Presentacion Corporativa Mayo 2016

Presentación
Corporativa
Junio, 2016
Compañías del Grupo Slim
1965
1980
1992
1984
2005
1985
1990
2010
2011
•
•
•
•
•
•
Carso oil & gas
Carso Electric
Alrededor de 200,000 empleados en México
Colaborando con más de 50,000 PyMes
Más de USD $8.0 Bn de Capex/año
Presencia en 18 países
Cifras Relevantes de Grupo Carso
Conglomerado líder en México con operaciones diversificadas
• 4 segmentos de negocio: Comercial, Industrial, Infraestructura y Construcción y Energía.
Cifras 2015
MM MXN
MM USD
Ventas Netas
$88,224
$5,565
EBITDA
$12,571
$793
Marcas y formatos reconocidos tales como:
• Sears, Sanborns, Ishop/MixUp, Saks Fifth Avenue
• Condumex, Precitubo, Sitcom, Microm, Sinergia, Equiter, Logtec
• CILSA, PC Construcciones, Urvitec
• Servicios Integrales GSM, Swecomex, Bronco Drilling Mexico
Activos Totales
$94,185
$5,940
MM MXN
MM USD
CapEX 2014
$3,115
$196
CapEX 2015
$3,926
$248
Market Cap Dic‐15
Empleados 2015
Tipo de Cambio: 15.8541 MXN/USD
$10.2 Bn
73,000
Segmentos de Negocio
Industrial y de manufactura
Comercial y de Consumo
Infrastructura y construcción
Carso
Energy
• Construcción
• Automotriz
• Telecom
• Departamentales
• Restaurantes
• Tiendas de Entretenimiento
• Servicios para la industria petrolera
• Infraestructura
• Instalaciones de Ductos
• Construcción Civil
• Vivienda
• Carso Oil & Gas
• Carso Electricity
• Gasoductos
Eventos Recientes
Septiembre 2015
Gasoductos en Chihuahua: Grupo Carso anunció el 11 de septiembre de 2015 que la Comisión
Federal de Electricidad (CFE) seleccionó la propuesta de su subsidiaria Carso Electric, S.A. de C.V.,
como la oferta ganadora en el proceso de licitación para la construcción y operación del
gasoducto Samalayuca‐Sásabe, para trasporte de gas entre los estados de Chihuahua y Sonora.
La Compañía ofertó USD$471 millones como valor presente neto (VPN).
Enero 2015
Gasoductos en Texas, U.S.A.: Grupo Carso anunció en enero 9 y 29 de 2015, que la CFE
seleccionó las propuestas del consorcio liderado por su subsidiara Carso Energy, S.A. de C.V. con
Energy Transfer Partners L.P. y Mastec Inc., como las ofertas ganadoras en el proceso de licitación
para la construcción y operación de 2 gasoductos en el Estado de Texas, E.U.A i) el gasoducto
Waha‐Presidio habiendo ofertado USD $767 mm como VPN y ii) el gasoducto Waha‐San Elizario
habiendo ofertado USD $596 mm como VPN. En ambos casos se encontraba pendiente de firma
el contrato de transporte con la C.F.E.
Septiembre 2014
Carso Energy: Grupo Carso anunció en el 3T14 una reestructura corporativa de sus negocios y
actividades relacionadas con energía a través de su subsidiaria Carso Energy, consolidando
activos por más de $8 billones de pesos y capital humano experimentado.
IPC Mexico: GCARSO empieza a formar parte del IPC de la BMV desde Septiembre de 2014.
Abril 2014
Nombramiento de Director General: Gcarso anunció en abril de 2014 el nombramiento del Ing.
Antonio Gómez García, anterior director de CICSA y Condumex, como el Nuevo CEO de Grupo
Carso, substituyendo al Sr. José Humberto Gutiérrez‐Olvera, quien se retiró pero permanece
como miembro del Consejo de Administración de la Compañía.
Cifras Sobresalientes 2015
Millones de Pesos
2011
2012
2013
2014
2015
Var
78,678
83,316
85,871
82,388
88,224
7.1%
Utilidad de Operación
6,918
9,103
17,277
9,090
10,329
13.6%
Margen de Operación
8.8%
11.0%
20.1%
11.0%
11.7%
70 bps
EBITDA*
8,310
10,535
18,601
10,606
12,571
18.5%
Margen EBITDA
10.6%
12.6%
21.8%
12.9%
14.2%
130 bps
Utilidad Neta Controladora
4,321
7,640
13,929
5,685
6,196
9.0%
Activos Totales
72,822
76,558
90,181
91,710
94,185
2.7%
Capital Contable
43,764
41,881
56,641
61,185
63,794
4.3%
Ventas
. ** EBITDA: Utilidad antes de impuestos a la utilidad más depreciación y amortización, gastos por intereses, deterioro de maquinaria y equipo y gastos de exploración y el efecto de
valuación de instrumentos financieros derivados, menos ingresos por intereses, ganancia cambiaria neta, superávit por avalúos de centros comerciales y participación en los resultados de
compañías asociadas y negocios conjuntos. Ver conciliación en la Nota 30 de los Estados Financieros.
Ventas en Millones de Pesos
Márgenes de Operación y EBITDA Históricos
´09‐15 TACC: 7.6% 78,678
56,793
83,316
85,871
82,388
88,224
Op Mg
64,196
EBITDA Mg
21.7
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
11.8
13.2
12.8
10.6
9.6
10.8
10.7
8.8
10.9
2008
2009
2010
2011
2012
12.6
20.1
2013
12.9
14.2
11.0
11.7
2014
2015
Resultados 2015 por división
Comercial
Industrial y Manufactura
Infrastructura y Construcción
Grupo Sanborns
Grupo Condumex
CICSA
MM Ps
2013
Ventas
2014
2015 Var%
40,514 41,202 44,413 7.8%
2013 2014 2015
Var%
MM Ps
26,723 25,957 26,951
3.8%
Ventas
MM Ps
Ventas
2013 2014 2015
Var%
18,818 14,800 16,493 11.4%
Ut. Op.
5,006
4,428
4,908 10.8%
Ut. Op.
1,779 2,474 3,765 52.2%
Ut. Op.
2,816 1,883 1,941
3.0%
EBITDA
5,500
5,027
5,707 13.5%
EBITDA
2,154 2,822 4,053 43.6%
EBITDA
3,357 2,222 2,297
3.4%
Mg. Op.
12.4%
10.7% 11.1%
Mg. Op.
6.7%
Mg. Op.
15.0% 12.7% 11.8%
Mg EBITDA
13.6%
12.2% 12.9%
Mg EBITDA
8.1% 10.9% 15.0%
Ventas 2015 por División
0.9%
Condumex
50.3%
30.5%
1.4%
Grupo Sanborns
Grupo Sanborns
18.7%
18.8%
CICSA
Carso Energy
Otros
Mg EBITDA 17.8% 15.0% 13.9%
Ut. Operación 2015 por División
‐4.1%
‐0.5%
9.5% 14.0%
36.4%
47.5%
Condumex
CICSA
Carso Energy
Otros
Situación Financiera 2015
Deuda Neta a EBITDA
5 años de CapEx por División
18,601
990
124
10,606
10,535
9,328
8,989
8,204
8,310
7,4686,766
5,752
2010
EBITDA
2011
2012
2013
396
334
1350
2014
344
336
2546
2256
2014
2015
1675
961
2015
‐3,351
Deuda Neta
445
467
773
1,671
2009
205
650
‐6,370
2011
2012
GSanborns
2013
GCondumex
CICSA
Carso Energy
Deuda Total por Moneda
(incluye coberturas de T.C.)
Historia de CapEx 10 años (MM Ps)
73%
27%
4,949
Pesos
4,172
Dólares
3,461
2,572
Deuda Total por Vencimiento
67%
Largo Plazo
3,926
3,877
3,115
2,773
1,791
2,347
33%
Corto Plazo
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Comercial y de Consumo
Grupo SANBORNS (50.3% de las ventas consolidadas 2015)
Tiene presencia nacional a través de todos sus formatos.
EBITDA 2015 por Formato
Ventas 2015 por Formato
5.8%
Sears
14.4%
Sears
20.8%
Sanborns
51.3%
28.5%
Promusa
6.6%
15.7%
Other
Sanborns
Desempeño de Grupo Sanborns a 3 años
MM Ps
2013
2014
2015
Var%
Ventas
40,514
41,202
44,413
7.8%
Ut. Operación
5,006
4,428
4,908
10.8%
EBITDA
5,500
5,028
5,707
13.5.%
Mg Op.
12.4%
10.7%
11.1%
Mg EBITDA
13.6%
12.2%
12.9%
56.8%
Promusa
Other
Comercial y de Consumo
Tiendas totales 2015
Sanborns
173
iShop/MixUp
112
Sears
88
Dax
25
Sanborns Café
26
Saks
2
Boutiques
5
Total: 431 Uns
EBITDA (mm Ps) y margen
´10‐´15 EBITDA TACC= 5.1%
4,457 13.4%
2010
5,226 5,500 13.3%
13.6%
4,917 13.5%
2011
EBITDA
2012
2013
Margen EBITDA
5,707 5,028 12.9%
12.2%
2014
2015
Industrial y Manufactura
Grupo CONDUMEX (30.5% de las ventas consolidadas 2015)
Conglomerado industrial enfocado principalmente en los sectores de Telecom, Automotriz, Energía y Construcción.
Ventas 2015 por División
21.8%
Telecom
48.0%
Automotriz
Construcción
30.2%
Mercados
• Empresas de telefonía móvil y tradicional en LatAm;
• Industria de construcción;
• Remodelación de Casas
• Empresas de Energía
• Industria Automotriz
Grupo Condumex
MM Ps
2013
2014
2015
Var%
Ventas
26,723
25,957
26,951
3.8%
Ut. Operación
1,779
2,474
3,765
52.2%
EBITDA
2,154
2,822
4,053
43.6%
Mg. Op.
6.7%
9.5%
14.0%
Mg. EBITDA
8.1%
10.9%
15.0%
Industrial y Manufactura
Principales marcas
Ventas por Sector de Negocio
MM Ps
Var% 2015 vs 2014
Telecom
9.6%
Automotriz
10.6%
Construcción y Energía
‐1.1%
Metales Industriales
‐6.4%
Infrastructura y Construcción
Carso Infraestructura y Construcción CICSA (19% de las ventas consolidadas 2015)
CICSA es una de las más grandes compañías de construcción en México, atendiendo a 5 sectores de negocio:
1.
2.
3.
4.
5.
Manufactura y Servicios para la industria química y petrolera;
Instalaciones de Ductos;
Proyectos de Infraestructura;
Construcción Civil;
Vivienda
Ventas 2015 por Sector
2% 1%
Ut. Operación 2015 por Sector
4%
0%
13%
14%
39%
12%
CICSA
MM Ps
2013
2014
2015
Var%
Ventas
18,818
14,800
16,493
11.4%
Ut. Operación
2,816
1,883
1,941
3.0%
EBITDA
3,357
2,222
2,297
3.4%
Mg Op
15.0%
12.7%
11.8%
Mg EBITDA
17.8%
15.0%
13.9%
M&S industria Q
Construcción Civil
Infraestructura
Instal. De Ductos
Vivienda
Otros
8%
9%
26%
52%
M&S industria Q
Construcción Civil
Infraestructura
Instal. De Ductos
Vivienda
Otros
Backlog de CICSA
Principales Proyectos de CICSA:
•
Túnel Emisor Oriente;
•
Planta de Tratamiento de Agua de Atotonilco
•
Carreteras de Guadalajara y Mitla‐Tehuantepec •
Centros Comerciales de Plaza Carso y Nuevo Veracruz;
•
Servicios adicionales para petroleras y plantas químicas;
•
Ductos para agua y para telefonía;
•
Construcción de tiendas departamentales, hoteles, hospitales y parques acuáticos
Backlog 2015 (1.3 años de ventas)
7.0%
13.1%
13.9%
11.7%
60.5%
Infraestructura
M&S Ind. Quimica y P.
Instal. De Ductos
Construc Civil
Vivienda
Carso Energy
Carso ENERGY (1% de las ventas consolidadas 2015)
En 2014 Grupo Carso llevó a cabo una reorganización corporativa de sus actividades relacionadas con la energía, consolidando activos y capital humano experimentado en Carso Energy, subsidiaria que al día de hoy Cuenta con 2 divisiones:
•
•
Petróleo y Gas: Renta de plataformas petroleras (Jack‐Ups), exploración y producción;
Electricidad: Construcción y operación de gasoductos, generación de energía.
Oil & Gas
Energías Alternas
Electric
Carso Energy
Servicios de Perforación
A través de sus subsidiarias “GSM” y Bronco Drilling, Carso Energy ofrece perforación terrestre y actividades
relacionadas como cementación, perforación direccional y horizontal, fracking, etc.
• 13 perforadoras en rangos de 750 HP a 1,200 HP
• Experiencia (principalmente con Pemex) incluyendo 248 pozos de desarrollo en Chicontepec (incluyendo
servicios relacionados) y 335 pozos exploratorios y de desarrollo en la región sur, donde 86 son pozos de
inyección de vapor.
Construcción y operación de Jack‐Ups
Con 2 patios de construcción (ambos en Veracruz) GCarso ha diseñado y construido 9 plataformas de perforación, 3 de
producción incluyendo el Jack Up Independencia 1 y un plataforma de Telecom y una de vivienda.
• Actualmente el Jack‐Up “Independencia 1” está rentado a Pemex en las aguas del sur de México con un
contrato de duración de 2,555 días incluyendo renta, mantenimiento y supervisión de operaciones.
Exploración y Producción (E&P)
A través de Tabasco Oil Co., GCarso operaba 2 bloques de concesión en Colombia:
• Incluyendo un pozo de exploración e inyección hidráulica.
• Adquisición e interpretación de Datos sísmicos, un pozo de exploración, un pozo de inyección de agua
Carso Energy: gasoductos en México y los E.U.A.
Eventos recientes de Carso Energy: La Comisión Federal de Electricidad (CFE) seleccionó a la compañía
para la construcción y operación de los siguientes gasoductos:
Carso Energy S.A. de C.V. con Energy Transfer Partners LP y Mastec Inc., para 2 gasoductos en el Estado de Texas, USA.
•
El gasoducto Waha‐Presidio habiendo ofertado una cantidad de USD $767 como VPN y,
•
El gasoducto Waha‐San Elizario habiendo ofertado una cantidad de USD $596 como VPN.
Carso Electricity S.A. de C.V. para un gasoducto entre los estados de Chihuahua y Sonora, en el norte de México.
•
El gasoducto Samalayuca‐Sásabe habiendo ofertado un monto de USD $471 como NPV.
Detalles de los proyectos:
Waha‐Presidio (U.S.A):
•
230kms largo y 42 pulgadas diámetro.
•
1,350 millones de pies cúbicos diarios (MMCFD)
•
30 meses estimados de construcción.
•
Comienza en 2016.
Samalayuca‐Sásabe (Mexico):
•
528 kms largo y 36 pulgadas diámetro
•
550 MMPCD
•
24 meses estimados de construcción
•
Comienza en 2016
Waha‐San Elizario (U.S.A):
•
277 kms largo y 42 pulgadas diámetro.
•
1,450 MMCFD
•
30 meses estimados de construcción
•
Empieza en 2016
Ventajas Competitivas
•
•
•
•
•
•
Conglomerado dinámico que adapta sus portafolio de negocios para tomar ventaja de ciclos económicos, tendencias de mercado y oportunidades de negocio;
Enfoque en empresas en donde el Grupo mantiene una fuerte posición competitiva;
Sector de Consumo con marcas y formatos reconocidos y presencia a nivel nacional;
Innovación en productos y procesos de ingeniería y construcción;
Uso eficiente de recursos y tecnología;
Creación de valor para los accionistas;
Galería de Proyectos
Carretera Guadalajara
Carretera Culiacán
Planta de tratamiento de aguas residuales
Central Solar Fotovoltaica construida por Condumex
Sears Nuevo Veracruz
Perforación
Galería de Proyectos
Patios de fabricación
Túnel Emisor Oriente (TEO)
Hospital Star Médica
Cabeza de perforación TEO
Centro Comercial Nuevo Veracruz
Contactos:
Comentarios sobre Expectativas
Algunas declaraciones contenidas en esta presentación pudieran relacionarse con expectativas de Grupo Carso sobre
eventos futuros. Las frases “permitirán”, “tendrán“, “estiman”, “esperan”, “tienen la intención”, “pudieran”, “deben” y
expresiones similares generalmente indican comentarios sobre expectativas basados en la información financiera,
niveles de operación y condiciones de mercado a la fecha. Estas declaraciones están sujetas a factores como volatilidad
en los precios de los metales, insumos de energía y otros insumos, posibilidad de comportamiento cíclico o estacional
de los negocios o desaceleración del consumo, riesgos que se describen detalladamente en el reporte anual de la
Empresa y que pueden causar que los resultados finales sean materialmente distintos de las expectativas actuales.
Grupo Carso no asume ninguna obligación respecto a publicar una revisión de estas proyecciones a futuro para reflejar
eventos o circunstancias que posteriores a esta fecha.
Esta presentación ha sido preparada con motivos informativos unicamente y su publicación no debe tomarse como
ninguna forma de compromiso por parte de Grupo Carso o de ninguna de las subsidiarias de Grupo Carso para
proceder con alguna operación.
Para más información:
Arturo Spínola García
Director de Finanzas de Condumex y CICSA
T. +52 (55) 5249‐8910
[email protected]
Angélica Piña
Relación con Inversionistas
T. +52(55) 1101‐2956
[email protected]
Ticker de Cotización:
MSE: GCARSO A‐1
OTC: GPOVY 2:1