Datos fundamentales para el inversor

Datos fundamentales para el inversor
El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo
que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción
comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a
comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en él.
Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión
fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él.
BMO Barclays 7-10 Year Global Corporate Bond (GBP Hedged) UCITS ETF
(ISIN IE00BZ053P52), un Subfondo de BMO UCITS ETF ICAV.
Este Fondo lo gestiona F&C Management Ltd.
Objetivos y política de inversión
Perfil de riesgo y remuneración
El objetivo del presente Fondo Cotizado (ETF) es ofrecer exposición
a bonos de empresas privadas de tipo fijo emitidos en los últimos
cinco años y con un tiempo efectivo de vencimiento de entre siete y
diez años, un volumen mínimo de emisión de 700 millones de USD
(o su equivalente en otras divisas), con cobertura en libras esterlinas.
La tabla del indicador de riesgo y remuneración muestra la clasificación
del Fondo en términos de su riesgo potencial y su rentabilidad. Cuanto
más alta sea la clasificación, mayor es la posible remuneración pero
también mayor el riesgo de perder dinero. La clasificación se basa en
datos publicados, puede cambiar con el tiempo y puede no constituir
una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del Fondo. La zona
sombreada de la tabla muestra la clasificación del Fondo en el Indicador
de riesgo y remuneración.
El Fondo pretende logralo invirtiendo, principalmente, en un cartera
de bonos de empresas privadas (valores que paguen un nivel de
beneficios fijo o variable de forma periódica y que, por lo general,
amorticen una cantidad concreta en una fecha preestablecida) que
siga la rentabilidad del índice Barclays Global Corporate 7-10 Very
Liquid Hedged to GBP Index (el Índice) (u otro índice similar que
decidan los Administradores), al tiempo que pretende minimizar todo
lo posible el error de seguimiento (herramienta que mide qué tan
cerca una cartera sigue el índice que es su punto referencia) entre
la rentabilidad del Fondo y la del Índice.
El Fondo intentará replicar el Índice manteniendo todos los Valores
del Índice en una proporción parecida a su ponderación en el Índice.
Cuando no sea razonablemente posible replicar el Índice por
completo, se emplera la metodología de muestreo estratificado para
seleccionar los Valores del Índice a fin de lograr una cartera
comparable con la del Índice.
Normalmente a menor
remuneración,
menor riesgo
1
2
Normalmente a mayor
remuneración,
mayor riesgo
3
4
5
6
7
Los datos históricos pueden no ser un indicador fiable del perfil de riesgo
y remuneración del Fondo en el futuro. La categoría de riesgo que se
muestra no está garantizada y puede cambiar con el tiempo. La
categoría más baja no implica que esté exenta de riesgos. El valor de
su inversión puede tanto descender como ascender.
La categoría se determina en función del grado al que el valor de las
inversiones que mantiene el Fondo subió o bajó previamente.
Aunque el Fondo invierta principalmente en valores de renta, también
puede invertir en otros fondos abiertos y activos líquidos (depósitos,
papel comercial y papel comercial a corto plazo), y contratos de
derivados (contrato de inversión entre el Fondo y una contraparte
cuyo valor se deriva de uno o varios activos subyacentes) para cubrir
posiciones o gestionar el Fondo con más eficacia, a efectos de
inversión, y reducir el riesgo. La cobertura es una técnica de inversión
que se puede utilizar para proteger el valor del Fondo ante
variaciones negativas de precios en los bonos o en las divisas que
no sean la divisa de cuenta del Fondo, que es la libra esterlina. El
Fondo suele proteger la exposición a divisas en libras esterlinas. El
uso de derivados puede implicar que el Fondo esté apalancado, pero
dicho apalancamiento no superará, normalmente, el 100% del
patrimonio neto del Fondo.
El indicador puede no plasmar adecuadamente los siguientes riesgos
de invertir en activos concretos, que pueden afectar el rendimiento
futuro de la inversión:
Los beneficios que genere el Fondo se le abonarán trimestralmente.
Riesgo de apalancamiento: el uso de derivados para aumentar la
exposición del Fondo al Mercado a través de posiciones a largo o a
corto hará que el valor de las inversiones del Fondo sean más volátiles
que el de las de un fondo no apalancado.
No existe un periodo de tenencia mínimo para este Fondo, pero
puede no ser adecuado para inversores que necesiten cobrar su
inversión dentro de un plazo de cinco años.
Riesgo de derivados: los valores derivados pueden subir y caer en
mayor grado que los valores de renta variable e instrumentos de deuda.
Las pérdidas pueden ser mayores que la inversión inicial.
Riesgo de mercado: el valor de los activos que tenga el Fondo puede
tanto subir como bajar. No se puede garantizar que se logren los
objetivos de inversión del Fondo.
Riesgo de crédito: recibir beneficios o capital debido de instrumentos
de deuda depende de la capacidad de pago que tenga el proveedor.
Riesgo de valores con interés fijo: los cambios en los tipos de interés
pueden afectar al valor de las participaciones con intereses fijos.
Las acciones del Fondo cotizan en la Bolsa de Valores de Londres
(la LSE). En circunstancias normales, solo podrán comprar y vender
acciones directamente en el Fondo los participantes autorizados
(instituciones financieras elegidas). Otros inversores pueden
comprar o vender acciones diariamente a través de un intermediario
en la LSE, donde se negocian las acciones.
Página 1 de 2.
Gastos
Los gastos que usted paga están destinados a sufragar los costes
de funcionamiento del Fondo, incluidos los de comercialización y
distribución. Estos gastos reducen el potencial de crecimiento de la
inversión.
Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con
posterioridad a la inversión
Gastos de entrada
0,00%
Gastos de salida
0,00%
Este es el máximo que puede detraerse de su capital, antes de
proceder a la inversión y antes de abonar el producto de la inversión.
En algunos casos podría pagar menos, consulte con su asesor
financiero.
Gastos detraídos del Fondo a lo largo de un año
Gastos corrientes
0,30%
Gastos detraídos del Fondo en determinadas condiciones
específicas
Comisión de rentabilidad
NINGUNA
La cifra de gastos corrientes es estimada dado que la clase de
acciones o de participaciones es relativamente nueva y no se dispone
de suficientes datos históricos como para realizar un cálculo preciso.
La cifra de gastos corrientes puede variar de un año a otro y no
incluirá los gastos de la compra o venta de activos para el Fondo (a
menos que estos activos sean acciones de otro fondo).
No aplicable a inversores en el mercado secundario. Los inversores
que contraten en una bolsa pagarán las comisiones que les cobren
los corredores de bolsa. Tales gastos son de dominio público en las
bolsas de valores donde cotizan y se negocian las acciones o se
pueden conseguir de los corredores de bolsa. No incluyen:
Comisiones de rentabilidad.
Costes de transacciones de la cartera, salvo en el caso del gasto de
entrada/ salida que paga el OICVM al comprar o vender
participaciones en otro organismos de inversión colectiva.
Para obtener más información sobre los gastos, consulte la sección
“Comisiones y gastos” en el folleto del Fondo, que está disponible
en www.bmogam.com/etf.
Rentabilidad histórica
Los datos disponibles son insuficientes para proporcionar a los
inversores una indicación de la rentabilidad histórica que resulte
de utilidad.
Fecha de lanzamiento del Fondo: 05/11/2015.
Fecha de lanzamiento de la clase de acciones o de participaciones:
05/11/2015.
El presente gráfico muestra cuánto ha subido o bajado el valor del
Fondo porcentualmente cada año.
Información práctica
El presente documento fue emitido por F&C Management Limited (nombre comercial: BMO Global Asset Management). Barclays Global
Corporate 7-10 Very Liquid Hedged to GBP Index es una marca comercial de Barclays Bank PLC o sus asociadas (“Barclays”) y posee la
licencia de uso en relación con la emisión y distribución del BMO Barclays 7-10 Year Global Corporate Bond (GBP-Hedged) UCITS ETF.
A BMO Barclays 7-10 Year Global Corporate Bond (GBP-Hedged) UCITS ETF no lo patrocina, respalda, vende ni fomenta Barclays. Barclays
no realiza ninguna declaración sobre la conveniencia de invertir en él.
El punto de referencia es propiedad intelectual del proveedor del índice. El Fondo no está patrocinado ni respaldado por el proveedor del
índice. Consulte el folleto del Fondo para ver la exención de responsabilidad completa.
Se puede obtener más información sobre el Fondo, incluso copias del folleto, los informes y las cuentas anuales y semestrales, etc., sin
coste ninguno, en BMO Global Asset Management, Exchange House, Primrose Street, Londres EC2A 2NY, teléfono: Atención al Cliente
en el 0044 (0)20 7011 4444, correo electrónico: [email protected] o en formato electrónico en www.bmogam.com/etf.
El Fondo es parte de BMO UCITS ETF ICAV. El activo y el pasivo están separados por ley entre los distintos fondos de BMO UCITS ETF
ICAV. Eso significa que el activo del Fondo se mantiene separado de otros fondos. Su inversión en el Fondo no se verá afectada por ninguna
reclamación efectuada contra otros fondos en BMO UCITS ETF ICAV.
Otros datos prácticos, incluso el precio más reciente publicado para el Fondo, están disponibles en nuestra página web, www.bmogam.
com/etf. Los accionistas no tienen el derecho específico de convertir las acciones del Fondo en acciones de otro subfondo de BMO UCITS
ETF ICAV. La conversión solo la puede realizar el inversor vendiendo/ reembolsando las acciones del Fondo y comprando/ suscribiendo
acciones de otro subfondo de BMO UCITS ETF ICAV. Podrá encontrar información más detallada sobre cómo cambiar entre subfondos en
la sección “Información de compraventa: conversiones” del folleto.
El Depositario del Fondo es State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
La legislación tributaria irlandesa puede afectar su posición fiscal personal, según su país de residencia.
BMO UCITS ETF ICAV se considerará responsable únicamente por toda afirmación incluida en el presente documento que lleve a error o
sea imprecisa o incongruente con las partes pertinentes del folleto del Fondo.
El presente Fondo ha sido autorizado en Irlanda y lo regula el Banco Central de Irlanda. BMO UCITS ETF ICAV ha sido autorizado en
Irlanda y lo regula el Banco Central de Irlanda.
MRAV
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 09/02/2016.
Página 2 de 2.