Presentación Uruguay

Seminario-Taller
«Roles y Actores de la Integración Productiva
en la Región.
La agenda Sectorial y Transfronteriza en la
Integración Productiva del MERCOSUR»
Banco de Inversión y
Comercio Exterior
BUENOS AIRES 25/10/2012
Lic. Norberto Lopez Isnardi
www.bice.com.ar
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El BICE
Banco público (segundo piso) creado en 1992 como Sociedad Anónima.
Desde 2003 cambio de perfil: crédito directo a empresas
Créditos de mediano y largo plazo para inversión y comercio
exterior; y foco en la creación de puestos de trabajo
Se amplió el alcance regional y sectorial y desembolsos
crecieron 25% anual; 2,5 veces en 5 años
Administración de fideicomisos de infraestructura ($ 38.559
millones)
Mejor calificación crediticia por FitchRating (A1+,AA)
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Evolución de Desembolsos
En el año 2011 se alcanzó un nivel record de desembolsos,
otorgando créditos por $1.069 millones
1.158
1.200
+39,6%
1.000
829
800
610
600
399
400
643
465
256
149
200
36
2003
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2004
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2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Baja Morosidad
Menores índices de cartera vencida que el sistema financiero
Sistema
BICE
3,0%
1,8%
2,0%
1,6%
1,2%
1,2%
1,0%
0,9%
0,8%
0,8%
0,4%
0,0%
2009
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2010
2011
Indicadores
Dic-11
Dic-10
Dic-09
Rentabilidad
ROE
ROE operativo
ROA
ROA operativo
6,1%
5,0%
3,8%
3,6%
6,9%
4,8%
5,0%
3,8%
5,2%
5,9%
4,0%
4,9%
Capital
Activos Netos / P.N. (veces)
1,67
1,52
1,30
Liquidez
Activos Líquidos / Depósitos
Activos Líquidos / Pasivos Líquidos
76,8%
67,9%
328,1%
258,8%
551,1%
Eficiencia
Gastos / Activos
Comisiones / Gastos
Gastos / Préstamos
Préstamos / Personal (miles)
Gastos en RRHH / Gtos Totales
3,7%
37,0%
6,1%
6.739
68,5%
3,5%
43,7%
5,1%
5.007
66,9%
3,2%
39,7%
4,6%
5.166
59,9%
0,8%
129,7%
1,0%
129,8%
0,9%
146,6%
Cartera
Cartera Irreg. / Total Financiaciones
Previsiones / Cartera Irregular
(1) (Gastos - Comisiones) / (Préstamos + MK)
(2) (Gastos - Comisiones) / (Préstamos + MK + Títulos)
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Préstamos por Destino
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Préstamos por Segmento
Pequeña
Empresa
12%
Sector
Público
3%
Gran
Empresa
32%
Mediana
Empresa
53%
Créditos otorgados desde el 01-01-2004 al 31-12-2011
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Préstamos por Provincia
Desembolsos en
millones de pesos
Menos de 15 m.
de 15 m. a 50 m.
de 50 m. a 200 m.
Mas de 200 m.
Año 2003
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Año 2011
Fideicomisos
Administra fideicomisos de infraestructura
de valor contractual $38.559 millones que
supera más de 23 veces su cartera de
créditos
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Programas de Financiamiento
Créditos para Inversión
Créditos para Comercio Exterior
Finanzas Estructuradas
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Créditos para Inversión
Financiación de Inversión para PYMES y Cooperativas
Financiación de Bienes de Capital de Origen Nacional
Programa para la Financiación de Inversiones
Programa
Renovables
de
Financiación
de
Inversiones
Programa de Financiación del Bicentenario
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en
Energías
Créditos para Comercio Exterior
Programa de prefinanciación de exportaciones
Programa de Postfinanciación de exportaciones
Programa de Postfinanciación de Exportaciones de Bienes
de Capital
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Finanzas Estructuradas
CoFinanciamientos
Obligaciones
Negociables
y
Fideicomisos
Financieros Productivos o Infraestructura
Obligaciones
Negociables
Financieros PyMEs
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o
Fideicomisos
Promover la integración regional con políticas
Que incrementen la exportaciones extra zona
Fomenten la sustitución de importaciones extra zona
Promuevan el desarrollo de la infraestructura




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Energética
Vial
Portuaria y vías navegables
Servicios (ej Logística)
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Que rol pueden tener los bancos:
Viabilizar con instrumentos financieros el proceso de
integración productiva:
 Intensificando el uso de herramientas existentes (Créditos para
inversión, créditos para financiar el comercio exterior)
 Nuevas líneas de crédito reciprocas
 Nuevas líneas de corresponsalía (estableciendo márgenes de
crédito en función de una evaluación propia de los riesgos de
contraparte)
 Acuerdos con otros bancos internacionales
 Estableciendo mecanismos de cooperación entre entidades
(compartiendo información)
 Intensificando el uso de fondos de garantía (nacionales o
regionales)
 Impulsando acuerdos de inversión y cofinanciamiento
Que rol pueden tener los bancos
Las instituciones financieras regionales para el desarrollo
cumplen un rol importante
 Promocionando e identificando oportunidades de negocios e
inversiones en la región actuando como nexo entre los
empresarios y los bancos
 Promoviendo la cooperación entre entidades de distintos países
 Prestando asistencia técnica tanto a los bancos como a los
pequeños y medianos empresarios en la elaboración de proyectos
de inversión
 Viabilizando líneas de crédito y/o garantías entre bancos de la
región
Que rol pueden tener los bancos:
Proponer instrumentos financieros novedosos
Fondo Binacional de Inversión Directa Argentina- Brasil
 A partir de la iniciativa de ambos presidentes (2008), se promueve
la ejecución de nuevos proyectos de interés de ambos países
 Los Ministerios de Economía de ambos países se comprometieron a
conformar un Fondo de Financiamiento Común para proyectos de
integración productiva
 El objeto del mismo es viabilizar proyectos productivos de
empresas radicadas en ambos países
 La inversiones están dirigidas a sectores y regiones definidos como
prioritarios por ambos gobiernos
 Con condiciones financieras competitivas focalizadas en el sector
productor de bienes de capital y la generación de empleo
Que rol pueden tener los bancos:
Proponer instrumentos financieros novedosos
Fondo Binacional de Inversión Directa Argentina- Brasil
 BICE invierte en un fondo de inversión directa constituido bajo las
leyes argentinas
 BNDES invierte en un fondo multimercado constituido bajo la
legislación brasileña
 Ambos fondos designan un único Comité Operativo encargado de
aprobar las inversiones
Ambos bancos se encuentran trabajando en la implementación del fondo,
existiendo una cantidad de temas a compatibilizar , siendo los principales,
los aspectos impositivos, cambiarios y de las normas que regulan ambos
mercados de capitales.
Muchas gracias
ANEXO
Créditos para Inversión
Programa de Financiación de Inversiones en Energías Renovables
Beneficiarios: Directamente a Empresas con actividades
económicas comprendidas en los sectores productores de bienes y
servicios
Destino: Proyectos de inversión en energía que permitan atender
la mayor demanda del sector productivo
Monto a financiar: Hasta el 80% + IVA
Monto Mínimo A financiar: $ 500.000. Cuando la operación se
encuentre garantizada con un certificado de garantía de una Sociedad de
Garantía Recíproca, el monto mínimo será de $ 250.000
Monto Máximo A
U$S 10.000.000 + IVA
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financiar:
Hasta
el
equivalente
a
Créditos para Inversión
Programa para la Financiación de Inversiones en Energías
Renovables (cont.)
Plazo del Crédito: 10 años
Período de Gracia: 6 meses de gracia como mínimo y hasta 24
meses de gracia como máximo para el capital (incluidos dentro del plazo
máximo)
Sistema de Amortización: Francés o Alemán
Moneda del Préstamo: Pesos argentinos, dólares u otras a
criterio del BICE
Tasa de interés:
- Pesos: Badlar - (promedio bancos públicos y privados)
más 1% nominal anual por corrección por encaje - más el spread (costo de fondeo)
más 300 bps
- Dólares: Libor más el spread (costo de fondeo) más
300 bps
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Créditos para Inversión
Financiación de Inversión para PYMES y Cooperativas
Beneficiarios: PYMES (con ventas anuales hasta $300.000) y
Cooperativas
Destino: Proyectos de inversión y adquisición de bienes de
capital
Monto a financiar: Hasta un 80% del monto legal de cada
proyecto excluido el IVA
Mínimo A Financiar: $500.000
Máximo A Financiar: $20.000.000 + IVA
Plazo máximo del Crédito: 10 años
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Créditos para Inversión
Financiación de Inversión para PYMES y Cooperativas (cont.)
Período de Gracia: Hasta 2 años
Amortización: Francés o Alemán
Moneda del Préstamo: Pesos argentinos
Tasa de interés: Determinada en función de las ventas anuales (*):
- Empresas y Cooperativas de grado superior hasta $100 millones
y Cooperativas de primer grado hasta $300 millones: 70% tasa fija - 30% tasa variable
- Empresas y Cooperativas de grado superior entre $100 y 200
millones: 50% tasa fija - 50% tasa variable
- Empresas y Cooperativas de grado superior entre $200 y 300
millones: 30%tasa fija - 70% tasa variable
(*) El componente fijo de la tasa será de 12,00 % (TNA). El componente variable será determinado sobre la base de
la tasa badlar - (promedio bancos públicos y privados) más 1% nominal anual por corrección por encaje - más un
margen de 150 puntos básicos.
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Créditos para Inversión
Financiación de Bienes de Capital de Origen Nacional
Beneficiarios: PYMES (con ventas anuales hasta $ 300.000) y
Cooperativas
Destino: Adquisición de Bienes de Capital de origen nacional
Monto a financiar: Hasta el 80% excluido el IVA
Monto Mínimo A financiar: $ 500.000
Monto Máximo A financiar: Hasta $ 20.000.000 + IVA
Plazo del Crédito: 10 años
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Créditos para Inversión
Financiación de Bienes de Capital de Origen Nacional (cont.)
Período de Gracia: Hasta 2 años
Amortización: Francés o Alemán
Moneda del Préstamo: Pesos argentinos
Tasa de Interés: Determinada en función de las ventas anuales (*):
- Empresas y Cooperativas de grado superior hasta $100 millones
y Cooperativas de primer grado hasta $300 millones: 70% tasa fija - 30% tasa variable
- Empresas y Cooperativas de grado superior entre $100 y 200
millones: 50% tasa fija - 50% tasa variable
- Empresas y Cooperativas de grado superior entre $200 y 300
millones: 30%tasa fija - 70% tasa variable
(*) El componente fijo de la tasa será de 12,00 % (TNA). El componente variable será determinado sobre la base
de la tasa badlar - (promedio bancos públicos y privados) más 1% nominal anual por corrección por encaje - más
un margen de 150 puntos básicos.
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Créditos para Inversión
Programa para la Financiación de Inversiones
Beneficiarios: Personas físicas o jurídicas
Destino: Bienes de producción nacional y bienes importados que
no desplacen bienes de producción nacional
Monto a financiar: Hasta el 80% + IVA
Monto Mínimo A financiar: $ 500.000. Cuando la operación se
encuentre garantizada con un certificado de garantía de una Sociedad de
Garantía Recíproca, el monto mínimo será de $ 250.000
Monto Máximo A financiar: $ 40.000.000
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Créditos para Inversión
Programa para la Financiación de Inversiones (cont.)
Plazo del Crédito: Hasta10 años
Período de Gracia: Hasta2 años
Sistema de Amortización: En cuotas de periodicidad constante,
como máximo semestrales
Moneda del Préstamo: Pesos argentinos y dólares
Tasa de interés:
- Pesos: BADLAR - (promedio bancos públicos y
privados) más 1% nominal anual por corrección de encaje /
Encuesta(30/59d) + 0,00 / 3,50 % según categoría de la empresa y plazo
del proyecto
- Dólares: Libor + 1,50 / 5 %, según categoría de
la empresa y plazo del proyecto
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Créditos para Inversión
Programa de Financiación del Bicentenario
Beneficiarios: Personas físicas o jurídicas
Destino: Nuevos proyectos de inversión
Monto a financiar: Hasta el 80% + IVA
Monto Mínimo A financiar: $ 500.000. Cuando la operación se
encuentre garantizada con un certificado de garantía de una Sociedad de
Garantía Recíproca, el monto mínimo será de $ 250.000
Monto Máximo A financiar: Hasta $ 40.000.000 + IVA
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Créditos para Comercio Exterior
Programa de financiación de exportaciones
Beneficiarios: Exportadores,
prestadores de servicios
productores,
fabricantes
y
Destino: Productos primarios, manufacturas de origen industrial
y agropecuario y la prestación de servicios en general con
destino al mercado externo
Monto a financiar: Hasta el 75% del valor FOB de la
exportación o del monto de los servicios
Monto Mínimo A financiar: US$ 20.000
Monto Máximo A financiar: US$ 2.000.000
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Créditos para Comercio Exterior
Programa de financiación de exportaciones (cont.)
Plazo del Crédito: Hasta un año
Sistema de Amortización: Al vencimiento
Tasa de interés: Fija, entre 4% y 4,5%, según calificación.
Moneda del Préstamo: Dólares Estadounidenses
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Créditos para Comercio Exterior
Programa de Postfinanciación de exportaciones
Beneficiarios: Sectores productivos
Destino:
Productos
primarios,
manufacturas
de
origen
agropecuario e industrial, bienes durables y bienes de capital
Monto a financiar: Hasta el 100% del valor FOB o del monto del
proyecto o de los servicios
Monto Mínimo A financiar: US$ 20.000 para bienes de capital,
bienes durables, servicios y otros bienes y US$ 200.000 para
plantas industriales y proyectos “llave en mano”
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Créditos para Comercio Exterior
Programa de Postfinanciación de exportaciones (cont.)
Monto Máximo A financiar: US$ 3.000.000 para bienes de
capital, bienes durables, servicios y otros bienes y US$
15.000.000 para plantas industriales y proyectos “llave en mano”
Plazo del Crédito: Hasta un año
Tasa de interés activa: Fija, entre 4% y 4,5%, según
calificación
Moneda del Préstamo: Dólares Estadounidenses
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Créditos para Comercio Exterior
Programa de Postfinanciación de Exportaciones de Bienes de
Capital
Beneficiarios: Sectores productores de bienes de capital
Destino: Financiar la exportación de bienes de capital y de
contratos de exportación llave en mano, de origen argentino, a
mediano y largo plazo, mediante el descuento de letras de
cambio avaladas
Monto a financiar: Hasta el 100% del valor FOB o FCA o CFR o
CIF o CIP
Monto Mínimo A financiar: US$ 20.000 para bienes de capital,
bienes durables, servicios y otros bienes y US$ 200.000 para
plantas industriales y proyectos “llave en mano”
[email protected]
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Créditos para Comercio Exterior
Programa de Postfinanciación de Exportaciones de Bienes de Capital
(cont.)
Monto Máximo A financiar: US$ 3.000.000 para bienes de
capital, bienes durables, servicios y otros bienes y US$ 6.000.000
para plantas industriales y proyectos “llave en mano”
Plazo del Crédito:
- Países que integren el Convenio de Pagos y Créditos
Recíprocos de la ALADI: hasta 5 años
- Países que no integren el Convenio de Pagos y Créditos
Recíprocos de la ALADI: hasta 3 años
Tasa de interés activa:
- Países que integren el Convenio de Pagos y Créditos
Recíprocos de la ALADI: Fija 6,50%
- Países que no integren el Convenio de Pagos y Créditos
Recíprocos de la ALADI: Fija 8%
Moneda del Préstamo: Dólares Estadounidenses
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Fideicomisos
en millones de pesos
FIDEICOMISOS
Monto Adm.
Plan de Finalización de Atucha II (NASA)
Proyecto Extensión de Vida Central Nuclear Embalse
Foninvemem - Timbúes (Cammesa)
Foninvemem - Manuel Belgrano (Cammesa)
Fideicomiso Vuelta de Obligado
Plan de Terminación de Yacyretá
Interconexión Pico Truncado - Rio Turbio - Rio Gallegos Parte Norte
Central Hidroeléctrica Punta Negra
Fideicomiso Central Termoeléctrica Guillermo Brown
Interconexión eléctrica Rincón Sta. María - Gral. Rodríguez (tramo norte)
Programa de Transmisión Eléctrica NEA - NOA tramo Oeste
Programa de Transmisión Eléctrica NEA - NOA tramo Este
Interconexión Comahue Cuyo - Tramo sur
Interconexión Comahue Cuyo - Tramo norte
Interconexión Pico Truncado - Rio Turbio - Rio Gallegos Parte Sur
Fideicomiso Secretaría de Hacienda
Interconexión Pico Truncado - Rio Turbio - Rio Gallegos E.T. Esperanza
Obras de Transporte para el abastecimiento eléctrico (Cammesa)
Interconexión Pico Truncado - Rio Turbio - Rio Gallegos Parte Interconexión Calafate
Fideicomiso Conect-ar Chaco
Fideicomiso Conect-ar La Rioja
Fideicomiso Conect-ar Formosa
Telecomunicaciones
TOTAL
Existentes al 31-12-2011
[email protected]
www.bice.com.ar
10.242
4.432
2.797
2.797
2.592
2.447
1.844
1.447
1.296
1.001
1.550
1.309
981
972
605
513
590
524
273
133
72
123
19
38.559