Reporte Diario

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Reporte Diario
Jueves 8 Mayo, 2014
La Bolsa Mexicana de Valores subió el miércoles, en
línea con acciones Estadounidenses y Brasileñas
Análisis de Interacciones
Teléfono: 5326-8600
IPC – Desempeño Intradía (07/05/14)
41,900

La Bolsa Mexicana subió 0.8% mientras que el DJIA aumentó 0.7%, el S&P
500 subió 0.6% y la BOVESPA levantó 0.5%. Por otro lado, el NASDAQ cayó
0.3%. Por lo general los mercados europeos subieron.

GAP reportó un crecimiento de 15.9% en el tráfico de pasajeros en abril
2014.

La lista de “Las Favoritas” de Interacciones subió 0.98%, ligeramente por
encima del aumento de 0.80% en la Bolsa Mexicana de Valores. En lo que va
del año “Las Favoritas” han subido 9.2% comparado con una caída de -2.0%
en el IPC de la BMV.
41,800
41,700
41,600
41,500
41,400
0:00
8:50
9:10
9:30
9:50
10:10
10:30
10:50
11:10
11:30
11:50
12:10
12:30
12:50
13:10
13:30
13:50
14:10
14:30
14:50
41,300
IPC (MEXBOL) – Últimos 12 meses
45000
44000
43000
42000
41000
40000
39000
38000
37000
2-abr
2-may
2-feb
2-mar
2-dic
2-ene
2-oct
2-nov
2-sep
2-jul
2-ago
2-jun
2-may
Análisis de Interacciones y los Mercados
Mercados de Capitales
Indices
Último cierre
Cambio neto
Cambio %
16,518.5
117.5
0.7
AM ERICA
DOW JONES
S&P500
1,878.2
10.5
0.6
NASDAQ
4,067.7
-13.1
-0.3
IPC
41,803.1
332.3
0.8
BOVESPA
54,052.7
273.0
0.5
EURO-STOCK
3,159.7
9.9
0.3
FTSE 100
6,796.4
-2.1
0.0
CAC
4,446.4
18.4
0.4
DAX
9,521.3
53.8
0.6
EUROPA
IBEX 35
10,413.8
-67.6
-0.6
FTSE M IB
21,240.7
-280.9
-1.3
NIKKEI
14,033.5
-424.1
-2.9
HANG SENG
21,746.3
-230.1
-1.0
GAP reportó un crecimiento de 15.9% en el tráfico de pasajeros en abril 2014.
Recomendación: Emisora sin recomendación
Analista: Francisco Guzmán
[email protected]
Tel. (55) 5326-8600 x6857
GAP reportó un crecimiento de 15.9% en el tráfico de pasajeros en abril 2014, el
incremento se integra por el aumento de 14.4% en el tráfico nacional y un aumento
de 18.7% en el tráfico internacional.
El incremento de este mes de GAP, supera al aumento reportado para abril de ASUR
y OMA de +11.3% y +12.5%, respectivamente. De manera acumulada de enero a abril
de 2014 el incremento de tráfico de GAP es de 13.0% lo que supera
significativamente la guía de la empresa un crecimiento de 7%.
GAP forma parte de nuestras favoritas.
“Las Favoritas”
ASIA
Ganadoras y Perdedoras del IPC
Ganadoras
Cambio %
Rendimiento de la lista “Top Picks” de Interacciones.
LAS FAVORITAS
Precio
Cambio %del día
Grupo Sanborn
4.0
FIBRAM Q
25.7
(0.62)
M exichem
3.6
CEM EXCPO
16.8
0.24
Banregio Grupo Financiero
3.3
GAPB
2.9
79.7
1.00
Grupo Financiero Santander M exico
Fomento Economico M exicano
2.8
WALM EXV
33.3
1.18
Coca-Cola Femsa
2.3
GRUM AB
124.5
1.74
Alfa
2.3
KOFL
1.9
153.1
2.34
Arca Continental
Genomma Lab Internacional
1.9
Gruma
1.7
Alsea
1.6
Perdedoras
Cambio %
Bolsa M exicana de Valores
2.2
America M ovil
-1.2
Grupo Televisa
-1.0
IEnova
-1.0
Grupo Bimbo
-0.5
Industrias Penoles
-0.4
Empresas ICA
-0.2
Cemex
0.2
Controladora Comercial M exicana
0.4
Alpek
0.5
Grupo Financiero Banorte
0.6
TOTAL
0.98
La Líder: KOFL subió 2.34%, liderando el rally en acciones de consumo.
La perdedora: FIBRAMQ subió 0.62% seguimos constructivos en FIBRAMQ dada la
potencial para resultados operativos más fuertes ya que la CBFI continúan a
consolidar las recientes adquisiciones.
Recomendaciones legales de importancia:
Las fuentes de los artículos noticiosos contenidos en nuestras publicaciones incluyen, pero no se limitan a, Bloomberg, Infosel y Reuters, así como las opiniones de los analistas de Interacciones Casa de
Bolsa. “Este reporte de análisis fue elaborado por Interacciones Casa de Bolsa (ICB). La información que contiene este documento así como las opiniones expresadas en él están basadas en fuentes
consideradas como confiables, sin embargo, no podemos garantizar la precisión y la validez de dicha información. Todas las opiniones, estimaciones y proyecciones expresadas aquí reflejan nuestro
juicio a la fecha de este reporte y están sujetas a cambio sin previo aviso. Este reporte no constituye una oferta o la solicitud de cualquier oferta para comprar o vender los valores a los que se refiere.
Queda prohibida la reproducción parcial o total de éste reporte sin la previa autorización solicitada por escrito a ICB. ICB es miembro de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Los rendimientos objetivo
proyectados para estas carteras no representan un compromiso de cumplimiento para el Grupo Financiero Interacciones hacia su clientela”.
2
Noticias Económicas
Dia
País
Ev ento
8
US
Petic iones inic iales de desempleo
8
US
Rec lamos c ontinuos
8
MX
8
MX
8
Periodo
Esperado
Anterior
may -03
326K
Apr 26
2750K
2771K
344K
IPC (MoM)
Apr
-0.12%
0.27%
IPC YoY
Apr
3.57%
3.76%
MX
IPC c entral MoM
Apr
0.38%
0.21%
8
MX
IPC quinc enal
Apr 30
0.11%
-0.19%
8
MX
Inflac ión quinc enal suby ac ente
Apr 30
0.13%
0.26%
8
MX
Inflac ión quinc enal año/año
Apr 30
3.60%
3.53%
8
US
Bloomberg Comodidad al c onsumidor
may -04
--
37.9
Análisis Técnico IPC
El Mercado Accionario revirtió su retroceso inicial y subió al cierre +332 unidades (+0.8%). El Índice Dow Jones respetó el soporte de
16,350 puntos y después avanzó al cierre +117 unidades (+0.7%). En las próximas sesiones podría alcanzar la resistencia de 16,600 pts.
Destacaron los incrementos en: SIMEC (+4.9%), GSANBORN (+3.9%), MEXCHEM (+3.6%), AEROMEX (+3.6%) y SANLUIS (+3.5%). Cayeron las
acciones de MONEX (-15.5%). También se registraron bajas notables en: FRAGUA (-4.6%), BOLSA (-1.9%), MAXCOM (-1.8%) y en las
importantes acciones de AMX (-1.2%).
El IPC de la BMV podría interrumpir su avance y consolidar antes de alcanzar la resistencia de 42,200 pts. El soporte se ubica en 41,000
pts. Se sugiere tomar utilidades gradualmente. De presentarse alzas adicionales esta semana se incrementarán los riesgos por
sobrecompra de corto plazo en el IPC.
Recomendaciones legales de importancia:
Las fuentes de los artículos noticiosos contenidos en nuestras publicaciones incluyen, pero no se limitan a, Bloomberg, Infosel y Reuters, así como las opiniones de los analistas de Interacciones Casa de
Bolsa. “Este reporte de análisis fue elaborado por Interacciones Casa de Bolsa (ICB). La información que contiene este documento así como las opiniones expresadas en él están basadas en fuentes
consideradas como confiables, sin embargo, no podemos garantizar la precisión y la validez de dicha información. Todas las opiniones, estimaciones y proyecciones expresadas aquí reflejan nuestro
juicio a la fecha de este reporte y están sujetas a cambio sin previo aviso. Este reporte no constituye una oferta o la solicitud de cualquier oferta para comprar o vender los valores a los que se refiere.
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proyectados para estas carteras no representan un compromiso de cumplimiento para el Grupo Financiero Interacciones hacia su clientela”.
3
Bonos, Tasas y Tipos de Cambio
El MXN/USD cerró en su mejor nivel del año después de que la Presidenta de la
Reserva Federal de EE.UU., Janet Yellen, dijera que un "alto grado" de política
monetaria acomodaticia queda garantizado, estimulando la demanda de
activos de mayor rendimiento en los mercados emergentes. El MXN/USD subió
0.48%, a 12.96, mientras que el rendimiento del M24 cayó -4 pb a 6.05%. No se
publicaron datos económicos relevantes el día de hoy.
Divisas
La curva de rendimientos de Estados Unidos se inclinó después de que la
Presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen mencionará que la política
monetaria acomodaticia se mantendrá garantizada por un tiempo prolongado,
haciendo que las expectativas de una aceleración de los aumentos de las tasas
de interés disminuyera. El rendimiento del GT10 bajó 1 pb a 2.58%. Las
solicitudes de hipotecas en los EE.UU. aumentaron la semana pasada por la
mayor desde febrero a medida que más estadounidenses tomaron prestado
dinero para comprar casas. El índice de la Asociación de Banqueros
Hipotecarios avanzó el 5.3% en los siete días que terminaron el 02 de mayo, el
primer incremento en tres semanas. El medidor de compra se incrementa un
8.9%, también el mayor salto desde febrero, y la medida de refinanciamiento
subió un 2.4%.
Riesgo País (Swaps de incumplimiento crediticio)
Cierre Anterior Var. 1 dìa
Méxic o
81
82
-1.2%
Brasil
145
147
-1.4%
Chile
75
75
-0.1%
Argentina 1603
1663
-3.6%
Colombia
93
94
-1.1%
Rusia
266
266
0.0%
5 días 4 semanas 12 meses 2011
-22.9%
-22.9%
-33.1%
-12.0%
-26.0%
-26.0%
-22.9%
-25.3%
-16.6%
-16.6%
-21.5%
-5.6%
-36.1%
-36.1%
-39.6%
-3.1%
-26.2%
-26.2%
-27.9%
-17.7%
38.8%
38.8%
37.6%
61.0%
Tasas Domésticas
18-dic -2014
17-dic -2015
16-jun-2016
15-dic -2016
14-dic -2017
14-jun-2018
13-dic -2018
11-jun-2020
10-jun-2021
9-jun-2022
7-dic -2023
5-dic -2024
3-jun-2027
31-may -2029
29-may -2031
23-nov -2034
20-nov -2036
18-nov -2038
13-nov -2042
Ac tual
3.44%
3.85%
4.02%
4.21%
4.71%
4.91%
5.01%
5.40%
5.60%
5.83%
6.00%
6.05%
6.33%
6.58%
6.79%
6.91%
7.05%
7.09%
7.13%
Anterior
3.48%
3.91%
4.04%
4.23%
4.76%
4.91%
5.02%
5.42%
5.63%
5.87%
6.04%
6.09%
6.38%
6.65%
6.85%
6.95%
7.12%
7.16%
7.19%
Var. pb
-3.5
-5.9
-1.9
-2.9
-4.7
-0.5
-1
-2.1
-2.7
-4.4
-3.6
-4
-4.7
-6.2
-5.9
-4.5
-7.9
-6.8
-5.8
Ac tual
$12.96
$1.39
Anterior
Variac ión %
$13.03
-0.5%
$1.39
-0.1%
Plazo
Ac tual
Anterior
Var. pb
1
28
91
182
364
3.49%
3.24%
3.41%
3.50%
3.60%
3.49%
3.24%
3.40%
3.50%
3.60%
0.00%
0.00%
1.00%
0.00%
0.00%
MXN/USD
USD/EUR
Cetes
Indicadores / Otros activos
Tipo de c ambio
JPY/USD$
USD$/GBP
Merc ados Dinero
Tasa TIIE 28d
LIBOR 3M
UDI's
Bono M20
Bono 10 A (EUA)
Produc c ión
Mezc la Mexic ana
MM (Promedio)
MM (Presupuesto)
Futuros Crudo NY
Oro (US$/oz)
Plata (US$/oz)
Cobre (US$/ton)
Cierre
Prev io
Cambio
101.90
1.70
101.68
1.70
0.22%
-0.14%
3.80%
0.22
5.15
131.05
2.59
3.80%
0.22
5.15
130.46
2.59
0.3 bp
0 pb
-0.01%
0.45%
-0.12%
96.45
76.45
84.90
100.77
1,289.9
19.32
6,655
95.71
76.34
0.77%
0.15%
99.50
1,308.0
19.59
6,720
1.28%
-1.39%
-1.39%
-0.97%
Proyecciones Económicas
PIB%
Inflac ión
Tipo de Cambio (1)
Promedio
TRM (1)
Promedio
Tasa Real TRM
Mezc la Mexic ana (3)
Défic it Públic o/PIB*
C.C./PIB (4) *
2013e
2014e
1.1%
4.0%
13.0
12.7
3.5%
3.9%
-0.1%
95.0
-2.3%
-1.6%
2.9%
3.9%
12.9
13.1
3.5%
3.5%
-0.4%
91.0
-3.7%
-1.9%
(1) Fin de Periodo
(2) Promedio
(3) Dólares promedio por barril
(4) Déficit en Cuenta Corriente como % del PIB
(5) Indicador que da a conocer diariamente JP M organ,
*EM BI+ (promedio anual)
Análisis de Interacciones Teléfono: 5326-8600
Fuente: Interacciones y BM V
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4
Información adicional
bajo petición.
está
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Los puntos de vista expresados en este documento constituyen
opiniones personales de los analistas involucrados en su
elaboración.
Los analistas que prepararon este reporte no
tienen posiciones en los valores mencionados. Este reporte
está basado en información pública y fuentes que se consideran
fidedignas; no se garantiza la precisión, veracidad o
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La información y las
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intención de descontinuar la cobertura de análisis de una
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este documento reciben compensaciones basadas en la calidad
y precisión de este reporte, retroalimentación de los clientes,
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pueden tener inversiones en valores o derivados de valores de
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transacciones con ellos de manera diferente a los puntos de
vista expresados en este reporte. Este documento no provee
asesoría personalizada y no toma en consideración estrategias
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necesidades particulares de cualquier persona que pueda
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Departamento de Análisis
Direct or Ejecut ivo de Análisis / Est rat egia
Luis Vallarino, CFA
[email protected]
(55) 5326-8778
Const rucción / Mat eriales
Heber Longhurst, CFA [email protected]
(55) 5326-8600 x6162
Financieras / FIBRAs
Enrique Mendoza
[email protected]
(55) 5326-8600 x6823
Comerciales / Transport ación
Francisco Guzmán
[email protected]
(55) 5326-8600 x6857
Telecomunicaciones / Consumo
Raúl Ochoa
[email protected]
(55) 5326-8600 x6112
Análisis Técnico
Agustín Becerril
(55) 5326-8600 x6108
[email protected]
Economía y Est rat egia
Carlos Fritsch
(55) 5326-8600 x7218
Bonos y Monedas
Erick Urtuzuástegui
(55) 5326-8600 x7218
Bases de dat os y sist emas
Isabel Rueda, Carlos Briseño
Traducción
Claudia Kalb
Producción
Esteban Olivares
Direct or Ejecut ivo de Vent as Inst it ucionales
Guillermo Zevada
[email protected]
(55) 5326-8748
Daniel Somuano
[email protected]
(55) 5326-8713
Lawrence Eden
Alejandro Pérez
Yelena Ramirez
Alfonso Rivera
Luis Rivera
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ventas Institucionales
(55) 5326-8633
(55) 5326-8721
(55) 5326-8699
(55) 5326-8771
+1 (917) 634 1119
Interacciones Casa de Bolsa
México
Paseo de la Reforma No. 383, Piso 15, Col.
Cuauhtémoc, Ciudad de México
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