año nuevo, vida nueva - Transamerica Retirement Solutions

año nuevo, vida nueva - Transamerica Retirement Solutions

Noticias y Reflexiones acerca de las Inversiones para los Participantes del Plan • Invierno del 2011 / Vol. 14 / Número 4 www.TA-Retirement.com
AÑO NUEVO, VIDA NUEVA
Cada año, muchas personas deciden
hacer cambios para mejorar pero para
algunas, el obstáculo más grande son
ellas mismas.
Los economistas del comportamiento
coinciden. Han descubierto que las emociones
y particularidades psicológicas pueden hacer que
los inversionistas tomen decisiones contrarias a sus
propios intereses. Estos son algunos tipos comunes:
Anclaje
La tendencia a basar las
decisiones de inversión en
la primera serie de números
que encuentra. Supongamos
que usted adquiere un
fondo a $20 por acción.
Si el precio del fondo sube,
quizá se resista a adquirir
nuevas acciones porque se
queda “anclado” al precio
más bajo; aun si el fondo se
adecua a sus necesidades.
Seguir a los demás
Se imita el comportamiento
de otros inversionistas, con
la creencia de que la mayoría
no puede equivocarse. Esto
puede resultar en comprar
a precios altos y vender a
precios bajos porque todos
lo hacen.
Aversión a Perder
Se toman decisiones que se
basan en el temor a perder,
como los ahorradores a
largo plazo que se aferran
a un fondo que viene
teniendo pérdidas con la
esperanza de que algún día
se revertirá la situación;
aun cuando no existe
información que sugiera
que podría haber una
recuperación.
LA OBSESIÓN POR SABER EL MEJOR
MOMENTO DE INVERTIR
Los especuladores del mercado, inversionistas que tratan de predecir la dirección
del mercado de acciones, a menudo compran a precios altos y venden a
precios bajos; una propuesta destinada a perder. Considere los rendimientos
generados por los dos inversionistas en el cuadro de abajo. El especulador del
mercado entra y sale de los fondos de acciones. No es así para el inversionista
que compra y no vende. Adivine quién obtiene rendimientos más bajos
históricamente durante períodos sucesivos de 20 años.1
1990–2009
1989–2008
Este año, no permita
que estos errores de
percepción debiliten su
cartera. Siga fiel a una
asignación de activos que
se adapte a sus objetivos
financieros, su horizonte
de tiempo y su tolerancia
al riesgo. n
La asignación de activos y la diversificación no aseguran ni garantizan un mejor
desempeño y no pueden eliminar el riesgo de pérdidas de inversión.
Límites de aportación en el 2011 Este año podrá aportar hasta
$16,500 a su plan de ahorros para la jubilación, $22,000 si tiene 50 años
de edad o más y su plan lo permite.
1988–2007
1987–2006
1986–2005
1985–2004
1984–2003
1983–20020
3.17%
1.87%
Especulador
del mercado
8.20%
Inversionista
que compra y
no vende
8.35%
4.48%
11.81%
4.30%
11.80%
3.90%
11.90%
3.70%
13.20%
3.51%
2.57%5
12.98%
10
15
12.22%
20
“Quantitative Analysis of Investor Behavior”, DALBAR, Inc., marzo de 2010.
Todas las inversiones implican riesgo,4.17%
incluyendo la pérdida del capital, y no hay garantía de
1982–2001
14.51%su tolerancia al
utilidades. Los inversionistas deberían considerar cuidadosamente sus objetivos,
riesgo y su horizonte de tiempo antes de invertir.
1
Los artículos y opiniones en este boletín tienen fines informativos exclusivamente y no tienen el propósito de proporcionar consejos o recomendaciones específicos. Transamerica
Retirement Services y sus representantes no pueden dar consejos tributarios, legales ni de ERISA. Le sugerimos que consulte con su abogado, contador o asesor financiero/tributario
antes de tomar cualquier decisión financiera.
Transamerica Retirement Services no es una filial de SmartMoney, de The Wall Street Journal Magazine.
Transamerica Retirement Services (“Transamerica”), una unidad de mercadeo de Transamerica Financial Life Insurance Company (“TFLIC”), 440 Mamaroneck Avenue, Harrison, New York 10528, y de
Transamerica Life Insurance Company (“TLIC”), 4333 Edgewood Road NE, Cedar Rapids, Iowa 52499, y de otras filiales de TFLIC y TLIC, se especializa en la promoción de productos y servicios para
planes de jubilación. TFLIC no está autorizada y no comercia en las siguientes jurisdicciones: Guam, Puerto Rico y las Islas Vírgenes de EE. UU. TLIC no está autorizada y no comercia en Nueva York.
WORTH A LOOK
Invierno del 2011 / Vol. 14 / Número 4
DATOS EN SÍNTESIS
PREGUNTAS Y RESPUESTAS DE
Más Hoy
FROM THE WALL STREET JOURNAL
Ahorre
con lo cual aumenta su
potencial de rendimiento
si esa inversión se recupera.
Tenga en cuenta la historia
reciente: Los inversionistas
que reequilibraron a
conciencia sus carteras en
2008 trasladaron dinero
de fondos de bonos con
alto desempeño a fondos
de acciones con pobre
desempeño. Obtuvieron su
recompensa en 2009: las
acciones se recuperaron
con una ganancia del 26%,
mientras que los bonos
cayeron -2.4%.1
La Calificación de la Preparación
para la Jubilación del Instituto de
Investigación de Beneficios para el
Empleado (EBRI)1 de 2010 muestra
que un porcentaje dramáticamente
alto de estadounidenses
probablemente no estarán lo
suficientemente preparados para
financiar los gastos de jubilación
básicos y los costos de asistencia
médica no asegurada.
No tendrán lo suficiente
para la jubilación*
Primera Generación de la Posguerra
(entre 56 y 62 años de edad)
47.2%
Última Generación de la Posguerra
(entre 46 y 55 años de edad)
43.7%
44.5%
Generación X
(entre 36 y 45 años de edad)
*Se supone una edad de jubilación
de 65 años.
Tal vez resulte más desconcertante
saber que para tener sólo el 50% de
probabilidades de ahorrar suficiente
dinero para toda la jubilación, según
informa el EBRI, muchas personas
de la Primera Generación de la
Posguerra con ingresos bajos tienen
que ahorrar el 25% adicional o más
de sus salarios cada año desde
2010 hasta los 65 años de edad; la
Última Generación de la Posguerra:
el 12%; y la Generación X: el 6%.
Si bien estas cifras pueden ser
manejables para los ahorradores
más jóvenes, muchos de los que
están por jubilarse posiblemente
tengan que considerar retrasar su
jubilación o tener un trabajo de
tiempo parcial durante la jubilación
para que les alcancen los ahorros. n
1
The EBRI Retirement Readiness Rating:
Retirement Income Preparation and Future
Prospects, Employee Benefit Research
Institute, julio de 2010.
Hacer
Equilibrio
Trasladar una parte de su cartera,
de inversiones con mayor desempeño
a inversiones con menor desempeño,
es una forma de mantener su
asignación de activos.
P TRS 3427SP-1210
P
R
R
WORTH A LOOK es una publicación trimestral de Transamerica
Retirement Services. Nuestra misión es proporcionar información
oportuna y relevante que los participantes de los planes de
jubilación administrados por Transamerica puedan utilizar al
desarrollar las estrategias de inversión para lograr sus objetivos
financieros.
¿El reequilibrio
reduce el riesgo
de pérdida?
Sí. Lo protege de quedar
sobreexpuesto a una
clase de activo. Por supuesto
que el reequilibrio no lo
protegerá de las pérdidas
del mercado, pero al mantenerlo bien
diversificado, lo ayudará a aliviar el
impacto que tendrían en toda su cartera.
El reequilibrio podría incluso evitarle
el desgaste nervioso ya que, en lugar
de tratar de predecir los altibajos del
mercado, usted ajustará sistemáticamente
su cartera cada año a la asignación a largo
plazo que considere mejor para usted.
El reequilibrio
implica tener
que traspasar
algunas inversiones que
están teniendo un buen
desempeño. ¿Por qué
desearía hacer eso?
El reequilibrio puede parecer ir
en contra de la intuición. Lo obliga
a transferir dinero periódicamente
de un activo que ha tenido un buen
desempeño a otro que se ha rezagado.
Pero esto le ayudará a mantener su
asignación de activos, que se construyó
según sus objetivos financieros, su
horizonte de tiempo y su tolerancia
al riesgo. Además, cuando vende parte
de las acciones con mejor desempeño,
usted materializa sus ganancias.
Y cuando compra acciones adicionales
de un activo rezagado, posiblemente
las adquiera a un precio conveniente,
P
R
¿Con qué frecuencia debería
reequilibrar la cartera?
La mayoría de los profesionales
financieros recomiendan realizar
el reequilibrio una vez al año y/o
cuando la mezcla de la cartera
se haya desviado, del 5% al 10%, de
la asignación de activos establecida. n
1
Morningstar, Inc., Ibbotson® SBBI® 2010 Classic Yearbook.
El desempeño pasado no garantiza los resultados futuros.
La asignación de activos y la diversificación no aseguran
ni garantizan un mejor desempeño y no pueden eliminar
el riesgo de pérdidas de inversión.
Editor: David Shute
Sitio web para los participantes: www.TA-Retirement.com
Si desea enviarnos un mensaje de correo electrónico,
vea la sección Contact Us (Contáctenos) en el sitio web.
1150 South Olive Street, Los Angeles, California 90015.
©Transamerica, 2010. Todos los derechos reservados.