Asesor Financiero

BANCA DE INVERSIÓN
Información estrictamente privada y confidencial
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TABLA DE CONTENIDOS
Descripción de GAP Consultores .……………………….………3
Nuestro Equipo…………...…………………………………….…….6
Nuestros valores .....…………………………………………….…...7
Servicios de Banca de Inversión..…………………………….…..8
Credenciales .…………………………………………………….…..9
Información de Contacto………………………………………….18
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Descripción de GAP Consultores
GAP Consultores es una firma que brinda servicios financieros especializada en el área de Banca de
Inversión, Finanzas Corporativas, Corredor de Bolsa, Servicios Fiduciarios, Asesoramiento de
Comercio Exterior y Banca Privada. El equipo de GAP, está conformado por profesionales de
destacada trayectoria en instituciones financieras internacionales de primer nivel (principalmente
Citigroup) y con una vasta y profundo conocimiento del mercado financiero del Cono Sur.
Finanzas Corporativas
Los Directores de GAP Consultores son los profesionales con más experiencia en el
asesoramiento de estructuras y reestructuras en el mercado bancario y de capitales en
Uruguay. Los profesionales de GAP estuvieron involucrados en el asesoramiento, estructuración,
sindicación y distribución de bonos y préstamos sindicados tanto en el mercado local como en
el internacional por más de USD 1.000 millones. Asimismo, participaron en la reestructura de la
deuda soberana de Uruguay en mayo 2003, la principal operación financiera en Uruguay.
GAP Consultores asesora a sus clientes teniendo en consideración los términos y condiciones
que optimicen los objetivos y necesidades financieras (capital de trabajo, financiamiento de
proyectos, reestructura de deuda, etc.) GAP ha asesorado a compañías locales e
internacionales en diferentes aspectos, desde Fusiones y Adquisiciones, reestructura de deuda e
inversión. Algunos de estos servicios de asesoramiento fueron:
CAF en su Primer y Segunda emisión de Nota Estructurada para inversores
institucionales en Uruguay por un total de USD 100MM.
Marfrig Group en su Primera emisión de bonos domésticos por USD 20 MM.
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Sherwin Williams en la adquisición de Pinturas Industriales SA en Uruguay
Conaprole (la compañía láctea más grande de Uruguay) en dos emisiones de bonos
corporativos locales
Global Protein Group en la venta de la planta de industria frigorífica
Argo Capital Management en inversiones en Uruguay
AshmoreGroup en inversión en Uruguay
Citigroup Global Markets en proceso de compra de portafolio de préstamos vencidos por
USD 1 billón.
Conrad Resort & Casino en reestructuración del bono local por USD 50 millones
UPM (afiliados) en la valuación, proyecto de financiamiento y compra de deudas.
Corredor de Bolsa
Localmente, contamos con una posición en la Bolsa de Valores de Montevideo, a través de
Merfin Sociedad de Bolsa, como corredor de Bolsa. Ha sido el principal operador
local en los últimos seis años con un volumen de operaciones que exceden los 400 millones
de dólares en promedio en bonos soberanos. Opera en el mercado local en la Bolsa de
Valores de Montevideo, así como con los principales bancos y todos los fondos de pensión
e inversores institucionales. Tiene el manejo de cuentas de inversión de distintos Hedge
Funds internacionales en el mercado local y opera además con prestigiosas contrapartes
internacionales.
Servicios Fiduciarios
GAP Servicios Fiduciarios S.A. es el vehículo legal de GAP Consultores, autorizado por el Banco
Central del Uruguay para actuar como Agente Fiduciario. Desde su autorización en el año 2005,
GAP Servicios Fiduciarios tiene más de 20 fideicomisos bajo administración, vinculados con
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operaciones de financiamiento, por más de USD 80 millones con inversores institucionales y
bancos internacionales para sus operaciones en Uruguay y Argentina.
Asesor de Comercio Exterior
GAP Consultores ofrece asesoramiento sobre la estructuración de negocios (Servicios de
Comercio y Finanzas), suministrando una plataforma operativa que se ocupa de los
procedimientos de documentación comercial y facilita la relación y las negociaciones con los
bancos locales e internacionales.
Asesoramiento en Inversiones
La política de GAP Consultores en esta materia, se basa en el diseño de un plan financiero a
medida para la obtención de objetivos predeterminados, teniendo fundamentalmente en
cuenta el perfil propio del cliente y no la simple distribución de productos financieros.
Para la ejecución y custodia de los distintos activos financieros, hemos desarrollado una
plataforma operativa de acuerdo a los estándares más altos en calidad de servicio,
seguridad y confidencialidad, para la operativa tanto en mercado local como internacional.
Internacionalmente, ofrecemos a nuestros clientes cuentas individuales en reconocidas instituciones
financieras, siendo además agentes autorizados por Banque Rotschild para la apertura de cuentas y
el ofrecimiento de sus productos y servicios.
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Nuestro Equipo
LUIS GONZALEZ
SOCIO / DIRECTOR
Director de la unidad de
negocios de Comercio
Exterior
Se desempeñó como DirectorVice Presidente en las áreas
de Comercio Exterior, Capital
Markets e Instituciones
Financieras Citigroup
Uruguay.
Licenciado en Administración
de Empresas, egresado de la
Universidad de la República
Oriental del Uruguay, con una
especialización en Warner
College de Staten Island en
Nueva York
MARTIN LOMBARDI
FEDERICO ARAUJO
SOCIO / DIRECTOR
SOCIO / DIRECTOR
Director de Merfin - Sociedad de Bolsa.
Director del departamento de Banca
Privada.
Empresa que actualmente ocupa los
primeros puestos en volumen de
operativa en la Bolsa de Valores de
Montevideo desde 2001.
Se desempeñó en Merrill Lynch como
Consultor Financiero
GUSTAVO DONNANGELO
Director de Banca de Inversión.
Tiene más de 15 años de
experiencia en el área de banca de
inversión.
Director de GAP Servicios
Fiduciarios.
MBA de la Universidad de
Georgia, USA. Contador Público,
egresado de la Universidad de la
República Oriental del Uruguay.
Se desempeñó como integrante del
Comité de Dirección del Grupo
Santander Uruguay, con
responsabilidades sobre las áreas de
Fondos de Inversión y de Pensión.
Forma parte del Dpto. de Inversiones en
el que asesora a los clientes en materia
de inversiones financieras tanto local
como internacionalmente.
DIRECTOR
Ex Director de Citigroup Uruguay
y Jefe del sector de Instituciones
Financieras y Sector Público.
Trabajó en Citicorp en áreas vinculadas
a Inversiones y Banca Off- Shore
ocupando el cargo de Administrador de
Portafolio de CADISA, el cual
alcanzaba un monto de US$ 140
millones
Trabajó en el departamento de Tesorería
de Citicorp y también se
desempeñó en este sector para el Banco
Santander
SOCIO/DIRECTOR
Antes de unirse a GAP, trabajó
como asesor financiero habiendo
asesorando en operaciones de
M&A, reestructuras de deuda y
obtención de financiamiento a
empresas. Asimismo ha asesorado
diversos hedge funds en sus
estrategias de trading en Uruguay
ANIBAL PARODI
9 años trabajando para ING,
Citibank y Bank Boston con
responsabilidades gerenciales en
áreas de banca corporativa,
financiamiento de proyectos, y
fondos mutuos
Ex Gerente General de FOFIP, un
fondo de financiación de
proyectos en Uruguay, propiedad
de Citibank.
Tutor de la Cátedra de Plan de
Negocios de la Licenciatura y
MBA en Administración de la
Universidad ORT
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Nuestros Valores
Profundo conocimiento del mercado regional. GAP ha sido muy activo en el mercado
local, cerrando más de 40 transacciones en los últimos 5 años desde operaciones de
M&A hasta de mercado de capital local, financiación mezzanine, etc.
Red de inversores regionales y globales
Profesionalismo y estabilidad de los equipos
Compromiso a largo plazo con los clientes corporativos
Asesoramiento independiente
Flexibilidad. Centrado en las necesidades de los clientes en lugar de en un tipo específico
de transacción
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Servicios de Banca de Inversión
Esta división ofrece una completa gama de soluciones integradas de banca de inversión y
cobertura del sector de la industria, combinado con el conocimiento extenso del mercado
regional.
A lo largo de los años GAP Consultores Uruguay se ha convertido en el principal asesor de
finanzas corporativas. El continuo desarrollo de sus actividades en Argentina y Brasil ha
fortalecido la presencia de GAP en todo el Mercosur, que consideramos como nuestro principal
mercado.
Fusiones &
Adquisiciones
Mercados de Capital
Emisión de Bonos Corporativos
Financiamiento
Estructurado
Nacionales
Del lado del comprador o
Reestructura de la deuda
Equity-linked Securities
vendedor
Estrategias de trading de
valores
Securitización
Derivados
Negociación directa
Financiación Mezzanine
Proceso competitivo
Situaciones de distress
Obligaciones de deuda
Venta de activos
Infraestructura
colaterales
Alianzas Estratégicas
Alternativas de inversión
Servicios Fiduciarios
Leveraged Buy Outs
Financiamiento del sector
PPP (Public-Private
Partnerships)
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público
Credenciales – Mercado de Capitales
USD 11.000.000
USD 8.000.000
USD 50.000.000
Asesor Financiero en la
distribución del
Fideicomiso Financiero
emitido en UI (Unidades
Indexadas)
Asesor Financiero en la
estructuración de una
Nota Estructurada a 7
años indexado al Indice
de BNPP´s Spectrum.
Asesor Financiero en la
estructuración de un
Certificado en Pesos
Uruguayos a 10 años
con una tasa nominal
indexada al Indice S&P
500.
Octubre 2011
Diciembre 2010
Octubre 2010
USD 11.500.000
USD 20.000.000
Asesor Financiero en la
estructuración de una
Nota Estructurada a 7
años indexado al Indice
de BNPP´s Spectrum.
Asesor Financiero en la
estructuración de
Certificado de Depósito
en Pesos Uruguayos a 1
año indexado al Indice
MSCI.
Asesor Financiero en la
Emisión de la 1era Serie
de Obligaciones
Negociables por USD 20
MM bajo un programa de
USD 60 MM a 7 años.
Marzo 2010
Noviembre 2009
Setiembre 2009
USD 30.000.000
Asesor Financiero en la
Emisión de Obligaciones
Negociables emitidas en
USD y UI bajo un
programa de USD 100
MM.
November 2011
USD 50.000.000
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USD 3.500.000
Asesor Financiero en la
distribución del
Fideicomiso Financiero
emitido en UI (Unidades
Indexadas)
Junio 2009
Credenciales – Mercado de Capitales
USD 35.000.000
USD 10.000.000
USD 5.000.000
USD 35.000.000
Asesor Financiero en la
Emisión de la 1era Serie
de Obligaciones
Negociables por USD 35
MM bajo un programa de
USD 100MM a 10 años.
Asesor Financiero en la
estructuración de
Certificado de Depósito
en Pesos Uruguayos a 1
año indexado al Indice
MSCI.
Asesor Financiero en la
estructuración de
Certificado de Depósito
en Pesos Uruguayos a 1
año indexado al Indice
MSCI.
Asesor Financiero en la
Emisión de Obligaciones
Negociables realizada en
diferentes tramos.
September 2008
Junio 2008
Abril 2008
Asesor Financiero en la
Emisión de Obligaciones
Negociables realizada en
diferentes tramos.
Asesoramiento en
proyectos en el Mercado
de Capitales doméstico.
Asesoramiento en la
licitación para el
Gerenciamiento de
portafolios de bancos en
liquidación por USD 1
Billón.
Junio 2006
Diciembre 2006
Diciembre 2004
Mayo 2004
USD 20.000.000
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Marzo 2007
Diciembre 2007
Credenciales – Asesor Financiero
USA - Fondo
Inmobiliario
GAP asesoró y
estructuró un Fondo de
Inversión para la compra
de propiedades en USA.
Financiamiento en curso
/ Inversión actual
USD 15 MM
Asesor Financiero en la
venta del paquete
accionario de Sluckis
Hnos. S.A.
Asesor Financiero en la
adquisición de
préstamos y créditos de
Pinturas Industriales.
Enero 2012
Diciembre 2011
Asesor Financiero en la
venta de créditos
reestructurados contra
CASMU de un Fondo de
Inversión Internacional.
Agosto 2011
Mayo 2012
ARGELUX S.A.
Arándanos
Asesor Financiero en la
venta de la mayoría
accionaria de uno de los
más grandes
productores de
arándanos en Uruguay.
Mayo 2009
USD 30.000.000
Asesor Financiero para
financiar portafolios en
Pesos Uruguayos.
Asesor Financiero en la
adquisición de Pinturas
Industriales en Uruguay.
Asesor Financiero de
GPG en la venta del
Frigorífico La Caballada,
al Grupo Marfrig.
Junio 2007
Junio 2007
Julio 07-Setiembre 10
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Credenciales – Asesor Financiero
Ontur
International
S.A.
Asesor Financiero de
GPG en la estructuración
del financiamiento para
adquirir el 50% del
capital accionario del
Frigorífico La Caballada
por USD 10.000.000.
Asesor Financiero en la
estructuración de 2
contratos con UTE a
través de una emisión
privada garantizada por
un Fideicomiso en
Garantía administrado
por GAP Servicios
Fiduciarios.
Asesor Financiero en la
estructuración de un
proyecto financiero por
USD 11 MM para el
desarrollo de una
terminal portuaria en
Nueva Palmira.
Agosto 2006
Julio 2006
Mayo 2006
Asesor Financiero en la
reestructura de un
financiamiento en
Uruguay.
Abril 2006
Village del
Parque
USD 10.000.000
Asesor Financiero en la
estructuración y
obtención de un
financiamiento en UI
(Unidades Indexadas)
para reestructurar
pasivos financieros de
corto plazo.
Asesoramiento en
inversión de capital en
Uruguay.
Diciembre 2005
Junio 2005
Asesor Financiero y
Estructurador en uno de
los primeros proyectos
inmobiliario en Uruguay.
Asesoramiento en
valuación y estrategia de
adquisición para
inversiones en el
MERCOSUR.
Diciembre 2004
September 2004
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Credenciales – Asesor Financiero
Asesor Financiero en la
reestructuración del bono
emitido en el Mercado
doméstico de capitales
por USD 50 MM.
Agosto 2004
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Credenciales – Transacciones previas en Banca de Inversión (Citibank)
Mercado de Deuda Internacional
Compañía
Monto
Fecha
República Oriental del
Uruguay
USD 200 MM
Octubre 2003
República Oriental del
Uruguay
Canje de Deuda pública emitida
en moneda extranjera.
Mayo 2003
República Oriental del
Uruguay
República Oriental del
Uruguay
República Oriental del
Uruguay
USD 110 MM
Diciembre 2001
Yenes 30,000 MM
Marzo 2001
Euros 225 MM
Setiembre 2000
Ancap
USD 115 MM
Diciembre 2000
Grupo Disco / Casino
USD 140 MM
Diciembre 2000
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Credenciales –
Transacciones previas en Banca de Inversión (Citibank)
Mercado de Deuda Doméstico
Compañía
Monto
Fecha
Baluma – Conrad Resort &
Casino, Punta del Este
USD 50 MM
Agosto 1999
Baluma – Conrad Resort &
Casino, Punta del Este
USD 30 MM
Octubre 1996
Paso Alto – Compañía
Forestal
USD 5 MM
Agosto 1998
Citrícola Salteña – Productor USD 6 MM
Citrícola
Marzo 1998
Parmalat – Productor Lácteo USD 10 MM
Agosto 1997
Mosca Hnos.
Noviembre 1996-97
USD 6 MM
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Credenciales –
Transacciones previas en Banca de Inversión (Citibank)
Finanzas Estructuradas
Compañía
Monto
Fecha
Nortel Networks
USD 19.5 MM
Julio 2001
Nortel Networks
USD 19.5 MM
Setiembre 2000
Nortel Networks
USD 15.3 MM
Abril 2000
Obras Sanitarias del Estado - USD 30 MM
Proyecto de Saneamiento
Noviembre 1998
Schlumberger
Junio 1998
USD 16 MM
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Credenciales –
Transacciones previas en Banca de Inversión (Citibank)
Fusiones & Adquisiciones
Compañía
Monto
Fecha
Ancap
Asesor de Ancap en el proceso
Octubre 2001 –
de asociación con una empresa Octubre 2003
internacional de petróleo para
sus negocios de Uruguay y
Argentina.
Cadena Minorista
Asesoramiento a una importante Enero 2001 –
cadena minorista en Uruguay en Setiembre 2001
su proceso de venta.
Compañía
Monto
Fecha
Devoto Hnos S.A.
Citicorp Venture Capital (CVC)
invirtió en el capital accionario
de Devoto.
Mayo 1999
Capital Privado
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Información de Contacto
Rincón 477
11000 - Montevideo, Uruguay
Tel: (598 2) 917 09 53
www.gapconsultores.com
INVESTMENT BANKING
Martin Lombardi: [email protected]
Maria Jose Zerbino [email protected]
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