Select European Equities

11 de mayo de 2015
Datos fundamentales para el inversor
El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este Compartimento que el inversor debe conocer. No se trata de material de
promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del Compartimento y los riesgos que
comporta invertir en él. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él.
Select European Equities
Un Compartimento de TREA SICAV Clase A LU1028505649
Compartimento gestionado por: Degroof Gestion Institutionnelle - Luxembourg
Objetivos y política de inversión
Cartera de inversión En condiciones normales, el Subfondo invierte
principalmente en acciones y valores relacionados emitidos por
sociedades europeas de cualquier tamaño.
Las solicitudes de compra y venta de activos se procesarán todos
los miércoles o, en caso de días festivos, el siguiente día hábil en
Luxemburgo. Las solicitudes recibidas antes del mediodía, hora de
Luxemburgo, tres días hábiles antes de un día de procesamiento
se tramitarán al precio de acción vigente dicho día.
El Subfondo podrá utilizar derivados para reducir su exposición
a los diversos riesgos de inversión (cobertura), para una gestión
eficiente de la cartera o para buscar directamente ganancias
de la inversión.
El Compartimento emite acciones de capitalización (acciones en
las cuales cualquier ingreso generado se añade al precio de la acción)
así como acciones de distribución (acciones que le abonan ingresos
netos a usted).
Proceso de inversión El gestor de inversiones utiliza datos
económicos para reducir la posible lista de sectores. Luego investiga
a los emisores individuales para determinar en qué valores de
sociedades invertir (estrategia descendente).
Glosario
Objetivos
Para aumentar el valor de su inversión a largo plazo.
Perfil del inversor Los inversores que deseen invertir en los
mercados de renta variable europeos comprenden los riesgos
del fondo y tienen un horizonte de inversión de al menos cinco
años.
Divisa de referencia del Compartimento
Acciones Los valores que representan una acción en los resultados
de actividad una sociedad.
Instrumento derivado Instrumentos financieros cuyos valores
están relacionados con uno o más tipos, índices, precios de acciones
u otros valores.
EUR
Perfil de riesgo y remuneración
1
2
3
4
Menor potencial
de riesgo/rentabilidad
No está libre de riesgo.
5
6
7
Mayor potencia
de riesgo/rentabilidad
El valor de una inversión en el Compartimento puede subir y
bajar. Cuando usted vende sus acciones, las mismas podrían
valer menos de lo que pagó cuando las compró. Si su divisa como
inversor es diferente a la divisa de suscripción del Compartimento,
las variaciones en los tipos de cambio podrían reducir cualquier
ganancia sobre la inversión o incrementar las pérdidas en la
inversión.
Riesgo de contraparte El Compartimento podrá perder dinero
si una entidad con la cual mantiene actividades comerciales
no está dispuesta o no está en condiciones de cumplir sus
compromisos con el Compartimento.
Riesgo de instrumentos derivados Ciertos derivados podrán
incrementar la volatilidad del Compartimento o exponer al
Compartimento a pérdidas mayores que el coste del derivado.
Riesgo de liquidez Ciertos valores podrán ser difíciles de vender
en el momento y al precio deseado.
Riesgo de gestión Las técnicas de gestión de la cartera que
han sido eficaces en condiciones normales de mercado podrían
resultar ineficaces o perjudiciales en condiciones inusuales.
El grado de riesgo/rentabilidad superior está basado en la volatilidad
a medio plazo (variaciones reales o estimadas en el precio de
las acciones del Compartimento a lo largo de cinco años). En
el futuro, la volatilidad real del Compartimento podría ser mayor
o menor, y su grado de riesgo/rentabilidad podría variar.
El nivel de riesgo del Compartimento refleja lo siguiente:
• El Subfondo invierte principalmente en acciones, que
suelen ser más volátiles que los bonos o los instrumentos del
mercado monetario
La calificación no refleja los posibles efectos de las condiciones
de mercado inusuales o acontecimientos impredecibles, los cuales
podrían ampliar los riesgos cotidianos y podrían desencadenar
otros riesgos, como por ejemplo:
Datos fundamentales para el inversor
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Select European Equities Clase A
Gastos
Los gastos que usted soporta como inversor en el Compartimento
están destinados a cubrir los costes operativos, incluidos los
costes de comercialización y distribución. Estos gastos reducen
el rendimiento de su inversión.
Para los gastos de entrada y salida, usted podría tener derecho
a pagar menos que los importes máximos indicados. Consulte
a su asesor financiero.
La cifra de los gastos corrientes que se muestra aquí es una
estimación de los gastos debido a la variación de los mismos.
El informe anual de OICVM para cada ejercicio financiero incluirá
detalles acerca de los gastos exactos que se han realizado. Los
gastos corrientes varían año a año y no incluyen las comisiones
de rentabilidad ni los costes de transacción de la cartera, excepto
en el caso de los gastos de entrada o de salida pagados por el
Compartimento cuando compra o vende participaciones a otro
fondo de inversión.
Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con
posterioridad a la inversión
Gastos de entrada
3,00%
Gastos de salida
0,00%
Este es el máximo que puede detraerse de
su capital, pagadero a los agentes de ventas
y a los intermediarios autorizados.
Gastos detraídos del Compartimento a lo largo de un año
Gastos corrientes
1,78%
Estimado.
Gastos detraídos del Compartimento en condiciones
específicas
Comisión de
rentabilidad
10,00% anual de la sobreponderación anual
del Valor Liquidativo del Subfondo en relación
con el comportamiento del índice MSDEE 15N
Para obtener más información acerca de los gastos, consulte la sección
“Gastos” del Folleto informativo del Fondo, el cual se encuentra
disponible en http://funds.degroof.lu.
Rentabilidad histórica
La Clase es demasiado nueva como para tener un informe de
su rendimiento en un año natural.
Select European Equities Clase A en EUR
Creación del Compartimento: 2015
10,0%
Creación de la Clase: 2015
7,5%
5,0%
2,5%
0,0%
-2,5%
-5,0%
-7,5%
-10,0%
2010 2011 2012 2013 2014
Información práctica
Depositario:
Banque Degroof Luxembourg S.A.
Para obtener información adicional sobre la SICAV Trea (el
“Fondo”), otras clases de acciones del Compartimento u otros
Compartimentos del Fondo, o para obtener una copia gratuita
del folleto del Fondo en inglés y español o los informes anuales
o semestrales en inglés, póngase en contacto la el Fondo o
la Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg en su domicilio
social.
El folleto y los informes anuales y semestrales también se
encuentran disponibles en http://funds.degroof.lu o
www.fundsquare.net.
Los precios más recientes de las acciones estarán disponibles
en http://funds.degroof.lu, o www.fundsquare.net, o los puede
solicitar por escrito a Banque Degroof Luxembourg S.A., 12
rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburgo.
Es posible que el Fondo pueda tener otros Compartimentos
además de este. Los activos de cada Compartimento están
segregados, lo cual significa que cada Compartimiento está
aislado de todas las pérdidas o reclamaciones asociadas con
los otros Compartimentos.
Los inversores pueden solicitar la conversión en acciones de
otra clase de acciones en el Subfondo u otro Subfondo del
Fondo, siempre que se cumplan los requisitos de admisibilidad.
Para obtener más información, consulte el Folleto.
El Fondo y Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg,
están autorizados en Luxemburgo y regulados por la Commission
de Surveillance du Secteur Financier.
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos
a: 11 de mayo de 2015.
El Fondo está sujeto a la legislación y a las regulaciones en
materia fiscal de Luxemburgo. Dependiendo de su propio país
de residencia, esto puede afectar a su situación fiscal personal.
Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg únicamente
incurrirá en responsabilidad por las declaraciones contenidas
en el presente documento que resulten engañosas, inexactas
o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto
del Fondo.
Datos fundamentales para el inversor
TREA SICAV
12, rue Eugène Ruppert
L-2453 Luxemburgo
http://funds.degroof.lu
www.fundsquare.net
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