Lettre vie ESP 24

Vida
24
Los productos de vidas
preferentes en seguros de vida
Newsletter SCOR Vie
«El seguro de riesgo de fallecimiento ha experimentado importantes mutaciones en
el transcurso de las últimas décadas. Hasta los años 1970, la cobertura del riesgo de
fallecimiento solía estar relacionada con una parte de ahorro, muchas veces
decepcionante debido a la evolución de los mercados financieros. En la actualidad
se ha simplificado apartándose claramente de las preocupaciones de ahorro. En
Estados Unidos el seguro temporal de fallecimiento de larga duración (entre 10 y
30 años) se ha desarrollado enormemente a partir de los años 1980.
La intensificación de la competencia y los progresos realizados en la selección de
riesgos han llevado a una sofisticación del mercado con los productos de seguro de
fallecimiento «preferred lives», es decir, de vidas preferentes.
En estas Informaciones técnicas n.° 24, nuestro director técnico y nuestro tasador de
riesgos canadiense les presentan las modalidades de funcionamiento y las
problemáticas relacionadas con estos productos típicamente norteamericanos. Si
desean más información sobre este tema, les invito a contactar con su interlocutor
habitual de SCOR Vie.»
I Denis Kessler, Presidente Director General SCOR
Vidas preferentes:
génesis y funcionamiento
El seguro de vida se basa
mutualización de los riesgos.
en
la
Para evitar una disparidad de riesgos
demasiado grande que pondría en tela
de juicio la mutualización, es a menudo
necesaria una segmentación. Esta operación
consiste en distribuir los riesgos en diferentes
categorías que presentan cada una cierta
homogeneidad en los niveles de riesgo y a las
que se asigna la tarifa correspondiente. En el
caso de los riesgos agravados, cuya
probabilidad de producirse es superior a la
media esperada, la aseguradora compensa el
sobrerriesgo con el cobro de una sobreprima.
Segmentación más
fina de los riesgos
normales.
El concepto de riesgos agravados existe
desde principios del siglo XX. Sólo después de
la Segunda Guerra Mundial aparecieron las
tarifas de seguros de vida diferenciadas según
el sexo del asegurado(1). En los años 60-70,
se crearon en Estados Unidos las tarifas
fumadores/ no fumadores, que se extendieron
1
luego en Europa y Asia. A principios de
los años 90, buscando información más
detallada durante el proceso de selección de
riesgos, las aseguradoras estadounidenses
elaboraron una segmentación aún más fina
de los riesgos normales. Así surgieron los
seguros de fallecimiento de vidas preferentes,
los llamados «preferred lives».
Enfoques adoptados
En el modelo más sencillo, la categoría de
riesgos normales, excluidos los riesgos
agravados, suele representar más del 90% de
las carteras de seguros de fallecimiento
individuales y se divide en dos categorías,
generalmente de tamaño comparable:
Los riesgos preferidos cuya mortalidad
esperada es mejor que la media de los
riesgos normales.
Los riesgos estándar cuya mortalidad
esperada es superior a la media de los
riesgos normales.
Véase Informaciones técnicas SCOR n.° 17: «Tarifas diferenciadas Hombres / Mujeres: El debate europeo».
...
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Vidas preferentes: génesis y funcionamiento
Para obtener, tras introducir la tarificación
preferencial, el mismo volumen de prima que
en caso de no existir una tarificación
diferenciada, la tasa básica de los riesgos
estándar debe ser más alta que la tasa
utilizada para el conjunto de la categoría de
riesgos normales. A la inversa, y éste es el
principal objetivo, los riesgos preferidos se
benefician de una tasa más atractiva.
Esta categorización fue de facto más fina que
un simple desglose en dos categorías.
Primero vino a completar la segmentación
básica existente entre fumadores y no
fumadores, creando categorías de no
fumadores preferidos y no fumadores
estándar, así como categorías de fumadores
preferidos y fumadores estándar. Luego
se sofisticó mediante la introducción
de diferentes niveles de riesgos preferidos
diferenciando por ejemplo, los riesgos
«preferidos» de los riesgos «súper
preferidos». En la práctica actual de los
mercados norteamericanos, el número de
categorías puede variar entre 3 y 5 para los no
fumadores, y entre 1 y 2 para los fumadores.
Asimismo, puede existir una categoría
especial para los fumadores de puros.
Existen
principalmente
dos métodos
de segmentación
de riesgos
preferidos
Existen principalmente dos métodos de
segmentación de riesgos preferidos:
Método de débitos y créditos: a cada
factor de riesgo se le asigna un número de
puntos, tal como lo hacen algunas
operadoras con los riesgos agravados.
Este método se considera más equitativo
Método del «todo o nada»: las categorías
de riesgo tienen límites, por cada factor,
dentro de los cuales el solicitante del
seguro debe situarse. Basta con que éste
supere los límites fijados por un solo factor,
para que no se le admita en la categoría
correspondiente.
Este método es el que más se utiliza en la
actualidad, pues es más fácil de explicar y
comprender. No obstante, debido a su aspecto
bastante radical, se aplica generalmente con
algunos matices.
Selección de riesgos en los seguros de
vidas preferentes
Para beneficiarse de una tarifa preferencial, el
solicitante debe reunir un determinado
número de características relacionadas con
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las causas de mortalidad de los asegurados,
que mejoren su esperanza de vida.
La primera causa de mortalidad entre los
jóvenes es accidental (automóvil, hábitos y
modos de vida), mientras que las principales
causas de mortalidad entre las personas de
mayor edad son de naturaleza médica
(cáncer, afecciones cardiovasculares...).
En el caso de los cánceres por ejemplo,
durante el proceso de selección se investigan
los antecedentes de tumores malignos
entre familiares (diagnóstico o fallecimiento
antes de los 60 años). En el caso
de las enfermedades cardiovasculares,
la aseguradora se basa en varios criterios:
índice de masa corporal (IMC), presión arterial,
colesterol total y HDL, ausencia de
antecedentes personales o familiares de
diabetes. En el caso de los accidentes,
se intenta identificar los antecedentes de
conducción automóvil, las actividades de ocio
y demás hábitos de vida tales como el
consumo de alcohol y el uso de drogas ilícitas,
e incluso los antecedentes criminales o de
quiebra financiera.
Para obtener una tarifa preferencial, el
solicitante debe en todo caso presentar un
riesgo «estándar» según los criterios habituales
de tarificación. Algunas afecciones médicas
excluyen automáticamente la posibilidad de un
seguro con tarifa preferencial: cáncer,
enfermedades cardiovasculares –incluida la
hipertensión arterial– o renales, diabetes e
hiperlipidemia, enfermedad pulmonar crónica
obstructiva, enfermedades inflamatorias de los
intestinos, esclerosis múltiple o cualquier
afección aceptable mediante una sobreprima.
El acceso a las categorías «más
preferenciales», que ofrecen por supuesto las
tarifas más bajas, exige la aplicación de
criterios de admisibilidad aún más estrictos.
Los criterios utilizados deben ser cuantificables
y objetivos. Para ello, las compañías de seguros
se basan en los siguientes elementos: examen
por enfermera o médico, perfil sanguíneo
y análisis de orina, marcadores serológicos,
electrocardiograma en reposo o de esfuerzo,
informe del médico de cabecera o tratante,
resultados de investigación con consulta de
bases de datos (expedientes de conducción
automóvil, ficheros judiciales o registros de
quiebras).
Los productos de vidas preferentes en seguros de vida
Retos planteados por la suscripción
de riesgos de vidas preferentes
El paso a la suscripción de riesgos basada
en categorías preferenciales ha planteado
nuevos retos a los diferentes actores de
este sector de seguros.
Efectivamente, estos productos más sofisticados
requieren una «tecnología» bastante compleja,
tanto en análisis actuarial como en selección de
riesgos, marketing y venta. Las exigencias de
calidad y coherencia en el trabajo de los actores
deben alcanzar un nivel muy alto, con el fin de
garantizar un desarrollo controlado y beneficioso
de estos productos.
El número
La introducción de un producto innovador
de categorías
crea oportunidades, pero también va
propuestas suele
acompañada de algunos riesgos.
ser más el resultado
Oportunidades: las primeras compañías
de una decisión
que introducen este producto atraen en
de marketing que
principio los mejores riesgos (estrategia
de un análisis
ofensiva); otras tratan de proteger su
puramente técnico.
cartera vigente (estrategia defensiva). En
todo caso un producto de este tipo es el
medio para desarrollar una imagen de
marketing fuerte y dinámica entre los
clientes y en las redes de distribución.
Riesgos: tasa de caída de las pólizas
vigentes más alta de lo previsto, deterioro
de la mortalidad esperada en la cartera
restante (partiendo de la hipótesis de que
los mejores riesgos pueden suscribir una
póliza con otra compañía presentando
pruebas de asegurabilidad actualizadas),
mayor incertidumbre sobre beneficios
futuros debido a la falta de experiencia,
insatisfacción o incomprensión de los
intermediarios de seguros y los clientes
frente a un producto sofisticado, aumento
de los costes relacionados con la
selección de riesgos.
Equilibrado de las carteras
La construcción de los productos de seguro
de suscripción preferencial se desarrolla en
cuatro etapas:
1. Determinación del número de categorías
de riesgos preferidos (a la vez para los no
fumadores y los fumadores): en esta fase
participan actuarios y representantes del
marketing.
2. Definición y determinación de los criterios
individuales de selección: durante esta fase
intervienen especialistas de la selección,
tasadores de riesgos, médicos asesores y
entidades de investigación y desarrollo.
3. Evaluación del porcentaje esperado de
solicitantes que se clasificarán en cada
categoría: para este ajuste se utilizan
los estudios de carteras realizados por
los actuarios, así como la experiencia
de los servicios de selección y los
departamentos de marketing.
4. Cálculo de las tasas de primas para cada
categoría de riesgos: esta tarea es
esencialmente actuarial.
3
Por lo tanto, este trabajo de construcción es
complejo y supone una excelente coordinación
entre las diferentes partes: actuariado,
selección y marketing. La complementariedad
de las contribuciones y el control coordinado de
los diferentes parámetros condicionan el éxito
de esta etapa.
En la práctica, el número de categorías
propuestas suele ser más el resultado de
una decisión de marketing que de un
análisis puramente técnico. Efectivamente,
cuanto mayor es el número de categorías
preferenciales, menos utilizables son los
datos por segmentos de riesgos y menos
pertinentes son los cálculos actuariales. La
mutualización dentro de cada categoría es
aún más delicada y frágil cuando el número
de riesgos es reducido.
La complejidad de los productos así
construidos plantea retos para el actuariado.
Primero hay que seleccionar las hipótesis de
distribución de la cartera (reparto de los
asegurados entre las diferentes categorías) lo
más próximas posible al perfil real de la cartera
resultante de la venta a los asegurados. Para
ello, es indispensable un seguimiento regular
y preciso, a fin de ajustar las hipótesis y la
tarificación, si es necesario.
En cuanto a las hipótesis de mortalidad
seleccionadas durante la tarificación, es
evidente la existencia de interacciones entre las
diferentes categorías, puesto que el objetivo
consiste en desglosar una tarifa anteriormente
única en un número de tarifas correspondiente
al número de categorías de riesgo. La
experiencia relativa a las diferentes categorías
sería pues muy útil. Una experiencia de
cartera asegurada se basa en la duración
de la actividad y el tamaño de la muestra.
Desgraciadamente esta experiencia no
siempre está completamente disponible,
debido a la novedad del enfoque y a la multitud
de categorías que dividen las muestras.
En todo caso este tipo de producto exige
calidad y rigor en su aplicación operativa y su
seguimiento. Tras la etapa de construcción
del producto, son determinantes las fases de
venta y suscripción. No hay que desviarse de
los objetivos de marketing incluidos en el
diseño del producto. Se debe evitar el escollo
de la antiselección; en caso contrario, la
cartera podría desequilibrarse. Asimismo, la
selección de riesgos debe respetar lo mejor
posible los criterios previstos por la
clasificación: si se suscribe un riesgo en una
categoría mejor que la categoría a la que
debería haberse asignado, esta operación
desequilibrará las dos categorías y pondrá en
peligro el equilibrio global de la cartera.
Un seguimiento muy estrecho de la cartera que
coordine los aspectos relativos al actuariado, la
venta y la selección es indispensable para
controlar el nivel y la evolución del riesgo. El
Los productos de vidas preferentes en seguros de vida
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Retos planteados por la suscripción de riesgos de vidas preferentes
Es indispensable
un seguimiento
muy estrecho de
la car tera, que
coordine los
aspectos relativos
al actuariado,
la venta y la
selección.
seguimiento de la cartera en el transcurso del
tiempo es esencial, en términos de tasa de
caída y siniestralidad.
Actividad diaria más compleja
En lo que respecta a la actividad de
selección de riesgos, la introducción de los
riesgos de vidas preferentes ha modificado
profundamente el trabajo. Mientras que la
selección de riesgos tradicionales se centra en la
identificación de menos del 10% de los
solicitantes de seguro, que no podrán asegurarse
por la tarifa estándar, la suscripción de riesgos
preferidos incluye a más del 90% de las
solicitudes de seguro. Los departamentos de
aceptación de riesgos han tenido que enfrentarse
a nuevos desafíos.
Control de costes: el número de documentos
y exámenes médicos necesarios para
analizar el riesgo (perfil sanguíneo, ECG,
informe de conducción automóvil...) se
incrementa, con lo que el proceso de
selección se encarece.
Plazo de contestación: también aumenta
debido al importante número de
documentos que se han de analizar para
evaluar el riesgo.
Formación y adaptación del personal de
las compañías de seguros y las redes de
distribución a este nuevo concepto.
Por último, la técnica de riesgos preferidos
plantea nuevas cuestiones a los propios
asegurados. Cada compañía susceptible
de proponer este tipo de producto con
tarifas preferenciales trata de diferenciarse
de sus competidoras. En la práctica, existen
tantas combinaciones de criterios preferenciales
como
compañías
de
seguros.
En
consecuencia, la comparación de las tarifas se
hace mucho más difícil para el consumidor,
puesto que los productos y sus criterios de
admisibilidad no se cotejan fácilmente. En
cambio, se ofrecen a los asegurados nuevas
oportunidades para elegir entre las diferentes
fórmulas disponibles en el mercado, lo cual no
está exento de riesgos de antiselección para las
aseguradoras.
Panorama mundial
Este tipo de producto ha tenido una amplia
difusión y un gran éxito comercial en Estados
Unidos desde principios de los años 1990:
constituye ahora la norma en el mercado de
seguros individuales.
Tres principales factores han contribuido
a ello:
Un mercado de seguros de vida muy
competitivo, que ha llevado a los actores a
tratar de diferenciar las ofertas.
Un mercado de seguros de fallecimiento
individuales muy amplio y activo.
Capitales a asegurar muy importantes, con
lo que la reducción del importe de la prima
tiene aún más impacto en el asegurado.
El contexto cultural y la mentalidad
han desempeñado probablemente un
papel preponderante. En Norteamérica, el
seguro está muy individualizado, incluye
numerosas opciones que favorecen las tarifas
preferenciales, más personalizadas: «pago
la prima correspondiente a mi riesgo».
Fuera de Estados Unidos, este enfoque no se
ha extendido mucho, excepto en Canadá,
donde los productos de vidas preferentes
se han implantado desde los años 1990
por razones similares a las que se observan
en Estados Unidos. Se han realizado otros
intentos de desarrollo, sobre todo en el
mercado británico, pero sin mucho éxito.
La ausencia de difusión de los productos de
vidas preferentes en Europa puede explicarse
por dos factores: el papel más importante
de las coberturas colectivas limita el de las
coberturas individuales, y los capitales a
asegurar, que suelen ser menos elevados que
en Norteamérica, reducen el interés de las
tarifas diferenciadas. Pero los mercados de
seguros evolucionan en Europa, Asia y resto
del mundo, y el futuro queda abierto.
I Pierre-Yves Le Corre, Director técnico, SCOR Vie, [email protected]
Philippe Aussel, Tasador de riesgos, SCOR Vie Canada, [email protected]
Directores de publicación:
Sébastien Bergeron
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Bérangère Mainguy
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Tel: 33 (0) 1 46 98 77 65
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Comité de redacción:
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Pierre-Yves Le Corre
René Lemaire
Alain Chevreau
Miguel Alferieff
Dietmar Zietsch
Los productos de vidas preferentes en seguros de vida
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ISSN 1637-8644