Gestión de Riesgos - Pilar 3

Transcripción

Gestión de Riesgos - Pilar 3
3º trimestre de 2015
Gestión de Riesgos – Pilar 3
OBJETIVO
4
Principales Métricas
4
1 GESTIÓN DE RIESGOS Y CAPITAL
5
1.1 Estructura Organizacional
1.2 Gobierno de Riesgos y Capital
5
5
2 CAPITAL
5
2.1 Gestión de Capital
2.2 Requerimientos de capital vigentes y en implantación
2.3 Composición del Capital
2.4 Activos Ponderados por el Riesgo (RWA)
Activos Ponderados por el Riesgo de Crédito (RWACPAD)
Activos Ponderados por el Riesgo de Mercado (RWAMPAD)
Activos Ponderados por el Riesgo Operativo (RWAOPAD)
5
6
7
9
9
10
10
2.5 Suficiencia de Capital
11
3 ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
12
Estado de Situación Patrimonial
Instituciones consolidadas del Estado de Situación Patrimonial del Itaú Unibanco Holding
Empresas Relevantes
12
14
16
4 PARTICIPACIONES SOCIETARIAS
17
4.1 Participaciones Societarias no clasificadas en la cartera de negociación
17
5 RIESGO DE CRÉDITO
18
5.1 Estructura y Tratamiento
5.2 Análisis de la Cartera de Crédito
Operaciones con Características de Concesión de Crédito por País y Región Geográfica del Brasil
Operaciones con Características de Concesión de Crédito por Sector Económico
Plazo a transcurrir de las operaciones
Concentración en los Mayores Deudores
Operaciones en Mora
Provisiones para Deudores Dudosos
Instrumentos Mitigadores
Riesgo de Crédito de Contraparte
Adquisición, Venta o Transferencia de Activos Financieros
Operaciones de Securitización
Derivados de Crédito
18
20
20
21
22
22
23
23
24
25
26
27
29
6 RIESGO DE MERCADO
30
6.2 Análisis de la Cartera de Mercado
Riesgo de la tasa de interés en la cartera de no negociación
Evolución de la Cartera de Negociación
Evolución de la Cartera de Derivados
VaR - Consolidado Itaú Unibanco
VaR - Cartera de Negociación
VaR - Unidades Externas
Backtesting
30
33
33
34
34
35
36
37
38
Itaú Unibanco
Gerenciamento de Riscos – Pilar 3
7 RIESGO OPERATIVO
39
7.2 Gestión de Crisis y Continuidad de los Negocios
39
40
8 RIESGO DE LIQUIDEZ
41
8.2 Fuentes Primarias de Fondeo (Funding)
41
41
9 OTROS RIESGOS
42
Riesgos de Seguros, Pensión y Capitalização
Riesgo Socio-ambiental
Riesgo Regulatorio
Riesgo de Modelo
Riesgo País
Riesgo de Negocio y Estrategia
Riesgo de Reputación
10 GESTIÓN INTEGRADA DE RIESGOS Y ALIENACIÓN DE INCENTIVOS
Apetito por el riesgo
Prueba de Stress
Remuneración Ajustada al Riesgo
42
42
43
43
43
44
44
46
46
46
46
11 ANEXO I
48
12 GLOSARIO
51
12.1 Glosario de Siglas
12.2 Glosario de Reglamentos
51
53
Itaú Unibanco
Gerenciamento de Riscos – Pilar 3
Objetivo
El presente documento tiene como objetivo presentar las informaciones de Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco)
requeridas por el Banco Central do Brasil (BACEN) a través de las Circulares 3.678 y 3.716, que disponen sobre la
divulgación de informaciones referentes a la gestión de riesgos, determinación del monto de los activos ponderados por
el riesgo (RWA – risk weighted assets) y cálculo del do Patrimonio de Referencia (PR), alineado a las nuevas reglas de
capital y en conformidad con las normativas institucionales de Itaú Unibanco.
Para informaciones complementarias a las mencionadas, consultar los demás informes de acceso público disponibles en
el sitio www.itau.com.br/relaciones-con-inversionistas.
Principales Métricas
El enfoque de la gestión de riesgos y de capital de Itaú Unibanco es mantener el perfil de riesgo de la institución dentro
de la estrategia de riesgo y directrices del Consejo de Administración. Presentamos a continuación de las principales
métricas del Conglomerado Prudencial, en la fecha base de 30 de setiembre de 2015.
Índice de Basilea
Capital Principal
Nivel II
16,1%
12,3%
3,8%
2º T. 2015: 17,2%
2º T. 2015: 13,2%
2º T. 2015: 4,0%
Patrimonio de Referencia
Capital Principal
Nivel II
R$ 124.763 millones
R$ 95.318 millones
R$ 29.399 millones
2º T. 2015: R$ 126.424 millones
2º T. 2015: R$ 96.959 millones
2º T. 2015: R$ 29.416 millones
RWA
Exposición por el riesgo de crédito
R$ 774.662 millones
R$ 728.976
Composición RWA
Composición Exposición por el riesgo de crédito¹
2T15
3,7%
2,2%
4,8%
2,6%
3T15
7,9%
92,6%
94,1%
2T2015
3T2015
7,5%
29,4%
26,3%
.
Riesgo de Mercado
Riesgo Operativo
19,0%
20,9%
44,9%
Riesgo de Crédito
millones
2º T. 2015: R$ 681.622 millones
2º T. 2015: R$ 736.393 millones
Títulos y Valores Mobiliarios
44,1%
Al por Menor
No al por Menor
.
Otras Exposiciones
¹ clasificación según la circular BACEN 3.644
4
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 1 Gestión de Riesgos y Capital El gerenciamiento de riesgos es considerado por Itaú Unibanco un instrumento esencial para optimizar recursos y seleccionar las mejores oportunidades de negocios, buscando maximizar la creación de valor para los accionistas. La gestión de riesgos en Itaú Unibanco es el proceso donde:



Los riesgos existentes y potenciales de las operaciones de Itaú Unibanco son identificados y medidos; Las normas institucionales, los procedimientos y las metodologías de gestión y control de riesgos, son aprobadas, en conformidad con las directrices del Consejo de Administración y las estrategias de Itaú Unibanco; La cartera de Itaú Unibanco es administrada considerando las mejores relaciones entre riesgo y retorno. La identificación de riesgos tiene como objetivo determinar los eventos de riesgo de naturaleza interna y externa que puedan afectar las estrategias de las unidades de negocio y de las áreas de soporte, en el cumplimiento de sus objetivos, con posibilidad de impactos en los resultados, en el capital, en la liquidez y en la reputación de Itaú Unibanco. Los procesos de gerenciamiento de riesgos son encontrados por toda la institución, y son alineados a las directrices del Consejo de Administración y de los Ejecutivos que, por medio de órganos colegiados, definen los objetivos globales expresados en metas y límites para las unidades de negocio, gestoras de los riesgos. Las unidades de control y gestión de capital, a su vez, apoyan la administración de Itaú Unibanco a través de los procesos de verificación y análisis de riesgos y capital. Cumpliendo con la Resolución del Consejo Monetario Nacional (CMN) 3.988, con la Circular del BACEN 3.547 y a con Carta‐Circular BACEN 3.565, Itaú Unibanco implantó su estructura de gestión de capital y su proceso interno de evaluación de la adecuación de capital (ICAAP), adoptando una postura prospectiva en la gestión de su capital. 1.1 Estructura Organizacional La estructura organizacional de gestión de riesgos de Itaú Unibanco está de acuerdo con las reglamentaciones vigentes en Brasil y en el exterior y en línea con las mejores prácticas de mercado. El control de riesgos de crédito, mercado, liquidez, operativo y suscripción es realizado de forma centralizada por unidad independiente con el objetivo de asegurar que los riesgos de Itaú Unibanco sean administrados de acuerdo con el apetito por el riesgo, las políticas y los procedimientos establecidos. Además, dicha unidad independiente es también responsable por centralizar la gestión de capital de Itaú Unibanco. El objetivo del control centralizado es proveer al Consejo y a los Ejecutivos una visión global de las exposiciones de Itaú Unibanco a los riesgos así como una visión prospectiva sobre la adecuación de su capital, con el objetivo de optimizar y agilizar las decisiones corporativas. Itaú Unibanco administra sistemas de tecnología propios para el total cumplimiento de los reglamentos de reserva de capital, bien como para medición de riesgos, según determinaciones y modelos regulatorios vigentes. También coordina las acciones para verificar si están siendo cumplidos los requisitos cualitativos y cuantitativos establecidos por las autoridades competentes para el cálculo del capital mínimo exigido y para el monitoreo de riesgos. 1.2 Gobierno de Riesgos y Capital Itaú Unibanco ha establecido Comités responsables por la gestión de riesgos y capital que se reportan al Consejo de Administración directamente. Los miembros de estos Comités son elegidos o indicados por ese mismo órgano. A nivel ejecutivo, la gestión de riesgos es ejercida por órganos colegiados. La descripción detallada de esa estructura puede ser consultada en el Informe Anual consolidado, en la sesión Nuestra Gestión de Riesgos. El Informe Anual Consolidado está disponible en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐
inversionistas, en la sección Informaciones Financieras. 2 Capital 2.1 Gestión de Capital El Consejo de Administración es el órgano principal en la gestión de capital de Itaú Unibanco, responsable por aprobar la norma institucional de gestión de capital y el informe del ICAAP y directrices sobre el nivel de financiación del conglomerado. Itaú Unibanco 5
Gestión de Riesgos – Pilar 3 El Consejo de Administración es el órgano principal en la gestión de capital de Itaú Unibanco, responsable por aprobar la norma institucional de gestión de capital y el informe del ICAAP y directrices sobre el nivel de financiación del conglomerado. El Consejo también está involucrado en la aprobación de todas las etapas del ICAAP, que procura evaluar la adecuación del capital de Itaú Unibanco a través de la identificación de los riesgos materiales; de la definición de la necesidad de capital adicional para los riesgos materiales y de las metodologías internas de cuantificación de capital; de la elaboración del plan de capital, tanto en situaciones de normalidad como de estrés; y de la estructuración del plan de contingencia de capital. El resultado del último ICAAP – realizado con fecha‐base diciembre de 2014 ‐ apuntó que Itaú Unibanco dispone, además de capital para satisfacer todos los riesgos materiales, significativa sobra de capital, garantizando así, la solidez patrimonial de la institución. En el nivel ejecutivo, los órganos colegiados son responsable por aprobar metodologías de evaluación de riesgos y de cálculo de capital, y por revisar, monitorear y recomendar al Consejo de Administración documentos y temas relativos a capital. Apoyando el gobierno del órganos colegiados, Itaú Unibanco posee una estructura dedicada a la gestión de capital de la institución, que coordina y consolida informaciones y procesos relacionados, todos sujetos a verificación por parte de las áreas independientes de validación, controles internos y auditoría. Con el objetivo de proveer informaciones necesarias a los Ejecutivos y al Consejo de Administración para la toma de decisiones, informes gerenciales son elaborados y presentados en órganos colegiados, informándolos sobre la adecuación de capital de Itaú Unibanco, así como sobre proyecciones de niveles de capital futuros, en situaciones normales y de stress. El documento que expresa las directrices establecidas por la norma institucional de gestión de capital puede ser visualizado en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas, Informe de Acceso Público – Gestión de Capital. 2.2 Requerimientos de capital vigentes y en implantación Los requerimientos mínimos de capital siguen el conjunto2 de resoluciones y circulares divulgadas por el Bacen que implantan en Brasil los estándares globales de requerimiento de capital conocidos como Basilea III. Se expresan en forma de índices que relacionan el capital disponible, presentado en la forma de Patrimonio de Referencia (PR), o Capital Total, compuesto por el Nivel I (que comprende el capital principal y el capital complementario) y por el Nivel II, y los activos ponderados por el riesgo. A partir de primer trimestre de 2015, los Índices de Capital Total (PR), de Capital de Nivel I y de Capital Principal deben ser determinados en forma consolidada, aplicados a las instituciones integrantes del Conglomerado Prudencial3, que comprende no sólo las instituciones financieras como también las administradoras de consorcio, las instituciones de pago, las sociedades que realizan la adquisición de operaciones o asuman directa o indirectamente riesgo de crédito y los fondos de inversiones en los cuales el conglomerado retenga sustancialmente riesgos y beneficios. Las informaciones publicadas en períodos anteriores al primer trimestre de 2015 son determinadas en el Consolidado Operativo. A efectos del cálculo de esos requerimientos mínimos de capital, debe ser calculado el monto total del RWA por la suma de los componentes de los activos ponderados por el riesgo de crédito con el riesgo de mercado y riesgo operativo. Itaú Unibanco utiliza los abordajes estandarizados para el cálculo de esos componentes, que se describen en el ítem 2.4 Activos Ponderados por el Riesgo. El requerimiento mínimo de Capital Total corresponde a un índice de 11% desde el 1º de octubre de 2013 al 31 de diciembre de 2015, disminuyendo gradualmente hasta 8% el 1º de enero de 2019. Como contrapartida, las normas del BACEN establecieron un Adicional de Capital Principal (ACP), que corresponde a la combinación de colchones de conservación (fijo) y anticíclico (variable), que junto con las exigencias mencionadas en el párrafo anterior, aumenta las exigencias de capital a lo largo del tiempo. También fueron redefinidos los requisitos para la calificación de los instrumentos elegibles a Capital de Nivel I y Nivel II. Adicionalmente, fue instituida la reducción gradual de la elegibilidad de la existencia de instrumentos emitidos de acuerdo con la Resolución CMN 3.444. ² Las normas que implantaron las reglas de Basilea II en Brasil fueron divulgadas a partir del 1° de marzo de 2013, a través de las Resoluciones del CMN 4.192 a 4.195 (la Resolución 4.195 fue revocada por la Resolución 4.280), junto con 15 Circulares publicadas por el BACEN el 4 de marzo del mismo año, como también alteraciones posteriores. 3
Más detalles del Conglomerado Prudencial pueden ser consultadas en la Circular 3.701 del BACEN y en la Resolución 4.280 del CMN o en http://www.bcb.gov.br/?REGPRUDENCIAL Itaú Unibanco 6
Gestión de Riesgos – Pilar 3 El cronograma de implantación de las reglas de Basilea III en Brasil fue definido por el BACEN como sigue:
Cronograma de Basilea III Capital Principal
Nivel I
Capital Total
Adicional de Capital Principal (ACP) ‐ Límite Inferior
Adicional de Capital Principal (ACP) ‐ Límite Superior (1)
Capital Principal + ACP Límite Inferior
Nível I + ACP Límite Inferior
Capital Total + ACP Límite Inferior
Capital Principal + ACP Límite Superior (1)
Nível I + ACP Límite Superior (1)
Capital Total + ACP Límite Superior (1)
Deducciones de los Ajustes dos Ajustes Prudenciales
01/01/2014 01/01/2015 01/01/2016
4,5%
4,5%
4,5%
5,5%
6,0%
6,0%
11,0%
11,0%
9,875%
‐ ‐ 0,625%
‐ ‐ 0,625%
4,5%
4,5%
5,125%
5,5%
6,0%
6,625%
11,0%
11,0%
10,5%
4,5%
4,5%
5,125%
01/01/2017
4,5%
6,0%
9,250%
1,25%
2,5%
5,75%
7,25%
10,5%
7,0%
01/01/2018
4,5%
6,0%
8,625%
1,875%
3,75%
6,375%
7,875%
10,5%
8,25%
01/01/2019
4,5%
6,0%
8,0%
2,5%
5,0%
7,0%
8,5%
10,5%
9,5%
5,5%
6,0%
6,625%
8,5%
9,75%
11,0%
11,0%
20%
11,0%
40%
10,5%
60%
11,8%
80%
12,375%
100%
13,0%
100%
(1)
En 2016, el Adicional de Capital Principal ‐ Límite Superior es igual al Límite Inferior, según dispone el BACEN en la Circular nº 3.741, del 29 de diciembre de 2014. En los demás años, se considera el porcentual máximo del Adicional de Capital Principal. El cumplimiento del BACEN a las normas recomendadas por el Comité de Basilea fue evaluado al final de 2013, a través del programa “Regulatory Consistency Assessment Programme” (RCAP). Las reglas vigentes en Brasil fueron consideradas adherentes – en los términos del BIS, Brasil fue considerado una “compliant jurisdiction”4 ‐ o sea, los estándares de capital establecidos en Brasil cumplen con los requisitos mínimos internacionalmente vigentes. Las divergencias señaladas fueron consideradas poco significativas.
Requisitos mínimos de capital para Seguros El Consejo Nacional de Seguros privados (CNSP) divulgó en 2010 la Resolución CNSP 228, que dispone sobre los criterios de establecimiento del capital adicional basado en el riesgo de crédito de las sociedades supervisadas. En febrero de 2013 las Resoluciones CNSP 280, 283 y 284 que dispone sobre las reglas de asignación de capital provenientes del riesgo de suscripción y del riesgo operativo. En 2014, se alteraron los requisitos de cálculo con la divulgación de la Resolución CNSP 316. Estas normativas disponen sobre las reglas de capital reglamentario exigido para autorización y funcionamiento de las sociedades aseguradoras, pensión y capitalización. Además de los riesgos de suscripción, crédito y operativo, en diciembre de 2014 se divulgó la Resolución CNSP 317 que reglamenta el capital de riesgo de mercado. 2.3 Composición del Capital El PR utilizado para verificar el cumplimiento de los límites operativos impuestos por el BACEN consiste en la suma del Nivel I y Nivel II, en que: 

Nivel I: compuesto por el Capital Principal, calculado a partir del capital social, determinadas reservas y beneficios retenidos, menos deducciones y ajustes prudenciales, además del Capital Complementario; Nivel II: compuesto por instrumentos admisibles, principalmente deudas subordinadas, sujeto a limitaciones prudenciales. La siguiente tabla presenta la composición del PR, clasificado entre el Capital Principal, el complementario y el de Nivel II considerando sus respectivas deducciones y ajustes prudenciales, según se estableció en las mencionadas Resoluciones
Composición Patrimonio de Referencia
R$ millones
Patrimonio Neto Itaú Unibanco Holding S.A. (Consolidado)
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
Alteraciones en la participación en una subsidiaria en transacciones de capital
Patrimonio Neto Consolidado (BACEN)
Acciones Preferenciales con Cláusula de Rescate Excluidas del Nivel I
Deducciones del Capital Principal
Capital Principal
Instrumentos Elegibles a Componer el Capital Complementar
Deducciones del Capital Complementar
Capital Complementar
Nivel I (Capital Principal + Capital Complementar)
Instrumentos Elegibles para Componer el Nivel II (1)
Deducciones del Nivel II
Nivel II
Patrimonio de Referencia (Nivel I + Nivel II)
(2) Prudencial
Operativo
30/09/2015
30/06/2015
30/09/2014
103.353 100.711 90.776 911 885 2.240 3.988 4.292 5.201 108.251 105.888 98.217 ‐ ‐ (963)
(12.934) (8.929) (6.114)
95.318 96.959 91.140 ‐ ‐ ‐ 46 49 30 46 49 30 95.364 97.008 91.169 29.354 29.354 33.547 45 62 8 29.399 29.416 33.555 124.763 126.424 124.724 Además de deudas subordinadas, las acciones sin derecho a voto rescatables (en el valor de R$ 226 millones) componen el saldo de los instrumentos elegibles o Nivel II. 4
Regulatory Consistency Assessment Programme (RCAP). Assessment of Basel III regulations in Brazil, December 2013, con la actualización en marzo 2015, sin notas materiales Itaú Unibanco 7
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Según el cronograma de implantación de Basilea III en Brasil, a partir del primer trimestre de 2015 las informaciones pasan a ser reportadas en el Conglomerado Prudencial. La composición detallada del Patrimonio de Referencia, según es requerido por las Circulares 3.678 y 3.716, puede ser observada en el Anexo I – “Composición sobre el Patrimonio de Referencia (PR) e informaciones sobre la adecuación del PR” – de este documento.
Los montos de los fondos obtenidos por medio de la emisión de deudas subordinadas y que son consideradas capital de Nivel II, para los propósitos del Índice de Basilea con relación a los activos ponderados por riesgo, se describen a continuación:
Deudas Subordinadas Elegible para el Capital
R$ millones
Nombre del papel
CDB
Letras Financieras
Euronotes Deuda Subordinada (set/15)
Deuda Subordinada no Elegible para el Capital
Deuda Subordina ‐ Total (set/15)
Deuda Subordina después de redutor (set/15)
Deuda Subordina (dic/12)
Deuda Subordina después de redutor (dic/12)
Limitador(1) de Deuda Subordinada
Deudas Subordinadas Elegible para el Capital (set/15) (2)
<1 año
1‐2 años
5.314 1.968 2.902 7.499 437 8.653 9.467 140 34 8.793 9.501 ‐ 1.893 3.367 4.951 ‐ 990 ‐ 693 ‐ 693 Vencimientos
30/09/2015 31/06/2015 30/09/2014
2‐3 años
3‐4 años
4‐5 años
> 5 años
Total
Total
Total
‐ ‐ ‐ ‐ 7.282 7.890 9.090 10.089 2.780 34 3.361 26.665 26.334 25.593 3.925 26.655 31.017 24.215 19.131 10.089 2.780 3.959 30.016 64.964 58.439 53.814 31 29 67 645 946 789 657 10.120 2.809 4.026 30.661 65.910 4.036 1.668 3.167 30.016 40.780 725 6.997 8.742 29.139 53.921 290 4.198 6.993 29.139 41.611 203 2.939 4.895 20.397 29.128 203 2.939 4.895 20.397 29.128 (1) Deudas subordinadas de dic/12 con aplicación do limitador según la legislación vigente (Resolución CMN 4.192/13 ‐ Artº 28).
(2)
Según la legislación vigente, para el cálculo del Patrimonio de Referencia de set/15, se consideró el saldo de las deudas subordinadas de dic/12.
Detalles acerca de plazos de vencimiento, remuneración, valor principal, saldo contable y monto de deudas subordinadas se describen a continuación: Deudas Subordinadas Elegible para el Capital ‐ Detallado
Nombre del Papel/ Moneda
CDB(1) Subordinado ‐ BRL
Emisión R$ millones
Vencimiento
30/09/2015
30/06/2015
Valor Principal
‐ ‐ ‐ ‐ 50 466 2.665 ‐ ‐ ‐ 400 50 466 2.665 100% del CDI + 1,35% a 1,36%
112% a 112,5% del CDI
IPCA + 7%
IPCA + 6,95% a 7,2% 108% a 112% del CDI
100% del CDI + 1,29% a 1,52%
IPCA + 6,15% a 7,8%
IGPM + 6,55% a 7,6%
100% del CDI + 1,12%
IGPM + 7%
IPCA + 7,53% a 7,7% 108% a 113% del CDI
IPCA + 4,4% a 6,58% 100% del CDI + 1,05% a 1,32%
9,95% a 11,95%
109% a 109,7% del CDI
110% del CDI
0,1196
IPCA + 4,7% a 6,3% 111% del CDI
IPCA + 6% a 6,17% 109,25% a 110,5% del CDI
IPCA + 5,4% a 5,83%
IGPM + 4,63%
Total
365 1.874 30 206 3.224 3.650 352 138 500 42 30 6.373 461 3.782 112 2 1 12 101 1 20 6 2.307 20 23.609 365 1.874 30 206 3.224 3.650 352 138 500 42 30 6.373 461 3.782 112 2 1 12 101 1 20 6 2.307 20 23.609 365 1.874 30 206 3.224 3.650 352 138 500 42 30 6.373 461 3.782 112 2 1 12 101 1 20 6 2.307 20 23.609 6,2%
5,75%
5,75% a 6,2%
6,2%
5,5% a 5,65%
5,13%
Total USD
Total BRL
990 1.000 730 550 2.600 1.851 7.721 990 1.000 730 550 2.600 1.851 7.721 990 ‐ ‐ 1.000 ‐ ‐ 730 ‐ ‐ 550 ‐ ‐ 2.600 ‐ ‐ 1.851 ‐ ‐ 7.721 ‐ ‐ Remuneración a.a.
2007
2014
2008
2008
2010
2006
2010
2014
2015
2015
2016
2016
2010
2017
2010
2016
2010
2011
2017
2017
2012
2011
2017
2018
2012
2018
2011
2012
2019
2019
2012
2020
2011
2012
2021
2022
2010
2010
2011
2012
2012
2012
2020
2021
2021
2021
2022
2023
30/09/2014 set/15-jun/15 set/15 -set/14
Variación Principal
30/09/2015
Saldo Contable
100% del CDI + 0,35% a 0,6%
IGPM(2) + 7,22%
112% del CDI
119,8% del CDI
113% del CDI
100% del CDI + 0,7%
110% a 114% del CDI
IPCA (2) + 7,21%
IPCA + 7,33%
Total
10 ‐ (10) ‐ 33 ‐ (33) ‐ 1.000 ‐ (1.000) ‐ 400 (400) (400) ‐ 50 ‐ ‐ 93 466 ‐ ‐ 1.193 2.665 ‐ ‐ 4.965 123 123 123 ‐ ‐ 257 367 367 367 ‐ ‐ 774 3.671 4.071 5.114 (400) (1.443) 7.282 Letra Financiera Subordinada ‐ BRL
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 372 ‐ 1.906 ‐ 58 ‐ 302 ‐ 3.433 ‐ 3.803 ‐ 555 ‐ 227 ‐ 524 ‐ 57 ‐ 43 ‐ 7.051 ‐ 663 ‐ 3.960 ‐ 154 ‐ 3 ‐ 1 ‐ 18 ‐ 142 ‐ 1 ‐ 31 ‐ 9 ‐ 3.328 ‐ 24 ‐ 26.665 Euronotes Subordinado ‐ USD
Total General
Deuda Subordina después de redutor
Deudas Subordinadas Elegible para el Capital (set/15)
(1) CDB es Certificado de Depósito Bancario ‐ equivalente a Depósito a Plazo en EE.UU. ‐ y CDI es Certificado de Depósito Interfinanciero. Los CDBs subordinados pueden ser readquiridos a partir de 2011.
(2)
IPCA e IGP‐M son Índices de Inflación brasileños.
Itaú Unibanco 4.037 3.957 3.044 2.183 10.296 7.500 31.017 64.964 40.780 29.128 8
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Las informaciones relativas a cada instrumento integrante del Patrimonio de Referencia, según lo requiere las Circulares BACEN 3.678 y 3.716, pueden ser visualizadas en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas, sección Gobierno Corporativo, Hojas de Apoyo – Pilar 3, Anexo I y II – Pilar 3, Anexo II – “Principales Características de los instrumentos del Patrimonio de Referencia”. 2.4 Activos Ponderados por el Riesgo De acuerdo con la resolución CMN 4.193 y 4.281, para calcular el requisito mínimo de capital se debe apurar el monto de RWA, obtenido mediante la adición de las siguientes parcelas: 
RWACPAD = activos ponderados por el riesgo de crédito; 
RWACAM = activos ponderados por las exposiciones en oro, en moneda extranjera y en operaciones sujetas a la variación del tipo de cambio; 
RWAJUR = activos ponderados por el riesgo de las operaciones sujetas a la variación del tipo de interés y clasificadas en la cartera de negociación; 
RWACOM = activos ponderados por el riesgo de las operaciones sujetas a la variación del precio de las mercancías (commodities); 
RWAACS = activos ponderados por el riesgo de las operaciones sujetas a la variación del precio de acciones y clasificadas en la cartera de negociación; 
RWAOPAD = activos ponderados por el riesgo operativo. La siguiente tabla presenta en forma consolidada la evolución de la composición del RWA de Itaú Unibanco. Cada uno de los componentes se encuentran detallados a seguir. Activos Ponderados por el Riesgo
R$ millones
Prudencial
Exposiciones al Riesgo
30/09/2015
728.976
17.062
28.623
774.662
Activos Ponderados por el Riesgo (RWA)
94,1%
2,2%
3,7%
100%
30/06/2015
681.622
19.262
35.509
736.393
92,6%
2,6%
4,8%
100%
Operativo
30/09/2014
687.783
26.848
36.817
751.448
91,5%
3,6%
4,9%
100%
Activos Ponderados por el Riesgo de Crédito (RWACPAD) La siguiente tabla presenta los valores de los activos ponderados por riesgo de crédito (RWACPAD) clasificados por factor de ponderación y tipo de activos: Activos Ponderados por el Riesgo de Crédito (RWACPAD) R$ millones
Prudencial
30/09/2015
Exposiciones al Riesgo
a) Por Factor de Ponderación (FPR):
FPR de 2%
FPR de 20%
FPR de 35%
FPR de 50%
FPR de 75%
FPR de 85%
FPR de 100%
FPR de 250%
FPR de 300%
FPR hasta 1250% (1)
Derivados – Ganancia Potencial Futura y Variación de la calidad crediticia de la contraparte b) Por Tipo:
Títulos y Valores Mobiliarios
Operaciones de Crédito ‐ Minorista
Operaciones de Crédito ‐ Mayorista
Coobligaciones ‐ Minorista
Coobligaciones ‐ Mayorista
Compromisos de Crédito ‐ Minorista
Compromisos de Crédito ‐ Mayorista
Otras Exposiciones
(1)
30/06/2015
Operativo
30/09/2014
728.976 681.622 687.783 219 6.873 9.667 49.583 138.755 151.295 304.598 35.744 17.918 2.400 11.924 101 6.085 9.050 42.723 142.557 142.034 275.611 36.339 13.362 1.407 12.353 70 3.456 7.711 34.347 141.701 139.583 291.638 33.747 17.421 6.948 11.160 54.556 111.979 240.200 259 64.930 26.497 16.223 214.333 54.016 116.072 225.751 302 63.692 26.172 16.695 178.922 41.005 116.086 215.888 320 65.235 25.292 23.808 200.149 Considera la aplicación del factor “F” requerida por el artículo 29º de la Circular 3.644.
Itaú Unibanco 9
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Activos Ponderados por el Riesgo de Mercado (RWAMPAD) El RWAMPAD consiste em La suma de las partes: RWACAM, RWAJUR, RWACOM, RWAACS. A continuación, la apertura de los activos ponderados de riesgo de mercado: Activos Ponderados por el Riesgo de Mercado (RWAMPAD)
R$ millones
Prudencial
Operativo
30/09/2015
30/06/2015
30/09/2014
17.062 19.262 26.848 Operaciones sujetas a la variación de las tasas de interés (RWAJUR)
11.844 9.957 12.636 Renta fija em reales (RWAJUR1)
2.934 4.252 3.676 Spread de tasa de monedas extranjeras (RWAJUR2)
5.652 3.604 4.446 Spread de índices de precios (RWAJUR3)
3.258 2.101 4.302 Spread de tasas de interés (RWAJUR4)
‐ ‐ 212 Operaciones sujetas a la variación del precio de commodities (RWACOM)
574 573 1.000 Operaciones sujetas a la variación del precio de acciones (RWAACS)
1.209 1.128 968 Operaciones sujetas al riesgo de las exposiciones en oro, en moneda extranjera y a la variación 3.435 7.605 12.244 cambiaria (RWACAM)
Monto del PR calculado para la cobertura del riesgo de tasas de interés de las operaciones no 1.211 1.418 2.301 clasificadas en la cartera de negociación (RBAN)
Activos Ponderados por el Riesgo Operativo (RWAOPAD) Las Circulares 3.640, 3.675 y 3,739 establece los criterios de determinación del componente de activos ponderados por el riesgo, relativos al cálculo de capital requerido para el riesgo operativo (RWAOPAD). De acuerdo con la reglamentación vigente, el valor de la exposición RWAOPAD se calcula semestralmente, con informaciones relativas a las fechas base 30 de junio y 31 de diciembre. A continuación, los índices de capital ya incluyendo las exigencias reglamentarias descritas anteriormente: Activos Ponderados por el Riesgo Operativo (RWAOPAD) R$ millones
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
Operativo
30/09/2014
28.623 35.509 36.817 Minorista
Comercial
Finanzas Corporativas
Negociación y Ventas
Pagos y Liquidaciones
Servicios de Agente Financiero
Administración de Activos
Corretaje de Minorista
7.470 16.491 1.380 (4.927)
3.074 2.873 2.145 118 Itaú Unibanco 6.946 16.653 1.370 2.581 3.070 2.756 2.132 1 7.079 13.429 1.132 8.256 2.856 2.031 2.030 4 10
Gestión de Riesgos – Pilar 3 2.5 Suficiencia de Capital Itaú Unibanco, a través del proceso de ICAAP, evalúa la suficiencia de capital para cubrir sus riesgos, representados por el capital regulatorio para los riesgos de crédito, mercado y operativo, y por el capital necesario para la hacer frente a los demás riesgos. . Para garantizar la solidez de Itaú Unibanco y la disponibilidad de capital para respaldar el crecimiento de los negocios, los niveles de PR fueron mantenidos más alla de lo necesario, para hacer frente a los riesgos, según se observa en el índice de Basilea, de Capital Principal, Nivel I y Nivel II. En 30 de septiembre de 2015, el PR fue R$ 124.679 millones, R$ 95.280 millones en Nivel I y R$ 29.399 millones en Nivel II. Composición del Patrimonio de Referencia (PR)
R$ millones
Nivel I Capital Principal
Nivel II
Patrimonio de Referencia (PR)
Patrimonio de Referencia Exigido
Margen con relación al Patrimonio de Referencia Exigido
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
95.364 97.008 95.318 96.959 46 49 29.399 29.416 124.763 126.424 85.213 81.003 39.550 45.421 Operativo
30/09/2014
91.169 91.140 30 33.555 124.724 82.659 42.065 El Índice de Basilea alcanzó el 16,1% el 30 de septiembre de 2015, con reducción de 1,1 punto porcentual en relación al 30 de junio de 2015. Esa queda ocurrió principalmente por el aumento del saldo de créditos tributarios. El aumento del activo total ponderado por el riesgo, a su vez fue influenciado por el aumento del saldo de las operaciones de crédito debido a variación cambial. El índice de inmovilización indica el porcentual de comprometimiento del PR con el activo permanente inmovilizado. Itaú Unibanco utiliza el límite máximo, que es 50% del PR Ajustado, fijado por el BACEN. El índice de Basilea e inmovilización se presenta en la siguiente tabla. Índices de Basilea e Inmovilización
R$ millones
Prudencial
Operativo
30/09/2015
30/06/2015
30/09/2014
16,1%
17,2%
16,6%
12,3%
13,2%
12,1%
12,3%
13,2%
12,1%
0,0%
0,0%
0,0%
3,8%
4,0%
4,5%
29,7%
30,1%
49,4%
25.302 25.153 724 Indice de Basilea
Nivel I
Capital Principal
Nivel II
Índice de Inmovilización
Margen de Inmovilización
Itaú Unibanco 11
Gestión de Riesgos – Pilar 3 3 Estado de Situación Patrimonial Estado de Situación Patrimonial A continuación, presentamos el comparativo del estado de situación patrimonial de Itaú Unibanco entre las versiones del Estado de Situación Patrimonial en los Estados Contables Completos de Itaú Unibanco y de sus controladas (Consolidado Publicación) y Conglomerado Prudencial. Las informaciones presentadas en el Conglomerado Prudencial están detalladas, de forma que los elementos patrimoniales divulgados en el Anexo I son identificados en la última columna de la siguiente tabla. Estado de Situación Patrimonial Consolidado ‐ Activo
R$ millones
Publicación
Activo
Circulante y Realizable a Largo Plazo
Prudencial
Diferencias 1
30/09/2015
1.303.953
(139.486) 1.164.467
Disponibilidades
18.138
(199) 17.939
Aplicaciones Interfinancieras de Liquidez
229.677
(5.193) 224.484
Títulos y Valores Mobiliarios y Instrumentos Financieros Derivados
345.844
(126.186) 219.658
Relaciones Interfinancieras
69.737
‐
69.737
Relaciones Interdependencias
169
‐
169
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financieiro y Otros Créditos
443.005
(3.595) 439.410
Otros Créditos
194.004
(3.365) 190.639
Créditos Tributarios y Activos Actuariales
Ref. Anexo I
‐
‐
30.424
Créditos Tributarios Provenientes de Pérdidas Fiscales y de Base Negativa de Contribución Social ‐
‐
10.008
Créditos Tributarios Provenientes de Diferencias Temporarias ‐
‐
20.145
(c)
Activos Actuariales Relacionados a Fondos de Pensión de Beneficio Definido ‐
‐
271
(d)
160.215
Diversos (b)
‐
‐
Otros Valores y Bienes
3.377
(946) 2.431
Permanente
18.740
24.062
Inversiones
3.732
19.030
22.762
‐
‐
361
‐
‐
7.548
(f)
‐
‐
716
(a)
14.137
Mayor Valor Pagado en expectativa de rentabilidad futura
Participaciones en el capital social de empresas relacionadas a instituciones financieras no consolidadas y Seguradoras
Participación en Instituciones Financieras
Diversos Inmovilizado de Uso
Activos Permanentes Diferidos
Diversos Valor Llave
Valor llave con fundamento en expectativa de rentabilidad futura Intangible
Derechos Por Adquisición de Nóminas de Pago
42.802
‐
‐
7.244
(593) 6.651
‐
‐
29
‐
‐
6.622
244
(243) 1
‐
‐
1
7.520
5.868
13.388
(e)
(g)
(e)
1.049
‐
1.049
Activos Intangibles adquiridos a partir del 1º de octubre de 2013
‐
‐
180
(h)
Activos Intangibles adquiridos antes del 1º de octubre de 2013
‐
‐
869
(i)
9.657
10.855
20.512
Otros Activos Intangibles
‐
‐
3.878
‐
‐
3.094
(i)
‐
‐
12.840
(e)
‐
‐
494
(g)
Outros
‐
‐
206
(Amortización Acumulada)
(h)
(3.185) (4.988) (8.173)
‐
‐
(1.336)
‐
‐
(1.078)
(i)
‐
‐
(5.341)
(e)
‐
‐
(418)
(g)
1.322.693
(115.424) 1.207.269
Total del Activo
(h)
1
Las diferencias se deben, principalmente, a la no consolidación de empresas no financieras (destacándose empresas de Seguros, Pensión y Capitalización) en el Consolidado Prudencial, además de las eliminaciones de las transacciones con Partes Relacionadas.
Itaú Unibanco 12
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Estado de Situación Patrimonial Consolidado ‐ Pasivo
R$ millones
Publicación
Diferencias 1
Prudencial
Ref. Anexo I
30/09/2015
Pasivo
Circulante y Realizable a Largo Plazo
1.215.583
(118.468) 1.097.115
Depósitos 300.729
6.173
306.902
Captaciones en el Mercado Abierto
317.914
2.086
320.000
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos
59.478
6
59.484
Relaciones Interfinancieras
5.397
‐
5.397
Relaciones Interdependencias
6.076
2
6.078
Obligaciones por Préstamos y Transferencias
104.580
‐
104.580
42.346
Instrumentos Financieros Derivados
42.346
‐
Provisiones Técnicas de Seguros, Previsión y Capitalización
126.136
(126.136) ‐
Otras Obligaciones
252.927
(599) 252.328
15.501
(2.875) 12.626
Fiscales y de Previsión Provisiones Tributarias y Contribuiciones Diferidas ‐
‐
5.242
(b)/(c)
Provisiones Actuarial de los Fondos de Pensión y Beneficio Definido
‐
‐
158
(d)
Diversas ‐
‐
7.226
239.702
‐
‐
Resultados de Ejercicios Futuros
Diversas 1.908
(5) 1.903
Participaciones Minoritarias en las Subsidiarias
1.849
(938) 911
Participación de los no controladores
‐
‐
911
Patrimonio Neto
103.353
3.987
107.340
Capital Social
85.148
‐
85.148
‐
‐
85.148
1.413
‐
1.413
Instrumentos Elegibles
Reservas de Capital
Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Resultados Acumulados
‐
‐
1.413
20.936
3.624
24.560
‐
‐
24.560
(595) 363
Ajustes de Valuación Patrimonial Otros Ingresos
‐
(Acciones en Tesorería)
Acciones u otros instrumentos de propia emisión
Total del Passivo
(j)
(k)
(m)
(l)
(232)
‐
(232)
(3.549) ‐
(3.549)
‐
‐
(3.549)
1.322.693
(115.424) 1.207.269
(m)
(n)
1
Las diferencias se deben, principalmente, a la no consolidación de empresas no financieras (destacándose las empresas de Seguros, Pensión y Capitalización) en el Consolidado Prudencial, además de las eliminaciones de las transacciones con Partes Relacionadas.
Itaú Unibanco 13
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Instituciones consolidadas del Estado de Situación Patrimonial del Itaú Unibanco Holding Se presenta a continuación la lista de las instituciones que son consolidadas a efectos de la presentación del Estado de Situación Patrimonial en los Estados Contables Completos de Itaú Unibanco y de sus controladas (Consolidado Publicación). Las instituciones que además de formar el consolidado de publicación, también forman el Conglomerado Prudencial, se identifican a continuación.
Instituciones miembros de los Estados Financieros del Itaú Unibanco Holding
Instituciones
Aco Ltda.
Afinco Américas Madeira, Sgps, Sociedade Unipessoal, Ltda.
Aj Títulos Públicos Fundo de Investimento Referenciado DI(1)
Albarus S.A.
Banco Del Paraná S.A.
Banco Investcred Unibanco S.A.(1)
Banco Itaú (Suisse) S.A.(1)
Banco Itaú Argentina S.A.(1)
Banco Itaú BBA S.A.(1)
Banco Itaú BMG Consignado S.A.(1)
Banco Itaú Chile S.A.(1)
Banco Itaú International(1)
Banco Itaú Paraguay S.A.(1)
Banco Itaú Uruguay S.A.(1)
Banco Itaú Veículos S.A.(1)
Banco Itaubank S.A.(1)
Banco Itaucard S.A.(1)
Banco Itauleasing S.A.(1)
BFB Rent Administração e Locação Ltda.
Bicsa Holding Ltd.
Bie Cayman Ltd.
Borsen Renda Fixa Crédito Privado ‐ Fundo de Investimento
Cia. Itaú de Capitalização
Credicard Promotora de Vendas Ltda.
Ctbh Fundo de Investimento Imobiliário ‐ Fii(1)
Dibens Leasing S.A. ‐ Arrendamento Mercantil(1)
Estrel Serviços Administrativos S.A.
Facilita Promotora Ltda.
Fic Promotora de Vendas Ltda.
Financeira Itaú CBD S.A. ‐ Crédito, Financ. e Investimento(1)
Fundo Fortaleza Investimento Imobiliário(1)
Fundo de Inv. Direitos Creditórios não Padr. Barzer(1)
Garnet Corporation
Hipercard Banco Múltiplo S.A.(1)
Icarros Ltda.
Iga Participações S.A.
Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.(1)
Intrag‐Part Administração e Participações Ltda.
Investcard Referenciado DI ‐ Fundo de Invetimentos Cotas FI (1)
Investimentos Bemge S.A.
Ipi ‐ Itaúsa Portugal Investimentos, Sgps Lda.
(1)
Itaú Administração Previdenciária Ltda.
Itaú Administradora de Consórcios Ltda.(1)
Itaú Asia Securities Ltd.(1)
Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión
Itaú Bahamas Directors Ltd.
Itaú Bahamas Nominees Ltd.
Itaú Bank & Trust Bahamas Ltd.(1)
Itaú Bank & Trust Cayman Ltd.(1)
Itaú Bank, Ltd.(1)
Itaú BBA Colombia S.A. Corporacion Financiera(1)
Itaú BBA Corredor de Bolsa Ltda.(1)
Itaú BBA International (Cayman) Ltd.(1)
Itau BBA International plc(1)
Itaú BBA México, Casa de Bolsa, S.A. de C.V.(1)
Itaú BBA México, S.A. de C.V.
Itaú BBA Participações S.A.
Itaú BBA Trading S.A.
Itaú BBA Uk Securities Limited(1)
Itaú BBA Usa Securities Inc.(1)
Itaú BMG Corretora de Seguros Ltda.
Itaú BMG Gestão de Vendas Ltda.
Itaú BMG Participação Ltda.
Itaú BMG Seguradora S.A.
Itaú Cayman Directors Ltd.
Itaú Cayman Nominees Ltd.
Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A.
Itaú Chile Compañia De Seguros de Vida S.A.
Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda.
Itaú Chile Holdings, Inc.
Itaú Chile Inversiones, Servicios y Administracion S.A.
Itaú Cia. Securitizadora de Créditos Financeiros(1)
Itaú Corretora de Valores S.A.(1)
Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.(1)
Itaú EU Lux‐Itaú Latin America Equity Fund(1)
Itaú EU Lux‐Itaú Brazil Equity Fund(1)
Itaú Europa Luxembourg S.A.
Itaú Global Asset Management Limited
Itaú Institucional Curto Prazo ‐ Fundo de Investimento
Itaú International Investment LLC
Itaú International Securities Inc.(1)
Itaú Japan Asset Management Limited
Instituciones que componen el Consolidado Prudencial.
Itaú Unibanco 14
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Instituciones miembros de los Estados Financieros del Itaú Unibanco Holding
Instituciones
Itaú Kinea Private Equity MM FICFI CP(1)
Itaú Middle East Limited
Itaú Rent Administração e Participações Ltda.
Itaú Seguros S.A.
Luizacred S.A. Soc. de Crédito, Financiamento e Investimento(1)
Marcep Corretagem de Seguros S.A.
Maxipago Serviços de Internet S.A.
MCC Asesorías Limitada
Itaú Singapore Securities Pte. Ltd.(1)
Itaú Uk Asset Management Limited
MCC Securities Inc.(1)
MCC S.A. Corredores de Bolsa(1)
Megabônus Negócios de Varejo Ltda.
Itaú Unibanco Holding Cayman Branch(1)
Itaú Unibanco Holding S.A.(1)
Itaú Unibanco S.A. Cayman Branch(1)
Itaú Unibanco S.A. New York Branch(1)
Itaú Unibanco S.A. Tokyo Branch(1)
Itaú Unibanco S.A.(1)
Itaú Unibanco S.A.Nassau Branch(1)
Itaú Unibanco Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda.
Itaú Unibanco Veículos Administradora de Consórcios Ltda.(1)
Itaú Usa Asset Management Inc.
Itaú Usa Inc.
Itaú Valores S.A.(1)
Itaú Vida E Previdência S.A.
Itauprev Retirement Renda Fixa Crédito Privado ‐ Fundo de Investimento
Itaúsa Europa Investimentos, Sgps, Lda.
Itaúsa Portugal ‐ Soc. Gestora de Partic. Sociais, S.A.
Itauseg Participações S.A.
Itauseg Saúde S.A.
Itauvest Distribuidora de Títulos e Val. Mobiliários S.A.(1)
Itb Holding Brasil Participações Ltda.
Oca S.A.(1)
Oiti Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento no Exterior(1)
Pró‐Imóvel Promotora Ltda.
Proserv ‐ Promociones y Servicios S.A. de Capital Variable
Provar Negócios de Varejo Ltda.
Proyek Fip(1)
Razac Fundo de Investimento em Participações(1)
Recuperadora de Creditos Ltda.
Redecard S.A.(1)
Rt Alm 5 Fundo de Investimento Renda Fixa
Rt Alm Soberano 2 Fundo de Investimento Renda Fixa
Rt Defiant Multimercado ‐ Fundo de Investimento
Rt Endeavour Renda Fixa Crédito Privado ‐ Fundo de Investimento
Rt Enterprise Curto Prazo ‐ Fundo de Investimento(1)
Rt Excelsior Renda Fixa Crédito Privado ‐ Fundo de Investimento
Rt Itaú Dj Títulos Públicos Fundo de Investimento Referenciado DI(1)
Rt Nation Renda Fixa Fundo de Investimento
Rt Union Renda Fixa Fundo de Investimento
Rt Valiant Renda Fixa ‐ Fundo de Investimento
Itb Holding Ltd.(1)
Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I.
Iucor Corretora de Seguros Ltda.
Jasper International Investment LLC
Karen International Limited
Kinea Dinâmico Master Long Biased Fundo de Investimento Em Ações(1)
Kinea I Pipe Fundo de Investimento em Ações(1)
Kinea I Private Equity Fip(1)
Kinea I Total Return Equity ‐ Fundo de Investimento Em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado(1)
Kinea II Macro Fundo de Investimento Multimercado(1)
Kinea Investimentos Ltda.
Kinea Macro Offshore Segregated Portfólio(1)
Licania Fund Limited(1)
(1)
Microinvest S.A. Soc. de Crédito a Microempreendedor(1)
Mundostar S.A.
Nevada Woods S.A.
Rt Voyager Renda Fixa Crédito Privado ‐ Fundo de Investimento(1)
Topaz Holding Ltd.
Trishop Promoção e Serviços Ltda.
Tulipa S.A.
Ubt Finance S.A.
Unibanco Empreendimentos Ltda.
Unibanco Negócios Imobiliários Ltda.
Uni‐Investment International Corp.(1)
Unión Capital Afap S.A.
Universo Fundo de Investimento em Participacoes(1)
Itaú Unibanco 15
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Empresas Relevantes Se presentan a continuación, el activo total, el patrimonio neto y el segmento de actuación de las empresas consideradas relevantes incluyendo las empresas sujetas a la ponderación de riesgo para efectos del cálculo de capital. Empresas Consideradas Relevantes
R$ millones
Instituciones
País Actividad
30/09/2015
Activo Total Pat. Neto
Banco Itaú Argentina S.A. (1)
Banco Itaú BBA S.A. (1)
Banco Itaú BMG Consignado S.A (1)
Banco Itaú Chile (1)
Banco Itaú Paraguay S.A. (1)
Banco Itaú Suisse S.A. (1)
Banco Itaú Uruguay S.A. (1)
Banco Itaucard S.A. (1)
Banco Itauleasing S.A. (1)
Cia. Itaú de Capitalização Dibens Leasing S.A. ‐ Arrendamento Mercantil (1)
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (1)
Hipercard Banco Múltiplo S.A. (1)
Itau Bank, Ltd. (1)
Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera (1)
Itaú BBA International PLC (1)
Itaú BBA USA Securities Inc. (1)
Itaú BMG Seguradora S.A.
Itaú Corretora de Valores S.A. (1)
Itaú Seguros S.A. Itaú Unibanco Financeira S.A. ‐ Crédito, Financiamento e Investimento (1) (2)
Itaú Unibanco S.A. (1)
Itaú Vida e Previdência S.A. Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento (1)
Redecard S.A. ‐ REDE (1)
Argentina
Brasil
Brasil
Chile
Paraguay
Suiza
Uruguay
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Islas Cayman
Colombia
Reino Unido
Estados Unidos
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Institución Financiera
Capitalización
Arrendamiento Mercantil
Financiación al consumo
Corredora de Valores
Seguros
Corredora de Títulos y Valores Mobiliarios
Seguros
Previdência Complementar
Negocios de adquirente
5.984 42.443 47.164 13.144 5.240 17.148 106.134 10.718 4.352 150.059 3.813 8.325 28.270 736 26.930 1.950 202 7.272 12.284 ‐ 1.235.422 124.314 4.308 46.147 (1)
(2)
Instituciones incorporadas en 31/01/2015 por Itaú Unibanco S.A. e Itaú BBA Participações S.A.
7.224 983 5.676 2.276 4.384 1.770 743 1.482 19.703 10.131 609 3.638 1.110 3.853 2.867 410 4.012 1.731 77 3.094 4.980 ‐ 55.873 3.572 617 13.911 30/06/2015
5.797 6.571 46.070 38.475 10.700 4.143 13.074 115.576 10.529 4.219 147.176 3.851 8.045 23.532 581 20.880 2.621 206 4.403 12.029 ‐ 1.126.076 119.594 4.459 42.902 706 30/09/2014
4.384 529 5.469 5.903 2.213 37.893 3.674 30.489 1.357 7.751 601 3.538 1.108 9.745 18.604 147.069 9.912 40.797 845 4.413 3.428 145.228 1.052 3.657 3.716 8.974 2.916 31.887 380 464 3.103 15.015 1.385 5.960 75 199 2.650 4.996 5.893 14.114 ‐ 4.233 55.359 1.085.044 5.290 106.722 584 4.330 13.549 42.921 5.584 1.348 3.071 1.100 424 869 18.369 39.786 833 2.906 910 4.847 2.036 389 2.416 1.142 70 2.393 7.491 3.683 49.224 5.143 590 12.928 16
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 4 Participaciones societarias 4.1 Participaciones Societarias no clasificadas en la cartera de negociación Los Estados Contables de Itaú Unibanco y de sus Controladas fueron elaborados de acuerdo con las prácticas contables adoptadas en Brasil, establecidas por la Ley de sociedades por Acciones, en conjunto con las normas del CMN y de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), cuando éstas últimas no entran en conflicto con las normas emitidas por el BACEN. Las participaciones en otras empresas, excepto las tratadas por el valor patrimonial (método de participación patrimonial proporcional – MEP), cuando representan intención de permanencia, son clasificadas en el Activo Permanente y valuadas por el costo de adquisición (método de costo). Las inversiones valuadas por el método de costo son mantenidas a su valor histórico, o sea, por el valor que la empresa pagó para adquirirlas. Los beneficios o pérdidas calculados por la sociedad en que se invirtió no son contabilizados en la sociedad inversora, excepto cuando se relacionan a los dividendos provenientes de los beneficios obtenidos, cuando son distribuidos. Las participaciones en otras empresas, cuando no representan intención de permanencia, son clasificadas en Títulos y Valores Mobiliarios y son reconocidas a su valor justo en otros resultados completos, de acuerdo con la designación definida en conformidad con las estrategias de Administración. En cumplimiento a las características cualitativas de informaciones financieras útiles, Itaú Unibanco aplica sus políticas, sustancialmente, en forma sistemática, garantizando de esta forma la consistencia y comparabilidad de sus informaciones, excepto cuando se determine de forma diferente por órganos reguladores, a través de alteración normativa. En 2015, no ocurrieron alteraciones significativas en políticas relacionadas a participaciones societarias. Para mayores informaciones sobre las políticas contables de Itaú Unibanco, consultar la Nota 4 – “Resumen de las Principales Prácticas Contabiles”, de la Análisis Gerencial de Operación y Estados Contables Completos pueden ser visualizados en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas. Siguen, a continuación, los valores referentes a las participaciones societarias clasificadas en el activo permanente, excluyendo aquellas tratadas por el método de equivalencia patrimonial, y las inversiones en acciones clasificadas en títulos y valores mobiliarios, ambos no clasificados en la cartera de negociación. El 30 de setiembre de 2015, el capital requerido para estas participaciones societarias fue de R$59,5 millones. Participaciones Societarias no Classificadas en la Cartera de Negociación
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
Valor Contable
Capital Abierto
Capital Cerrado
Valor Justo Capital Abierto
Capital Cerrado
Ganancias o Pérdidas de Participaciones Societarias
Ganancias o Pérdidas Reconocidas y no Realizadas
Ganancias o Pérdidas no Reconocidas y no Realizadas
Operativo
30/09/2014
30/06/2015
580,6
395,5
185,1
721,1
515,0
206,1
0,3
(132,6)
140,5
1.178,5
415,9
762,5
1.332,1
537,4
794,7
0,3
(235,3)
153,6
679,9
76,4
603,5
810,6
204,9
605,6
(2,4)
(218,9)
130,7
La evaluación del riesgo de participaciones societarias no clasificadas en la cartera de negociación está inserta, a nivel del ICAAP, en el proceso de evaluación de riesgos de Itaú Unibanco. 17
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 5 Riesgo de Crédito 5.1 Estructura y Tratamiento Riesgo de crédito es la posibilidad de pérdidas provenientes del no cumplimiento por el tomador, emisor o contraparte de sus respectivas obligaciones financieras en los términos pactados; de la desvalorización de contrato de crédito como consecuencia del deterioro en la clasificación de riesgo del tomador, del emisor o de la contraparte; la reducción de ganancias o remuneraciones; de las ventajas concedidas en renegociaciones y de los costos de recaudación. Itaú Unibanco cuenta con una estructura de gestión y control de riesgo de crédito que establece límites operativos y mecanismos de mitigación de riesgo, procesos e instrumentos para medir, monitorear y controlar el riesgo de crédito inherente a todos los productos, concentraciones de cartera y impactos de cambios potenciales en el ambiente económico. Se efectúa el monitoreo continuo de la cartera de la institución y de las políticas y estrategias adoptadas para garantizar la conformidad de las operaciones con las normas y legislaciones vigentes en cada país. La gestión del riesgo de crédito de Itaú Unibanco es responsabilidad de todas las Unidades de Negocio y tiene como objetivo mantener la calidad de la cartera de crédito en niveles coherentes con el apetito por el riesgo de la institución, para cada segmento de mercado en que opera. Abajo, las principales tareas de las Unidades de Negocio: 


Acompañar y monitorear las carteras bajo sus responsabilidades. Conceder crédito, teniendo en cuenta las alzadas vigentes, las condiciones de mercado, las perspectivas macroeconómicas, los cambios en mercados y productos y los efectos de concentración sectorial y geográfica. Administrar el riesgo de crédito adoptando acciones que contemplen la sustentabilidad de sus negocios. Itaú Unibanco establece su política de crédito con base en factores internos, como los criterios de clasificación de clientes, desempeño y evolución de la cartera, niveles de incumplimiento, tasas de retorno y capital económico asignado; y factores externos, relacionados al ambiente económico, tipo de interés, indicadores de incumplimiento del mercado, inflación y variación de consumo. Itaú Unibanco posee un proceso estructurado para mantener una cartera diversificada, considerada adecuada por la institución. El monitoreo continuo del grado de concentración de sus carteras, evaluando los sectores de actividad económica y los mayores deudores y regiones geográficas, permite que se puedan tomar medidas preventivas para evitar que los límites establecidos sean violados. El gobierno de la gestión de riesgo crédito cuenta con órganos colegiados, que actúan principalmente evaluando las condiciones competitivas de mercado, definiendo los límites de crédito de la institución, examinando prácticas de control y políticas y aprobando las acciones en los respectivos niveles. También es parte de esa estructura el proceso de comunicación e información de riesgos, incluyendo la divulgación de las normas institucionales relacionadas a la gestión del riesgo de crédito. El control centralizado del riesgo de crédito es realizado por el área ejecutiva independiente responsable por el control de riesgos, separada de las unidades de negociación, según lo exige la reglamentación actual. Con relación a los procesos de control de riesgo de crédito, el área centralizada de control de riesgos posee, entre otras, las siguientes atribuciones: 



Monitorear y controla el desempeño de las carteras de crédito, teniendo en cuenta los límites aprobados por del Alta Administración; Realiza el control centralizado del riesgo de crédito, separado de las unidades de negociación; Administrar el proceso de elaboración, revisión y aprobación de políticas institucionales de riesgo de crédito, cumpliendo las directrices regulatorias; Evaluar el riesgo de crédito de las operaciones en las alzadas delegadas por las comisiones de créditos. El proceso de evaluación de políticas y productos posibilita a Itaú Unibanco identificar los riesgos potenciales, para certificarse que las decisiones de crédito tengan sentido por las perspectivas económica y de riesgo. El proceso centralizado aprobación de las políticas y validación de los modelos de crédito de Itaú Unibanco garantiza la sincronización de las acciones de crédito. La clasificación de crédito en el segmento mayorista se basa en informaciones tales como la situación económico‐
financiera de la contraparte, su capacidad de generación de caja, el grupo de crédito al cual pertenece, la situación actual y las perspectivas del sector de actividad económica en que actúa. Las propuestas de crédito son analizadas caso a caso, utilizando un mecanismo de responsabilidades. Itaú Unibanco 18
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Con relación al segmento minorista (personas físicas y pequeñas y medianas empresas), la clasificación se basa en modelos estadísticos de application y behaviour score. Las decisiones son tomadas teniendo como base estos modelos, que son continuamente monitoreados por una estructura independiente. Excepcionalmente, puede también efectuarse analices individuales de casos específicos, en que la aprobación del crédito es sometida a las alzadas competentes. Adicionalmente, la valuación del riesgo tanto en los segmentos de venta minorista como en los segmentos de venta mayorista incorpora el endeudamiento del cliente en Itaú y en el mercado. Itaú Unibanco clasifica los títulos públicos y otros instrumentos de deuda de acuerdo con su calidad de crédito, con el objetivo de administrar sus exposiciones. Itaú Unibanco controla rigurosamente su exposición al riesgo de crédito de clientes y contrapartes, actuando para revertir eventuales situaciones en que la exposición observada exceda lo deseado. En ese sentido, se pueden adoptar medidas contractualmente previstas, tales como la liquidación anticipada y la solicitud de garantías adicionales. Itaú Unibanco también dispone de estructura y procesos específicos que tienen como objetivo garantizar que el riesgo país sea administrado y controlado, destacándose: (i) gobernanza de riesgo país, (ii) definición de ratings para países, (iii) definición de límites para países, (iv) monitoreo de esos límites y (v) tratamiento de limites excedidos. En línea con los principios de la Resolución del CMN 3.721, Itaú Unibanco posee estructura y normativo institucional de administración de riesgo de crédito, aprobados por su Consejo de Administración, aplicables a las empresas subsidiarias en Brasil y en el exterior. El documento que expresa las directrices establecidas por el normativo institucional de control de riesgo de crédito encuentra‐se disponible en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas, Informe de Acceso Público – Riesgo de crédito. Itaú Unibanco 19
Gestión de Riesgos – Pilar 3 5.2 Análisis de la Cartera de Crédito Las informaciones presentadas en las tablas a continuación permiten el análisis de la cartera de crédito y su comportamiento según distintas perspectivas: operaciones con características de concesión de crédito por país, por región geográfica del Brasil, por sector económico y por tipo de producto, plazo a transcurrir, concentración de la cartera de crédito en los mayores deudores y monto de las operaciones en mora y provisiones . Operaciones con Características de Concesión de Crédito por FPR, País y Región Geográfica del Brasil (1)
Operaciones con Características de Concesión de Crédito en Brasil: Exposición
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
Persona Física Crédito Rural
Crédito Inmobiliario
Crédito Consignado
Vehículos y Arrendamiento Mercantil Financiero Tarjetas de Crédito
Avales y Fianzas
Crédito Personal
Persona Jurídica Crédito Rural
Invesiones
Importación y Exportación
Capital de Giro, descuento de títulos y cuenta garantizada
Avales y Fianzas
Otros
Total
(1)
Sureste
Sur
Norte
124.452 175 27.814 24.456 11.735 37.190 637 22.445 253.774 5.357 58.947 27.696 88.775 70.351 2.648 378.226 21.821 31 2.269 5.336 3.312 7.554 34 3.285 20.712 3.727 6.713 1.351 7.980 398 543 42.533 Noreste
7.932 30.030 ‐ 1 352 1.452 3.776 8.651 961 2.569 2.242 15.481 2 9 599 1.867 2.153 9.100 16 252 921 3.779 197 590 922 4.031 34 196 63 252 10.085 39.130 30/06/2015
Centro Oeste
Brasil
13.111 6 1.548 3.818 2.117 3.693 52 1.877 5.752 536 2.330 211 2.399 102 174 18.863 197.346 213 33.435 46.037 20.694 66.160 734 30.073 291.491 9.888 72.690 30.045 104.107 71.081 3.680 488.837 Brasil
200.112 208 31.554 46.186 22.603 68.405 662 30.494 288.213 7.634 75.575 24.235 107.218 70.686 2.865 488.325 Los valores incluyen avales, fianzas y compromisos de crédito y son netos de provisiones para deudores dudosos.
(1)
Operaciones con Características de Concesión de Crédito por Pais: Exposición
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
Brasil
Persona Física
Crédito Rural
Crédito Consignado
Avales y Fianzas
Crédito Personal
Persona Jurídica
Crédito Rural
Inversiones
Avales y Fianzas
Otros
Total
(1)
197.346
213 33.435 46.037 20.694 66.160 734 30.073 291.491
9.888 72.690 30.045 104.107 71.081 3.680 488.837
Argentina Chile
Colômbia
Estados Unidos
Paraguay
Reino Unido
30/06/2015
Suiza
Uruguay 1.797 16.051 ‐
‐
3.048 ‐
‐
2.365
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
3 10.180 ‐
‐
197 ‐
‐
272
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
175 ‐
‐
‐
1.325 1.438 ‐
‐
898 ‐
‐
1.468
‐
11 ‐
‐
‐
‐
‐
10
469 4.422 ‐
‐
1.778 ‐
‐
615
3.858 27.895 456 4.071 4.617 13.852 2.358 5.762
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
5 2.579 ‐
‐
10 35 ‐
98
227 342 ‐
3.870 ‐
4.503 2.299 ‐
2.954 22.455 456 ‐
4.332 9.032 ‐
5.388
672 2.519 ‐
201 274 282 59 276
‐
‐
‐
‐
1 ‐
‐
‐
5.655 43.946 456 4.071 7.665 13.852 2.358 8.127
Otros
Total Total ‐
220.607 222.074
‐
213 208
‐
44.087 40.351
‐
46.037 46.186
‐
20.869 22.754
‐
71.289 72.618
‐
755 752
‐
37.357 39.205
94 354.454 335.486
‐
9.888 7.634
‐
75.417 77.887
‐
41.286 33.043
59 148.783 140.205
35 75.399 73.851
‐
3.681 2.866
94 575.061 557.560
Los valores incluyen avales, fianzas y compromisos de crédito y son netos de provisiones para deudores dudosos.
(1)
Operaciones con Características de Concesión de Crédito en Brasil: Exposición Media en el Trimestre
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
Persona Física
Crédito Rural
Crédito Consignado
Avales y Fianzas
Crédito Personal
Persona Jurídica
Crédito Rural
Inversiones
Avales y Fianzas
Otros
Total
(1)
30/06/2015
Sureste
Sur
Norte
Noreste
Centro Oeste
Brasil
Brasil
125.060
173
27.065
24.436
12.328
37.836
600
22.622
251.585
4.652
59.874
24.832
89.775
70.122
2.330
376.645
22.036
30
2.187
5.343
3.449
7.692
34
3.301
20.891
3.365
6.974
1.314
8.316
428
494
42.927
8.008
‐
339
3.788
1.000
2.278
2
601
2.220
17
977
192
949
31
54
10.228
30.349
1
1.405
8.673
2.660
15.724
10
1.876
9.339
236
3.953
582
4.146
195
227
39.688
13.279
6
1.499
3.872
2.212
3.754
52
1.884
5.816
491
2.354
222
2.476
107
166
19.095
198.732
210
32.495
46.112
21.649
67.284
698
30.284
289.851
8.761
74.132
27.142
105.662
70.883
3.271
488.583
199.700
218
30.758
45.850
23.770
68.097
683
30.324
293.708
7.758
77.367
25.506
108.201
72.087
2.789
493.408
Itaú Unibanco 20
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Operaciones con Características de Concesión de Crédito(1) por Pais: Exposición Media en el Trimestre
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
Persona Física
Crédito Rural
Crédito Consignado
Avales y Fianzas
Crédito Personal
Persona Jurídica
Crédito Rural
Inversiones
Avales y Fianzas
Otros
Total
(1)
30/06/2015
Brasil
Argentina Chile
Colômbia
Estados Unidos
Paraguay
Reino Unido
Suiza
Uruguay Otros
Total Total 198.732
210
32.495
46.112
21.649
67.284
698
30.284
289.851
8.761
74.132
27.142
105.662
70.883
3.271
488.583
1.586
‐
3
‐
‐
1.160
‐
423
3.389
‐
4
228
2.698
459
‐
4.975
16.046
‐
9.307
‐
‐
1.332
46
5.361
24.037
‐
2.385
351
19.005
2.296
‐
40.083
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
417
‐
‐
‐
417
‐
‐
417
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
3.656
‐
‐
3.444
‐
212
‐
3.656
2.814
‐
176
‐
163
828
‐
1.647
4.145
‐
10
‐
3.906
228
1
6.959
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
12.069
‐
31
3.851
7.973
214
‐
12.069
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
2.207
‐
‐
2.150
‐
57
‐
2.207
2.165
‐
239
‐
‐
1.350
9
567
5.112
‐
89
‐
4.779
244
‐
7.277
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
85
‐
‐
‐
53
32
‐
85
221.343
210
42.220
46.112
21.812
71.954
753
38.282
344.968
8.761
76.651
37.166
144.493
74.625
3.272
566.311
222.110
218
39.649
45.850
23.932
72.435
774
39.252
342.130
7.758
79.711
34.245
142.460
75.166
2.790
564.240
Operaciones con Características de Concesión de Crédito por Sector Económico La composición de las carteras de crédito por sector económico se presenta a continuación: (1)
Operaciones con Características de Concesión de Crédito ‐ Exposición Persona Física
Total
(1)
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
Vehículos y Crédito Crédito Arrendamiento Tarjetas de Crédito Personal Crédito Rural
Avales y Fianzas
Total
Total
Inmobiliario
Consignado
Mercantil Crédito
(Otros)
Financiero 213 44.087 46.037 20.869 71.289 755 37.357 220.607 222.074 Los valores incluyen avales, fianzas y compromisos de crédito y son netos de provisiones para deudores dudosos.
(1)
Operaciones con Características de Concesión de Crédito ‐ Exposición R$ millones
Prudencial
30/09/2015
Crédito Rural
Persona Jurídica
Sector Público
ENERGÍA
PETROQUÍMICA Y QUÍMICA
DIVERSOS
Sector Privado
AZÚCAR Y ALCOHOL
AGRO Y FERTILIZANTES
ALIMENTOS Y BEBIDAS
BANCOS Y OTRAS INST. FINANC.
BIENES DE CAPITAL
CELULOSA Y PAPEL
ELECTROELECTRÓNICOS Y TI
EMBALAJES
ENERGÍA Y SANEAMIENTO
ENSEÑANZA
FARMACÉUTICOS Y COSMÉTICOS
INMOBILIARIO
PASATIEMPO Y TURISMO
MADERA Y MUEBLES
MAT CONSTRUCCIÓN
METALURGIA/SIDERURGIA
MEDIOS DE COMUNICACIÓN
MINERÍA
OBRAS DE INFRAESTRUCTURA
PETRÓLEO Y GÁS (2)
PETROQUÍMICA Y QUÍMICA
SALUD
SEGUROS, REASEGUROS Y PREVISIÓN
TELECOMUNICACIONES
VESTIMENTA Y CALZADOS
TRADINGS
TRANSPORTES
UTILIDADES DOMÉSTICAS
VEHÍCULOS/REPUESTOS
TERCER SECTOR
EDITORIAL Y GRÁFICO
COMERCIO ‐ DIVERSOS
INDUSTRIA ‐ DIVERSOS
SERVICIOS ‐ DIVERSOS
DIVERSOS
Total
Investimento
Total
%
Total
%
‐ 0,0% 1.845 2,4%
‐ 0,0% ‐ 0,0%
‐ 0,0% 1.771 2,3%
‐ 0,0% 74 0,1%
9.888 100,0% 73.572 97,6%
963 9,7% 5.732 7,6%
2.123 21,5% 2.674 3,5%
1.379 13,9% 3.618 4,8%
551 5,6% 397 0,5%
139 1,4% 3.145 4,2%
115 1,2% 919 1,2%
1 0,0% 652 0,9%
‐ 0,0% 539 0,7%
‐ 0,0% 3.637 4,8%
8 0,1% 284 0,4%
‐ 0,0% 420 0,6%
14 0,1% 16.140 21,4%
2 0,0% 430 0,6%
54 0,5% 773 1,0%
1 0,0% 1.886 2,5%
42 0,4% 2.450 3,2%
‐ 0,0% 584 0,8%
‐ 0,0% 901 1,2%
‐ 0,0% 1.151 1,5%
31 0,3% 609 0,8%
260 2,6% 1.332 1,8%
‐ 0,0% 606 0,8%
‐ 0,0% ‐ 0,0%
‐ 0,0% 672 0,9%
81 0,8% 909 1,2%
48 0,5% 174 0,2%
8 0,1% 9.164 12,2%
‐ 0,0% 149 0,2%
3 0,0% 5.787 7,7%
‐ 0,0% 24 0,0%
‐ 0,0% 158 0,2%
3 0,0% 1.247 1,7%
16 0,2% 121 0,2%
156 1,6% 2.524 3,3%
3.890 39,3% 3.764 5,0%
9.888 100,0% 75.417 100,0%
(1)
(2)
Incluye comercio de combustible.
Itaú Unibanco Importación y Exportación
Total
%
1.073 2,6%
‐ 0,0%
1.019 2,5%
54 0,1%
40.213 97,4%
2.490 6,0%
4.386 10,6%
1.989 4,8%
3 0,0%
893 2,2%
1.465 3,5%
269 0,7%
474 1,1%
50 0,1%
1 0,0%
457 1,1%
20 0,0%
32 0,1%
368 0,9%
573 1,4%
2.295 5,6%
96 0,2%
734 1,8%
1.137 2,8%
536 1,3%
2.459 6,0%
49 0,1%
‐ 0,0%
‐ 0,0%
750 1,8%
585 1,4%
896 2,2%
253 0,6%
4.124 10,0%
‐ 0,0%
47 0,1%
732 1,8%
5.620 13,6%
5.810 14,1%
620 1,5%
41.286 100,0%
Capital de Giro, Desconto de Títulos e Conta Garantida
Total
289 133 8 148 148.494 532 6.185 5.299 6.795 3.084 893 3.234 1.670 2.679 1.026 3.458 8.127 3.445 1.696 3.785 6.089 477 3.152 1.847 3.911 3.723 1.526 3 648 3.220 1.053 5.168 1.607 6.388 3.817 782 13.192 5.775 23.591 10.617 148.783 %
0,2%
0,1%
0,0%
0,1%
99,8%
0,4%
4,2%
3,6%
4,6%
2,1%
0,6%
2,2%
1,1%
1,8%
0,7%
2,3%
5,5%
2,3%
1,1%
2,5%
4,1%
0,3%
2,1%
1,2%
2,6%
2,5%
1,0%
0,0%
0,4%
2,2%
0,7%
3,5%
1,1%
4,3%
2,6%
0,5%
8,9%
3,9%
15,9%
7,1%
100,0%
Avales y Fianzas
Total
%
1.490 2,0%
‐ 0,0%
1.417 1,9%
73 0,1%
73.909 98,0%
743 1,0%
1.874 2,5%
8.306 11,0%
4.657 6,2%
2.300 3,1%
367 0,5%
2.556 3,4%
563 0,7%
5.768 7,6%
801 1,1%
2.743 3,6%
1.516 2,0%
447 0,6%
188 0,2%
1.788 2,4%
2.348 3,1%
401 0,5%
3.142 4,2%
2.127 2,8%
1.643 2,2%
2.508 3,3%
508 0,7%
90 0,1%
8.142 10,8%
475 0,6%
617 0,8%
2.123 2,8%
671 0,9%
6.187 8,2%
34 0,0%
226 0,3%
2.753 3,7%
333 0,4%
2.652 3,5%
2.312 3,1%
75.399 100,0%
30/06/2015
Otros
Total
Total
%
Total
‐ 0,0% 4.697 ‐ 0,0% 133 ‐ 0,0% 4.215 ‐ 0,0% 349 3.681 100,0% 349.757 76 2,1% 10.536 56 1,5% 17.298 100 2,7% 20.691 8 0,2% 12.411 134 3,6% 9.695 13 0,4% 3.772 127 3,5% 6.839 133 3,6% 3.379 264 7,2% 12.398 36 1,0% 2.156 107 2,9% 7.185 152 4,1% 25.969 164 4,5% 4.520 87 2,4% 3.166 112 3,0% 8.145 223 6,1% 13.447 19 0,5% 1.577 16 0,4% 7.945 113 3,1% 6.375 50 1,4% 6.780 252 6,8% 10.534 32 0,9% 2.721 ‐ 0,0% 93 9 0,2% 9.471 131 3,6% 5.566 26 0,7% 2.503 257 7,0% 17.616 16 0,4% 2.696 179 4,9% 22.668 3 0,1% 3.878 61 1,7% 1.274 326 8,9% 18.253 9 0,2% 11.874 320 8,7% 35.053 70 1,9% 21.273 3.681 100,0% 354.454 Total
%
1,3%
0,0%
1,2%
0,1%
98,7%
3,0%
4,9%
5,8%
3,5%
2,7%
1,1%
1,9%
1,0%
3,5%
0,6%
2,0%
7,3%
1,3%
0,9%
2,3%
3,8%
0,4%
2,2%
1,8%
1,9%
3,0%
0,8%
0,0%
2,7%
1,6%
0,7%
5,0%
0,8%
6,4%
1,1%
0,4%
5,1%
3,3%
9,9%
6,0%
100,0%
Total
6.783 105 6.303 375 328.703 11.118 15.411 19.910 10.861 10.096 3.255 6.805 3.023 12.923 2.342 7.165 25.612 4.380 3.021 7.612 13.057 1.759 7.500 6.309 5.903 9.254 2.797 96 9.457 5.478 2.267 17.598 3.016 22.403 3.700 1.252 17.396 8.714 27.934 19.279 335.486 %
2,0%
0,0%
1,9%
0,1%
98,0%
3,3%
4,6%
5,9%
3,2%
3,0%
1,0%
2,0%
0,9%
3,9%
0,7%
2,1%
7,6%
1,3%
0,9%
2,3%
3,9%
0,5%
2,2%
1,9%
1,8%
2,8%
0,8%
0,0%
2,8%
1,6%
0,7%
5,2%
0,9%
6,7%
1,1%
0,4%
5,2%
2,6%
8,3%
5,7%
100,0%
21
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Plazo a transcurrir de las operaciones A continuación, el plazo a transcurrir de las operaciones con características de concesión de crédito detallado por los principales productos: Vencimiento Residual (1)
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
Persona Física
Crédito Rural
Crédito Consignado
Avales y Fianzas
Crédito Personal
Persona Jurídica
Crédito Rural
Investimento
Capital de Giro, Desconto de Títulos e Conta Garantida
Avales y Fianzas
Otros
Total
(1)
30/06/2015
hasta 6 meses
6 a 12 meses
1 a 5 años
más de 5 años
58.984
51
279
276
832
49.953
120
7.473
85.191
3.799
5.519
15.194
51.412
9.173
94
144.175
5.226
50
28
761
1.973
‐
186
2.228
33.880
3.692
7.352
4.339
11.352
6.968
177
39.106
56.566
94
938
21.395
18.059
‐
148
15.932
118.078
1.617
37.817
16.475
48.424
10.747
2.998
174.644
68.019
11
42.843
23.606
6
‐
300
1.253
92.342
257
17.827
5.274
20.454
48.120
410
160.361
hasta 6 meses
6 a 12 meses
1 a 5 años
59.924 5.391 59.856
91 13 90
302 35 864
258 747 23.129
912 2.002 19.812
51.360 ‐
‐
89 195 185
6.912 2.399 15.776
76.332 31.972 114.240
3.768 1.562 1.821
4.728 7.585 39.437
12.483 4.284 13.556
47.119 11.038 47.424
8.157 7.357 9.744
77 146 2.258
136.256 37.363 174.096
más de 5 años
63.125
11
39.132
22.077
6
‐
284
1.615
87.637
230
17.927
2.573
18.650
47.877
380
150.762
Los valores de crédito a liberar no están siendo considerados en esta apertura.
Concentración en los Mayores Deudores Concentración de las Exposiciones con Características de Concesión de Crédito en los Mayores Clientes
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero y Otros Créditos Mayor Deudor
10 Mayores Deudores
20 Mayores Deudores
50 Mayores Deudores
100 Mayores Deudores (1)
R$ millones
Prudencial
Exposición
% de la Cartera
Exposición
% de la Cartera
30/09/2015
30/06/2015
5.099
0,9%
6.233
1,2%
35.257
6,4%
34.125
6,5%
54.978
10,0%
52.900
10,0%
92.304
16,8%
87.138
16,5%
124.456
22,7%
117.617
22,3%
Operativo
Exposición
% de la Cartera
30/09/2014
5.128
1,0%
31.242
6,2%
51.164
10,2%
84.618
16,8%
114.083
22,7%
Los valores incluyen Avales y Fianzas. No incluyen compromisos de crédito.
Concentración de las Exposiciones con Características de Concesión de Crédito en los Mayores Clientes
Exposición
Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil Financiero, Otros Créditos y Títulos y Valores Mobiliarios de Empresas y Instituciones Financieras(1)
Mayor Deudor
10 Mayores Deudores
20 Mayores Deudores
50 Mayores Deudores
100 Mayores Deudores (1)
30/09/2015
8.014
52.285
83.505
138.994
184.116
R$ millones
Prudencial
% de la Cartera
Exposición
% de la Cartera
30/06/2015
1,2%
8,0%
12,8%
21,2%
28,1%
6.393
45.654
73.863
122.578
163.365
Operativo
Exposición
% de la Cartera
30/09/2014
1,0%
7,4%
11,9%
19,8%
26,4%
5.379
39.203
65.772
113.885
152.507
0,9%
6,7%
11,3%
19,6%
26,2%
Los valores incluyen Avales y Fianzas. No incluyen compromisos de crédito.
Itaú Unibanco 22
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Operaciones en Mora A continuación, se detalla el monto de las operaciones en atraso: Monto de las Operaciones en Atraso: Pais y Región Geográfica
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
15 a 60 días 61 a 90 días 91 a 180 días
Sureste
Sur
Norte
Noreste
Centro Oeste
Brasil
Exterior
Total Geral
7.057 1.119 312 1.053 582 10.123 950 11.073 1.731 337 85 366 193 2.712 165 2.877 4.398 812 194 909 413 6.726 293 7.019 30/06/2015
181 a 360 dias
5.123 826 261 1.052 487 7.749 289 8.038 Más de 360 días
252 56 16 56 33 413 53 466 15 a 60 días 61 a 90 días 91 a 180 días
6.324 1.134 291 908 614 9.271 884 10.155
2.015 422 100 381 199 3.117 129 3.246
4.727 661 192 812 415 6.807 205 7.012
181 a 360 dias
4.225 807 254 940 416 6.642 216 6.858
Más de 360 días
601 50 11 33 26 721 50 771
Monto de las Operaciones en Atraso: Sectores Económicos
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
181 a 360 Más de 360 15 a 60 días
dias
días
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
2.877 7.019 8.038 466 10.155
842 2.229 2.914 140 3.730
412 1.232 1.543 87 1.664 359 585 1.187 42 1.472 69 403 178 11 570 2 9 6 ‐ 24 2.035 4.790 5.124 326 6.425 2.877 7.019 8.038 466 10.155
15 a 60 días 61 a 90 días 91 a 180 días
Sector Público
Sector Privado
Persona Jurídica
Indústria y Comercio
Servicios Primario
Otros
Persona Física
Total
‐
11.073 4.578 2.067 2.234 262 15 6.495 11.073 181 a 360 Más de 360 dias
días
‐ ‐ ‐ ‐ 3.246 7.012 6.858 771
1.018 2.674 2.182 532
527 1.666 1.060 156 330 857 980 335 158 147 136 40 3 4 6 1 2.228 4.338 4.676 239 3.246 7.012 6.858 771
61 a 90 días 91 a 180 días
Provisiones para Deudores Dudosos Para protegerse de pérdidas provenientes de operaciones de crédito, Itaú Unibanco considera todos los aspectos determinantes del riesgo de crédito del cliente y define el nivel de provisión adecuado al riesgo incurrido en cada operación. Se observa, para cada operación, la evaluación y clasificación del cliente o grupo económico, la clasificación de la operación y la eventual existencia de valores en mora, definiendo el volumen de provisión regulatoria. Evolución de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa en el Trimestre
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
Saldo Inicial
Constitución Neta del Período
Baja
Saldo Final
Saldo Inicial
Constitución Neta del Período
Sector Público
Sector Privado
Persona Jurídica
Indústria y Comercio
Servicios Primario
Otros
Persona Física
Total General
(2)
(27.652)
(12.232)
(5.429)
(5.882)
(898)
(23)
(15.420)
(27.654)
1
(10.192)
(5.451)
(1.910)
(2.449)
(1.089)
(3)
(4.741)
(10.191)
‐
4.171
1.548
902
547
96
3
2.623
4.171
(1)
(33.673)
(16.135)
(6.437)
(7.784)
(1.891)
(23)
(17.538)
(33.674)
(6)
(27.887)
(12.798)
(5.047)
(6.903)
(822)
(26)
(15.089)
(27.893)
2
(5.343)
(1.846)
(1.254)
(437)
(153)
(2)
(3.497)
(5.341)
Itaú Unibanco Baja
Saldo Final
2 (2)
5.578 (27.652)
2.412 (12.232)
872 (5.429)
1.458 (5.882)
77 (898)
5 (23)
3.166 (15.420)
5.580 (27.654)
23
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Instrumentos Mitigadores Itaú Unibanco utiliza garantías para aumentar su capacidad de recaudación en operaciones con riesgo de crédito. Las garantías utilizadas pueden ser personales, reales, estructuras jurídicas con poder de mitigación y acuerdos de compensación. Existen normativas institucionales y políticas de crédito que regulan la utilización de garantías. Para que las garantías sean consideradas como instrumento de reducción de riesgo es necesario que cumplan las exigencias y determinaciones de las normas que las regulan, sean internas o externas, y que sean jurídicamente ejercibles (eficaces), posibles y regularmente valuadas. Las garantías utilizadas pueden generar impactos en la mitigación de riesgos, asignación de capital gerencial y provisiones. En las garantías personales y en la compra de protección a través de derivativos de crédito, el impacto ocurre a través de la sustitución de los parámetros de riesgo del tomador por los del garantizador. En las garantías reales y en las estructuras jurídicas con poder de mitigación y acuerdos de compensación, la mitigación ocurre en función de metodologías establecidas y aprobadas en conjunto por las unidades de negocio responsables por la gestión del riesgo de crédito y por el área centralizada de control de riesgo de crédito. Tales metodologías consideran factores relativos a la viabilidad jurídica de las garantías, a los costos necesarios para ello y al valor esperado en la ejecución, teniendo en cuenta la volatilidad y la liquidez del mercado. Itaú Unibanco utiliza derivados de crédito, tales como CDS single name, para mitigar el riesgo de crédito de sus carteras de títulos. Esos instrumentos tienen sus precios fijados con base en modelos que utilizan el precio justo de variables de mercado, tales como spreads de crédito, tasas de recuperación, correlaciones y tasas de interés. Los límites de crédito son monitoreados continuamente y alterados en función del comportamiento de los clientes. De esta forma, los valores potenciales de pérdida representan sólo una fracción del monto disponible. Las siguiente tabla presenta el valor total compensado por los instrumentos mitigadores de riesgo de crédito, según se define en el § 3º del artículo 36 de la Circular BACEN 3.644. Es de notar que operaciones de crédito garantizadas por inmueble o hipoteca en 1º grado de inmueble residencial, se consideran en la definición de los pesos en el cálculo de RWA. Valor Total Mitigado
R$ millones
Depósitos a la vista, a plazo, efectivos de ahorros y letras financieras de emisión propia
FPR 0%
Títulos FPR 0% Garantías Personales FPR 0% FPR 50% Itaú Unibanco Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
287.112
278.221
287.112
278.221
12.748
7.214
12.748
7.214
36.036
34.938
3.972
3.036
32.064
31.902
Operativo
30/09/2014
287.078
287.078
7.381
7.381
24.571
‐
24.571
24
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Riesgo de Crédito de Contraparte Itaú Unibanco entiende el riesgo de crédito de contraparte como la posibilidad de que determinada contraparte no cumpla con las obligaciones relativas a la liquidación de operaciones que comprendan la negociación de activos financieros con riesgo bilateral, incluyendo las relativas a la liquidación de instrumentos financieros derivados. Además, Itaú Unibanco considera el riesgo de deterioro de la calidad crediticia de la contraparte incluido en el riesgo de contraparte. La estructura de Itaú Unibanco para la gestión, monitoreo y control de riesgo de crédito de contraparte, cuando proviene de instrumentos financieros derivados y demás instrumentos financieros complejos, además de las operaciones con indexadores pos fijados, está comprendida en la estructura de riesgo de crédito. La siguiente tabla presenta el valor nocional de los contratos sujetos al riesgo de crédito de contraparte. Según la Circular BACEN 3.644, para el cálculo de la exposición global neta al riesgo de crédito de contraparte proveniente de operaciones con instrumentos financieros derivados, se considera la aplicación del Factor de Exposición Potencial Futura (FEPF). En el caso de operaciones a liquidar, se considera la aplicación del Factor de Conversión de Crédito de Operaciones a Liquidar (FCL). La aplicación de estos factores reduce la exposición final de las operaciones sujetas al riesgo de crédito de contraparte. Nocional de los Contratos Sujetos al Riesgo de Crédito de Contraparte
Valor Nocional
Liquidados en sistemas de liquidación (Bolsa) (1)
No Liquidados en sistemas de Liquidación (Mostrador)
Con Garantía
Sin Garantía
(1)
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
1.976.414 1.734.326 805.968 525.697 1.170.446 1.208.629 476.557 433.012 693.889 775.617 Operativo
30/09/2014
1.612.461 434.622 1.177.838 475.002 702.836 valores relativos a contratos liquidados en sistema de liquidación de cámara de compensación y de liquidación en los cuales la cámara actúe como contraparte central.
Las siguientes tablas presentan el valor positivo bruto y el valor de las garantías de los contratos sujetos al riesgo de crédito de contraparte.
Valor Positivo Bruto de los Contratos Sujetos al Riesgo de Crédito de Contraparte
R$ millones
Prudencial
Operativo
30/09/2015
30/06/2015
30/09/2014
540.349 472.143 506.662
483.875 439.314 483.498
56.474 32.829 23.165
Valor Positivo Bruto Total
Operaciones con compromiso de recompra
Otros Garantías Relativas a los Contratos Sujetos al Riesgo de Crédito de Contraparte
R$ millones
Prudencial
Operativo
30/09/2015
30/06/2015
30/09/2014
476.557 433.012 475.002 Valor Bruto de las garantías
La siguiente tabla presenta la exposición global neta al riesgo de crédito de contraparte, calculada según el criterio de la Circular BACEN 3.644, aplicando los factores FEPF y FCL, según se mencionó anteriormente. Exposición al Riesgo de Crédito de Contraparte
Exposición Global Neta al Riesgo de Crédito de Contraparte
Itaú Unibanco R$ millones
Prudencial
Operativo
30/06/2015
30/06/2015
30/09/2014
44.885 36.215 30.943
25
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Adquisición, Venta o Transferencia de Activos Financieros La adquisición de activos financieros obedece a las mismas políticas y al mismo gobierno de crédito establecido para las carteras originadas en Itaú Unibanco, en que las decisiones son pautadas por la valuación objetiva del riesgo de crédito de los deudores. Las adquisiciones de activos financieros pueden tener como objetivo el aumento de la diversificación de la cartera de crédito o la atención a las demandas de clientes por liquidez. Ya la venta y transferencia de activos financieros tienen como objetivos, atender la demanda de inversores por activos de crédito y ser un instrumento de gestión del riesgo de crédito de la cartera. Las cesiones de crédito realizadas hasta diciembre de 2011 han sido contabilizadas de acuerdo con la reglamentación vigente, que requiere que se reconozca el resultado en el momento en que se realiza la cesión, independiente de la retención o no de riesgos y beneficios. Desde enero de 2012, según la determinación de la Resolución CMN 3.533 y reglamentaciones complementares, los registros contables se efectuarán considerando la retención o no de riesgos y beneficios en las operaciones de venta o transferencia de activos financieros.
Venta o Transferencia de Activos Financieros
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
Operaciones cedidas con coobligación que estén registradas en cuentas de orden
Saldo de las exposiciones cedidas con retención substancial de los riesgos y beneficios
Fondos de Inversión en Derechos Crediticios (FIDC)
Securitizadoras
Instituciones Financieras Sociedad de Propósito Especifico (SPE)
Saldo de las exposiciones cedidas en el trimestre sin transferencia substancial de riesgos y beneficios
Operativo
30/09/2014
183
195
239
5.591
5.727
3.843
‐
‐
‐
5.564 5.702 3.843
27 25 ‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
Venta o Transferencia de Activos Financieros
R$ millones
Flujo de las exposiciones cedidas en el trimestre con transferencia substancial de riesgos y beneficios
Securitizadoras
Instituciones Financieras Sociedad de Propósito Específico (SPE)
Outros (1)
Total de exposiciones cedidas, honradas, recompradas o dadas de baja como pérdida
(1)
3º Trim 2015
Prudencial
2º Tri 2015
50
442
206
1.248
770
2
5
43
‐
‐
‐
442
‐
‐
‐
‐
173
33
‐
‐
25
1.174
‐
‐
49
‐
607
29
‐
134
151
141
175
178
195
1º Tri 2015
Operativo
4º Tri 2014
3º Tri 2014
Cesión de créditos universitarios realizada con el Sector Público.
Itaú Unibanco 26
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Adquisición de Activos Financieros
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
Saldo de las exposiciones cedidas con retención substancial de los riesgos y beneficios
a) Por tipo de exposición
Persona Física ‐ Consignado
Persona Física ‐ Vehículos y Arrendamiento Mercantil Financiero Persona Jurídica ‐Préstamos (CCB)
Persona Jurídica ‐ Otros
b) Por tipo de cedente
Securitizadoras
3.932
1
2.932
981
18
3.932
‐
‐
3.932
‐
4.471
1
3.279
1.168
23
4.471
‐
‐
4.471
‐
Adquisición de Activos Financieros
5.988
1.483
3.049
1.414
42
5.988
‐
‐
5.988
‐
R$ millones
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
Saldo de las exposiciones cedidas sin retención substancial de los riesgos y beneficios
a) Por tipo de exposición
Persona Física ‐ Consignado
b) Por tipo de cedente
Securitizadoras
Operativo
30/09/2014
7.537
7.537
7.537
‐
‐
7.537
‐
8.851
8.851
8.851
‐
‐
8.851
‐
Operativo
30/09/2014
10.686
10.686
10.686
‐
‐
10.686
‐
Operaciones de Securitización Itaú Unibanco posee en su cartera títulos y valores mobiliarios (TVM), originarios de procesos de securitización. La cartera está compuesta por Certificados de Créditos Inmobiliarios (CRI), cuotas de Fondos de Inversión en Derechos Crediticios (FIDC) y Certificados de Valores por Recibir del Agronegocio (CRA). Los CRIs están respaldados en préstamos inmobiliarios y predominantemente no poseen subordinación. Las cuotas de FIDCs son, en su mayor parte, séniores y respaldadas en créditos tales como préstamos y títulos descontados. Los CRAs son respaldados por valores por recibir vinculados al agronegocio. Itaú Unibanco trata títulos y valores mobiliarios, oriundos de procesos de securitización, según la gobernanza establecida de productos, siendo el crédito aprobado en los niveles competentes. En la siguiente tabla, se presentan los saldos de estas operaciones.
Exposición de Securitización (1)
CRI
Financiamientos Inmobiliarios
tranche única
sênior
subordinada
CRA
Financiamientos del Agronegocio
tranche única
sênior
subordinada
FIDC
Derechos Crediticios
tranche única
sênior
subordinada
Total
(1) R$ millones
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
18.053 18.356 18.053 18.356 15.982 16.016 ‐ ‐ 2.071 2.340 33 36 33 36 33 36 ‐ ‐ ‐ ‐ 9 9 9 9 ‐ ‐ 9 9 ‐ ‐ 18.095 18.401 Operativo
30/09/2014
14.677 14.677 12.033 ‐ 2.644 46 46 46 ‐ ‐ 91 91 ‐ 71 20 14.814 Operaciones Securitización Tradicional.
27
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 La retención de riesgos de Itaú Unibanco sigue las directrices de las Resolución 3.533 del CMN. La siguiente tabla, presenta el resumen de las actividades de securitización en el período:
(1)
Actividades de securitización en el período
R$ millones
Prudencial
3º Trim 2015
2º Tri 2015
CRI
Financiamientos Inmobiliarios
FIDC
Derechos Crediticios
FII
CRA
Lastro: Financiamento ao Agronegócio Total (1)
Operativo
3º Tri 2014
47 1.739 1.384 47 1.739 1.384 ‐ ‐ 397 397 ‐ ‐ 444 186 186 ‐ ‐ 430 430 2.355 544 544 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.928 Operaciones Securitización Tradicional.
28
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Derivados de Crédito Itaú Unibanco compra y vende protección de crédito, predominantemente relacionadas a títulos del gobierno brasilero y títulos privados de empresas brasileras, para atender las necesidades de los clientes. Cuando Itaú Unibanco vende protección de crédito, su exposición con la entidad de referencia puede ser compensada, parcial o totalmente por un contrato de compra de protección de crédito, de otra contraparte, para la mencionada entidad de referencia, u otra entidad similar. Los derivados de crédito en que Itaú Unibanco es el vendedor de protección son credit default swap (CDS) y total return swap (TRS). CDS es un derivado de crédito en que, si ocurre un evento de crédito con respecto a la entidad de referencia, según los términos del contrato, el comprador de la protección tiene el derecho de recibir, del vendedor de la protección, el valor equivalente a la diferencia entre el valor nominal del contrato de CDS y el valor justo de la obligación en la fecha de la liquidación del contrato, también conocido como valor recuperable. El comprador de la protección no necesita tener el instrumento de deuda de la entidad de referencia para recibir los montos debidos, cuando ocurre un evento de crédito, según los términos del contrato de CDS. TRS es una transacción en la cual una parte cambia el retorno total de una entidad de referencia, o de un grupo de activos, por flujos de caja periódicos, comúnmente intereses y una garantía contra pérdida de capital. En un contrato TRS las partes no transfieren la propiedad de los activos. La pérdida potencial máxima que puede ser incurrida con el derivado de crédito se basa en el valor nocional del derivado. Itaú Unibanco cree que, con base en la experiencia histórica, el monto de pérdida potencial máxima no representa el nivel de pérdida esperada. Esto porque, caso ocurra un evento de pérdida, el monto de la pérdida deberá ser el valor nocional neto del valor recuperable. Los derivados de crédito vendidos no están cubiertos por garantías, siendo que, durante el tercer trimestre de 2015, Itaú Unibanco no incurrió en ningún evento de pérdida relativo a cualquier contrato de derivado de crédito. La siguiente tabla presenta el valor nominal de los derivativos de créditos comprados que poseen valores subyacentes idénticos a aquellos en que Itaú Unibanco actúa como vendedor de la protección. Valor de Referencia de los Derivados de Crédito a ser Mantenidos en la Cartera
Riesgo Transferido
Credit Default Swap (CDS)
Total Return Swap (TRS)
Riesgo Recibido
Credit Default Swap (CDS)
Total Return Swap (TRS)
Total
Capital requerido para el Riesgo Recebido
Prudencial
30/09/2015
30/06/2015
3.835 3.116 3.835 3.116 ‐ ‐ (9.050)
(7.602)
(9.050)
(7.587)
‐ (15)
(5.215)
(4.486)
(461)
(406)
R$ millones
Operativo
30/09/2014
1.791 1.791 ‐ (7.694)
(6.152)
(1.542)
(5.903)
(292)
29
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 6 Riesgo de Mercado 6.1 Estructura y Tratamiento El riesgo de mercado es la posibilidad de pérdidas resultantes de la oscilación de los valores de mercado de las posiciones de una institución financiera, incluyendo los riesgos de las operaciones sujetas a la variación del tipo de cambio, del tipo de interés, de los precios de las acciones, de los índices de precios y de los precios de mercancías (commodities), entre otros índices sobre estos factores de riesgo. La gestión de riesgos de mercado es el proceso por el cual Itaú Unibanco monitorea y controla los riesgos de variaciones en las cotizaciones de los instrumentos financieros debidas a los movimientos del mercado, con el objetivo de optimizar la relación riesgo‐retorno, valiéndose de la estructura de límites, alertas, modelos y herramientas adecuadas de gestión. La política de gestión de riesgo de mercado de Itaú Unibanco está en línea con los principios de la Resolución 3.464 del CMN y alteraciones posteriores, y constituye un conjunto de principios que nortean la estrategia de Itaú Unibanco para control y administración del riesgo de mercado de todas sus unidades de negocio y sus entidades organizacionales. El documento que detalla las directrices establecidas por la norma institucional de control de riesgo de mercado puede ser visualizado en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas, Informe de Acceso Público – Riesgo de Mercado. La estrategia de administración de riesgos de Itaú Unibanco busca equilibrar los objetivos de negocio de la empresa, considerando, entre otros: 


Coyuntura política, económica y de mercado;
Cartera de riesgo de mercado de Itaú Unibanco;
Capacidad para actuar en mercados específicos.
El proceso de gestión de riesgo de mercado de Itaú Unibanco ocurre dentro del gobierno y jerarquía de órganos colegiados y de una estructura de límites y alertas aprobada específicamente para esta finalidad, sensibilizando a diferentes niveles y clases de riesgo de mercado (como riesgo de tasa de intereses, riesgo de variación cambial, entre otros). Este conjunto de límites y alertas cubre desde el seguimiento de indicadores agregados de riesgo (nivel cartera) hasta límites granulares (nivel de mesas individuales). La estructura de límites de riesgo de mercado se extiende al nivel de factor de riesgo, con límites específicos que buscan una mejora del proceso de seguimiento y comprensión de los riesgos, así como evitar la concentración de riesgos. Estos límites son dimensionados evaluándose los resultados proyectados del balance, tamaño del patrimonio, liquidez, complejidad y volatilidades de los mercados y el apetito de riesgo de la institución. Los límites son monitoreados diariamente y los excesos y violaciones potenciales de límites son reportados y discutidos para cada límite establecido: 

En un día hábil, para la gestión de las unidades de negocios responsable y ejecutivos del área de control de riesgo
y de áreas de negocios; y
En hasta un mes, para órganos colegiados competentes.
Se emiten informes diarios de riesgo, utilizados por las áreas de negocios y de control, a los ejecutivos. Además, el proceso de gestión y control de riesgo de mercado se somete a revisiones periódicas. La estructura de límites y alertas sigue las directrices del Consejo Administrativo y es aprobada por colegiados. El proceso de definición de los niveles de límites y los informes de violaciones siguen el gobierno de aprobación de los normativos institucionales de Itaú Unibanco. El flujo de información establecido tiene el objeto de dar conocimiento a los diversos niveles ejecutivos de la institución, incluso a los miembros del Consejo Administrativo por intermedio de comités responsables por la gestión de riesgos. Esta estructura de límites y alertas promueve la eficacia y la cobertura del control, siendo revisada, al menos, anualmente. La estructura de control de riesgo de mercado del Itaú Unibanco tiene la función de: 




Proporcionar visibilidad y confianza a todos los niveles ejecutivos de que la asunción de riesgos de mercado está
en línea con los objetivos de riesgo‐retorno de Itaú Unibanco;
Promover el diálogo disciplinado y bien informado sobre el perfil de riesgo Global y su evolución en el tiempo;
Aumentar la transparencia sobre el modo como el negocio busca la optimización de los resultados;
Suministrar mecanismos de aviso anticipado para facilitar la gestión eficaz de los riesgos, sin obstruir los
objetivos de negocio; y
Monitorear y evitar la concentración de riesgos.
30
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 El proceso de gestión y control de riesgo de mercado es sometido a revisiones periódicas, con el objetivo de mantenerse alineado a las mejores prácticas de mercado y en conformidad con los procesos de mejora continua en Itaú Unibanco. El control de riesgo de mercado lo realiza un área independiente de las unidades de negocio y responsable de ejecutar las actividades diarias de: (i) medición y evaluación de riesgo, (ii) monitoreo de escenarios de estrés, límites y alertas, (iii) aplicación, análisis y pruebas de escenarios de estrés, (iv) informe de riesgo para los responsables individuales dentro de las unidades de negocio de acuerdo a nuestro gobierno, (v) monitoreo de acciones necesarias para el reajuste de posiciones y/o niveles de riesgo para hacerlos viables, y (vi) apoyar el lanzamiento de nuevos productos financieros con seguridad. Para ello, Itaú Unibanco cuenta con un proceso estructurado de comunicación e flujo de informaciones, para suministrar subsidios para el seguimiento por parte dos por órganos colegiados, así como para cumplir con los requerimientos de los órganos reguladores en Brasil y de los agentes regulatorios en el exterior. Itaú Unibanco hace el hedge de operaciones de clientes y de posiciones propias, inclusive de inversiones en el exterior, buscando mitigar los riesgos de las oscilaciones de precios de los factores de riesgo de mercado y la manutención de lo encuadramiento de las operaciones en los límites vigentes de exposición. Derivados son los instrumentos más utilizados para la ejecución de estas actividades de hedge. En las situaciones en que esas operaciones se configuran como hedge contable, se genera una documentación comprobatoria específica, inclusive con el seguimiento continuo de la efectividad del hedge (retrospectivo y prospectivo) y de las demás alteraciones en el proceso contable. Los procedimientos de hedge contable y económico se rigen por normas institucionales en Itaú Unibanco. El tema hedge contable es tratado en detalle en la nota 7gV – “Hedge Contable” de la Análisis Gerencial de Operación y Estados Contables Completos. La estructura del riesgo de mercado divide sus operaciones en Cartera de Negociación y Cartera de No Negociación, de acuerdo con los criterios generales establecidos por la Resolución CMN 3.464 y Circular BACEN 3.354. La cartera de negociación es formada por todas las operaciones con instrumentos financieros y mercancías, incluyendo derivados, hechas con la intención de negociarlas. La cartera de no negociación se caracteriza preponderantemente por las operaciones derivadas del negocio bancario relacionadas a la gestión del balance de la institución. Sus principios generales son la no‐intención de reventa y horizonte temporal de mediano y largo plazos. Las exposiciones a riesgo de mercado inherentes a los instrumentos financieros, inclusive derivados, se descomponen en varios factores de riesgo, componentes primarios del mercado en la formación de los precios. Los principales grupos de factores de riesgo medidos por Itaú Unibanco son: 




Tipo de interés: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en los tipos de interés.
Cupones cambiario: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de los cupones de
monedas extranjeras;
Tipo de Cambio: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a la variación del tipo de cambio;
Índices de Precios: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones en las tasas de los cupones de
índices de precios;
Renta Variable: riesgo de pérdida en las operaciones sujetas a las variaciones de los precios de acciones y
commodities.
El CMN posee reglamentos que establecen la clasificación de la exposición al riesgo de mercado, como mínimo, en las siguientes categorías: tasas de interés, tasas de cambio, acciones y commodities. Los índices de inflación brasileros son tratados como un grupo de factores de riesgo y reciben el mismo tratamiento de los otros factores de riesgo, tales como tasas de interés, tasas de cambio, etc. y siguen la estructura de gobierno de límites de riesgo adoptada por Itaú Unibanco para el gerenciamiento de riesgo de mercado. Las analices de riesgo de mercado son realizadas por medio de las siguientes métricas: 



Valor en Riesgo: medida estadística que cuantifica la pérdida económica potencial máxima esperada en
condiciones normales de mercado, considerando un determinado horizonte de tiempo y nivel de confianza;
Pérdidas en Escenarios de Stress (Prueba de Stress): técnica de simulación para evaluar el comportamiento de
los activos, pasivos y derivados de la cartera cuando diversos factores de riesgo son llevados a situaciones
extremas de mercado (basadas en escenarios prospectivos e históricos);
Stop Loss: métrica utilizada para revisar las posiciones, para los casos en que las pérdidas acumuladas en
determinado periodo lleguen a un monto determinado;
Concentración: exposición acumulada en determinado instrumento financiero activo o factor de riesgo,
calculada a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”); y
31
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 
VaR Estresado: métrica estadística derivada del cálculo de VaR, que tiene como objetivo capturar el mayor riesgo
en simulaciones de la cartera actual, teniendo en cuenta retornos observables en escenarios históricos de
extrema volatilidad.
Adicionalmente son analizadas medidas de sensibilidad y de control de pérdidas, entre las cuales se incluyen: 


Análisis de Desfasajes (GAPS): exposición acumulada de los flujos de caja por factor de riesgo expresados a valor
de mercado, asignados en las fechas de vencimiento;
Sensibilidad (DV01‐Delta Variation): impacto en el valor de mercado de los flujos de caja cuando se someten a un
aumento de 1 punto base en las tasas de intereses actuales o en la tasa del indexador;
Sensibilidades a los Diversos Factores de Riesgos (Griegas) – derivadas parciales de una cartera de opciones con
relación a los precios de los activos‐objetos, a las volatilidades implícitas, a las tasas de interés y al tiempo.
32
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 6.2 Análisis de la Cartera de Mercado Riesgo de la tasa de interés en la cartera de no negociación El riesgo de la tasa de interés es la pérdida potencial asociada a variaciones de las mismas en el mercado sobre los desfasajes de indicadores, plazos y entre inversiones y captaciones. El proceso de gestión del riesgo de la tasa de interés de las operaciones clasificadas en la cartera de no negociación ocurre dentro del gobierno y jerarquía de órganos colegiados y límites aprobados para la gestión del riesgo de mercado. Se adopta la metodología de valorización a mercado de los diversos productos, calculando la sensibilidad a las variaciones de las tasas de intereses, el valor en riesgo (VaR) y se efectúan pruebas de stress en toda la cartera, según se establece en las normativas institucionales de Itaú Unibanco. En el tratamiento de carteras de préstamos que presentan liquidaciones anticipadas relevantes, Itaú Unibanco ajusta los vencimientos originales de las operciones con revisiones mensuales de sus parámetros, estimados a partir de sus bases históricas observadas, que aceleran el decaimiento de los flujos de pago originalmente contratados para reflejar mejor el comportamiento esperado de clientes. Los saldos de productos que no poseen vencimiento definido, como depósitos al contado y libretas de ahorros, son tratados estadísticamente considerando comportamientos históricos y temporales. La porción core es distribuida en el tiempo generando una exposición a las variaciones de las tasas de intereses, de acuerdo con metodologías aprobadas internamente. La siguiente tabla muestra la sensibilidad del valor de las posiciones de la cartera de no negociación a cambios en las curvas de intereses, siguiendo la metodología y escenarios de stress adoptados en la gestión del riesgo de esta cartera en Itaú Unibanco para el tercer trimestre de 2015.
Sensibilidad de la Cartera de No Negociación (1)
Factores de Riesgo
Tasa de interés
Cupón Cambiario
Índices de Precios
TR
(1)
Exposiciones
Riesgo de Variación en:
Tasa de interés de renta fija en reales
Spread de tasa de monedas extranjeras
Spread de índices de precios
Spread de TR
R$ millones
Escenario I
(3)
0 (2)
1 Prudencial
30/09/2015
Escenario II
(1.148)
(17)
(294)
(241)
Escenario III
(2.196)
(31)
(529)
(527)
Valores netos de los efectos fiscales.
Para medir las sensibilidades, se utilizan los siguientes escenarios: •
•
•
Escenario I: Aumento de 1 punto básico en las tasas de interés y los índices asociados;
Escenario II: Aplicación de choques de 25 por ciento en las tasas de interés prefijadas, Cupones de Monedas,
inclación y índices de las tasas de interés, de más y menos, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes
por factor de riesgo;
Escenario III: Aplicación de choques de 50 por ciento en las tasas de interés prefijadas, Cupones de Monedas,
inclación y índices de las tasas de interés, de más y menos, siendo consideradas las mayores pérdidas resultantes
por factor de riesgo.
En cumplimiento a la Instrucción Normativa 475 del CVM, Itaú Unibanco realizó un análisis de sensibilidad por factores de riesgo de mercado considerados relevantes. Los resultados pueden ser visualizados en la Nota 7j – “Análisis de Sensibilidad ‐ (Carteras de Negociación (Trading) y de no Negociación (Banking))” de la Análisis Gerencial de Operación y Estados Contables Completos que puede ser visto en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas. 33
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Evolución de la Cartera de Negociación La evolución de la Cartera de Negociación, detallada por los principales factores de riesgo, se presenta a continuación:
Valor Total de la Cartera de Negociación
R$ millones
Prudencial
Factores de Riesgo Tasas de Interés
Tipos de Cambio
Acciones
Commodities
30/09/2015
Comprada
Vendida
174.293 (178.690)
138.814 (142.237)
1.840 (1.942)
37 (9)
30/06/2015
Comprada
Vendida
101.720 (117.048)
104.647 (96.586)
9.444 (9.329)
48 (63)
Operativo
30/09/2014
Comprada
Vendida
240.095 (257.555)
119.502 (116.984)
20.817 (20.729)
60 (17)
Evolución de la Cartera de Derivados Las posiciones de derivados tienen como principal función gestionar los riesgos de las posiciones de las Carteras de No Negociación y Negociación en los respectivos factores de riesgo. La evolución de la cartera de derivados de Itaú Unibanco, que se presenta a continuación, está detallada por grupos de factores de riesgo, por la existencia o no existencia de contraparte central (bolsa o extrabursátil) y por ser negociada en Brasil o en el exterior: Derivados: Operaciones en Brasil ‐ Cartera de Negociación y No Negociación ‐ Con Contraparte Central
Tipos de Cambio
Acciones
Commodities
30/09/2015
Comprada
Vendida
224.598 (434.051)
150.413 (127.928)
3.153 (2.857)
794 (606)
Prudencial
30/06/2015
Comprada
Vendida
273.250 (394.244)
132.729 (123.446)
2.433
(2.037)
644 (515)
Derivados: Operaciones en Brasil ‐ Cartera de Negociación y No Negociación ‐ Sin Contraparte Central
Tipos de Cambio
Acciones
Commodities
30/09/2015
Comprada
Vendida
292.944 (292.995)
241.998 (284.406)
23.306 (23.545)
119 (275)
Prudencial
30/06/2015
Comprada
Vendida
178.424 (171.425)
131.954 (170.856)
(27.922)
27.691
266 (355)
Derivados: Operaciones en el Exterior ‐ Cartera de Negociación y No Negociación ‐ Con Contraparte Central
Prudencial
Tipos de Cambio
Acciones
Commodities
30/09/2015
Comprada
Vendida
62 (668)
154.243 (153.669)
336 (642)
17 (10)
30/06/2015
Comprada
Vendida
18 (309)
147.538 (147.140)
238
(354)
28 (82)
Derivados: Operaciones en el Exterior ‐ Cartera de Negociación y No Negociación ‐ Sin Contraparte Central
Prudencial
Tipos de Cambio
Acciones
Commodities
30/09/2015
Comprada
Vendida
108.756 (116.380)
515.656 (506.890)
1.469 (1.469)
‐ ‐ 30/06/2015
Comprada
Vendida
103.370 (107.354)
438.751 (434.483)
(770)
770
‐ ‐ R$ millones
30/09/2014
Comprada
Vendida
328.710 (428.366)
117.705 (97.356)
7.190
(6.980)
258 (226)
R$ millones
30/09/2014
Comprada
Vendida
167.600 (175.178)
135.403 (156.194)
(17.964)
17.535
178 (180)
R$ millones
Operativo
30/09/2014
Comprada
Vendida
1.267 (7.269)
151.849 (144.207)
84
(155)
180 (172)
R$ millones
Operativo
30/09/2014
Comprada
Vendida
101.443 (99.372)
251.381 (252.874)
(157)
157
‐ ‐ 34
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 VaR ‐ Consolidado Itaú Unibanco La metodología interna para el cálculo del VaR Consolidado de Itaú Unibanco utiliza, predominantemente, el abordaje de Simulación Histórica. Esa metodología efectúa la revaloración integral de todas las posiciones, usando la real distribución histórica de los activos. La tabla de VaR Total Consolidado favorece el análisis de la exposición al riesgo de mercado de las carteras de Itaú Unibanco y de sus subsidiarias en el exterior, demostrando donde encuentran las mayores concentraciones de riesgo de mercado (subsidiarias en el exterior: Banco Itau BBA International plc, Banco Itaú Argentina S.A., Banco Itaú Chile S.A., Banco Itaú Uruguay S.A., Banco Itaú Paraguay S.A. y Itaú BBA Colombia S.A. – Corporación Financiera). VaR – Itaú Unibanco Holding (1)
R$ millones
VaR por Grupo de Factores de Riesgo
Tasa de interés
Cupón Cambiario
Itaú Unibanco Variación Cambiaria
Índices de Precios
Renta Variable
Itau BBA International (3)
Itaú Unibanco
Unidades Externas
Banco Itaú Argentina(2)
Banco Itaú Chile(2)
Banco Itaú Uruguay(4)
Banco Itaú Paraguay(3)
Banco Itaú BBA Colombia(2)
Efecto de Diversificación
VaR Total
VaR Máximo en el Trimestre
VaR Medio en el Trimestre
VaR Mínimo en el Trimestre
(1)
Los valores reportados consideran 1 día como horizonte de tiempo y 99% de nivel de confianza.
(2) VaR calculado por simulación histórica desde el primer trimestre de 2015. (3) VaR calculado en el abordaje Paramétrico.
(4) VaR calculado por simulación histórica a partir de este trimestre.
30/09/2015
212,9
122,0
33,3
233,9
34,1
9,1
9,1
9,5
2,8
1,9
1,4
30/06/2015
137,1
86,5
49,1
145,6
22,9
1,9
6,4
5,3
1,2
2,9
1,4
30/09/2014
149,9
84,6
101,7
145,2
26,7
0,8
2,1
5,4
1,1
1,6
0,3
(353,6)
316,3
340,7
214,1
152,3
(235,5)
224,8
226,9
195,9
161,0
(358,7)
160,7
199,1
162,6
138,7
Itaú Unibanco, manteniendo su gestión conservadora y la diversificación de la cartera, mantubo su política de operar dentro de límites reducidos con relación a su capital en el periodo. El promedio del VaR Total en el trimestre permaneció inferior a 1% del patrimonio neto de Itaú Unibanco. El aumento de VaR Total verificado con relación al trimestre anterior fue debido principalmente al aumento de los niveles de volatilidad de mercado, habiendo sido influenciado también por cambios de posición que, en conjunto, resultaron en un cambio en los efectos de correlación de la cartera. El aumento de VaR Total de las Unidades Externas también se vio impactado por la variación de la tasa de cambio en el período. 35
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 VaR – Cartera de Negociación Se presenta a continuación el VaR de la cartera de negociación calculado por simulación histórica VaR – Itaú Unibanco – Carteira de Negociación (1)
VaR por Grupo de Factores de Riesgo
Tasa de interés
Cupón Cambiario
Variación Cambiaria
Índices de Precios
Renta Variable
VaR Total
VaR Máximo en el Trimestre
VaR Medio en el Trimestre
VaR Mínimo en el Trimestre
(1) (1)
R$ millones
30/09/2015
40,6
21,3
16,8
13,5
8,6
30/06/2015
41,4
7,9
14,8
9,6
5,5
30/09/2014
12,1
6,4
11,2
18,3
17,1
(63,9)
37,0
49,4
28,8
13,0
(41,3)
37,9
39,4
23,0
13,3
(42,0)
23,2
41,0
25,0
14,5
VaR calculado por Simulación Histórica. Los valores reportados consideran 1 día como horizonte de tiempo y 99% de nivel de confianza.
No contempla unidades externas.
36
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 VaR ‐ Unidades Externas Para esta publicación, son denominadas unidades externas de Itaú Unibanco las instituciones financieras con sede en diferentes países, que operan con tesorerías locales cuyas exposiciones al riesgo de mercado son monitoreadas por las áreas de control de riesgo locales. Estas áreas de tesorería y control de riesgos se reportan a las respectivas áreas de Itaú Unibanco. Componen estas unidades externas el Itau BBA International plc, Banco Itaú Argentina, Banco Itaú Chile, Banco Itaú Uruguay, Banco Itaú Paraguay y Itaú BBA Colombia – Corporación Financiera. La exposición consolidada al riesgo de mercado de las unidades externas en el primero trimestre, en comparación con el anterior, presenta un aumento, como puede verse a continuación. El VaR Total Consolidado de las unidades externas representa menos del 1% del patrimonio neto de Itaú Unibanco. VaR ‐ Itaú Unibanco Unidades Externas
R$ millones
VaR por Factor de Riesgo
Euribor
Libor
Variación Cambiaria
Itau BBA Acciones
International (2)
Otros
Banco Itaú Argentina(1)
VaR Total Itaú BBA International
Prefijado en Pesos (ARS)
Índices de Inflación (CER)
Badlar
Cupón y Variación Cambiarial ‐ Dólar
Variación Cambiarial ‐ Otras Monedas
VaR Total Itaú Argentina
Banco Itaú Chile(1)
Prefijado en Pesos (CLP)
Índices de Inflación (UF)
Cupón y Variación Cambiarial ‐ Dólar
Variación Cambiarial ‐ Otras Monedas
VaR Total Itaú Chile
Banco Itaú Uruguay(3)
Prefijado en Pesos (UYU)
Índices de Inflación (UI)
Cupón Cambiario ‐ Dólar
Variación Cambiaria ‐ Dólar
VaR Total Itaú Uruguay
Banco Itaú Paraguay(2)
Prefijado en Guaraní (PYG)
VaR Total Itaú Paraguay
Banco Itaú BBA Colombia(1)
Prefijado
VaR Total Itaú BBA Colombia
VaR Total
(1) VaR calculado por simulación histórica desde el primer trimestre de 2015. (2) VaR calculado en el abordaje Paramétrico.
(3) VaR calculado por simulación histórica a partir de este trimestre. 30/09/2015
0,4
7,8
1,0
0,0
0,1
(0,3)
9,1
1,4
0,0
0,7
8,7
2,4
(4,1)
9,1
1,6
10,8
1,2
0,3
(4,4)
9,5
0,6
1,4
1,6
0,3
(1,1)
2,8
1,4
1,1
0,3
(1,0)
1,9
1,4
‐
‐
0,0
1,4
33,7
30/06/2015
0,6
0,4
1,2
0,0
0,2
(0,5)
1,9
2,7
0,3
0,7
5,5
0,7
(3,6)
6,4
0,8
4,7
0,5
0,0
(0,7)
5,3
0,3
0,7
0,9
0,0
(0,9)
1,2
1,5
2,6
0,2
(1,3)
2,9
1,4
0,0
‐ (0,0)
1,4
19,1
30/09/2014
0,3
0,3
0,4
0,0
0,1
(0,2)
0,8
1,5
0,0
1,0
0,6
0,0
(1,0)
2,1
1,5
3,7
0,9
0,0
(0,8)
5,4
0,3
0,7
1,0
0,0
(1,0)
1,1
1,5
0,8
0,2
(0,8)
1,6
0,3
‐
0,2
(0,2)
0,3
11,4
37
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3
Backtesting
La eficacia del modelo de VaR es comprobada por técnicas de backtesting, en que se comparan pérdidas y ganancias
hipotéticas diarias con el VaR diario estimado. El número de excepciones de los límites establecidos de VaR debe ser
compatible, dentro de un margen estadístico aceptable, con la hipótesis de intervalos de confianza de 99% (es decir, hay
1% de probabilidad de pérdidas financieras mayores que las pérdidas estimadas por el modelo), considerando un período
de 250 días útiles (terminados el 30 de septiembre de 2015). Los análisis de backtesting presentados a continuación
consideran los niveles sugeridos por el documento de Basilea “Supervisory Framework for the use of backtesting in
conjunction with the internal models approach to market risk capital requirements”. Esos niveles se dividen en:
•
•
•
Verde (0 a 4 excepciones): corresponde a los resultados de backtesting que no sugieren problemas con la calidad
o la precisión de los modelos adoptados;
Amarilla (5 a 9 excepciones): se refiere a un nivel intermediario, que señala la necesidad de atención y/o
verificación, o la posibilidad de revisar los modelos adoptados; y
Roja (10 o más excepciones): demuestra la necesidad de una acción de mejora.
Para ilustrar la confiabilidad de las medidas de riesgo generadas por los modelos utilizados por Itaú Unibanco, se presenta
a continuación el gráfico de backtesting del riesgo de la Cartera de Negociación (las unidades internacionales no están
incluidas en el gráfico, debido a la baja relevancia de sus montos de VaR).
El gráfico muestra el grado de adecuación de los modelos de riesgo de mercado utilizados por Itaú Unibanco,
presentando el riesgo (en módulo) versus el retorno para el período considerado.
Como la línea diagonal representa el riesgo igual al retorno, todos los puntos que quedan abajo de ella señalan
excepciones al riesgo estimado.
Con relación al VaR de la Cartera de Negociación, la pérdida hipotética fue mayor que el VaR estimado por el modelo en 3
días en el período.
.
.
.
.
.
Backtesting - Carteira de
.
.
.
.
.
Negociación(1)
.
R$ millones
150
100
50
Retorno
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
0
-50
-100
-150
0
(1)
10
20
30
40
.
0
150
50
60
70
Riesgo
No contempla Unidades Externas
0
-150
.
.
.
.
.
.
.
..
.
.
.
38
Itaú Unibanco
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
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.
.
.
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.
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.
.
Gestión de Riesgos – Pilar 3 7 Riesgo Operativo 7.1 Estructura y Tratamiento Para Itaú Unibanco el riesgo operativo es definido como la posibilidad de pérdidas resultantes de falla, deficiencia o inadecuación de procesos internos, personas y sistemas, o de eventos externos que impacten en la realización de los objetivos estratégicos, tácticos u operativos. Incluye el riesgo legal, asociado a la inadecuación o deficiencia en contratos firmados por la institución, como también a sanciones por incumplimiento de disposiciones legales y a indemnizaciones por daños a terceros como resultado de las actividades desarrolladas por la institución. Itaú Unibanco clasifica internamente sus eventos de riesgo en: 







Fraude interno;
Fraude externo;
Demandas laborales y seguridad deficiente del hogar de trabajo;
Prácticas inadecuadas relativas a clientes, productos y servicios;
Daños a activos físicos propios o en uso por Itaú Unibanco;
Interrupción de las actividades de Itaú Unibanco;
Fallas en sistemas de tecnología de la información;
Fallas en la ejecución, cumplimiento de plazos y gestión de las actividades de Itaú Unibanco.
En línea con los principios de la Resolución CMN 3.380 y la Circular BACEN 3.647 Itaú Unibanco posee estructura y norma institucional para la gestión de riesgo operativo, aprobadas anualmente por el Consejo de Administración y aplicables a las empresas y subsidiarias en Brasil y en el exterior. La gestión de riesgo operativo es compuesta por las actividades de gestión y control de riesgos operativos, cuyo objetivo es respaldar a la institución en la toma de decisiones, buscando siempre la correcta identificación y evaluación de los riesgos, la creación de valor para los accionistas, así como la protección de los activos y a la imagen de Itaú Unibanco. El Itaú Unibanco posee gobierno corporativo estructurado a través de foros y órganos colegiados, que a su vez están subordinadas al Consejo de Administración, y papeles y responsabilidades bien definidos para reafirmar la separación entre las actividades de negocio, gestión y control, asegurando la independencia entre las áreas y, consecuentemente, decisiones equilibradas en relación a los riesgos. Eso se refleja en la gestión de riesgos ejecutada en forma descentralizada, que es de responsabilidad de las áreas de negocio, y por el control centralizado ejecutado por el área de controles internos, compliance y riesgo operativo, a través de metodologías, entrenamientos, de la certificación del ambiente de control de manera independiente y del desarrollo de herramientas que lo monitoreen. La estructura de gerenciamiento busca identificar, priorizar y administrar los posibles riesgos operativos identificados, monitorear e informar las actividades de gestión con la finalidad de garantizar la calidad del ambiente de control y su conformidad con las directrices internas y la reglamentación vigente. Los gestores de las áreas ejecutivas utilizan metodologías corporativas desarrolladas y puestas a la disposición por el área de controles internos, compliance y riesgo operativo. Entre las metodologías y herramientas utilizadas, se destacan la auto evaluación, el mapa de riesgos priorizados de la organización, la aprobación de procesos y productos, el monitoreo de indicadores clave de riesgo y la base de dados de pérdidas operativas. Por lo tanto, la estructura de riesgo operativo de Itaú Unibanco garantiza una base conceptual y única para la gestión de procesos, sistemas, proyectos y nuevos productos y servicios. Dentro de la gobernanza del proceso de gerenciamiento, existen foros específicos para los temas de riesgo operacional, controles internos y Compliance, donde se presentan, periódicamente, los reportes consolidados del monitoreo de los riesgos, los controles y los planes de acción, además de las perdidas operacionales, a los ejecutivos de las áreas de negocios. Se resalta que la agenda de riesgo operativo tiene en la divulgación de la cultura de riesgos y controles para los colaboradores, a través de entrenamientos, un importante pilar, que busca subsidiar el mejor entendimiento del tema y el relevante papel a desempeñar en su mitigación. Una versión resumida del normativo institucional acerca del gerenciamiento de riesgo operativo puede accederse en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos, y Políticas, Informe de Acceso Público – Riesgo Operativo. 39
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 7.2 Gestión de Crisis y Continuidad de los Negocios El Programa de Continuidad de Negocios de Itaú Unibanco tiene como objetivo proteger a sus colaboradores, asegurar la continuidad de las funciones críticas de sus líneas de negocios, salvaguardar los ingresos y mantener tanto la estabilidad de los mercados en que actúa como la confianza de sus clientes y asociados estratégicos en su prestación de servicios y productos Está compuesto por los procedimientos para la reasignación y/o recuperación de operaciones, en respuesta a una variedad de niveles de interrupción, y puede ser dividido en dos elementos clave: 

Gestión de Crisis: proceso de comunicación centralizada y los procedimientos de respuesta para gestionar
eventos de interrupción de negocios y también cualquier otro tipo de amenaza a la imagen y reputación de su
identidad ante sus colaboradores, clientes, asociados estratégicos y reguladores. La estructura cuenta con un
comando central que monitorea constantemente las operaciones diarias, y los medios de comunicación en que
Itaú Unibanco sea citado. El éxito de la Gestión de Crisis ocurre a través de los agentes focales, que son
representantes nombrados por las áreas de negocios y que actúan en el monitoreo de potenciales problemas, en
la resolución de crisis, en la retomada de negocios, en la mejora de los procesos y en la búsqueda por acciones
de prevención;
Planes de Continuidad de Negocios (PCN): Documento con procedimientos e informaciones, desarrollado,
consolidado y mantenido a la disposición para su utilización en eventuales incidentes, posibilitando la retomada
de las actividades críticas en plazos y condiciones aceptables. Para que la retomada ocurra en forma rápida y
segura, Itaú Unibanco ha definido en su PCN acciones corporativas y personalizadas para sus líneas de negocios,
por medio de:

Plan de Disaster Recovery: enfoque en la recuperación de su data center primario, asegurando la
continuación del procesamiento de sistemas críticos dentro de períodos mínimos preestablecidos; 
Plan de Contingencia de Local de Trabajo: colaboradores responsables por la ejecución de funciones críticas
cuentan con instalaciones alternativas, para conducir sus actividades en caso de indisponibilidad de los locales en que trabajan diariamente. Hay aproximadamente 2.000 posiciones de contingencia totalmente equipadas para atender las necesidades de las áreas de negocio en situaciones de emergencia. 
Plan de Emergencia: procedimientos destinados a minimizar los efectos de situaciones de emergencia que puedan tener impactos sobre las instalaciones de Itaú Unibanco, con enfoque preventivo; 
Plan de Contingencia de Procesos: alternativas (Planes B) para la ejecución de procesos críticos identificados en las áreas de negocio. A fin de mantener las soluciones de continuidad alineadas a las exigencias de negocios (procesos, recursos mínimos para ejecución, exigencias legales, etc) el Programa prevé la aplicación de los siguientes análisis para el entendimiento de la organización: 


Análisis de Impacto en los Negocios (BIA): evaluación de la criticidad y exigencia de recuperación de los procesos que respaldan la entrega de productos y servicios. Por medio de este análisis se definen la prioridades para retomar el ambiente de negocios; Risk Assessment (RA): evaluación de los procesos de los negocios para la adecuación de los controles existentes e implantación de nuevos, para mitigar los riesgos que puedan causar eventuales interrupciones a los negocios; Evaluación de Vulnerabilidades y Amenazas (AVA): identificación de las amenazas a las localidades donde los edificios utilizados por Itaú Unibanco están localizados. La eficacia de los controles existentes es evaluada con relación a las amenazas para identificar vulnerabilidades, fortalecer soluciones y establecer nuevos controles. 40
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 8 Riesgo de Liquidez 8.1 Estructura y Tratamiento El riesgo de liquidez es definido como la posibilidad de que la institución no sea capaz de honrar eficientemente sus obligaciones esperadas e inesperadas, corrientes y futuras, inclusive las que derivan de vinculaciones de garantías, sin afectar sus operaciones diarias y sin incurrir en pérdidas significativas. El control de riesgo de liquidez es realizado por un área independiente de las áreas de negocio, que es responsable por definir la composición de la reserva, proponer premisas para el comportamiento del flujo de caja, identificar, evaluar, monitorear, controlar e informar diariamente la exposición al riesgo de liquidez en diferentes horizontes de tiempo, proponer y monitorear límites de riesgo de liquidez coherentes con el apetito por el riesgo de la institución, informar eventuales sobreusos, considerar el riesgo de liquidez individualmente en los países en que Itaú Unibanco opera, simular el comportamiento del flujo de caja bajo condiciones de stress, valuar y reportar previamente los riesgos inherentes a nuevos productos y operaciones y poner a disposición de los órganos reguladores las informaciones requeridas por ellos. Todas las actividades están sujetas a verificación por las áreas independientes de validación, controles internos y auditoría. La mensuración de riesgo de liquidez debe contener todas las operaciones financieras de las empresas de Itaú Unibanco, así como posibles exposiciones contingentes o inesperadas, tales como las provenientes de servicios de liquidación, prestación de avales y garantías, y líneas de crédito contratadas y no utilizadas. Las políticas de gestión de liquidez y los límites asociados son establecidos con base en escenarios prospectivos, revisados periódicamente, y en las definiciones de la alta administración. El documento que detalla las directrices establecidas por la norma institucional de control de riesgo de liquidez puede ser visualizado en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas, en la sección Gobierno Corporativo, Reglamentos y Políticas, Informe de Acceso Público – Riesgo de Liquidez. En conformidad con las exigencias de la Resolución 4.090 del CMN y de la Circular 3.393 del BACEN, se envía mensualmente al BACEN el Estado de Riesgo de Liquidez (DRL) y periódicamente son elaborados y sometidos a la alta administración los siguientes ítems para el seguimiento y respaldo a las decisiones: 




8.2 Diferentes escenarios proyectados para la evolución de la liquidez;
Planes de contingencia para situaciones de crisis;
Informes y gráficos que describen las posiciones de riesgo;
Evaluación del costo de captación y fuentes alternativas de captación;
Seguimiento de la diversificación de captación a través de un control constante de fuentes de captación,
considerando el tipo de inversor y el plazo, entre otros factores.
Fuentes Primarias de Fondeo (Funding) Itaú Unibanco posee fuentes de fondeo diversificadas, con una parte significativa proveniente de las operaciones del segmento minorista.
Fuentes Primarias de Funding
R$ millones
Prudencial
Recursos
Depósitos
Recursos a la Vista
Recursos de Cajas de Ahorro
Recursos a Plazo
Otros Recursos
Recursos de Aceptación y Emisión de Títulos(1)
Recursos de Emisión Propia(2)
Deuda Subordinada
Total
30/09/2015
0 a 30 días
Total
194.401 306.903 62.208 62.208 111.451 111.451 17.730 114.855 3.012 18.389 3.140 59.484 30/06/2015
% 0 a 30 días
Total
54% 180.235 285.011 11% 54.089 54.089 20% 113.974 113.974 20%
8.552 89.915 3%
3.620 27.033 10%
3.482 52.183 1.563 137.469 421 65.911 199.525 569.767 24%
3.520 136.882 12%
176 59.229 100% 187.413 533.305 %
53%
10%
21%
17%
5%
10%
Operativo
30/09/2014
0 a 30 días
Total
191.161 296.991 60.139 60.139 113.675 113.675 16.767 119.535 580 3.642 2.632 58.666 26%
3.350 136.318 11%
2.245 55.435 100% 199.388 547.410 %
54%
11%
21%
22%
1%
11%
25%
10%
100%
(1)
Incluye Letras Hipotecarias, de Crédito Inmobiliario, Agronegocios y Financieras registradas en Recursos de Mercados Interbancarios y Obligaciones por Emisión de Debentures y TVM en el Exterior registrados en Recursos de Mercados Institucionales.
(2)
Se refieren a Captaciones en el Mercado Abierto con títulos de emisión propia.
41
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 9 Otros Riesgos Riesgos de Seguros, Pensión y Capitalização Los productos que componen las carteras de las aseguradoras de Itaú Unibanco están relacionados a los seguros de vida y elementales, a los de pensión privada y a los productos de capitalização. De este modo, Itaú Unibanco entiende que los principales riesgos inherentes a esos productos son: En lo que se refiere a Seguros, Pensión y Capitalização, Itaú Unibanco entiende que: 




Riesgo de suscripción es la posibilidad de pérdidas provenientes de operaciones de seguro, pensión y
capitalização que contraríen las expectativas de la organización, asociadas, directa o indirectamente, a las bases
técnicas y actuariales utilizadas para el cálculo de primas, contribuciones y provisiones.
Riesgo de mercado es la posibilidad de pérdidas como resultado de la oscilación en los valores de mercado de los
activos y pasivos que componen las reservas técnicas actuariales.
Riesgo de crédito de contraparte es la posibilidad del no cumplimiento, por una determinada contraparte, de
obligaciones relativas a la liquidación de operaciones que comprendan la negociación de activos financieros o de
reaseguros.
Riesgo operativo es la posibilidad de ocurrir pérdidas resultantes de falla, deficiencia o inadecuación de procesos
internos, personas y sistemas, o de eventos externos, que impacten en la realización de los objetivos
estratégicos, tácticos u operativos de las operaciones de seguros, pensión y capitalización;
Riesgo de liquidez en las operaciones de seguro es la posibilidad de la institución no ser capaz de honrar eficiente
y oportunamente sus obligaciones ante los asegurados y beneficiarios, como resultado de la falta de liquidez de
los activos que componen las reservas técnicas actuariales.
En línea con las buenas prácticas nacionales e internacionales y para garantizar que los riesgos oriundos de los productos de seguros, pensión y capitalização sean adecuadamente identificados, medidos, evaluados, informados y aprobados en los foros pertinentes, Itaú Unibanco posee una estructura de gestión de riesgos, cuyas directrices son establecidas en normativos institucionales, aprobados por el Consejo de Administración, aplicables a las empresas subsidiarias expuestas a los riesgos de seguros, pensión y capitalização, en Brasil y en el exterior. El proceso de gestión de riesgos de seguros, previsión y capitalización está basado en responsabilidades definidas y distribuidas entre las áreas de controle y de negocios, asegurando la independencia entre ellas y focando en las especificidades de cada riesgo, conforme a las directrices establecidas por Itaú Unibanco. Además, como parte del proceso de gestión de riesgos, existe una estructura de gobierno en que las decisiones pueden llegar a los órganos colegiados, garantizando así el cumplimiento de las diversas exigencias internas y regulatorias, así como decisiones equilibradas con relación a riesgos. Itaú Unibanco tiene como objetivo asegurar que los activos que garantizan productos de largo plazo, con retornos mínimos garantizados, sean administrados de acuerdo a las características del pasivo, buscando su equilibrio actuarial y la solvencia a largo plazo. Partiendo de premisas actuariales se elabora, anualmente, el mapeo detallado de los pasivos de los productos de largo plazo, que resulta en flujos de pago de beneficios futuros proyectados. A partir de ese mapeo, se utilizan modelos de Asset Liability Management para definir la mejor composición de cartera de activos que permita neutralizar los riesgos en ese tipo de producto, considerando su viabilidad económico‐financiera a largo plazo. Las carteras de activos garantizadores son periódicamente re balanceadas en función de las oscilaciones de precios en el mercado de activos, de las necesidades de liquidez de la empresa y de las modificaciones en las características del pasivo. Riesgo Socio‐ambiental En la gestión de negocios, Itaú Unibanco considera continuamente el riesgo de pérdidas asociadas a la exposición a eventos de riesgo socio‐ambiental, que pueden resultar del desempeño de sus actividades. Estos eventos son resultados de la actuación directa del Itaú Unibanco que genere impacto al medio ambiente o a la salud humana. De esta forma, la institución entiende el riesgo socio ambiental como el riesgo de pérdidas provenientes de daños socio‐ambientales causados por Itaú Unibanco en el desempeño de sus actividades, estando su gestión estructurada por una gobernanza y formalizada por medio de normativos y procedimientos específicos. Con el objetivo de mitigar la exposición a este riesgo, la institución incorporó la variable socioambiental en sus actividades propias y en sus negocios que, de alguna manera, le podrían ocasionar pérdidas financieras. 42
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Dentro de la gobernanza de cuestiones socioambientales, Itaú Unibanco cuenta con el Comité de Riesgo Socioambiental, que tiene como objetivo establecer la gobernanza para cuestiones de riesgos socioambientales para toda la institución. Además, la gestión de riesgo socioambiental es efectuada por la primera línea de defensa en sus operaciones diarias, contando con el apoyo del área jurídica y unidades de análisis de riesgo socioambiental dedicadas al negocio. Las unidades de negocio cuentan además con la gobernanza de aprobación de nuevos productos, que contempla en su valuación el riesgo socioambiental, garantizando el cumplimiento de este requisito en todos los nuevos productos y procesos de la institución. Con ese fin, Itaú Unibanco está desarrollando diversos procesos internos para el gerenciamiento, control y mitigación de eventos que puedan llevar a la ocurrencia de riesgo socioambiental. De esta manera, la institución ha incorporado la variable socioambiental en diversos procesos. Itaú Unibanco busca constantemente progresar en el gerenciamiento del riesgo socioambiental, siempre atento a los desafíos para acompañar los cambios y demandas de la sociedad. De esta forma, entre otras acciones, asume e incorpora a sus procesos internos una serie de compromisos y pactos voluntarios, nacionales e internacionales, volcados a la integración de aspectos sociales, ambientales y de gobernanza en los negocios. Se destacan los Principios para la Inversión Responsable (PRI), la Carta por los Derechos Humanos – Ethos, los Principios de Ecuador (EP), el Pacto Global, el Carbon Disclosure Project (CDP), el Programa Brasilero GHG Protocol, y el Pacto Nacional para la Erradicación del Trabajo Esclavo, entre otros. Los esfuerzos de la institución para expandir los conocimientos sobre valuación de los criterios sociales y ambientales han sido reconocidos como modelos dentro y fuera del país, como muestra la presencia recurrente de la institución en los principales índices de sostenibilidad en el exterior, como Dow Jones Sustainability Index, y en Brasil, como en el Índice de Sostenibilidad Empresarial, además de los diversos premios recibidos. Riesgo Regulatorio El riesgo regulatorio es considerado en Itaú Unibanco como el riesgo proveniente de pérdidas debido a multas, sanciones y otras penalizaciones aplicadas por reguladores como resultado del no cumplimiento de requerimientos regulatorios. El riesgo regulatorio es administrado a través de un proceso estructurado destinado a identificar alteraciones en el ambiente regulatorio, analizar los impactos en las áreas de la institución y acompañar la implantación de las acciones definidas para el cumplimiento de las exigencias normativas. Itaú Unibanco posee un flujo estructurado y consistente para el tratamiento de regulaciones, comprendiendo las etapas de captura, distribución, seguimiento y cumplimiento, y todos los procesos están definidos en normativos internos. La estructura y flujo para el tratamiento de riesgo regulatorio están compuestos de: (i) seguimiento de proyectos de ley,
citaciones y consultas públicas, (ii) Captura de nuevas normas y definición de planes de acción para el cumplimiento de las normas, relación con reguladores, seguimiento de planes de acción, (v) priorización de riesgos y (vi) control de cumplimiento de decisiones judiciales de acciones colectivas y TAC (término de ajuste de conducta). Riesgo de Modelo La gestión de riesgos de Itaú Unibanco posee modelos propios para la gestión de riesgos que son monitoreados continuamente y revisados, cuando es necesario, para garantizar la eficacia en las decisiones estratégicas y de negocio. El riesgo de modelo es definido como la posibilidad de que los modelos utilizados por Itaú Unibanco que no reflejen, de manera consistente, las relaciones de sus variables, generando resultados sistemáticamente distintos de lo observado. Este riesgo se puede materializar, principalmente, debido a inadecuaciones metodológicas durante su desarrollo o al uso en realidades distintas de la modelada. Itaú Unibanco utiliza las mejores prácticas de mercado para administrar el riesgo de modelo al que está expuesto durante todo el ciclo de vida de un modelo, cuyas etapas pueden ser clasificadas en cuatro principales: desarrollo, implantación, validación y uso. Las mejores prácticas que orientan el control de riesgo del modelo en la institución incluyen: (i) certificación de calidad de las bases de datos utilizadas, (ii) aplicación de la lista de puntos esenciales a ser cumplidos durante el desarrollo, (iii) conservadurismo en modelos de juicio, (iv) uso de benchmarks externos, (v) homologación de los resultados generados en la implantación, (vi) validación técnica independiente, (vii) valuaciones de impacto en el uso, (viii) valuaciones del uso, (ix) monitoreo de desempeño y (x) control de cumplimiento de decisiones judiciales de acciones colectivas y TAC (término de ajuste de conducta). Riesgo País El riesgo País es definido como el riesgo de pérdidas provenientes del no cumplimiento de obligaciones financieras en los términos pactados por tomadores, emisores, contrapartes o garantizadores, como resultado de acciones realizadas por el 43
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 gobierno del país en que está el tomador, el emisor, la contraparte o el garantizador, o de eventos político económicos y sociales relacionados a ese país. Itaú Unibanco está presente en diversos otros países además de Brasil. Adicionalmente a las unidades internacionales, la institución mantiene relación con tomadores, emisores, contrapartes y garantizadores de diversas localidades en el mundo, independiente de poseer una unidad internacional en la localidad del tomador, del emisor, de la contraparte o del garantizador. Para tratar el riesgo país en forma adecuada, Itaú Unibanco dispone de una estructura específica y de procesos cuyo objetivo es garantizar que el riesgo sea administrado y controlado. Tales procesos comprenden: (i) gobernanza del riesgo país, (ii) definición de ratings para países, (iii) definición de límites para países y (iv) monitoreo de los límites y tratamiento de desfases. Riesgo de Negocio y Estrategia Itaú Unibanco define el riesgo de negocio y estrategia como el riesgo de impacto negativo en los resultados o en el capital en consecuencia de una planificación estratégica falla, de la toma de decisiones estratégicas adversas, de la inhabilidad de Itaú Unibanco de implantar los planes estratégicos apropiados, y o cambios en su ambiente de negocios. Teniendo en cuenta que el riesgo de negocio y estrategia puede afectar directamente la creación de valor e, inclusive, la viabilidad de la institución, Itaú Unibanco implantó diversos mecanismos que garantizan que tomas de decisión, tanto de negocio como estratégicas, sigan una gobernanza adecuada, tengan la participación activa de ejecutivos y del Consejo de Administración, sean basadas en informaciones de mercado, macroeconómicas y de riesgo, y tengan como objetivo optimizar la relación de riesgo‐retorno. Para tratar el riesgo en forma adecuada, Itaú Unibanco cuenta con gobernanza y con los siguientes procesos, que tienen la participación de la alta administración y del área de control y gestión de riesgos en las decisiones de negocio y estratégicas, para garantizar que el riesgo sea administrado y que las decisiones sean sostenibles: 
Gobernanza, que cuenta con tomadores de decisión calificados los cuales, a su vez, poseen incentivos correctos;

Proceso presupuestario, con participación activa del área de control y gestión de riesgos;

Proceso de valuación de nuevos productos antes de su comercialización;

Estructura específica para valuación y prospección de fusiones y adquisiciones.
Riesgo de Reputación Itaú Unibanco define como riesgo de reputación el que proviene de prácticas internas, eventos de riesgo y factores externos que puedan generar una percepción negativa de la institución por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, supervisores, y asociados comerciales, entre otros, generando impactos en el valor de la marca y en pérdidas financieras, además de afectar de manera adversa la capacidad de Itaú Unibanco de mantener las relaciones comerciales existentes, iniciar nuevos negocios y mantener su acceso a fuentes de fondeo. Teniendo en cuenta que el riesgo de reputación afecta directa e indirectamente a todas las operaciones y procesos de la institución, el gobierno de Itaú Unibanco está estructurado para garantizar que potenciales eventos sean identificados, analizados y administrados en los momentos iniciales de sus operaciones y en la análisis de nuevos productos. Itaú Unibanco juzga su reputación de suma importancia para alcanzar sus objetivos a largo plazo, siendo ésta la razón por la que busca la alineación entre el discurso, la práctica y la actuación ética y transparente, fundamental para ampliar el nivel de confianza del público con que se relaciona y partes interesadas. Para así tener y mantener una reputación incuestionable e evitar impactos negativos en la percepción de la imagen de Itaú Unibanco por las diversas partes interesadas, el tratamiento dado al riesgo de reputación es estructurado por medio de diversos procesos e iniciativas internas que, a su vez, son respaldados por normativos internos, cuyo principal objetivo es proporcionar mecanismos de monitoreo, gestión, control y mitigación de los principales riesgos a los cuales la institución está o puede venir a estar expuesta. Entre ellos se destacan: 





Estructura del apetito al riesgo;
Proceso de prevención y combate al uso de Itaú Unibanco en actos ilícitos;
Proceso de gestión de crisis y continuidad de negocios;
Procesos y directrices de las relaciones gubernamentales e institucionales;
Proceso de comunicación corporativa;
Proceso de gestión de la marca;
44
Itaú Unibanco

Iniciativas de oidoría y compromiso con la satisfacción del clientes;
Directrices de ética y prevención a la corrupción.
Con el objetivo de prevenir y combatir actos ilícitos, entre los cuales se destacan el lavado de dinero, la corrupción, la financiación al terrorismo y fraudes, Itaú Unibanco establece una política corporativa de prevención y combate a actos ilícitos. Para viabilizar el cumplimiento de las directrices de esta política y evitar que sus productos y servicios sean usados en actividades ilícitas, Itaú Unibanco adopta un programa de prevención y combate al lavado de dinero y financiación al terrorismo, basado en los siguientes pilares: 








Proceso de Identificación de Clientes;
Proceso de “Conozca a su Cliente” (KYC);
Proceso de “Conozca a su Asociado” (KYP);
Proceso de “Conozca a su Proveedor” (KYS);
Proceso de “Conozca a su Funcionario” (KYE);
Valuación de Nuevos Productos y Servicios bajo la perspectiva de prevención contra actividades ilícitas;
Monitoreo de Transacciones;
Comunicación de Transacciones Sospechosas a los Órganos Reguladores; y
Entrenamiento y Concienciación.
Este programa se aplica a todo el Grupo Itaú Unibanco, incluyendo las empresas controladas y asociadas en Brasil y en exterior. La gobernanza sobre prevención y combate a actos ilícitos es realizada por el Consejo de Administración y organismos colegiados. El documento que expresa las directrices establecidas en el programa de prevención y combate a actos ilícitos puede ser visualizado en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas en la sección Gobernanza Corporativa, Reglamentos y Políticas, política corporativa de prevención y combate a actos ilícitos. Además del programa de prevención, detección y combate de fraudes y actos ilícitos, Itaú Unibanco tiene el compromiso de proteger las informaciones corporativas y garantizar la privacidad de los clientes en cualquier operación. Para ello, Itaú Unibanco es orientado por la Política Corporativa de Seguridad de la Información, cuyo objetivo es garantizar la aplicación de los principios y directrices de protección de las informaciones y de la propiedad intelectual de la organización, de los clientes, y del público en general. Para asegurar que las informaciones tratadas estén adecuadamente protegidas, Itaú Unibanco cuenta con una estructura de monitoreo y control de los procesos comprendiendo tecnología, áreas de negocio y unidades internacionales. Adicionalmente, un Security Operation Center (SOC) actuando 24 horas al día, siete días a la semana, contribuye para el monitoreo de las operaciones y minimización del riesgo de un incidente de seguridad. Campañas de concienciación para la prevención a la corrupción, lavado de dinero, fraudes y demás actos ilícitos son realizadas periódicamente utilizando los diversos canales de comunicación existentes con los colaboradores de Itaú Unibanco. Entre las acciones tenemos charlas, campañas, entrenamientos presenciales y e‐learnings sobre los diversos temas. 45
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 10 Gestión Integrada de Riesgos y Alineación de Incentivos En línea con el alcance y la complejidad de sus operaciones, Itaú Unibanco estableció procesos para identificar, evaluar, monitorear y controlar los riesgos en forma efectiva, además de asignar el capital entre los segmentos de manera adecuada. Adicionalmente, Itaú Unibanco estableció procesos que permiten que Ejecutivos y el Consejo de Administración tengan una visión global de las exposiciones de riesgo de la institución, así como una visión prospectiva sobre la adecuación de su capital, además de alinear los incentivos. A continuación, algunos de estos procesos: Apetite de riscos El apetito por el riesgo de Itaú Unibanco es un conjunto de directrices y límites, aprobados por el Consejo de Administración, que define los niveles de riesgo aceptables para Itaú Unibanco. Dividido en cuatro dimensiones, combina formas complementarias de mensuración de riesgos, buscando una visión amplia de las exposiciones incurridas por la institución. La dimensión de capitalización refleja el nivel de protección del banco contra pérdidas significativas, al establecer límites sobre capitalización escenarios y estrés esperados. Esta dimensión establece las directrices de capitalización mínima de Itaú Unibanco con relación a sus riesgos, dentro de las cuales la gestión utiliza el capital del banco, obedeciendo a niveles aceptables de leverage y costo de fondeo (funding). La dimensión de liquidez refleja el nivel de protección del banco contra un período prolongado de stress de funding, que podría llevar a la falta de liquidez. Esta dimensión establece las directrices referentes a los niveles mínimos de liquidez, niveles aceptables de desfasaje de plazos y estructura de funding. La dimensión de composición de negocios, a su vez, busca garantizar, por medio de límites de concentración, la adecuada composición de las carteras, buscando la baja volatilidad y la sustentabilidad de los negocios. Ya la dimensión franchise aborda riesgos que puedan impactar el valor de la marca y de la reputación de Itaú Unibanco con los stakeholders. La definición de los niveles aceptables de riesgos, incorpora aspectos de la estrategia de la organización, como también el ambiente regulatorio. El monitoreo del apetito por el riesgo se efectúa considerando la situación actual y prospectiva. La definición del apetito por el riesgo y su monitoreo es efectuada en los niveles ejecutivo y Consejo de Administración, constituyendo de esta forma un importante instrumento para la supervisión de la gestión de riesgos de Itaú Unibanco. Prueba de Stress La prueba de stress realizada por Itaú Unibanco tiene como objetivo evaluar la vulnerabilidad y la solidez del banco en eventos hipotéticos, pero susceptibles, de crisis sistémicas. Tiene como objetivo testar la solvencia e identificar áreas más vulnerables al impacto de stress, que puedan ser objeto de mitigación de riesgo. Se basa en proyecciones de stress de variables macroeconómicas y de crédito, buscando analizar el efecto sobre los resultados, el capital y la liquidez de la institución, en conformidad con los estándares de la industria financiera. La prueba es aplicada sobre las principales carteras de la institución, simulando el impacto en cada área de negocio a través del cálculo de los estados contables con stress, bajo diferentes escenarios aprobados por el Consejo de Administración. Los resultados de la prueba son presentados a la alta gestión y al Consejo de Administración, fundamentando decisiones estratégicas. Remuneración Ajustada al Riesgo Las directrices de Remuneración en Itaú Unibanco tienen como objetivos atraer, retener y compensar de manera meritocrática a sus colaboradores, incentivando niveles prudentes de exposición al riesgo en las estrategias de corto, mediano y largo plazo, en conformidad con los intereses de los accionistas, reguladores y cultura de la organización. La estructura de gobierno de remuneración y de incentivos a la asunción prudente de riesgos se viene consolidando, en línea con las mejores prácticas internacionales de remuneración y gobernanza. El Comité de Remuneración, en línea con los requisitos de la Resolución del CMN 3.921 y con el informe al Consejo de Administración, es responsable por definir las directrices de los modelos de remuneración de los colaboradores y la política de remuneración de los administradores de las empresas del Conglomerado. La remuneración en Itaú Unibanco tiene en cuenta: la estrategia de Itaú Unibanco Holding, las leyes generales y específicas para cada negocio o región de actuación y la gestión adecuada de los riesgos a lo largo del tiempo. La remuneración variable considera los riesgos corrientes y potenciales, incentivando la búsqueda de resultados sustentables y desincentivando tomas de decisión que generen riesgos excesivos. El cálculo del monto global y su 46
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 individualización consideran, entre otros, las bases financieras sustentables de largo plazo, los ajustes en los pagos futuros en función de los riesgos asumidos, el resultado de la institución y o del área, cuando se aplica, y la relación entre el desempeño y los riesgos incurridos. De acuerdo con la Resolución 3.921, parte de la remuneración variable de los directores estatutarios es pagada en acciones (como mínimo 50%) y un porcentual es diferido por tres años (por lo menos 40% de la remuneración variable). Las cuotas diferidas y no pagadas pueden ser revertidas en caso de desempeño insatisfactorio de la institución y desempeño negativo del área de negocio. Reflejando la preocupación con el desempeño sustentable, Itaú Unibanco implanta prácticas de remuneración variable específicas para colaboradores cuyos papeles y responsabilidades tienen impacto material sobre el riesgo del banco, aunque no estén sujetos a los requisitos de la resolución del CMN 3.921. Para este público se aplican mecanismos de ajustes a bonificaciones resultantes de eventos de Compliance y riesgos, bien como diferimiento. Para más información sobre remuneración en Itaú Unibanco, consulte la Nota 16 – “Patrimonio Neto”, de los Estados Contables Completos que puede ser visto en el sitio www.itau.com.br/relaciones‐con‐inversionistas. 47
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 11 Anexo I Composición sobre el Patrimonio de Referencia (PR) e informaciones sobre la adecuación del PR
30/09/2015
Valor sujeito a tratamiento transitorio (R$ mil)
Valor
(R$mil)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
26.a
26.b
26.c
26.d
26.e
26.f
26.g
26.h
26.i
26.j
27
28
29
Capital Principal: instrumentos y reservas
Instrumentos Elegibles al Capital Principal
Reservas de beneficios
Otros ingresos y otras reservas
Instrumentos autorizados a formar parte del Capital Principal antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4.192, de 2013
Participación de no controladores en subsidiarias integrantes del conglomerado, no deducible del 1
Capital Principal Capital Principal antes de los ajustes prudenciales
Capital Principal: ajustes prudenciales
Ajustes prudenciales relativos a la valorización de instrumentos financieros
Valores llave pagados en la adquisición de inversiones con fundamento en expectativa de rentabilidad fu
Activos intangibles
Créditos tributarios provenientes de pérdidas fiscales y de base negativa de Contribución Social sobre el Beneficio Neto y los originados de esa contribución relativos a períodos de cálculo cerrados hasta el 31 2
de diciembre de 1998 Ajustes relativos al valor de mercado de los instrumentos financieros derivados utilizados para hedge de flujo de caja de ítems protegidos que no tengan sus ajustes de valorización a mercado registrados contablemente.
Diferencia menor entre el valor provisionado y la pérdida esperada para instituciones que utilizan IRB
Ganancia resultante de operaciones de securitización
Ganancia o pérdida provenientes del impacto de alteraciones en el riesgo de crédito de la institución en la valuación a valor justo de ítems del pasivo Activos actuariales relacionados a fondos de pensión de beneficio definido Acciones u otros instrumentos de emisión propia autorizados a formar parte del Capital Principal, adquiridos directamente, indirectamente o de forma sintética Inversiones cruzadas en instrumentos elegibles al Capital Principal
Valor agregado de las participaciones inferiores a 10% del capital social de empresas relacionadas a instituciones financieras no consolidadas, de sociedades aseguradoras, reaseguradoras, de capitalización y de entidades abiertas de pensión complementaria, que exceda 10% del valor del Capital Principal, exceptuando las deducciones específicas
Participaciones superiores a 10% del capital social de empresas relacionadas a instituciones financieras no consolidadas, de sociedades, aseguradoras, reaseguradoras, de capitalización y de entidades abiertas de pensión complementaria
Mortgage servicing rights
Créditos tributarios provenientes de diferencias temporarias que dependan de generación de beneficios o ingresos tributables futuros para su realización, arriba del límite de 10% del Capital Principal, exceptuando deducciones específicas Valor que excede 15% del Capital Principal
del cual: oriundo de participaciones en el capital social de empresas relacionadas a instituciones financieras no consolidadas, de sociedades aseguradoras, reaseguradoras, de capitalización y de entidades abiertas de pensión complementaria
del cual: oriundo de derechos por servicios de hipoteca
del cual: oriundo de créditos tributarios provenientes de diferencias temporarias que dependan de generación de beneficios o ingresos tributables futuros para su realización Ajustes regulatorios nacionales
Activos permanentes diferidos
Inversión en dependencia, institución financiera controlada en el exterior o entidad no financiera que forme parte del conglomerado, con relación a las cuales el Banco Central do Brasil no tenga acceso a informaciones, datos y documentos
Instrumentos de captación elegibles al Capital Principal emitidos por una institución autorizada a funcionar por el Banco Central do Brasil o por institución financiera en el exterior, que no forme parte del conglomerado
Aumento de capital social no autorizado
Excedente al valor ajustado de Capital Principal
Depósito para suplir la deficiencia de capital
Monto de los activos intangibles constituidos antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4.192, de 2013
Exceso de recursos aplicados en el Activo Permanente
Destaque del PR
Otras diferencias residuales relativas a la metodología de cálculo del Capital Principal para fines regulatorios Ajustes regulatorios aplicados al Capital Principal debido a insuficiencia del Capital Complementario y de Nivel II para cubrir deducciones Total de deducciones regulatorias al Capital Principal
Capital Principal
85.148.000
24.561.089
1.180.536
762.031
‐
‐
‐
222.851
Referencia al Estado de Situación Patrimonial Cosolidado
(k)
(l)
(m)
(j)
111.651.656
336.071
3.143.803
3.974.517
‐
4.715.705
1.632.898
(h) / (i)
3.981.887
5.972.831
(b)
‐
‐
‐
‐
45.010
3.549.056
67.516
(d)
‐
(n)
‐
‐
‐
‐
2.111.155
3.166.733
1.247.002
3.117.504
540.439
810.659
2.817.717
(2.054.408)
104.620
(e)
(1.051.312)
‐
‐
‐
‐
726.890
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
2.885.919
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
16.334.093
95.317.563
‐
‐
(c) (f)
(c)
(g)
(a)
(i)
1
Considera ajuste prudencial correspondente a dedução da participação de não controladores.
Considera deduccón de las obrigaciones fiscales diferidas.
3
Apurado según Art. 9º de la Resolución 4.192.
4 Apurado según Art. 29º de la Resolución 4.192.
2
48
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Composición sobre el Patrimonio de Referencia (PR) e informaciones sobre la adecuación del PR
30/09/2015
Valor
(R$mil)
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
41.a
41.b
41.c
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
56.a
56.b
56.c
57
58
59
60
Capital Complementario: instrumentos
Instrumentos elegibles al Capital Complementario
de los cuales: clasificados como capital social según las reglas contables
de los cuales: clasificados como pasivo según las reglas contables
Instrumentos autorizados a formar parte del Capital Complementario antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4.192, de 2013
Participación de no controladores en subsidiarias integrantes del conglomerado, no deducible del 3
Capital Complementario
de los cuales: instrumentos emitidos por subsidiarias antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4.192, de 2013
Capital Complementario antes de las deducciones regulatorias
Capital Complementario: deducciones regulatorias
Acciones u otros instrumentos de emisión propia, autorizados a formar parte del Capital Complementario, adquiridos directamente, indirectamente o de forma sintética Inversiones cruzadas en instrumentos elegibles al capital complementario Valor agregado de las participaciones inferiores a 10% del capital social de instituciones autorizadas a funcionar por el Banco Central do Brasil o por institución financiera en el exterior, que no forme parte del conglomerado y que exceda 10% del valor del Capital Complementario
Participaciones superiores a 10% del capital social de instituciones autorizadas a funcionar por el Banco Central do Brasil o por una institución financiera en el exterior, que no forme parte del conglomerado Ajustes regulatorios nacionales
Instrumentos de captación elegibles al capital complementario emitidos por una institución autorizada a funcionar por el Banco Central do Brasil o por una institución financiera en el exterior, que no forme parte del conglomerado, limitándose a los instrumentos en posesión de terceros y emitidos hasta el 31 de diciembre de 2012 Participación de no controladores en el Capital Complementario
Otras diferencias residuales relativas a la metodología de cálculo del Capital Complementario para fines reguladores
Ajustes regulatorios aplicados al Capital Complementario en función de insuficiencia del Nivel II para cubrir deducciones Total de deducciones regulatorias al Capital Complementario
Capital Complementario
Nivel I
Nivel II: instrumentos
Instrumentos elegibles al Nivel II
Instrumentos autorizados a formar parte del Nivel II antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4
4.192, de 2013 Participación de no controladores en subsidiarias que forman parte del conglomerado, no deducible del Nivel II 3
de los cuales: instrumentos emitidos por subsidiarias antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4.192, de 2013
Exceso de provisiones con relación a la pérdida esperada en el IRB
Nivel II antes de las deducciones regulatorias
Nivel II: deducciones regulatorias
Acciones u otros instrumentos de emisión propia, autorizados a formar parte del Nivel II, adquiridos directamente, indirectamente o de forma sintética Inversiones cruzadas en instrumentos elegibles al Nivel II
Valor agregado de las participaciones inferiores a 10% del capital social de instituciones autorizadas a funcionar por el Banco Central do Brasil o por una institución financiera en el exterior, que no forme parte del conglomerado, que exceda 10% del valor del Capital del Nivel II
Participaciones superiores a 10% del capital social de instituciones autorizadas por el Banco Central do Brasil o por una institución financiera en el exterior, que no forme parte del conglomerado Ajustes regulatorios nacionales
Instrumentos de captación emitidos por una institución autorizada a funcionar por el Banco Central do Brasil o por una institución financiera en el exterior, que no forme parte del conglomerado, limitándose a los instrumentos en posesión de terceros y emitidos hasta el 31 de diciembre de 2012 Participación de no controladores en el Nivel II
Otras diferencias residuales relativas a la metodología de cálculo del Nivel II para fines regulatorios
Total de deducciones regulatorias al Nivel II
Nivel II
Patrimonio de Referencia (Nivel I + Nivel II)
Total de activos ponderados por el riesgo
‐
‐
‐
‐
46.298
69.447
‐
46.298
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
46.298
95.363.861
29.353.581
12.580.106
61.705
92.558
61.705
92.558
‐
29.415.286
‐
‐
‐
‐
‐
‐
16.257
‐
‐
(a)
16.257
‐
‐
16.257
‐
‐
‐
29.399.029
124.762.890
774.661.531
1
3
2
49
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 Composición sobre el Patrimonio de Referencia (PR) e informaciones sobre la adecuación del PR
30/09/2015
Valor
(R$mil)
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62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
Índices de Basilea y Adicional de Capital Principal
Capital Principal (ICP)
Índice de Nivel I (IN1)
Índice de Basilea (IB)
Requerimiento mínimo de Capital Principal, incluyendo los adicionales de capital (% de los RWA)
del cual: adicional para conservación de capital
del cual: adicional contracíclico
del cual: adicional para instituciones sistémicamente importantes a nivel global (G‐SIB)
Capital Principal disponible para suplir el requerimiento del Adicional de Capital Principal (% de los Mínimos Nacionales
Índice de Capital Principal (ICP), si es diferente al establecido en Basilea III
Índice de Nivel I (IN1), si es diferente al establecido en Basilea III
Índice de Basilea (IB), si es diferente al establecido en Basilea III
Valores abajo del límite para deducción (no ponderados por el riesgo)
Valor agregado de las participaciones inferiores a 10% del capital social de empresas relacionadas a instituciones financieras no consolidadas, de sociedades aseguradoras, reaseguradoras, de capitalización y de entidades abiertas de pensión complementaria
Participaciones superiores a 10% del capital social de empresas relacionadas a instituciones financieras no consolidadas, de sociedades aseguradoras, reaseguradoras, de capitalización y de entidades abiertas de pensión complementaria
Mortgage servicing rights
2
Créditos tributarios provenientes de diferencias temporarias, no deducidos del Capital Principal Limites a la inclusión de provisiones en el Nivel II
Provisiones genéricas elegibles a inclusión en el Nivel II relativas a exposiciones sujetas al cálculo del requerimiento de capital mediante abordaje estandarizado Límite para la inclusión de provisiones genéricas en el Nivel II para exposiciones sujetas al abordaje estandarizado Provisiones elegibles a la inclusión en el Nivel II relativas a exposiciones sujetas al cálculo del requerimiento de capital mediante abordaje IRB (antes de la aplicación del límite).
Límite para la inclusión de provisiones en el Nivel II para exposiciones sujetas al abordaje IRB Instrumentos autorizados a formar parte del PR antes de la entrada en vigor de la Resolución 4.192, de 2013 (aplicable entre el 1º de octubre de 2013 y el 1º de enero de 2022)
Límite actual para los instrumentos autorizados a formar parte del Capital Principal antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4.192, de 2013
Valor excluido del Capital Principal debido al límite
Instrumentos autorizados a formar parte del Capital Complementario antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4.192, de 2013
Valor excluido del Capital Complementario debido al límite
Instrumentos autorizados a formar parte del Nivel II antes de la entrada en vigor de la Resolución nº 4
4.192, de 2013 Valor excluido del Nivel II debido al límite 4
12,3%
12,3%
16,1%
4,5%
0,0%
0,0%
7,8%
5,5%
11%
‐
6.196.468
(f)
8.101.167
(c)
‐ ‐ ‐
‐
29.353.581
12.580.106
‐
‐
‐
‐
1
2
3
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Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 12 Glosario 12.1 Glosario de Siglas A 
AVA ‐ Avaliação de Vulnerabilidades e Ameaças (Valuación de Vulnerabilidades y Amenazas)

ARS ‐ Peso Argentino

BACEN ‐ Banco Central del Brasil

BIA ‐ Business Impact Analysis (Análisis de Impacto en los Negocios)

BM&FBOVESPA ‐ Bolsa de Valores, Mercancías y Futuros de São Paulo

BRL ‐ Real Brasileño

CDB ‐ Certificado de Depósito Bancario

CDI ‐ Certificado de Depósito Interfinanciero

CDS ‐ Credit Default Swap

CER ‐ Coeficiente de Estabilización de Referencia (Índice de Inflación Argentino)

CLN ‐ Credit Linked Note

CLP ‐ Peso Chileno

CMN ‐ Consejo Monetario Nacional del Brasil

CNSP ‐ Consejo Nacional de Seguros Privados

CRA – Certificados de Valores por Recibir del Agronegocio

CRI ‐ Certificados de Créditos Inmobiliarios

CVM – Comisión de Valores Mobiliarios

DRL ‐ Demonstrativo de Risco de Liquidez (Estado de Riesgo de Liquidez)

DV01 ‐ Delta Variation

EAD ‐ Exposure at Default (exposición en caso de incumplimiento)

EE.UU. ‐ Estados Unidos de América

FIDC ‐ Fondos de Inversión en Derechos Crediticios

FII ‐ Fondos de Inversión Inmobiliaria

FPR ‐ Factor de Ponderación de Riesgo

ICAAP ‐ Proceso interno de evaluación de la adecuación de capital

IGPM – Indice Geral de Precos de Mercado (Índice de Inflación brasileño)

IPCA ‐ Índice de Preço al Consumidor Amplio (Índice de Inflación brasileño)

LGD ‐ Loss Given Default (Pérdida dada al incumplimiento)

MEP – Método de Equivalência Patrimonial (método de participación patrimonial proporcional)

MtM – Mark to Market

PCN ‐ Planes de Continuidad de Negocios
B C D E F I L M P 51
Itaú Unibanco
PD ‐ Probability of default (probabilidad de incumplimiento)

PR ‐ Patrimonio de Referencia

PYG ‐ Guarani paraguayo

RA ‐ Risk Assessment (Evaluación de Riesgos)

RBAN ‐ Monto del PR calculado para la cobertura del riesgo de tasas de interés de las operaciones no clasificadas
en la cartera de negociación

RCAP – Regulatory Consistency Assessment Programme

RWA – Risk Weighted Assets (activos ponderados por el riesgo)

RWAACS ‐ activos ponderados por el riesgo de las operaciones sujetas a la variación del precio de acciones y
clasificadas en la cartera de negociación;

RWACAM ‐ activos ponderados por las exposiciones en oro, en moneda extranjera y en operaciones sujetas a la
variación del tipo de cambio;

RWACOM ‐ activos ponderados por el riesgo de las operaciones sujetas a la variación del precio de las mercancías
(commodities);

RWACPAD ‐ activos ponderados por el riesgo de crédito;

RWAJUR ‐ activos ponderados por el riesgo sujeitas à variação de taxa de juros, cupons de juros e cupons de
preços e classificadas na carteira de negociação

RWAJUR1 ‐ activos ponderados por el riesgo sujetas a la variación de tasas de interés prefijadas denominadas en
real

RWAJUR2 ‐ activos ponderados por el riesgo sujetas a la variación de la tasa los cupones de monedas extranjeras

RWAJUR3 ‐ activos ponderados por el riesgo sujetas a la variación de los cupones de índices de precios

RWAJUR4 ‐ activos ponderados por el riesgo exposiciones sujetas a la variación de los cupones de la tasa de interés

RWAOPAD ‐ activos ponderados por el riesgo operativo

SOC – Security Operation Center

SUSEP ‐ Superintendencia de Seguros Privados

TRS ‐ Total Return Swap

TR ‐ Tasa de Referencia

TVM ‐ Títulos y Valores Mobiliários (Securities)

UF ‐ Índice de inflación chileno

UI ‐ Índice de inflación uruguayo

UYU ‐ Peso uruguayo

VaR ‐ Value at Risk (Valor en Riesgo)
R S T U V 52
Itaú Unibanco
Gestión de Riesgos – Pilar 3 12.2 Glosario de Reglamentos 
Circular BACEN 3.354, de 27 de junio de 2007

Circular BACEN 3.393, de 03 de junio de 2008

Circular BACEN 3.547, de 07 de julio de 2011

Circular BACEN 3.635, de 04 de marzo de 2013












Circular BACEN 3.675, de 31 de octubre de 2013



Circular BACEN 3.696, de 03 de enero de 2014

Circular BACEN 3.714, de 20 de agosto de 2014

Circular BACEN 3.716, de 21 de agosto de 2014

Circular BACEN 3.739, de 17 de diciembre de 2014

Carta Circular BACEN 3.565, de 06 de septiembre de 2012

Resolución CNSP 228, de 06 de diciembre de 2010

Resolución CNSP 280, de 30 de enero de 2013




Resolución CMN 3.380, de 29 de junio de 2006

Resolución CMN 3.444, de 28 de febrero de 2007


Resolución CMN 3.533, de 31 de enero de 2008

Resolución CMN 3.721, de 30 de abril de 2009

Resolución CMN 3.809, de 28 de octubre de 2009

Resolución CMN 3.921 de 25 de noviembre 2010


Resolución CMN 4.090, de 24 de mayo de 2012

Resolución CMN 4.192, de 01 de marzo de 2013





53
Itaú Unibanco



Resolución CMN 4.311, de 20 de febrero de 2014

Instrução Normativa CVM 475, de 17 de diciembre de 2008
54
Itaú Unibanco

Gestión de Riesgos - Pilar 3

Transcripción

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