ownership, management and organisational culture in the satisfaction. Furthermore, the family nature of Spanish businesses moderates the relationship between satisfaction with the ownership and with the degree of centralisation of decision taking. This study contributes to our understanding of the internationalisation of family businesses in developed countries and of those in emerging economies in Africa and in Arab countries. The findings reported are of considerable importance in commercial and academic spheres. Given the special characteristics and needs of family firms, those responsible for public policy should pay special attention to these business structures, and consider facilitating their internationalisation through the creation of FBG with companies in other countries. This could be achieved by fostering collaboration between the CEOs of different companies to exchange information and strengthen ties for future business groups. Nevertheless, this study does present certain limitations. The results, based on survey data, necessarily contain an element of subjectivity. However, this limitation has been addressed as far as possible through the use of generally accepted statistical tests, to maximise reliability. Moreover, our analysis is limited to a specific context, this makes it easier to obtain homogeneous data, but may restrict the generalisation of the results obtained. Finally, taking into account that the creation of business groups represents an increasingly common means of enabling a firm to enter markets in emerging countries, we believe that further detailed study is needed of other aspects that may impact on the achievement or otherwise of the goals established. REFERENCES Aguilera, R.V. & Crespi-Cladera, R. (2012). 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TABLE 1 Satisfaction: Items initially considered 19 FBG Non-FBG (N = 124) (N = 128) Mean Satisfaction 1* Satisfaction 2* Satisfaction 3* The members are satisfied with the 1.63 4.06 0.98 3.38 1.68 4.22 0.87 3.64 1.61 3.70 1.27 3.36 1.74 3.75 1.27 3.27 1.71 3.25 1.36 2.60 1.66 3.48 1.28 2.84 1.61 4.16 0.92 3.50 1.60 management practices of the business 4.02 1.01 3.32 1.65 The members are satisfied with the cooperation among partners The members are satisfied with the mutual Above all, the local partners are satisfied The members are satisfied with the partners’ The members are satisfied with the conflictresolution procedures among partners Satisfaction 7 The members are satisfied with the level of interaction among partners Satisfaction 8* The members are satisfied with the with the communication among partners Satisfaction 9* Deviation 3.47 commitment to the business group Satisfaction 6 Standard 0.96 with the business group Satisfaction 5 Deviation Mean 4.10 commitment of the partners confidence of the partners Satisfaction 4* Standard The members are satisfied group * Items that present an acceptable level of correlation with satisfaction factor. TABLE 2 Ownership and Management: Items considered FBG Non-FBG (N = 124) (N = 128) Mean Spanish Percentage of the capital currently provided by ownership the Spanish company Moroccan Percentage of Moroccan directors Standard Deviation Mean Standard Deviation 0.78 0.62 0.70 0.37 0.54 0.32 0.44 0.38 20 management 21 TABLE 3 Organisational culture: Items initially considered FBG Non-FBG (N = 124) (N = 128) Mean Standard Deviation Mean Standard Deviation Culture 1 Employees normally work fast 3.73 1.31 3.71 1.22 Culture 2 Employees normally use their own initiative 3.54 1.33 3.26 1.53 Culture 3 Decisions are centralised and top-down 3.48 1.52 3.39 1.32 Culture 4 The organisation is only interested in the work done 2.79 1.36 2.94 1.44 Culture 5 Job competence is the only criterion for hiring 3.59 1.41 3.43 1.40 Culture 6 Only a specific kind of people fit in the organisation 2.98 1.59 3.18 1.60 Culture 7 The organisation is closed and secretive 2.87 1.65 2.71 1.70 Culture 8 Everybody is cost conscious 3.06 1.29 2.93 1.34 Employees speak seriously of the organisation and the 3.70 1.11 3.96 1.22 1.09 3.57 1.16 Culture 9 Culture 10 job Results are more important than procedures 3.89 22 TABLE 4 Correlation coefficients for FBG 1 1. Satisfaction 1 2. Spanish Ownership .162* 3. Moroccan .179* 2 3 4 5 6 7 8 9 1 -.281** 1 Management 4. Staff Involvement -.054 -.107 .042 1 5. Results or Procedures .021 -.099 .007 .017 1 6. Selective or Arbitrary .034 -.026 .041 .081 .162* 1 7. Decision Making .213** -.042 -.064 .275** -.010 .241** 1 8. Experience -.040 -.040 .017 .139 .032 .038 1 9. Sector -.374** -.185* .005 .332** .132 .036 - - .020 .083 -.070 1 ** p < 0.01 * p <0.05 23 TABLE 5 Results of regression analysis VARIABLES Model 1 Model 2 0.173 0.091 (0.034)* (0.132) 0.175 0.025 (0.034)* (0.664) -0.107 -0.085 (0.227) (0.156) 0.323 0.259** (0.000)** (0.000) -0.091 -0.032 (0.272) (0.581) 0.211* -0.042 (0.012) (0.582) INDEPENDENT VARIABLES Spanish Ownership (SO) Moroccan Management (MM) Staff Involvement (OC1) Results or Procedures (OC2) Selective or Arbitrary (OC3) Decision Making (OC4) Family1 0.042 (0.582) SO*Family 0.182** (0.002) MM*Family 0.102 (0.157) OC1 * Family -0.063 (0.295) OC2 * Family -0.018 (0.807) OC3 * Family -0.050 (0.393) OC4 * Family 0.116* (0.045) 24 CONTROL VARIABLES Sector -0.259** -0.239** (0.004) (0.000) 0.157 0.131 (0.057) (0.023)* Observations 124 252 F statistics 5.628** 12.227** Adjusted R2 0.231 0.182 Previous Experience ** p < 0.01 * p <0.05 1 Family refers to the family nature of the Spanish company. This variable is dichotomous and takes the value 1 when the Spanish company is family owned and 0 otherwise. 25 Mediciones del rendimiento académico en el marco de un modelo de gestión del capital intelectual en una universidad Measurements of academic performance in the framework of an intellectual capital management model in a university Simaro Jorge D. Profesor asociado Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional del Centro de la Provincia de Buenos Aires, Argentina [email protected] Tonelli Omar E. Profesor adjunto Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional del Centro de la Provincia de Buenos Aires, Argentina [email protected] Tesoro José Luis Profesor titular Facultad de Ciencias Económicas, Universidad Nacional del Centro de la Provincia de Buenos Aires, Argentina [email protected] Mediciones del rendimiento académico en el marco de un modelo de gestión del capital intelectual en una universidad Measurements of academic performance in the framework of an intellectual capital management model in a university Resumen: El paradigma de la Sociedad del Conocimiento proporciona una base relevante para explicar la creación de valor de las organizaciones a partir de recursos y actividades intangibles. Para las universidades implica el desafío de maximizar el rendimiento social de su capital intelectual con la finalidad de crear valor -resolver problemas, inducir oportunidades, satisfacer necesidades y habilitar el ejercicio de derechos- mediante sus actividades de docencia, investigación y extensión. La Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional del Centro de la Provincia de Buenos Aires, Argentina (FCE-UNICEN) instituyó a la temática del capital intelectual como una de sus líneas de investigación contable, específicamente vinculada con la Contabilidad Directiva. El presente trabajo está referido al proceso básico de “enseñanza y formación”, abordando la temática del rendimiento académico universitario, como concepto, variable e indicador que permite una aproximación a la realidad educativa de las instituciones. El objetivo es documentar y difundir las indagaciones acerca del rendimiento académico de los alumnos. La pregunta de investigación es: ¿Cuál es el rendimiento académico de los alumnos de la FCE-UNICEN? La muestra estudiada fue de 994 alumnos, la cual comprendió a la totalidad de los alumnos matriculados por primera vez en las dos carreras de grado de las cohortes 2005, 2006 y 2007. Para seleccionar indicadores se realizó una búsqueda bibliográfica y se tuvo en cuenta la viabilidad de la recolección de datos y su utilidad, desarrollándose una ficha metodológica para cada uno de los indicadores utilizados. Luego se realizaron las mediciones y los análisis correspondientes. Palabras clave: contabilidad directiva - capital intelectual – gestión universitaria - rendimiento académico Área de investigación: □ Contabilidad Directiva y Pymes. 1. INTRODUCCIÓN El paradigma de la Sociedad del Conocimiento proporciona una base relevante para explicar la creación de valor de las organizaciones a partir de recursos y actividades intangibles. Su creciente aceptación motivó -durante los últimos años- el desarrollo de diversos conceptos, modelos y propuestas para: a) identificar, conocer y medir los activos intangibles asociados al conocimiento, b) registrar y comunicar la composición y valoración de dichos activos, y c) plasmar estrategias y tácticas administrativoorganizacionales conducentes a una gestión eficiente del capital intelectual. Este paradigma, que permite configurar las crecientes necesidades, demandas y expectativas de conocimiento -manifiestas y latentes- de los diversos sectores de la sociedad –ciudadanos, empresas, organizaciones sociales, la academia- y del Estado, implica para las universidades el enorme desafío de maximizar el rendimiento social de su capital intelectual para satisfacer los referidos requerimientos en su dinámica evolución. El estudio del Capital Intelectual forma parte de la Contabilidad Directiva ya que se refiere a todos los fenómenos que ocurren en las organizaciones sociales con la intención de suministrar información sobre cumplimiento de metas organizacionales no exclusivamente económicas y no exclusivamente en forma cuantitativa (García Casella, 2001). En este entendimiento la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional del Centro de la Provincia de Buenos Aires, Argentina (FCE-UNICEN) instituyó a la temática del capital intelectual en las universidades como una de sus líneas de investigación contable, con el propósito de aprovechar los resultados de su gestión para adoptar decisiones y para rendir cuentas ante los órganos de supervisión pertinentes y ante la sociedad. La presentación de un informe de capital intelectual -complementario a los actuales estados financieros-, permitirá mostrar a través de un conjunto de indicadores aquella información más demandada por los diferentes stakeholders sobre los recursos intangibles de la institución (Ramírez Córcoles y Santos Peñalver, 2013). Entre los diversos modelos desarrollados para medir y gestionar el capital intelectual en las universidades, el pionero, más reconocido y de aplicación obligatoria por ley es el modelo de las universidades estatales austríacas. Este modelo conceptualiza a su reporte como “la representación integral, evaluación y comunicación de los activos intangibles, de los procesos de funcionamiento de la universidad, así como de sus productos y efectos” y requiere información sobre los capitales que lo componen y sobre los procesos básicos referidos a: (a) enseñanza y formación y (b) investigación y desarrollo (Ley Universitaria de Austria 2002 y sus reglamentaciones). En el caso aquí presentado -de la FCE-UNICEN- la aplicación del capital intelectual se dirige a aportar, a los decisores pertinentes de la Facultad, elementos de juicio resultantes del análisis sistemático de las áreas definidas como estratégicas. Entre dichas áreas está incluida también la producción científica de la Facultad, que se abordará próximamente. El presente trabajo está referido al proceso básico de “enseñanza y formación”, abordando la temática del rendimiento académico universitario, como concepto, variable e indicador que permite una aproximación a la realidad educativa de las instituciones. Su interés se relaciona directamente con la notoria incidencia de la educación sobre la habilidad de los estudiantes para desenvolverse mejor en la sociedad una vez que terminan los estudios, dado el paradigma que más educación hace a los individuos más productivos en el mercado laboral, mejora la participación en democracia, los hace mejores consumidores, etc. En general los estudios empíricos confirman la correlación entre mayores niveles de educación y atributos positivos luego de los estudios (McMahon, 2002 citado por Di Gresia, 2007) El objetivo de este trabajo es documentar y difundir las indagaciones acerca del rendimiento académico de los alumnos de la FCE-UNICEN. La pregunta de investigación es: ¿Cuál es el rendimiento académico de los alumnos de la FCE-UNICEN? 2. MARCO TEÓRICO RESEÑA CONCEPTUAL SOBRE GESTIÓN DE CAPITAL INTELECTUAL El concepto de capital intelectual en la universidad es utilizado para referirse a todos los activos no tangibles de la institución, incluyendo sus procesos, capacidad de innovación, patentes, el conocimiento tácito de sus miembros, sus capacidades, talentos y destrezas, el reconocimiento por parte de la sociedad, su red de colaboradores y contactos, etc. Responde así al concepto de capital intelectual como el conjunto de intangibles que “permite a una organización transformar un conjunto de recursos materiales, financieros y humanos en un sistema capaz de crear valor para los stakeholders” (European Commission, 2006). Adaptando el concepto de Topete Barrera (2008) el capital intelectual de las universidades puede conceptualizarse como el conjunto de competencias institucionales distintivas de carácter intangible que les permiten generar beneficios (valor para los destinatarios de sus prestaciones) sostenibles mediante la colaboración comprometida de su comunidad y de procesos eficientes en la producción, transmisión y transferencia de conocimientos. Dentro del paradigma de la Sociedad del Conocimiento el análisis del capital intelectual ha cobrado importancia por su relación con el aprendizaje organizacional, la innovación y el logro de ventajas competitivas, entre otros. Allí, la universidad ocupa un lugar central, dada la importante contribución que le compete en la producción científica, en la formación de recursos humanos y en el desarrollo económico local, revelándose nítidamente la prioridad de medir y gestionar su propio capital intelectual, y así contribuir a un mejor aprovechamiento de los recursos disponibles (Colin Salgado,2009). La gestión del conocimiento es un componente fundamental de la gestión universitaria ya que gran parte de su actividad está asociada al desempeño de profesores e investigadores responsables de generar y difundir conocimiento como un activo clave para todo tipo de organizaciones. Las universidades deberían liderar los procesos que reconozcan al conocimiento como fuente de ventaja competitiva, y por consiguiente destinar los recursos necesarios para su gestión (Ríos Manríquez y Ferrer Guerra, 2007). En este sentido la enseñanza –que es una de las funciones de la universidad además de la investigación y la extensión- es un proceso directamente vinculado con la gestión del conocimiento y su eficacia y eficiencia podrán medirse –entre otros indicadores- por el rendimiento académico. Valor, valor público, valor privado y valor político Las organizaciones públicas en general y las universidades en particular tienen como finalidad crear valor -resolver problemas, inducir oportunidades, satisfacer necesidades y habilitar el ejercicio de derechos- mediante la prestación de bienes, servicios, transacciones, legislación y regulaciones. (a) La acepción de “valor” En relación a las prestaciones provistas por la universidad (a través del ejercicio de sus funciones de enseñanza, investigación, extensión y servicio), se denomina “valor” al beneficio obtenido por los destinatarios a partir de las oportunidades, resultados y efectos emergentes de dichas prestaciones. La referida acepción se sustenta en que: (a) la universidad (al igual que otras organizaciones), no crea ni genera ni brinda “valor”, sino que sólo puede inducirlo, impulsarlo o estimularlo a través de sus prestaciones, y (b) el “valor” obtenido por los destinatarios a partir de las prestaciones recibidas de la universidad debe ser manifestado o exhibido por los destinatarios –a través de índices pertinentes- más que por la universidad como proveedora de las prestaciones. Por ejemplo: para valorar el desempeño de estudiantes o de graduados universitarios son más adecuados los resultados de evaluaciones de rendimiento académico que los índices de crecimiento de la inversión o del gasto de las universidades (Tesoro, 2015). (b) Valor público y valor privado La razón de ser de toda entidad estatal reside en la inducción de valor público a través de prestaciones que provean oportunidades para el desarrollo y el desempeño –presente y futuro- de sus destinatarios. Por ejemplo, las universidades estatales inducen como valor público la adquisición y desarrollo de conocimiento a través de prestaciones colectivas de investigación, difusión, extensión y servicio, las cuales pueden beneficiar simultáneamente a muchas personas, sin exclusión alguna. Paralelamente inducen valor privado, por ejemplo, a través de sus actividades de formación; pues los cupos disponibles, la infraestructura, la dedicación de los docentes, los recursos didácticos y los turnos y tiempos para la formación y la evaluación son apropiables por cada estudiante, restando su disponibilidad para otros (Simaro y Tonelli, 2015). Modelos Varios son los modelos desarrollados para medir y gestionar el capital intelectual en las universidades (Gómez 2010), siendo los más relevantes -por su aplicación, su carácter precursor o pionero, o por los antecedentes de sus mentores- los siguientes: - Modelo de reporte de Capital Intelectual, desarrollado para las universidades austriacas de aplicación obligatoria por ley. - Modelo de reporte de capital intelectual, desarrollado en la Universidad Poznan, Polonia (Fazlagic, 2007). - Modelo de dirección y gestión del conocimiento en las universidades y Organismos Públicos de Investigación (OPI’s) de la Comunidad de Madrid, España (2003). Los componentes del capital intelectual universitario han sido categorizados de diferentes modos, siendo la clasificación tripartita la más ampliamente aceptada en la literatura especializada (Ramírez et ai., 2007; Leitner, 2004; Cañibano y Sánchez, 2008; Fernández et ai. 2001). Esta clasificación presenta los siguientes tres componentes básicos interrelacionados: (a) Capital Humano: es el conjunto de conocimiento explícito y tácito del personal de la institución (profesores, investigadores, gestores y personal de administración y servicios). (b) Capital Estructural: es el conocimiento explícito relativo a los procesos de gestión, difusión y comunicación del conocimiento científico y técnico en la institución. (c) Capital Relacional: es el conjunto de relaciones económicas, políticas e institucionales desarrolladas y mantenidas entre la institución y sus aliados académicos y no académicos (otras universidades e institutos de enseñanza e investigación, empresas, ONGs, autoridades públicas, gobierno local, sociedad en general), así como el posicionamiento de la institución (cómo es percibida: imagen, atractivo, fiabilidad), etc. El adecuado diseño y aplicación de los modelos permitirá identificar, valorar y aprovechar al máximo los recursos intelectuales de las universidades, promoviendo un estado de aprendizaje colectivo con un alto grado de participación de sus componentes. De esta manera se contribuiría a concretar la conversión de conocimiento tácito en conocimiento explícito propiciada por Polanyi, Peter Senge, Nonaka y Tackeuchi (Pérez Lindo, 2011), es decir, el procedimiento por el cual se procura que los miembros de un equipo o una organización hagan conscientes y explícitos los saberes que poseen o que están disponibles en el mismo entorno. Los activos intangibles –tales como la calificación de los recursos humanos, la imagen corporativa, la estructura organizativa, las relaciones con los estudiantes, con el mundo empresarial y con la comunidad- se constituyen en importantes fuentes de ventajas competitivas sostenibles y de creación de valor. Ante este escenario, las instituciones de educación superior requieren adecuados modelos de gestión de sus intangibles (Ramírez Córcoles, 2010). Dado que las universidades son fundamentales para construir sociedades económicamente prósperas y socialmente inclusivas y equitativas, la mayor parte de los países procuran promover su efectividad en la formación de personas calificadas para satisfacer los requerimientos cuantitativos y cualitativos –actuales y previsibles- de profesionales, científicos, tecnólogos y expertos. En la búsqueda de esa efectividad es imprescindible medir el rendimiento académico de los estudiantes como una aproximación a la calidad del desempeño educativo de estas instituciones. RENDIMIENTO ACADÉMICO UNIVERSITARIO Durante las últimas tres décadas, la cuestión de la mejora en los índices de graduación y rendimiento académico en las universidades ha adquirido alta relevancia en la agenda de políticas públicas e institucionales en América Latina. Ante la significativa ampliación del rango de perfiles socioeconómicos y educativos del alumnado, uno de los mayores desafíos para las universidades estatales reside en formar profesionales en tiempo oportuno con satisfactorios niveles de calidad formativa. Los distintos cuestionamientos que se le hacen al sector público en cuanto a la relación costo–beneficio social, han despertado en las autoridades universitarias un interés particular por los resultados académicos de sus estudiantes, cuyo análisis permite construir indicadores que orienten la toma de decisiones en educación superior (Garbanzo Vargas, 2007). Desde un punto de vista práctico, lo habitual es identificar rendimiento con resultados, debiendo distinguirse en éstos dos categorías: inmediatos y diferidos. Los primeros estarían determinados por las calificaciones que obtienen los alumnos durante su carrera hasta la obtención del título correspondiente. Por otro lado, el rendimiento diferido hace referencia a la eficacia y productividad en el mundo del trabajo, vinculándose particularmente con criterios de calidad de la institución (Tejedor Tejedor, 2007). Puede definirse al rendimiento académico como un valor atribuido al logro de los estudiantes en las tareas académicas que puede medirse mediante las calificaciones obtenidas, las materias aprobadas y desaprobadas y el grado de éxito académico [Pérez, Ramón, Sánchez (2000), Vélez Van, Roa (2005)]. Se considera a las notas obtenidas como un indicador razonable y accesible para valorar el rendimiento académico de un estudiante (Rodríguez, Fita, Torrado, 2004). El rendimiento inmediato puede ser medido a través de la presentación a exámenes o éxito en las pruebas (calificaciones), en tasas de promoción (superación de curso), repetición (permanencia en el mismo curso durante más de un ciclo) y abandono. El rendimiento académico del estudiantado universitario constituye un factor imprescindible en el abordaje de la calidad de la educación superior, debido a que es un indicador que permite una aproximación a la realidad educativa. (Díaz, Peio, Arias, Escudero, Rodríguez, Vidal, 2002, citado por Garbanzo Vargas, 2007). 3. METODOLOGÍA La investigación se desarrolló entre febrero y diciembre de 2015, a través de una estrecha colaboración con las autoridades y responsables de áreas y sectores pertinentes de la FCE-UNICEN, con las que se concertó analizar el rendimiento académico de los estudiantes como primer objetivo dentro del área estratégica “enseñanza de grado”, en el marco del proceso de implementación de un modelo de medición y gestión de su capital intelectual. La muestra estudiada fue de 994 alumnos, la cual comprendió a la totalidad de los alumnos matriculados por primera vez en las dos carreras de grado que se dictan en la Facultad (Contador Público [CP] y Licenciado en Administración [LA]) de las cohortes de los años 2005, 2006 y 2007, considerando la información académica disponible al 30 de septiembre de 2014. La selección de la muestra se limitó a tres cohortes debido a la insuficiente sistematización de los datos disponibles para obtener la información requerida para los análisis, lo que implicó una ardua tarea de extracción, recopilación y procesamiento de datos. Las cohortes son representativas temporalmente ya que al momento de la obtención de los datos se había cumplido razonablemente el ciclo de estudios teniendo en cuenta la duración teórica de la carrera (5 años para CP y 4,5 años para LA). Para la selección de indicadores se realizó una búsqueda bibliográfica (Ramírez Córcoles et ai, 2007; Universidad Nacional de Colombia, 2013; Ley Universitaria de Austria, 2002; Rodríguez Lagunas y Hernández Vázquez 2008; Secretaría de Políticas Universitarias, 2010) y se tuvo en cuenta la viabilidad de recolección de datos y la utilidad que la información proporcionaría (García de Fanelli, 2014). Con esta base se desarrolló una ficha metodológica para cada uno de los indicadores utilizados, adaptando las especificaciones de la División de Estadística y Proyecciones Económicas de la CEPAL (2006), lo que implica establecer para cada indicador: - una breve descripción; - la relevancia o pertinencia; - el alcance; - las limitaciones; - el modo de calcularlo. Esta metodología aporta las siguientes ventajas: (a) facilita la definición de los indicadores, al establecer claramente sus características las pautas de su utilización; (b) disminuye las posibilidades de errores o discrecionalidades al realizar las compilaciones; (c) abre la puerta para incorporar nuevos recursos humanos al equipo de trabajo y (d) agiliza la interpretación de los indicadores a los potenciales usuarios que rápidamente pueden ver el alcance y sus limitaciones. A continuación se exhiben las fichas metodológicas de algunos de los principales indicadores adoptados para el estudio del rendimiento académico de los alumnos de la FCE-UNICEN. Indicador Distribución de alumnos por carreras Breve descripción Cantidad y porcentaje de alumnos inscriptos en las carreras de CP o LA respecto del total de alumnos de la cohorte considerada. Relevancia Este indicador refleja la composición de la cohorte por carrera. Alcance Mide la demanda académica de la Facultad, discriminada por carrera. Puede ser útil para el diseño políticas de promoción de carreras y la planificación de comisiones y horarios para ambas carreras. Limitaciones El indicador refleja la carrera en la que se inscribieron los alumnos al ingresar a la Facultad. El cambio de carrera luego del ingreso no está reflejado en el indicador. Fórmula 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 × 100 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑑𝑑𝑑𝑑 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 Indicador Distribución de alumnos por género Breve descripción Cantidad y porcentaje de alumnos de cada sexo: Femenino o Masculino, respecto del total de alumnos de la cohorte considerada. Relevancia Este indicador refleja la composición de la cohorte por género (en este caso equivale a sexo). Alcance Mide la demanda académica de la Facultad, discriminada por sexo. Puede servir para el diseño políticas de promoción de carreras, diseño de políticas de bienestar y deportes. Limitaciones No está discriminado por carreras Fórmula 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛 × 100 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑑𝑑𝑑𝑑 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 Indicador Distribución de alumnos por carrera y género Breve descripción Cantidad y porcentaje de alumnos inscriptos en las carreras de CP o LA de cada sexo Femenino o Masculino respecto del total de alumnos de la cohorte considerada. Relevancia Este indicador refleja la composición de la cohorte por carrera y sexo. Alcance Mide la demanda académica de la Facultad, discriminada por carrera y sexo. Limitaciones No provee información acerca del cambio de carrera de los alumnos. Fórmula 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛/ 𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 × 100 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 Indicador Tasa de graduación total acumulada Breve descripción Cantidad y porcentaje de alumnos que finalizaron sus estudios y tienen o iniciaron el trámite de su título de grado en relación a la totalidad de alumnos de la cohorte, discriminados en forma acumulada por año de vigencia de la cohorte. Relevancia Este indicador refleja el rendimiento académico total de una cohorte. Alcance Mide en forma acumulativa el porcentaje de alumnos que finalizan sus estudios con respecto a la masa total de ingresantes de un año determinado. Limitaciones No informa acerca de las causas de altas o bajas tasas de graduación. Fórmula 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺 + 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴 𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 𝑡𝑡í𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 𝑒𝑒𝑒𝑒 𝑡𝑡𝑡𝑡á𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚 × 100 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 Indicador Tasa de graduación por carrera acumulada Breve descripción Cantidad y porcentaje de alumnos que finalizaron sus estudios y tienen o iniciaron el trámite de su título de grado en relación a los alumnos ingresantes de esa carrera en la cohorte, discriminados en forma acumulada por año de vigencia de la cohorte. Relevancia Este indicador refleja el rendimiento académico total de una carrera. Permite el análisis de la graduación de cada una de las carreras por separado. Alcance Mide en forma acumulativa el porcentaje de alumnos que finalizaron sus estudios con respecto a la masa total de ingresantes a cada carrera de un año determinado. Limitaciones Su interpretación debe complementarse con la información de duraciones estándar de cada carrera. Fórmula 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 + 𝐴𝐴𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 𝑡𝑡í𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 𝑒𝑒𝑒𝑒 𝑡𝑡𝑡𝑡á𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 × 100 𝑇𝑇𝑜𝑜𝑜𝑜𝑜𝑜𝑜𝑜 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 Indicador Tasa de graduación total por año Breve descripción Cantidad y porcentaje de alumnos que finalizaron sus estudios y tienen o iniciaron el trámite de su título de grado, discriminados por año. Relevancia Este indicador permite analizar la evolución en la cantidad de graduados por año. Alcance Permite determinar la proporción de graduados en los años sucesivos al ingreso de la cohorte. Sirve para analizar la evolución en el tiempo de la cantidad de graduados y controlar políticas y acciones dirigidas a aumentar las tasas de graduación. Limitaciones No puede ser comparada con una medida estándar de duración de la carrera por ser un indicador agregado de más de una de ellas. Fórmula 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 + 𝐴𝐴𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 𝑡𝑡í𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 𝑒𝑒𝑒𝑒 𝑡𝑡𝑡𝑡á𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 × 100 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 Indicador Tasa de graduación por carrera por año Breve descripción Cantidad y porcentaje de alumnos que finalizaron sus estudios y tienen o iniciaron el trámite de su título de grado, discriminados por carrera y año. Relevancia Este indicador permite analizar la evolución en la cantidad de graduados por año para cada carrera. Alcance Permite identificar la proporción de graduados en cada carrera, en los años sucesivos al ingreso de la cohorte. Limitaciones Su interpretación debe complementarse con la información de duraciones estándar de cada carrera. Fórmula 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 (𝑎𝑎ñ𝑜𝑜) + 𝐴𝐴𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 𝑡𝑡í𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 𝑒𝑒𝑒𝑒 𝑡𝑡𝑡𝑡á𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 (𝑎𝑎ñ𝑜𝑜) × 100 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 Indicador Tasa de graduación por género Breve descripción Cantidad y porcentaje de alumnos que finalizaron sus estudios y tienen o iniciaron el trámite de su título de grado, por sexo y en relación a la totalidad de ingresantes en la cohorte. Relevancia Este indicador permite desagregado por sexo. Alcance Mide el porcentaje de alumnos que finalizan sus estudios con respecto a la masa total de ingresantes, por sexo. Fórmula analizar el porcentaje de graduados 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛 + 𝐴𝐴𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙𝑙 𝑡𝑡í𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡𝑡 𝑒𝑒𝑒𝑒 𝑡𝑡𝑡𝑡á𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛 × 100 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛 Indicador Abandonos totales por año Breve descripción Porcentaje de alumnos de cada cohorte que no registra matriculación por año Relevancia Permite identificar la evolución en la cantidad de alumnos que no registran matriculación por año, con riesgo de deserción. Alcance Este indicador mide el porcentaje de alumnos que, por año, no se matriculan o rematriculan en las carreras en las que se inscribieron. Útil para el análisis de la deserción universitaria, y el diseño e implementación de acciones para retener alumnos. Limitaciones • El indicador no está desagregado por carrera. • No permite identificar causas de la deserción. Fórmula ∑(𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 − 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 − 𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 − 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 ) / Total alumnos x 100 Indicador Abandonos por carrera por año Breve descripción Porcentaje de alumnos de cada cohorte que no registra matriculación por año en cada carrera. Relevancia Permite identificar la evolución en la cantidad de alumnos que no registran matriculación en cada una de las carreras por año, con riesgo de deserción. Alcance Este indicador mide el porcentaje de alumnos que, por año, no se matriculan o rematriculan en cada una de las carreras a las que se inscribieron. Útil para el análisis de la deserción universitaria de cada carrera, y el diseño e implementación de acciones para retener alumnos. Limitaciones No permite identificar causas de la deserción. Fórmula ∑(𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 (𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎) − 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 (𝑎𝑎ñ𝑜𝑜) − 𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 (𝑎𝑎ñ𝑜𝑜) − 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 (𝑎𝑎ñ𝑜𝑜) ) / Total alumnos carrera x 100 Indicador Matriculados y rematriculados por año Breve descripción Porcentaje de alumnos de una cohorte que registra matriculación o rematriculación en un año. Relevancia Permite identificar la evolución en la cantidad de alumnos activos de una cohorte de la Facultad. Alcance Mide el porcentaje de alumnos que, por año, permanecen activos en las carreras a las que se inscribieron. Útil para el seguimiento de los alumnos regulares, y la matrícula anual de la facultad. Limitaciones El indicador no está desagregado por carrera. Fórmula ∑(𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 + 𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 − 𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 ) / Total ingresantes x 100 Indicador Matriculados y rematriculados por carrera por año Breve descripción Porcentaje de alumnos de una carrera de una cohorte que registra matriculación o rematriculación en un año. Relevancia Permite identificar la evolución en la cantidad de alumnos activos de una carrera de una cohorte de la Facultad. Alcance Mide el porcentaje de alumnos que, por año, permanecen activos en la carrera a la que se inscribieron. Útil para el seguimiento de los alumnos regulares, y la matrícula anual de la facultad. Fórmula ∑(𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐/𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 + 𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐/𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 − 𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐/𝑎𝑎ñ𝑜𝑜 ) / Total ingresantes carrera x 100 Indicador Grado de avance (Cantidad de materias aprobadas por alumnos) Breve descripción Recuento de materias aprobadas en instancia de promoción o examen final, de los alumnos de una cohorte, al momento de la recolección de los datos. Relevancia Permite analizar el grado de avance en la carrera o aprobación de materias por parte de los alumnos, al momento de recolección de los datos. Alcance Este indicador permite analizar la distribución de aprobaciones entre los alumnos. Permite determinar la cantidad de alumnos con menor y mayor cantidad de materias aprobadas. Útil para complementar la identificación de alumnos avanzados y alumnos que abandonaron las carreras, así como también para el diseño de regímenes de promoción de materias. Limitaciones • El indicador no está desagregado por carrera. • El indicador no permite analizar la evolución en las aprobaciones. Fórmula 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 + 𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑏𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 Indicador Nota promedio de graduados (sin aplazos) Breve descripción Media aritmética de los promedios de calificaciones generales de la masa total de graduados, sin incluir en el cálculo los aplazos que éstos hayan obtenido. Relevancia Este indicador permite analizar los promedios generales de calificaciones obtenidas por la totalidad de los graduados, considerando solamente las evaluaciones finales aprobadas. Alcance Mide el promedio de promedios de calificaciones de los graduados de una cohorte. Sirve para evaluar el rendimiento académico logrado por graduados de una cohorte. Podría ser útil en comparación con el promedio con aplazos de los graduados de la misma cohorte. Limitaciones Debe acompañarse por los respectivos coeficientes de variación para poder hacer comparaciones entre similares grupos con respecto a graduados de otras cohortes y facultades. Fórmula ∑ 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔 𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛/ 𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑑𝑑𝑑𝑑 𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛/ 𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 Indicador Nota promedio de graduados por carrera y por género (sin aplazos) Breve descripción Media aritmética de los promedios de calificaciones generales de la masa total de graduados de cada carrera y sexo, sin incluir aplazos. Relevancia Este indicador permite analizar los promedios generales de calificaciones obtenidas por cada grupo de graduados según su carrera y sexo, considerando solamente las evaluaciones finales aprobadas. Alcance Mide el promedio de promedios de calificaciones de los graduados de una cohorte por carrera y por género. Sirve para evaluar el rendimiento académico logrado por graduados de cierta carrera y sexo de una cohorte. Limitaciones Debe acompañarse por los respectivos coeficientes de variación para poder hacer comparaciones entre grupos de carrera y género y de similares grupos con respecto a graduados de otras cohortes y facultades. Fórmula ∑ 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔 𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠𝑠 𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛/ 𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑑𝑑𝑑𝑑 𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔é𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛𝑛/ 𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐 Indicador Cantidad promedio de aplazos de graduados Breve descripción Media aritmética de la cantidad de aplazos de los graduados. Relevancia Permite caracterizar a los graduados de una cohorte con respecto a su desempeño académico. Alcance Este indicador permite resumir la cantidad de aplazos obtenidos por la masa de graduados de una cohorte. Útil para el análisis del rendimiento académico de los graduados y diseño de regímenes de promoción de materias. Limitaciones • Para saber si es representativo de la población y comparable con otras, es necesario calcular su coeficiente de variación. • El indicador no está desagregado por carrera. • No existe un valor de referencia para la cantidad máxima de aplazos. Fórmula ∑ 𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝐴𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔 x 100 Indicador Distribución de aplazos de graduados Breve descripción Porcentaje de graduados distribuidos en función del total de aplazos obtenidos durante la carrera. Relevancia Permite caracterizar a los graduados de una cohorte con respecto a su desempeño académico. Alcance Este indicador permite analizar la distribución de la cantidad de aplazos obtenidos por la masa de graduados de una cohorte. Útil para el análisis del rendimiento académico de los graduados y diseño de regímenes de promoción de materias. Limitaciones • Para saber si es representativo de la población y comparable con otras, es necesario calcular su coeficiente de variación. • El indicador no está desagregado por carrera. • No existe un valor de referencia para la cantidad máxima de aplazos. ∑ 𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝐺𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎𝑎 Fórmula 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔𝑔 x 100 Indicador Porcentaje de desaprobación por materia Breve descripción Tasa de desaprobación de materias. Relevancia Permite identificar las materias con menor y mayor proporción de finales no aprobados sobre la totalidad de finales rendidos por para esa materia. Alcance Este indicador permite analizar la proporción de aplazos por materia. Permite identificar las materias con mayor y menor porcentaje de finales no aprobados, respecto del total de evaluaciones rendidas en dichas materias. Provee información útil para el control de los contenidos dados en las materias durante las cursadas, de las evaluaciones finales y los regímenes de aprobación de las cursadas. Limitaciones El indicador no está desagregado por carrera. Fórmula 𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹𝐹 𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑑𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚 × 100 𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇𝑇 𝑑𝑑𝑑𝑑 𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓𝑓 𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚𝑚 4. RESULTADOS Con base en las fichas metodológicas expuestas se realizaron las mediciones en las cohortes seleccionadas orientadas a dimensionar el rendimiento académico, como signo de la eficacia y eficiencia de la enseñanza entendida como un proceso directamente vinculado con la gestión del conocimiento Al analizar los datos de Ingreso se observa una mayor cantidad de alumnos en la carrera de CP, muy próxima a una relación 2 a 1, mientras que la composición por género marca un predominio del sexo femenino, salvo en la cohorte 2005. Si se desagrega por carrera la tendencia es la misma, mayor cantidad de mujeres (salvo cohorte 2005) tal como se aprecia en las tablas 1, 2 y 3. Ingresantes por carrera Cohorte 2005 2006 222 60,3% 198 60,5% 146 39,7% 129 39,5% 368 100 % 327 100 % Carrera CP LA Total 2007 196 103 299 65,5% 34,5% 100 % Tabla 1 Género Femenino Masculino Total 176 192 368 Ingresantes por género Cohorte 2005 2006 47,8% 169 51,7% 52,2% 158 48,3% 100 % 327 100 % 2007 161 138 299 53,9% 46,1% 100 % Tabla 2 Género Femenino Masculino Total 103 119 222 Género Femenino Masculino Total 73 73 146 Ingresantes por carrera y por género Carrera: CP Cohorte 2005 2006 46,4% 110 55,6% 53,6% 88 44,4% 100% 198 100% Carrera: LA Cohorte 2005 2006 50,0% 59 45,7% 50,0% 70 54,3% 100 % 129 100 % 2007 114 82 196 58,2% 41,8% 100% 2007 47 56 103 45,6% 54,7% 100 % Tabla 3 Al analizar la tasa de graduación se debe tener en cuenta que cada cohorte se encuentra en distinto grado de avance: la 2005 con 10 años, la 2006 con 9 años y la 2007 con 8 años por lo que la comparación entre cohortes solo es factible hasta el octavo año. La tasa de graduación total acumulada muestra que las primeras graduaciones de las tres cohortes se producen durante el sexto año aunque se aprecia un desempeño sustancialmente superior de la cohorte 2006 que duplica los valores de las otras cohortes. Al cabo del octavo año la cohorte 2006 es un 78% superior a la 2005 y un 28% con respecto a la 2007 (Tabla 4). En la carrera de CP la tasa de graduación de la cohorte 2006 también presenta mayor tasa de graduación: en el primer año es superior en un 139% a la 2005 y en un 68% a la 2007; y en el octavo año es superior en un 88% con respecto a la 2005 y un 45% con respecto a la 2007. En la carrera de LA las cohortes 2006 y 2007 exhiben tasas semejantes y superiores a la cohorte 2005 (Tabla 5), aunque con valores inferiores a la otra carrera. Año 6º 7º 8º 9º 10º Tasa de graduación total acumulada Cohorte 2005 2006 11 3,0% 20 6,1% 33 9,0% 50 15,3% 48 13,0% 76 23,2% 69 18,8% 78 23,9% 77 20,9% 2007 11 38 54 3,7% 12,7% 18,1% Tabla 4 Año 6º 7º 8º 9º 10º Tasa de graduación por carrera acumulada Carrera: CP Cohorte 2005 8 21 34 48 50 3,6% 9,5% 15,3% 21,6% 22,5% 2006 17 35 57 58 8,6% 17,7% 28,8% 29,3% 6º 7º 8º Carrera: LA Cohorte 2005 2006 3 2,1% 3 2,3% 12 8,2% 15 11,6% 14 9,6% 19 14,7% 9º 10º 21 27 Año 14,4% 18,5% 20 2007 10 30 39 5,1% 15,3% 19,9% 2007 1 8 15 1,0% 7,8% 14,6% 15,5% Tabla 5 El comportamiento de la tasa de graduación total por año –analizada comparativamente hasta el octavo año- muestra que el rendimiento de la cohorte 2006 también es superior a las otras cohortes, salvo el segundo año de la cohorte 2007 que presenta un guarismo similar (Tabla 6). En la carrera de CP el mejor rendimiento es el octavo año de la cohorte 2006 seguido por el séptimo de la 2007, el séptimo y el sexto de la 2006 y luego recién aparecen rendimientos de la cohorte 2005.Para la LA el mejor rendimiento se obtuvo en séptimo año de la cohorte 2006, con notoria diferencia respecto del séptimo y octavo de 2007 y séptimo de 2005; las demás con valores notoriamente más bajos (Tabla 7). El análisis de la tasa de graduación por género muestra un mejor rendimiento del sexo femenino, que es creciente en las sucesivas cohortes (tabla 8). Año 6º 7º 8º 9º 10º 11 22 15 21 8 Tasa de graduación total por año Cohorte 2005 2006 3,0% 20 6,1% 6,0% 30 9,2% 4,1% 26 8,0% 5,7% 2 0,6% 2,2% 2007 11 27 16 3,7% 9,0% 5,4% Tabla 6 Año 6º 7º 8º 9º 10º Año 6º 7º 8º 9º 10º Tasa de graduación por carrera por año Carrera: CP Cohorte 2005 2006 8 3,6% 17 8,6% 13 5,9% 18 9,1% 13 5,9% 22 11,1% 14 6,3% 1 0,5% 2 0,9% Carrera: LA Cohorte 2005 2006 3 2,1% 3 2,3% 9 6,2% 12 9,3% 2 1,4% 4 3,1% 7 4,8% 1 0,8% 6 4,1% 2007 10 20 9 5,1% 10,2% 4,6% 2007 1 7 7 1,0% 6,8% 6,8% Tabla 7 Género Femenino Masculino Total Tasa de graduación por género Cohorte 2005 2006 47 61,0% 50 64,1% 30 39,0% 28 35,9% 77 100% 78 100% 2007 38 70,4% 16 29,6% 54 100% Tabla 8 Con respecto a los abandonos totales por año se destacan valores superiores al 10% en los dos primeros años de las tres cohortes y luego se registran valores inferiores. En las tres cohortes se registran casos de valores negativos, es decir reincorporaciones, verificándose este hecho en el sexto año en las cohortes 2005 y 2006 y en el séptimo en la 2007) (Tabla 9). Si se analizan los abandonos por carrera se aprecia una tasa notoriamente superior en el primer año para la carrera de LA con valores entre el 15% y 20%, mientras que en la carrera de CP apenas superan el 6%. En el sexto año de las tres cohortes de la carrera de CP se registran valores negativos (reincorporaciones); para la carrera de LA se aprecia igual situación en el cuarto año de la cohorte 2005 y séptimo año de las cohortes 2006 y 2007 (Tabla 10). Abandonos totales por año Año Cohortes 1º 2005 10,1% 2006 11,0% 2007 7,4% 2º 3º 12,2% 7,1% 11,0% 8,0% 14,7% 4,3% 4º 0,8% 4,0% 5,7% 5º 6º 5,4% -0,3% 3,4% -4,3% 2,7% 1,3% 7º 8º 2,4% 3,0% 1,8% 0,6% -1,3% 3,0% 9º 2,4% 10,4% 10º 4,9% Tabla 9 Año 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º Año 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º Abandonos por carrera por año CP Cohortes 2005 2006 6,3% 6,1% 12,2% 11,6% 6,8% 10,6% 3,6% 2,0% 5,4% 2,5% -1,8% -9,1% 2,3% 4,0% 2,3% -3,0% 2,3% 14,6% 6,3% LA Cohortes 2005 2006 15,8% 19,4% 12,3% 9,3% 7,5% 3,9% -3,4% 7,0% 5,5% 4,7% 2,1% 3,1% 2,7% -1,6% 4,1% 6,2% 2,7% 3,9% 3,4% Tabla 10 2007 3,6% 15,3% 5,1% 5,6% 2,6% -2,6% -0,5% 4,6% 2007 14,6% 13,6% 2,9% 5,8% 2,9% 8,7% -2,9% 0,0% La tasa de matriculados y rematriculados muestra un comportamiento semejante para cada una de las cohortes estudiadas (Tabla 11). En el desagregado por carrera se evidencia una mayor matriculación y rematriculación en los alumnos de CP que ratifica lo expuesto sobre los abandonos que afectan en mayor cuantía a alumnos de LA (Tabla 12). Matriculados y rematriculados por año Cohortes Año 2005 2006 2007 1º 89,9% 89,0% 92,6% 2º 77,7% 78,0% 77,9% 3º 70,7% 70,0% 73,6% 4º 69,8% 66,1% 67,9% 5º 64,4% 62,7% 65,2% 6º 61,7% 60,9% 60,2% 7º 53,3% 49,8% 52,5% 8º 46,2% 41,3% 44,1% 9º 38,0% 30,3% 10º 31,0% Tabla 11 Matriculados y rematriculados por carrera por año CP Cohortes Año 2005 2006 2007 1º 93,7% 93,9% 96,4% 2º 81,5% 82,3% 81,1% 3º 74,8% 71,7% 76,0% 4º 71,2% 69,7% 70,4% 5º 65,8% 67,2% 67,9% 6º 64,0% 67,7% 65,3% 7º 55,9% 54,5% 55,6% 8º 47,7% 46,5% 46,4% 9º 39,2% 31,3% 10º 32,0% LA Cohortes Año 2005 2006 2007 1º 84,2% 80,6% 85,4% 2º 71,9% 71,3% 71,8% 3º 64,4% 67,4% 68,9% 4º 67,8% 60,5% 63,1% 5º 62,3% 55,8% 60,2% 6º 58,2% 50,4% 50,5% 7º 49,3% 42,6% 46,6% 8º 43,8% 33,3% 39,8% 9º 36,3% 28,7% 10º 28,8% Tabla 12 El indicador de grado de avance total evidencia que alrededor del 15% de los inscriptos en las tres cohortes no ha aprobado ninguna materia. Si se tiene en cuenta que durante el primer año de ambas carreras se cursan 7 materias se aprecia que más de un tercio de los ingresantes sólo ha aprobado esa cantidad de asignaturas. En el otro extremo se registra que 11/12% está próximo a recibirse (Tabla 13). Al analizar el grado de avance por cada carrera se aprecia que no ha aprobado ninguna materia el 12% de los ingresantes a CP y el 18% de los ingresantes a LA. La aprobación de la cantidad de materias equivalentes al primer año es del 33% en la carrera de CP y del 43% en la de LA. El porcentaje de alumnos próximos a graduarse es semejante para ambas carreras (Tabla 14). Grado de avance total Cohorte Materias aprobadas 2005 2006 2007 0 52 14,1% 50 15,3% 44 14,7% 1a3 49 13,3% 41 12,5% 41 13,7% 4a7 44 12,0% 33 10,1% 23 7,7% 8 a 11 17 4,6% 15 4,6% 20 6,7% 12 a 15 21 5,7% 18 5,5% 19 6,4% 16 a 19 17 4,6% 12 3,7% 15 5,0% 20 a 23 20 5,4% 21 6,4% 18 6,0% 24 a 27 30 8,2% 19 5,8% 31 10,4% 28 a 31 41 11,1% 40 12,2% 34 11,4% Todas 77 20,9% 78 23,9% 54 18,1% Total 368 100 % 327 100 % 299 100 % Tabla 13 Grado de avance por carrera Carrera: CP Cohorte Materias aprobadas 2005 2006 2007 0 30 13,5% 22 11,1% 25 12,8% 1a3 27 12,2% 21 10,6% 23 11,7% 4a7 26 11,7% 23 11,6% 15 7,6% 8 a 11 9 4,1% 9 4,5% 11 5,6% 12 a 15 15 6,8% 13 6,6% 11 5,6% 16 a 19 10 4,5% 9 4,6% 9 4,6% 20 a 23 12 5,4% 12 6,1% 10 5,1% 24 a 27 19 8,6% 11 5,6% 24 12,2% 28 a 31 24 10,8% 20 10,1% 29 14,8% Todas 50 25,3% 58 29,3% 39 19,9% Total 222 100 % 198 100 % 196 100 % Carrera: LA Cohorte Materias aprobadas 2005 2006 2007 0 22 15,1% 28 21,7% 19 18,5% 1a3 22 15,1% 20 15,5% 18 17,5% 4a7 18 12,3% 10 7,7% 8 7,8% 8 a 11 8 5,5% 6 4,7% 9 8,7% 12 a 15 6 4,1% 5 3,9% 2 1,9% 16 a 19 7 4,8% 3 2,3% 6 5,8% 20 a 23 8 5,5% 9 7,0% 8 7,8% 24 a 27 11 7,5% 8 6,2% 7 6,8% 28 a 31 17 11,6% 20 15,5% 11 10,7% Todas Total 27 146 18,5% 100 % 20 129 15,5% 100 % 15 103 14,6% 100 % Tabla 14 La nota promedio de todos los graduados de las tres cohortes analizadas varía entre 7,19 y 7,22. Para la carrera de CP se ubica entre 7,10 y 7,1 y para la de LA entre 7.26 y 7.47. En ambas carreras los alumnos del sexo femenino tiene promedios superiores al sexo masculino (Tabla 15). Nota promedio de graduados (sin aplazos) Cohortes Promedio 2005 2006 2007 General 7,22 7,20 7,19 CP: General 7,15 7,10 7,16 Femenino 7,12 7,36 7,27 Masculino 7,20 6,66 6,93 LA General 7,35 7,47 7,26 Femenino 7,53 7,67 7,30 Masculino 7,05 7,10 7,12 Tabla 15 Si se analiza el promedio de aplazos de cada graduado de las cohortes estudiadas se encuentran valores de casi 4 aplazos hasta casi 7 aplazos (Tabla 16). Entre el 13% y el 27% de los graduados no han sufrido aplazos en sus exámenes y entre el 11% y el 15% sólo han tenido una materia desaprobada. Presentan más de diez aplazos el 10% de la cohorte 2005 y apenas el 3% de las otras cohortes (Tabla 17). Cantidad promedio de aplazos de graduados Cohortes Aplazos 2005 Cantidad promedio 2006 4,48 2007 6,64 3,72 Tabla 16 Distribución de aplazos de graduados Cantidad de aplazos Cohortes 2005 2006 2007 0 1 2 20,8% 15,6% 11,7% 26,9% 15,4% 6,4% 13,0% 11,1% 24,1% 3 5,2% 12,8% 13,0% 4 5,2% 7,7% 1,9% 5 14,3% 9,0% 14,8% 6 1,3% 3,8% 5,6% 7 6,5% 7,7% 1,9% 8 1,3% 2,6% 0,0% 9 5,2% 2,6% 9,3% 10 2,6% 1,3% 1,9% +10 10,4% 3,9% 3,7% Total 100 % Tabla 17 100 % 100 % En la tabla 18 se presenta el detalle del porcentaje de desaprobación de exámenes de las materias con un porcentaje promedio superior al 20%. Los mayores porcentajes de desaprobación corresponden a las materias con código M14, M17 y M56. Porcentaje de desaprobación por materia Cohorte Materia (código) 2005 2006 2007 M14 58,00% 51,14% 60,22% 56,45% M17 55,85% 50,72% 58,68% 55,08% M56 45,90% 34,25% 39,78% 39,98% M01 40,17% 41,95% 34,22% 38,78% M24 36,36% 31,51% 41,76% 36,54% M26 40,19% 33,88% 33,93% 36,00% M28 31,52% 27,45% 40,00% 32,99% M57 40,00% 31,94% 27,03% 32,99% M23 36,51% 27,19% 34,85% 32,85% M19 36,18% 22,58% 36,77% 31,85% M10 28,97% 32,06% 30,32% 30,45% M50 31,71% 31,37% 25,64% 29,57% M21 32,48% 27,68% 28,21% 29,45% M08 24,22% 29,21% 27,07% 26,84% M03 M12 25,71% 19,30% 20,37% 23,74% 23,05% 20,73% 23,05% 21,25% Promedio Tabla 18 CONCLUSIONES La universidad estatal tiene la misión central de utilizar recursos de la sociedad para formar los científicos, profesionales y tecnólogos que ésta requiere para su desarrollo (enseñanza); para buscar respuestas o soluciones a cuestiones prioritarias (investigación); para abordar en campo problemáticas y expectativas primordiales de las comunidades (extensión); así como para proveer, a los niveles de decisión, aportes fundados en el mejor conocimiento disponible, con garantías de neutralidad, ecuanimidad y legitimidad acordes con los genuinos intereses de la sociedad (servicio). El cumplimiento de dicha misión, propia y exclusiva de la universidad estatal, implica inducir valor hacia la sociedad mediante el mayor aprovechamiento posible del capital intelectual constituido a lo largo de la trayectoria institucional de la universidad, incluyendo sus competencias distintivas; sus criterios valorativos; sus procesos cognitivos; sus capacidades formativas, indagatorias, analíticas e innovadoras; su disposición auto-evaluativa crítica; sus redes de colaboradores y contactos, etc. Dado que la universidad estatal, como toda institución solventada con recursos de la sociedad, debe rendir cuentas ante ésta por el valor que induce, es necesario medir los distintos componentes de ese valor con la finalidad de aportar elementos de juicio para la toma de decisiones y para la rendición de cuentas por parte de los órganos de gobierno universitario. En este trabajo se abordó la medición de los resultados del proceso de enseñanza, a través de diversos índices del rendimiento académico de los alumnos de la FCE-UNICEN correspondientes a las cohortes 2005, 2006 y 2007. Esta área fue definida como estratégica por la Facultad en el accionar armónico de los claustros que la integran (docentes, alumnos, graduados y no docentes) para impulsar procesos de aprendizaje colectivo, contando con alta participación de los responsables de distintas áreas y sectores de la institución. Con base en las mediciones realizadas en el siguiente gráfico se expone el comportamiento de las tres cohortes respecto de las tasas de matriculación, graduación y abandono, observándose un comportamiento análogo entre ellas (Gráfico 1). Matriculados Abandonos Graduados Gráfico 1 – Fuente: elaboración propia El conocimiento aportado por este estudio contribuye a mejorar el proceso de enseñanza indagando acerca de oportunidades y desafíos, así como de las fortalezas y debilidades, identificadas a través de la evidencia empírica. Este ha sido el inicio de un proceso que habrá de continuarse en el tiempo tanto en lo referente a la enseñanza de grado como a las demás áreas estratégicas de la Facultad. Bibliografía Federal Ministry of Education, Science and Culture (2002): University Organisation and Studies Act – University Act 2002, Nº 120/2002. Disponible en http://www.bmbwk.gv.at. Cañibano, L. y Sánchez, P. (2008): “Intellectual Capital Management and Reporting in Universities and Research Institutions”, Estudios de Economía Aplicada, Vol. 26, Nº 2, pp. 7-26. Colín Salgado Mónica (2009) “El capital intelectual de las instituciones de educación superior del Estado de Guanajuato”. 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Educación Médica. 2(8), 1-10 Medición del efecto de la innovación sobre el resultado del desempeño: aplicación a México, España y Cuba Measuring the effect of innovation on the outcome of performance: application to Mexico, Spain and Cuba Dr. Francisco Manuel Somohano Rodríguez Profesor Titular de Universidad Universidad de Cantabria [email protected] Dr. José Manuel López Fernández Profesor asociado Universidad de Cantabria [email protected] Dr. Francisco Javier Martínez García Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad Universidad de Cantabria [email protected] 1 Medición del efecto de la innovación sobre el resultado del desempeño: aplicación a México, España y Cuba Measuring the effect of innovation on the outcome of performance: application to Mexico, Spain and Cuba Resumen El Global Competitiveness Index mide el nivel de productividad de un país a través de entre otros factores, la innovación. La dificultad de identificar y medir esta última hace que haya posturas enfrentadas sobre sus efectos en los resultados. Mostramos un resumen de nuestras investigaciones en tres países con dos contextos diferenciados, por un lado México y España (economía de mercado) y por otro Cuba (sistema político-económico estatalista) con el objetivo de analizar si encontramos diferencias significativas entre los resultados dependiendo del grado de innovación, el cual hemos identificado y medido de diferentes maneras en función de los datos que hemos podido disponer en cada país. Analizamos 3.871 empresas de 9 Estados mexicanos; 948 empresas de la industria de fabricantes de componentes de automoción española; y 12 provincias cubanas. Encontramos en todos los estudios diferencias estadísticamente significativas en la obtención de mejores resultados en función de una mayor propensión a la realización de actividades innovadoras. Palabras clave: Producción mercantil, utilidades promedio sobre ventas, cash flow, innovación, divulgación voluntaria de información. Área de investigación: Contabilidad Directiva y Pymes 2 1. INTRODUCCIÓN El Foro Económico Mundial define la competitividad como el conjunto de instituciones, políticas y factores que determinan el nivel de productividad de un país, que a su vez determina el grado de prosperidad que puede alcanzar una economía. Para medirla utiliza un indicador global (el Global Competitiveness Index o GCI) que consiste en una media ponderada de doce componentes (pilares) organizados en tres subíndices o etapas que miden diferentes aspectos. La innovación como pilar está en la última etapa, y sin embargo, aunque la innovación está presente de una manera u otra en casi todos los países, tal y como se recoge en el Global Innovation Index, en la literatura se observan resultados dispares e incluso contradictorios (Crossan y Apaydin, 2010; Mazzucato, 2013; COTEC, 2008; Baumol, 2002; Jones, 2002). Entre otros motivos, esto se debe a que las actividades de I+D+i no siempre son fáciles de medir ni de relacionarlas con los resultados de las empresas (Hall et al., 2009; Damanpour y Aravind, 2011). Una de las causas es la dificultad para identificarlas (Nelson, 1991; Kay, 1993) especialmente en las pymes, que por lo general no realizan I+D (Sougiannis, 1994; Callen y Morel, 2005; Bierly y Chakrabarti; 1996). La innovación en este tipo de empresas suele basarse en actividades informales donde no se identifican los costes de innovación. Además, también puede ser debido a la diferencia de los objetivos de las empresas, de sus actividades tecnológicas y las distintas maneras en que las integran con las actividades de producción (Holbrook et al., 2000; Raff, 2000; Helfat, 2000). Incluso se observa las diferencias a la hora de referirse al término innovación. Abarca tanto planificación, como orientación, posición tecnológica, enfoques, tipos de activos, resultados, estrategias, etc. Algunas de las definiciones hacen referencia al cambio per-se, sin especificar la necesidad de una inversión, así desde un punto de vista macroeconómico, Schumpeter (1934) la definió como cualquier forma de hacer las cosas de modo distinto en el reino de la vida económica. Otros autores la asocian con la novedad. Para Knight (1967), la innovación consiste en la adopción de un cambio que resulte novedoso para la empresa y para el entorno relevante. En este sentido la identificación de la innovación depende del contexto en el que se analiza, esto es, la innovación implica un cambio inducido en la práctica existente. Por tanto, el contexto antecede a la innovación y su identificación queda condicionada por él. Sin embargo, según el GCI la competitividad, que es una medida del contexto, a su vez está vinculada a la innovación. De este modo, nos encontramos con un proceso evolutivo que difiere en cada contexto, pero que tiene aspectos comunes. Nuestro objetivo es aplicar la misma pregunta de investigación en diferentes contextos o países, es decir, ¿cuál es el efecto de la innovación sobre el resultado del desempeño de las unidades productivas?, que desde un enfoque metodológico se traduce en ¿cómo se mide la innovación y el resultado en cada contexto? 3 El nivel de competitividad se traslada en nuestra investigación en cuáles son las fuentes de información en cada país. De este modo, la elección de la metodología depende de tres aspectos de la información disponible para cada unidad de análisis: la calidad de los datos, la cantidad y el nivel de desagregación. Con esta finalidad, hemos elegido tres países, dos de ellos incluidos en la clasificación del CGI, ya sea una economía basada en la eficiencia como México, y una economía basada en la innovación como España, y un sistema políticoeconómico estatalista como el de Cuba . En Cuba se comparan producciones mercantiles oficiales por provincias, en México utilidades medias de 3.871 empresas obtenidas mediante encuesta en nueve Estados y en España el enfoque es sectorial, en concreto el de la fabricación de componentes de automoción a partir de los registros contables y la información voluntaria divulgada por 1.624 empresas. El resultado es que en los tres casos se ha observado que independientemente del grado de desarrollo de las innovaciones, y aunque no sean comparables entre países, el efecto en cada contexto es el mismo. Esto es, a mayor innovación mejores desempeños, con una salvedad, en el caso de España la lectura debe matizarse puesto que se observan peores resultados en empresas menos innovadoras. El esquema que seguiremos en la presentación de nuestros resultados refleja cómo se estructuraron y ejecutaron las investigaciones. En la sección siguiente se revisa el marco teórico y se presentan las hipótesis. Después se describe el método y los resultados de los análisis, se discuten sus implicaciones principales y se concluye con algunas ideas importantes, limitaciones y el desarrollo futuro. 2. MARCO TEÓRICO La identificación de ventajas competitivas ha sido ampliamente considerada en la literatura de administración de empresas (Schmalensee, 1985; Rumelt, 1991 y Nelson, 1991, McGahan y Porter, 2002) y representa un importante tópico de investigación. En general, existen dos enfoques teóricos tradicionales, uno basado en la teoría de recursos y capacidades, que identifican los aspectos específicos que hacen más competitivas a las empresas (Bou y Satorra, 2007 y Short et al., 2007), y otro basado en el enfoque de la Teoría de la Organización Industrial que defiende la importancia del efecto de la industria en los rendimientos de las empresas (McGahan y Porter, 1997). Esta discusión sigue estando vigente dada la heterogeneidad de teorías, de bases de datos (Karniouchina et al., 2013) y metodologías utilizadas (Bou y Satorra, 2007; Short et al., 2007). Sobre la divulgación de información por las empresas, en el ámbito de la economía de la información, nos referimos a la identificación de señales, entendidas como un mecanismo para que información fiable fluya entre los agentes económicos con una abundancia de 4 información precisa y aquellos con poca información, ya sean stakeholders, potenciales compradores, etc. (Spence, 1973). Desde el enfoque de la teoría de la señal (Schmalensee, 1978; Milgrom y Roberts (1986); Grossman, 1981a,b; Williamson, 1983; Wernerfelt, 1988, Weigelt y Camerer, 1988) se parte de la premisa de que la divulgación de información sobre intangibles es parte de la estrategia innovadora y en determinadas circunstancias las empresas divulgan información intencionadamente para incrementar su reputación, diferenciándose de la competencia y mejorando el valor de su marca. Se ha demostrado que ciertas informaciones divulgadas voluntaria e interesadamente por las empresas pueden ser interpretados como indicadores creíbles de atributos firmes, reduciendo así las asimetrías de información y permitiendo a los stakeholders tomar decisiones que favorecen a la empresa emisora de dicha información (Etzion Pe’er, 2014). Por ejemplo, que los costes de la financiación sean menores y la facilidad de acceso a la misma se incremente. 3. HIPÓTESIS, METODOLOGÍAS Y RESULTADOS Hemos planteado el análisis en dos contextos, por un lado de la economía de mercado y por otro el de un sistema político-económico estatalista. En el primero, nos referiremos a los casos de México y España, en el segundo a Cuba. 3.1. México En el caso de México, el objetivo de la investigación es identificar el efecto de la innovación según su naturaleza y se ha basado en encuestas aplicadas a una muestra de 3.871 gerentes de los Estados de Aguascalientes, Coahuila, Colima, Durango, Hidalgo, Nayarit, Quintana Roo, San Luis Potosí y Tabasco, en la que se les preguntaba por la tendencia a lo largo de los últimos años de la utilidad promedio sobre ventas y su relación con la importancia de las modificaciones innovadoras realizadas en 1) productos/servicios, 2) procesos y 3) sistemas de gestión/administración. Las hipótesis sobre la innovación planteadas en esta parte de la investigación son: HM 1 : Las empresas que realizan innovaciones de mayor importancia relacionadas con los productos/servicios no consiguen una mejor tendencia a lo largo del tiempo en las utilidades promedio sobre ventas. 5 HM 2 : Las empresas que realizan innovaciones de mayor importancia relacionadas con los procesos no consiguen una mejor tendencia a lo largo del tiempo en las utilidades promedio sobre ventas. HM 3 : Las empresas que realizan innovaciones de mayor importancia relacionadas con los sistemas de gestión/administración no consiguen una mejor tendencia a lo largo del tiempo en las utilidades promedio sobre ventas. El análisis se ha realizado mediante el contraste de hipótesis con la prueba Chi-Cuadrado, que explicará la existencia de asociación entre las variables (Tablas M1, M2, M3). Tabla M1: Importancia de las modificaciones innovadoras en productos/servicios y tendencia de la utilidad promedio sobre ventas en los últimos años IMPORTANCIA DE LA INNOVACIÓN EN PRODUCTOS/SERVICIOS Nada Poco Indiferente Importante Muy importante Nº emp. % Nº emp. % Nº emp. % Nº emp. % Nº emp. % La utilidad promedio sobre ventas ha sido creciente en los últimos años 88 29,14% 32 28,07% 145 31,12% 300 38,91% 733 44,59% La utilidad promedio sobre ventas ha sido estable en los últimos años 160 52,98% 66 57,89% 264 56,65% 401 52,01% 735 44,71% La utilidad promedio sobre ventas ha sido decreciente en los últimos años 54 17,88% 16 14,04% 57 12,23% 70 9,08% 176 10,71% 302 100,00% 114 100,00% 466 100,00% 771 100,00% 1644 100,00% TOTAL Significación de la χ2: p < 0.01 (fuente: elaboración propia) 6 Tabla M2: Importancia de las modificaciones innovadoras en procesos y tendencia de la utilidad promedio sobre ventas en los últimos años IMPORTANCIA DE LA INNOVACIÓN EN PROCESOS Poco Indiferente Importante Nada Nº emp. % La utilidad promedio sobre ventas ha sido creciente en los últimos años 154 31,82% 55 33,33% 167 33,47% 247 41,10% 565 45,79% La utilidad promedio sobre ventas ha sido estable en los últimos años 256 52,89% 89 53,94% 271 54,31% 294 48,92% 543 44,00% 74 15,29% 21 12,73% 61 12,22% 60 9,98% 126 10,21% 100,00% 165 100,00% 499 100,00% 601 100,00% 1234 100,00% La utilidad promedio sobre ventas ha sido decreciente en los últimos años TOTAL 484 % Nº emp. % Nº emp. Muy importante Nº emp. % Nº emp. % Significación de la χ2: p < 0.01 (fuente: elaboración propia) Tabla M3: Importancia de las modificaciones innovadoras en gestión/administración y tendencia de la utilidad promedio sobre ventas en los últimos años IMPORTANCIA DE LA INNOVACIÓN EN SISTEMAS DE GESTIÓN/ADMINISTRACIÓN Nada Poco Indiferente Importante Muy importante Nº emp. % Nº emp. % Nº emp. % Nº emp. % Nº emp. % La utilidad promedio sobre ventas ha sido creciente en los últimos años 120 30,00% 48 35,04% 187 34,89% 272 39,88% 595 44,91% La utilidad promedio sobre ventas ha sido estable en los últimos años 217 54,25% 74 54,01% 287 53,54% 342 50,15% 593 44,75% 63 15,75% 15 10,95% 62 11,57% 68 9,97% 137 10,34% 100,00% 137 100,00% 536 100,00% 682 100,00% 1325 100,00% La utilidad promedio sobre ventas ha sido decreciente en los últimos años TOTAL 400 Significación de la χ2: p < 0.01 (fuente: elaboración propia) Los resultados muestran que cuanto mayor es el grado de innovación efectuado en productos, procesos o sistemas de gestión, mayor es la proporción de empresas que consiguen una tendencia creciente en su utilidad promedio sobre ventas. Además, la proporción de empresas cuya utilidad promedio sobre ventas muestra una tendencia decreciente, está en relación inversa al grado de innovación. Rechazamos pues las tres hipótesis. 7 3.2. España En el caso de España la población se conforma por 1.624 empresas inscritas voluntariamente en 2011 en alguno de los diez clusters o distritos industriales del sector de fabricación de componentes de automoción. Una de las finalidades de pertenecer a un cluster es la de reducir la incertidumbre, mediante los efectos de la red de difundir las innovaciones (co-evolución mutualística de Talay et al., 2014), mejorando la respuesta de la empresa a los anuncios de nuevos productos (Ettlie, 2006). Aunque una gran parte de ellas están registradas en el NACE 29 Fabricación de vehículos de motor, remolques y semirremolques, un número importante pertenecen a distintos códigos NACE, incluso a nivel de dos dígitos. La hipótesis a contrastar en este caso es: HE 1 : El grado de innovación de las empresas no afecta a los resultados empresariales. La variable dependiente es el Cash Flow entre Activo Total (CF/AT). Los directivos divulgan las estimaciones de cash flow como una “señal de buenas noticias” y tiene la ventaja de estar menos afectada por el criterio contable del devengo y de ser menos sensible a manipulaciones contables; además, es más capaz de capturar la variación en el rendimiento organizacional que otras medidas contables (Vorhies et al., 2009; Wasley y Wu, 2006). Distintos trabajos la incluyen entre las variables dependientes utilizadas como mediciones contables por la importancia de la relación entre las inversiones realizadas por las empresas y los futuros cash flows (Richard et al. 2009). Los datos se han obtenido de la base de datos SABI para el periodo 1999-2011. Para eliminar las distorsiones producidas por decisiones contables que pueden afectar a los resultados anuales, así como oscilaciones coyunturales en ingresos y gastos (Vorhies et al., 2009) se realiza un alisamiento de los valores aplicando una media aritmética en periodos trianuales (Wiggins, 1997; Wiggins y Ruefli, 2002 y 2005; y Ruefli y Wiggins, 2003 y 2005). Estos mismos autores, siguen el procedimiento iterativo de Kolmogorov-Smirnov (IKS) para afrontar uno de los problemas habituales en este tipo de investigaciones, como es el tratamiento de los valores extremos. Basándonos en sus trabajos, aplicamos el procedimiento a nuestros datos y centramos nuestra investigación en los valores del estrato modal. 8 Por su parte las variables independientes son el grado de innovación divulgado voluntariamente en las páginas web de cada empresa y la actividad realizada. Para la primera proponemos el Índice de divulgación de la intensidad innovadora (IDII) como medida alternativa a las utilizadas habitualmente indicadores de la capacidad tecnológica, inversión en I+D+i, así como las patentes o las citas de patentes (Coombs y Bierly, 2006), que junto con el secreto industrial se proponen para salvaguardar las capacidades diferenciadoras y mantener la heterogeneidad por la ventaja competitiva adquirida (Porter, 1980, 1985). Ahora bien, la rentabilización de la innovación puede requerir de un mecanismo para que fluya información fiable con una abundancia precisa (Spence, 1973). Desde el enfoque de la Teoría de la Señal (Schmalensee, 1978; Milgrom y Roberts, 1988; Grossman, 1981a,b; Williamson, 1983; Wernerfelt, 1988, Weigelt y Camerer, 1988) en determinadas circunstancias las empresas divulgan información intencionadamente para incrementar su reputación, diferenciándose de la competencia y mejorando el valor de su marca (Etzion y Pe’er, 2014). En lo referente a la divulgación de información sobre los intangibles, ésta se hace habitualmente a través de dos canales de comunicación: (1) Canales privados (presentaciones de analistas, conference calls dirigidos a analistas financieros o inversores institucionales), y (2) Canales públicos como por ejemplo, informes financieros, cuentas anuales, Informes de Capital Intelectual o Internet (García Meca et al., 2005). En base a ello, como proxi de la actividad innovadora hemos elaborado el constructo IDII a partir de información no financiera, con el que medimos la cantidad de información relacionada con la innovación que cada empresa publica en su página web. Siguiendo a Damanpour y Aravind (2011) consideramos que la web es un registro de la historia de la actividad innovadora de la empresa. Se conforma a partir de doce variables, recogiendo el valor 1 o 0 según se disponga o no de esa característica. En nuestra propuesta, en línea con Kay (1993), para medir la relación entre la ‘arquitectura de la organización’ y la innovación planteamos (1) si la empresa dispone de un departamento de I+D (Malerba, 2002). La apropiabilidad se recoge en (2) la existencia de patentes según los registros oficiales (Acs y Audretsch, 1988 y Kollmer y Dowling, 2004) y (3) su divulgación en la web de la empresa, así como disponer de (4) marcas comerciales (Barth et al., 1998 y Kallapur y Kwan, 2004). Si el valor añadido de la innovación se acumula en la empresa debería de controlar activos que faciliten ventajas competitivas, es decir que su (5) posición tecnológica sea fuerte o buena (García et al., 2004), y que esto sea el resultado de un planteamiento coherente con la (6) estrategia innovadora (Miles y Snow, 1978; Adler, 1989); (7) si dispone de tecnología avanzada o de última generación en la industria, ya sea desarrollada internamente o no, además si las (8) patentes están citadas por terceros (Narin et al., 1987; Hall et al., 2009; Nagaoka y Walsh, 2009; Chen y Chang, 2010). 9 Las relaciones con otras empresas se evalúan mediante el análisis de la (9) disponibilidad de la web en otros idiomas como reflejo del acercamiento de la empresa a los clientes y proveedores. También en relación con la reputación y la innovación, se hace referencia a la (10) disponibilidad de certificados de calidad (Cho y Pucik, 2005) y (11) si publicitan la implementación de políticas de calidad, o simplemente (12) si dispone de una web propia e independiente de otras empresas (García-Meca et al., 2005) cuando se trata de un grupo. Para identificar la actividad a la que realmente se dedican las empresas, no es posible utilizar la clasificación habitual basada en un sistema de niveles (Tier) en función de la identificación de clientes y proveedores, porque esta información no está disponible en todos los casos. Como alternativa, hemos revisado en 2014 una a una las páginas web y se han clasificado en función de la relación de cada empresa con la empresa ensambladora en internas, si las empresas forman parte de la cadena de suministro o externas en el caso contrario. En este último grupo están las empresas de fabricación de maquinaria, moldes y similares, comercialización de piezas y repuestos, concesionarios y similares, y servicios de logística y consultoría. A su vez el grupo de internas se subdivide en cuatro grupos, en función del valor añadido de las partes o piezas que suministra, siendo el primer grupo el que tiene un valor bajo cuando se fabrican materias primas, telas, acero, caucho, pintura, lubricantes y similares; medio en la fabricación de piezas de acero, cables, parachoques y similares; alto para la fabricación de bielas, embragues, frenos de mano, ruedas y similares y muy alto por fabricar motores, asientos, volantes, tren de tracción y similares. En nuestro estudio hemos utilizado las internas. Por todo lo anterior, disponemos finalmente de una muestra de 948 empresas. Hemos aplicado la Prueba U de Mann-Whitney para el contraste de diferencias de medias de la variable dependiente en función de la innovación. Los resultados obtenidos por ventana trianual se muestran en la Tabla E1. Tabla E1: Contraste de diferencia de medias U de Mann-Whitney entre el CF/AT y el IDII *:p<0.1; **:p<0.05; ***:p<0.01. Las cifras sombreadas presentan diferencias estadísticamente significativas (fuente: elaboración propia) 10 Los resultados obtenidos nos proporcionan evidencia estadística de diferencias para el periodo analizado entre empresas con un índice de innovación medio y bajo, y alto y bajo. También se observa que los rangos promedios del cash flow entre el activo de las empresas con el índice de innovación medio son en todos los casos superiores a los de índice bajo. Consideramos muy interesante que cuando analizamos las diferencias entre las empresas con IDII bajo y medio, las menores diferencias significativas se producen en general cuando empiezan a considerarse los años en los cuales España comenzó a sufrir en mayor medida la crisis económica. Esto a nuestro juicio, puede suponer que la crisis económica tuvo tal impacto en las empresas españolas, que aun a pesar de la teórica ventaja competitiva que la innovación otorga el efecto de la crisis fue tan determinante que la inmensa mayoría se vieron afectadas y sus resultados lastrados de alguna forma. Además, observamos que hay un nivel de innovación a partir del cual no se observan diferencias en el cash flow entre activo total. Así no parecen apreciarse diferencias significativas entre los resultados de las empresas que más innovan frente a las que tienen un grado de innovación medio, lo que puede suponer un umbral de innovación a partir del que se pierde eficiencia en la obtención de mejores desempeños ante mayores tasas de innovación. A la vista de estos resultados, se rechaza la hipótesis. 3.3. Cuba En este caso nos centramos en las innovaciones y racionalizaciones 1 aplicadas en las provincias de Pinar del Río, Matanzas, Villa Clara, Cienfuegos, Sancti Spiritus, Camagüey, Las Tunas, Holguín, Granma, Santiago de Cuba, Guantánamo e Isla de la Juventud, que han sido obtenidas de los documentos “Innovaciones y Racionalizaciones. Indicadores Seleccionados” publicados por la Dirección de Estadísticas Sociales de la Oficina Nacional de Estadística e Información de la República de Cuba (O.N.E.I.) durante los años 2006 a 2009, a los que se ha tenido acceso a través de internet. La variable dependiente utilizada ha sido la Producción Mercantil publicada en los “Anuarios Estadísticos Provinciales 2014”. 1 La O.N.E.I. define la innovación como “la solución técnica que se califica de nueva y útil, que aporta un beneficio técnico, económico, social y que constituye un cambio en el diseño o la tecnología de producción de un artículo o en la composición del material del producto”; y la racionalización como “la solución de un problema técnico organizativo o económico organizativo y que su aplicación aporta un beneficio técnico, económico o social”. 11 Hemos deflactado los valores en función del deflactor implícito del P.I.B. a precios Base 1997 publicado en el “Anuario Estadístico de Cuba 2014” que también recoge el número de habitantes por provincia, con lo que determinamos la Producción Mercantil per cápita y una ratio de la Innovación y la Racionalización por cada mil habitantes. La hipótesis a contrastar es: HC 1 : Aquellas provincias que cuentan con innovaciones y racionalizaciones aplicadas relativas por encima de la media, no obtendrán mejores Producciones Mercantiles per cápita que el promedio de las provincias. Para proceder a operar con los datos, creamos dos variables dicotómicas. La primera la denominamos Sup_PMTM. Toma el valor 1 cuando la Producción Mercantil per cápita de la provincia i en el año n es superior al promedio total de la Producción Mercantil per cápita para todas las provincias 2 y años contemplados, y el valor 0 en caso contrario. La segunda la representamos como Sup_IRATM. Asume el valor 1 cuando el número de innovaciones y racionalizaciones aplicadas por cada mil habitantes de la provincia i en el año n es superior al promedio total de las innovaciones y racionalizaciones aplicadas para todas las provincias y años contemplados, y el valor 0 en caso contrario. Hemos aplicado dos pruebas robustas Chi-cuadrado (Tabla C1) y U de Mann-Whitney (Tabla C2) que nos permiten analizar si hay diferencias estadísticamente significativas entre las Producciones Mercantiles per cápita obtenidas por las empresas con innovaciones y racionalizaciones aplicadas por encima de la media y el resto. La prueba Chi-cuadrado muestra que se obtienen diferencias estadísticamente significativas entre las Producciones Mercantiles per cápita de las provincias en función de si aplican más o menos innovaciones y racionalizaciones por cada mil habitantes. Además se observa que a mayor número de innovaciones y racionalizaciones, mayor Producción Mercantil per cápita. En concreto, en el 76,19% de los casos en los que las innovaciones y racionalizadas aplicadas son superiores a la media, se obtienen Producciones Mercantiles mayores. Por el contrario, esto último sólo se obtiene en el 40,74% de los casos en los que las innovaciones y racionalizaciones aplicadas son inferiores a la media. 2 Exceptuando la provincia de La Habana, por considerarla un outlier en este trabajo. 12 Tabla C1: Producción Mercantil per cápita e Innovaciones y racionalizaciones aplicadas por cada mil habitantes 3 Producción Mercantil per cápita de la provincia SÍ supera la Media Total del periodo 2011-2014 Provincias en las que las innovaciones y racionalizaciones por año SÍ superan la Media Total del periodo 2006-2009 Provincias en las que las innovaciones y racionalizaciones por año NO superan la Media Total del periodo 20062009 Producción Mercantil per cápita de la provincia NO supera la Media Total del periodo 2011-2014 TOTAL Nº casos % Nº casos % Nº casos % 16 76,19% 5 23,81% 21 100,00% 11 40,74% 16 59,26% 27 100,00% (*) Significación de la χ2: p < 0.05 (fuente: elaboración propia) También con la aplicación de U de Mann-Whitney se obtienen diferencias estadísticamente significativas (Tabla C2). Tabla C2: Prueba U de Mann-Whitney entre la Producción Mercantil per cápita y la variable dicotómica Sup_IRATM Innovaciones y racionalizaciones aplicadas por cada mil habitantes SÍ superan la Media Total del periodo 2006-2009 Nº Rango Suma de casos Promedio rangos Producción Mercantil per cápita 21 29 609 Innovaciones y racionalizaciones aplicadas por cada mil habitantes NO superan la Media Total del periodo 2006-2009 Nº Rango Suma de casos Promedio rangos 27 21 567 Significatividad asintótica (bilateral) <0,05 (fuente: elaboración propia) 3 Contamos con doce provincias durante cuatro años para Producciones Mercantiles (2011-2014) e innovaciones (2006-2009) por ese motivo el número total de casos que contemplamos es de 48. 13 Además, se observa cómo cuando las innovaciones y racionalizaciones aplicadas por cada mil habitantes son superiores a la media, los rangos promedio de la Producción Mercantil per cápita son mayores. A la vista de las pruebas robustas realizadas, rechazamos la hipótesis HC 1 , y podemos afirmar que las provincias que aplican innovaciones y racionalizaciones por encima de la media disponen de mejores Producciones Mercantiles per cápita en mayor proporción. 4. DISCUSIÓN En un contexto de economía capitalista la innovación es considerada como una fuente importante de ventajas competitivas para las empresas, si bien algunos autores cuestionan su eficacia y rentabilidad (Nelson, 1991 y 2008) debido entre otros motivos a que es una actividad arriesgada y su éxito no puede garantizarse (Damampour y Aravind, 2011). Otros encuentran una relación positiva entre las capacidades innovadoras y el rendimiento empresarial (Porter, 1980 y 1985). En la revisión de la definición de innovación nos hemos preguntado si en la relación con el contexto en el que se realiza, puede medirse y demostrarse que es positiva su relación con el resultado del desempeño, ya sea en un contexto capitalista como de economía planificada. En nuestros trabajos hemos tenido que afrontar uno de los principales escollos de las investigaciones sobre innovación, como es su definición, identificación y medición. Dado que son tres estudios realizados en diferentes países y con características muy diferentes entre ellos, hemos tenido que adaptarnos a los datos de los que hemos podido disponer, que incluían por supuesto, aquellos que podrían relacionarse de alguna forma con el grado de innovación (las innovaciones y racionalizaciones aplicadas en Cuba, la importancia de las innovaciones en productos, procesos y sistemas de gestión en México, y el IDII que siguiendo la Teoría de la Señal, hemos desarrollado a partir de la información divulgada voluntariamente en sus páginas web, por las empresas de fabricantes de componentes del sector de la automoción español). Pero también hemos debido adaptar las diferentes medidas del “resultado” de las que hemos podido disponer (producciones mercantiles en Cuba, utilidades promedio sobre ventas en México, y cash flow dividido entre el activo total (CF/AT) en España). Todo ello en diferentes periodos de tiempo, y con diferentes contextos y entornos económicos. Independientemente de esto, subyace una idea: tanto en los países considerados como desarrollados, como en el resto, empresas, e instituciones públicas y privadas tratan de impulsar el crecimiento a través del fomento de la innovación, la cual se convierte en factor determinante para el desarrollo y el crecimiento económico de los países 14 (O.M.P.I.). En nuestro caso, recogemos de forma resumida las investigaciones sobre el papel de la innovación en la obtención de mejores resultados en Cuba (con un sistema políticoeconómico estatalista), México (con un sistema empresarial que cuenta con una elevadísima proporción de microempresas) y España (con empresas del sector de fabricantes de componentes de automoción, en el que la innovación forma parte de la estrategia y cuyas empresas, en gran parte pymes, la encumbran al octavo puesto de productores mundial de vehículos). Guardando las necesarias salvedades, se muestra que en los tres análisis el efecto de la innovación es positivo, es decir, que mayores innovaciones suponen mejores resultados, y en el caso de España esto es así hasta cierto punto a partir del cual la productividad de la innovación disminuye, lo cual en el caso de las empresas de fabricantes de componentes del sector de la automoción español abre una línea de investigación sobre el umbral de innovación a partir del cual se pierden eficiencia en la obtención de mejores desempeños por las empresas. Así, las pruebas efectuados muestran en todos los casos diferencias estadísticamente significativas en los resultados específicos obtenidos en cada contexto de investigación (producciones mercantiles, utilidades promedio sobre ventas, y CF/AT) y el mayor o menor grado de innovación llevada a cabo (innovaciones y racionalizaciones aplicadas en doce provincias de Cuba; innovaciones en producto, proceso y sistemas de gestión en 3.871 empresas de nueve estados de México; e intensidad innovadora divulgada por 948 empresas de fabricantes de componentes del sector de la automoción en sus propias páginas web a partir de la cual se crea el indicador IDII en España). A nuestro juicio, estos hallazgos corroboran la importancia de la innovación (en sus distintas formas y países) en la obtención de mejores resultados (según las características consideradas) a lo largo del tiempo. Lo cual está en la línea de numerosas investigaciones previas que defienden la importancia de la innovación como factor que puede ayudar a obtener mejores resultados (Cañibano et al., 2000) que permitan el crecimiento de la productividad a nivel macro y micro-económico (Baumol, 2002; Jones, 2002). Consideramos que estos estudios tienen implicaciones importantes para las empresas, organismos oficiales, gobiernos y stakeholders ya que a nuestro juicio queda demostrado el protagonismo de las decisiones en innovación y su importancia en diferentes contextos económicos e intervalos temporales. El hecho de que las instituciones o empresas que no innovan obtengan peores resultados es un motivo de apoyo a las políticas de fomento de la innovación. En el contexto de la investigación, también queda demostrada la importancia de poder contar con valores más homogéneos para medir tanto la innovación como los resultados, puesto que 15 en caso contrario (como nos ha sucedido a nosotros) es muy difícil poder trasladar los datos obtenidos en las investigaciones de un contexto a otro. Varias limitaciones de este estudio también sugieren futuros desarrollos de la investigación. En el caso español, necesitamos contrastar el indicador de divulgación de la intensidad innovadora (IDII) en otras industrias con diferentes tipos de innovación (Van Auken et al, 2008) así como en diferentes países. Por otro lado, es preciso comparar la coyuntura española con la de países en los que la crisis ha tenido un efecto menor, como por ejemplo el caso alemán. En este sentido, se trataría de una investigación complementaria ya que su industria automovilística es referente a nivel internacional y se posiciona en muchos casos en vehículos de gama alta, con importantes innovaciones. Además, la subjetividad en las dimensiones que conforman el indicador IDII y la actividad pueden haber sesgado los resultados. En el análisis de las provincias de Cuba, los años de los que disponemos de datos de innovaciones y racionalizaciones aplicadas, no coinciden con los años de los que hemos obtenido valores de Producciones Mercantiles. A la hora de homogeneizar datos económicos, utilizamos un deflactor con base año 1997 del P.I.B. cubano. Una vez obtenidos estos datos, hemos aplicado el deflactor del P.I.B. a la Producción Mercantil, lo que podría generar alguna distorsión. Además, el deflactor hace referencia a toda la República de Cuba en su conjunto, pues no hemos encontrado deflactores individuales para cada provincia. Para disponer del mayor número de datos posible en la muestra, nos hemos centrado para las innovaciones y racionalizaciones aplicadas en los años 2006 a 2009, mientras que para las Producciones Mercantiles utilizamos los años 2011 a 2014. Por último en el caso de México, los datos han sido facilitados en función de las respuestas a una encuesta realizada a gerentes de empresas, con los sesgos habituales en este tipo de métodos de recogida de datos. BIBLIOGRAFÍA Acs, Z. J., y Audretsch, D. B. (1988): “Innovation in large and small firms”. American Economic Review, 78, pp. 678–690. Adler, P. (1989): "Technology Strategy: A Guide to Literature", en Rosenbloom, R. y Burgelman, R. (Eds.): “Research on Technological Innovation”, Management and Policy, Vol. 4, Greenwich, Conn.: Jai Press, pp. 25-151. Barth, M.E.; Clement, M.B.; Foster, G.; y Kasznik, R., (1998): “Brand values and capital market valuation”. Review of Accounting Studies, 3, pp. 41–68. Baumol, W. J. 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