Panorama de Mercados Buena data macro en Europa y Japón

Transcripción

Daily Global
lunes, 24 de octubre de 2016
INFORME DIARIO
Panorama de Mercados
Buena data macro en Europa y Japón. Sigue la
actividad de M&A en EE.UU.
•
EUROZONA: los PMI manufacturero y de servicios se incrementaron en octubre de
acuerdo al dato preliminar. El índice compuesto mostró el mayor crecimiento mensual
del año.
•
JAPÓN: la balanza comercial en septiembre mostró un superávit superior al proyectado
por el consenso. El PMI Markit/Nikkei correspondiente a octubre mostró la mayor
expansión de los últimos nueve meses.
•
Sigue la ola de fusiones y adquisiciones (M&A): TD AMERITRADE (AMTD) compra
SCOTTRADE. AT&T (T) acordó la compra de TIME WARNER (TWX). ROCKWELL
COLLINS (COL) confirmó un acuerdo para adquirir B/E AEROSPACE (BEAV).
•
Antes del cierre, VISA (V) presentará el reporte corporativo correspondiente al 4ºT16.
•
Los futuros de las bolsas de EE.UU. operan en alza a la expectativa por los balances
corporativos y los discursos de miembros de la Fed.
•
Distintos presidentes de Reservas Federales regionales hablarán hoy: William Dudley,
de Nueva York (9:00hs ET). James Bullard, de San Louis (9:05hs ET). Charles Evans,
de Chicago (13:30hs ET).
•
Hoy se conocerá el PMI manufacturero de octubre y se espera que descienda
levemente respecto al mes previo.
•
El índice del dólar DXY se ubica neutral en 98,60 puntos durante la mañana. El euro se
ubica en su nivel más bajo desde el 10 de marzo. El yuan cae en medio de señales que
China estaría dispuesto a tolerar un tipo de cambio más débil.
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1
Daily Global
BOLSAS MUNDIALES
Principales Mercados
Dow Jones Industrial (futuro)
Nasdaq (futuro)
S&P 500 Index (futuro)
Euro Stoxx 50 (en trading)
Nikkei (cierre)
Shanghai Composite (cierre)
Var %
0.43
0.61
0.47
0.84
0.29
1.21
Los futuros de las bolsas de EE.UU. operan en alza a la
expectativa por los balances corporativos y los discursos
de miembros de la Fed.
Las bolsas europeas operan en alza luego de la
publicación de información relativa a la actividad
económica.
Fuente: Bloomberg
Las principales bolsas de Asia cerraron en alza,
impulsadas por la data comercial y de actividad económica de Japón.
EE.UU.
Hoy se conocerá el PMI manufacturero de octubre y se espera que se coloque en los 51,2 puntos,
levemente por debajo de los 51,4 del mes previo.
Distintos presidentes de Reservas Federales regionales hablarán hoy: William Dudley, de Nueva
York, lo hará a las 9:00hs (ET). James Bullard, de San Louis, dará un discurso en una Universidad
de Arkansas a las 9:05hs (ET). Charles Evans, de Chicago, se presentará ante la Universidad de
esa ciudad a las 13:30hs (ET).
Por su parte, el presidente de la Fed de San Francisco, John Williams, sostuvo el viernes que lo
más prudente sería aumentar las tasas de interés pronto. Agregó que la economía se mantiene
firme y elevar las tasas bajaría los riesgos de enfrentar una excesiva inflación y de generar burbujas
en el mercado.
Antes del cierre VISA (V) presentará el reporte corporativo correspondiente al 4ºT16.
BALANCES DESTACADOS DEL ÍNDICE S&P 500: 24 de octubre
Fecha
Empresa
Ticker
24-oct
24-oct
Visa Inc
AvalonBay Communities Inc
V
AVB
Período
Estimado
(año fiscal)
(por acción)
4ºT16
3ºT16
0.728
2.076
Guidance
2.08
Fuente: Bloomberg
T-MOBILE (TMUS): En el tercer trimestre registró ganancias ajustadas de USD 0,27 por acción
comparado con un consenso de USD 0,21 por acción. Los ingresos alcanzaron USD 9,2 Bn vs
consenso USD 9,5 Bn.
KIMBERLY-CLARK (KMB): Reportó ganancias ajustadas de USD 1,52 por acción en el tercer
trimestre vs consenso de USD 1,54. Los ingresos cayeron 3% a USD 4,59 Bn comparado con un
consenso de USD 4,73 Bn. Asimismo, recortó su outlook de ventas para 2016 a 2%.
AT&T (T): Acordó la compra de Time Warner (TWX) por USD 85,4 Bn.
TD AMERITRADE (AMTD): Anunció la compra de SCOTTRADE con cash y stock por USD 4 Bn.
Mantendrían las dos plataformas vivas.
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Daily Global
B/E AEROSPACE (BEAV): Las acciones subieron 19% en el premarket luego de conocerse que
ROCKWELL COLLINS (COL) confirmó un acuerdo de USD 6,4 Bn adquirir la compañía.
EUROPA
El PMI manufacturero en la Eurozona marcó un incremento hasta las 53,3 unidades, partiendo de
las 52,6 del mes previo. El PMI de servicios subió a 53,5 puntos en el preliminar de octubre. El
mercado estimaba que se ubicaría en las 52,4 unidades, valor similar al de septiembre (52,2). El
índice compuesto mostró un incremento a 53,7 desde los 52,6 de septiembre, siendo el mayor
crecimiento mensual del año.
PMI COMPOSITE DE LA EUROZONA: en niveles, últimos 5 años
Fuente: Bloomberg
El PMI manufacturero de Alemania marcó un avance a 55,1 puntos en su valor preliminar de
octubre, colocándose por encima de 54,3 vistos en septiembre. El PMI de servicios presentó una
aceleración hasta los 54,1 puntos en el valor preliminar de octubre. El consenso estimaba una suba
hasta los 51,5 puntos, desde los 50,9 del mes previo.
PHILIPS (PHG): Reportó un alza de 14% en sus ganancias del tercer trimestre a EUR 649 M. Sin
embargo, incumplió las expectativas del mercado que esperaban EUR 651 M.
ASIA
En Japón la balanza comercial registró un superávit de JPY 498 Bn en septiembre. De esta manera,
superó lo proyectado por el consenso de JPY 342 Bn y revirtió el déficit de –JPY 19 Bn del mes
previo. Las exportaciones cayeron -6,9% YoY ante un estimado de -10,4% YoY.
El PMI Markit/Nikkei correspondiente a octubre, mostró un incremento a 51,7 (desde los 50,4 de
septiembre), la mayor expansión de los últimos nueve meses.
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Daily Global
LATINOAMÉRICA
BRASIL: Los precios al consumidor subieron en el mes a mediados de octubre a la tasa más lenta
para el período en siete años. El índice IPCA-15 tuvo un incremento de 0,19% en el mes hasta
mediados de octubre, según comunicó el IBGE, ubicándose por debajo del 0,21% que esperaba el
mercado. La lectura fue inferior al 0,23% registrado en el mes hasta mediados de septiembre.
CHILE: En las elecciones municipales se impuso la derecha opositora y obtuvo varias alcaldías
emblemáticas a la coalición de centroizquierda gobernante. El bloque conservador "Chile Vamos"
obtuvo 38,44% de los votos en las elecciones para alcaldes frente a la alianza oficialista "Nueva
Mayoría", que logró 37,08% de los sufragios.
VENEZUELA: La Asamblea Nacional de Venezuela empezó a debatir si inicia un juicio político
contra el presidente Nicolás Maduro por el supuesto quiebre del orden constitucional, luego que la
autoridad electoral postergara un referéndum sobre la revocación de su mandato. Sin embargo, las
conclusiones de la sesión no tendrían fuerza legal ya que la Corte Suprema determinó que la
Asamblea Nacional está en desacato hasta que no desincorpore a tres diputados acusados de
comprar votos.
PETROBRAS (PBR): El directorio de la petrolera aprobó acuerdos en cuatro demandas que
presentaron inversores en una corte federal de Nueva York. Actualmente estima una provisión de
USD 353 M para cubrir los costos. Los acuerdos incluyen demandas presentadas por Pimco Total
Return Fund de Allianz SE, Dodge & Cox International Stock Fund, Janus Overseas Fund y Al
Shams Investments. Los inversores que demandan a Petrobras la acusan de encubrir la trama de
sobornos y publicar resultados engañosos.
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Daily Global
COMMODITIES, DIVISAS Y BONOS
El índice del dólar DXY se ubica neutral en 98,60 puntos durante la mañana, tras alcanzar un
máximo de nueve meses, impulsado por las expectativas que la Reserva Federal elevará las tasas
de interés este año.
Los especuladores elevaron sus apuestas sobre el dólar por cuarta semana consecutiva, con
posiciones largas netas en su nivel más alto en 9 meses, informó el CFTC el viernes.
Esta semana la atención se centra en las cifras de crecimiento de PBI de EEUU, que podrían
impactar sobre las expectativas de subas de tasas de interés de la Fed.
El euro se ubica en su nivel más bajo desde el 10 de marzo, luego que el Banco Central Europeo
mantuviera las tasas de interés en mínimos históricos y el presidente Mario Draghi, mantuviera la
puerta abierta para nuevos estímulos.
El yuan cae en medio de señales que China podría estar dispuesto a tolerar un tipo de cambio más
débil para ayudar a detener una caída de las exportaciones.
El petróleo WTI cotiza a la baja en USD 50,75 por barril en la apertura, luego que Irak dijera que
quería estar exento del acuerdo de la OPEP de recortar la producción, aunque las pérdidas fueron
limitadas porque Irán dijo que alentaría a otros miembros a unirse al acuerdo.
El ministro de petróleo iraquí, Ali al-Jabar Luaibi, dijo que quieren estar exentos de cualquier
acuerdo de reducción de la producción de la OPEP, ya que la cuota de mercado de Irak había sido
comprometida por las guerras de los últimos años. La producción de Irak podría alcanzar este mes
los 4.77 millones de bpd.
Por otro lado, el viceministro de petróleo de Irán, Hossein Amir Zamaninia, dijo que Teherán
alentaría a otros miembros de la OPEP para unirse a la congelación de producción, añadiendo que
el rango de USD 55-60 por barril es un precio justo para llevar estabilidad al mercado.
La semana pasada, el número de plataformas petroleras de EEUU se elevó en 11 unidades.
El oro opera neutral en USD 1.266 la onza troy, a la espera de importantes indicadores económicos
esta semana y comentarios de funcionarios de la Fed.
Los discursos de miembros de la Fed y las cifras PIB del tercer trimestre esta semana serán
seguidos muy de cerca en busca de pistas sobre la política de subas de tasas de interés.
Datos del CFTC mostraron el viernes que los fondos de cobertura y los gestores de fondos
redujeron sus posiciones largas netas en COMEX de oro por tercera semana consecutiva al 18 de
Oct. Al mismo tiempo, el mayor fondo negociado en bolsa respaldado en oro del mundo,
SPDR Gold Shares, informó el viernes una salida de 16,6 toneladas, su mayor flujo de un día en 3
años.
La soja sube a un máximo de dos meses en la Bolsa de Chicago en medio de un incremento en la
demanda de las exportaciones de la cosecha de EE.UU.
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Daily Global
El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años baja en el inicio de la jornada, con los
inversores aguardando los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal y las subastas de
bonos del día.
El Tesoro subastará USD 42 Bn en letras de 13 semanas y USD 36 Bn de 26 semanas de duración.
La calificación crediticia de Portugal se mantuvo en grado de inversión por DBRS, asegurando la
elegibilidad de la deuda del país para el programa de compra de bonos del Banco Central Europeo.
Los bonos de Francia aumentaron después que S&P Global revisara sus perspectivas de negativa
a estable, diciendo que los riesgos a la baja para la economía de la nación identificados hace dos
años no se han materializado.
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MERCADOS INTERNACIONALES
Precios e Indicadores
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
Último*
18,145.71
4,851.86
5,257.40
2,141.16
14,939.04
Día
-0.09
0.40
0.30
-0.01
0.61
12 meses En el año
2.83
4.14
4.93
5.63
4.48
4.99
3.18
4.76
7.06
14.83
Último*
462.23
4,570.30
10,796.90
7,023.59
9,228.30
17,333.96
8,014.79
Día
1.06
0.75
0.81
0.05
1.41
0.96
-0.25
12 meses En el año
-0.61
4.62
-7.18
-1.44
0.02
0.50
8.99
12.52
-11.90
-3.31
-23.76
-19.07
-10.05
-9.11
Último*
5,489.06
17,234.42
Día
-0.45
0.29
12 meses En el año
1.87
2.70
-8.45
-9.45
Último*
1,265.60
17.63
50.54
152.29
138.88
369.42
Día
-0.14
0.78
-0.61
0.00
0.07
1.34
En el mes En el año
-3.89
18.88
-8.24
26.41
3.52
15.31
3.11
-18.33
4.68
-7.90
4.82
13.17
*Cierre del día anterior
BOLSAS DE EUROPA
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
*Cotización al 24/10/16 07:50
BOLSAS DE ASIA y Australia
ALL ORD - Australia
Nikkei-225 - Japón
*Cierre del día
COMMODITIES
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
MERCADO CAMBIARIO
Euro (EUR/USD)
Yen Japonés (USD/JPY)
Franco Suizo (USD/CHF )
Libra Esterlina (GBP/USD)
Dólar Australiano (AUD/USD)
Dólar Canadiense (USD/CAD)
Corona Sueca (USD/SEK)
Corona Noruega (USD/NOK)
Dólar Neozelandés (NZD/USD)
Último*
1.0894
103.9100
0.9935
1.2233
0.7633
1.3334
8.9099
8.2401
0.7162
Día
0.09
-0.11
0.02
0.00
0.33
-0.02
0.07
0.11
0.01
6 Meses
-3.33
7.02
-1.86
-15.53
-1.06
-4.92
-8.74
-0.39
4.48
En el año
0.29
15.70
0.87
-16.99
4.76
3.79
-5.26
7.32
4.85
TASAS DE REFERENCIA
EE.UU.
Australia
Eurozona
Canadá
Reino Unido
Japón
Nueva Zelanda
Suiza
Suecia
Noruega
Fuente: Bloomberg
Último
0.50%
1.50%
0.00%
0.50%
0.25%
-0.10%
2.00%
-0.75%
-0.50%
0.50%
TASAS DE INTERÉS
Treasury EE.UU. 2 años (UST2Y)
Bono a 10 años Alemania
Bono a 10 años Francia
Bono a 10 años Italia
Bono a 10 años España
Bono a 10 años Reino Unido
Último
0.8296
1.2421
1.7268
2.4731
-0.0071
0.2593
1.3446
1.0685
1.0414
Anterior Var.bps
0.8254
0.42
1.2437 -0.16
1.7356 -0.87
2.4850 -1.19
0.0046 -1.17
0.2828 -2.35
1.3730 -2.83
1.1128 -4.43
1.0866 -4.52
CDS 5 años
Alemania
Austria
España
Francia
Gran Bretaña
Holanda
Italia
Portugal
Último*
20
27
67
30
36
26
135
276
Anterior Var.bps
17
2.35
26
0.75
67
0.50
29
0.29
n.d.
26 -0.25
137 -2.33
302 -25.54
Maturity
15/08/2026
21/04/2027
20/10/2026
22/06/2026
01/06/2026
15/08/2026
31/10/2026
25/11/2026
22/07/2026
24/02/2026
15/07/2026
15/05/2026
01/06/2026
20/09/2026
19/02/2026
15/04/2027
21/07/2026
12/11/2026
28/05/2026
T.I.R. % Var. bps.
-0.007 -1.169
2.240 -4.749
0.166 -1.468
0.208 -2.207
1.127 -4.259
1.727 -0.874
1.068 -4.430
0.259 -2.353
1.041 -4.516
8.354 -0.901
0.094 -1.559
0.431 -2.436
1.345 -2.833
-0.060 0.149
1.262 -1.536
2.589 -0.752
3.089 -8.648
0.147 -2.198
-0.531 -1.025
RENTA FIJA
Alemania (en EUR)
Australia (en AUD)
Austria (en EUR)
Bélgica (en EUR)
Canadá (en CAD)
EE.UU. (en USD)
España (en EUR)
Francia (en EUR)
Gran Bretaña (en GBP)
Grecia (en EUR)
Holanda (en EUR)
Irlanda (en EUR)
Italia (en EUR)
Japón (en JPY)
Noruega (en NOK)
Nueva Zelanda (en NZD)
Portugal (en EUR)
Suecia (en SEK)
Suiza (en CHF)
Cupón %
0.000
4.750
0.750
1.000
1.500
1.500
1.300
0.250
1.500
3.000
0.500
1.000
1.600
0.100
1.500
4.500
2.875
1.000
1.250
MERCADOS EMERGENTES
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Venezuela
Último*
261
143
85
105
166
114
151
121
141
126
96
71
225
247
244
n.d.
3,482
Anterior Var.bps
261 -0.19
n.d.
85
0.10
107 -1.65
166
0.06
114 -0.62
152 -0.83
122 -1.51
141 -0.05
126
0.30
96 -0.38
n.d.
227 -2.55
252 -4.29
247 -3.22
n.d.
3,443 39.01
TASAS DE REFERENCIA
Brasil
Chile
China
Colombia
Egipto
Indonesia
Malasia
México
Perú
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Venezuela
MERCADO CAMBIARIO
Peso Argentino (USDARS)
Real Brasileño (USDBRL)
Peso Mexicano (USDMXN)
Renminbi Chino (USDCNY)
Rupia India (USDINR)
Rublo Ruso (USDRUB)
Peso Chileno (USDCLP)
Peso Colombiano (USDCOP)
Nuevo Sol Peruano (USDPEN)
Dólar Hong Kong (USDHKD)
Último
14.00%
3.50%
4.35%
7.75%
12.75%
6.50%
3.00%
4.75%
4.25%
10.00%
7.00%
7.50%
20.18%
Último
15.1305
3.1563
18.5604
6.7726
66.8350
62.1635
666.2800
2,933.1700
3.3600
7.7569
Fuente: Bloomberg
Día
0.17
-0.45
0.19
-0.08
0.08
0.34
0.09
-0.10
0.47
0.02
6 Meses
-5.62
11.83
-5.37
-4.13
-0.33
7.08
-0.18
0.30
-2.75
-0.01
En el año
-14.53
25.49
-7.29
-4.12
-1.02
16.66
6.35
8.23
1.61
-0.08
BOLSAS DE ASIA
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
Shangai Composite - China
Último*
28,179.08
23,604.08
5,421.00
1,677.76
2,047.74
1,500.37
3,275.27
3,128.25
Día
0.36
0.98
0.22
0.47
0.73
0.51
1.20
1.21
12 meses En el año
2.58
7.89
2.67
7.71
16.50
18.03
-1.94
-0.87
0.36
4.41
5.95
16.49
-8.35
-11.58
-8.33
-11.61
Último*
13,878.83
64,108.08
4,258.90
48,418.40
18,257.28
1,362.97
Día
0.41
0.42
0.00
0.30
0.61
0.13
12 meses En el año
14.79
-4.86
34.69
47.88
9.31
15.72
7.57
12.66
61.15
56.38
9.11
18.14
Último*
995.75
79,789.33
1,771.55
6,866.57
Día
0.95
1.20
1.10
0.07
12 meses En el año
14.08
31.53
-0.42
11.24
-15.93
-4.71
-3.62
-1.97
Maturity
07/04/2026
27/07/2026
21/01/2026
04/08/2026
28/01/2026
06/09/2026
08/01/2026
30/11/2026
21/01/2026
25/07/2026
27/05/2026
21/12/2026
11/02/2026
T.I.R. % Var. bps.
4.510 -1.541
1.808 -3.750
2.471 -4.813
2.667 2.963
3.340 -0.500
6.747 -1.371
3.391 -2.688
3.590 -2.000
3.098 -3.166
2.921 -2.739
3.880 -5.721
8.769 -4.551
9.580 -1.000
*Cierre del día
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
IBC - Venezuela
IBOVESPA- Brasil
IGPA - Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Argentina
COLPAC - Colombia
BOLSAS DE EUROPA
RTS1 - Rusia
Turquía (XU100)
Polonia (WIG20)
Rumania (BET)
RENTA FIJA
Brasil (en USD)
Bulgaria (en BGN)
Chile (en USD)
China (en CNY)
Colombia (en USD)
India (en INR)
Indonesia (en IDR)
Malasia (en MYR)
México (en USD)
Polonia (en PLN)
Rusia (en USD
Sudáfrica (en ZAR)
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