presentación - Facultad de Ciencias Económicas
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LA INFLUENCIA DEL PRECIO DEL CRUDO EN NUESTRA ECONOMIA REGIONAL. Actualidad y perspectiva. I Jornadas de Economías Regionales en Patagonia. Trelew – 5 y 6 de noviembre 2015. MERCADO MUNDIAL DE PETRÓLEO Producción de Petróleo. Barriles/día. 100.000,0 90.000,0 80.000,0 70.000,0 60.000,0 50.000,0 40.000,0 30.000,0 20.000,0 10.000,0 0,0 Total North America Total S. & Cent. America Total Europe & Eurasia Total Middle East Total Africa Total Asia Pacific 1.965 1.966 1.967 1.968 1.969 1.970 1.971 1.972 1.973 1.974 1.975 1.976 1.977 1.978 1.979 1.980 1.981 1.982 1.983 1.984 1.985 1.986 1.987 1.988 1.989 1.990 1.991 1.992 1.993 1.994 1.995 1.996 1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 Producción de crudo - OPEP, NO OPEP y Ex U.R.S.S. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% OPEC Non-OPEC £ Former Soviet Union RESERVAS MUNDIALES PROBADAS % DE RESERVAS PROBADAS MUNDIALES: 1985 % DE RESERVAS PROBADAS MUNDIALES: 1995 8% 11% 19% 26% 66% OPEC Non-OPEC £ Former Soviet Union % DE RESERVAS PROBADAS MUNDIALES: 2005 70% OPEC Non-OPEC £ % DE RESERVAS PROBADAS MUNDIALES: 2014 9% 8% 20% 24% 67% OPEC Non-OPEC £ Former Soviet Union Former Soviet Union 72% OPEC Non-OPEC £ Former Soviet Union Distribución reservas probadas por zonas productoras de crudo. Ratio Reservas/Producción – 2014 – En años Ratio Reservas/Producción – Historia – En años Comercialización de crudo Año 2014. En millones de Toneladas MERCADO NACIONAL DE PETRÓLEO PRODUCCIÓN NACIONAL DE CRUDO Nacional Año 2009 ---- 35.032.035 M3 Año 2014 ---- 30.881.427 M3. Caída de producción de más del 11%. Provincia Chubut Año 2009 ---- 9.632.052 M3 Año 2014 ---- 9.024.155 M3. Caída de producción de más del 6,31% RESERVAS PROBADAS EN MM3 AL 31/12/2014 Comprobadas País 2014 2010 378.343,34 401.308,06 -5,72% Chubut 166.982,55 175.051,67 -4,61% Total CGSJ 255.330,01 253.757,92 0,62% EFECTOS EN LA ECONOMÍA REGIONAL – CGSJ. • Comodoro Rivadavia aporta al producto bruto geográfico de la provincia el 46% del total. • En lo que respecta a la ciudad, cerca del 55% de su producto bruto municipal proviene directamente de la actividad hidrocarburífera. • En un efecto directo e indirecto la actividad petrolera genera cerca de un 76% de la riqueza que produce esta ciudad. La remuneración del sector hidrocarburífero representa: • 2,5 veces el salario del sector pesquero y • 7 veces el salario del sector agrícola/ganadero, • 2 veces respecto de la retribución del sector • 6 veces el salario del sector educativo, financiero. • 3 veces respecto del salario del sector transporte y del sector construcción, EFECTOS SOBRE EL SECTOR PÚBLICO. PRESUPUESTO. Ejecuciones Presupuestarias Provinciales 2010-2014 AÑO Regalías Hidrocarbur. Chubut 2010 2011 2012 2013 2014 $ $ $ $ $ 1.831.857.823,23 2.024.163.500,28 2.333.705.353,06 2.553.180.928,81 3.999.057.198,49 Total Ingresos $ $ $ $ $ 8.776.501.742,24 6.457.677.302,57 7.718.653.796,74 10.102.964.925,78 15.010.486.217,26 % Reg/Tot Ing 20,87% 31,35% 30,23% 25,27% 26,64% Total Gastos $ $ $ $ $ 9.432.541.627,89 6.689.016.061,94 8.032.103.822,12 10.531.860.268,27 16.144.696.158,22 % Reg/Tot Gas 19,42% 30,26% 29,05% 24,24% 24,77% % de regalías sobre Ingresos Totales Municipales. 2013 RADA TILLY PUERTO PIRÁMIDES RAWSON SARMIENTO TRELEW GAIMAN CHOLILA ESQUEL EPUYÉN TREVELIN TECKA COMODORO PUERTO MADRYN EL HOYO 28 DE JULIO GOBERNADOR COSTA JOSÉ DE SM CAMARONES RÍO MAYO EL MAITÉN GUALJAINA CORCOVADO DOLAVON PASO DE INDIOS 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% DETERMINANTES MUNDIALES DEL PRECIO DEL PETRÓLEO “Los cinco precios del petróleo” (Jalife-Rahme). • El precio económico (oferta y demanda, excesos). • El precio financiero (cotización del crudo en dólares intentos de cotización en otra moneda (euro) han justificado el desplazamiento del gobierno de Irak. • El precio especulativo (bilateralidad de ventas futuras del petróleo (Nueva York y Londres) y de la interacción necesaria entre producción y financiamiento bancario de ella. • El precio geopolítico (intervenciones bélicas). Unilateralismo americano. • El precio desinformativo (aquel que profetan “los expertos” poniendo en ciencia la información sobre el sector a conveniencia de determinados gobiernos e inversores. Evolución del precio por barril y eventos mundiales. Producción US barriles/día. Importación de Crudo US Producción de petróleo por país. Miles barriles/día. % de Importación de crudo de US respecto del total mundial BRAZIL NIGERIA 30,0% VENEZUELA 27,5% MEXICO 25,0% KUWAIT 22,5% IRAQ 20,0% IRAN 17,5% UNITED ARAB EMIRATES 15,0% CHINA 12,5% CANADA 10,0% RUSSIAN FEDERATION 7,5% SAUDI ARABIA 5,0% US 2,5% 2000 4000 2014 USA 6000 2005 1995 8000 10000 12000 0,0% 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013 2013 2014 - ALGUNOS HECHOS MUNDIALES QUE AFECTARON AL PRECIO INTERNACIONAL. 1. USA a)Incremento de producción (Shail Oil), b)disminución de la importaciones mundiales, c) la producción representaron casi el 90 % de sus necesidades de energía. 2. China a)El crecimiento del PIB de China se desaceleró a 7,4 % en 2014 , significativamente más débil que las tasas de crecimiento de dos dígitos que tenía en los primeros 10 años, b)el crecimiento del consumo de energía de China se desacelera bruscamente a apenas 2,6 % en 2014 , menos de la mitad de su promedio en los últimos 10 años ( 6,6 %) 3. Cambios en las regulaciones de combustibles fósiles a)Modificaciones de regulaciones ambientales en el consumo de energía (principalmente USA y China). b)Preferencia de los consumidores por consumir energías renovables. LA VISIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL • Pensamiento empresarial internacional: el precio de venta de hoy del crudo es menor al precio esperado de mañana. En otras palabras estoy vendiendo hoy mi producto a un precio menor al que espero cobrar en un futuro cercano. Es decir almaceno el petróleo hasta que el precio retorne al valor que espero cobrar. • Los presupuesto corporativos internacional se ven reducidos significativamente, primero en las inversiones (CAPEX) y luego en la operación (OPEX). • ¿Cuál es el precio internacional de corte para las principales empresas del mundo? Del análisis de los balances de estas principales corporaciones mundiales resulta que: • un barril de 65 U$S promedio es el precio de corte. • para el corte del costo operativo resulta de 38 U$S por barril promedio. • Un barril de 45 U$S no es negocio - menos para la producción de shail oil. ¿QUÉ REGALÍAS TENDREMOS EN EL 2016? ¿CUÁNTO SERÁ EL PRECIO DE LA GASOLINA EN ARGENTINA EN EL 2016? 1. Qué regalías tendremos en el 2016? 2. Cuánto será el precio de la gasolina en Argentina en el 2016? De los posible escenario a partir de diciembre 2015 tomamos: • Tipo de cambio: 1U$S = 15$, • Producción: similar a la ocurrida en el año 2011. • Crecimiento Chino a iguales tasas que 2 últimos años. • Países No OPEP no disminuyen producción. • OPEP mantiene nivel de producción. • US mantiene ritmo de crecimiento de producción de crudo. • WTI: 40 U$S/barril. 100% 0,5 1,18 9,9 90% 27,66 80% Del Barril 57,07 HOY Costo Barril 61 579,5 25,4 70% Costo Barril como insumo Refinación Y Transporte 10,15 3,5 0,58 Del Barril 57,07 ESCENARIO Costo Barril 40 60% 31,87 27,2 50% Tipo de cambio 9,5 Costo Gas oil Euro 10,74 más impuestos 1,13 en U$S 40% 30% 21,45 20% 37 10% 600 17,84 0% Neuquino Gas y LPG Naftas Destilados medios Tipo de cambio 15 Chubut Carga a FCC Fondo a Coke Costo Barril 10,51 Refinación Y Transporte 3,5 0,92 Costo Gas oil Euro 11,43 más impuestos 0,76 en U$S Cuánto será el precio de la gasolina en Argentina en el 2016? Estimación del precio de la gasolina para inicios del año 2016. Incremento 6,49% Qué regalías tendremos en el 2016? Año 2014 ----- $ Año 2016 ----- $ Caída del 10,55% 3.999.057.198,49 3.720.371.772,86