Suplemento Leasing y Factoring

Industria
de leasing
proyecta
incremento de
6% este año
PÁG. 2
Mercado del leaseback continúa al alza
SANTIAGO- CHILE
MARTES 30.09.2014
PÁG. 6
Factoring
prevé crecer
5% en 2014
PÁG. 8
LEASING Y FACTORING
UN MERCADO EN
CRECIMIENTO
CONTINUO
La reforma tributaria y el escenario de desaceleración económica no parecen
estar afectando a los mercados del leasing y factoring, los que siguen una
tendencia al alza. Los expertos, además, destacan los beneficios de estos
instrumentos que permiten a las empresas obtener liquidez.
2
LEASING Y FACTORING
DIARIO FINANCIERO - MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
La Achel proyecta
un incremento
moderado de las
ventas en 2015.
Industria del leasing
crecería un 6% pese a
desaceleración económica
No obstante, la incertidumbre repercute en la ausencia de un alza
exponencial en los contratos de arrendamiento.
Para nadie es un misterio que
las condiciones del mercado de
inversiones en el país se han visto
afectadas por, una parte, por la
desaceleración económica y, por
otra, por la incertidumbre que
generó la discusión de la ahora
aprobada reforma tributaria. Bajo,
este escenario, los expertos aseguran
que ambos factores han incidido en
el mercado del leasing financiero, al
punto que no advierten un desarrollo
exponencial del sector durante lo
que resta de 2014, aunque eso sí,
los más optimistas, hablan de un
crecimiento que este año se podría
empinar en un 6%, en comparación
con el 7,5% registrado en 2013, o el
8,4% evidenciado en 2012.
En la actualidad, el leasing financiero -herramienta que permite
el arrendamiento de un bien de
capital durante un período determinado y el cliente (arrendatario)
paga periódicamente una renta a
la compañía de leasing o banco, y
puede optar por comprar el bien,
renovar el contrato o devolverlo-,
está conformado por 35.000 clientes
y su stock de contratos llega a los
US$ 11 mil millones.
Según cifras de la Asociación Chilena de Leasing (Achel), que agrupa
a 14 instituciones, a agosto de este
año, el número de contratos de la
industria asciende a 88.389.
En cuanto al volumen de venta de
contratos, en el caso de las pequeñas
y medianas empresas (Pymes), éstas
representan el 30%, mientras que un
60% corresponde al número de operaciones. El volumen de contratos
para las grandes empresas, en tanto,
asciende a un 70% y en un 30% se
instala el total de operaciones.
En términos prácticos, el principal
beneficio del leasing financiero
para las Pymes es que obtienen el
financiamiento de activos fijos con
ventajas tributarias asociadas. “Es
un traje a la medida para las Pymes,
porque compran un bien con todos
sus problemas resueltos”, asegura
Roberto Anguita. En el caso de las
grandes empresas, explica, que entre
las ventajas están los beneficios
tributarios.
Sector en alza
Para Roberto Anguita, de Achel,
en la baja observada en el crecimiento del mercado este 2014,
comparado con 2013, un factor que
influye junto a la desaceleración y
la hasta hace unas semanas incierta
reforma tributaria, es el escenario en
la minería y, también, el alza en el
tipo de cambio.
“Los proyectos de inversión de
la minería están maduros y, por
lo tanto, ya no necesitan nuevos
requerimientos de activos fijos”.
Roberto Anguita, presidente de la Achel.
88.389
asciende el número de
contratos de leasing a
agosto de 2014.
Esto, significa que las empresas de
sectores consolidados que desarrollan productos y servicios que
están en pleno funcionamiento, no
necesitan inyectar nuevos recursos
financieros para seguir avanzando
en sus proyectos, porque están
consolidados.
José Luis Jara, gerente general de
Progreso Leasing & Factoring, plantea que en el actual contexto econó-
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LEASING Y FACTORING
MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 - DIARIO FINANCIERO
3
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES EN STOCK
Diciembre 2012
14%
Otros
45%
Bienes raíces
Diciembre 2013
13%
Otros
47%
Bienes raíces
Diciembre 2014
13%
Otros
8%
Equipos
industriales
8%
Equipos
industriales
7%
Equipos
industriales
8%
Vehículos
8%
Vehículos
8%
Vehículos
10%
Equipos
movimiento
de tierra
15%
Equipos de
transporte
9%
Equipos
movimiento
de tierra
15%
Equipos de
transporte
10%
Equipos
movimiento
de tierra
49%
Bienes raíces
13%
Equipos de
transporte
FUENTE: ASOCIACIÓN CHILENA DE LEASING, SEPTIEMBRE 2014
mico, marcado por la disminución
de las tasas de inversión, junto a un
panorama en el que, asegura, podría
haber nuevas bajas, “la proyección
de la industria se va a ver afectada
este 2014”. Agrega que “las expectativas para el próximo año son poco
alentadoras, porque si el escenario
sigue siendo negativo, aunque se
haya resuelto el tema de la reforma
tributaria, siguen habiendo aspectos
negativos en relación al alto precio
del dólar”.
Roberto Anguita, plantea que
2015 será un año que, como industria, “proyectamos un crecimiento
de un 5%, similar en ventas y en
contratos a 2014”. Agrega que “si
proyectamos que este año el PIB
será alrededor de un 1,9 y en 2015
tenemos expectativas de un 2,8,
quiere decir que vamos a tener un
punto más de crecimiento, pero
no es inmediato y en el segundo
semestre de 2015 deberíamos tener
un mejor rango y una proyección
de crecimiento moderada”. Sobre
este punto, explica que son varias
las condicionantes que influyen en
el crecimiento. Uno de ellos es el
sector minero que “puede crecer
en la medida que haya productos
de inversión y que los precios de
11
US$
mil millones
es el stock de contratos.
los commodities suban, lo que
significaría un repunte”.
De acuerdo a las estadísticas de
la Achel, desde enero a agosto de
2014, una de las áreas en las que se
concentra la contratación del leasing
financiero y en la que se ha visto un
repunte, a pesar de las condiciones
económicas que afectan los capitales
de inversión, es el de bienes raíces.
En el caso del stock de la industria,
es decir, de la estructura en la que
está compuesta la cartera, también
el área de bienes raíces ha ido en
aumento: en 2012 alcanzó un 45%,
en 2013 un 47% y en agosto de 2014
la cifra se ubica en un 49%.
Para Anguita, el sector es un
nicho potente en el que se puede
invertir y en donde los niveles de
confianza, por parte de los clientes,
son mayores.
4
LEASING Y FACTORING
DIARIO FINANCIERO - MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
Una de las posibilidades
que permite este
instrumento, es por
ejemplo, renovar
flotas de vehículos y
maquinaria.
Los beneficios
del leasing
para las Pymes
y grandes
empresas
Entre las ventajas, figuran beneficios
tributarios, opción de compra final y
depreciación acelerada de los bienes
adquiridos.
El leasing es un instrumento de
arriendo que apareció a fines de
la década los setenta y tuvo un
importante crecimiento durante el
2000, mediante el cual una empresa
especializada se hace poseedora de
un bien que luego le otorga a un
cliente mediante un compromiso
de compra a cierta fecha. Es así
como resulta una alternativa de
financiamiento con el que grandes,
medianas y pequeñas empresas,
pueden acceder a distintos equipos
mobiliarios -como máquinarias y
vehículos- o inmobiliarios -como
oficinas y bodegas-, entre otros.
El director de Crowe Horwath
Chile, Sergio Bascuñán, cuenta
que existen dos tipos de leasing: el
financiero y el operativo.
"El primero se asimila más a una
modalidad cercana a la financiación tradicional, siendo el valor de
opción mínimo", explica, mientras
que el segundo contiene valores de
cuotas más reducidas y el valor de
opción de compra, generalmente,
es el valor de mercado del bien al
momento de ejercitarse la misma.
"El principal uso del leasing es el
de los bienes raíces, luego equipamiento de transporte, los equipos
industriales y los de movimiento
de tierra", analiza el experto, quien
explica que los usos de este instrumento tienen que ver con inversiones de montos más elevados, por
lo cual sus contratos son pactados
a mediano y largo plazo.
Entre las principales ventajas del
leasing se encuentran: el beneficio
tributario del pago de las cuotas,
además que este bien puede ser
adquirido o renovado por otro al
final del período. Adicionalmente,
no se requieren garantías reales,
no aparece en el sistema de informaciones comerciales y el bien en
contrato puede ser renovado.
El atractivo para las Pymes
José Luis Jara, gerente general de
Progreso Leasing & Factoring, señala
que el principal atractivo del leasing
para las Pymes (Pequeñas y Medianas Empresas) radica en su serie de
ventajas y beneficios tributarios, lo
que lo hace "una alternativa suma-
las Pymes: los bienes adquiridos cuentan con coberturas de
seguro apropiadas resguardando la
inversión realizada; les entrega la
posibilidad de estructurar un flujo
de pagos periódicos según las posibilidades de pago del cliente; el
marco legal permite la depreciación
acelerada de los activos adquiridos
y la elección de los proveedores y
de los bienes a adquirir es libre,
explican.
Grandes empresas
El leasing
-independiente del
tamaño de la empresapermite acceder a
bienes cuando el
financiamiento es
escaso.
mente atractiva". Además, continúa,
es una muy buena garantía para
el acreedor, para la compañía de
leasing y para los bancos que otorgan ese financiamiento porque, si el
contrato está vigente, el acreedor es
dueño del activo productivo y, por
lo tanto, desde ese punto de vista
se reduce su riesgo.
"Las Pymes que siempre tienen
dificultades para acceder al financiamiento y que tienen pocas garantías
utilizan este instrumento porque
de cara al acreedor le da mayor
seguridad", afirma.
Según la Asociación Chilena de
Leasing (Achel), este instrumento
reviste una serie de ventajas para
Para las compañías de gran
tamaño este instrumento permite
adquirir bienes de capital mediante
el pago de cuotas periódicas y una
opción de compra final. Tiene una
gran flexibilidad en el diseño de las
condiciones del contrato, lo que se
traduce en la posibilidad de que la
firma cliente elija el plazo de pago,
el perfil de las cuotas periódicas,
entre otras solicitudes.
Jara añade que éstas utilizan el
leasing como una alternativa de
financiamiento, porque es una
herramienta que posee beneficios
tributarios importantes. "A diferencia
de un crédito bancario, las rentas
de arrendamiento que genera un
contrato de leasing pueden ser
registradas como gastos de forma
íntegra", señala.
LEASING Y FACTORING
MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 - DIARIO FINANCIERO
RODRIGO SPROHNLE
Presidente Empresas de
Factoring Chile A.G.
En nuestro país existe la errada premisa de que las pequeñas y medianas
empresas que recurren al financiamiento que le entregan los factoring,
lo hacen porque tienen problemas
económicos, están “complicados” o
no tienen a quién más recurrir.
La verdad, es que cuando hablamos
de factoring, estamos hablando de
emprendimiento y de emprendedores.
Estamos hablando de una industria que
es un pilar fundamental en el desarrollo
de las Pequeñas y Medianas Empresas
(Pymes) y del crecimiento del país.
Los socios de Empresas de Factoring de Chile A.G. - que agrupa
a 18 empresas - logran atender a
más de 6.000 clientes en todo Chile,
de los cuales 90% corresponden a
pequeñas y medianas empresas, con
colocaciones totales por más de $ 265
mil millones.
Los factoring no bancarios enten-
Factoring:
crecimiento
y estabilidad
demos que plasmar una idea en un
negocio no es fácil. Tampoco es sencillo tomar la decisión de embarcarse en
proyectos que siempre tienen riesgos
asociados y que una vez que están
en marcha las necesidades de capital
son crecientes. Por eso, la premisa es
clara: todo negocio requiere de apoyo
financiero para nacer, operar y seguir
creciendo.
Las Pymes conviven con una realidad diaria, la de los ingresos postergados. Sus clientes, en la mayoría de
los casos, pagarán a 30, 60 o, a veces,
a 90 días. Mientras tanto, el pequeño
empresario debe pagar los sueldos,
comprar la materia prima y hacerse
cargo de las demás cuentas; pero el
capital de trabajo es limitado. Es aquí
donde el factoring hace su aporte,
adelantando pagos que permiten al
emprendedor tener a su disposición
el capital de trabajo, ordenar su caja
Las Pymes conviven
con una realidad
diaria, la de los
ingresos postergados.
Sus clientes, en la
mayoría de los casos,
pagan a 30, 60 o, a
veces, a 90 días.
y hacer más eficiente su proceso de
cobranza de las cuentas por cobrar.
Por eso se dice que el factoring es el
corazón de la PYME.
Luego, cuando una empresa crece,
se ve enfrentada a los desafíos de
realizar mejoras en infraestructura,
adquisición de maquinaria, compra
de terrenos, contratación de trabajadores y una serie de requerimientos
adicionales de recursos frescos para
que su negocio no se detenga. En
estos casos, nuevamente el factoring
brinda su apoyo.
Pero nuestros asociados no sólo
aportan a las Pymes la entrega de
recursos. Otro de los elementos más
importantes es nuestro apoyo a la
eficiencia de la gestión de las Pymes,
lo que permite a los emprendedores
dedicar su tiempo y energía exclusivamente al desarrollo de su negocio, sin
desgastarse en temas administrativos
y de cobranza.
No cabe duda que las Pymes son
un importante motor de desarrollo,
generando una gran cantidad de
empleos.
5
6
LEASING Y FACTORING
DIARIO FINANCIERO - MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
Expertos: leaseback no se ha visto
afectado por la desaceleración
Este escenario positivo se explicaría por la necesidad de varias
empresas de contar con capital de trabajo.
A diferencia de lo que este 2014
está ocurriendo con el leasing,
mercado en el que se prevé un
crecimiento de un 6%, en el caso
del leaseback -tipo de leasing-, el
panorama es alentador. Así lo plantean los expertos, quienes coinciden
que este escenario positivo se ha
dado como respuesta a la necesidad
de varias empresas de contar con
capital de trabajo.
“Este año va a seguir siendo intensivo en leaseback, hay períodos en
que las tasas están relativamente
bajas. Todavía no repuntan los
indicadores de inversión, tampoco
las importaciones de bienes de
capital, ni la venta de camiones, por
lo que esta herramienta ha tomado
un papel importante dentro de la
gama de productos que maneja el
leasing financiero normal”, asegura
Aldo Massardo, vicepresidente de
la Asociación Chilena de Leasing
(Achel).
En términos prácticos, esta opción
financiera permite, por ejemplo, que
una persona -cliente- que requiere
recursos financieros frescos y
tiene varios activos (máquinas,
inmuebles, oficinas) venda su
propiedad a una institución
financiera y no pierda el uso
ni goce de ésta, porque
luego de vender, pasa
a ser arrendatario y
existe un compromiso de compraventa incluido.
Esto, en la práctica, implica que
quien era propietario, luego arrendantario,
recupere la propiedad.
El sistema de leaseback se
rige por plazos a la hora de otorgar
el beneficio. Por ejemplo, cuando
se trata de bienes muebles, el rango
mínimo por el que se concede el
financiamiento es de 12 meses,
mientras que cuando se trata de
inmuebles (oficinas, terrenos y
galpones), el plazo mínimo es de
cinco años.
Según Massardo, el actual escenario económico, con los bajos
niveles de inversión ocasionados
por la desaceleración económica
y los efectos que algunos sectores
productivos temían que generaría la
reforma tributaria, ha tenido efecto
en el mercado del leaseback, pero
no drástico: “Las empresas ocupan
sus mismos bienes para conseguir
financiamiento y reestructurar sus
pasivos”. Agrega que, otras, han
debido recurrir, sí o sí, a vías de
financiamiento para continuar con
sus negocios, por lo que el sector,
en general, dice, no ha sufrido un
retroceso, ni tampoco un estancamiento este ejercicio.
Tendencia al alza
En general, y siguiendo la tendencia de utilización del leaseback que
apunta a las oficinas y galpones,
en mayor medida, este año, los
bienes que más han requerido esta
alternativa son los inmuebles, junto
a las máquinas y equipos. En el
caso del sector transporte, su uso
es menor. “En el tema vehículos
es muy bajo, porque hay una serie
de impuestos de compra y venta
que gravan los vehículos,
entonces, no se hace
muy atractivo”, asegura
Massardo. También el
sector manufacturero
-empresas de envasado, de bodegaje,
Este 2014, los bienes
que más han utilizado
esta herramienta
financiera son los
inmuebles, junto a las
máquinas y equipos.
del plástico, por ejemplo, es otro
de los que, con mayor frecuencia,
recurre a este tipo de financiamiento,
porque requieren alta inversión
en activos fijos. El mercado también se está abriendo, con buena
acogida, plantea Roberto Anguita,
presidente de Achel, en el sector
agroindustrial.
Para el ejecutivo, los sectores que
habitualmente utilizan las operaciones de leaseback son los clientes de
las grandes empresas. “Se da una
alternativa de refinanciamiento hoy
día o de financiamiento de sus activos a condiciones extremadamente
buenas y que son las mejores de los
últimos diez años, por lo tanto, los
clientes pueden tener capital de
trabajo o refinanciar sus activos en
condiciones muy buenas y a largo
plazo”.
En términos de beneficios prácticos, el leaseback permite, primero,
conseguir recursos de manera fácil,
luego, la posibilidad de reestructurar
deudas de corto y largo plazo, por
ejemplo, una empresa concentrada
en capitales de trabajo que tiene
una deuda de corto plazo con vencimiento a 30 días, puede pagar la
deuda y reestructurarla en una cuota
mensual de largo plazo, a pagar
en cinco años, lo que le permite
rebajar su carga financiera mensual.
Otra ventaja apunta al beneficio
tributario que otorga: una empresa
puede rebajar sus pérdidas por las
ventas del leaseback a la institución
financiera y rebajar, por lo tanto,
su utilidad.
Muchos se preguntarán cómo se
puede transformar un activo fijo en
capital de trabajo. “Vendiendo el
activo fijo a una institución financiera y transarlo a un precio determinado, repactando el plazo de pago
en cuotas mensuales, semestrales
o trimestrales en un período de
tiempo estimado y que depende de
la depreciación de éstos”, explica
Massardo.
¿Cómo, en la práctica, una
empresa accede a esta herramienta?
Imagine el siguiente escenario: el
propietario de una empresa con
varias deudas, está interesado en
levantar un nuevo proyecto o construir una sucursal nueva, ¿qué puede
hacer? Lo primero, es definir los
activos fijos que tiene en su contabilidad, ver aquéllos que tienen un
valor importante para un tercero y,
tras tener claro ese panorama, los
ofrece a una institución financiera.
Luego, la entidad tasa el activo y
lo compra, haciendo que el cliente
obtenga recursos frescos, ya sea,
para invertir en el pago de deudas,
o para comprar un nuevo terreno,
por ejemplo.
El leaseback permite,
entre otras cosas,
reestructurar deudas
de corto y largo
plazo.
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LEASING Y FACTORING
DIARIO FINANCIERO - MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
Para los actores del
sistema, la facturación
electrónica debiera
aumentar el número de
clientes.
Industria del factoraje prevé crecer
un 5% en sus ventas este 2014
La promulgación de ley de factura electrónica influiría
positivamente en la industria del factoring, mostrando sus
primeros resultados a contar del segundo semestre de 2015.
A contar de noviembre de este
año, las grandes empresas deberán
regirse a través de la ley de facturación electrónica, práctica a la que se
unirán las Pymes en mayo de 2015.
Este proceso gradual tiene, según los
expertos, su principal importancia en
las ventajas y beneficios tanto económicos como en ahorro de tiempo
para todos los actores involucrados
en el sistema de factoring.
“La factura electrónica como
instrumento va a ser un elemento
que le dará mayor seguridad a las
transacciones de factoring, porque
siendo el documento electrónico
se disminuyen los costos de transacción, se reducen los tiempos de
evaluación y respuesta, además se
produce una mayor certeza respecto
de la emisión de los documentos y
la recepción de los mismos”, explica
José Luis Jara, vicepresidente de la
Asociación de Empresas de Factoring
A.G y gerente general de Progreso
Leasing y Factoring.
En nuestro país, la industria del
factoring en los últimos años ha
presentado un crecimiento exponencial, donde entre 2009 y 2013,
las ventas alcanzaron un aumento
del 89,4%. Según datos entregados
por la Asociación Chilena de Facto-
ring (Achef), el sector experimentó
un incremento de 9,5% en 2013,
cerrando en ventas con montos
superiores a los MMUS$ 26.000 y
un total de 18.667 clientes, aumentos que con la llegada del nuevo
régimen de facturación debiese dar
aún más al alza.
“La implementación de la factura
electrónica ayudará a impulsar la
industria del factoring. Hoy casi
todos los pasos de este procesos se
realizan de forma manual, lo que
ralentiza en gran medida la tarea
y vuelve a este instrumento más
costoso para las Pymes”, explica
Claudio Martínez, presidente de
Achef.
Añade que para 2015 se espera un
crecimiento similar al 5% previsto
para este ejercicio, donde la cifra
no considera los cambios en la
PARTICIPACIÓN DE MERCADO ASOCIADOS ACHEF
89,4%
fue el crecimiento en
ventas en la industria del
factoring entre 2009 y
2013, según la Achef.
legislatura, por lo que se encuentra
en constante monitoreo.
Respecto de la influencia de la
ley de factura electrónica, Martínez
indica que ésta se verá, sutilmente, a
contar del segundo período de 2015,
donde el comportamiento de las
Pymes debiese afectar directamente
en la movilidad de las cifras.
“Si bien, los resultados de esta
medida no podremos dimensionarlos hasta el segundo semestre
de 2015, creemos que la llegada
de la facturación electrónica será
sumamente beneficiosa, ya que
nuestro crecimiento irá de la mano
de esto, y la difusión de nuestro
producto en el mercado de regiones
donde tenemos mayores espacios
de crecimiento que en Santiago”,
explica Martínez.
Por su parte José Luis Jara, señala
que la entrada de este sistema
permitirá que muchas pequeñas y
medianas empresas puedan acceder
a esta herramienta financiera, ya que
muchos de los costos asociados a
trámites y la complejidad de estos,
hacían que descartarán la opción del
factoring como una buena forma de
financiar sus negocios.
"Esta herramienta, sin duda, será
un gran aporte para las pequeñas y
medianas empresas, que probablemente van anticipar su uso de la
factura electrónica, para así obtener
mayores beneficios acongiéndose a
esta normativa, en tiempos en que
el escenario económico se complejiza principalmente para ellas",
señala Jara.
Respecto a la realidad económica
a nivel país, los expertos coinciden, que la reforma tributaria y el
reajuste no afectarán a la industria,
sino la potenciarán creando nuevas
oportunidades y la entrada a otros
segmentos."Tenemos altas espectativas en un escenario como el actual,
en donde hay un menor nivel de
ventas, pero hay mayor necesidad de
capital de trabajo, lo que hace que
la industria pueda exhibir mejores
niveles de actividad", indica Jara.
CIFRAS EN MM$ - VENTAS A AGOSTO 2014 (RANKING DE INSTITUCIONES POR MONTO)
1.946.971
BANCO BCI
987.638
TANNER
15,68%
Banco Santander
958.713
BANCO BBVA
728.481
BANCO SECURITY
BANCO SCOTIABANK
337.093
BANCO ITAU
358.375
BANCO BICE
VENTAS A AGOSTO 2014
1.462.716
BANCO SANTANDER
BANCO CORPBANCA
PARTICIPACIÓN DE MERCADO ASOCIADOS ACHEF
1.709.707
BANCO DE CHILE
18,04%
Banco Chile
21,04%
Banco BCI
205.776
183.702
INCOFIN
173.343
BANCO INTERNACIONAL
152.694
7,82%
Banco Security
3,9%
Banco Scotiabank
3,57%
Banco Itau
3,07%
Banco Corpbanca
1,98%
Banco Consorcio
1,81%
Incofin
286.439
BANCO CONSORCIO
10,51%
Tanner
10,12%
Banco BBVA
1,71%
Banco Internacional
0,76%
Banco Bice
FUENTE: ACHEF
FUENTE: ACHEF
LEASING Y FACTORING
MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 - DIARIO FINANCIERO
Los siete pasos para
una exitosa operación
de factoring
Antes de realizar una
operación de factoring
hay que determinar,
en primer lugar, para
qué quiero utilizar esta
herramienta.
6
Firma de contrato
A la aprobación del crédito,
le sigue la lectura y firma del
contrato, en el cual debe quedar
estipulado el factorado o cliente,
el factor o empresa de factoring, los
derechos y obligaciones de cada una
de las partes, la duración del contrato y los intereses y comisiones.
“Es muy importante para nosotros la transparencia en esta etapa
del negocio, para ello es vital que
nuestros ejecutivos comerciales
expliquen cada una de las partes
de este contrato y mandato público
para que nuestros clientes no tengan
dudas”, explica Kalergis.
Esta herramienta permite a las firmas hacer líquido
cualquier documento sujeto a factoraje -facturas,
letras, pagarés o cheques- lo clave, es informarse.
1
Determinar la necesidad
de utilizar esta
herramienta financiera
Las principales razones que llevan
a una empresa a utilizar el Factoring,
según Eduardo Miranda, gerente de
esta área en Banco Internacional,
son la falta de liquidez, la necesidad de otorgar mayores plazos de
pago a sus clientes, la necesidad
de liberar y diversificar fuentes
de financiamiento y simplificar
la administración de sus cuentas
por cobrar dejando la cobranza en
manos de expertos.
En este punto las empresas de factoraje, bancarias como no bancarias,
concuerdan en que es importante
contar con una asesoría previa,
donde se perfilen correctamente las
características del proyecto, para el
cual la firma realizará la solicitud,
definiendo si realmente se encuentra en condiciones para tomar esta
herramienta financiera.
2
Buscar una empresa
de factoring
Una vez definidos los puntos de la operación, se debe buscar
las potencialidades de la empresa
con la que se realizará el contrato,
fijándose en factores como la reputación, experiencia, tasas y beneficios
que le entregará durante el período
que dure el acuerdo.
3
Solicitar un producto
adecuado a las
necesidades
Una vez elegido el factoring, es
importante que el solicitante tenga
claro el tipo de deudores con los que
trabaja su firma y cómo se presenta
ante el mercado, ya que, según
José Luis Jara, gerente general de
Progreso Leasing y Factoring, marcará la disposición y beneficios que
las empresas de factoring puedan
entregarle, además de los productos
a los que puede acceder.
9
4
Documentos necesarios
para la operación
Hoy la tramitación de
documentos se hace de forma tradicional, donde empresas como
Incofin han incorporado el retiro de
los documentos personalmente. Con
la llegada de la factura electrónica
y la digitalización de muchos de
estos trámites, este proceso será más
seguro para ambas partes.
5
Entrega de factura
Según Rodrigo Kalergis,
subgerente de clientes y mar-
keting de Incofin, es clave considerar
el cierre de la operación, donde la
firma debe estar disponible para
entregar la información necesaria
para los pasos siguientes. Indica que
el paso más importante es la entrega
de la factura, por ello, se requiere
que la firma a cargo de la tramitación
tenga sucursales o acceso para que
los clientes puedan llevar a cabo
este trámite en forma expedita. Y
segundo, que el proceso del giro de
los fondos se haga directamente a
través de transferencia electrónica
a las cuentas del solicitante.
7
Cobro de la deuda
Una vez firmado el contrato, la empresa de factoring
hará el pago en su totalidad de lo
acordado por el valor de los documentos del solicitante. En el caso
que el pago sea parcial, el factoring
hará el depósito por el porcentaje
acordado -entre un 80% y el 90%
del valor de los documentos- y
llegada la fecha de vencimiento
de los mismos, pagará al cliente el
porcentaje restante, menos la tasa
de interés.
10
LEASING Y FACTORING
DIARIO FINANCIERO - MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014
Casos de éxito: herramientas financieras
que agilizan crecimiento de las Pymes
El financiamiento es un verdadero desafío para las empresas, especialmente para las pequeñas y medianas que crecen rápidamente y necesitan obtener liquidez y facilidades de
pago para solventar sus operaciones. Frente a esta situación, surgen instrumentos como el leasing y el factoring, los que se pueden utilizar por separado o juntos dentro de la
estrategia de la compañías, facilitando la compra de productos y el pago de trabajadores y proveedores, entre otros.
LOS 15 AÑOS DE LEASING DE FIRST RENT A CAR
SERVICIO ELECTROMECÁNICO Y GRÚAS SAN JORGE LTDA.
La empresa de arriendo de automóviles
First Rent a Car nació hace 50 años
en la ciudad de Concepción y desde
hace 15 años utiliza el leasing para
sus operaciones. Con el objetivo de
optimizar sus utilidades y mantener la
flota actualizada, decidieron que este era
el mejor método de financiamiento para
cumplir dichos objetivos en el menor
tiempo posible.
"Primero se cambió el método de
financiamiento a leasing financiero con
las ventajas tributarias que el nuevo
producto nos brinda", cuenta Álvaro
Cabello, gerente general de la firma,
quien destaca entre otras ventajas, la
protección para no quedar obsoletos, pues
con la nueva herramienta de leasing con "buy
back" -utilizada más recientemente- pueden
renovar la flota cada un máximo de 12 meses
y con un financiamiento del 100%.
"De este modo hemos podido responder con
Servicio Electromecánico y Grúas San
Jorge Ltda. es una empresa dedicada
al rubro de las repaciones mecánicas,
eléctricas, electrónicas y transporte de
maquinarias y grúas con 20 años de
presencia en el mercado y alrededor de 15
trabajadores.
Desde 2006, utiliza el leasing como parte
de la estrategia de financiamiento de su
negocio, lo que según su gerente general,
Gustavo Pallauta, lo ha ayudado a crecer
rápidamente sin verse "agobiados" con las
cuentas.
"La primera vez que utilizamos el leasing
fue hace unos ocho años porque teníamos
la necesidad de comprar un camión
especial muy costoso, y no teníamos los
recursos necesarios para hacerlo", narra
el empresario. De este modo, continúa,
fue más fácil adquirirlo y pagarlo en
cómodas cuotas que no afectaban su
financiamiento, siendo una herremienta
muy recomendable para Pymes (Pequeñas
y Medianas Empresas) que quieren
mejorar su infraestructura, conseguir
nuevos productos y crecer.
Verónica Aguirre, secretaria administrativa
de la firma, cuenta que antes de operar con
leasing la empresa contaba con sólo dos
camiones y hoy ya tiene cinco.
"Hemos ido construyendo y mejoreando
las instalaciones y estamos creciendo con
una empresa", afirma, refiriéndose a una
maestranza con la que se ofrecerá servicios a
la ciudad de Calama y al sector minero.
mayor rapidez a los diferentes requerimientos
de nuestras empresas mandantes, los que
nos ha ayudado a posicionarnos como una
de las firmas líderes en nuestro rubro",
enfatiza el ejecutivo, quien atribuye buena
parte del crecimiento experimentado por
la compañía a esta herramienta.
La ejecutiva cuenta que en los últimos
cinco años han crecido al 70%, lo que se
ha visto favorecido con esta herramienta
de financiamieno entregada por los
bancos. "Con el leasing uno puede trabajar
tranquilo y puede surgir sin ningún
problema porque se pueden pactar las
deudas sin verse atrapado sin poder
cancelarlas", afirma.
LEASING Y FACTORING
MARTES 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 - DIARIO FINANCIERO
MABET GROUP APUESTA POR EL FACTORING PARA CRECER
Mabet Group es una empresa de Calama
dedicada a la fabricación de estructuras y
ofrecer servicios en terreno para la gran
minería lo que se refiere a mantención y
obras civiles, entre otras.
Nació en el año 2000, con cuatro
trabajadores y actualmente supera los 400.
Luis Farías, gerente general de la firma,
cuenta que utilizan el factoring desde hace
tres años, tras haber crecido fuertemente
como empresa enfrentándose a la demora
generada por los mandantes al momento de
pagar. "El beneficio que hemos encontrado
en esta herramienta es que entra dinero
fresco y eso nos ayuda a mantenernos al
día con los sueldos de nuestros trabajadores
y el pago de los proveedores", destaca el
ejecutivo.
Por su parte, Vanessa González, encaragada
de tesorería de Mabet Group, cuenta que
el factoring agiliza mucho el proceso de los
pagos, lo que hace más fácil la gestión del
departamento que lidera. Además, lo destaca
como pieza fundamental del crecimiento de
la compañía, pues también ha contribuido a
la adquisición de nuevos bienes importantes
para esta, contribuyendo a su buena
reputación y confianza a nivel regional y
nacional.
"Nosotros como Grupo Mabet usamos el
factoring en ambas empresas: Mabet Ltda.
y Ingeniería Mabet Ltda; pues nos permite
mantener flujos frescos que nos entregan
tranquilidad", enfatiza Farías.
FRENOS CHILE: INSTRUMENTO ESTRATÉGICO
Frenos Chile es una empresa
de Concepción dedicada
a la venta de repuestos y
servicios para las flotas de
camiones de las empresas
de transporte y algunas
maquinarias.
Paula Cea, administradora
de la firma, cuenta que
en un momento en que
se vieron con poco flujo
de caja decidieron evaluar
diferentes alternativas
de financiamiento,
encontrándose con el
factoring. "Teníamos
créditos de clientes que
sobrepasaban nuestros
límites como Pequeña y
Mediana Empresa, así que
encontramos en el factoring
una solución a nuestro problema", cuenta.
Desde entonces, no han dejado de factorizar
durante todos los meses del año una o dos
veces para tener mayor tranquilidad. Con
esto, pueden tener dinero en efectivo al día,
en lugar de tener que esperar entre 30 y 60
días para obtenerlo.
"Así puedo cumplir con mis compromisos:
pagar a mis proveedores, el arriendo del local
y el sueldo de los trabajadores", destaca.
La ejecutiva explica que algunas empresas
se sienten inseguras de recurrir a este
tipo de instrumentos, sin embargo, son
bastante útiles y fáciles de manejar, siendo
especialmente estratégicas para que las
firmas más pequeñas puedan mantenerse en
el tiempo.
"Con este tipo de herramientas también es
más fácil ir renovando la mercadería para
poder ofrecerle a los clientes productos
nuevos que quizás son muy difíciles de
obtener sin este tipo de financiamiento",
señala.
Por último, según analiza Patricio Cea,
propietario de la firma, usar el factoring
es como vender al contado, pues permite
obtener descuentos al pagar con efectivo
y, además, guardar un delta para las
operaciones del negocio.
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