docUntitled - Merged - Agència de protecció de la legalitat urbanística i
download 
Demanda Transcripción
Untitled - Merged - Agència de protecció de la legalitat urbanística i
!"#
$
%&'
(!)*
+,-./-!
POLÍGON 1, PARCEL·LA 290 - CALVIÂ
SITUACIÓ:
PROMOTOR:
AGÈNCIA DE PROTECCIÓ DE LA
LEGALITAT URBANÍSTICA I TERRITORIAL DE MALLORCA.
!
"
!
!
"
##
"
$
#
%
&
#
!
!
!
#
' ()*++(, -* ./01+(' -* )23*++(, -* .' */'.(3'3 )4'1563(+' ( *))(32)('. -*
'..2)+' *1+'))*/' '.6 6*76 6*)8*(6 30+1(+6 .' )*-'++(, -'97*63 :)2;*+3* -*
-*1-*))2+<:*)3'.-*-21')+2=:.(=*13'.*>*+7+(,6746(-(?)('-*.*1-*))2+-*
.*624)*6*>*+73'-*66*16*.'+2))*6:21*13..(+01+('(12.*/'.(3@'-*6'.':')+*.A.'
%& -*. :2.5/21 -* '.8(?< B(1+''12=*1'-'C' 23' -*6 2)+D< +216(63*136*1
71E'4(3'3/*(-7*6*-(B(+'+(216'11*>*6
1. MEMÒRIA DESCRIPTIVA
# $%&'()'*'+,-'-./0,0*'1(/02(03*'+'4*'//5(
. :)*6*13 :)2;*+3* 3F :*) 24;*+3* .' -*=2.(+(, -* .*6 6*/G*136 +2163)7++(216<
-'+2)-'=4.*6(163)7++(216-*.'()*++(,-*./01+('H
• 71 E'4(3'3/* -* 3)*6 :.'13*6 '=4 71' 67:*)B5+(* +2163)7I-' 323'. -716
$"&!=J(1+.2626-26:2)>26'=471323'.-716""=+2=:3'4(.(3@'36
'.!&KLM
• *6+'.*6 ( 3*))'66*6 *>3*)(2)6 '=4 71' 67:*)B5+(* 323'. -716 "! =<
:*)3'1N*1362+()+7=-'136'.E'4(3'3/*M
• 71'*-(B(+'+(,'11*>'-716%='=4*6+'.'*>3*)(2)-716&!=(97*
+213F71'+'.-*)'J*-(B(+'+(,6*/216:.?12.6LM
• 71'*-(B(+'+(,'11*>'-716%=J=2.56*/216:.?12.6L+2)21'3'=471
*97(:*O.(+('=4:.'97*662.')6'.*>3*)(2)
2 6*1-*))2+')'1 .' )*63' -* +2163)7++(216 -(16 .' :')+*.A.' J8*7)* :.?12.6 -*
:.'13'/*1*)'.L<6*/216(163)7++(216-*.'-()*++(,-*./01+('
E'4(3'3/**63?+2163)7I3<':')*13=*13'=4=7)6-*+?))*/'(B2);'36-*4(/7*3*6
-*B763''=4*13)*4(/'36+*)?=(+6*6+24*)3*66,1(1+.(1'-*6-*3*7.'?)'42-*
:.'97*6(=(3'+(,3*7.'<2:.'1*6'+'4'-*6'=4)';2.'+*)?=(+'
# $0)6,(03
*6+2163)7++(216'*1-*))2+')*63)24*16(37'-*6'.':')+*.A.'%&-*.:2.5/21<
'.3*)=*=71(+(:'.-*'.8(?
#!$/5-5)5/02/520'),/0
. :)2=232) -* .24)' -* -*=2.(+(,< :*) *>*+7+(, 6746(-(?)('< F6 ./01+(' -*
)23*++(,-*.'*/'.(3'3)4'1563(+'(*))(32)('.-*'..2)+'
.6 :)2:(*3')(6 -* .E'4(3'3/* 6,1*. ) 1321(2 2+' 26+E ( .' )' ')(' 6'4*.
*1*1'3( :')(+(2< '=4 -2=(+(.( '. +'))*) '=21 -* 213+'-' 1P= % -* '13'
21Q'<'.8(?
#"$/'116251)
.:)*667:263-*>*+7+(,='3*)('.-'97*63*624)*6-*-*=2.(+(,'6+*1-*(>*1'.'
97'13(3'3-*!"$<$!RJ97')'13'S+(1+=(.6(6S+*13687(3'13'S6*3*7)26'=4
6*3'13'S+(1++013(=6L<E212)')(6:*)6*)8*(6:)2B*66(21'.6':')3J-()*++(,-24)'(
+22)-(1'+(,-*6*/7)*3'3(6'.73<6(B261*+*66?)('L
.:)*667:2634'6*-*.(+(3'+(,<(1+.O6<F6-*"$"&&<&RJ6*(>'13'S6*3=(.6(6S
+*136 '=4 87(3'13' +013(=6L 97*63 :)*667:263 (1+.27 .' -()*++(, -24)' (
+22)-(1'+(, -* 6*/7)*3'3< ( 12 (1+.27 .' 3'>' -* 3)'+3'=*13 -* )*6(-76 -*
+2163)7++(,(-*=2.(+(,
#
##78'(6(03*'+5%/,*'4*'//5(
=4+')?+3*)/*1*)'.<:2-*=+216(-*)')97**.63)*4'..6-*-*=2.(+(,6,1*.697*
+2=:2)3*1=';2))(6+<:*).'97'.+26'E'1-*6*)24;*+3*-T71'+7)'*6:*+('.<*1*.
:.'1*;'=*13 ( *1 .T*.*++(, -*. 6(63*=' :*) )*'.(3@') .' -*=2.(+(,< '(>5 +2=
.T*1+'))*/'3(:*)621'.97*.TE'1-T*>*+73')
' -*=2.(+(, +216(63()? ' -*6B*) .' 323'.(3'3 -* .*6 +2163)7++(216 -*6+)(3*6 '
.'13*)(2)':')3'3<6*16*-*(>')8*63(/(6-*.*6='3*(>*6
' 8(' -'++F6' .' :')+*.A.'F6 71 +'=5 -* B*)= ( '=:.?)(' ())*/7.')6< -* :2+ =F6
-7197(.O=*3)*-*.21/(37-<97*8'+':'.'7)4'1(3@'+(,'#213(97*1*(>-71
-*68('=*13 -*. +'))*) ')+(.'62 -* .' */'< 97* ' .' 8*/'-' F6 +213(17'+(, -*.
+'))*)-*21()-*.'+(73'3-*'.8(?
22463'13'(>O<12*6:)*8*7*1-(B(+7.3'36'.E2)'-'++*-().'='97(1?)('<:*).'
97'.+26'.'-*=2.(+(,:2-)?)*'.(3@')U6*:*)*=:*13''=4=(3;'16=*+?1(+6<'=4
='97(1?)(' =(3;'1' U /)'1 5 6E' :)*8(63< *1 +'18(< 97* :7/7( 6*) 1*+*66')( *.
3)'168'6'=*13 -* )*6(-76 -* -*=2.(+(, -* -7=:*) ' +'=(,< :*) .' :266(4.*
-(B(+7.3'397*:7/7(13*1()*.6+'=(216-*3)'16:2)3+'))*/'36<*6:*+('.=*13*1*.
-'))*)3)'=-*+'=5'4'16-'))(4')'.'B(1+'
.6 =(3;'16 ='17'.6 3'=4F 6*)'1 1*+*66')(6 *1 3236 '97*..6 *.*=*136 *1 *.6 97*
6(/7((=:266(4.*.'++F6-*.'=?97(1'<4F:*)'.37)'67:*)(2)'.6V-*.'4'63-*.'
=?97(1'<4F:*)-(B(+7.3'3-'++F6:*).'2)2/)'B('-*.3*))*1N
)*1*13 +2= ' )*B*)01+(' *. 6(63*='3)('3 :*) )*'.(3@') .' -*=2.(+(, ( )*+2)-'13 .'
:*)(..26(3'3 97* 67:26' .T'+3(8(3'3 -* -*=2.()< 6T'-2:3')'1 323*6 .*6 =*67)*6 -*
6*/7)*3'3 1*+*66?)(*6 :*) )*-7() *. )(6+ -T'++(-*136< '66*/7)'13 *. )(6+ ' 3*)+*)*6
:*)621*62:)2:(*3'36
22463'13'(>O<-7)'13*.-*6*182.7:'=*13-*.63)*4'..6*6)*'.(3@')'1.*68(6(3*6
-T24)''=4.T*1+'))*/'32:*)621')*6:216'4.*:*)*63'4.()*.6+)(3*)(6-*B(1(3(76*1
'97*..*671(3'3697*:2/7*66(11*+*66(3')*6:*+('.'3*1+(,
1 323 =2=*13 -7)'13 *. -*6*182.7:'=*13 -*.6 3)*4'..6 *6 -21')? +2=:.(=*13
*63)(+3* ' .' 12)='3(8' 8(/*13 -* 6*/7)*3'3 ( 6'.73 *1 3)*4'..6 -* .' +2163)7++(, (
-*=2.(+(,<'(>5+2='.'-*/*63(,-*)*6(-76-*+2163)7++(,(-*=2.(+(,
7)'13 *. -*6*182.7:'=*13 -* .' -*=2.(+(,< *. 30+1(+ E'4(.(3'3 -()*+32) -* .'
='3*(>''+.')()?*.6-743*6:7/7(1:)*6*13')U6*
'1-64),)9'0'4*'//5(*'+'-'4)1/'(62'/,%+'1#
)*8('.'-*=2.(+(,-*6+)(3'<6E':)*8(63*.-*6=713'3/*(3)('3/**1+213*1(-2)6
6*:')'36 -*.6 *.*=*136 )*+7:*)'4.*6 B(>26H B763*)(*6 *>3*)(2) ( (13*)(2)< 6*))'..*)('<
6'1(3')(6 ( '(>*3*6< (163'.A.'+(216 8?)(*6< =24(.(')( -* +7(1'< *3+< ( .' 6*8' +?))*/' (
3)'16:2)3 '. /*632) -* )*6(-76 97* +2))*6:21/7( 97*63 -*6=713'3/* E'7)? -*
)*'.(3@')U6*'=4.'+7)'1*+*66?)('97*:*)=*3()*+7:*)')'97*636*.*=*136:*)'
.'6*8')*73(.(3@'+(,<*1+'697**.6*7:)2:(*3')('(>5E2(1-(97F6
1'97*636*13(3<-*/73'97*126TE':2/73*13)')*1.TE'4(3'3/*'-*=2.()(97*<
:*) 3'13< *6 -*6+21*(>*1 *>'+3'=*13 *.6 *.*=*136 *>(63*136 97* E'/(1 -*
-*6=713')U6* 2 *1-*))2+')U6*< 6E' B*3 71' :)*8(6(, -*.*=*136 =F6 E'4(37'.6 *1
71*-(B(+(-'97*63*6+')'+3*)563(97*6
4*'//5(,-%-0)&,41-,46,+1
4'16-(1(+(').'-*=2.(+(,<*6:)2+*-()?'.'6*1N'.(3@'+(,-*.*6@21*6-*3)*4'..(
'.'(163'.A.'+(,-*323*6.*6:)23*++(216+2.A.*+3(8*6J>')>*6<4'))*)*6<=')97*6(1*6<
*3+L((1-(8(-7'.6J.51(*6-*8(-'</'1>26<*3+L
' -*=2.(+(, *6 )*'.(3@')? 12)='.=*13 -* -'.3 ' 4'(>< 97'6( 6*=:)* *1 *. 6*13(3
+213)')('.-*.'6*8'+2163)7++(,(<-*6-*.*>3*)(2)'.(13*)(2)
1 :)(=*) ..2+< *6 1*73)'.(3@')'1 .*6 *6+2=*6*6 -* .*6 (163'.A.'+(216M 323 6*/7(3< *6
-*6=713')'1< ='17'.=*13< 3236 *.6 *.*=*136 *1 421 *63'3 -* +216*)8'+(,< +2=
:7/7(16*)H=24(.(')(-*+7(1'<:*+*66'1(3?)(*6<8(-)*6<4(/7*6*1421*63'3<:2)3*6<
B(1*63)*6263*)(2)=*13<*6-*6=713')'1.*63*7.*6(*6:2)3')'1'='/'3@*=-*
.':)2:(*3'3<:*.6*7:263*)(2)':)2B(3'=*13
)08('=*13 ' .(1(+( -* .' -*=2.(+(, :7)'=*13 =*+?1(+'< *6 -7)'1 ' 3*)=* .*6
B*(1*6='17'.61*+*66?)(*6:*)'(1-*:*1-(3@')323'.=*13.*.*=*13'-*=2.()-*.6
97* 12 E'/(1 -* 6*) 24;*+3* -*1-*))2+ #(1'.=*13< 6*.(=(1')'1 3'=4F *.6
*.*=*136623*))'36HB21'=*136<(163'.A.'+(216<'.;746<+(63*)1*6<*3+
1' 8*/'-' '+'4'-*6 .*6 3'697*6 -*1-*))2+'=*13< *6 )*+2163)7()'1 .*6 @21*6
'B*+3'-*6 :*) .' -*=2.(+(,< +2= :7/7(1 6*) 2=:.() -* 3*))' *.6 47(36 97* E'/(1
-*(>'3*.6B21'=*136M*1/*1*)'.<*6)*:'66')'1323*6.*6*=:)*=3*62+'6(21'-*6
:*).*1-*))2+'=*13
' )71'< 71' 8*/'-' B*3' .' 6*8' +.'66(B(+'+(,< *6 3)'16:2)3')? ' '42+'-2)
'732)(3@'3<:*)'.'6*8')*+218*)6(,
6 +2=:.()'1 .*6 -(6:26(+(216 =51(=*6 -* 6*/7)*3'3 ( 6'.73 ' .*6 24)*6 -*
+2163)7++(,+213(1/7-*6'."$V%%$
4*'//5(2'/'-2'4),
97*63 6(63*=' -* -*=2.(+(, *6 :2-)? 73(.(3@') 6*=:)* 97* .' 6*8' '.37)' 6(/7(
(1B*)(2) ' V -* .T'662.(4.* :*) .' =?97(1' ( '97*63' :7/7( ='1(24)') ..(7)*=*13
624)*6O.'=467B(+(*13+216(6301+('1'97*636*13(3<*1+'697**6+216(-*)(97*
*. 6(63*=' 12 F6 ':.(+'4.* 323'. 2 :')+('.=*13 673(.(3@')'1 6(63*=*6 '.3*)1'3(76
6*=:)*:)08('':)28'+(,:*):')3-*.()*+32)-4)'
'='97(1''8'1Q')?6*=:)*624)*6O.+216(63*13(*.6B)2136-T'3'+12*182.3')'1
'.'=?97(1'<-*='1*)'97*'97*63'6*=:)*:7/7(/()')"&W
2 6E( ':.(+')? *=:*13' +213)' *.*=*136 12 -*=2.(36 :)08('=*13< -T'+*) 1( -*
B2)=(/,')='3
*=:*13' 6':.(+')? :*) .' :')3 67:*)(2) -* .T'.37)' -*.6 *.*=*136 8*)3(+'.6 (
6*=:)*:*)624)*-*.6*7+*13)*-*/)'8*3'3
7'1*>(63*(>(1 :.'16 (1+.(1'36 +2= B'.-*6 -* +24*)3'< 97* :7/7(1 ..(6+') 624)* .'
=?97(1'<E'7)'1-*-*=2.()U6*:)08('=*13
/'%,++1251)'/05/1,+'4*'//5(
1' 8*/'-''+216*/7(-' .' +23' @*)2< -*=2.(36 *.6 B21'=*136 ( *8'+7'-' 323' .'
)71'< *6 B')? 71' )*8(6(, /*1*)'.< )*'.(3@'13U6* .*6 =*67)*6 -*>+'8'+(, (V2
)*4.(=*13 97* *6 +216(-*)(1 2:2)371*6 :*) -*(>') .' @21' 'B*+3'-' '. 6*7 *63'3
:)(=(3(7< 6*/216 6T*63'4.*(>( *1 *. :)2;*+3* 30+1(+ ( =*-( '=4(*13'. :*) ' .'
)*63'7)'+(,()*+7:*)'+(,:'(6'3/563(+'-*.'B(1+'
*6B*(1*6-*)*63(37+(,-*.3*))*1N'.*63'3:)(=(3(7<:*)O<126,124;*+3*-'97*63
:)2;*+3*<(6E'7)'1-*)*+2..()*171:)2;*+3**6:*+5B(+'3'.*B*+3*(-'+2)-'=4.'
.*/(6.'+(,8(/*131*.:)*6*13:)2;*+3*12=F66E':)*8(63*.)*4.(=*13'=43*))*6
-':2)3'+(,-*.6-*61(8*..697*-*(>('.-*6+24*)3.'-*=2.(+(,<P1(+'=*13'*B*+3*6
-* /')'13() 716 =51(=6 -* 6*/7)*3'3 -(16 .' :')+*.A.' 71' 8*/'-' B(1'.(3@'36 *.6
3)*4'..6
# #754*0(0541*'1'96/'),)'4'+)/'%,++
# ##7%,41*'+'4*'//5(
U T*-(B(+(<'.+2=*1Q'=*13-*.'-*=2.(+(,<*63')?*182.3'3-T71'3'1+'<)*(>'32
=7) -T'.37)' 12 =*12) -* = *6 3'197*6 6* 6(37')'1 ' 71' -(63?1+(' -*
.T*-(B(+(12=*12)-T<!&= 7'1'(>O-(B(+7.3(*.:'6<*6-(6:26')'1'...')/-*.
3'1+'=*13 ..7=6 8*)=*..*6< ' 71' -(63?1+(' 12 =';2) -* & = ( ' .*6
+'1321'-*6
U 6.(=(3')?.T?)*''B*+3'-'(*66*1N'.(3@')?.T*13)'-'(62)3(-'-*8*E(+.*6:*6'36
6 123(B(+')? *. +2=*1Q'=*13 -* .' -*=2.(+(, '. *)8*( 0+1(+ 71(+(:'. (
2.(+('<:*)970*63'4.*(>(1.*6=*67)*6+2))*+32)*6(-*)*/7.'+(,-*3)?B(+)2-'3
6(E2*63(=*12:2)3P
U 6 :)23*/()'1 *.6 *.*=*136 -* 6*)8*(6 :P4.(+6 97* :7/7(1 6*) 'B*+3'36 :*) .'
-*=2.(+(,<'(>5+2=*.6')4)*6+21B)213'136'=4.T*-(B(+'+(,'-*=2.()
6 -(6:26')? *1 24)'< :*) :)2:2)+(21') *1 +'-' +'6 .T*97(: (1-(6:*16'4.* '
.T2:*)')(< -T71' :)28(6(, -* :'.'197*6< 3'6+216< 4'))*6< :713'.6< 4*+6< 3'7.216<
4)(-*6<+'4.*6'=43*)=(1'.6-*B?4)(+'+2='7..*)*62/'1>26(.21*62:.?63(+6
'(>5+2=+'6+26<7..*)*6'13(B)'/=*136<+')*3''13(*6:7)1*6<423*6-*62.'-7)'(
'.3)*6=(3;'1697*:7/7(16*)8():*)'*8*137'.(3'36262+,))*)'.62:*)')(697*
:7/7(1'++(-*13')U6*.E'8*)UE(*>(6301+('-T*.*=*136-*B763'24;*+32-*6*)
='3*)('.+2=4763(4.**6-(6:26')?<+2='=51(=<-T71*>3(132)='17'.+213)'
(1+*1-(6
U 2*6:*)=*3)'1B2/7*)*6-(16-*.T*-(B(+((.*6*>3*)(2)6*63')'1:)23*/(-*6-*.
8*13(8(/(.'-*61+':+'66T73(.(3@')?*.B2+'=4:)2:'/'+(,-*B.'='+2='
=(3;?-*-*=2.(+(,
U4'16-T(1(+(').'-*=2.(+(,*61*73)'.(3@')'1.*6*6+2=*6*6-*.*6(163'.A.'+(216<
-T'+2)- '=4 .*6 +2=:'1N(*6 674=(1(63)'-2)*6< *6:*+('.=*13 .*6 -*.
674=(1(63)'=*13*.0+3)(+6)*8(6')'1*.6.2+'.6-*.T*-(B(+(<+2=:)28'1397*12
*>(63*(> *=='/'3@*='3/* -* ='3*)('.6 +2=4763(4.*6 2 :*)(..2626< 1( '.3)*6
-*)(8'+(216 -T(163'.A.'+(216 97* 12 :)2+*-*(>(1 -* .*6 :)*6*6 -* .T*-(B(+(< '(>5
+2=6(6TE'147(-'33236*.6-(:O6(36(+'121'-*6
U 6-*(>')'1:)*8(63*6:)*6*6-T'(/7':*)'.)*+:*)*8(3')-*B2)='+(,-*:2.6<
-7)'13*.63)*4'..6
U 1.'(163'.A.'+(,-*/)7*62='97(1?)(''*=:)')*6='13(1-)?.'-(63?1+('-*
6*/7)*3'3 ' .*6 .51(*6 -* +21-7++(, *.0+3)(+' ( *6 +2167.3')'1 .*6 12)=*6
163'.A.'+(216-T.*+3)(+(3'3'(>'*16(,&&(X
# # #76/,4)+'4*'//5(
U T2)-)*-*-*=2.(+(,6T*B*+37')?<*1/*1*)'.<-*-'.3+':'623'3'.B2)='97*
.' -*=2.(+(, *6 )*'.(3@( :)?+3(+'=*13 '. ='3*(> 1(8*..< 6*16* 97* E( E'/(
:*)621*6 6(37'-*6 *1 .' ='3*(>' 8*)3(+'. 1( *1 .' :)2>(=(3'3 -T*.*=*136 97*
6T'4'3(1242.97(1
U *=:)* 97* .T'.37)' -* +'(/7-' -* .T2:*)')( 6(/7( 67:*)(2) ' =< 673(.(3@')'1
*.6 =(3;'16 -* 6*/7)*3'3 1*+*66')(6< :)(2)(3@'13 .*6 :)23*++(216 +2.A.*+3(8*6
J4'63(-*6L-'8'13-*.*6:*)621'.6J')1*626-*6*/7)*3'3<'1+2)'36':7136B(>26
2'.51(*6-*8(-'L6-(6:26')'1:'66')*.A.*6:*)'.'+()+7.'+(,*13)*4(/7*3*62
1*)8(6-*B2);'36'.697'.66TE'/(..*8'3.':*Q'-*13)*4(/'3
U 2 6* 67:)(=()'1 *.6 *.*=*136 -'3()'13'=*13 2 '))(263)'=*13 =*13)* 12 *6
67:)(=*(>(12+213)'))*63(1.*63*16(21697*(1+(-*(>*1624)**..6
U 1 *.*=*136 =*3?.A.(+6 *1 3*16(, *6 3(1-)? :)*6*13 .T*B*+3* -T26+(.A.'+(, *1
)*'.(3@')*.3'..2*167:)(=().*63*16(216
U ':713'.')'1*.6*.*=*136*182.'-''4'16-T'..*7/*)()*.66*76+213)':*626
U 1 /*1*)'.< *6 -*6=713')'1 6*16* 3)266*;') *.6 *.*=*136 97* :7/7(1 :)2-7()
3'..6
2 .*6(216< +2= 8(-)*6 2 ':')*..6 6'1(3')(6 . 3)266*;'=*13 -T71 *.*=*13 *6
)*'.(3@')?:*):*+*6-*/)'1-?)('='1*;'4.*:*)71'62.':*)621'
U . 3'.. 2 -*6=713'3/* -T71 *.*=*13< 12 ='1*;'4.* :*) 71' 62.' :*)621'< *6
)*'.(3@')? ='13*1(13U E2 676:06 2 ':713'.'3< *8(3'13 +'(/7-*6 4)7697*6 (
8(4)'+(216 97* *6 3)'16=*3(1 ' .' )*63' -* .T*-(B(+( 2 '.6 =*+'1(6=*6 -*
676:*16(,
!
U T'4'3(=*13 -T71 *.*=*13 *6 )*'.(3@')? :*)=*3*13 '. /() :*)O 12 *.
-*6:.'Q'=*13-*.66*76:7136-*67:2)3<=(3;'1Q'13=*+'1(6=*97*3)*4'..(:*)
624)*-*.'.51('-*67:2)3-*.T*.*=*13(:*)=*3(*.-*6+*16.*13
' 42.+'-' 62.'=*13 :2-)? )*'.(3@')U6* :*) ' *.*=*136 -*6=713'4.*6< 12
*1+'63'36 6(37'36 *1 B'Q'1*6 B(16 ' 71' '.37)' -* -7*6 :.'13*6 ( 3236 *.6 -*
:.'13' 4'(>' *)? 1*+*66')( :)08('=*13< '3()'13') (V2 ':713'.') .T*.*=*13<
B)*/') (1B*)(2)=*13 V -*. 6*7 *6:*662) 2 '17.A.') *.6 '1+2)'3/*6< ':.(+'13 .'
B2)Q':*)624)*-*.+*13)*-*/)'8*3'3-*.T*.*=*136-(6:26')?*1*...2+-*
+'(/7-' -* 6O. +216(63*13 ( -T71' @21' -* +263'3 12 =*12) ' .T'.37)' -*
.T*.*=*13=F6.'=*(3'3-*.T'.37)'-*6-T21*6..'1Q'
U .6 +2=:)*662)6< =')3*..6 :1*7=?3(+6 2 6(=(.')6< 6T73(.(3@')'1 :)08('
'732)(3@'+(,-*.'-()*++(,30+1(+'
7)'13.'-*=2.(+(,-T*.*=*136-*B763'<6T'))*1+')'12-24.*/')'1.*6:713*6(
+.'76
*6/)7*6126T73(.(3@')'1:*))*'.(3@')*6B2)Q26E2)(3@213'.6224.(+6
U *6+?))*/7*6*6+2=*1Q')'1'*.*8').*13'=*13<'=4.'B(1'.(3'3-T246*)8')6(
*6 :)2-7*(>*1 '12='.(*6 *1 '97*63 +'6< 6T*6=*1')'1 -*6:)F6 -TE'8*)
-*6+*1-(3128'=*13.'+?))*/''.6*7..2+(1(+('.
U 2*6-*6+*1-()'1.*6+?))*/7*6623'*.62.+213)2.-*.B)*
U T*8'+7'+(,-T*1-*))2+6*6:23)*'.(3@')*1.*66*/G*136B2)=*6H
Y 4*)37)' -* 47(36 *1 B2);'36< +2(1+(-*136 *1 8*)3(+'. '=4 .T'=:.* -T71
*13)*4(/'3 ( .21/(37- -T ' <! =< -(63)(47I36 -* 3'. B2)=' 97* :*)=*3(1 .'
)?:(-' *8'+7'+(, -*.6 ='3*(>26 97*63 6(63*=' 62.'=*13 :2-)? *=:)')U6* *1
*-(B(+(6 2 )*63*6 -T*-(B(+(6 '=4 71 =?>(= -* :.'13*6 ( 97'1 *.6 *1-*))2+6
6(/7(1-*/)'1-?)('='1*;'4.*:*)71':*)621'
Y(3;'1Q'13/)7'97'1*6-(6:26(-T71*6:'(:*)'.'6*8'(163'.A.'+(,(@21':*)
'-*6+?))*/'-*.T*1-*))2+
Y(3;'1Q'13 +'1'.6 TP.3(= 3)'= -*. +'1'. 6T(1+.(1')? -* ='1*)' 97* *6
)*-7*(>( .' 8*.2+(3'3 -* 62)3(-' -*. ='3*)('. ( -* ='1*)' 97* .T*>3)*= 97*-(
+2='=?>(='=:*)624)*-*.6O.2-*.':.'3'B2)='-*.+'=(,97*)*'.(3@(
*.3)'16:2)3.+'1'.12'1()?6(37'3*>3*)(2)=*13*1B'Q'1*697*-21(1'.'8('
:P4.(+'< *>+*:3* *. 6*7 3)'= (1+.(1'3 (1B*)(2) ( .' 6*8' 6*++(, P3(. 12 6*)?
67:*)(2) ' !&>!& += ' 6*8' *=42+'-7)' 67:*)(2) *63')? :)23*/(-' +213)'
+'(/7-*6'++(-*13'.6
Y.'1Q'13..(7)*=*13.T*1-*))2+-*6-T71''.37)'=?>(='-*:.'13*6624)**.
3*))*1N<6(*6-(6:26'-T71*6:'(..(7)*-*+263'3612=*12)6-*">"=
Y *) *6+2=4)'3 =*+'1(3@'3 ' ='97(1' 6T':)2>(=')? ' .' =(3/*)' +2= '
=?>(= .' -(63?1+(' 97* '66*1N'.( .' 2+7=*13'+(, 0+1(+'< 6*16* 624)*:'66')
*1 +': +'6 .' -(63?1+(' -T = ( 3)*4'..'13 *1 '-)*Q' 12 :*):*1-(+7.') ' .'
=(3/*)'
U T*8(3')? .' B2)='+(, -* :2.6 )*/'13 ..*7/*)'=*13 *.6 *.*=*136 (V2
*1-*))2+6
U 6-*6(1B*+3')?97'1:7/7(3)'16=*3)*='.'.3(*6+213'/(26*6
U 13236*.6+'626.T*6:'(21+'7.T*1-*))2+*63')?B(3'3(8(/(.'3
2 6T'+7=7.')? *1-*))2+ 1( *6 )*+2.@')'1 *.*=*136 +213)' 3'197*6< =7)6 (
67:2)36<:)2:(62=(3/*)6<=*13)*'97*636E'/(1-*)2='1-)**1:*76
1 B(1'.(3@') .' ;2)1'-' 12 E'1 -* 97*-') *.*=*136 -* .T*-(B(+( *1 *63'3
(1*63'4.* 97* *. 8*13< .*6 +21-(+(216 '3=26B0)(97*6 2 '.3)*6 +'76*6 :7/7(1
:)282+')*.6*7*6B21-)'=*13
6 :)23*/()'1 -* .' :.7;' =(3;'1Q'13 .21*6 2 :.?63(+6< .*6 @21*6 2 *.*=*136 -*
.T*-(B(+(97*:7/7(16*)'B*+3'36:*)'97*..'
"
# #!#7'12/:1*'+'4*'//5(
1' 8*/'-' '+216*/7(-' .' +23' @*)2< -*=2.(36 *.6 B21'=*136 ( '.3)*6 *.*=*136
623*))'36< ( *8'+7'-' 323' .' )71'< *6 B')? 71' )*8(6(, /*1*)'.< )*'.(3@'13U6* .*6
=*67)*6-*>+'8'+(,(V2)*4.(=*1397**6+216(-*)(12:2)371*6:*)-*(>').'@21'
'B*+3'-'6*16*-*61(8*..6(=:2)3'136
'.='<"-*;7.(2.-*&
(/1'3H
2)-(')351*@)(8(Z2<')97(3*+3*30+1(+
[
$
!#
!#$
.:)*6*13*.(*/26*+2=:21*-*+7'3)2:')3*6B71-'=*13'.*6*>:7*63'6'+213(17'+(,1H
+21-(+(21*6/*1*)'.*6
+21-(+(21*6B'+7.3'3(8'6
+21-(+(21*6*+21,=(+'6
+21-(+(21*6-*51-2.*.*/'.
54*0(054'19'4'/,+'1
,)6/,+';,<5%&')0=5*'+2+0'95*'(+>616+,1,*-0401)/,)0=,1
/)?(6+5#7,)6/,+';,<5%&')5*'+2+0'95
. :)*6*13* :.(*/2 -* +.\767.'6 '-=(1(63)'3(8'6< +2=2 :')3* -*. :)2N*+32 ')97(3*+3,1(+2< 3(*1* :2) B(1'.(-'-
)*/7.').'*;*+7+(,1-*.'624)'6B(;'1-2.261(8*.*63F+1(+26N-*+'.(-'-*>(/(4.*6< :)*+(6'1-2.'6(13*)8*1+(21*6
97* +2))*6:21-*1< 6*/P1 *. +213)'32 N +21 '))*/.2 ' .' .*/(6.'+(,1 ':.(+'4.*< '. :)2=232)< '. +2163)7+32)< ;7132
+216763F+1(+26N *1+')/'-26<'.')97(3*+32< '. ')97(3*+323F+1(+2N'.26.'42)'32)(26N*13(-'-*6-*+213)2. -*
+'.(-'-< '65 +2=2 .'6 )*.'+(21*6 *13)* 32-26 *..26 N 676 +2))*6:21-(*13*6 24.(/'+(21*6 *1 2)-*1 '. +7=:.(=(*132
-*.+213)'32-*24)'
5(6-'4),(034*'+(54)/,)5*'5%/,
/)?(6+5 #75(6-'4),(034*'+(54)/,)5*'5%/,
13*/)'1 *. +213)'32 .26 6(/7(*13*6 -2+7=*1326 )*.'+(21'-26 :2) 2)-*1 -* :)*.'+(,1 *1 +7'132 '. 8'.2) -* 676
*6:*+(B(+'+(21*6*1+'62-*2=(6(,12':')*13*+213)'-(++(,1H
W'6+21-(+(21*6B(;'-'6*1*.:)2:(2-2+7=*132-*+213)'32-**=:)*6'2'))*1-'=(*132-*24)'<6(*>(63(*)*
W.:)*6*13*:.(*/2-*+.\767.'6'-=(1(63)'3(8'6
W.)*632-*.'-2+7=*13'+(,1-*:)2N*+32J=*=2)('<:.'126<=*-(+(21*6N:)*67:7*632L
W.*637-(2-*6*/7)(-'-N6'.7-
!W.:)2N*+32-*+213)2.-*+'.(-'--*.'*-(B(+'+(,1
*4*)\(1+.7().'6+21-(+(21*6N-*.(=(3'+(,1-*.26+'=:26-*'+37'+(,1-*.'42)'32)(26N*13(-'-*6-*+213)2.-*
+'.(-'-<6(.'24)'.2)*97()(*6*
'6,)-*1*6*(163)7++(21*6-*.'-()*++(,1B'+7.3'3(8'-*.'624)'66*(1+2):2)'1'.:)2N*+32+2=2(13*):)*3'+(,1<
+2=:.*=*1322:)*+(6(,1-*676-*3*)=(1'+(21*6
1+'-'-2+7=*132<.'6 *6:*+(B(+'+(21*6.(3*)'.*6 :)*8'.*+*1624)*.'6/)\B(+'6N*1.26:.'126<.'+23' :)*8'.*+*
624)*.'=*-(-''*6+'.'
54*0(054'1@,(6+),)0=,1
'+0-0),(034*'@64(054'1*'+51,9'4)'104)'/=040'4)'1
/)?(6+5!#7+2/5-5)5/
*)\ +216(-*)'-2 :)2=232) +7'.97(*) :*)621'< B56(+' 2 ;7)5-(+'< :P4.(+' 2 :)(8'-'< 97*< (1-(8(-7'. 2
+2.*+3(8'=*13*<-*+(-*<(=:7.6'<:)2/)'='NB(1'1+('<+21)*+7)626:)2:(262';*126<.'624)'6-**-(B(+'+(,1:')'
652:')'67:263*)(2)*1';*1'+(,1<*13)*/'2+*6(,1'3*)+*)264';2+7'.97(*)3537.2
2124.(/'+(21*6-*.:)2=232)H
'L63*13')624)**.62.').'3(37.')(-'--*71-*)*+E297*.*B'+7.3*:')'+2163)7()*1F.
4L#'+(.(3').'-2+7=*13'+(,1*(1B2)='+(,1:)*8('1*+*6')(':')'.')*-'++(,1-*.:)2N*+32<'65+2=2'732)(@')'.
-()*+32)-*24)'.'6:263*)(2)*6=2-(B(+'+(21*6-*.=(6=2
+L *63(21') N 243*1*) .'6 :)*+*:3(8'6 .(+*1+('6 N '732)(@'+(21*6 '-=(1(63)'3(8'6< '65 +2=2 676+)(4() *. '+3' -*
)*+*:+(,1-*.'24)'
-L 76+)(4() .26 6*/7)26 :)*8(6326 *1 *. ')35+7.2 % -* .' *N -* )-*1'+(,1 -* .' -(B(+'+(,1 V%%% -* ! -*
128(*=4)*
*L13)*/')'.'-97()*13*<*167+'62<.'-2+7=*13'+(,1-*24)'*;*+73'-'<2+7'.97(*)23)2-2+7=*132*>(/(4.*
:2).'6-=(1(63)'+(21*6+2=:*3*13*6
/)?(6+5"#7+,/A60)'()5(5-52/5<'()01),
. :)2N*+3(63' *6 *. '/*13* 97*< :2) *1+')/2 -*. :)2=232) N +21 67;*+(,1 ' .' 12)='3(8' 3F+1(+' N 7)4'1563(+'
+2))*6:21-(*13*<)*-'+3'*.:)2N*+32
2-)\1 )*-'+3') :)2N*+326 :')+('.*6 -*. :)2N*+32< 2 :')3*6 97* .2 +2=:.*=*13*1< 23)26 3F+1(+26< -* B2)='
+22)-(1'-'+21*.'732)-*F63*
7'1-2*.:)2N*+326*-*6'))2..*2+2=:.*3*=*-('13*:)2N*+326:')+('.*6723)26-2+7=*13263F+1(+266*/P1.2
:)*8(632 *1 *. ':')3'-2 -*. ')35+7.2 -* .' *N -* )-*1'+(,1 -* .' -(B(+'+(,1< +'-' :)2N*+3(63' '67=()\ .'
3(37.')(-'--*67:)2N*+32
2124.(/'+(21*6-*.:)2N*+3(63'H
'L 63') *1 :26*6(,1 -* .' 3(37.'+(,1 '+'-F=(+' N :)2B*6(21'. E'4(.(3'13* -* ')97(3*+32 +7'1-2 *. :)2N*+32 '
)*'.(@')3*1/':2)24;*32.'+2163)7++(,1-**-(B(+(26:')'.267626(1-(+'-26*1*./)7:2'LN+L-*.':')3'-2-*.
')35+7.2<-*.'
1 32-2 +'62 N :')' 32-26 .26 /)7:26< *1 .26 '6:*+326 +21+)*326 +2))*6:21-(*13*6 ' 676 *6:*+('.(-'-*6 N
+2=:*3*1+('6*6:*+5B(+'6<N*1:')3(+7.'))*6:*+32-*.26*.*=*1326+2=:.*=*13')(26'97*6*)*B(*)**.':')3'-2
-*. ')35+7.2 < :2-)\1 '6(=(6=2 (13*)8*1() 23)26 3F+1(+26 3(37.'-26 -*. \=4(32 -* .' ')97(3*+37)' 2 -* .'
(1/*1(*)5'< 676+)(4(*1-2 .26 3)'4';26 :2) *..26 )*'.(@'-26 N +22)-(1'-26 :2) *. :)2N*+3(63' (+E'6 (13*)8*1+(21*6
*6:*+('.(@'-'66*)\1:)*+*:3(8'66('65.2*63'4.*+*.'-(6:26(+(,1.*/'.)*/7.'-2)'-*.6*+32)-*'+3(8(-'--*97*6*
3)'3*
4L *-'+3') *. :)2N*+32 +21 67;*+(,1 ' .' 12)='3(8' 8(/*13* N ' .2 97* 6* E'N' *63'4.*+(-2 *1 *. +213)'32 N
*13)*/').2<+21.268(6'-2697**167+'62B7*)'1:)*+*:3(826
+L+2)-')<*167+'62<+21*.:)2=232).'+213)'3'+(,1-*+2.'42)'+(21*6:')+('.*6
/)?(6+5B#7+,/A60)'()5(5-5*0/'()5/*'5%/,
.-()*+32)-*24)'*6*.'/*13*97*<B2)='1-2:')3*-*.'-()*++(,1B'+7.3'3(8'<-()(/**.-*6'))2..2-*.'24)'*1
.26'6:*+3263F+1(+26<*63F3(+26<7)4'1563(+26N=*-(2'=4(*13'.*6<-*+21B2)=(-'-+21*.:)2N*+3297*.'-*B(1*<.'
.(+*1+(' -* *-(B(+'+(,1 N -*=\6 '732)(@'+(21*6 :)*+*:3(8'6 N .'6 +21-(+(21*6 -*. +213)'32< +21 *. 24;*32 -*
'6*/7)')67'-*+7'+(,1'.B(1:)2:7*632
2-)\1-()(/().'624)'6-*.26:)2N*+326:')+('.*623)263F+1(+26<4';2.'+22)-(1'+(,1-*.-()*+32)-*24)'
2124.(/'+(21*6-*.-()*+32)-*24)'H
'L63') *1 :26*6(,1-*.'3(37.'+(,1 '+'-F=(+'N:)2B*6(21'. E'4(.(3'13*-*')97(3*+32N+7=:.().'6+21-(+(21*6
*>(/(4.*6:')'*.*;*)+(+(2-*.':)2B*6(,11+'62-*:*)621'6;7)5-(+'6<-*6(/1')'.3F+1(+2-()*+32)-*24)'97*
3*1/'.'3(37.'+(,1:)2B*6(21'.E'4(.(3'13*
4L *)(B(+') *. )*:.'13*2 N .' '-*+7'+(,1 -* .' +(=*13'+(,1 N -* .' *63)7+37)' :)2N*+3'-' ' .'6 +')'+3*)563(+'6
/*23F+1(+'6-*.3*))*12
+L *62.8*) .'6 +213(1/*1+('6 97* 6* :)2-7@+'1 *1 .' 24)' N +216(/1') *1 *. (4)2 -* )-*1*6 N 6(63*1+('6 .'6
(163)7++(21*6:)*+(6'6:')'.'+2))*+3'(13*):)*3'+(,1-*.:)2N*+32
-L .'42)')< ' )*97*)(=(*132 -*. :)2=232) 2 +21 67 +21B2)=(-'-< *8*137'.*6 =2-(B(+'+(21*6 -*. :)2N*+32< 97*
8*1/'1 *>(/(-'6 :2) .' =')+E' -* .' 24)' 6(*=:)* 97* .'6 =(6='6 6* '-':3*1 ' .'6 -(6:26(+(21*6 12)='3(8'6
+213*=:.'-'6N246*)8'-'6*1.')*-'++(,1-*.:)2N*+32
*L 76+)(4() *. '+3' -* )*:.'13*2 2 -* +2=(*1@2 -* 24)' N *. +*)3(B(+'-2 B(1'. -* 24)'< '65 +2=2 +21B2)=') .'6
+*)3(B(+'+(21*6 :')+('.*6N.'.(97(-'+(,1B(1'.-* .'6 71(-'-*6-* 24)' *;*+73'-'6<+21.268(6'-2697**167+'62
B7*)'1:)*+*:3(826
BL.'42)')N676+)(4().'-2+7=*13'+(,1-*.'24)'*;*+73'-':')'*13)*/').''.:)2=232)<+21.268(6'-2697**1
67+'62B7*)'1:)*+*:3(826
/L'6)*.'+(21'-'6*1*.')35+7.2<*1'97*..26+'626*1.2697**.-()*+32)-*.'24)'N*.-()*+32)-*.'*;*+7+(,1
-* .' 24)' 6*' *. =(6=2 :)2B*6(21'.< 6( B7*)' F63' .' 2:+(,1 *.*/(-'< -* +21B2)=(-'- +21 .2 :)*8(632 *1 *.
':')3'-2'L-*.')35+7.2
EL()(/().'24)'+22)-(1\1-2.'+21*.:)2N*+32 -* *;*+7+(,1<B'+(.(3'1-267(13*):)*3'+(,13F+1(+'<*+21,=(+'N
*63F3(+'
(L6(63()'.'624)'6<+7'13'68*+*6.2)*97(*)'671'37)'.*@'N+2=:.*;(-'-<'B(1-*)*62.8*).'6+213(1/*1+('697*
6* :)2-7@+'1 * (=:')3() .'6 (163)7++(21*6 :)*+(6'6 :')' '6*/7)') .' +2))*+3' (13*):)*3'+(,1 N *;*+7+(,1 -* .2
:)2N*+3'-2
;L22)-(1')<;7132'.')97(3*+323F+1(+2<*.:)2/)'='-*-*6'))2..2-*.'24)'N*.:)2N*+32-*+213)2.-*+'.(-'-
-*.'24)'<+2167;*+(,1'.,-(/2F+1(+2-*.'-(B(+'+(,1N'.'6*6:*+(B(+'+(21*6-*.:)2N*+32
]L2=:)24')<;7132'.')97(3*+323F+1(+2<.26)*67.3'-26-*.26'1\.(6(6*(1B2)=*6)*'.(@'-26:2).'42)'32)(26NV2
*13(-'-*6-*+213)2.-*+'.(-'-
=L 22)-(1') .' (13*)8*1+(,1 *1 24)' -* 23)26 3F+1(+26 97*< *1 67 +'62< +21+7))'1 ' .' -()*++(,1 +21 B71+(,1
:)2:('*1'6:*+326-*67*6:*+('.(-'-
1L')+21B2)=(-'-'.'6+*)3(B(+'+(21*6:')+('.*6-*24)'N.'.(97(-'+(,1B(1'.
2L6*62)')'.:)2=232)-7)'13**.:)2+*62-*+2163)7++(,1N*6:*+('.=*13**1*.'+32-*.')*+*:+(,1
:L -(+E'-2+7=*13'+(,16*'-;713')\< '.=*126< *. '+3' -*)*+*:+(,1<.')*.'+(,1(-*13(B(+'3(8'-*.26 '/*13*6
97* E'1 (13*)8*1(-2 -7)'13* *. :)2+*62 -* *-(B(+'+(,1< '65 +2=2 .' )*.'3(8' ' .'6 (163)7++(21*6 -* 762 N
='13*1(=(*132 -*. *-(B(+(2 N 676 (163'.'+(21*6< -* +21B2)=(-'- +21 .' 12)='3(8' 97* .* 6*' -* ':.(+'+(,1 63'
-2+7=*13'+(,1+2163(37()\*..(4)2-*.*-(B(+(2<N6*)\*13)*/'-''.26767')(26B(1'.*6-*.*-(B(+(2
/)?(6+5C#7+,/A60)'()5):(40(5(5-5*0/'()5/*'+,'&'(6(034*'+,5%/,
. -()*+32) -* .' *;*+7+(,1 -* .' 24)' *6 *. '/*13* 97*< B2)='1-2 :')3* -* .' -()*++(,1 B'+7.3'3(8'< '67=* .'
B71+(,1 3F+1(+' -* -()(/() .' *;*+7+(,1 ='3*)('. -* .' 24)' N -* +213)2.') +7'.(3'3(8' N +7'13(3'3(8'=*13* .'
+2163)7++(,1N.'+'.(-'--*.2*-(B(+'-2
%
2124.(/'+(21*6-*.-()*+32)-*.'*;*+7+(,1-*.'24)'H
'L63')*1:26*6(,1-*.'3(37.'+(,1'+'-F=(+'N:)2B*6(21'.E'4(.(3'13*N+7=:.().'6+21-(+(21*6*>(/(4.*6:')'*.
*;*)+(+(2-*.':)2B*6(,11+'62-*:*)621'6;7)5-(+'6<-*6(/1')'.3F+1(+2-()*+32)-*.'*;*+7+(,1-*.'24)'97*
3*1/'.'3(37.'+(,1:)2B*6(21'.E'4(.(3'13*
4L*)(B(+').')*+*:+(,1*124)'-*.26:)2-7+326-*+2163)7++(,1<2)-*1'1-2.')*'.(@'+(,1-**16'N26N:)7*4'6
:)*+(6'6
+L ()(/() .' *;*+7+(,1 ='3*)('. -* .' 24)' +2=:)24'1-2 .26 )*:.'13*26< .26 ='3*)('.*6< .' +2))*+3' *;*+7+(,1 N
-(6:26(+(,1 -* .26 *.*=*1326 +2163)7+3(826 N -* .'6 (163'.'+(21*6< -* '+7*)-2 +21 *. :)2N*+32 N +21 .'6
(163)7++(21*6-*.-()*+32)-*24)'
-L216(/1')*1*.(4)2-*)-*1*6N6(63*1+('6.'6(163)7++(21*6:)*+(6'6
*L76+)(4()*.'+3'-*)*:.'13*22-*+2=(*1@2-*24)'N*.+*)3(B(+'-2B(1'.-*24)'<'65+2=2*.'42)')N676+)(4()
.'6+*)3(B(+'+(21*6:')+('.*6N.'.(97(-'+(,1B(1'.-*.'671(-'-*6-*24)'*;*+73'-'6
BL2.'42)')+21.26)*63'13*6'/*13*6*1.'*.'42)'+(,1-*.'-2+7=*13'+(,1-*.'24)'*;*+73'-'<':2)3'1-2.26
)*67.3'-26-*.+213)2.)*'.(@'-2
/L *-'+3') *. -2+7=*132 -* *637-(2 N '1\.(6(6 -*. :)2N*+32 :')' *.'42)') .26 :)2/)'='6 -* 2)/'1(@'+(,1 N -*
-*6'))2..2-*.'24)'
EL:.'1(B(+')<'.'8(63'-*.:)2N*+32')97(3*+3,1(+2<-*.+213)'32N-*.'12)='3(8'3F+1(+'-*':.(+'+(,1<*.+213)2.
-*+'.(-'-N*+21,=(+2-*.'624)'6
(L*-'+3')<+7'1-26*.*)*97(*)'<*.*637-(2-*.266(63*='6'-*+7'-26'.26)(*6/26-*.3)'4';2*1.')*'.(@'+(,1
-*.'24)'N':)24')*.:)2N*+32-*6*/7)(-'-N6'.7-:')'.'':.(+'+(,1-*.=(6=2
;L *-'+3')< +7'1-2 6* .* )*97(*)'< *. :)2N*+32 -* +213)2. -* +'.(-'- -* .' *-(B(+'+(,1< -*6'))2..'1-2 .2
*6:*+(B(+'-2*1*.:)2N*+32-**;*+7+(,1
]L B*+37') *.)*:.'13*2 -*.'24)'N :)*:')') *. '+3'+2))*6:21-(*13*<676+)(4(F1-2.' *171(,1-*. ')97(3*+32N
-*.+2163)7+32)
=L 2=:)24') .'6 (163'.'+(21*6 :)28(6(21'.*6< =*-(26 '7>(.(')*6 N =*-(-'6 -* 6*/7)(-'- N 6'.7- *1 *. 3)'4';2<
+213)2.'1-267+2))*+3'*;*+7+(,1
1L *'.(@') 2 -(6:21*) .'6 :)7*4'6 N *16'N26 -* ='3*)('.*6< (163'.'+(21*6 N -*=\6 71(-'-*6 -* 24)' 6*/P1 .'6
B)*+7*1+('6 -* =7*63)*2 :)2/)'='-'6 *1 *. :.'1 -* +213)2.< '65 +2=2 *B*+37') .'6 -*=\6 +2=:)24'+(21*6 97*
)*67.3*1 1*+*6')('6 :')' '6*/7)') .' +'.(-'- +2163)7+3(8' -* '+7*)-2 +21 *. :)2N*+32 N .' 12)='3(8' 3F+1(+'
':.(+'4.* * .26 )*67.3'-26 (1B2)=')\ :7137'.=*13* '. +2163)7+32)< (=:')3(F1-2.*< *1 67 +'62< .'6 ,)-*1*6
2:2)371'6M-*12)*62.8*)6*.'+213(1/*1+(''-2:3')\.'6=*-(-'697*+2))*6:21-'-'1-2+7*13''.')97(3*+32
2L *'.(@') .'6 =*-(+(21*6 -* 24)' *;*+73'-' N -') +21B2)=(-'-< 6*/P1 .'6 )*.'+(21*6 *63'4.*+(-'6< ' .'6
+*)3(B(+'+(21*68'.2)'-'6N'.'.(97(-'+(,1B(1'.-*.'24)'
/)?(6+5D#7+(541)/6()5/
. +2163)7+32) *6 *. '/*13* 97* '67=*< +213)'+37'.=*13* '13* *. :)2=232)< *. +2=:)2=(62 -* *;*+73') +21
=*-(26 E7='126 N ='3*)('.*6< :)2:(26 2 ';*126< .'6 24)'6 2 :')3* -* .'6 =(6='6 +21 67;*+(,1 '. :)2N*+32 N '.
+213)'32
2124.(/'+(21*6-*.+2163)7+32)H
'L;*+73').'24)'+2167;*+(,1'.:)2N*+32< '.'.*/(6.'+(,1 ':.(+'4.*N' .'6(163)7++(21*6-*.-()*+32)-*24)'N
-*.-()*+32)-*.'*;*+7+(,1-*.'24)'<'B(1-*'.+'1@').'+'.(-'-*>(/(-'*1*.:)2N*+32
4L *1*) .' 3(37.'+(,1 2 +':'+(3'+(,1 :)2B*6(21'. 97* E'4(.(3' :')' *. +7=:.(=(*132 -* .'6 +21-(+(21*6 *>(/(4.*6
:')''+37')+2=2+2163)7+32)
+L*6(/1')'.;*B*-*24)'97*'67=()\.')*:)*6*13'+(,13F+1(+'-*.+2163)7+32)*1.'24)'N97*:2)673(37.'+(,1
2 *>:*)(*1+(' -*4*)\ 3*1*) .' +':'+(3'+(,1 '-*+7'-' -* '+7*)-2 +21 .'6 +')'+3*)563(+'6 N .' +2=:.*;(-'- -* .'
24)'
-L6(/1')'.'24)'.26=*-(26E7='126N='3*)('.*697*67(=:2)3'1+(')*97(*)'
*L #2)='.(@') .'6 674+213)'3'+(21*6 -* -*3*)=(1'-'6 :')3*6 2 (163'.'+(21*6 -* .' 24)' -*13)2 -* .26 .5=(3*6
*63'4.*+(-26*1*.+213)'32
BL#()=')*.'+3'-*)*:.'13*22-*+2=(*1@2N*.'+3'-*)*+*:+(,1-*.'24)'
/L#'+(.(3')'.-()*+32)-*24)'.26-'3261*+*6')(26:')'.'*.'42)'+(,1-*.'-2+7=*13'+(,1-*.'24)'*;*+73'-'
EL76+)(4().'6/')'135'6:)*8(63'6*1*.')35+7.2%-*.'*N-*)-*1'+(,1-*.'-(B(+'+(,1
(L )/'1(@') .26 3)'4';26 -* +2163)7++(,1< )*-'+3'1-2 .26 :.'1*6 -* 24)' 97* 6* :)*+(6*1 N :)2N*+3'1-2 2
'732)(@'1-2.'6(163'.'+(21*6:)28(6(21'.*6N=*-(26'7>(.(')*6-*.'24)'
;L.'42)')*.:.'1-*6*/7)(-'-N6'.7--*.'24)'*1':.(+'+(,1-*.*637-(2+2))*6:21-(*13*<N-(6:21*)<*132-2
+'62<.'*;*+7+(,1-*.'6=*-(-'6:)*8*13(8'6<8*.'1-2:2)67+7=:.(=(*132N:2).'246*)8'1+('-*.'12)='3(8'
8(/*13**1='3*)('-*6*/7)(-'-N6'.7-*1*.3)'4';2
]L3*1-*).'6(1-(+'+(21*6N+7=:.().'6(163)7++(21*6-*.+22)-(1'-2)*1='3*)('-*6*/7)(-'-N6'.7--7)'13*.'
*;*+7+(,1-*.'24)'<N*167+'62-*.'-()*++(,1B'+7.3'3(8'
=L)-*1')N-()(/().'*;*+7+(,1='3*)('.+21'))*/.2'.:)2N*+32<'.'612)='63F+1(+'6N'.'6)*/.'6-*.'47*1'
+2163)7++(,1 3'. *B*+32< 263*13' .' ;*B'37)' -* 32-2 *. :*)621'. 97* (13*)8*1/' *1 .' 24)' N +22)-(1' .'6
(13*)8*1+(21*6-*.26674+213)'3(63'6
1L 6*/7)') .' (-21*(-'- -* 32-26 N +'-' 712 -* .26 ='3*)('.*6 N *.*=*1326 +2163)7+3(826 97* 6* 73(.(+*1<
+2=:)24'1-2 .26 :)*:')'-26 *1 24)' N )*+E'@'1-2< :2) (1(+('3(8' :)2:(' 2 :2) :)*6+)(:+(,1 -*. ')97(3*+32
&
3F+1(+2<.2667=(1(63)262:)*B'4)(+'-2697*12+7*13*1+21.'6/')'135'62-2+7=*1326-*(-21*(-'-)*97*)(-26
:2).'612)='6-*':.(+'+(,1
2L7632-(').26.(4)26-*,)-*1*6N6*/7(=(*132-*.'24)'<'65+2=2.26-*6*/7)(-'-N6'.7-N*.-*+213)2.-*
+'.(-'-<F63266(.26E74(*)*<N-')*.*13*)'-2'.'6'123'+(21*697**1*..266*:)'+3(97*1
:L #'+(.(3') '. ')97(3*+32 3F+1(+2 +21 '13*.'+(,1 67B(+(*13*< .26 ='3*)('.*6 :)*+(626 :')' *. +7=:.(=(*132 -* 67
+2=*3(-2
9L)*:')').'6+*)3(B(+'+(21*6:')+('.*6-*24)'-*24)'N.':)2:7*63'-*.(97(-'+(,1B(1'.
)L76+)(4()+21*.:)2=232).'6'+3'6-*)*+*:+(,1:)28(6(21'.N-*B(1(3(8'
6L21+*)3').266*/7)26-*'++(-*13*6-*3)'4';2N-*-'Z26'3*)+*)26-7)'13*.'24)'
3L #'+(.(3') *. '++*62 ' .' 24)' ' .26 .'42)'32)(26 N *13(-'-*6 -* +213)2. -* +'.(-'- +213)'3'-26 N -*4(-'=*13*
E2=2.2/'-26:')'*.+2=*3(-2-*676B71+(21*6
/)?(6+5E#7+(55/*04,*5/*'1'96/0*,*<1,+6*
.22)-(1'-2)*1='3*)('-*6*/7)(-'-N6'.7--7)'13*.'*;*+7+(,1-*.'24)'-*4*)\-*6'))2..').'66(/7(*13*6
B71+(21*6H
'L22)-(1').'':.(+'+(,1-*.26:)(1+(:(26/*1*)'.*6-*:)*8*1+(,1N-*6*/7)(-'-
4L22)-(1').'6'+3(8(-'-*6 -*.'24)' :')'/')'13(@')97* *.+2163)7+32)N< *167+'62< .26674+213)'3(63'6N.26
3)'4';'-2)*6 '73,12=26':.(97*1-* ='1*)'+2E*)*13*N)*6:216'4.*.26:)(1+(:(26-*.''++(,1:)*8*13(8' 97*
6*)*+2/*1*1*.')35+7.2!-*.'*N-*)*8*1+(,1-*(*6/26'42)'.*6-7)'13*.'*;*+7+(,1-*.'24)'
+L:)24')*.:.'1-*6*/7)(-'-N6'.7-*.'42)'-2:2)*.+2163)7+32)N<*167+'62<.'6=2-(B(+'+(21*6(13)2-7+(-'6
*1*.=(6=2
-L22)-(1').'6'++(21*6NB71+(21*6-*+213)2.-*.'':.(+'+(,1+2))*+3'-*.26=F32-26-*3)'4';2
*L-2:3').'6=*-(-'61*+*6')('6:')'97*6,.2.'6:*)621'6'732)(@'-'6:7*-'1'++*-*)'.'24)''-()*++(,1
B'+7.3'3(8''67=()\*63'B71+(,1+7'1-212B7*)'1*+*6')('.'-*6(/1'+(,1-*+22)-(1'-2
/)?(6+5F#7,1'4)0*,*'1<+51+,%5/,)5/051*'(54)/5+*'(,+0*,**'+,'*0@0(,(034
21 *13(-'-*6 -* +213)2. -* +'.(-'- -* .' *-(B(+'+(,1 '97F..'6 +':'+(3'-'6 :')' :)*63') '6(63*1+(' 3F+1(+' *1 .'
8*)(B(+'+(,1 -* .' +'.(-'- -*. :)2N*+32< -* .26 ='3*)('.*6 N -* .' *;*+7+(,1 -* .' 24)' N 676 (163'.'+(21*6 -*
'+7*)-2+21*.:)2N*+32N.'12)='3(8'':.(+'4.*
21 .'42)'32)(26 -* *16'N26 :')' *. +213)2. -* +'.(-'- -* .' *-(B(+'+(,1 .26 +':'+(3'-26 :')' :)*63') '6(63*1+('
3F+1(+'< =*-('13* .' )*'.(@'+(,1 -* *16'N26 2 :)7*4'6 -* 6*)8(+(2 -* .26 ='3*)('.*6< 6(63*='6 2 (163'.'+(21*6 -*
71'24)'-**-(B(+'+(,1
2124.(/'+(21*6-*.'6*13(-'-*6N-*.26.'42)'32)(26-*+213)2.-*+'.(-'-H
'L)*63')'6(63*1+('3F+1(+'N*13)*/').26)*67.3'-26-*67'+3(8(-'-'.'/*13*'732)-*.*1+')/2N<*132-2+'62<
'.-()*+32)-*.'*;*+7+(,1-*.'624)'6
4L763(B(+').'+':'+(-'-67B(+(*13*-*=*-(26='3*)('.*6NE7='1261*+*6')(26:')')*'.(@')'-*+7'-'=*13*.26
3)'4';26 +213)'3'-26< *1 67 +'62< ' 3)'8F6 -* .' +2))*6:21-(*13* '+)*-(3'+(,1 2B(+('. 232)/'-' :2) .'6
2=71(-'-*673,12='6+21+2=:*3*1+('*1.'='3*)('
/)?(6+5#75116-0401)/,*5/'1*'2/5*6()51#
* +216(-*)'1 67=(1(63)'-2)*6 -* :)2-7+326 .26 B'4)(+'13*6< '.='+*1(63'6< (=:2)3'-2)*6 2 8*1-*-2)*6 -*
:)2-7+326-*+2163)7++(,1
* *13(*1-* :2) :)2-7+32 -* +2163)7++(,1 '97*. 97* 6* B'4)(+' :')' 67 (1+2):2)'+(,1 :*)='1*13* *1 71' 24)'
(1+.7N*1-2='3*)('.*6<*.*=*13266*=(*.'42)'-26<+2=:21*13*6N24)'62:')3*-*.'6=(6='6<3'1323*)=(1'-'6
+2=2*1:)2+*62-**;*+7+(,1
2124.(/'+(21*6-*.67=(1(63)'-2)H
'L *'.(@') .'6 *13)*/'6 -* .26 :)2-7+326 -* '+7*)-2 +21 .'6 *6:*+(B(+'+(21*6 -*. :*-(-2< )*6:21-(*1-2 -* 67
2)(/*1<(-*13(-'-N+'.(-'-<'65+2=2-*.+7=:.(=(*132-*.'6*>(/*1+('697*<*167+'62<*63'4.*@+'.'12)='3(8'
3F+1(+'':.(+'4.*
4L#'+(.(3')<+7'1-2 :)2+*-'<.'6(163)7++(21*6-*762N='13*1(=(*132 -* .26:)2-7+32667=(1(63)'-26< '65+2=2
.'6/')'135'6-*+'.(-'-+2))*6:21-(*13*6<:')'67(1+.76(,1*1.'-2+7=*13'+(,1-*.'24)'*;*+73'-'
/)?(6+5#7512/520'),/051<+51616,/051#
21 24.(/'+(21*6 -* .26 :)2:(*3')(26 +216*)8') *1 47*1 *63'-2 .' *-(B(+'+(,1 =*-('13* 71 '-*+7'-2 762 N
='13*1(=(*132< '65 +2=2 )*+(4()< +216*)8') N 3)'16=(3() .' -2+7=*13'+(,1 -* .' 24)' *;*+73'-' N .26 6*/7)26 N
/')'135'6+2197*F63'+7*13*
2124.(/'+(21*6-*.26767')(26<6*'1212:)2:(*3')(26<.'73(.(@'+(,1'-*+7'-'-*.26*-(B(+(262-*:')3*-*.26
=(6=26 -* +21B2)=(-'- +21 .'6 (163)7++(21*6 -* 762 N ='13*1(=(*132< +213*1(-'6 *1 .' -2+7=*13'+(,1 -* .'
24)'*;*+73'-'
%+09,(054'1<*'/'(G51*'+(541)/6()5/
/)?(6+5 #7'/0@0(,(034*'+51*5(6-'4)51*'+2/5<'()5
13*6-*-')+2=(*1@2'.'624)'6*.+2163)7+32)+216(/1')\:2)*6+)(3297*.'-2+7=*13'+(,1':2)3'-'.*)*67.3'
67B(+(*13* :')' .' +2=:)*16(,1 -* .' 323'.(-'- -* .' 24)' +213)'3'-'< 2 *1 +'62 +213)')(2< 62.(+(3')\ .'6
'+.')'+(21*6:*)3(1*13*6
/)?(6+5!#7+,4*'1'96/0*,*<1,+6*
. +2163)7+32)< ' .' 8(63' -*. :)2N*+32 -* *;*+7+(,1< +213*1(*1-2 *1 67 +'62 *. *637-(2 -* 6*/7)(-'- N 6'.7-<
:)*6*13')\ *. :.'1 -* 6*/7)(-'- N 6'.7- -* .' 24)' ' .' ':)24'+(,1 -*. ')97(3*+32 2 ')97(3*+32 3F+1(+2 -* .'
-()*++(,1B'+7.3'3(8'<'732)-*.+(3'-2*637-(2
/)?(6+5"#7/5<'()5*'(54)/5+*'(,+0*,*
.+2163)7+32)3*1-)\'67-(6:26(+(,1*.:)2N*+32-*+213)2.-*+'.(-'-<6(:')'.'24)'B7*)'1*+*6')(2<*1*.97*
6* *6:*+(B(+')\1 .'6 +')'+3*)563(+'6 N )*97(6(326 97* -*4*)\1 +7=:.() .26 ='3*)('.*6 N 71(-'-*6 -* 24)'< N .26
+)(3*)(26 :')' .' )*+*:+(,1 -* .26 ='3*)('.*6< 6*/P1 *63F1 '8'.'-26 2 12 :2) 6*..26 =')+'6 -* +'.(-'-M *16'N26<
'1\.(6(6N:)7*4'6')*'.(@')<-*3*)=(1'+(,1-*.23*6N23)26:')\=*3)26-*B(1(-26*1*.:)2N*+32:2)*.')97(3*+32
2 ')97(3*+32 3F+1(+2 -* .' -()*++(,1 B'+7.3'3(8'M N .26 +)(3*)(26< +')'+3*)563(+'6 N +21-(+(21*6 97* -*4* +7=:.() .'
*;*+7+(,1-*.'671(-'-*6-*24)'N.'24)'*167+21;7132
/)?(6+5B#7@0(04,'4+,5%/,
.+2163)7+32)E'4(.(3')\*1.'24)'71'2B(+(1'*1.'97**>(63()\71'=*6'23'4.*)2'-*+7'-2<*1.'97*:7*-'1
*>3*1-*)6* N +2167.3')6* .26 :.'126 1 -(+E' 2B(+(1' 3*1-)\ 6(*=:)* *. +2163)7+32) ' -(6:26(+(,1 -* .' -()*++(,1
B'+7.3'3(8'H
U.:)2N*+32-**;*+7+(,1+2=:.*32<(1+.7(-26.26+2=:.*=*132697**167+'62)*-'+3**.')97(3*+32
U'.(+*1+('-*24)'6
U..(4)2-*,)-*1*6N'6(63*1+('
U.:.'1-*6*/7)(-'-N6'.7-N67.(4)2-*(1+(-*1+('6<6(E'N:')'.'24)'
U.:)2N*+32-*+213)2.-*+'.(-'-N67.(4)2-*)*/(63)2<6(E'N:')'.'24)'
U.)*/.'=*132N2)-*1'1@'-*6*/7)(-'-N6'.7-*1*.3)'4';2
U'-2+7=*13'+(,1-*.266*/7)26676+)(326:2)*.+2163)7+32)
/)?(6+5C#7'2/'1'4),(034*'+(541)/6()5/#'@'*'5%/,
.+2163)7+32)8(*1*24.(/'-2'+2=71(+')'.:)2=232).':*)621'-*6(/1'-'+2=2-*.*/'-267N2*1.'24)'<97*
3*1-)\ *. +')\+3*) -* ;*B* -* 24)' -* .' =(6='< +21 -*-(+'+(,1 :.*1' N +21 B'+7.3'-*6 :')' )*:)*6*13').* N
'-2:3')*132-2=2=*132+7'13'6-*+(6(21*6+2=:.*3'1.'+213)'3'
76B71+(21*66*)\1.'6-*.+2163)7+32)
' B'.3' -* +7'.(B(+'+(,1 67B(+(*13* :2) :')3* -*. :*)621'. 6*/P1 .' 1'37)'.*@' -* .26 3)'4';26< B'+7.3')\ '.
')97(3*+32 :')'2)-*1') .' :')'.(@'+(,1-*.'624)'6<6(1 -*)*+E2')*+.'='+(,1'./71'<E'63' 97*6*6746'1*.'
-*B(+(*1+('
/)?(6+5D#7/'1'4(0,*'+(541)/6()5/'4+,5%/,
. ;*B* -* 24)'< :2) 65 2 :2) =*-(2 -* 676 3F+1(+26 2 *1+')/'-26< *63')\ :)*6*13* -7)'13* .' ;2)1'-' .*/'. -*
3)'4';2 N '+2=:'Z')\ '. ')97(3*+32 N '. ')97(3*+32 3F+1(+2 *1 .'6 8(6(3'6 97* E'/'1 ' .' 24)'6< :21(F1-26* ' 67
-(6:26(+(,1 :')' .' :)\+3(+' -* .26 )*+212+(=(*1326 97* 6* +216(-*)*1 1*+*6')(26 N 67=(1(63)\1-2.*6 .26 -'326
:)*+(626:')'.'+2=:)24'+(,1-*=*-(+(21*6N.(97(-'+(21*6
/)?(6+5E#7/,%,&5145'1)026+,*51'82/'1,-'4)'
624.(/'+(,1-*.+2163)7+32)*;*+73')+7'1326*'1*+*6')(2:')'.'47*1'+2163)7++(,1N'6:*+32-*.'624)'6<'P1
+7'1-2126*E'..**>:)*6'=*13*-*3*)=(1'-2*1.26-2+7=*1326-*:)2N*+32<6(*=:)*97*<6(16*:')')6*-*67
*6:5)(37 N )*+3' (13*):)*3'+(,1< .2 -(6:21/' *. ')97(3*+32 -*13)2 -* .26 .5=(3*6 -* :26(4(.(-'-*6 97* .26
:)*67:7*6326E'4(.(3*1:')'+'-'71(-'--*24)'N3(:2-**;*+7+(,1
7'.97(*)8')('+(,197*67:21/'(1+)*=*132 -*:)*+(26 -*'./71' 71(-'--* 24)' *1 =\6-*.& :2)&& 2-*.
323'.-*.:)*67:7*632*1=\6-*71&:2)&&)*97(*)*)*B2)='-2-*:)2N*+32<+21+216*13(=(*132*>:)*62-*.
:)2=232)
/)?(6+5F#74)'/2/'),(054'1H,(+,/,(054'1<-5*0@0(,(054'1*'+2/5<'()5
. +2163)7+32) :2-)\ )*97*)() -*. ')97(3*+32 2 -*. ')97(3*+32 3F+1(+2< 6*/P1 676 )*6:*+3(826 +2=*3(-26< .'6
(163)7++(21*62'+.')'+(21*697*6*:)*+(6*1:')'.'+2))*+3'(13*):)*3'+(,1N*;*+7+(,1-*.2:)2N*+3'-2
7'1-2 6* 3)'3* -* (13*):)*3')< '+.')') 2 =2-(B(+') :)*+*:326 -*. :.(*/2 -* +.\767.'6 '-=(1(63)'3(8'6 2
(1-(+'+(21*6 -* .26 :.'126 2 +)297(6< .'6 ,)-*1*6 2 (163)7++(21*6 +2))*6:21-(*13*6 6* +2=71(+')\1 :2) *6+)(32 '.
+2163)7+32)< *63'1-2 F63* ' 67 8*@ 24.(/'-2 ' -*82.8*) .26 2)(/(1'.*6 2 .'6 +2:('6 676+)(4(*1-2 +21 67 B()=' *.
*13*)'-2<97*B(/7)')\'.:(*-*32-'6.'6,)-*1*6<'8(6262(163)7++(21*697*)*+(4'3'132-*.')97(3*+323F+1(+2
+2=2-*.')97(3*+32
7'.97(*))*+.'='+(,197* *1+213)'-*.'6 -(6:26(+(21*632='-'6:2) F6326+)*'2:2)3712E'+*)*.+2163)7+32)<
E'4)\ -* -()(/().'< -*13)2 -*. :.'@2 -* 3)*6 -5'6< ' 97(*1 .' E74(*)* -(+3'-2< *. +7'. -')\ '. +2163)7+32) *.
+2))*6:21-(*13*)*+(42<6(F63*.262.(+(3'6*
/)?(6+5 #7'(+,-,(054'1(54)/,+,13/*'4'1*'+,*0/'((034@,(6+),)0=,
'6 )*+.'='+(21*6 97* *. +2163)7+32) 97(*)' E'+*) +213)' .'6 ,)-*1*6 2 (163)7++(21*6 -(='1'-'6 -* .' -()*++(,1
B'+7.3'3(8'< 6,.2 :2-)\ :)*6*13').'6< ' 3)'8F6 -*. ')97(3*+32< '13* *. :)2=232)< 6( 621 -* 2)-*1 *+21,=(+2 N -*
'+7*)-2+21.'6+21-(+(21*6*63(:7.'-'6*1*.:.(*/2-*+.\767.'6'-=(1(63)'3(8'6+2))*6:21-(*13*
213)' -(6:26(+(21*6 -* 2)-*1 3F+1(+2< 12 6* '-=(3()\ )*+.'='+(,1 './71'< :7-(*1-2 *. +2163)7+32) 6'.8') 67
)*6:216'4(.(-'-<6(.2*63(='2:2)3712<=*-('13**>:26(+(,1)'@21'-'-()(/(-''.')97(3*+32<*.+7'.:2-)\.(=(3')
67+213*63'+(,1'.'+76*-*)*+(42<97**132-2+'626*)\24.(/'32)(2:')'*63*3(:2-*)*+.'='+(21*6
/)?(6+5 #7'(61,(03425/'+(541)/6()5/*'+2'/154,+45-%/,*525/'+,/A60)'()5
.+2163)7+32)12:2-)\)*+76')'.26')97(3*+326<':')*;'-2)*6<2:*)621'.*1+')/'-2:2)F6326-*.'8(/(.'1+('-*
.'6 24)'6< 1( :*-() 97* :2) :')3* -*. :)2=232) 6* -*6(/1*1 23)26 B'+7.3'3(826 :')' .26 )*+212+(=(*1326 N
=*-(+(21*6
7'1-2 6* +)*' :*);7-(+'-2 :2) .' .'42) -* F6326 :)2+*-*)\ -* '+7*)-2 +21 .2 *63(:7.'-2 *1 *. ')35+7.2
:)*+*-*13*<:*)26(197*:2)*63'+'76':7*-'1(13*))7=:()6*1(:*)37)4')6*.'=')+E'-*.263)'4';26
/)?(6+5
#7,+),1*'+2'/154,+
. ')97(3*+32< *1 67:7*6326 -* -*624*-(*1+(' ' 676 (163)7++(21*6< ='1(B(*63' (1+2=:*3*1+(' 2 1*/.(/*1+(' /)'8*
97* +2=:)2=*3'1 2 :*)37)4*1 .' =')+E' -* .26 3)'4';26< :2-)\ )*97*)() '. +2163)7+32) :')' 97* ':')3* -* .'
24)''.26-*:*1-(*13*672:*)')(26+'76'13*6-*.':*)37)4'+(,1
/)?(6+5 !#76%(54)/,),1
.+2163)7+32):2-)\674+213)'3')+':537.26271(-'-*6-*24)''23)26+2163)7+32)*6*(1-763)('.*6<+2167;*+(,1'
.2*63(:7.'-2*1*63*:.(*/2-*+21-(+(21*6<N6(1:*);7(+(2-*67624.(/'+(21*6+2=2+2163)7+32)-*.'24)'
/'1(/02(054'1/'+,)0=,1,)/,%,&51H-,)'/0,+'1<-'*051,680+0,/'1
/)?(6+5 "#7(('151<=,++,*51
.+2163)7+32)-(6:21-)\:2)67+7*13'.26'++*626'.'24)'<*.+*))'=(*13228'..'-2-*F63'N67='13*1(=(*132
-7)'13*.'*;*+7+(,1-*.'24)'.')97(3*+323F+1(+2:2-)\*>(/()67=2-(B(+'+(,12=*;2)'
/)?(6+5 B#7'2+,4)'5
.+2163)7+32)(1(+(')\.'624)'6+21*.)*:.'13*2-*.'6=(6='6*1*.3*))*12<6*Z'.'1-2.'6)*B*)*1+('6:)(1+(:'.*6
97* ='13*1-)\ +2=2 4'6* -* 7.3*)(2)*6 )*:.'13*26 :')+('.*6 (+E26 3)'4';26 6* +216(-*)')\1 ' +')/2 -*.
+2163)7+32)*(1+.7(-26*1672B*)3'
. +2163)7+32) 62=*3*)\ *. )*:.'13*2 ' .' ':)24'+(,1 -*. ')97(3*+32 3F+1(+2 N 71' 8*@ F63* E'N' -'-2 67
+21B2)=(-'- :)*:')')\ 71 '+3' '+2=:'Z'-' -* 71 :.'12 97* -*4*)\ 6*) ':)24'-' :2) *. ')97(3*+32< 6(*1-2
)*6:216'4(.(-'--*.+2163)7+32).'2=(6(,1-**63*3)\=(3*
/)?(6+5 C#740(05*'+,5%/,#0)-5*''&'(6(034*'+51)/,%,&51
1(+(2-*24)':)*8(632HI I
7)'+(,1-*.'24)'H -5'6
.+2163)7+32)-')\+2=(*1@2'.'624)'6-*B2)='97*.'*;*+7+(,1323'.6*..*8*'*B*+32-*13)2-*.:.'@2*>(/(-2
*1*.+213)'32
4.(/'32)('=*13* N :2) *6+)(32< -*4*)\ *. +2163)7+32) -') +7*13' '. ')97(3*+32 N '. ')97(3*+32 3F+1(+2 -*.
+2=(*1@2-*.263)'4';26'.=*126+213)*6-5'6-*'13*.'+(,1
/)?(6+5 D#7/*'4*'+51)/,%,&51
1 /*1*)'.< .' -*3*)=(1'+(,1 -*. 2)-*1 -* .26 3)'4';26 *6 B'+7.3'- -*. +2163)7+32)< 6'.82 '97*..26 +'626 *1 97*<
:2)+()+7163'1+('6-*2)-*13F+1(+2<*63(=*+218*1(*13*678')('+(,1.'-()*++(,1B'+7.3'3(8'
/)?(6+5 E#7,(0+0*,*'12,/,5)/51(541)/6()5/'1
*'+7*)-2+21.297*)*97(*)'.'-()*++(,1B'+7.3'3(8'<*.+2163)7+32)-*4*)\-')32-'6.'6B'+(.(-'-*6)'@21'4.*6
:')' .' )*'.(@'+(,1 -* .26 3)'4';26 97* .* 6*'1 *1+2=*1-'-26 ' .26 -*=\6 +2163)7+32)*6 97* (13*)8*1/'1 *1 .'
24)'..26(1:*);7(+(2-*.'6+2=:*16'+(21*6*+21,=(+'6'97*E'N'.7/')*13)*+2163)7+32)*6:2)73(.(@'+(,1-*
=*-(26'7>(.(')*6267=(1(63)26-**1*)/5'723)26+21+*:326
1+'62-*.(3(/(2<.26+2163)7+32)*6*63')\1'.297*)*67*.8'.'-()*++(,1B'+7.3'3(8'
/)?(6+5 F#7-2+0,(034*'+2/5<'()525/(,61,10-2/'=01),15*'@6'/;,-,<5/
7'1-26*':)*+(62:2)=23(82(=:)*8(6322:2)+7'.97(*)'++(-*13*<'=:.(')*.:)2N*+32<126*(13*))7=:()\1.26
3)'4';26< +213(17\1-26* 6*/P1 .'6 (163)7++(21*6 -'-'6 :2) *. ')97(3*+32 *1 3'132 6* B2)=7.' 2 6* 3)'=(3' *.
:)2N*+32)*B2)='-2
.+2163)7+32)*63\24.(/'-2')*'.(@')+2167:*)621'.N676='3*)('.*6+7'132.'-()*++(,1-*.'624)'6-(6:21/'
:')' ':*26< ':713'.'=(*1326< -*))(426< )*+'.@26 2 +7'.97(*) 23)' 24)' -* +')\+3*) 7)/*13*< '13(+(:'1-2 -*
=2=*132*63*6*)8(+(2<+7N2(=:2)3*.*6*)\+216(/1'-2*171:)*67:7*632'-(+(21'.2'421'-2-()*+3'=*13*<-*
'+7*)-2+21.297*6*+218*1/'
/)?(6+5!#7/3//59,25/(,61,*'@6'/;,-,<5/
(:2)+'76'-*B7*)@'='N2)2(1-*:*1-(*13*-*.'82.713'--*.+2163)7+32)<F63*12:7-(*6*+2=*1@').'624)'6<
2378(*6*97*676:*1-*).'6<212.*B7*)':26(4.*3*)=(1').'6*1.26:.'@26:)*B(;'-26<6*.*232)/')\71':),))2/'
:)2:2)+(21'-' :')' *. +7=:.(=(*132 -* .' +213)'3'< :)*8(2 (1B2)=* B'82)'4.* -*. ')97(3*+32 ')' *..2< *.
+2163)7+32) *>:21-)\< *1 *6+)(32 -()(/(-2 '. ')97(3*+32< .' +'76' 97* (=:(-* .' *;*+7+(,1 2 .' =')+E' -* .26
3)'4';26N*.)*3)'6297*:2)*..26*2)(/(1')5'*1.26:.'@26'+2)-'-26<)'@21'1-2-*4(-'=*13*.':),))2/'97*
:2)-(+E'+'76'62.(+(3'
/)?(6+5!#7'12541,%0+0*,**'+,*0/'((034@,(6+),)0=,'4'+/')/,15*'+,5%/,
'+')*1+('-*:.'1267 ,)-*1*6-*.'-()*++(,1B'+7.3'3(8'12 *>+76')\1 '.+2163)7+32)-*.+7=:.(=(*132-* .26
:.'@26 -* 24)' *63(:7.'-26< ' *>+*:+(,1 -*. +'62 *1 97*< E'4(F1-2.26 62.(+(3'-2 :2) *6+)(32< 12 6* .* E74(*6*1
:)2:2)+(21'-2
/)?(6+5! #754*0(054'19'4'/,+'1*''&'(6(034*'+51)/,%,&51
2-26.263)'4';266**;*+73')\1+21*63)(+3'67;*+(,1'.:)2N*+32<'.'6=2-(B(+'+(21*6-*.=(6=297*:)*8('=*13*
E'N'1 6(-2 ':)24'-'6 N ' .'6 ,)-*1*6 * (163)7++(21*6 97* 4';2 67 )*6:216'4(.(-'- N :2) *6+)(32 *13)*/7*1 *.
')97(3*+322*.')97(3*+323F+1(+2'.+2163)7+32)<-*13)2-*.'6.(=(3'+(21*6:)*67:7*63')('6N-*+21B2)=(-'-+21
.2*6:*+(B(+'-2*1*.')35+7.2$
/)?(6+5!!#75(6-'4),(034*'5%/,15(6+),1
*32-26.263)'4';26N71(-'-*6-*24)'97*E'N'1-*97*-')2+7.326'.'3*)=(1'+(,1-*.*-(B(+(2<6*.*8'13')\1
.26 :.'126 :)*+(626 :')' 97* 97*-*1 :*)B*+3'=*13* -*B(1(-26M *6326 -2+7=*1326 6* *>3*1-*)\1 :2) 3)(:.(+'-2<
*13)*/\1-26*H712<'.')97(3*+32M23)2'.':')*;'-2)MN*.3*)+*)2<'.+2163)7+32)<B()='-2632-26*..26:2).263)*6
(+E26 :.'126< 97* -*4*)\1 () 67B(+(*13*=*13* '+23'-26< 6* +216(-*)')\1 -2+7=*1326 (1-(6:*16'4.*6 *
())*+76'4.*6:')'*B*+37').'6=*-(+(21*6
/)?(6+5!"#7/,%,&51*'@'()65151
.+2163)7+32)-*4**=:.*').26='3*)('.*697*+7=:.'1.'6+21-(+(21*6*>(/(-'6*1.'6+21-(+(21*6/*1*)'.*6-*
51-2.* 3F+1(+' -*. :.(*/2 -* +21-(+(21*6< *1 *. :)*67:7*632< *1 *. :)2N*+32 -* +'.(-'-< *1 .26 :.'126 N *1
+7'.97(*)23)2-2+7=*132-*.:)2N*+32<N)*'.(@')\32-26N+'-'712-*.263)'4';26+213)'3'-26-*'+7*)-2+21
.2*6:*+(B(+'-23'=4(F1*1-(+E26-2+7=*1326
2)*..2<NE'63'97*3*1/'.7/').')*+*:+(,1-*B(1(3(8'-*.*-(B(+(2<*6)*6:216'4.*-*.'*;*+7+(,1-*.263)'4';26
97*E'+213)'3'-2N-*.'6B'.3'6N-*B*+32697**1F6326:7*-'1*>(63():2)67='.'*;*+7+(,12:2).'-*B(+(*13*
+'.(-'- -* .26 ='3*)('.*6*=:.*'-26 2':')'326+2.2+'-26<6(1 97*.* *>21*)* -*)*6:216'4(.(-'- *.+213)2. 97*
+2=:*3* '. ')97(3*+32 3F+1(+2< 1( 3'=:2+2 *. E*+E2 -* 97* *6326 3)'4';26 E'N'1 6(-2 8'.2)'-26 *1 .'6
+*)3(B(+'+(21*6:')+('.*6-*24)'<97*6(*=:)*6**13*1-*)\1*>3*1-(-'6N'421'-'6'47*1'+7*13'
2=2+216*+7*1+('-*.2'13*)(2)=*13**>:)*6'-2<+7'1-2*.')97(3*+323F+1(+2'-8(*)3'8(+(262-*B*+326*1.26
3)'4';26 *;*+73'-26< 2 97* .26 ='3*)('.*6 *=:.*'-26 2 .26 ':')'326 +2.2+'-26 12 )*P1*1 .'6 +21-(+(21*6
:)*+*:37'-'6< N' 6*' *1 *. +7)62 -* .' *;*+7+(,1 -* .26 3)'4';26< 2 B(1'.(@'-26 F6326< N '13*6 -* 8*)(B(+')6* .'
)*+*:+(,1 -*B(1(3(8' -* .' 24)'< :2-)\ -(6:21*) 97* .'6 :')3*6 -*B*+3726'6 6*'1 -*=2.(-'6 2 )*+2163)7(-'6 -*
'+7*)-2+21.2+213)'3'-2<N32-2*..2'*>:*16'6-*.+2163)7+32)(F63'12*63(='6*;763'.'-*+(6(,1N6*1*/'6*
' .' -*=2.(+(,1 N )*+2163)7++(,1 2)-*1'-'6< 6* :.'13*')\ .' +7*63(,1 '13* *. ')97(3*+32 -* .' 24)'< 97(*1
)*62.8*)\
/)?(6+5!B#70(0515(6+)51
(*.')97(3*+323F+1(+2378(*6*B71-'-'6)'@21*6:')'+)**)*1.'*>(63*1+('-*8(+(262+7.326-*+2163)7++(,1*1
.'6 24)'6 *;*+73'-'6< 2)-*1')\ *B*+37') *1 +7'.97(*) 3(*=:2 N '13*6 -* .' )*+*:+(,1 -*B(1(3(8'< .26 *16'N26<
-*63)7+3(826212<97*+)*'1*+*6')(26:')')*+212+*).263)'4';2697*67:21/'-*B*+372626<-'1-2+7*13'-*.'
+()+7163'1+(''.')97(3*+32
26/'632697*6* 2+'6(21*16*)\1:2)+7*13'-*.+2163)7+32)<6(*=:)* 97*.268(+(26*>(63'1)*'.=*13* 1+'62
+213)')(26*)\1:2)+7*13'-*.:)2=232)
/)?(6+5!C#7'+51-,)'/0,+'1<*'+51,2,/,)51#62/5('*'4(0,
. +2163)7+32) 3(*1* .(4*)3'- -* :)28**)6* -* .26 ='3*)('.*6 N ':')'326 -* 32-'6 +.'6*6 *1 .26 :71326 97* .*
:')*@+'+218*1(*13*=*13*<*>+*:32*1.26+'626*197**.:)2N*+32:)*+*:3P*71':)2+*-*1+('-*3*)=(1'-'
4.(/'32)('=*13*< N '13*6 -* :)2+*-*) ' 67 *=:.*2 2 '+2:(2< *. +2163)7+32) -*4*)\ :)*6*13') '. ')97(3*+32
3F+1(+2 71' .(63' +2=:.*3' -* .26 ='3*)('.*6 N ':')'326 97* 8'N' ' 73(.(@') *1 .' 97* 6* *6:*+(B(97*1 32-'6 .'6
(1-(+'+(21*6624)*=')+'6<+'.(-'-*6<:)2+*-*1+('*(-21*(-'--*+'-'712-**..26
/)?(6+5!D#7/'1'4),(034*'-6'1)/,1
:*3(+(,1 -*. ')97(3*+32< *. +2163)7+32) .* :)*6*13')\ .'6 =7*63)'6 -* .26 ='3*)('.*6 6(*=:)* +21 .' '13*.'+(,1
:)*8(63'*1*.+'.*1-')(2-*.'24)'
/)?(6+5!E#7,)'/0,+'1456)0+0;,%+'1
. +2163)7+32)< ' 67 +263'< 3)'6:2)3')\ N +2.2+')\< '/)7:\1-2.26 2)-*1'-'=*13* N *1 *. .7/') '-*+7'-2< .26
='3*)('.*6:)2+*-*13*6-*.'6*>+'8'+(21*6<-*))(426<*3+97*126*'173(.(@'4.*6*1.'24)'
(126*E74(*6*:)*+*:37'-21'-'624)*67)*3()'-'23)'16:2)3*'8*)3*-*)2<6*)*3()')\1-* *..'+7'1-2 '65.2
2)-*1* *. ')97(3*+32 3F+1(+2< :*)2 '+2)-'1-2 :)*8('=*13* +21 *. +2163)7+32) 67 ;763' 3'6'+(,1< 3*1(*1-2 *1
+7*13'*.8'.2)-*-(+E26='3*)('.*6N.26/'6326-*673)'16:2)3*
/)?(6+5!F#7,)'/0,+'1<,2,/,)51*'@'()65151
7'1-2.26='3*)('.*6<*.*=*1326-*(163'.'+(21*62':')'32612B7*6*1-*.'+'.(-'-:)*6+)(3'*1*.:)2N*+32<2
12378(*)'1.':)*:')'+(,1*1F.*>(/(-'2+7'1-2<'B'.3'-*:)*6+)(:+(21*6B2)='.*6-*'97F.<6*)*+212+(*)' 2
-*=263)')'97*12*)'1'-*+7'-26:')'6724;*32<*.')97(3*+32'(163'1+('6-*.')97(3*+323F+1(+2<-')\2)-*1'.
+2163)7+32)-*6763(37().26:2)23)2697*6'3(6B'/'1.'6+21-(+(21*62..*1*1*.24;*32'97*6*-*63(1*1
('.26!-5'6-*)*+(4()*.+2163)7+32)2)-*1-*97*)*3()*.26='3*)('.*697*12*63F1*1+21-(+(21*6<12E'6(-2
+7=:.(-'<:2-)\E'+*).2*.:)2=232)+')/'1-2.26/'6326'.+2163)7+32)
( .26 ='3*)('.*6< *.*=*1326 -* (163'.'+(21*6 2 ':')'326 B7*)'1 -*B*+372626< :*)2 '+*:3'4.*6 ' ;7(+(2 -*.
')97(3*+32< 6* )*+(4()\1 :*)2 +21 .' )*4';' -* :)*+(2 97* '97F. -*3*)=(1*< ' 12 6*) 97* *. +2163)7+32) :)*B(*)'
6763(37().26:2)23)26*1+21-(+(21*6
/)?(6+5"#7,1)515(,1054,*5125/2/6'%,1<'41,<51
2-26 .26 /'6326 2)(/(1'-26 :2) .'6 :)7*4'6 N *16'N26 -* ='3*)('.*6 2 *.*=*1326< )*'.(@'-26 :2) .'42)'32)(26 N
*13(-'-*6-*+213)2.-*+'.(-'-<97*(13*)8*1/'1*1.'*;*+7+(,1-*.'624)'6<6*)\1:2)+7*13'-*.+2163)7+32)
2-2 *16'N2 97* 12 E'N' )*67.3'-2 6'3(6B'+32)(2 2 97* 12 2B)*@+' .'6 67B(+(*13*6 /')'135'6 :2-)\ )*'.(@')6* -*
17*82<'+')/2-*.+2163)7+32)
/)?(6+5"#70-20';,*'+,15%/,1
6 24.(/'+(,1 -*. +2163)7+32) ='13*1*) .(=:('6 .'6 24)'6 N 676 '.)*-*-2)*6< 3'132 -* *6+2=4)26 +2=2 -*
='3*)('.*6624)'13*6<E'+*)-*6':')*+*).'6(163'.'+(21*6:)28(6(21'.*697*126*'11*+*6')('6<'65+2=2'-2:3')
.'6=*-(-'6N*;*+73')32-26.263)'4';2697*6*'11*+*6')(26:')'97*.'24)'2B)*@+'47*1'6:*+32N+7=:.'.'6
+21-(+(21*6-*6*/7)(-'-N6'.74)(-'-
/)?(6+5" #7%/,11042/'1(/02(054'1
1.'*;*+7+(,1-*3)'4';2697**13)'1*1.'+2163)7++(,1-*.'624)'6N:')'.26+7'.*612*>(63'1:)*6+)(:+(21*6
+216(/1'-'6*>:.5+(3'=*13* *1 *.:)2N*+32< *.+2163)7+32)6* '3*1-)\< *1 :)(=*)3F)=(12< '.'6 (163)7++(21*697*
-(+3*.'-()*++(,1B'+7.3'3(8'-*.'624)'6N<*16*/71-2.7/')<'.'6)*/.'6N:)\+3(+'6-*.'47*1'+2163)7++(,1
'+,1/'('2(054'1*''*0@0(051<5%/,1,4'&,1
/)?(6+5"!#7(),*'/'('2(034
')*+*:+(,1-*.'24)'*6*.'+32:2)*.+7'.*.+2163)7+32)<71'8*@+21+.7(-'F63'<E'+**13)*/'-*.'=(6=''.
:)2=232) N *6 '+*:3'-' :2) F63* 2-)\ )*'.(@')6* +21 2 6(1 )*6*)8'6 N -*4*)\ '4')+') .' 323'.(-'- -* .' 24)' 2
B'6*6+2=:.*3'6N3*)=(1'-'6-*.'=(6='<+7'1-2'656*'+7*)-*:2).'6:')3*6
')*+*:+(,1-*4*)\+216(/1')6**171'+3'B()='-''.=*126:2)*.:)2=232)N*.+2163)7+32)<N*1.'=(6='6*
E')\+2163')H
'L'6:')3*697*(13*)8(*1*1
4L'B*+E'-*.+*)3(B(+'-2B(1'.-*.'323'.(-'--*.'24)'2-*.'B'6*+2=:.*3'N3*)=(1'-'-*.'=(6='
+L.:)*+(2B(1'.-*.'*;*+7+(,1='3*)('.-*.'24)'
-L ' -*+.')'+(,1 -* .' )*+*:+(,1 -* .' 24)' +21 2 6(1 )*6*)8'6< *6:*+(B(+'1-2 F63'6< *1 67 +'62< -* ='1*)'
24;*3(8'<N*.:.'@2*197*-*4*)\197*-')6746'1'-26.26-*B*+326246*)8'-261'8*@6746'1'-26.26=(6=26<
6*E')\+2163')*171'+3'':')3*<676+)(3':2).26B()='13*6-*.')*+*:+(,1
*L'6/')'135'697*<*167+'62<6**>(;'1'.+2163)7+32):')''6*/7)')676)*6:216'4(.(-'-*6
*'-;713')\*.+*)3(B(+'-2B(1'.-*24)'676+)(32:2)*.-()*+32)-*24)'N*.-()*+32)-*.'*;*+7+(,1-*.'24)'N.'
-2+7=*13'+(,1;763(B(+'3(8'-*.+213)2.-*+'.(-'-)*'.(@'-2
.:)2=232):2-)\)*+E'@').')*+*:+(,1-*.'24)':2)+216(-*)')97*.'=(6='12*63\3*)=(1'-'297*126*
'-*+7''.'6+21-(+(21*6+213)'+37'.*6132-2+'62<*.)*+E'@2-*4*)\6*)=23(8'-2:2)*6+)(32*1*.'+3'<*1.'
97*6*B(;')\*.17*82:.'@2:')'*B*+37').')*+*:+(,1
'.82:'+32*>:)*62*1+213)')(2<.')*+*:+(,1-*.'24)'3*1-)\.7/')-*13)2-*.26&-5'66(/7(*13*6'.'B*+E'
-* 67 3*)=(1'+(,1< '+)*-(3'-' *1 *. +*)3(B(+'-2 B(1'. -* 24)'< :.'@2 97* 6* +213')\ ' :')3() -* .' 123(B(+'+(,1
*B*+37'-' :2) *6+)(32 '. :)2=232) ' )*+*:+(,1 6* *13*1-*)\ 3\+(3'=*13* :)2-7+(-' 6(< 3)'16+7))(-26 & -5'6
-*6-*.'B*+E'(1-(+'-'<*.:)2=232)12E74(*)':7*632-*='1(B(*632)*6*)8'62)*+E'@2=23(8'-2:2)*6+)(32
/)?(6+5""#7'+,1/'('2(054'12/5=01054,+'1
' )*+*:+(,1 :)28(6(21'. 6* )*'.(@')\ +21 .' (13*)8*1+(,1 -*. :)2=232)< -*. +2163)7+32)< -*. ')97(3*+32 N -*.
')97(3*+32 3F+1(+2 * +2182+')\ 3'=4(F1 ' .26 )*63'13*6 3F+1(+26 97*< *1 67 +'62< E74(*6*1 (13*)8*1(-2 *1 .'
-()*++(,1+21B71+(,1:)2:('*1'6:*+326:')+('.*6271(-'-*6*6:*+('.(@'-'6
)'+3(+'-2 71 -*3*1(-2 )*+212+(=(*132 -* .'6 24)'6< 6* *>3*1-*)\ 71 '+3' +21 3'1326 *;*=:.')*6 +2=2
(13*)8(1(*13*6NB()='-26:2)32-26*..26*6-**63'B*+E'*=:*@')\'+2))*)*.:.'@2-*/')'135'<6(.'624)'66*
!
E'..'6*1 *1 *63'-2 -* 6*) '-=(3(-'6 */7(-'=*13*< .26 3F+1(+26 -* .' -()*++(,1 B'+7.3'3(8' *>3*1-*)\1 *.
+2))*6:21-(*13*+*)3(B(+'-2-*B(1'.-*24)'
7'1-2.'624)'6126*E'..*1*1*63'-2-*6*))*+(4(-'6<6*E')\+2163')*1*.'+3'N6*-')\1'.+2163)7+32).'6
2:2)371'6 (163)7++(21*6 :')' )*=*-(') .26 -*B*+326 246*)8'-26< B(;'1-2 71 :.'@2 :')' 6746'1').26< *>:()'-2 *.
+7'.<6**B*+37')\7117*82)*+212+(=(*132'B(1-*:)2+*-*)'.')*+*:+(,1:)28(6(21'.-*.'24)'
(*.+2163)7+32)12E74(*6*+7=:.(-2<:2-)\-*+.')')6*)*67*.32*.+213)'32+21:F)-(-'-*.'B('1@'
/)?(6+5"B#75(6-'4),(034@04,+*'+,5%/,#0%/5*'+'*0@0(05
. ')97(3*+32< '6(63(-2 :2) *. +2163)7+32) N .26 3F+1(+26 97* E74(*)*1 (13*)8*1(-2 *1 .' 24)'< )*-'+3')\1 .'
-2+7=*13'+(,1B(1'.-*.'624)'6<97*6*B'+(.(3')\'.:)2=232)
(+E' -2+7=*13'+(,1 6* '-;713')\ '. '+3' -* )*+*:+(,1< +21 .' )*.'+(,1 (-*13(B(+'3(8' -* .26 '/*13*6 97* E'1
(13*)8*1(-2-7)'13**.:)2+*62-**-(B(+'+(,1<'65+2=2.')*.'3(8''.'6(163)7++(21*6-*762N='13*1(=(*132-*.
*-(B(+(2 N 676 (163'.'+(21*6< -* +21B2)=(-'- +21 .' 12)='3(8' 97* .* 6*' -* ':.(+'+(,1 63' -2+7=*13'+(,1
+2163(37()\*..(4)2-*.*-(B(+(2<N6*)\*13)*/'-''.26767')(26B(1'.*6-*.*-(B(+(2
/)?(6+5"C#7'*0(034*'@040)0=,*'+51)/,%,&51<+0A60*,(0342/5=01054,+*'+,5%/,
*+(4(-'6 :)28(6(21'.=*13* .'6 24)'6< 6* :)2+*-*)\ (1=*-('3'=*13* :2) *. ')97(3*+32 3F+1(+2 ' 67 =*-(+(,1
-*B(1(3(8'<+21:)*+(6''6(63*1+('-*.+2163)7+32)2-*67)*:)*6*13'13***>3*1-*)\.'2:2)371'+*)3(B(+'+(,1:2)
3)(:.(+'-2 97*< ':)24'-' :2) *. ')97(3*+32 +21 67 B()='< 6*)8()\ :')' *. '4212 :2) *. :)2=232) -*. 6'.-2
)*67.3'13*6'.82.'+'13(-'-)*3*1(-'*1+21+*:32-*B('1@'
/)?(6+5"D#7+,;5*'9,/,4)?,
.:.'@2-*/')'135'6*)\-* =*6*6
/)?(6+5"E#7541'/=,(034*'+,15%/,1/'(0%0*,12/5=01054,+-'4)'
26 /'6326 -* +216*)8'+(,1 -7)'13* *. :.'@2 -* /')'135' +2=:)*1-(-2 *13)* .'6 )*+*:+(21*6 :)28(6(21'. N
-*B(1(3(8'<+2))*)\1'+')/2-*.+2163)7+32)
( *. *-(B(+(2 B7*6* 2+7:'-2 2 73(.(@'-2 '13*6 -* .' )*+*:+(,1 -*B(1(3(8'< .' /7')-*)5'< .(=:(*@' N )*:')'+(21*6
+'76'-'6:2)*.762+2))*)\1 '+')/2 -*.:)2:(*3')(2N.'6)*:')'+(21*6 :2)8(+(26 -*24)' 2:2) -*B*+326 *1 .'6
(163'.'+(21*6<6*)\1'+')/2-*.+2163)7+32)
/)?(6+5"F#7'+,/'('2(034*'@040)0=,
')*+*:+(,1-*B(1(3(8'6*8*)(B(+')\-*6:7F6-*3)'16+7))(-2*.:.'@2-*/')'135'*1(/7'.B2)='N+21.'6=(6='6
B2)='.(-'-*697*.':)28(6(21'.<':')3()-*+7N'B*+E'+*6')\.'24.(/'+(,1-*.+2163)7+32)-*)*:')')'67+')/2
'97*..26-*6:*)B*+326(1E*)*13*6'.'12)='.+216*)8'+(,1-*.26*-(B(+(26N97*-')\16,.26746(63*13*632-'6.'6
)*6:216'4(.(-'-*697*:7-(*)'1'.+'1@').*:2)8(+(26-*.'+2163)7++(,1
/)?(6+5B#7/3//59,*'+2+,;5*'9,/,4)?,
('.:)2+*-*)'.)*+212+(=(*132:')'.')*+*:+(,1-*B(1(3(8'-*.'24)'<126**1+213)'6*F63'*1.'6+21-(+(21*6
-*4(-'6<6*':.'@')\-(+E')*+*:+(,1-*B(1(3(8'N*.')97(3*+32-()*+32)=')+')\'.+2163)7+32).26:.'@26NB2)='6
*1 97* -*4*)\1 )*'.(@')6* .'6 24)'6 1*+*6')('6 N< -* 12 *B*+37')6* -*13)2 -* '97*..26< :2-)\ )*62.8*)6* *.
+213)'32+21:F)-(-'-*.'B('1@'
/)?(6+5B#7'+,1/'('2(054'1*')/,%,&51(6<,(54)/,),G,<,10*5/'1(04*0*,
1 *. +'62 -* )*62.7+(,1 -*. +213)'32< *. +2163)7+32) 8*1-)\ 24.(/'-2 ' )*3()')< *1 *. :.'@2 -* =*6*6< .'
='97(1')('<=*-(26'7>(.(')*6<(163'.'+(21*6<*3+')*62.8*).26674+213)'32697*378(*6*+21+*)3'-26N'-*;').'
24)'*1+21-(+(21*6-*6*))*'17-'-':2)23)'*=:)*6'
'624)'6N3)'4';263*)=(1'-26:2)+2=:.*326*)*+(4()\1:)28(6(21'.=*13*+21.263)\=(3*6*63'4.*+(-26*1*63*
:.(*/2-*+21-(+(21*6)'16+7))(-2*.:.'@2-*/')'135'6*)*+(4()\1-*B(1(3(8'=*13*6*/P1*63F-(6:7*632*1*63*
:.(*/2
')'.'624)'6N3)'4';2612-*3*)=(1'-26:*)2'+*:3'4.*6';7(+(2-*.')97(3*+32-()*+32)<6**B*+37')\71'62.'N
-*B(1(3(8')*+*:+(,1
54*0(054'1'(543-0(,1
/04(02059'4'/,+
/)?(6+5#7/04(02059'4'/,+
2-26.2697*(13*)8(*1*1*1 *. :)2+*62 -*+2163)7++(,13(*1*1 -*)*+E2 ' :*)+(4() :7137'.=*13*.'6+'13(-'-*6
-*8*1/'-'6:2)67+2))*+3''+37'+(,1+21'))*/.2'.'6+21-(+(21*6+213)'+37'.=*13**63'4.*+(-'6
.:)2=232)<*.+2163)7+32)N<*167+'62<.263F+1(+26:7*-*1*>(/()6*)*+5:)2+'=*13*.'6/')'135'6'-*+7'-'6'.
+7=:.(=(*132:7137'.-*67624.(/'+(21*6-*:'/2
"
0,4;,1
/)?(6+5 #7/5('*0-0'4)51
.+2163)7+32):)*63')\B('1@'=*-('13**.6(/7(*13*:)2+*-(=(*132H
(63*='H*:,6(32:)*8(22)*3*1+(,1-*.!K-*.:)*67:7*632-*+213)'3'
/)?(6+5!#70,4;,'416%,1),2J%+0(,
1 *. +'62 -* 97* .' 24)' 6* '-;7-(97* :2) 674'63' :P4.(+'< *. -*:,6(32 :)28(6(21'. :')' 32=') :')3* *1 *..' 6*
*6:*+(B(+')\*1*.'171+(2-*.'=(6='N67+7'135'6*)\624)**.323'.-*.)*67:7*632-*+213)'3'
.+2163)7+32)'97(*16*E'N''-;7-(+'-2.'*;*+7+(,1-*71'24)'26*)8(+(2:')'.'=(6='<-*4*)\-*:26(3')*1
*.:7132N:.'@2B(;'-26*1*.'171+(2-*.'674'63'.'B('1@'-*B(1(3(8'97*6*6*Z'.*N<*167-*B*+32<67(=:2)3*
6*)\*.-(*@:2)+(*1J&:2)&&L-*.'+'13(-'-:2).'97*6*E'/'.''-;7-(+'+(,1-*.'24)'<B('1@'97*:7*-*
+2163(37()6**1+7'.97(*)'-*.'6B2)='6*6:*+(B(+'-'6*1*.':')3'-2'13*)(2)
. :.'@2 6*Z'.'-2 *1 *. :\))'B2 '13*)(2) 12 *>+*-*)\ -* 3)*(13' -5'6 1'37)'.*6 ' :')3() -* .' B*+E' *1 97* 6* .*
+2=71(97* .' '-;7-(+'+(,1< N -*13)2 -* F. -*4*)\ :)*6*13') *. '-;7-(+'3')(2 .' +')3' -* :'/2 2 )*+(42 97*
'+)*-(3*.'+2163)7++(,1-*.'B('1@''97*6*)*B(*)**.=(6=2:\))'B2
' B'..' -* +7=:.(=(*132 -* *63* )*97(6(32 -')\ .7/') ' 97* 6* -*+.')* 17.' .' '-;7-(+'+(,1< N *. '-;7-(+'3')(2
:*)-*)\*.-*:,6(32:)28(6(21'.97*E74(*6*E*+E2:')'32='):')3**1.'674'63'
/)?(6+5"#7&'(6(034*')/,%,&51(54(,/95,+,@0,4;,
( *. +2163)7+32) 6* 1*/'6* ' E'+*) :2) 67 +7*13' .26 3)'4';26 :)*+(626 :')' 7.3(=') .' 24)' *1 .'6 +21-(+(21*6
+213)'3'-'6< *. ')97(3*+32 -()*+32)< *1 12=4)* N )*:)*6*13'+(,1 -*. :)2:(*3')(2< .26 2)-*1')\ *;*+73') ' 71
3*)+*)2<2<:2-)\)*'.(@').26-()*+3'=*13*:2)'-=(1(63)'+(,1<'421'1-267(=:2)3*+21.'B('1@'-*:26(3'-'<6(1
:*);7(+(2-*.'6'++(21*6'97*3*1/'-*)*+E2*.:)2=232)<*1*.+'62-*97**.(=:2)3*-*.'B('1@'124'63')*
:')'+74)()*.(=:2)3*-*.26/'6326*B*+37'-26*1.'671(-'-*6-*24)'97*12B7*6*1-*)*+(42
/)?(6+5B#7'=5+6(034*'@0,4;,1
'B('1@')*3*1(-'6*)\-*87*.3''.+2163)7+32)*171:.'@297*12*>+*-*)\-*3)*(13'J&L-5'671'8*@B()='-'
*.'+3'-*)*+*:+(,1-*B(1(3(8'-*.'24)'.:)2=232):2-)\*>(/()97**.+2163)7+32).*'+)*-(3*.'.(97(-'+(,1N
B(1(97(32-*676-*7-'6+'76'-'6:2).'*;*+7+(,1-*.'24)'<3'.*6+2=26'.')(26<67=(1(63)26<674+213)'326
/)?(6+5C#7'=5+6(034*'+,@0,4;,'4'+(,15*''@'()6,/1'/'('2(054'12,/(0,+'1
( *. :)2=232)< +21 .' +21B2)=(-'- -*. ')97(3*+32 -()*+32)< '++*-(*)' ' E'+*) )*+*:+(21*6 :')+('.*6< 3*1-)\
-*)*+E2*.+2163)7+32)'97*6*.*-*87*.8'.':')3*:)2:2)+(21'.-*.'B('1@'
'+512/'(051
/)?(6+5D#75-2510(034*'+512/'(051640),/051
. +\.+7.2 -* .26 :)*+(26 -* .'6 -(63(13'6 71(-'-*6 -* 24)' *6 *. )*67.3'-2 -* 67=') .26 +263*6 -()*+326< .26
(1-()*+326<.26/'6326/*1*)'.*6N*.4*1*B(+(2(1-763)('.
*+216(-*)')\1+263*6-()*+326H
'L'='12-*24)'<+21676:.76*6N+')/'6N6*/7)2662+('.*6<97*(13*)8(*1*-()*+3'=*13**1.'*;*+7+(,1-*.'
71(-'--*24)'
4L26='3*)('.*6<'.26:)*+(26)*67.3'13*6':(*-*24)'<97*97*-*1(13*/)'-26*1.'71(-'--*97*6*3)'3*2
97*6*'11*+*6')(26:')'67*;*+7+(,1
+L 26 *97(:26 N 6(63*='6 3F+1(+26 -* 6*/7)(-'- N 6'.7- :')' .' :)*8*1+(,1 N :)23*++(,1 -* '++(-*13*6 N
*1B*)=*-'-*6:)2B*6(21'.*6
-L26/'6326-*:*)621'.<+2=4763(4.*<*1*)/5'<*3+97*3*1/'1.7/'):2)*.'++(21'=(*1322B71+(21'=(*132-*
.'='97(1')('*(163'.'+(21*673(.(@'-'6*1.'*;*+7+(,1-*.'71(-'--*24)'
*L 26 /'6326 -* '=2)3(@'+(,1 N +216*)8'+(,1 -* .' ='97(1')('< (163'.'+(21*6< 6(63*='6 N *97(:26 '13*)(2)=*13*
+(3'-26
*+216(-*)')\1+263*6(1-()*+326 .26/'6326-*(163'.'+(,1 -* 2B(+(1'6' :(* -* 24)'<+2=71(+'+(21*6< *-(B(+'+(,1
-*'.='+*1*6<3'..*)*6<:'4*..21*63*=:2)'.*6:')'24)*)26< .'42)'32)(26<6*/7)26<*3+.26 -*. :*)621'.3F+1(+2 N
'-=(1(63)'3(82'-6+)(32*>+.76(8'=*13*'.'24)'N.26(=:)*8(63262-26*6326/'6326<6*+(B)')\1*171:2)+*13';*
-*.26+263*6-()*+326
*+216(-*)')\1/'6326/*1*)'.*6.26/'6326/*1*)'.*6-**=:)*6'</'6326B(1'1+(*)26<+')/'6B(6+'.*6<N3'6'6-*.'
-=(1(63)'+(,1<.*/'.=*13**63'4.*+(-'6*+(B)')\1+2=2*.!K-*.'67='-*.26+263*6-()*+326*(1-()*+326
. 4*1*B(+(2 (1-763)('. -*. +2163)7+32) 6* *63'4.*+* *1 *. C K 624)* .' 67=' -* .'6 '13*)(2)*6 :')3(-'6 *1 24)'6
:')'.'-=(1(63)'+(,1
* -*12=(1')\ :)*+(2 -* *;*+7+(,1 ='3*)('. '. )*67.3'-2 243*1(-2 :2) .' 67=' -* .26 '13*)(2)*6 +21+*:326 '
*>+*:+(,1-*.4*1*B(+(2(1-763)('.N/'6326/*1*)'.*6
/)?(6+5E#7/'(05*'(54)/,),
.:)*+(2-*+213)'3'*6.'67='-*.26+263*6-()*+326<.26(1-()*+326<.26/'6326/*1*)'.*6N*.4*1*B(+(2(1-763)('.
.6*':.(+'624)**63'67='J:)*+(2-*+213)'3'L:*)212(13*/)'*.:)*+(2
$
/)?(6+5F#7/'(051(54)/,*0()5/051
* :)2-7+()\1 :)*+(26 +213)'-(+32)(26 6,.2 +7'1-2 *. :)2=232) :2) =*-(2 -*. ')97(3*+32 -*+(-' (13)2-7+()
71(-'-*62+'=4(26-*+'.(-'- *1 './71'-*.'6:)*8(63'6<2+7'1-26*'1*+*6')(2 'B)213')'./71'+()+7163'1+('
(=:)*8(63'
.+2163)7+32)*63')\24.(/'-2'*B*+37').26+'=4(26
B'.3' -* '+7*)-2< *. :)*+(2 6* )*62.8*)\ +213)'-(+32)('=*13* *13)* *. ')97(3*+32 N *. +2163)7+32) '13*6 -*
+2=*1@').'*;*+7+(,1-*.263)'4';26N*1*.:.'@2-*!-5'6(6746(63*.'-(B*)*1+('6*'+7-()\<*1:)(=*).7/')<
'.+21+*:32 =\6'1\.2/2 -*13)2-*.+7'-)2-*:)*+(26-*.:)2N*+32<N*16*/71-2.7/')'. 4'1+2-*:)*+(26-*
762=\6B)*+7*13**1.'.2+'.(-'-
26+213)'-(+32)(2697*E74(*)*6*)*B*)()\16(*=:)*'.26:)*+(2671(3')(26-*.'B*+E'-*.+213)'32
/)?(6+5#7'(+,-,(034*',6-'4)5*'2/'(051
( *. +2163)7+32)< '13*6 -* .' B()=' -*. +213)'32< 12 E74(*6* E*+E2 .' )*+.'='+(,1 7 246*)8'+(,1 2:2)371'< 12
:2-)\ 4';2 1(1/P1 :)*3*>32 -* *))2) 7 2=(6(,1 )*+.'=') '7=*132 -* .26 :)*+(26 B(;'-26 *1 *. +7'-)2
+2))*6:21-(*13*-*.:)*67:7*632<97*6()8'-*4'6*:')'.'*;*+7+(,1-*.'624)'6
/)?(6+5#75/-,1)/,*0(054,+'1*'-'*0/5*',2+0(,/+512/'(051
11(1/P1+'62:2-)\'.*/')*.+2163)7+32).267626N+2637=4)*6-*.:'56)*6:*+32-*.'':.(+'+(,1-*.26:)*+(26
2 -* B2)=' -* =*-() .'6 71(-'-*6 -* 24)' *;*+73'-'6 * *63')\ ' .2 :)*8(632 *1 *. :.(*/2 -* +.\767.'6
'-=(1(63)'3(8'6
/)?(6+5 #7'+,/'=01034*'+512/'(051(54)/,),*51
213)'3\1-26*.'624)'6 ')(*6/2N8*137)'<126*'-=(3()\.')*8(6(,1-*.26:)*+(26*13'13297**.(1+)*=*132
12 '.+'1+*< *1 .' 67=' -* .'6 71(-'-*6 97* B'.3*1 :2) )*'.(@') -* '+7*)-2 +21 *. +'.*1-')(2< 71 =213'13*
67:*)(2)'.3)*6:2)&&J:2)&&L-*.(=:2)3*323'.-*.:)*67:7*632-*+213)'32
'62 -* :)2-7+()6* 8')('+(21*6 *1 '.@' 67:*)(2) ' *63* :2)+*13';*< 6* *B*+37')\ .' +2))*6:21-(*13* )*8(6(,1<
:*)+(4(*1-2*.+2163)7+32).'-(B*)*1+('*1=\697*)*67.3*:2).'8')('+(,1-*.67:*)(2)'.:2)&&
2E'4)\)*8(6(,1-*:)*+(26-*.'671(-'-*697*:7*-'197*-')B7*)'-*.26:.'@26B(;'-26*1*.+'.*1-')(2-*.'
2B*)3'
/)?(6+5!#7(5205*'-,)'/0,+'1
.+2163)7+32)97*-' 24.(/'-2'*;*+73').26 '+2:(26 -*='3*)('.*6 2 ':')'326-* 24)'97**.:)2=232) 2)-*1*
:2)*6+)(32
26='3*)('.*6'+2:('-26<71'8*@'421'-26:2)*.:)2=232)<621-*.'*>+.76(8':)2:(*-'--*F63**67/7')-'
N+216*)8'+(,16*)\)*6:216'4.**.+2163)7+32)
,+5/,(034<,%545*'+51)/,%,&51
/)?(6+5"#75/-,*',%545*'+,15%/,1
.'4212-*.263)'4';266**B*+37')\6*/P1713'132'.@'-2:2)71(-'--*24)'
63*:)*+(2:2)71(-'--*24)'*6(18')('4.*N6*E'N'B(;'-2-*'13*='12<:7-(*1-28')(')62.'=*13**.1P=*)2
-*71(-'-*6*;*+73'-'6
)*8('=*-(+(,1N':.(+'1-2'.323'.-*.'6-(8*)6'671(-'-*6-*24)'*;*+73'-'6<-*.:)*+(2(18')('4.**63(:7.'-2
-* '13*='12 :')' +'-' 71' -* *..'6< 6* '421')\ '. +2163)7+32) *. (=:2)3* -* .'6 +2=:)*1-(-'6 *1 .26 3)'4';26
*;*+73'-26N7.3(='-26+21'))*/.2N67;*+(,1'.26-2+7=*1326 97*+2163(37N*1*.:)2N*+32<.2697*6*)8()\1-*
4'6*:')'.'=*-(+(,1N8'.2)'+(,1-*.'6-(8*)6'671(-'-*6
/)?(6+5B#7'+,(054'1=,+5/,*,1<('/)0@0(,(054'1
21 :*)(2-(+(-'- =*167'.< B2)=')\ *. +2163)7+32) 71' )*.'+(,1 8'.2)'-' -* .'6 24)'6 *;*+73'-'6 -7)'13* .26
:.'@26:)*8(6326<6*/P1.'=*-(+(,197*E'4)\:)'+3(+'-2*.':')*;'-2)
2 *;*+73'-2 :2) *. +2163)7+32) *1 .'6 +21-(+(21*6 :)**63'4.*+(-'6< 6* 8'.2)')\ ':.(+'1-2 '. )*67.3'-2 -* .'
=*-(+(,1/*1*)'.<+P4(+'<67:*)B(+('.<.(1*'.<:21-*)'.217=*)'.+2))*6:21-(*13* :')'+'-' 71(-'--*24)'<.26
:)*+(26 6*Z'.'-26 *1 *. :)*67:7*632 :')' +'-' 71' -* *..'6< 3*1(*1-2 :)*6*13* '-*=\6 .2 *63'4.*+(-2 *1 *.
:)*6*13*:.(*/2)*6:*+32'=*;2)'626763(37+(21*6-*='3*)('.N'.'624)'6'++*62)(26N*6:*+('.*6<*3+
.+2163)7+32)<97*:2-)\:)*6*1+(').'6=*-(+(21*61*+*6')('6:')'*>3*1-*)-(+E')*.'+(,1<6*.*B'+(.(3')\1:2)
*.')97(3*+323F+1(+2.26-'326+2))*6:21-(*13*6'.')*.'+(,18'.2)'-'<'+2=:'Z\1-2.26-*71'123'-**1852<'.
24;*32-*97*<-*13)2-*.:.'@2-*-(*@-5'6':')3()-*.'B*+E'-*.)*+(42-*-(+E'123'< :7*-'*.+2163)7+32)
*>'=(1').26 N -*82.8*).26 B()='-26 +21 67 +21B2)=(-'- 2 E'+*)< *1 +'62 +213)')(2< .'6 246*)8'+(21*6 N
)*+.'='+(21*697*+216(-*)*2:2)371'6
*13)2 -* .26 -(*@ -5'6 6(/7(*13*6 ' 67 )*+(42< *. ')97(3*+32 -()*+32) '+*:3')\ 2 )*+E'@')\ .'6 )*+.'='+(21*6 -*.
+2163)7+32) 6( .'6 E74(*)*< -'1-2 +7*13' '. =(6=2 -* 67 )*62.7+(,1< :7-(*1-2 F63*< *1 *. 6*/71-2 +'62< '+7-()
'13**. :)2=232)+213)'.')*62.7+(,1-*. ')97(3*+32-()*+32)*1.'B2)=':)*8*1(-' *1 .26 :.(*/26 /*1*)'.*6-*
+21-(+(21*6B'+7.3'3(8'6N.*/'.*6
2='1-2 +2=2 4'6* .' )*.'+(,1 8'.2)'-' (1-(+'-' *1 *. :\))'B2 '13*)(2)< *>:*-()\ *. ')97(3*+32 -()*+32) .'
+*)3(B(+'+(,1-*.'624)'6*;*+73'-'6*67(=:2)3*6*-*-7+()\*.3'132:2)+(*13297*:')'.'+2163)7++(,1-*.'
B('1@'6*E'N':)**63'4.*+(-2
.='3*)('. '+2:('-2':(*-*24)':2)(1-(+'+(,1*>:)*6'N:2) *6+)(32-*.:)2=232)<:2-)\+*)3(B(+')6*E'63'*.
128*13' :2) +(*132 J%& :2) &&L -* 67 (=:2)3*< ' .26 :)*+(26 97* B(/7)*1 *1 .26 -2+7=*1326 -*. :)2N*+32< 6(1
'B*+3').26-*.3'132:2)+(*132-*+213)'3'
'6+*)3(B(+'+(21*66*)*=(3()\1'.:)2=232)< -*13)2-*.=*66(/7(*13*'.:*)(2-2' 97*6*)*B(*)*1<N3*1-)\1*.
+')\+3*)-*-2+7=*132N*13)*/'6'47*1'+7*13'<67;*3'6'.'6)*+3(B(+'+(21*6N8')('+(21*697*6*-*)(8*1-*.'
.(97(-'+(,1 B(1'.< 12 67:21(*1-2 3'=:2+2 -(+E'6 +*)3(B(+'+(21*6 ':)24'+(,1 1( )*+*:+(,1 -* .'6 24)'6 97*
+2=:)*1-*1
'6)*.'+(21*68'.2)'-'6+213*1-)\162.'=*13*.'24)'*;*+73'-'*1*.:.'@2'97*.'8'.2)'+(,1-*)*B(*)*1*.
+'62-*97**.')97(3*+32-()*+32).2*>(/(*)'<.'6+*)3(B(+'+(21*66**>3*1-*)\1'.2)(/*1
/)?(6+5C#7'&5/,1*'5%/,1+0%/'-'4)''&'(6),*,1
7'1-2 *. +2163)7+32)< (1+.762 +21 '732)(@'+(,1 -*. ')97(3*+32 -()*+32)< *=:.*'6* ='3*)('.*6 -* =\6 *6=*)'-'
:)*:')'+(,12 -* ='N2)3'='Z297* *.6*Z'.'-2 *1 *.:)2N*+3226763(37N*6*71'+.'6* -*B\4)(+'+21 23)' 97*
378(*6* '6(/1'-2 ='N2) :)*+(2< 2 *;*+73'6* +21 ='N2)*6 -(=*16(21*6 +7'.97(*) :')3* -* .' 24)'< 2< *1 /*1*)'.<
(13)2-7;*6* *1 F63' N 6(1 :*-5)6*.'< +7'.97(*) 23)' =2-(B(+'+(,1 97* 6*' 4*1*B(+(26' ' ;7(+(2 -*. ')97(3*+32
-()*+32)<123*1-)\-*)*+E2<6(1*=4')/2<='697*'.'4212-*.297*:7-(*)'+2))*6:21-*).**1*.+'62-*97*
E74(*6*+2163)7(-2.'24)'*1*63)(+3'67;*+(,1'.':)2N*+3'-'N+213)'3'-'2'-;7-(+'-'
/)?(6+5D#7%545*')/,%,&512/'1626'1),*51(542,/)0*,,+;,*,
.'4212-*.263)'4';26:)*67:7*63'-26:2):')3(-''.@'-'<6**B*+37')\1-*'+7*)-2+21*.:)2+*-(=(*13297*
+2))*6:21-'*13)*.2697*'+213(17'+(,1-**>:)*6'1H
'L ( *>(63*1 :)*+(26 +213)'3'-26 :')' 71(-'-*6 -* 24)' (/7'.*6< .'6 :)*67:7*63'-'6 =*-('13* :')3(-' '.@'-' 6*
'421')\1:)*8('=*-(+(,1N':.(+'+(,1-*.:)*+(2*63'4.*+(-2
4L(*>(63*1:)*+(26+213)'3'-26:')'6(=(.')*671(-'-*6-*24)'<6**63'4.*+*)\1:)*+(26+213)'-(+32)(26:')'.'6
71(-'-*6+21:')3(-''.@'-'<-*-7+(-26-*.266(=(.')*6+213)'3'-26
+L ( 12 *>(63*1 :)*+(26 +213)'3'-26 :')' (/7'.*6 2 6(=(.')*6 71(-'-*6 -* 24)'< .' :')3(-' '.@'-' 6* '421')\
513*/)'=*13*'.+2163)7+32)<6'.82*.+'62-*97**1*.:)*67:7*632-*.'24)'6**>:)*6*97**.(=:2)3*-*-(+E'
:')3(-' -*4* ;763(B(+')6*< *1 +7N2 +'62< *. ')97(3*+32 -()*+32) (1-(+')\ '. +2163)7+32)< +21 '13*)(2)(-'- ' 67
*;*+7+(,1<*.:)2+*-(=(*13297*E'-*6*/7()6*:')'..*8')-(+E'+7*13'<97**1)*'.(-'-6*)\-*'-=(1(63)'+(,1<
8'.2)\1-26*.26='3*)('.*6N.26;2)1'.*6'.26:)*+(2697*B(/7)*1*1*.:)*67:7*632':)24'-22<*167-*B*+32<'
.26 97* +21 '13*)(2)(-'- ' .' *;*+7+(,1 +218*1/'1 .'6 -26 :')3*6< (1+)*=*13\1-26* 67 (=:2)3* 323'. +21 *.
:2)+*13';*B(;'-2*1*.:)*6*13*:.(*/2*1+21+*:32-*/'6326/*1*)'.*6N4*1*B(+(2(1-763)('.-*.+2163)7+32)
/)?(6+5E#7%545*',95),-0'4)51<5)/51)/,%,&51'12'(0,+'145(54)/,),*51
7'1-2B7*6*:)*+(62 *B*+37')'/23'=(*1326<(1N*++(21*67 23)'+.'6* -*3)'4';26-*+7'.97(*)51-2.**6:*+('.7
2)-(1')('< 97* :2) 12 *63') +213)'3'-26 12 6*'1 -* +7*13' -*. +2163)7+32)< N 6( 12 6* +213)'3'6*1 +21 3*)+*)'
:*)621'<3*1-)\*.+2163)7+32).'24.(/'+(,1-*)*'.(@').26N-*6'3(6B'+*).26/'6326-*32-'+.'6*97*2+'6(21*1<
.26+7'.*6.*6*)\1'421'-26:2)*.:)2=232):2)6*:')'-2-*.'+213)'3'
6326/'63266*)*(13*/)')\1=*167'.=*13*'.+2163)7+32)
/)?(6+5F#7,951
26 :'/26 6* *B*+37')\1 :2) *. :)2=232) *1 .26 :.'@26 :)*8('=*13* *63'4.*+(-26< N 67 (=:2)3* +2))*6:21-*)\
:)*+(6'=*13*'.-*.'6+*)3(B(+'+(21*6-*.'24)'+21B2)='-'6:2)*.')97(3*+32-()*+32)<*18()37--*.'6+7'.*66*
8*)(B(+'1'97F..26
/)?(6+5 #7%545*')/,%,&51'&'(6),*51*6/,4)''+2+,;5*'9,/,4)?,
B*+37'-'.')*+*:+(,1:)28(6(21'.N6(-7)'13**.:.'@2-*/')'135'6*E74(*)'1*;*+73'-23)'4';26+7'.*697(*)'<
:')'67'42126*:)2+*-*)\'65H
( .26 3)'4';26 97* 6* )*'.(+*1 *6378(*)'1 *6:*+(B(+'-26 *1 *. :)2N*+32< N 6(1 +'76' ;763(B(+'-' 12 6* E74(*)'1
)*'.(@'-2:2)*.+2163)7+32)'67-*4(-23(*=:2<N*.')97(3*+32 -()*+32)*>(/(*)'67)*'.(@'+(,1-7)'13**.:.'@2
-* /')'135'< 6*)\1 8'.2)'-26 ' .26 :)*+(26 97* B(/7)*1 *1 *. :)*67:7*632 N '421'-26 -* '+7*)-2 +21 .2
*63'4.*+(-2 *1 *63* :.(*/2< *1 *. +'62 -* 97* -(+E26 :)*+(26 B7*)'1 (1B*)(2)*6 ' .26 97* )(;'1 *1 .' F:2+' -* 67
)*'.(@'+(,1
(6*E'1*;*+73'-23)'4';26:)*+(626 :')'.')*:')'+(,1-*-*6:*)B*+3262+'6(21'-26:2)*. 762-*.*-(B(+(2<:2)
E'4*) 6(-2 *63* 73(.(@'-2 -7)'13* -(+E2 :.'@2 :2) *. :)2=232)< 6* 8'.2)')\1 N '421')\1 ' .26 :)*+(26 -*. -5'<
:)*8('=*13*'+2)-'-26
(6*E'1*;*+73'-23)'4';26:')'.')*:')'+(,1-*-*6:*)B*+3262+'6(21'-26:2)-*B(+(*1+('6-*.'+2163)7++(,12
-*.'+'.(-'--*.26='3*)('.*6<1'-'6*'421')\:2)*..26'.+2163)7+32)
4*'-40;,(054'1-6)6,1
/)?(6+5 #74*'-40;,(03425//')/,15*'+2+,;5*')'/-04,(034*'+,15%/,1
'(1-*=1(@'+(,1:2))*3)'62*1.'3*)=(1'+(,16**63'4.*+*)\*171 :2) =(.-*.(=:2)3*323'.-*.263)'4';26
+213)'3'-26<:2)+'-'-5'1'37)'.-*)*3)'62<+213'-26':')3()-*.-5'-*3*)=(1'+(,1B(;'-2*1*.+'.*1-')(2-*
24)'
'667='6)*67.3'13*66*-*6+213')\1N)*3*1-)\1+21+')/2-*.'B('1@'
%
/)?(6+5
#7'-5/,*'+512,95125/2,/)'*'+2/520'),/05
(*.:)2=232)12*B*+37'6**.:'/2-*.'624)'6*;*+73'-'6<-*13)2-*.=*66(/7(*13*'.97*+2))*6:21-**.:.'@2
+218*1(-2< *. +2163)7+32) 3*1-)\ '-*=\6 *. -*)*+E2 -* :*)+(4() *. '4212 -* 71 HB K '17'.< *1 +21+*:32 -*
(13*)*6*6-*-*=2)'<-7)'13**.*6:'+(2-*3(*=:2-*.)*3)'62N624)**.(=:2)3*-*.'=*1+(21'-'+*)3(B(+'+(,1
('P13)'16+7))(*)'1-26=*6*6':')3()-*.3F)=(12-*-(+E2:'/2<3*1-)\-*)*+E2*.+2163)7+32)'.')*62.7+(,1
-*. +213)'32< :)2+*-(F1-26* ' .' .(97(-'+(,1 +2))*6:21-(*13* -* .'6 24)'6 *;*+73'-'6 N -* .26 ='3*)('.*6
'+2:('-26<6(*=:)*97**6326)*P1'1.'6+21-(+(21*6:)**63'4.*+(-'6N97*67+'13(-'-12*>+*-'-*.'1*+*6')('
:')'.'3*)=(1'+(,1-*.'24)'+213)'3'-'2'-;7-(+'-'
22463'13*<.2'13*)(2)=*13**>:7*632<6*)*+E'@')\32-'62.(+(37--*.+2163)7+32)B71-'-'*1-(+E'-*=2)'-*
:'/26< +7'1-2 *. +2163)7+32) 12 ;763(B(97* 97* *1 .' B*+E' -* -(+E' 62.(+(37- E' (18*)3(-2 *1 24)' 2 ='3*)('.*6
'+2:('-26 '-=(6(4.*6 .' :')3* -*. :)*67:7*632 +2))*6:21-(*13* '. :.'@2 -* *;*+7+(,1 97* 3*1/' 6*Z'.'-2 *1 *.
+213)'32
,/051
/)?(6+5 !#7'&5/,1H,6-'4)5<I5/'*6((054'1*'5%/,
26*'-=(3()\1=*;2)'6-*24)'<=\697**1*.+'62*197**.')97(3*+32-()*+32)E'N'2)-*1'-2:2)*6+)(32.'
*;*+7+(,1-*3)'4';2617*826297*=*;2)*1.'+'.(-'--*.26+213)'3'-26<'65+2=2.'-*.26='3*)('.*6N':')'326
:)*8(6326*1*.+213)'32'=:2+26*'-=(3()\1'7=*1326-*24)'*1.'671(-'-*6+213)'3'-'6<6'.82+'62-**))2)
*1.'6=*-(+(21*6-*.:)2N*+32<'=*12697**.')97(3*+32-()*+32)2)-*1*<3'=4(F1:2)*6+)(32<.''=:.('+(,1-*
.'6+213)'3'-'6
132-26*6326+'6266*)\+21-(+(,1(1-(6:*16'4.*97*'=4'6:')3*6+213)'3'13*6<'13*6-*67*;*+7+(,12*=:.*2<
+218*1/'1 :2) *6+)(32 .26 (=:2)3*6 323'.*6 -* .'6 71(-'-*6 =*;2)'-'6< .26 :)*+(26 -* .26 17*826 ='3*)('.*6 2
':')'326 2)-*1'-26 *=:.*') N .26 '7=*1326 97* 32-'6 *63'6 =*;2)'6 2 '7=*1326 -* 24)' 67:21/'1 624)* *.
(=:2)3*-*.'671(-'-*6+213)'3'-'6
* 6*/7()\1 *. =(6=2 +)(3*)(2 N :)2+*-(=(*132< +7'1-2 *. ')97(3*+32 -()*+32) (13)2-7@+' (1128'+(21*6 97*
67:21/'171')*-7++(,1':)*+('4.**1.26(=:2)3*6-*.'671(-'-*6-*24)'+213)'3'-'6
/)?(6+5 "#740*,*'1*'5%/,*'@'()651,1H2'/5,('2),%+'1
7'1-2 :2) +7'.97(*) +'76' B7*)' =*1*63*) 8'.2)') 24)' -*B*+3726'< :*)2 '+*:3'4.* ' ;7(+(2 -*. ')97(3*+32
-()*+32)-*.'624)'6<F63*-*3*)=(1')\*.:)*+(22:')3(-'-*'4212-*6:7F6-*25)'.+2163)7+32)<*.+7'.-*4*)\
+21B2)=')6*+21-(+E')*62.7+(,1<6'.82*.+'62*197*<*63'1-2-*13)2-*.:.'@2-**;*+7+(,1<:)*B(*)'-*=2.*)
.'24)'N)*E'+*).'+21'))*/.2'+21-(+(21*6<6(1*>+*-*)-(+E2:.'@2
/)?(6+5 B#7'96/5*'+,15%/,1
.+2163)7+32)*63')\24.(/'-2''6*/7)').'24)'+213)'3'-'-7)'13*32-2*.3(*=:297*-7)*67*;*+7+(,1E'63'
.')*+*:+(,1-*B(1(3(8'M.'+7'135'-*.6*/7)2+2(1+(-()\*1+'-'=2=*132+21*.8'.2)97*3*1/'1:2)+213)'3'.26
24;*326'6*/7)'-26
. (=:2)3* '421'-2 :2) .' 62+(*-'- '6*/7)'-2)'< *1 *. +'62 -* 6(1(*63)2< 6* (1/)*6')\ *1 +7*13' ' 12=4)* -*.
:)2=232)<:')'97*+21+')/2'*..'6*'421*.'24)'97*6*+2163)7N'<N'=*-(-'97**63'6*8'N')*'.(@'1-2
.)*(13*/)2-*-(+E'+'13(-'-'.+2163)7+32)6**B*+37')\:2)+*)3(B(+'+(21*6<+2=2*.)*632-*.263)'4';26-*.'
+2163)7++(,1 1 1(1/P1 +'62< 6'.82 +21B2)=(-'- *>:)*6' -*. +2163)7+32)< E*+E' *1 -2+7=*132 :P4.(+2< *.
:)2=232):2-)\-(6:21*)-*-(+E2(=:2)3*:')'=*1*63*)*6-(63(1326-*.-*+2163)7++(,1-*.':')3*6(1(*63)'-'
' (1B)'++(,1 -* .2 '13*)(2)=*13* *>:7*632 6*)\ =23(82 67B(+(*13* :')' 97* *. +2163)7+32) :7*-' )*62.8*) *.
+213)'32<+21-*82.7+(,1-*B('1@'<'4212+2=:.*32-*.26-'Z26+'76'-26'.+2163)7+32):2)*.6(1(*63)2N97*12
6*.*E74(*6*1'421'-2<:*)26,.2*1:)2:2)+(,1*97(8'.*13*'.297*67:21/'.'(1-*=1(@'+(,1'421'-':2).'
+2=:'Z5' '6*/7)'-2)'< )*6:*+32 '. (=:2)3* -* .26 -'Z26 +'76'-26 :2) *. 6(1(*63)2< 97* 6*)\1 3'6'-26 ' *6326
*B*+326:2)*.')97(3*+32-()*+32)
1.'6 24)'6-*)*B2)=' 2)*:')'+(,1<6*B(;')\:)*8('=*13*.':2)+(,1 -*.*-(B(+(297*-*4*6*) '6*/7)'-'N67
+7'135'<N6(1'-'6*:)*8F<6**13*1-*)\97**.6*/7)2E'-*+2=:)*1-*)32-'.':')3*-*.*-(B(+(2'B*+3'-':2)
.'24)'
26)(*6/26'6*/7)'-26N.'6+21-(+(21*697*B(/7)*1*1.':,.(@'2:,.(@'6-*6*/7)26<.26:21-)\*.+2163)7+32)<
'13*6 -* +213)'3').26< *1 +212+(=(*132 -*. :)2=232)< '. 24;*32 -* )*+'4') -* F63* 67 :)*8(' +21B2)=(-'- 2
)*:')26
/)?(6+5 C#7541'/=,(034*'+,5%/,
(*.+2163)7+32)<6(*1-267 24.(/'+(,1< 12'3(*1-* '.'+216*)8'+(,1-*.' 24)' -7)'13* *.:.'@2-*/')'135'< *1
+'62 -* 97* *. *-(B(+(2 12 E'N' 6(-2 2+7:'-2 :2) *. :)2=232)< '13*6 -* .' )*+*:+(,1 -*B(1(3(8'< *. ')97(3*+32
-()*+32)< *1 )*:)*6*13'+(,1 -*. :)2=232)< :2-)\ -(6:21*) 32-2 .2 97* 6*' :)*+(62 :')' 97* 6* '3(*1-' ' .'
/7')-*)5'<.(=:(*@'N32-2.297*B7*6*=*1*63*):')'6747*1'+216*)8'+(,1<'421\1-26*32-2*..2:2)+7*13'
-*.+2163)7+32)
.'4'1-21')*.+2163)7+32)*.*-(B(+(2<3'132:2)47*1'3*)=(1'+(,1-*.'624)'6<+2=2*1*.+'62-*)*62.7+(,1
-*.+213)'32<*63\24.(/'-2'-*;').2-*62+7:'-2N.(=:(2*1*.:.'@297**.')97(3*+32-()*+32)B(;*
*6:7F6-*.')*+*:+(,1:)28(6(21'.-*.*-(B(+(2N*1*.+'62-*97*.'+216*)8'+(,1-*.*-(B(+(2+2))''+')/2-*.
+2163)7+32)<12-*4*)\E'4*)*1F.=\6E*))'=(*13'6<P3(.*6<='3*)('.*6<=7*4.*<*3+<97*.26(1-(6:*16'4.*6:')'
67/7')-*)5'N.(=:(*@'N:')'.263)'4';2697*B7*6*:)*+(62*;*+73')
132-2+'62<2+7:'-2212*.*-(B(+(2<*63\24.(/'-2*.+2163)7+32)')*8(6')N)*:')').'24)'<-7)'13**.:.'@2
*>:)*6'-2<:)2+*-(*1-2*1.'B2)=':)*8(63'*1*.:)*6*13*:.(*/2-*+21-(+(21*6*+21,=(+'6
&
/)?(6+5 D#71525/'+(541)/6()5/*''*0@0(055%0'4'1*'+2/520'),/05
7'1-2-7)'13*.' *;*+7+(,1-*.'6 24)'6*.+2163)7+32) 2+7:* *-(B(+(26<+21 .' 1*+*6')('N :)*8(' '732)(-'--*.
:)2=232)< 2 E'/' 762 -* ='3*)('.*6 2 P3(.*6 :*)3*1*+(*13*6 '. =(6=2< 3*1-)\ 24.(/'+(,1 -* )*:')').26 N
+216*)8').26 :')' E'+*) *13)*/' -* *..26 ' .' 3*)=(1'+(,1 -*. +213)'32< *1 :*)B*+32 *63'-2 -* +216*)8'+(,1<
)*:21(*1-2.26 97*6* E74(*6*1(173(.(@'-2<6(1-*)*+E2' (1-*=1(@'+(,1 :2) *63')*:26(+(,1<1(:2) .'6 =*;2)'6
E*+E'6*1*.*-(B(+(2<:)2:(*-'-*62='3*)('.*697*E'N'73(.(@'-2
1 +'62 -* 97* '. 3*)=(1') *. +213)'32 N E'+*) *13)*/' -*. ='3*)('.< :)2:(*-'-*6 2 *-(B(+'+(21*6< 12 E74(*6*
+7=:.(-2*.+2163)7+32)+21.2:)*8(632 *1 *.:\))'B2'13*)(2)< .2)*'.(@')\*.:)2:(*3')(2'+263' -* '97F.N+21
+')/2'.'B('1@'
/)?(6+5 E#7,95*',/%0)/051
. :'/2 -* (=:7*6326 N ')4(3)(26 *1 /*1*)'.< =71(+(:'.*6 2 -* 23)2 2)(/*1< 624)* 8'..'6< '.7=4)'-2< *3+U< +7N2
'4212-*4*E'+*)6*-7)'13**.3(*=:2-**;*+7+(,1-*.'624)'6N:2)+21+*:326(1E*)*13*6'.26:)2:(263)'4';26
97*6*)*'.(@'1<+2))*)\1'+')/2-*.+2163)7+32)
54*0(054'1*'?4*5+'+'9,+
/)?(6+5#7541)/6()5/
7*-*16*)+2163)7+32)*6.26*6:'Z2.*67*>3)'1;*)2697*6*E'..'1*1:26*6(,1-*676-*)*+E26+(8(.*6+21'))*/.2'.'6
.*N*6<N.'662+(*-'-*6N+2=:'Z5'6.*/'.=*13*+2163(37(-'6N)*+212+(-'6*16:'Z'
7*-'1*>+*:37'-26H
'L2697*6*E'..*1:)2+*6'-26+)(=(1'.=*13*<6(E74(*6*)*+'5-2624)**..26'732-*:)(6(,1
4L2697**6378(*6*1B'..(-26<+21676:*16(,1-*:'/262+216764(*1*6(13*)8*1(-26
+L2697**6378(*6*1':)*=('-26+2=2-*7-2)*6'.26+'7-'.*6:P4.(+26*1+21+*:32-*6*/71-26+213)(47N*13*6
-L 26 97* *1 +213)'326 '13*)(2)*6 +21 .' -=(1(63)'+(,1 2 +21 :')3(+7.')*6 E74(*)'1 B'.3'-2 )*+212+(-'=*13* ' 676
+2=:)2=(626
/)?(6+5 #754)/,)5
'*;*+7+(,1-*.'624)'66*+213)'3':2)71(-'-*6-*24)'<*;*+73'-'6+21'))*/.2'.26-2+7=*1326-*.:)2N*+32N*1
+(B)'6B(;'6
/)?(6+5!#7*&6*0(,(034
'6 24)'6 6* '-;7-(+'1 :2) 674'63'< :2) .2 97* 6*)\ 24.(/'32)(' .' '-;7-(+'+(,1 '. =*;2) :2632)< 6(*=:)* 97* *63F
+21B2)=*+21.2*6:*+(B(+'-2*1.26-2+7=*1326-*.:)2N*+32
'674'63'6*+*.*4)')\ *1*..7/')N'13* .'6:*)621'697*6*Z'.*67+2182+'32)('< *13)*.'6 97*B(/7)'1 *. ')97(3*+32
-()*+32)2:*)621'-*.*/'-'<71)*:)*6*13'13*-*.:)2=232)N71-*.*/'-2:2).26+21+7)6'13*6
.')97(3*+32-()*+32)3*1-)\.'B'+7.3'--*:)2:21*)'.:)2=232)*.*63'4.*+(=(*132 -*7132:*-*4';'J6*+)*32L<:2)
-*4';2-*.+7'.6*)\1)*+E'@'-'632-'6.'6:)2:7*63'6
/)?(6+5B#75/-,+0;,(034*'+(54)/,)5
26 +213)'326 6* B2)='.(@')\1 =*-('13* -2+7=*132 :)(8'-2< 97* :2-)\ *.*8')6* ' *6+)(37)' :P4.(+' ' :*3(+(,1 -*
+7'.97(*)'-*.'6:')3*6N+21'))*/.2'.'6-(6:26(+(21*68(/*13*6
. +7*):2 -* *63* -2+7=*132 +213*1-)\H .' :')3* -*. '+3' -* 674'63' 97* E'/' )*B*)*1+(' *>+.76(8'=*13* ' .'
:)2:26(+(,1 -*. )*='3'13*< 2 6*'< .' -*+.')'-' =\6 8*13';26'M .' +2=71(+'+(,1 -* '-;7-(+'+(,1< +2:(' -*. )*+(42 -*
-*:,6(32 -*.'B('1@'< *1*.+'62-*97*6*E'N' *>(/(-2<N71' +.\767.' *1 .'97*6**>:)*6*3*)=(1'13*=*13*97**.
+2163)7+32) 6* 24.(/' '. +7=:.(=(*132 *>'+32 -*. +213)'32< +21B2)=* ' .2 :)*8(632 *1 *. :.(*/2 -* +21-(+(21*6 -*.
:)2N*+32N-*.'+213)'3'<*1.26:.'126<=*=2)('N*1*.:)*67:7*632<*6-*+()<*132-26.26-2+7=*1326-*.:)2N*+32
. +2163)7+32)< '13*6 -* B()=') .' *6+)(37)'< E'4)\ B()='-2 3'=4(F1 67 +21B2)=(-'- '. :(* -*. :.(*/2 -* +.\767.'6
'-=(1(63)'3(8'697*E'-*)*/()'.'24)'<*1.26:.'126<+7'-)26-*:)*+(26N:)*67:7*632/*1*)'.
*)\1 -* +7*13' -*. '-;7-(+'3')(2 32-26 .26 /'6326 97* 2+'6(21* .' *>3*16(,1 -*. -2+7=*132 *1 97* 6* +216(/1* .'
+213)'3'
/)?(6+5C#7/%0)/,&'5%+09,)5/05
=4'6:')3*66*+2=:)2=*3*1'62=*3*)6**1676-(B*)*1+('6'.')4(3)';*-*'=(/'4.*6+2=:21*-2)*6<-*6(/1'-26712
-* *..26 :2) *. :)2=232)< 23)2 :2) *. +2163)7+32) N 3)*6 ')97(3*+326 :2) *. +2.*/(2 2B(+('. +2))*6:21-(*13*< 712 -* .26
+7'.*66*)\B2)@26'=*13**.-()*+32)-*.'24)'
/)?(6+5D#76/01*0((034(5-2')'4)'
1+'62-*12E'4*)6*..*/'-2'71'+7*)-2<:2)*.'13*)(2):)2+*-(=(*132<'=4'6:')3*697*-'124.(/'-'6'62=*3*)
.' -(6+76(,1 -* 32-'6 .'6 +7*63(21*6 97* :7*-'1 67)/() +2=2 -*)(8'-'6 -* 67 +213)'32< ' .'6 '732)(-'-*6 N 3)(471'.*6
'-=(1(63)'3(826< +21 '))*/.2 ' .' .*/(6.'+(,1 8(/*13*< )*171+('1-2 '. -*)*+E2 +2=P1 N '. B7*)2 -* 67 -2=(+(.(2< 6(*1-2
+2=:*3*13*.';7)(6-(++(,1-21-**6378(*6**1+.'8'-'.'24)'
/)?(6+5E#7'12541,%0+0*,**'+(541)/6()5/
. +2163)7+32) *6 )*6:216'4.* -* .' *;*+7+(,1 -* .'6 24)'6 *1 .'6 +21-(+(21*6 *63'4.*+(-'6 *1 *. +213)'32 N *1 .26
-2+7=*132697*+2=:21*1*.:)2N*+32
2=2+216*+7*1+('-**632<8*1-)\24.(/'-2'.'-*=2.(+(,1N)*+2163)7++(,1-*32-2.2='.*;*+73'-2<6(197*:7*-'
6*)8()-**>+76'*.97* *.')97(3*+32-()*+32)E'N'*>'=(1'-2N)*+212+(-2.'+2163)7++(,1-7)'13*.'624)'6<1(*.97*
E'N'16(-2'421'-'6*1.(97(-'+(21*6:')+('.*6
/)?(6+5F#7((0*'4)'1*')/,%,&5
1+'62-*'++(-*13*62+7))(-26'.262:*)')(26<+21=23(82N*1*.*;*)+(+(2-*.263)'4';26:')'.'*;*+7+(,1-*.'624)'6<
*.+2163)7+32)6*'3*1-)\'.2-(6:7*632'*6326'6:*+326*1.'.*/(6.'+(,18(/*13*<6(*1-2*132-2+'62<P1(+2)*6:216'4.*
-* 67 (1+7=:.(=(*132 N 6(1 97* :2) 1(1/P1 +21+*:32 :7*-' 97*-') 'B*+3'-2 *. :)2=232) 2 .' -()*++(,1 3F+1(+' :2)
)*6:216'4(.(-'-*6*1+7'.97(*)'6:*+32
.+2163)7+32)*63\24.(/'-2 ''-2:3').'6=*-(-'6-*6*/7)(-'-97*.'6-(6:26(+(21*68(/*13*6:)*+*:3P'1<:')'*8(3')
*1.2:26(4.*'++(-*13*6'.2624)*)262'.268('1-'13*6<1262.2*1.26'1-'=(26<6(12*132-26.26.7/')*6:*.(/)2626-*
.'24)'<E7*+26-**6+'.*)'<'6+*162)*6<*3+
1.26'++(-*13*6N:*);7(+(26-*32-2/F1*)297*<:2)12+7=:.()*.+2163)7+32).2.*/(6.'-2624)*.'='3*)('<:7-(*)'1
'+'*+*) 2 624)*8*1()< 6*)\ F63* *. P1(+2 )*6:216'4.*< 2 676 )*:)*6*13'13*6 *1 .' 24)'< N' 97* 6* +216(-*)' 97* *1 .26
:)*+(26 +213)'3'-26 *63\1 (1+.7(-26 32-26 .26 /'6326 :)*+(626 :')' +7=:.(=*13') -*4(-'=*13* -(+E'6 -(6:26(+(21*6
.*/'.*6*)\:)*+*:3(8297**1*.3'4.,1-*'171+(26-*.'24)'N-7)'13*32-2673)'16+7)62B(/7)**.:)*6*13*')35+7.2
-*.:.(*/2-*+21-(+(21*6/*1*)'.*6-*51-2.*.*/'.<62=*3(F1-2.2:)*8('=*13*'.'B()='-*.')97(3*+323F+1(+2
/)?(6+5#7,L51,)'/('/51
. +2163)7+32) 6*)\ )*6:216'4.* -* 32-26 .26 '++(-*13*6 97* :2) (1*>:*)(*1+(' 2 -*6+7(-2 624)*8(1(*)'1 3'132 *1 .'
*-(B(+'+(,1 -21-* 6* *B*+3P*1 .'6 24)'6< +2=2 *1 .'6 +213(/7'6 *)\< :2) 3'132< -* 67 +7*13' *. '4212 -* .'6
(1-*=1(@'+(21*6 ' 97(*1 +2))*6:21-' N +7'1-2 ' *..2 E74(*)* .7/')< -* 32-26 .26 -'Z26 N :*);7(+(26 97* :7*-'1
+'76')6**1.'62:*)'+(21*6-**;*+7+(,1-*.'624)'6
/)?(6+5#7464(051<(,/)'+'1
(1:)*8(''732)(@'+(,1-*.:)2=232)12:2-)\:21*)6**1.'624)'6<1(*16768'..'6<*3+<=\6(16+)(:+(21*62'171+(26
97*.26+218*1(*13*6'.)F/(=*1-*.263)'4';26N.':2.(+5'.2+'.
/)?(6+5 #7520,*'*5(6-'4)51
. +2163)7+32) 3(*1* -*)*+E2 ' 6'+') +2:('6 ' 67 +263' -* .' =*=2)('< :.'126< :)*67:7*6326 N :.(*/26 -* +21-(+(21*6< N
-*=\6-2+7=*1326-*.:)2N*+32
.')97(3*+32<6(*.+2163)7+32).262.(+(3'<'732)(@')\*63'6+2:('6+2167B()='<71'8*@+21B)213'-'6
/)?(6+5!#7,++,;951
. :)2=232) 6* )*6*)8' .' :26*6(,1 -* .'6 '13(/G*-'-*6< 24;*326 -* ')3* 2 6763'1+('6 =(1*)'.*6 73(.(@'4.*6< 97* 6*
*1+7*13)*1 *1 .'6 *>+'8'+(21*6 N -*=2.(+(21*6 :)'+3(+'-'6 *1 676 3*))*126 2 *-(B(+'+(21*6< *3+ . +2163)7+32) -*4*)\
*=:.*')<:')'*>3)'*).26<32-'6.'6:)*+'7+(21*697*6*.*(1-(97*1:2)*.')97(3*+32-()*+32)
.:)2=232)'421')\'.+2163)7+32)*.*>+*62-*24)'62/'6326*6:*+('.*697**63263)'4';262+'6(21*1
*)\1'6(=(6=2-*.'*>+.76(8':*)3*1*1+('-*.:)2=232).26='3*)('.*6N+2))(*13*6-*'/7'97*<+2=2+216*+7*1+('-*
.'*;*+7+(,1-*.'624)'6<':')*+(*)'1*1.2662.')*623*))*126*1.2697*6*)*'.(@'1.'624)'6.+2163)7+32)3*1-)\*.
-*)*+E2-*73(.(@').'6*1.'+2163)7++(,1M*1*.+'62-*3)'3')6*-*'/7'6<N6(.'673(.(@')'<6*)\1-*+')/2-*.+2163)7+32)
.'624)'697*6*'+218*1(*13**;*+73'):')')*+2/*).'62-*68(').'6:')'6773(.(@'+(,1
' '732)(@'+(,1 :')' *. ':)28*+E'=(*132 -* /)'8'6< ')*1'6< N 32-' +.'6* -* ='3*)('.*6 :)2+*-*13*6 -* .26 3*))*126
-21-* 6* *;*+73*1 .26 3)'4';26< '65 +2=2 .'6 +21-(+(21*6 3F+1(+'6 N *+21,=(+'6 -* *6326 ':)28*+E'=(*1326< E'4)\ -*
+21+*-*)6*N*;*+73')6*+21B2)=*.26*Z'.**.')97(3*+32-()*+32):')'+'-'+'62+21+)*32
/)?(6+5"#7,61,1*'/'1(01034*'+(54)/,)5
*+216(-*)')\1+'76'667B(+(*13*6-*)*6+(6(,1.'697*'+213(17'+(,16*6*Z'.'1H
'L'=7*)3*2(1+':'+(3'+(,1-*.+2163)7+32)
4L'97(*4)'-*.+2163)7+32)
1 .26 +'626 '13*)(2)*6< 6( .26 E*)*-*)26 2 651-(+26 2B)*+(*)'1 ..*8') ' +'42 .'6 24)'6 4';2 .'6 =(6='6 +21-(+(21*6
*63(:7.'-'6 *1 *. +213)'32< *. :)2=232) :7*-* '-=(3() 2 )*+E'@') *. 2B)*+(=(*132 6(1 97* *1 *63* P.3(=2 +'62 3*1/'1
'97F..26-*)*+E2'(1-*=1(@'+(,1'./71'
+L'6'.3*)'+(21*6-*.+213)'32:2).'6+'76'66(/7(*13*6H
+L ' =2-(B(+'+(,1 -*. :)2N*+32 *1 B2)=' 3'.< 97* )*:)*6*13*1 '.3*)'+(21*6 B71-'=*13'.*6 -*. =(6=2 ' ;7(+(2 -*.
')97(3*+32 -()*+32) N *1 +7'.97(*) +'62< 6(*=:)* 97* .' 8')('+(,1 -*. :)*67:7*632 -* *;*+7+(,1< +2=2 +216*+7*1+(' -*
F63'6=2-(B(+'+(21*6<)*:)*6*13**1=\62=*126*.&K<+2=2=51(=2-*.(=:2)3*-*'97F.
+L'6=2-(B(+'+(21*6-*71(-'-*6-*24)'(*=:)*97**63'6=2-(B(+'+(21*6)*:)*6*13*18')('+(21*6<*1=\62=*126
*171&K+2=2=51(=2-*'./71'6-*.'671(-'-*697*B(/7)*1*1.'6=2-(B(+'+(21*6-*.:)2N*+32<2=\6-*71!&K
-*71(-'-*6-*.:)2N*+32=2-(B(+'-'6
-L'676:*16(,1-*24)'+2=*1@'-'<N*132-2+'62<6(*=:)*97*:2)+'76'6';*1'6'.+2163)7+32)126*-*+2=(*1@2'
.'24)''-;7-(+'-'-*13)2-*.:.'@2-*3)*6=*6*6':')3()-*.''-;7-(+'+(,1M*1*63*+'62<.'-*82.7+(,1-*B('1@'6*)\
'732=\3(+'
*L'676:*16(,1-*24)'+2=*1@'-'<6(*=:)*97**.:.'@2-*676:*16(,1E'N'*>+*-(-271'Z2
BL.12-')+2=(*1@2*.+2163)7+32)'.263)'4';26-*13)2-*.:.'@26*Z'.'-2
/L.(1+7=:.(=(*132-*.'6+21-(+(21*6-*.+213)'32+7'1-2(=:.(97*-*6+7(-22='.'B*<+21:*);7(+(2-*.26(13*)*6*6
-*.'624)'6
EL'3*)=(1'+(,1-*.:.'@2-**;*+7+(,1-*.'24)'<6(1E'4*)6*..*/'-2'F63'
(L.'4'1-212-*.'24)'6(1+'76'6;763(B(+'-'6
;L'='.'B**1.'*;*+7+(,1
/)?(6+5B#76-0401)/5*'-,)'/0,+'1
.+2163)7+32)6*)\)*6:216'4.*-*.'*13)*/'N67=(1(63)2:7137'.-*.26='3*)('.*6<-*=2-297*126**132):*@+'1(
)*3)'6**.)(3=2-**;*+7+(,1-*.'624)'6<*1673*)=(1'+(,11(*1:.'@26:')+('.*6<+2=2+216*+7*1+('-*-*B(+(*1+('62
B'.3'6*1.2667=(1(63)26
1'.='<'"-*;7.(2-*&
!
"#
. :)*6*13* :.(*/2 -* +.\767.'6 '-=(1(63)'3(8'6 *6 676+)(32 *1 :)7*4' -* +21B2)=(-'- :2) *. :)2=232) N *. +2163)7+32)
:2)+7'-)7:.(+'-2<712:')'+'-'71'-*.'6:')3*6<*.3*)+*)2:')'*.-()*+32)-*24)'N*.+7')32:')'*.*>:*-(*13*-*.
:)2N*+32 -*:26(3'-2 *1 *.+2.*/(2 2B(+('.+2))*6:21-(*13*< '.+7'.6*+218(*1*97*E')\B* -*67+213*1(-2 *1+'62 -*
-7-'62-(6+)*:'1+('6
1'.='H'"-*;7.(2-*&
!
"%
$%&
!# $MN
')'+3*)563(+'63F+1(+'6
*)*'.(@')\71)*+212+(=(*132:)*8(2-*.*63'-2-*.'6(163'.'+(21*6<*63)7+37)'<*63'-2-*+216*)8'+(,1<*63'-2-*.'6
*-(B(+'+(21*6 +2.(1-'13*6 2 =*-('1*)'6 -*=\6< 6* +2=:)24')\ *. *63'-2 -* )*6(63*1+(' -* .'6 -(B*)*13*6 :')3*6 -*.
*-(B(+(2 * -*6+21*+3')\1 .'6 -(B*)*13*6 (163'.'+(21*6 -*. *-(B(+(2< 3'.*6 +2=2 '/7'< *.*+3)(+(-'- N 3*.FB212<
1*73)'.(@\1-26* 676 '+2=*3(-'6 * -*;')\1 :)*8(63'6 32='6 -* '/7' :')' *. )(*/2< :')' *8(3') .' B2)='+(,1 -* :2.82<
-7)'13*.263)'4';26*:)23*/*)\1.26*.*=*1326-*6*)8(+(2:P4.(+297*:7*-'18*)6*'B*+3'-26<+2=242+'6-*)(*/2<
3':'6N67=(-*)26 -* '.+'13')(..'6<\)42.*6<B')2.'6<*3+*-*6(16*+3')\ 2-*6(1B*+3')\6(*671*-(B(+(2 '4'1-21'-2*
+2=:)24')\ 97* 12 *>(63' '.='+*1'=(*132 -* ='3*)('.*6 +2=4763(4.*6< *>:.26(826 2 :*.(/)2626 1 *-(B(+(26 +21
*63)7+37)' -* ='-*)' 2 +21 '471-'1+(' -* ='3*)('. +2=4763(4.* 6* -(6:21-)\< +2=2 =51(=2< -* 71 *>3(132) ='17'.
+213)'(1+*1-(26
;*+7+(,1
1.'*;*+7+(,16*(1+.7N*1-262:*)'+(21*6<-*))(42N)*3()'-'-*.26='3*)('.*6-*-*))(42
'-*=2.(+(,1:2-)\)*'.(@')6*6*/P1.266(/7(*13*6:)2+*-(=(*1326H
U*=2.(+(,1*.*=*132'*.*=*132<+7'1-2.263)'4';266**B*+3P*16(/7(*1-2712)-*197**1/*1*)'.+2))*6:21-*'.
2)-*1(18*)626*/7(-2:')'.'+2163)7++(,1
U *=2.(+(,1 :2) +2.':62< :7*-* *B*+37')6* =*-('13* *=:7;* :2) (=:'+32 -* 42.' -* /)'1 ='6' 2 =*-('13* 762 -*
*>:.26(82626*>:.26(826126*73(.(@')\1*1*-(B(+(26-**63)7+37)'6-*'+*)2<+21:)*-2=(1(2-*='-*)'2*.*=*1326
B\+(.=*13*+2=4763(4.*6
U*=2.(+(,1:2)*=:7;*<+7'1-2.''.37)'-*. *-(B(+(2 97*6*8'N' '-*=2.*)<2:')3* -* F63*<6*' (1B*)(2) 'V -* .'
'.+'1@'4.* :2) .'='97(1'N F63':7*-'='1(24)').(4)*=*13*624)**.67*.2+2167B(+(*13*+216(63*1+('26* :7*-*
76') +213)' *63)7+37)'6 =*3\.(+'6 1( -* E2)=(/,1 ')='-2 * E'4)\ -*=2.(-2 :)*8('=*13*< *.*=*132 ' *.*=*132< .'
:')3*-*.*-(B(+(297**63F*1+213'+32+21=*-('1*)'6<-*;'1-2'(6.'-2*.3';2-*.'=\97(1'
U * -*4* *8(3') 3)'4';') *1 24)'6 -* -*=2.(+(,1 N -*))(42 +74(*)3'6 -* 1(*8* 2 *1 -5'6 -* ..78(' '6 2:*)'+(21*6 -*
-*))(42 6* *B*+37')\1 +21 .'6 :)*+'7+(21*6 1*+*6')('6 :')' .2/)') 71'6 +21-(+(21*6 -* 6*/7)(-'- 67B(+(*13*6 N *8(3')
-'Z26*1.'6+2163)7++(21*6:),>(='6<N6*-*6(/1')\1N=')+')\1.26*.*=*132697*E'N'1-*+216*)8')6*(13'+32626
3)'4';26 6* )*'.(@')\1 -* B2)=' 97* :)2-7@+'1 .' =*12) =2.*63(' :26(4.* ' .26 2+7:'13*6 -* .'6 @21'6 :),>(='6 ' .'
24)''-*))(4')
2 6* 67:)(=()\1 .26 *.*=*1326 '3()'13'-26 2 -* '))(263)'=(*132 *1 3'132 12 6* 67:)(='1 2 +213)'))*63*1 .'6
3*16(21*697*(1+(-'1624)**..26
1 *.*=*1326 =*3\.(+26 *1 3*16(,1 6* 3*1-)\ :)*6*13* *. *B*+32 -* 26+(.'+(,1 '. )*'.(@') *. +2)3* 2 '. 67:)(=() .'6
3*16(21*6
.+2)3*2-*6=213';*-*71*.*=*13212='1*;'4.*:2)71'62.':*)621'6*)*'.(@')\ ='13*1(F1-2.2676:*1-(-22
':713'.'-2< *8(3'1-2 +'5-'6 4)76+'6 N 8(4)'+(21*6 97* 6* 3)'16=(3'1 '. )*632 -*. *-(B(+(2 2 ' .26 =*+'1(6=26 -*
676:*16(,1
1.'-*=2.(+(,1-**.*=*1326-*='-*)'6*'))'1+')\12-24.')\1.'6:713'6N+.'826
2 6* '+7=7.')\1 *6+2=4)26 1( 6* ':2N')\1 *.*=*1326 +213)' 8'..'6< =7)26 N 62:2)3*6< :)2:(26 2 =*-('1*)26<
=(*13)'6 F6326 -*4'1 :*)='1*+*) *1 :(* '=:2+2 6* -*:26(3')\1 *6+2=4)26 624)* '1-'=(26 * :)2+7)')\ *1 32-2
=2=*132*8(3').''+7=7.'+(,1-*='3*)('.*6:)2+*-*13*6-*.-*))(42*1.'6:.'13'62B2);'-26-*.*-(B(+(2
. '4'3(=(*132 -* 71 *.*=*132 +2163)7+3(82 6* )*'.(@')\ :*)=(3(*1-2 *. /()2< :*)2 12 *. -*6:.'@'=(*132< -* 676
:71326-*':2N2<=*-('13*=*+'1(6=297*3)'4';*:2)*1+(='-*.'.51*'-*':2N2-*.*.*=*132N:*)=(3'*.-*6+*162
.*132
7'1-2 E'N' 97* -*))(4') \)42.*6< 6* '+23')\ .' @21'< 6* +2)3')\1 :2) 67 4'6* '3()'13\1-2.26 :)*8('=*13* N
'4'3(F1-2.266*/7(-'=*13*
26 +2=:)*62)*6< =')3(..26 1*7=\3(+26 2 6(=(.')*6< 6* 73(.(@')\1 :)*8(' '732)(@'+(,1 -* .' -()*++(,1 B'+7.3'3(8' '6
/)P'6126*73(.(@')\1:')')*'.(@')*6B7*)@26E2)(@213'.*6724.(+726
'6 +')/'6 6* +2=*1@')\1 ' *.*8') .*13'=*13* +21 *. B(1 -* 246*)8') 6( 6* :)2-7+*1 '12='.5'6< *1 +7N2 +'62 6*
6746'1')\1 -*6:7F6-*E'4*)-*6+*1-(-217*8'=*13*.'+')/' '67 .7/') (1(+('.26*-*6+*1-*)\1.'6+')/'6 4';2 *.
62.2+213)2.-*.B)*12
**8(3')\.'B2)='+(,1-*:2.82)*/'1-2.(/*)'=*13*.26*.*=*1326NV2*6+2=4)26
. B(1'.(@') .' ;2)1'-' 12 -*4*1 97*-') *.*=*1326 -*. *-(B(+(2 *1 *63'-2 (1*63'4.*< 97* *. 8(*132< .'6 +21-(+(21*6
'3=26BF)(+'6723)'6+'76'6:7*-'1:)282+')67-*))7=4'=(*132
*:)23*/*)\1-*.'..78('<=*-('13*.21'62:.\63(+26<.'6@21'62*.*=*1326-*.*-(B(+(297*:7*-'16*)'B*+3'-26:2)
'97*..'
'*8'+7'+(,1-**6+2=4)26<6*:2-)\)*'.(@')-*.'66(/7(*13*6B2)='6H
U:*)37)'-*E7*+26*1B2);'-26<+2(1+(-*13*6*18*)3(+'.+21 *.'1+E2 -*71*13)*8(/'-2N.21/(37- -* ='<!&=<
-(63)(47(-26 -* 3'. B2)=' 97* :*)=(3'1 .' )\:(-' *8'+7'+(,1 -* .26 =(6=26 63* 6(63*=' 6,.2 :2-)\ *=:.*')6* *1
*-(B(+(262)*6326-**-(B(+(26+2171=\>(=2-*-26:.'13'6N+7'1-2.26*6+2=4)266*'1-*3'='Z2='1*;'4.*:2)71'
:*)621'
U*-('13*/)P'<+7'1-26*-(6:21/'-*71*6:'+(2:')'67(163'.'+(,1N@21':')'-*6+')/'-*.*6+2=4)2
U*-('13*+'1'.*6.P.3(=23)'=2-*.+'1'.6*(1+.(1')\-*=2-297*6*)*-7@+'.'8*.2+(-'--*6'.(-'-*.='3*)('.N
-*B2)='97**.*>3)*=297*-*+2=2=\>(=2'=:2)*1+(='-*.67*.22-*.':.'3'B2)='-*.+'=(,197*)*'.(+**.
3)'16:2)3*.+'1'.12()\6(37'-2*>3*)(2)=*13**1B'+E'-'697*-*1'.'85':P4.(+'<6'.82673)'=2(1+.(1'-2(1B*)(2)<
N676*++(,1P3(.126*)\67:*)(2)'!&>!&+=7*=42+'-7)'67:*)(2)*63')\:)23*/(-'+213)'+'5-'6'++(-*13'.*6
U '1@'1-2 .(4)*=*13* *. *6+2=4)2 -*6-* 71' '.37)' =\>(=' -* -26 :.'13'6 624)* *. 3*))*12< 6( 6* -(6:21* -* 71
*6:'+(2.(4)*-*.'-2612=*12)*6-*">"=
U2)-*6*6+2=4)'-2 =*+'1(@'-2'=\97(1'6* ':)2>(=')\ ' .' =*-('1*)5'+2=2 =\>(=2.'-(63'1+(' 97*6*Z'.*.'
-2+7=*13'+(,13F+1(+'<6(1624)*:'6')*11(1/P1+'62.'-(63'1+('-*=N3)'4';'1-2*1-()*++(,112:*):*1-(+7.')'
.'=*-('1*)5'
132-2+'62<*.*6:'+(2-21-*+'**6+2=4)2*63')\'+23'-2N8(/(.'-2
26*:*)=(3()\1E2/7*)'6-*13)2-*.*-(B(+(2<N.'6E2/7*)'6*>3*)(2)*6*63')\1:)23*/(-'6-*.8(*132N8(/(.'-'6
11(1/P1+'626*73(.(@')\*.B7*/2+21:)2:'/'+(,1-*..'='+2=2=*-(2-*-*=2.(+(,1
21-(+(21*6-*3*)=(1'+(,1
1.'67:*)B(+(*-*.62.')6*='13*1-)\*.-*6'/G*1*+*6')(2:')'(=:*-().''+7=7.'+(,1-*'/7'-*..78('21(*8*97*
:7*-':*);7-(+')'.2+'.*62+(=*13'+(21*6-*B(1+'6+2.(1-'13*6#(1'.(@'-'6.'624)'6-*-*=2.(+(,1<6*:)2+*-*)\'.'
.(=:(*@'-*.62.')
*-(+(21*6
*1*)'.=*13*< .' *8'+7'+(,1 -* *6+2=4)26< +21 .26 3)'4';26 -* +')/'< 3)'16:2)3* N -*6+')/'< 6* 8'.2)')\ -*13)2 -* .'
71(-'--*-*))(42+2))*6:21-(*13*1*.+'62-*97*12*63F(1+.7(-'.'*8'+7'+(,1-**6+2=4)26*1.'+2))*6:21-(*13*
71(-'--*-*))(42H=*3)2+P4(+2-**8'+7'+(,1-**6+2=4)26+213'4(.(@'-2624)*+'=(,12+213*1*-2)
213)2.
7)'13*.'*;*+7+(,16*8(/(.')\N6*+2=:)24')\97*6*'-2:3*1.'6=*-(-'6-*6*/7)(-'-*6:*+(B(+'-'6<97*6*-(6:21*
-*.26=*-(26'-*+7'-26N97**.2)-*1N.'B2)='-**;*+7+(,16*'-':3'1'.2(1-(+'-2
7)'13* .' -*=2.(+(,1< 6( ':')*+(*)'1 /)(*3'6 *1 .26 *-(B(+(26 =*-('1*)26 6* :')'.(@')\1 .26 3)'4';26< N 6* '8(6')\ ' .'
-()*++(,1 B'+7.3'3(8'< :')' *B*+37') 67 ':713'.'=(*132 2 +2162.(-'+(,1 6( B7*6* 1*+*6')(2< :)*8(' +2.2+'+(,1 2 12 -*
3*63(/26
')'+3*)563(+'63F+1(+'6
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
13*6-*(1(+(').'-*=2.(+(,1-*71'+74(*)3'6*+2=:)24')\.'-(63'1+(''.263*1-(-26*.F+3)(+26'F)*26N.'+')/'-*
.26=(6=26*+2=:)24')\*.*63'-2-*.'6+2))*'6
*-*))(4')\1.'6+E(=*1*'6N-*=\6*.*=*132697*624)*6'./'1-*.'+74(*)3'<'65+2=2.26B'.6263*+E26*(163'.'+(21*6
676:*1-(-'6'13*6-*:)2+*-*)'.'-*=2.(+(,1-*.'+74(*)3'
*3':')\1<:)*8('=*13*'.-*))(42-*.'6:*1-(*13*6-*.'+74(*)3'<.2667=(-*)26-*.'64';'13*6<:')':)*8*1():26(4.*6
2437)'+(21*6
;*+7+(,1
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
U
*=2.(+(,1-*.26+7*):266'.(*13*6*1+74(*)3'H
* -*=2.*)\1< *1 /*1*)'.< '13*6 -* .*8'13') *. ='3*)('. -* +24*)37)' 7'1-2 8'N'1 ' 6*) 3)2+*'-26 6* -*=2.*)\6 -*
'))(4'E'+(''4';2<12:*)=(3(*1-282.+').26624)*.'+74(*)3'7'1-28'N'1'6*)-*6+*1-(-26*13*)266*676:*1-*)\1
:)*8('=*13*N6*'17.')\1.26'1+.';*6
U
*=2.(+(,1-*='3*)('.-*+24*)37)'H
* .*8'13')\< *1 /*1*)'.< :2) @21'6 -* B'.-21*6 2:7*6326< *=:*@'1-2 :2) .' +7=4)*)' . )*3()') .'6 3*;'6< 6* E')\ -*
B2)='6(=F3)(+')*6:*+32'.'+7=4)*)'<N6(*=:)*-*6-*F63'E'+('.26'.*)26
U
*=2.(+(,1-*3'4.*)2*1+74(*)3'H
*.*8'13')\<*1/*1*)'.<:2)@21'6-*B'.-21*62:7*6326<*=:*@'1-2:2).'+7=4)*)'
U
*=2.(+(,1-*.'B2)='+(,1-*:*1-(*13*6+213'4(97(..26H
* -*))(4')\< *1 /*1*)'.< :2) @21'6 -* B'.-21*6 2:7*6326< *=:*@'1-2 :2) .' +7=4)*)'< -*6:7F6 -* 97(3') .' @21' -*
3'4.*)297*':2N'*1*..26=*-(-'97*'8'1+*.'-*=2.(+(,1-*3'4(97(..266*-*))(4')\1.263'4(+21*6N3'4(97*6-*
'))(263)'=(*132
U
*=2.(+(,1-*.'B2)='+(,1-*:*1-(*13*6+21='3*)('.-*)*..*12H
* -*=2.*)\< *1 /*1*)'.< :2) @21'6 -* B'.-21*6 2:7*6326 *=:*@'1-2 :2) .'6 .(='6 =\6 *.*8'-'6 N *97(.(4)'1-2 .'6
+')/'626*-*=2.*)\*1*63'2:*)'+(,1<.'+':'-*+2=:)*6(,1-*.26B2);'-26<1(6*-*4(.(3')\1.'68(/'6N8(/7*3'6
U
*=2.(+(,1-*.(6321*6<+'4(26N+2))*'6H
* .*8'13')\< *1 /*1*)'.< :2) @21'6 -* B'.-21*6 2:7*6326 *=:*@'1-2 :2) .' +7=4)*)' 7'1-2 12 *>(63' 23)2
'))(263)'=(*132 *13)* +*)+E'6 97* *. 97* :)2:2)+(21'1 .26 +'4(26 N +2))*'6< 12 :2-)\1 .*8'13')6* F6326 6(1 ':713'.')
:)*8('=*13*.'6+*)+E'6
*-(+(,1
*3)2 +7'-)'-2 -* -*))(42 -* +74(*)3'< *>+*:37'1-2 *. ='3*)('. -* )*..*12< +21 )*3()'-' -* *6+2=4)26 N +')/'< 6(1
3)'16:2)3*'8*)3*-*)2
*3)2 +P4(+2 -* ='3*)('. -* )*..*12< +21 )*+7:*)'+(,1 2 12 -* 3*;'< '+2:(2 N )*3()'-' -* *6+2=4)26 N +')/'< 6(1
3)'16:2)3*'8*)3*-*)2
')'+3*)563(+'63F+1(+'6
!
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
13*6 -*. :(+'-2 -*. )*8*63(=(*132 6* +2=:)24')\ 97* 12 :'6' 1(1/71' (163'.'+(,1< 2 97* *1 +'62 -* :'6') *63\
-*6+21*+3'-'13*6-*.'-*=2.(+(,1-*.26:*.-'Z266*+2=:)24')\*.*63'-2-*.'4,8*-'2.'.26'-*.'*6+'.*)'
;*+7+(,1
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
U
*=2.(+(,1-*3*+E2676:*1-(-2H
26 +(*.26 )'626 6* 97(3')\1< *1 /*1*)'.< :)*8('=*13* ' .' -*=2.(+(,1 -*. B2);'-2 2 -*. *.*=*132 )*6(63*13* '. 97*
:*)3*1*@+'1
U
*=2.(+(,1-*:'8(=*132H
*.*8'13')\<*1/*1*)'.<'13*6-*:)2+*-*)'.-*))(42-*.*.*=*132)*6(63*13**1*.97**63F+2.2+'-2<6(1-*=2.*)<*1
*63'2:*)'+(,1<.'+':'-*+2=:)*6(,1-*.26B2);'-26<1(-*4(.(3').'64,8*-'6<8(/'6N8(/7*3'6
U
*=2.(+(,1-*)*8*63(=(*1326-*:')*-*6H
26 )*8*63(=(*1326 6* -*=2.*)\1 ' .' 8*@ 97* 67 62:2)3*< 6*' 3'4(97* 2 =7)2< ' =*126 97* 6* :)*3*1-' 67
':)28*+E'=(*132<*1+7N2+'626*-*6=213')\1'13*6-*.'-*=2.(+(,1-*.62:2)3*
U
*=2.(+(,1-*:*.-'Z26H
*-*6=213')\*.:*.-'Z*'-2-*.'*6+'.*)'*1B2)='(18*)6''+2=26*+2.2+')'<*=:*@'1-2<:2)3'132<:2)*.:*.-'Z2
=\6 '.32 N -*6=213'1-2 2)-*1'-'=*13* E'63' ..*/') '. :)(=*) :*.-'Z2 ( E74(*)' @'19751< F63* 6* -*=2.*)\
:)*8('=*13*'.-*6=213';*-*.:*.-'Z2.@,+'.26*-*=2.*)\*=:*@'1-2:2)71*>3)*=2-*.:')'=*132
*-(+(,1
*3)2 +7'-)'-2 -* -*=2.(+(,1 -* )*8*63(=(*1326 -* 67*.26< :')*-*6 N 3*+E26< +21 )*3()'-' -* *6+2=4)26 N +')/'< 6(1
3)'16:2)3*'8*)3*-*)2
OP
')'+3*)563(+'63F+1(+'6
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
13*6 -* '4)() E7*+26< 6* +2=:)24')\ .26 :)24.*='6 -* *63'4(.(-'- *1 97* :7*-' (1+7))()6* :2) .' ':*)37)' -* .26
=(6=26 ( .' ':*)37)' -*. E7*+2 6* 8' ' )*'.(@') *1 71 =7)2 -* .'-)(..2 ='+(@2< :)(=*)2 6* -*6+')/')\ *. =(6=2<
':*'1-2 .26 *.*=*1326 97* ':2N'1 *1 *. =7)2 N ' +213(17'+(,1 6* '-(13*.')\ *. E7*+2 '13*6 -* :)2+*-*) ' .'
-*=2.(+(,1323'.
;*+7+(,1
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
.B(1'.(@').';2)1'-'-*3)'4';2< 1297*-')\1=7)2697*:7*-'16*)(1*63'4.*6.2)-*1-*-*=2.(+(,16**B*+37')\<
*1/*1*)'.<-*'))(4'E'+(''4';2-*3'.B2)='97*.'-*=2.(+(,16*)*'.(+*:)\+3(+'=*13*'.=(6=21(8*.<6(197*E'N'
:*)621'66(37'-'6*1.'=(6='8*)3(+'.1(*1.':)2>(=(-'--**.*=*132697*6*'4'3'1287*.97*1
U
*8'13'-2-*+'):(13*)5'N+*))';*)5'H
26 *.*=*1326 -* +'):(13*)5' 6* -*6=213')\1 '13*6 -* )*'.(@') .' -*=2.(+(,1 -* .'6 B\4)(+'6< +21 .' B(1'.(-'- -*
':)28*+E').26< 6( '65 *63\ *63(:7.'-2 *1 *. :)2N*+32 * -*6=213')\1 '97*..'6 :')3*6 -* .' +'):(13*)5' 97* 12 *63\1
)*+(4(-'6*1.'6B\4)(+'6*1*)'.=*13*:2):)2+*-(=(*132612 =*+\1(+26<6*6*:')')\1.'6:')3*6-*.'+'):(13*)5'97*
*63F1 *=:23)'-'6 *1 .'6 B\4)(+'6 * )*3()')\ .' +'):(13*)5' +21B2)=* 6* )*+7:*)* 6 +218*1(*13* 12 -*6=213') .26
+*)+26-*.26E7*+26<N'97*-*:2)65+2163(37N*171*.*=*1326763*13'13*-*.-(13*.N<'126*)97*6**1+7*13)*1=7N
-*3*)(2)'-26< *8(3'1 .' 1*+*6(-'- -* 3*1*) 97* 32=') :)*+'7+(21*6 97* 126 24.(/7*1 ' ':*').26 26 +*)+26 6*
-*6=213')\1<*1/*1*)'.<+7'1-26*8'N''-*=2.*)*.*.*=*132*63)7+37)'.*1*.97**63F16(37'-267'1-26*)*3()*1
+'):(13*)5'6 N +*))';*)5'6 *1 :.'13'6 (1B*)(2)*6 ' .' 97* 6* *63\ -*=2.(*1-2< 12 6* 'B*+3')\ .' *63'4(.(-'- -*. *.*=*132
*63)7+37)'.*1*.97**63F16(37'-'6N6*-(6:21-)\1:)23*++(21*6:)28(6(21'.*6*1.26E7*+2697*-*1'.8'+52
U
*=2.(+(,1-*3'4(97*6H
*-*=2.*)\1<*1/*1*)'.<.263'4(97*6'13*6-*-*))(4')*.B2);'-267:*)(2)97*':2N**1*..267'1-2*.B2);'-2E'N'
+*-(-2< 12 6* 97(3')\1 .26 3'4(97*6 6(1 ':713'.') :)*8('=*13* '97F. 26 3'4(97*6 -* .'-)(..2 6* -*))(4')\1 -* '))(4'
E'+(''4';2'3'4(97*)5'(13*)(2)6*E'-*-*))(4')'1(8*.-*+'-':.'13'<+2)3'1-2+21)2@'68*)3(+'.*6N*B*+37'1-2*.
87*.+2:2)*=:7;*<97*6*E')\:2)*1+(='-*.:7132-*/)'8*-'-
U
*=2.(+(,1-*+*))'=(*1326H
*-*=2.*)\1<*1/*1*)'.<.26+*))'=(*1326 12)*6(63*13*6-*6:7F6-* E'4*) -*=2.(-2*.B2);'-267:*)(2) 2+74(*)3'N
'13*6 -* -*))(4') .'6 8(/'6 N :(.')*6 -*. 1(8*. *1 97* 6* 3)'4';' . 87*.+2 6,.2 :2-)\ )*'.(@')6* :')' *.*=*1326 97* 6*
:7*-'1-*6:(*@')<12*=:23)'-26<6(37'-26*1B'+E'-'6E'63'71''.37)'-*-26:.'13'6N32-26.26-*:.'13'4';'*)\
1*+*6')(2:)*8('=*13*'3()'13')NV2':713'.')*.*.*=*132<E'+*))2@'6(1B*)(2)*6-*713*)+(2-*67*6:*62)2'17.').26
'1+.';*6<':.(+'1-2.'B7*)@':2)*1+(='-*.+*13)2-*/)'8*-'--*.*.*=*132
U
*=2.(+(,1-*+*))'=(*132:)*B'4)(+'-2H
*.*8'13')\<*1/*1*)'.< 71 1(8*.:2)-*4';2-*. 97*6**63\ -*=2.(*1-2<97(3'1-2:)*8('=*13*.268(-)(26*:2-)\
-*6=213').'323'.(-'- -* .26+*))'=(*1326:)*B'4)(+'-26+7'1-2126*-*4(.(3*+21 *..2' .26 *.*=*1326 *63)7+37)'.*6<
-(6:21(*1-2*1*63*+'62:)23*++(21*6:)28(6(21'.*6*1.26E7*+2697*-*1'.8'+52
U
:*)37)'-*E7*+26H
**8'+7')\1.26*6+2=4)26:)2-7+(-26N6*3*)=(1')\-*.E7*+2(.'':*)37)'-*.E7*+26*8'')*'.(@')*171B2);'-2<
6*':*')\:)*8('=*13*<:'6'1-2'+213(17'+(,1'.'-*=2.(+(,1-*.'@21':)*8(63'<'))(263)'1-2'97*..26*.*=*1326
*-(+(,1
U
*3)2+7'-)'-2-*-*=2.(+(,1-*H
'4(97*
"
7)2-*4.297*
U
*3)2+P4(+2-*-*=2.(+(,1-*H
#\4)(+'-*.'-)(..2='+(@2
7)2-*='=:263*)5'
U
*3)2+7'-)'-2-*':*)37)'-*E7*+26<+21)*3()'-'-**6+2=4)26N+')/'<6(13)'16:2)3*'8*)3*-*)2
1(-'- -* .*8'13'-2 -* +'):(13*)5'< (1+.7N*1-2 =')+26< E2;'6 N '++*62)(26< +21 )*3()'-' -* *6+2=4)26 N +')/'< 6(1
3)'16:2)3*'8*)3*-*)2<+2126(1':)28*+E'=(*132-*='3*)('.N)*3()'-'-*.=(6=2<6(13)'16:2)3*''.='+F1
')'+3*)563(+'63F+1(+'6
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
13*6-*:)2+*-*)'..*8'13'=(*132-*':')'3266'1(3')(26N)'-('-2)*6-*4*)\11*73)'.(@')6*.'6(163'.'+(21*6-*'/7'
N*.*+3)(+(-'-*)\+218*1(*13*+*))').''+2=*3(-''.'.+'13')(..'-2*8'+(')\1:)(=*)2.26-*:,6(326<374*)5'6N-*=\6
+21-7++(21*6-*'/7'*-*6+21*+3')\1.26)'-('-2)*6-*.')*-13*6-*(1(+(').263)'4';26-*-*=2.(+(,1-*.'.4'Z'.
6*-*6+21*+3')\*.*13)2197*-*F63*'.+2.*+32)/*1*)'.<2437)'1-2*.2)(B(+(2)*67.3'13*
;*+7+(,1
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
1 /*1*)'.< 6* -*6=213')\1 6(1 3)2+*') .26 *.*=*1326 97* :7*-'1 :)2-7+() +2)3*6 2 .*6(21*6< +2=2 8(-)(26 N ':')'326
6'1(3')(26.3)2+*2-*71*.*=*1326*)*'.(@')\:2):(*@'6-*3'='Z2='1*;'4.*:2)71'62.':*)621'
U
*8'13'-2-*':')'3266'1(3')(26N'++*62)(26<6(1)*+7:*)'+(,1-*='3*)('.H
* 8'+(')\1 :)(=*)'=*13* .26 -*:,6(326< 374*)5'6 N -*=\6 +21-7++(21*6 * .*8'13')\1 .26 ':')'326 :)2+7)'1-2 *8(3')
97*6*)2=:'1
U
*8'13'-2-*)'-('-2)*6N'++*62)(26H
*8'+(')\1-*'/7'<:)(=*)2.')*-N-*6:7F6.26)'-('-2)*6<:')':2-*))*3()').26)'-('-2)*6
U
*=2.(+(,1-**97(:26(1-763)('.*6H
*-*6=213')\1.26*97(:26(1-763)('.*6<*1/*1*)'.<6(/7(*1-2*.2)-*1(18*)62'.97*6*73(.(@,'.(163'.').26<6(1'B*+3')
'.'*63'4(.(-'--*.26*.*=*1326)*6(63*13*6'.2697**63F171(-26
U
*=2.(+(,1-*'.4'Z'.H
* )*'.(@')\ .' )237)'< +21 2 6(1 +2=:)*62)< -* .' 62.*)' 2 B()=* * *>+'8')\1 .'6 3(*))'6 :2) =*-(26 ='17'.*6 E'63'
-*6+74)()*.'.4'Z'.*:)2+*-*)\<'+213(17'+(,1<'.-*6=213';*2)237)'-*.'+21-7++(,1-*'/7'6)*6(-7'.*6
U
*8'13'-2N-*6=213';*-*374*)5'6-*B71-(+(,1-*)*--*)(*/2H
*8'+(')\*.'/7'-*.'374*)5'**>+'8')\E'63'-*6+74)().'374*)5'*-*6=213')\1.2637426N:(*@'6*6:*+('.*697*
+2163(37N'1.'374*)5'*)*..*1')\.'@'1;''4(*)3'
*-(+(21*6
U
*3)2.(1*'.-*.*8'13'-2-*H
24(.(')(2-*+2+(1'H4'1+26<')=')(26N)*:(6'6-*+2+(1'+2))(*13*
7426-*+'.*B'++(,1NB(;'+(,1
.4'Z'.*6
74*)5'6-*B71-(+(,1-*)*--*)(*/2J.*8'13'-2N-*6=213';*L
1+.7N*1-2:')3*:)2:2)+(21'.-*:(*@'6*6:*+('.*6<..'8*6N42+'6<+2126(1)*+7:*)'+(,1-*.'6=(6='6
U
1(-'--*.*8'13'-2-*H
'1(3')(26HB)*/'-*)2<.'8'42<4(-F<(12-2)2<4'Z*)'<-7+E'1+.7N*1-2'++*62)(26
'-('-2)*6N'++*62)(26
U
1(-'-)*'.=*13*-*6=213'-'-**97(:26(1-763)('.*6
2-'6.'671(-'-*6-*24)'(1+.7N*1*1.'8'.2)'+(,1.')*3()'-'-**6+2=4)26N+')/'<6(13)'16:2)3*'8*)3*-*)2
P
')'+3*)563(+'63F+1(+'6
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
( .' -*=2.(+(,1 6* )*'.(@' :2) =*-(2 *>:.26(82< 6* :*-()\ :*)=(62 -* .' '732)(-'- +2=:*3*13* * ':713'.')\1 .26
*.*=*1326*182.'-(@2'13*6-*'.(/*)')676+213)':*62626B2);'-26*1.2697*6*246*)8*+*-(=(*1326*':713'.')\1
:)*8('=*13*'.-*))(42'6+')/'697*62:2)3*1.26':*266*3)'16=(3()\1'.3*))*12<'*.*=*1326*63)7+37)'.*68*)3(+'.*6
2 ' B2);'-26 (1B*)(2)*6 *1 47*1 *63'-2< 6(1 67:*)') .' 624)*+')/' '-=(6(4.* :')' F63* 1 ')+26 6* *97(.(4)')\1
:)*8('=*13*.26*=:7;*6.'3*)'.*6N6*':*')\16(1+2)3').263()'13*6E'63'67-*=2.(+(,12-'6.'6*6+'.*)'6N:'6')*.'6
97*6*76*1:')'*.3)\16(32*63')\1.(=:('6-*2463\+7.26E'63'*.=2=*132-*67-*=2.(+(,1
;*+7+(,1
*3*1-)\1*1+7*13'.'6:)*6+)(:+(21*6-*.'6746*++(,1*))(426
.2)-*1-*-*=2.(+(,16**B*+37')\< *1 /*1*)'.< :')'*63)7+37)'6':2N'-'6< -* '))(4' E'+(''4';2-*3'.B2)=' 97*.'
-*=2.(+(,1 6* )*'.(+* :)\+3(+'=*13* '. =(6=2 1(8*.< 6(1 97* E'N' :*)621'6 6(37'-'6 *1 .' =(6=' 8*)3(+'. 1( *1 .'
:)2>(=(-'--**.*=*132697*6*'4'3'1287*.97*1
U
*=2.(+(,1-*62.*)'-*:(62H
*3)2+*')\.'62.*)'<*1/*1*)'.<-*6:7F6-*E'4*)-*=2.(-2.26=7)26N:(.')*6-*.':.'13'4';'<6'.82.26*.*=*1326
97*-*4'197*-')*1:(*
U
*=2.(+(,1-*=7)26N:(.'63)'6H
$
7)2-*+')/'H*1/*1*)'.<6*E'4)\1-*=2.(-2:)*8('=*13*.26*.*=*132697*6*':2N*1*1F.<+2=2+*)+E'6<4,8*-'6<
B2);'-26<*3+7)26-*+*))'=(*132H6*-*=2.*)\1<*1/*1*)'.<.26=7)26-*+*))'=(*13212)*6(63*13*-*6:7F6-*E'4*)
-*=2.(-2*.B2);'-267:*)(2)2+74(*)3'N'13*6-*-*))(4').'68(/'6N:(.')*6-*.1(8*.*197*6*3)'4';'26+')/'-*)26
N ')+26 *1 E7*+26 12 6* 97(3')\1 E'63' E'4*) '.(/*)'-2 .' +')/' 97* 624)* *..26 /)'8(3* 26 +E':'-26 :2-)\1
-*6=213')6* :)*8('=*13* -* 32-'6 .'6 :.'13'6< +7'1-2 *63' 2:*)'+(,1 12 'B*+3* ' .' *63'4(.(-'- -*. =7)2 =*-(-'
97* '8'1+* .' -*=2.(+(,1 -*. =7)2 6* ()\1 .*8'13'1-2 .26 +*)+26< '13*:*+E26 * (=:263'6 1 =7)26 *13)'='-26 -*
='-*)' 6* -*6=213')\1 *1 /*1*)'. .26 -7)=(*13*6 '13*6 -* -*=2.*) *. ='3*)('. -* )*..*12 26 =7)26 -* E2)=(/,1
')='-2<6*-*=2.*)\1*1/*1*)'.+2=262:2)3*6<+2)3\1-2.26*1B)'1;'68*)3(+'.*6-*'1+E2N'.37)'12='N2)*6-*N
=<)*6:*+3(8'=*13*.(13*))7=:() .' ;2)1'-'126* -*;')\1 =7)26+(*/266(1'))(263)') -* '.37)'67:*)(2) '$8*+*667
*6:*62)
U
*=2.(+(,1-*4,8*-'H
* ':713'.')\1 N +213)'))*63')\1< *1 /*1*)'.< :)*8('=*13* .26 *=:7;*6 * 67:)(=()\ *. ='3*)('. -* )*..*12 N 12 6*
+2)3')\1 .26 3()'13*6 E'63' E'4*).' -*=2.(-2 323'.=*13* '6 4,8*-'6 -* +'Z,1 6* +2)3')\1 *1 B)'1;'6 3)'168*)6'.*6
:')'.*.'6*-*=2.*)\.'+.'8**1:)(=*).7/')N6*+213(17')\E'+('.26':2N26:')'.'6-*+'Z,1N*1*6:()'.:')'.'6
-*)(1+,1
U
*=2.(+(,1-*8(/'6H
1/*1*)'.<6*E'4)\1-*=2.(-2:)*8('=*13*32-26.26*.*=*1326-*.':.'13'67:*)(2)<(1+.762=7)26<:(.')*6NB2);'-26<
97*-'1-2 .' 8(/' .(4)* -* +')/'6 * 676:*1-*)\ :)*8('=*13* .' :')3* -* 8(/' 97* 8'N' ' .*8'13')6*< +2)3'1-2 2
-*6=213'1-26*/7(-'=*13*676*>3)*=2626*-*;')\18(/'62:')3*-*F63'6*182.'-(@26(1':713'.')
U
*=2.(+(,1-*62:2)3*6H
1/*1*)'.<6*E'4)\1-*=2.(-2:)*8('=*13*32-26.26*.*=*132697*'+2=*3'167:*)(2)=*13*'.62:2)3*<+2=28(/'62
B2);'-26+21\4'+26*676:*1-*)\2'3()'13')\*.62:2)3*N:263*)(2)=*13*6*+2)3')\2-*6=213')\(1B*)(2)=*13*2
6* :*)=(3()\ 82.+').2 624)* .26 B2);'-26 7'1-2 6*' -* E2)=(/,1 ')='-2 6* :*)=(3()\ '4'3() .' :(*@' 6,.2 +7'1-2 6*
E'N'1 +2)3'-2 .'6 ')='-7)'6 .21/(37-(1'.*6 -* 67 :')3* (1B*)(2)< =*126 .'6 -* 71' +')' 97* E')\1 -* +E')1*.' N 6*
+2)3')\171'8*@'4'3(-2
U
*=2.(+(,1-*+*)+E'6N+2))*'6=*3\.(+'6H
263*+E26676:*1-(-26*1.'6+*)+E'66*97(3')\1:)*8('=*13*7'1-2.'+*)+E'8'N''-*6+*1-*)*13*)'<6*676:*1-*)\
:)*8('=*13* *8(3'1-2 .'6 -*B2)='+(21*6 N B(;'1-2 './P1 +'4.* :2) *1+(=' -*. +*13)2 -* /)'8*-'-< :')' *8(3') 97*
4'6+7.* 263*)(2)=*13* 6* '17.')\1 .26 '1+.';*6 7'1-2 8'N' ' 6*) -*6=213'-' :2) :(*@'6 6* ':713'.')\ N 3)2+*')\<
*=:*@'1-2 *. -*6:(*@'-2 :2) .26 :')*6 * +213)2.')\ 97* .'6 +2))*'6 =*3\.(+'6 *63F1 ':*'-'6 '13*6 -* +2)3').'6<
*8(3'1-2*.:)24.*='-*97*97*-*1*182.'-(@2<:)282+'1-2/()26*1*.*>3)*=22:7*632<:2).'*.'63(+(-'-:)2:('-*.
'+*)2<*1)*+7:*)'+(,1-*67:)(=(3(8':26(+(,1</2.:*'1-2'.262:*)')(26N:7-(*1-22+'6(21')'++(-*13*6/)'8*6
U
*=2.(+(,1-*B2);'-2H
* -*=2.*)\< *1 /*1*)'.< -*6:7F6 -* E'4*) 67:)(=(-2 32-26 .26 *.*=*1326 6(37'-26 :2) *1+(=' -*. B2);'-2< (1+.762
62:2)3*6 N =7)26 * 97(3')\1< *1 /*1*)'.< .26 82.'-(@26 *1 :)(=*) .7/')< +2)3\1-2.26 ' E'+*6 *>3*)(2)*6 -*. *.*=*132
)*6(63*13* *1 *. 97* 6* ':2N'1 26 +2)3*6 -*. B2);'-2 12 -*;')\1 *.*=*1326 *1 82.'-(@2 6(1 ':713'.') * 246*)8')\<
*6:*+('.=*13*<*.*63'-2-*.B2);'-24';2':')'3266'1(3')(26<;7132'4';'13*6N*1+213'+32+21+E(=*1*'67'1-2*.
='3*)('. -* )*..*12 6*' 62.(-')(2 +21 *. B2);'-2 6* -*=2.*)\< *1 /*1*)'.< 6(=7.3\1*'=*13* 7'1-2 *63* ='3*)('. -*
)*..*12B2)=*:*1-(*13*6624)*B2);'-26E2)(@213'.*66*+2=*1@')\.'-*=2.(+(,1:2).'+23'=\64';'(*.B2);'-2*63\
+2163(37(-2 :2) 8(/7*3'6< 6* -*=2.*)\ *. *13)*8(/'-2 ' '=426 .'-26 -* .' 8(/7*3' 6(1 -*4(.(3').' N +7'1-2 6*'
6*=(8(/7*3' 6(1 )2=:*) 67 @21' -* +2=:)*6(,1 )*8(' 676:*16(,1 -* .' 8(/7*3'< *1 676 -26 *>3)*=26 6* '17.')\1 676
':2N26 7'1-2 .' 8(/7*3' 6*' +213(17' :)2.21/\1-26* ' 23)'6 +)7;5'6< :)*8('=*13* 6* ':713'.')\ .' @21' +*13)'. -*.
B2);'-2-*.'6+213(/7'6N6*+2)3')\.'8(/7*3''E'+*6(13*)(2)*6-*.':2N2+213(172'6.26'6-*E2)=(/,1')='-'6*1
71'-()*++(,16*+2)3')\1<*1/*1*)'.<*1B)'1;'6:')'.*.'6'.'')='-7)':)(1+(:'.-*:*6212='N2)'.'-=(3(-2:2).'
/)P')*8('676:*16(,1<*1.26*>3)*=26-*.'B)'1;'6*'17.')\1676':2N261':2N26+213(1726+21:)2.21/'+(,1-*
')='-7)'6 ' 23)'6 +)7;5'6< 6* ':713'.')\1 :)*8('=*13* .'6 @21'6 +*13)'.*6 -* .26 B2);'-26 +213(/726< +2)3'1-2 .26
*>3)*=26-*.'B)'1;''-*=2.*)'E'+*6(13*)(2)*6-*.':2N2+213(172'6.26'6')='-'6*1-26-()*++(21*66*+2)3')\1<
*1/*1*)'.<:2))*+7'-)266(1(1+.7().'6B)'1;'697*71'1.26\4'+262+':(3*.*6<*=:*@'1-2:2)*.+*13)2N6(/7(*1-2*1
*6:()'.*E'4)\1':713'.'-2:)*8('=*13*.26+*13)26-*.26)*+7'-)26+213(/726263*)(2)=*13*6*+2)3')\1.'6B)'1;'6
-*B2);'-2697*71*1.26\4'+26NB(1'.=*13*F6326
U
*=2.(+(,1-**6+'.*)'+'3'.'1'JB2)='-':2)71+21;7132-**6+'.21*6624)*71'4,8*-'3'4(+'-'LH
.3)'=2-**6+'.*)'*13)*:(6266*-*=2.*)\'13*697**.B2);'-267:*)(2)-21-*6*':2N''-*=2.(+(,1-*.3)'=2-*
*6+'.*)' 6* *;*+73')\ -*6-* 71' '1-'=('-' 97* +74)' *. E7*+2 -* .' =(6=' )(=*)2 6* )*3()')\1 .26 :*.-'Z26 N
:263*)(2)=*13*.'4,8*-'-*.'-)(..2
U
*=2.(+(,1-*+(=*13'+(,1H
' -*=2.(+(,1 -*. +(=(*132 6* )*'.(@')\ 4(*1 +21 +2=:)*62)< 4(*1 +21 71 6(63*=' *>:.26(82 ( 6* )*'.(@' :2) *>:.26(,1
+213)2.'-'<6*6*/7()\1.'6=*-(-'6*6:*+5B(+'6-*.'62)-*1'1@'6+2))*6:21-(*13*6<)*B*)*13*6'*=:.*2-**>:.26(826<
73(.(@\1-26* -(1'=(3'6 N *>:.26(826 -* 6*/7)(-'- N +7=:.(*1-2 .'6 -(63'1+('6 =51(='6 ' .26 (1=7*4.*6 E'4(3'-26
+*)+'126(.'-*=2.(+(,16*)*'.(@'+21=')3(..2+2=:)*62)<6*()\)*3()'1-2*.*6+2=4)2+21B2)=*6*8'N'-*=2.(*1-2
*.+(=(*132
*-(+(,1
U
*3)2+P4(+2-*-*=2.(+(,1-*.'*63)7+37)'
U
1(-'-)*'.=*13*-*6=213'-'-*+*)+E'-*+74(*)3'
U
*3)2+7'-)'-2-*-*=2.(+(,1-*H
#2);'-26
2.*)'6
6+'.*)'+'3'.'1'
21)*3()'-'-**6+2=4)26N+')/'<6(13)'16:2)3*'8*)3*-*)2
P
')'+3*)563(+'63F+1(+'6
')'+3*)563(+'6N)*+*:+(,1-*.26:)2-7+32697*6*(1+2):2)'1'.'671(-'-*6-*24)'
U
(*))'6267*.26:)2+*-*13*6-*.':)2:('*>+'8'+(,12-*:)F63'=26'732)(@'-26
*(1+.7N*1 .'='N2):')3*-*.2667*.26:)*-2=(1'13*=*13* /)'17.')*6*(1+.762 './7126:)2-7+326)*67.3'13*6-*.'
'+3(8(-'-(1-763)('.3'.*6+2=2+(*)3'6*6+2)('6N+*1(@'6:7.8*)(@'-'626:)2-7+326='17B'+37)'-26<+2=2'/)*/'-26
.(/*)26<:2-)\173(.(@')6**1'./7126+'6262667*.26+2E*6(826:2-)\16*)32.*)'4.*6+2171'6+21-(+(21*6*6:*+('.*6-*
6*.*++(,1<+2.2+'+(,1N+2=:'+3'+(,1
*/P1 *. < ':')3'-2 $< 6* )*97*)()\ -(6:21*) -* 71 ='3*)('. -* +')'+3*)563(+'6 '-*+7'-'6 '. :)2+*62 -*
+2.2+'+(,1N+2=:'+3'+(,1N97*:*)=(3'243*1*)<-*6:7F6-*.=(6=2<.'61*+*6')('6:)2:(*-'-*6/*23F+1(+'6
' )*+*:+(,1 -* .26 :)2-7+326< *97(:26 N 6(63*='6 6* )*'.(@')\ +21B2)=* 6* -*6'))2..' *1 .' ')3* < 21-(+(21*6 -*
)*+*:+(,1 -* :)2-7+326 63* +213)2. +2=:)*1-* *. +213)2. -* .' -2+7=*13'+(,1 -* .26 67=(1(63)26 J(1+.7(-' .'
+2))*6:21-(*13* '. =')+'-2 < +7'1-2 6*' :*)3(1*13*L< *. +213)2. =*-('13* -(63(13(826 -* +'.(-'- 2 *8'.7'+(21*6
3F+1(+'6-*(-21*(-'-N*.+213)2.=*-('13**16'N26
U
(*))'6267*.26:)2+*-*13*6-*.':)2:('*>+'8'+(,12-*:)F63'=26'732)(@'-26
)*8(''.'*>3*16(,1 -*.='3*)('.6*+2=:)24')\97**6 E2=2/F1*2N 97*67 E7=*-'- *6.' '-*+7'-' :')' *8(3')67
6*/)*/'+(,1-7)'13*67:7*63'*124)'N243*1*)*./)'-2-*+2=:'+3'+(,1*>(/(-2
*/P1*.<':')3'-2$<6*32=')\1*1+216(-*)'+(,1:')'.'6*.*++(,1-*.='3*)('.-*)*..*12.266(/7(*13*6
'6:*+326H /)'17.2=*3)5'M )*6(63*1+(' ' .' 3)(37)'+(,1 N -*6/'63*M +2=:'+3(4(.(-'-M :*)=*'4(.(-'-M :.'63(+(-'-M )*6(63*1+('
'. 67467*.2M +213*1(-2 *1 ='3*)(' 2)/\1(+'M '/)*6(8(-'- 975=(+'M *B*+326 +213'=(1'13*6M 62.74(.(-'-M (1*63'4(.(-'- -*
82.7=*1M 676+*:3(4(.(-'- ' .'6 4';'6 3*=:*)'37)'6 N ' .' E*.'-'M )*6(63*1+(' ' .' (13*=:*)(*M :26(4.*6 +'=4(26 -*
:)2:(*-'-*6-*4(-26'.'*>+'8'+(,1<3)'16:2)3*N+2.2+'+(,1M:26(4.*+*=*13'+(,13)'667+2.2+'+(,1
1+'62-*-7-'-*4*)\*16'N')6**.='3*)('.-*:)F63'=2.3(:2<1P=*)2NB)*+7*1+('-*.26*16'N26-*:*1-*)\-*.
3(:2NE*3*)2/*1*(-'--*.='3*)('.N-*.'1'37)'.*@'-*.'+2163)7++(,1*197*8'N''73(.(@')6**.)*..*12
*/P1 *. < ':')3'-2 $< 12)='.=*13* 12 6* 73(.(@')\1 .26 67*.26 *>:'16(826 2 62.74.*6 '=:2+2 .26
676+*:3(4.*6 '.'E*.'-'2 97*+213*1/'1<*1'./71' :)2:2)+(,1<E(*.2<1(*8*237)4'6(8'1 '*=:.*')6*+2=2)*..*12
*63)7+37)'.
.='+*1'=(*132N='1(:7.'+(,1J+)(3*)(26-*762<+216*)8'+(,1N='13*1(=(*132L
26'+2:(26-*+'-'3(:2 -* ='3*)('.6*B2)=')\1N*>:.23')\1 -*B2)=' 97*6**8(3*676*/)*/'+(,1N+213'=(1'+(,1<
*8(3\1-26* 71' *>:26(+(,1 :)2.21/'-' -*. ='3*)('. ' .' (13*=:*)(*< B2)='1-2 .26 '+2:(26 624)* 67:*)B(+(*6 12
+213'=(1'13*6N*8(3'1-2.'6=*@+.'6-*='3*)('.*6-*-(63(13263(:26
' *>+'8'+(,1 -* .' @'1;' 2 :2@2 :)*6*13')\ 71 '6:*+32 +2E*6(82 * E'4)\1 *.(=(1'-2 .26 .*13*;21*6 N .26 .'3*)'.*6 N
B21-26*63')\1.(=:(26N:*)B(.'-26
7'1-2*.)*..*123*1/'97*'6*13')6*624)*713*))*12*1*.97**>(63'1+2))(*13*6-*'/7'67:*)B(+('.2674\.8*'<6*
-*68(')\1 .'6 :)(=*)'6 N +':3')\1 .'6 6*/71-'6< +21-7+(F1-2.'6 B7*)' -*. \)*' -21-* 8'N' ' )*'.(@')6* *. )*..*12<
*;*+73\1-26*F63*:263*)(2)=*13*
;*+7+(,1
A
;*+7+(,1
*/P1 *. < ':')3'-2 !< '13*6-*:)2+*-*)'.)*..*12<6**;*+73')\ 71'47*1'.(=:(*@'-*.B21-2N<6(*6
1*+*6')(2<6*':(621')\2+2=:'+3')\-*4(-'=*13*)*8('=*13*'.'+2.2+'+(,1-*)*..*1264';2*.'/7'-*4*-)'/')6*
+7'.97(*)67*.24.'1-2*>(63*13**/P1*.<':')3'-2$<.26:)2+*-(=(*1326-*+2.2+'+(,1N+2=:'+3'+(,1
-*. )*..*12 -*4*1 '6*/7)') 67 *63'4(.(-'- *1 32-2 =2=*132< *8(3'1-2 '-*=\6 +7'.97(*) :*)37)4'+(,1 -*. 67467*.2
1'37)'.
1/*1*)'.<6*8*)3*)\1.'63(*))'6*1*.2)-*1(18*)62'.-*67*>3)'++(,1+7'1-2*.)*..*126*)*'.(+*+213(*))'6:)2:('6
*)*..*1')\:2)321/'-'6':(621'-'6-*&+=<*>*13'6.'63(*))'6-*\)(-2623*))21*6='N2)*6-*+=(.'63(*))'6-*
)*..*12621')*126'6<6*+2=:'+3')\+214'1-*;'8(4)'32)(' .)*..*12*1*.3)'6-,6 -*.=7)26*)*'.(@')\+7'1-2F63*
3*1/'.')*6(63*1+('1*+*6')('N12'13*6 -*-5'66( *6-*E2)=(/,1*/P1*. < ':')3'-2$<*.)*..*12
97*6*+2.297*'-N'+*13*'*63)7+37)'6-*4*-(6:21*)6**1321/'-'6-**6:*62).(=(3'-2N+2=:'+3')6*+21=*-(26-*
*1*)/5':*97*Z':')'*8(3')-'Z2'*63'6+2163)7++(21*6
A
2.*)'1+('6'-=(6(4.*6
.)*..*126*';763')\'.2*6:*+(B(+'-2N12:)*6*13')\'6(*1326*16767:*)B(+(**+2=:)24')\<:')'82.P=*1*6(/7'.*6<
97* *. :*62 -* =7*63)'6 -* 3*))*12 ':(621'-2 12 6*' =*12) 97* *. 3*))*12 (1'.3*)'-2 +2.(1-'13* ( ' :*6') -* .'6
:)*+'7+(21*6'-2:3'-'6<6*:)2-7;*6*71'+213'=(1'+(,1*1'./71'@21'-*.)*..*12<6**.(=(1')\*.='3*)('.'B*+3'-2<
6763(37NF1-2.2:2)23)2*147*1'6+21-(+(21*6
*-(+(,1
U
*3)2+P4(+2-*)*..*12N*>3*1-(-2-*='3*)('.B(.3)'13*<+2=:'+3'-2<(1+.762)*B(12-*3'.7-*6
U
*3)2+P4(+2-*)*..*12-*@'1;'62:2@26<+213(*))'6:)2:('6<3(*))'6-*:)F63'=2N')*1'<+2=:'+3'-'6:2)
321/'-'671(B2)=*6<+21:(6,1='17'.24'1-*;'8(4)'32)('
213)2.
A
213)2.-**;*+7+(,1
*/P1*.<':')3'-2$<*.+213)2.-*71)*..*12-*4*'6*/7)')97**.='3*)('.<67+213*1(-2-*E7=*-'-
*1.'+2.2+'+(,1N67/)'-2B(1'.-*+2=:'+(-'-24*-*+*1'.2*6:*+(B(+'-2
A
16'N26N:)7*4'6
*/P1 *. < ':')3'-2 $< *. /)'-2 -* +2=:'+(-'- 6* *6:*+(B(+')\ +2=2 :2)+*13';* -*. 243*1(-2 +2=2
=\>(=2*171*16'N2-*)*B*)*1+('+2=2*.)2+32)1*6+2..*)'62*1)*..*12697*+213*1/'171':)2:2)+(,1'.3'-*
3'='Z26 /)7*626 12 621 ':.(+'4.*6 .26 *16'N26 )2+32) 1 *63* +'62 6* +2=:)24')\ .' +2=:'+(-'- :2) =F32-26 -*
%
+'=:2<3'.*6+2=2-*B(1()*.:)2+*62-*+2=:'+3'+(,1'6*/7()*171)*..*12-*:)7*4'<+2=:)24')*.'6*13'=(*132-*
71' :'6'-''-(+(21'.-*.*97(:2 -*+2=:'+3'+(,1<)*'.(@'+(,1-**16'N26 -*+')/'+21:.'+'2 *. *=:.*2-*=F32-26
656=(+262-(1\=(+26
216*)8'+(,1N='13*1(=(*132
. )*..*12 6* *;*+73')\ *1 *. =*12) :.'@2 :26(4.*< +74)(F1-26* 71' 8*@ 3*)=(1'-2< :')' *8(3') *1 32-2 =2=*132 .'
+213'=(1'+(,1-*.)*..*12:2)='3*)('.*6*>3)'Z262:2)'/7'-*..78('97*:)2-7@+'*6+2))*135'6
1'.='<'"-*;7.(2-*&
!
"#
. :)*6*13* :.(*/2 -* +21-(+(21*6 3F+1(+'6 :')3(+7.')*6 *6 676+)(32 *1 :)7*4' -* +21B2)=(-'- :2) *. :)2=232) N *.
+2163)7+32):2)+7'-)7:.(+'-2<712:')'+'-'71'-*.'6:')3*6<*.3*)+*)2 :')'*.-()*+32) -* 24)'N*.+7')32 :')'*.
*>:*-(*13* -*. :)2N*+32 -*:26(3'-2 *1 *. +2.*/(2 2B(+('. +2))*6:21-(*13*< '. +7'. 6* +218(*1* 97* E')\ B* -* 67
+213*1(-2*1+'62-*-7-'62-(6+)*:'1+('6
1'.='H'"-*;7.(2-*&
!
"%
$%&
&
RESUM DE PRESSUPOST
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CAPITOL
RESUM
IMPORT
%
1
2
3
4
5
ENDERROCS..................................................................................................................................................................
GESTIÓ DE RESIDUS ....................................................................................................................................................
COBRIMENT AMB TERRES ..........................................................................................................................................
POSSIBLES OBRES COMPLEMENTÀRIES.................................................................................................................
SEGURETAT I SALUT....................................................................................................................................................
21.439,65
11.490,61
2.504,73
9.565,79
686,97
46,93
25,15
5,48
20,94
1,50
PRESSUPOST D´ EXECUCIÓ MATERIAL
13,00% Despeses Generals......
5.939,41
6,00% Benefici industrial .........
2.741,27
45.687,75
Suma.....................................................
8.680,68
Honoraris Dir. Obra i Coord. Seg. ........
1.500,00
PRESSUPOST BASE DE LICITACIÓ SENSE IVA
21% I.V.A ..............................................
55.868,43
11.732,37
PRESSUPOST BASE DE LICITACIÓ
67.600,80
Puja el pressupost l´esmentada quantitat de SEIXANTA-SET MIL SIS-CENTS EUROS amb VUITANTA CÈNTIMS
Palma, a 6 de juliol de 2012.
26 de juliol de 2012
Pàgina
1
PRESSUPOST I AMIDAMENTS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
RESUM
UTS LONGITUD AMPLADA ALÇADA
PARCIALS
QUANTITAT
PREU
IMPORT
1,00
206,09
206,09
1,00
1.037,74
1.037,74
1,00
599,93
599,93
952,63
10,50
10.002,62
CAPITOL 01 ENDERROCS
01.01
u
CLAUSURA ESCOMESES
Desconnexió total de les escomeses de serveis.
01.02
u
DESMUNTATGE I CÀRREGA ELEMENTS RECICLATGE
Desmuntatge i càrrega sobre contenidor o camió d'elements fixos per a
reciclatge o reutilització: fusteries exterior i interior, pèrgoles, bigues de
fusta, serralleria, sanitaris i aixetes, maquinària en general, calderes i escalfadors, radiadors, aire condicionat, porters automàtics, mobiliari de cuina, llar de foc desmuntable, antenes, dipòsits, grups electrògens, reixes,
cobertes lleugeres, etc., excepte sistema de plaques solars.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició en
fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
01.03
u
DESMUNTATGE I CÀRREGA PLAQUES SOLARS
Desmuntatge i càrrega sobre contenidor o camió de sistema complet de
plaques solars i de la seva estructura metàl·lica de suport.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició en
fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
01.04
m3 END.COMPLET EDIFIC. A MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
Enderroc complet d'edifici aïllat, piscina, aljub o similar, fins el nivell de fonaments i incloent murs de contenció soterrats de qualsevol tipus, prèvia
separació dels elements destinats a reciclatge (valorat en partides específiques), amb mitjans mecànics (maquinària mitjana o gran) i ajudes manuals. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega. Inclou també
les feines necessàries per a independitzar les edificacions que s'han
d'enderrocar de les que cal mantenir, així com la p.p. de buidat de dipòsits de qualsevol tipus previ al seu enderroc.
L'amidament es correspon al volum aparent de l'edificació a demolir incloent porxos comptabilitzats al 50% i terrasses que els cobreixen, soleres i
rebliments inferiors, forjats sanitaris, instal·lacions, etc., i amb p.p. d'elements sortints i accessoris com ampits de terrasses, balaustrades, xemeneies, ràfecs, pèrgoles, canals, baixants, colls de cisterna, fosses sèptiques, arquetes, etc.
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
HABITATGE:
nivell -1:
barbacoa
aljub (previsió)
escala obra
nivell 0:
porxos (50%)
nivell 1:
EDIFICACIÓ 1:
MOLÍ:
01.05
m3 END.MUR BLOC.FORM.MASSÍS. MAQ. - MAQ. MITJ. O GRAN
69,46
1,43
15,21
0,5
116,18
61,36
58,3
1,89
1,56
0,99
0,36
1,32
1,00
0,50
3,00
2,50
3,00
2,50
3,66
3,00
2,80
3,30
2,70
1,81
1,81
208,38
3,58
45,63
1,65
425,22
92,04
163,24
6,24
4,21
1,79
0,65
Enderroc de murs de contenció o marjades no perteneixents a les pròpies edificacions incloses a la partida corresponent, de blocs prefabricats
de formigó massissats amb formigó, i/o de pedra, amb retroexcavadora
mitjana o gran equipada amb martell trencador, i l'ús de mitjans manuals
a llocs de difícil accés o punts que puguin afectar els elements a conservar. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega.
26 de juliol de 2012
Pàgina
1
PRESSUPOST I AMIDAMENTS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
RESUM
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
NIVELL -1:
cont. mur habitatge
habitatge
terrassa pèrgola
terrassa esc.met.
NIVELL 0:
escales
01.06
m3 END.FONAMENTS FORMIGÓ MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
desnivell 0,00 a -0,60
UTS LONGITUD AMPLADA ALÇADA
PARCIALS
1
-1
1
1
33,38
18,09
8,00
7,70
0,40
0,40
0,20
0,20
3,00
3,00
0,60
0,60
40,06
-21,71
0,96
0,92
1
1
1
1
0,75
2,60
1,20
7,70
0,20
0,20
0,20
0,20
0,80
0,60
1,00
0,80
0,12
0,31
0,24
1,23
QUANTITAT
PREU
IMPORT
22,13
57,85
1.280,22
Arrencada i/o enderroc de fonaments o elements aïllats soterrats de formigó en massa o armat, amb retroexcavadora mitjana o gran equipada
amb martell trencador, i ajudes amb mitjans manuals. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega.
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
HABITATGE:
Nivell -1:
mur contenció
resta perímetre
- mur contenció
- cantonades
riostres
aljub
01.07
m2 END.PAVIMENT I SOLERA,ESC. I JARD. A MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
Nivell 0:
perímetre
- cantonades
riostres
EXTERIORS HAB.:
Nivell -1:
mur contenció
- mur contenció habitatge
terrassa pèrgola
terrassa esc.met.
Nivell 0:
escales
desnivell 0,00 a -0,60
EDIFICACIÓ 1:
MOLÍ:
1
1
-1
-2
2
2
2
18,09
48,58
18,09
1,00
1,00
3,90
2,70
1,50
1,00
1,00
1,00
0,60
0,60
0,60
0,60
0,50
0,50
0,50
0,40
0,40
0,40
16,28
24,29
-9,05
-1,00
0,48
1,87
1,30
1
-4
1
1
3
59,96
1,00
1,21
3,00
3,15
1,00
1,00
0,60
0,60
0,60
0,50
0,50
0,40
0,40
0,40
29,98
-2,00
0,29
0,72
2,27
1
-1
1
1
33,38
18,09
8,00
7,70
1,50
1,50
0,30
0,30
0,60
0,60
0,30
0,30
30,04
-16,28
0,72
0,69
1
1
1
1
2
2
2
2
2
0,75
2,60
1,20
7,70
1,40
0,55
1,30
0,40
0,80
0,30
0,30
0,30
0,30
0,40
0,40
0,40
0,40
0,30
0,30
0,30
0,30
0,30
0,40
0,40
0,40
0,40
0,30
0,07
0,23
0,11
0,69
0,45
0,18
0,42
0,13
0,14
65,43
5.420,88
16,27
1.347,97
1,32
109,36
83,02
82,85
6.878,21
Enderroc de paviment i solera base de terrasses no cobertes per porxos
(incloses a la partida d'enderroc d'edificacions), amb retroexcavadora mitjana o gran, equipada amb martell trencador i l'ús de mitjans manuals a
llocs de difícil accés o punts que puguin afectar els elements a conservar. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega. Inclou la part proporcional d'enderroc d'escales, murets de tancament i jardineres. Amidament en planta.
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
nivell +1,75
nivell +1,00
nivell +0,50
nivell +0,25
nivell +0,00
nivell -0,60
nivell -1,85
nivell -2,10
escales ext.
jardineres
- porxos
26 de juliol de 2012
1,96
3,1
28,8
7,38
16,14
32,07
24,53
21,98
6,76
8,53
-3,22
-17,2
1,96
3,10
28,80
7,38
16,14
32,07
24,53
21,98
6,76
8,53
-3,22
-17,20
Pàgina
2
PRESSUPOST I AMIDAMENTS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
RESUM
ACT0010
- aljub
UTS LONGITUD AMPLADA ALÇADA
-15,21
PARCIALS
QUANTITAT
PREU
IMPORT
115,62
12,41
1.434,84
-15,21
TOTAL CAPITOL 01 ENDERROCS ...........................................................................................................
CAPITOL 02 GESTIÓ DE RESIDUS
02.01
21.439,65
m3 CÀRREGA TERRES O RUNA.S/CAMIÓ A MAQ. Y MAN.
Càrrega de terres o runa sobre camió, amb maquinària mitjana o gran i
ajudes manuals.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició en
fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ESTIMACIÓ RESIDUS:
--- Partides 01.02 i 01.03: inclou
càrrega
--- Partida 01.04:
m2 teulada
m2 coberta plana
m2 forjat pretensada
m2 forjat fusta
m2 soleres + grava d'edificacions
m2 paviment int. ceràmic
m2 paviment ext. ceràmic
m2 enrajolats i altres revestim.
m2 cel rasos
m3 façanes (sense descompte forats)
m3 divisòries (sense descompte
forats)
m3 varis (instal., sanit., mobles, etc.)
--- Partida 01.05:
m3 fonaments
ACT0010
ACT0010
--- Partida 01.06
m3 murs ext. fora d'edificacions
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
--- Partida 01.07:
m2 soleres i paviments, excepte
edificacions
M3 TOTAL RCD:
Esponjament 35%:
02.02
m3 TRANS.RUNA O TERRES GESTOR RESIDUS. S/CAM.
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
ACT0010
186,86
79,71
205,65
313,84
35,36
208,13
91,47
192,14
66,47
166,18
20,87
0,15
0,15
0,30
0,25
0,35
0,12
0,05
0,02
0,02
18
18,00
0,20
560,59
28,03
11,96
61,70
78,46
12,38
24,98
4,57
3,84
1,33
166,18
20,87
0,35
83,02
=01
001
E01DSS040J2
22,14
=01
001
E01DFM040J
23,12
=01
001
E01DPS010J3
196,21
560,58
756,79
835,26
1,49
1.127,62
Transport de terres o RCD al gestor autoritzat, en camió mitjà o gran, a
una distancia de fins a 20 km. Inclou temps de d'espera durant la càrrega
i descàrrega, i possible transferència de residus en un lloc intermig, en el
cas de requerir dumper per dificultats d'accés de camions.
ACT0010
02.03
756,78
u
=02
001
E01DTC020J2
756,78
13,59
10.284,64
1,00
78,35
78,35
NETEJA FINAL MANUAL
Neteja final de restes no carregats per la màquina, amb mitjans manuals
i la utilització de eines i maquinària manual.
TOTAL CAPITOL 02 GESTIÓ DE RESIDUS..............................................................................................
CAPITOL 03 COBRIMENT AMB TERRES
03.01
11.490,61
m3 REBL./APIS.CEL OB.MEC.AMB APORT.
Rebliment extès i apisonat amb terra vegetal d'aportació a cel obert, amb
maquinària petita, en tongades de 30 cm. de gruix, fins assolir un grau
de compactació adequat, amb aport de terra, inclòs el regat i refinament
de talusos.
ACT0010
fonaments
26 de juliol de 2012
83,02
=01
001
E01DSS040J2
Pàgina
3
PRESSUPOST I AMIDAMENTS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
03.02
RESUM
u
UTS LONGITUD AMPLADA ALÇADA
PARCIALS
QUANTITAT
PREU
IMPORT
83,02
27,86
2.312,94
1,00
191,79
191,79
RECOMPOSICIÓ DEL TERRENY AL PENDENT NATURAL
Recomposició del terreny ocupat per les construccions enderrocades
amb retroexcavadora i/o pala carregadora, per a deixar-lo amb pendents
similars a les del terreny natural.
TOTAL CAPITOL 03 COBRIMENT AMB TERRES....................................................................................
CAPITOL 04 POSSIBLES OBRES COMPLEMENTÀRIES
04.01
2.504,73
m2 FOLRE PEDRA MUR EXISTENT
Folre de pedra caliça sobre parament vertical de murs de contenció existent, amb un gruix de 0.20 a 0.30 m., imitant marjada de paret seca.
Previsió en cas de no ser factible l'enderroc dels mur de contenció de l'habitatge.
ACT0010
ACT0010
planta -1
planta 0
1
44,43
30,00
2,00
60,00
44,43
104,43
91,60
TOTAL CAPITOL 04 POSSIBLES OBRES COMPLEMENTÀRIES...........................................................
CAPITOL 05 SEGURETAT I SALUT
05.01
9.565,79
9.565,79
mes LLOGUER WC QUÍMIC ESTÀNDAR de 1,26 m2
Mes de lloguer de WC químic estàndar de 1,13x1,12x2,24 m. i 91 kg. de
pes. Compost per urinari, inodor i dipòsit per a residus de 266 l. Sense
necessitat d'instal·lació. Inclou ports de lliurament i recollida. Segons
RD 486/97
05.02
1,00
170,19
170,19
1,00
12,75
12,75
50,00
0,97
48,50
6,00
8,18
49,08
4,00
7,73
30,92
ud PANELL COMPLET PVC 700x1000 mm.
Panell complet serigrafiat sobre planxes de PVC blanc de 0,6 mm. de
gruix nominal. Tamany 700x1000 mm. Vàlid per a incloure fins a 15 símbols de senyals, inclòs text "Prohibit el pas a tota persona aliena a l'obra", i/col·locació. s/R.D. 485/97.
05.03
m
CINTA BALISSAMENT BICOLOR 8 cm.
Cinta de balissament bicolor vermell/blanc de material plàstic, inclòs
col·locació i desmuntatge. s/R.D. 485/97.
05.04
ud CON BALISSAMENT REFLECTANT h=70
Con de balissament reflectant de 70 cm. d'altura (amortitzable en 4
usos). s/R.D. 485/97.
05.05
ud TANCA CONTENCIÓ DE VIANANTS
Tanca de contenció de vianants, metàl·lica, prolongable de 2,50 m. de largo i 1 m. d'altura, color groc, amortitzable en 5 usos, inclòs col·locació i
desmuntatge. s/R.D. 486/97.
05.06
ud ARMILLA D'OBRES REFLECTANT
Armilla d'obres amb bandes reflectants. Amortitzable en 1 ús. Certificat
CE. s/R.D. 773/97.
26 de juliol de 2012
Pàgina
4
PRESSUPOST I AMIDAMENTS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
05.07
RESUM
UTS LONGITUD AMPLADA ALÇADA
PARCIALS
QUANTITAT
PREU
IMPORT
4,00
4,64
18,56
4,00
16,81
67,24
4,00
26,99
107,96
4,00
5,29
21,16
4,00
2,72
10,88
40,00
0,96
38,40
1,00
6,22
6,22
2,00
13,91
27,82
1,00
77,29
77,29
ud CASC + PROTECTOR D'OÏDES
Conjunt format per casc i protectors d'oïdes acoplables. Certificat CE.
s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
05.08
ud PARELL DE BOTES DE SEGURETAT
Parell de botes de seguretat amb plantilla i puntera d'acer (amortitzables
en 1 ús). Certificat CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
05.09
ud PARELL GUANTS ALTA RESIST. AL TALL
Parell de guants alta resistència al tall. Certificat CE. s/R.D. 773/97 y
R.D. 1407/92.
05.10
ud ULLERES CONTRA IMPACTES
Ulleres protectores contra impactes, incolores, (amortitzables en 3 usos).
Certificat CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
05.11
ud MÀSCARA CEL·LULOSA D'UN SOL ÚS
Màscara de cel·lulosa d'un sol ús per a treballs en ambient amb pols i
fums.
05.12
ud PALETA MANUAL 2 CARES STOP-OBL.
Senyal de seguretat manual a dues cares: Stop-Direcció obligatòria, tipus paleta. (amortitzable en dos usos). s/R.D. 485/97.
05.13
ud SENYAL TRIANGULAR L=70cm. SOBRE TRíPODE
Senyal de seguretat triangular de L=70 cm., normalitzada, amb trípode tubular, amortitzable en cinc usos, i/col·locació i desmuntatge. s/R.D.
485/97.
05.14
ud COST MENSUAL FORMACIÓ SEG.SAL.
Cost mensual de formació de seguretat i salut en el treball, considerant
una hora a la setmana i realitzada per un encarregat.
26 de juliol de 2012
TOTAL CAPITOL 05 SEGURETAT I SALUT .............................................................................................
686,97
TOTAL .........................................................................................................................................................
45.687,75
Pàgina
5
QUADRE DE DESCOMPOSATS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
QUANTITAT UD RESUM
CAPITOL 01 ENDERROCS
01.01
B0005.0010
B0005.0020
%04000400
u
4,000 h
4,000 h
4,000 %
PREU
SUBTOTAL
29,88
18,69
194,30
119,52
74,76
7,77
IMPORT
CLAUSURA ESCOMESES
Desconnexió total de les escomeses de serveis.
Oficial 1ª electricista
Ayudante electricista
Medios auxiliares
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
202,05
4,04
TOTAL PARTIDA .............................................................
206,09
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de DOS-CENTS SIS EUROS amb NOU CÈNTIMS
01.02
O01OA050J
O01OA070J
O01OA040J
O01OA030J
%11101110
12,000
12,000
12,000
12,000
11,000
u
DESMUNTATGE I CÀRREGA ELEMENTS RECICLATGE
h
h
h
h
%
Ayudante
Peón ordinario
Oficial segunda
Oficial primera
Medios auxiliares
Desmuntatge i càrrega sobre contenidor o camió d'elements fixos per a reciclatge
o reutilització: fusteries exterior i interior, pèrgoles, bigues de fusta, serralleria, sanitaris i aixetes, maquinària en general, calderes i escalfadors, radiadors, aire condicionat, porters automàtics, mobiliari de cuina, llar de foc desmuntable, antenes, dipòsits, grups electrògens, reixes, cobertes lleugeres, etc., excepte sistema de plaques solars.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició en fraccions
segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
18,50
17,30
19,09
21,49
916,60
222,00
207,60
229,08
257,88
100,83
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
1.017,39
20,35
TOTAL PARTIDA .............................................................
1.037,74
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de MIL TRENTA-SET EUROS amb SETANTA-QUATRE CÈNTIMS
01.03
O01OA050J
O01OA070J
O01OA040J
O01OA030J
%11101110
8,000
8,000
6,000
6,000
11,000
u
DESMUNTATGE I CÀRREGA PLAQUES SOLARS
h
h
h
h
%
Ayudante
Peón ordinario
Oficial segunda
Oficial primera
Medios auxiliares
Desmuntatge i càrrega sobre contenidor o camió de sistema complet de plaques
solars i de la seva estructura metàl·lica de suport.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició en fraccions
segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
18,50
17,30
19,09
21,49
529,90
148,00
138,40
114,54
128,94
58,29
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
588,17
11,76
TOTAL PARTIDA .............................................................
599,93
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de CINC-CENTS NORANTA-NOU EUROS amb NORANTA-TRES CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
1
QUADRE DE DESCOMPOSATS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
QUANTITAT UD RESUM
01.04
B0001.0070
B1905.0120
B1905.0090
%11101110
PREU
SUBTOTAL
IMPORT
m3 END.COMPLET EDIFIC. A MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
Enderroc complet d'edifici aïllat, piscina, aljub o similar, fins el nivell de fonaments i
incloent murs de contenció soterrats de qualsevol tipus, prèvia separació dels elements destinats a reciclatge (valorat en partides específiques), amb mitjans mecànics (maquinària mitjana o gran) i ajudes manuals. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega. Inclou també les feines necessàries per a independitzar les
edificacions que s'han d'enderrocar de les que cal mantenir, així com la p.p. de buidat de dipòsits de qualsevol tipus previ al seu enderroc.
L'amidament es correspon al volum aparent de l'edificació a demolir incloent porxos comptabilitzats al 50% i terrasses que els cobreixen, soleres i rebliments inferiors, forjats sanitaris, instal·lacions, etc., i amb p.p. d'elements sortints i accessoris
com ampits de terrasses, balaustrades, xemeneies, ràfecs, pèrgoles, canals, baixants, colls de cisterna, fosses sèptiques, arquetes, etc.
0,060
0,120
0,060
11,000
h
h
h
%
Peon suelto
retroexcavadora c/martillo 500k
pala cargadora s/oruga de 2 m3
Medios auxiliares
17,30
49,14
38,85
9,30
1,04
5,90
2,33
1,02
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
10,29
0,21
TOTAL PARTIDA .............................................................
10,50
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de DEU EUROS amb CINQUANTA CÈNTIMS
01.05
B0001.0070
B1905.0120
B1905.0090
%11101110
m3 END.MUR BLOC.FORM.MASSÍS. MAQ. - MAQ. MITJ. O GRAN
Enderroc de murs de contenció o marjades no perteneixents a les pròpies edificacions incloses a la partida corresponent, de blocs prefabricats de formigó massissats amb formigó, i/o de pedra, amb retroexcavadora mitjana o gran equipada amb
martell trencador, i l'ús de mitjans manuals a llocs de difícil accés o punts que puguin afectar els elements a conservar. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de
càrrega.
0,100
0,720
0,360
11,000
h
h
h
%
Peon suelto
retroexcavadora c/martillo 500k
pala cargadora s/oruga de 2 m3
Medios auxiliares
17,30
49,14
38,85
51,10
1,73
35,38
13,99
5,62
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
56,72
1,13
TOTAL PARTIDA .............................................................
57,85
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de CINQUANTA-SET EUROS amb VUITANTA-CINC CÈNTIMS
01.06
O01OA070
M05RN060
%11101110
m3 END.FONAMENTS FORMIGÓ MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
Arrencada i/o enderroc de fonaments o elements aïllats soterrats de formigó en
massa o armat, amb retroexcavadora mitjana o gran equipada amb martell trencador, i ajudes amb mitjans manuals. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega.
0,100 h
1,900 h
11,000 %
Peón ordinario
Retro-pala con martillo rompedor
Medios auxiliares
16,06
37,67
73,20
1,61
71,57
8,05
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
81,23
1,62
TOTAL PARTIDA .............................................................
82,85
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de VUITANTA-DOS EUROS amb VUITANTA-CINC CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
2
QUADRE DE DESCOMPOSATS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
QUANTITAT UD RESUM
01.07
O01OA070J
M05RN060
M06CM030
M06MR110
%11101110
PREU
SUBTOTAL
IMPORT
m2 END.PAVIMENT I SOLERA,ESC. I JARD. A MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
Enderroc de paviment i solera base de terrasses no cobertes per porxos (incloses
a la partida d'enderroc d'edificacions), amb retroexcavadora mitjana o gran, equipada amb martell trencador i l'ús de mitjans manuals a llocs de difícil accés o punts
que puguin afectar els elements a conservar. Inclou la neteja i retirada de runa a
peu de càrrega. Inclou la part proporcional d'enderroc d'escales, murets de tancament i jardineres. Amidament en planta.
0,080
0,240
0,080
0,080
11,000
h
h
h
h
%
Peón ordinario
Retro-pala con martillo rompedor
Compre.port.diesel m.p. 5 m3/min 7 bar
Martillo manual rompedor neum. 22 kg.
Medios auxiliares
17,30
37,67
4,68
2,14
11,00
1,38
9,04
0,37
0,17
1,21
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
12,17
0,24
TOTAL PARTIDA .............................................................
12,41
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de DOTZE EUROS amb QUARANTA-UN CÈNTIMS
CAPITOL 02 GESTIÓ DE RESIDUS
02.01
O01OA070J
M05PN010
%03000300
m3 CÀRREGA TERRES O RUNA.S/CAMIÓ A MAQ. Y MAN.
Càrrega de terres o runa sobre camió, amb maquinària mitjana o gran i ajudes manuals.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició en fraccions
segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
0,025 h
0,025 h
3,000 %
Peón ordinario
Pala cargadora neumáticos 85 CV/1,2m3
Medios auxiliares
17,30
39,51
1,40
0,43
0,99
0,04
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
1,46
0,03
TOTAL PARTIDA .............................................................
1,49
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de UN EUROS amb QUARANTA-NOU CÈNTIMS
02.02
B1902.0010
%11101110
m3 TRANS.RUNA O TERRES GESTOR RESIDUS. S/CAM.
Transport de terres o RCD al gestor autoritzat, en camió mitjà o gran, a una distancia de fins a 20 km. Inclou temps de d'espera durant la càrrega i descàrrega, i possible transferència de residus en un lloc intermig, en el cas de requerir dumper per
dificultats d'accés de camions.
0,300 h
11,000 %
camion volquete 8 m3 carga util
Medios auxiliares
40,00
12,00
12,00
1,32
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
13,32
0,27
TOTAL PARTIDA .............................................................
13,59
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de TRETZE EUROS amb CINQUANTA-NOU CÈNTIMS
02.03
O01OA070J
%11101110
u
4,000 h
11,000 %
NETEJA FINAL MANUAL
Neteja final de restes no carregats per la màquina, amb mitjans manuals i la utilització de eines i maquinària manual.
Peón ordinario
Medios auxiliares
17,30
69,20
69,20
7,61
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
76,81
1,54
TOTAL PARTIDA .............................................................
78,35
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de SETANTA-VUIT EUROS amb TRENTA-CINC CÈNTIMS
CAPITOL 03 COBRIMENT AMB TERRES
26 de juliol de 2012
Pàgina
3
QUADRE DE DESCOMPOSATS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
QUANTITAT UD RESUM
03.01
O01OA070J
M05RN040
M08CA110
M08RI010
P01AA010J
%11101110
PREU
SUBTOTAL
IMPORT
m3 REBL./APIS.CEL OB.MEC.AMB APORT.
Rebliment extès i apisonat amb terra vegetal d'aportació a cel obert, amb maquinària petita, en tongades de 30 cm. de gruix, fins assolir un grau de compactació adequat, amb aport de terra, inclòs el regat i refinament de talusos.
0,080
0,080
0,020
0,080
1,000
11,000
h
h
h
h
m3
%
Peón ordinario
Mini retroexcavadora
Cisterna agua s/camión 10.000 l.
Pisón vibrante 70 kg.
Tierra vegetal a pie de obra
Medios auxiliares
17,30
29,17
32,01
3,13
20,00
24,60
1,38
2,33
0,64
0,25
20,00
2,71
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
27,31
0,55
TOTAL PARTIDA .............................................................
27,86
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de VINT-I-SET EUROS amb VUITANTA-SIS CÈNTIMS
03.02
B0001.0070
B1905.0100
%04000400
u
1,200 h
4,000 h
4,000 %
RECOMPOSICIÓ DEL TERRENY AL PENDENT NATURAL
Recomposició del terreny ocupat per les construccions enderrocades amb retroexcavadora i/o pala carregadora, per a deixar-lo amb pendents similars a les del terreny natural.
Peon suelto
retroexcavadora de 0.50 m3
Medios auxiliares
17,30
40,01
180,80
20,76
160,04
7,23
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
188,03
3,76
TOTAL PARTIDA .............................................................
191,79
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de CENT NORANTA-UN EUROS amb SETANTA-NOU CÈNTIMS
CAPITOL 04 POSSIBLES OBRES COMPLEMENTÀRIES
04.01
B0001.0030
B0001.0060
B1013.0010
A0104.0120
%09100910
m2 FOLRE PEDRA MUR EXISTENT
Folre de pedra caliça sobre parament vertical de murs de contenció existent, amb
un gruix de 0.20 a 0.30 m., imitant marjada de paret seca.
Previsió en cas de no ser factible l'enderroc dels mur de contenció de l'habitatge.
1,600
1,600
1,000
0,050
9,100
h
h
m2
m3
%
oficial 1ª
Peon especializado
piedra caliza mampost.ordina 15cm
mortero c.p. y arena cantera 1:4
Medios auxiliares
21,49
17,90
12,85
128,74
82,30
34,38
28,64
12,85
6,44
7,49
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
89,80
1,80
TOTAL PARTIDA .............................................................
91,60
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de NORANTA-UN EUROS amb SEIXANTA CÈNTIMS
CAPITOL 05 SEGURETAT I SALUT
05.01
O01OA070J
P31BC005
%05000500
mes LLOGUER WC QUÍMIC ESTÀNDAR de 1,26 m2
Mes de lloguer de WC químic estàndar de 1,13x1,12x2,24 m. i 91 kg. de pes.
Compost per urinari, inodor i dipòsit per a residus de 266 l. Sense necessitat d'instal·lació. Inclou ports de lliurament i recollida. Segons RD 486/97
0,084 h
1,000 ud
5,000 %
Peón ordinario
Alq. mes WC químico 1,26 m2, i/recambio
Medios auxiliares
17,30
157,45
158,90
1,45
157,45
7,95
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
166,85
3,34
TOTAL PARTIDA .............................................................
170,19
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de CENT SETANTA EUROS amb DINOU CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
4
QUADRE DE DESCOMPOSATS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
05.02
O01OA070J
P31SC030
%05000500
QUANTITAT UD RESUM
ud
0,100 h
1,000 ud
5,000 %
PREU
SUBTOTAL
IMPORT
PANELL COMPLET PVC 700x1000 mm.
Panell complet serigrafiat sobre planxes de PVC blanc de 0,6 mm. de gruix nominal. Tamany 700x1000 mm. Vàlid per a incloure fins a 15 símbols de senyals, inclòs text "Prohibit el pas a tota persona aliena a l'obra", i/col·locació. s/R.D. 485/97.
Peón ordinario
Panel completo PVC 700x1000 mm.
Medios auxiliares
17,30
10,17
11,90
1,73
10,17
0,60
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
12,50
0,25
TOTAL PARTIDA .............................................................
12,75
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de DOTZE EUROS amb SETANTA-CINC CÈNTIMS
05.03
O01OA070J
P31SB010
%05000500
m
0,050 h
1,100 m
5,000 %
CINTA BALISSAMENT BICOLOR 8 cm.
Cinta de balissament bicolor vermell/blanc de material plàstic, inclòs col·locació i
desmuntatge. s/R.D. 485/97.
Peón ordinario
Cinta balizamiento bicolor 8 cm.
Medios auxiliares
17,30
0,03
0,90
0,87
0,03
0,05
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
0,95
0,02
TOTAL PARTIDA .............................................................
0,97
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de ZERO EUROS amb NORANTA-SET CÈNTIMS
05.04
O01OA070J
P31SB045
%05000500
ud
0,100 h
0,250 ud
5,000 %
CON BALISSAMENT REFLECTANT h=70
Con de balissament reflectant de 70 cm. d'altura (amortitzable en 4 usos). s/R.D.
485/97.
Peón ordinario
Cono balizamiento estándar h=70 cm.
Medios auxiliares
17,30
23,64
7,60
1,73
5,91
0,38
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
8,02
0,16
TOTAL PARTIDA .............................................................
8,18
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de VUIT EUROS amb DIVUIT CÈNTIMS
05.05
O01OA070J
P31CB050
%05000500
ud
0,100 h
0,200 ud
5,000 %
TANCA CONTENCIÓ DE VIANANTS
Tanca de contenció de vianants, metàl·lica, prolongable de 2,50 m. de largo i 1 m.
d'altura, color groc, amortitzable en 5 usos, inclòs col·locació i desmuntatge. s/R.D.
486/97.
Peón ordinario
Valla contenc. peatones 2,5x1 m.
Medios auxiliares
17,30
27,45
7,20
1,73
5,49
0,36
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
7,58
0,15
TOTAL PARTIDA .............................................................
7,73
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de SET EUROS amb SETANTA-TRES CÈNTIMS
05.06
P31IC170
%05000500
ud
1,000 ud
5,000 %
ARMILLA D'OBRES REFLECTANT
Armilla d'obres amb bandes reflectants. Amortitzable en 1 ús. Certificat CE. s/R.D.
773/97.
Chaleco de obras reflectante.
Medios auxiliares
4,33
4,30
4,33
0,22
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
4,55
0,09
TOTAL PARTIDA .............................................................
4,64
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de QUATRE EUROS amb SEIXANTA-QUATRE CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
5
QUADRE DE DESCOMPOSATS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
05.07
P31IA015
%05000500
QUANTITAT UD RESUM
ud
1,000 ud
5,000 %
PREU
SUBTOTAL
IMPORT
CASC + PROTECTOR D'OÏDES
Conjunt format per casc i protectors d'oïdes acoplables. Certificat CE. s/R.D.
773/97 y R.D. 1407/92.
Casco seguridad + protector oídos
Medios auxiliares
15,69
15,70
15,69
0,79
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
16,48
0,33
TOTAL PARTIDA .............................................................
16,81
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de SETZE EUROS amb VUITANTA-UN CÈNTIMS
05.08
P31IP025
%05000500
ud
1,000 ud
5,000 %
PARELL DE BOTES DE SEGURETAT
Parell de botes de seguretat amb plantilla i puntera d'acer (amortitzables en 1 ús).
Certificat CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
Par botas de seguridad
Medios auxiliares
25,20
25,20
25,20
1,26
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
26,46
0,53
TOTAL PARTIDA .............................................................
26,99
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de VINT-I-SIS EUROS amb NORANTA-NOU CÈNTIMS
05.09
P31IM038
%05000500
ud
1,000 ud
5,000 %
PARELL GUANTS ALTA RESIST. AL TALL
Parell de guants alta resistència al tall. Certificat CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
Par guantes alta resistencia al corte
Medios auxiliares
4,94
4,90
4,94
0,25
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
5,19
0,10
TOTAL PARTIDA .............................................................
5,29
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de CINC EUROS amb VINT-I-NOU CÈNTIMS
05.10
P31IA120
%05000500
ud
0,333 ud
5,000 %
ULLERES CONTRA IMPACTES
Ulleres protectores contra impactes, incolores, (amortitzables en 3 usos). Certificat
CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
Gafas protectoras
Medios auxiliares
7,64
2,50
2,54
0,13
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
2,67
0,05
TOTAL PARTIDA .............................................................
2,72
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de DOS EUROS amb SETANTA-DOS CÈNTIMS
05.11
P31IA158
%05000500
ud
1,000 ud
5,000 %
MÀSCARA CEL·LULOSA D'UN SOL ÚS
Màscara de cel·lulosa d'un sol ús per a treballs en ambient amb pols i fums.
Mascarilla celulosa desechable
Medios auxiliares
0,89
0,90
0,89
0,05
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
0,94
0,02
TOTAL PARTIDA .............................................................
0,96
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de ZERO EUROS amb NORANTA-SIS CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
6
QUADRE DE DESCOMPOSATS
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
QUANTITAT UD RESUM
05.12
P31SV090
%05000500
ud
0,500 ud
5,000 %
PREU
SUBTOTAL
IMPORT
PALETA MANUAL 2 CARES STOP-OBL.
Senyal de seguretat manual a dues cares: Stop-Direcció obligatòria, tipus paleta.
(amortitzable en dos usos). s/R.D. 485/97.
Paleta manual 2c. stop-d.obli
Medios auxiliares
11,62
5,80
5,81
0,29
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
6,10
0,12
TOTAL PARTIDA .............................................................
6,22
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de SIS EUROS amb VINT-I-DOS CÈNTIMS
05.13
O01OA050J
P31SV010
P31SV155
%05000500
0,150
0,200
0,200
5,000
ud
SENYAL TRIANGULAR L=70cm. SOBRE TRíPODE
h
ud
ud
%
Ayudante
Señal triang. L=70 cm.reflex. EG
Caballete para señal D=60 L=90,70
Medios auxiliares
Senyal de seguretat triangular de L=70 cm., normalitzada, amb trípode tubular,
amortitzable en cinc usos, i/col·locació i desmuntatge. s/R.D. 485/97.
18,50
27,11
23,95
13,00
2,78
5,42
4,79
0,65
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
13,64
0,27
TOTAL PARTIDA .............................................................
13,91
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de TRETZE EUROS amb NORANTA-UN CÈNTIMS
05.14
P31W050
%05000500
ud
1,000 ud
5,000 %
COST MENSUAL FORMACIÓ SEG.SAL.
Cost mensual de formació de seguretat i salut en el treball, considerant una hora a
la setmana i realitzada per un encarregat.
Costo mens. formación seguridad
Medios auxiliares
72,16
72,20
72,16
3,61
Suma la partida .................................................................
Costos indirectes ...............................
2,00%
75,77
1,52
TOTAL PARTIDA .............................................................
77,29
Puja el preu total de la partida a l´esmentada quantitat de SETANTA-SET EUROS amb VINT-I-NOU CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
7
QUADRE DE PREUS 1
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 01 ENDERROCS
01.01
u
CLAUSURA ESCOMESES
01.02
u
DESMUNTATGE I CÀRREGA ELEMENTS RECICLATGE
01.03
206,09
Desconnexió total de les escomeses de serveis.
DOS-CENTS SIS EUROS amb NOU CÈNTIMS
Desmuntatge i càrrega sobre contenidor o camió d'elements fixos per
a reciclatge o reutilització: fusteries exterior i interior, pèrgoles, bigues
de fusta, serralleria, sanitaris i aixetes, maquinària en general, calderes i escalfadors, radiadors, aire condicionat, porters automàtics, mobiliari de cuina, llar de foc desmuntable, antenes, dipòsits, grups electrògens, reixes, cobertes lleugeres, etc., excepte sistema de plaques solars.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició
en fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
u
DESMUNTATGE I CÀRREGA PLAQUES SOLARS
MIL TRENTA-SET EUROS amb SETANTA-QUATRE
CÈNTIMS
Desmuntatge i càrrega sobre contenidor o camió de sistema complet
de plaques solars i de la seva estructura metàl·lica de suport.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició
en fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
01.04
m3
END.COMPLET EDIFIC. A MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
01.05
m3
END.MUR BLOC.FORM.MASSÍS. MAQ. - MAQ. MITJ. O GRAN
01.06
m3
END.FONAMENTS FORMIGÓ MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
1.037,74
599,93
CINC-CENTS NORANTA-NOU EUROS amb
NORANTA-TRES CÈNTIMS
10,50
Enderroc complet d'edifici aïllat, piscina, aljub o similar, fins el nivell
de fonaments i incloent murs de contenció soterrats de qualsevol tipus, prèvia separació dels elements destinats a reciclatge (valorat en
partides específiques), amb mitjans mecànics (maquinària mitjana o
gran) i ajudes manuals. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega. Inclou també les feines necessàries per a independitzar les edificacions que s'han d'enderrocar de les que cal mantenir, així com la
p.p. de buidat de dipòsits de qualsevol tipus previ al seu enderroc.
L'amidament es correspon al volum aparent de l'edificació a demolir incloent porxos comptabilitzats al 50% i terrasses que els cobreixen, soleres i rebliments inferiors, forjats sanitaris, instal·lacions, etc., i amb
p.p. d'elements sortints i accessoris com ampits de terrasses, balaustrades, xemeneies, ràfecs, pèrgoles, canals, baixants, colls de cisterna, fosses sèptiques, arquetes, etc.
DEU EUROS amb CINQUANTA CÈNTIMS
57,85
Enderroc de murs de contenció o marjades no perteneixents a les pròpies edificacions incloses a la partida corresponent, de blocs prefabricats de formigó massissats amb formigó, i/o de pedra, amb retroexcavadora mitjana o gran equipada amb martell trencador, i l'ús de mitjans manuals a llocs de difícil accés o punts que puguin afectar els elements a conservar. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega.
CINQUANTA-SET EUROS amb VUITANTA-CINC CÈNTIMS
82,85
Arrencada i/o enderroc de fonaments o elements aïllats soterrats de
formigó en massa o armat, amb retroexcavadora mitjana o gran equipada amb martell trencador, i ajudes amb mitjans manuals. Inclou la
neteja i retirada de runa a peu de càrrega.
VUITANTA-DOS EUROS amb VUITANTA-CINC CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
1
QUADRE DE PREUS 1
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
01.07
m2
END.PAVIMENT I SOLERA,ESC. I JARD. A MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
12,41
Enderroc de paviment i solera base de terrasses no cobertes per porxos (incloses a la partida d'enderroc d'edificacions), amb retroexcavadora mitjana o gran, equipada amb martell trencador i l'ús de mitjans
manuals a llocs de difícil accés o punts que puguin afectar els elements a conservar. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega. Inclou la part proporcional d'enderroc d'escales, murets de tancament i jardineres. Amidament en planta.
DOTZE EUROS amb QUARANTA-UN CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
2
QUADRE DE PREUS 1
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 02 GESTIÓ DE RESIDUS
02.01
m3
CÀRREGA TERRES O RUNA.S/CAMIÓ A MAQ. Y MAN.
02.02
m3
TRANS.RUNA O TERRES GESTOR RESIDUS. S/CAM.
02.03
u
NETEJA FINAL MANUAL
1,49
Càrrega de terres o runa sobre camió, amb maquinària mitjana o gran
i ajudes manuals.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició
en fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
UN EUROS amb QUARANTA-NOU CÈNTIMS
13,59
Transport de terres o RCD al gestor autoritzat, en camió mitjà o gran,
a una distancia de fins a 20 km. Inclou temps de d'espera durant la
càrrega i descàrrega, i possible transferència de residus en un lloc intermig, en el cas de requerir dumper per dificultats d'accés de camions.
TRETZE EUROS amb CINQUANTA-NOU CÈNTIMS
Neteja final de restes no carregats per la màquina, amb mitjans manuals i la utilització de eines i maquinària manual.
78,35
SETANTA-VUIT EUROS amb TRENTA-CINC CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
3
QUADRE DE PREUS 1
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 03 COBRIMENT AMB TERRES
03.01
m3
REBL./APIS.CEL OB.MEC.AMB APORT.
03.02
u
RECOMPOSICIÓ DEL TERRENY AL PENDENT NATURAL
27,86
Rebliment extès i apisonat amb terra vegetal d'aportació a cel obert,
amb maquinària petita, en tongades de 30 cm. de gruix, fins assolir un
grau de compactació adequat, amb aport de terra, inclòs el regat i refinament de talusos.
VINT-I-SET EUROS amb VUITANTA-SIS CÈNTIMS
Recomposició del terreny ocupat per les construccions enderrocades
amb retroexcavadora i/o pala carregadora, per a deixar-lo amb pendents similars a les del terreny natural.
191,79
CENT NORANTA-UN EUROS amb SETANTA-NOU
CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
4
QUADRE DE PREUS 1
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 04 POSSIBLES OBRES COMPLEMENTÀRIES
04.01
m2
FOLRE PEDRA MUR EXISTENT
91,60
Folre de pedra caliça sobre parament vertical de murs de contenció
existent, amb un gruix de 0.20 a 0.30 m., imitant marjada de paret seca.
Previsió en cas de no ser factible l'enderroc dels mur de contenció de
l'habitatge.
NORANTA-UN EUROS amb SEIXANTA CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
5
QUADRE DE PREUS 1
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 05 SEGURETAT I SALUT
05.01
mes
LLOGUER WC QUÍMIC ESTÀNDAR de 1,26 m2
05.02
ud
PANELL COMPLET PVC 700x1000 mm.
05.03
m
CINTA BALISSAMENT BICOLOR 8 cm.
05.04
ud
CON BALISSAMENT REFLECTANT h=70
05.05
ud
TANCA CONTENCIÓ DE VIANANTS
05.06
ud
ARMILLA D'OBRES REFLECTANT
05.07
ud
CASC + PROTECTOR D'OÏDES
05.08
ud
PARELL DE BOTES DE SEGURETAT
05.09
ud
PARELL GUANTS ALTA RESIST. AL TALL
05.10
ud
ULLERES CONTRA IMPACTES
05.11
ud
MÀSCARA CEL·LULOSA D'UN SOL ÚS
170,19
Mes de lloguer de WC químic estàndar de 1,13x1,12x2,24 m. i 91 kg.
de pes. Compost per urinari, inodor i dipòsit per a residus de 266 l.
Sense necessitat d'instal·lació. Inclou ports de lliurament i recollida.
Segons RD 486/97
CENT SETANTA EUROS amb DINOU CÈNTIMS
12,75
Panell complet serigrafiat sobre planxes de PVC blanc de 0,6 mm. de
gruix nominal. Tamany 700x1000 mm. Vàlid per a incloure fins a 15
símbols de senyals, inclòs text "Prohibit el pas a tota persona aliena a
l'obra", i/col·locació. s/R.D. 485/97.
DOTZE EUROS amb SETANTA-CINC CÈNTIMS
0,97
Cinta de balissament bicolor vermell/blanc de material plàstic, inclòs
col·locació i desmuntatge. s/R.D. 485/97.
ZERO EUROS amb NORANTA-SET CÈNTIMS
8,18
Con de balissament reflectant de 70 cm. d'altura (amortitzable en 4
usos). s/R.D. 485/97.
VUIT EUROS amb DIVUIT CÈNTIMS
7,73
Tanca de contenció de vianants, metàl·lica, prolongable de 2,50 m. de
largo i 1 m. d'altura, color groc, amortitzable en 5 usos, inclòs col·locació i desmuntatge. s/R.D. 486/97.
SET EUROS amb SETANTA-TRES CÈNTIMS
4,64
Armilla d'obres amb bandes reflectants. Amortitzable en 1 ús. Certificat CE. s/R.D. 773/97.
QUATRE EUROS amb SEIXANTA-QUATRE CÈNTIMS
Conjunt format per casc i protectors d'oïdes acoplables. Certificat CE.
s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
SETZE EUROS amb VUITANTA-UN CÈNTIMS
16,81
26,99
Parell de botes de seguretat amb plantilla i puntera d'acer (amortitzables en 1 ús). Certificat CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
VINT-I-SIS EUROS amb NORANTA-NOU CÈNTIMS
Parell de guants alta resistència al tall. Certificat CE. s/R.D. 773/97 y
R.D. 1407/92.
CINC EUROS amb VINT-I-NOU CÈNTIMS
5,29
2,72
Ulleres protectores contra impactes, incolores, (amortitzables en 3
usos). Certificat CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
DOS EUROS amb SETANTA-DOS CÈNTIMS
0,96
Màscara de cel·lulosa d'un sol ús per a treballs en ambient amb pols i
fums.
ZERO EUROS amb NORANTA-SIS CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
6
QUADRE DE PREUS 1
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
05.12
ud
PALETA MANUAL 2 CARES STOP-OBL.
05.13
ud
SENYAL TRIANGULAR L=70cm. SOBRE TRíPODE
05.14
ud
COST MENSUAL FORMACIÓ SEG.SAL.
PREU
6,22
Senyal de seguretat manual a dues cares: Stop-Direcció obligatòria, tipus paleta. (amortitzable en dos usos). s/R.D. 485/97.
SIS EUROS amb VINT-I-DOS CÈNTIMS
13,91
Senyal de seguretat triangular de L=70 cm., normalitzada, amb trípode tubular, amortitzable en cinc usos, i/col·locació i desmuntatge.
s/R.D. 485/97.
TRETZE EUROS amb NORANTA-UN CÈNTIMS
77,29
Cost mensual de formació de seguretat i salut en el treball, considerant una hora a la setmana i realitzada per un encarregat.
SETANTA-SET EUROS amb VINT-I-NOU CÈNTIMS
26 de juliol de 2012
Pàgina
7
QUADRE DE PREUS 2
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 01 ENDERROCS
01.01
01.02
01.03
01.04
26 de juliol de 2012
u
CLAUSURA ESCOMESES
Desconnexió total de les escomeses de serveis.
u
DESMUNTATGE I CÀRREGA ELEMENTS RECICLATGE
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
194,28
7,77
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
202,05
4,04
TOTAL PARTIDA ..................................................
206,09
Desmuntatge i càrrega sobre contenidor o camió d'elements fixos per
a reciclatge o reutilització: fusteries exterior i interior, pèrgoles, bigues
de fusta, serralleria, sanitaris i aixetes, maquinària en general, calderes i escalfadors, radiadors, aire condicionat, porters automàtics, mobiliari de cuina, llar de foc desmuntable, antenes, dipòsits, grups electrògens, reixes, cobertes lleugeres, etc., excepte sistema de plaques solars.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició
en fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
u
DESMUNTATGE I CÀRREGA PLAQUES SOLARS
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
916,56
100,83
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
1.017,39
20,35
TOTAL PARTIDA ..................................................
1.037,74
Desmuntatge i càrrega sobre contenidor o camió de sistema complet
de plaques solars i de la seva estructura metàl·lica de suport.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició
en fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
m3
END.COMPLET EDIFIC. A MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
529,88
58,29
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
588,17
11,76
TOTAL PARTIDA ..................................................
599,93
Enderroc complet d'edifici aïllat, piscina, aljub o similar, fins el nivell
de fonaments i incloent murs de contenció soterrats de qualsevol tipus, prèvia separació dels elements destinats a reciclatge (valorat en
partides específiques), amb mitjans mecànics (maquinària mitjana o
gran) i ajudes manuals. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega. Inclou també les feines necessàries per a independitzar les edificacions que s'han d'enderrocar de les que cal mantenir, així com la
p.p. de buidat de dipòsits de qualsevol tipus previ al seu enderroc.
L'amidament es correspon al volum aparent de l'edificació a demolir incloent porxos comptabilitzats al 50% i terrasses que els cobreixen, soleres i rebliments inferiors, forjats sanitaris, instal·lacions, etc., i amb
p.p. d'elements sortints i accessoris com ampits de terrasses, balaustrades, xemeneies, ràfecs, pèrgoles, canals, baixants, colls de cisterna, fosses sèptiques, arquetes, etc.
Ma d'obra................................................................
Maquinaria..............................................................
Materials .................................................................
1,04
8,23
1,02
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
10,29
0,21
TOTAL PARTIDA ..................................................
10,50
Pàgina
1
QUADRE DE PREUS 2
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
01.05
m3
END.MUR BLOC.FORM.MASSÍS. MAQ. - MAQ. MITJ. O GRAN
01.06
01.07
26 de juliol de 2012
PREU
Enderroc de murs de contenció o marjades no perteneixents a les pròpies edificacions incloses a la partida corresponent, de blocs prefabricats de formigó massissats amb formigó, i/o de pedra, amb retroexcavadora mitjana o gran equipada amb martell trencador, i l'ús de mitjans manuals a llocs de difícil accés o punts que puguin afectar els elements a conservar. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega.
m3
END.FONAMENTS FORMIGÓ MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
Ma d'obra................................................................
Maquinaria..............................................................
Materials .................................................................
1,73
49,37
5,62
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
56,72
1,13
TOTAL PARTIDA ..................................................
57,85
Arrencada i/o enderroc de fonaments o elements aïllats soterrats de
formigó en massa o armat, amb retroexcavadora mitjana o gran equipada amb martell trencador, i ajudes amb mitjans manuals. Inclou la
neteja i retirada de runa a peu de càrrega.
m2
Ma d'obra................................................................
Maquinaria..............................................................
Materials .................................................................
1,61
71,57
8,05
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
81,23
1,62
TOTAL PARTIDA ..................................................
END.PAVIMENT I SOLERA,ESC. I JARD. A MAQ. Y AJ. MAN. - MAQ. MITJ. O GRAN
82,85
Ma d'obra................................................................
Maquinaria..............................................................
Materials .................................................................
1,38
9,59
1,21
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
12,17
0,24
TOTAL PARTIDA ..................................................
12,41
Enderroc de paviment i solera base de terrasses no cobertes per porxos (incloses a la partida d'enderroc d'edificacions), amb retroexcavadora mitjana o gran, equipada amb martell trencador i l'ús de mitjans
manuals a llocs de difícil accés o punts que puguin afectar els elements a conservar. Inclou la neteja i retirada de runa a peu de càrrega. Inclou la part proporcional d'enderroc d'escales, murets de tancament i jardineres. Amidament en planta.
Pàgina
2
QUADRE DE PREUS 2
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 02 GESTIÓ DE RESIDUS
02.01
02.02
02.03
26 de juliol de 2012
m3
CÀRREGA TERRES O RUNA.S/CAMIÓ A MAQ. Y MAN.
Càrrega de terres o runa sobre camió, amb maquinària mitjana o gran
i ajudes manuals.
Inclou classificació a peu d'obra de residus de construcció o demolició
en fraccions segons REAL DECRETO 105/2008, amb mitjans manuals.
m3
TRANS.RUNA O TERRES GESTOR RESIDUS. S/CAM.
Ma d'obra................................................................
Maquinaria..............................................................
Materials .................................................................
0,43
0,99
0,04
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
1,46
0,03
TOTAL PARTIDA ..................................................
1,49
Transport de terres o RCD al gestor autoritzat, en camió mitjà o gran,
a una distancia de fins a 20 km. Inclou temps de d'espera durant la
càrrega i descàrrega, i possible transferència de residus en un lloc intermig, en el cas de requerir dumper per dificultats d'accés de camions.
u
NETEJA FINAL MANUAL
Maquinaria..............................................................
Materials .................................................................
12,00
1,32
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
13,32
0,27
TOTAL PARTIDA ..................................................
13,59
Neteja final de restes no carregats per la màquina, amb mitjans manuals i la utilització de eines i maquinària manual.
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
69,20
7,61
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
76,81
1,54
TOTAL PARTIDA ..................................................
78,35
Pàgina
3
QUADRE DE PREUS 2
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 03 COBRIMENT AMB TERRES
03.01
03.02
26 de juliol de 2012
m3
REBL./APIS.CEL OB.MEC.AMB APORT.
Rebliment extès i apisonat amb terra vegetal d'aportació a cel obert,
amb maquinària petita, en tongades de 30 cm. de gruix, fins assolir un
grau de compactació adequat, amb aport de terra, inclòs el regat i refinament de talusos.
u
RECOMPOSICIÓ DEL TERRENY AL PENDENT NATURAL
Ma d'obra................................................................
Maquinaria..............................................................
Materials .................................................................
1,38
3,22
22,71
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
27,31
0,55
TOTAL PARTIDA ..................................................
27,86
Recomposició del terreny ocupat per les construccions enderrocades
amb retroexcavadora i/o pala carregadora, per a deixar-lo amb pendents similars a les del terreny natural.
Ma d'obra................................................................
Maquinaria..............................................................
Materials .................................................................
20,76
160,04
7,23
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
188,03
3,76
TOTAL PARTIDA ..................................................
191,79
Pàgina
4
QUADRE DE PREUS 2
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 04 POSSIBLES OBRES COMPLEMENTÀRIES
04.01
26 de juliol de 2012
m2
FOLRE PEDRA MUR EXISTENT
Folre de pedra caliça sobre parament vertical de murs de contenció
existent, amb un gruix de 0.20 a 0.30 m., imitant marjada de paret seca.
Previsió en cas de no ser factible l'enderroc dels mur de contenció de
l'habitatge.
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
66,16
23,64
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
89,80
1,80
TOTAL PARTIDA ..................................................
91,60
Pàgina
5
QUADRE DE PREUS 2
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
PREU
CAPITOL 05 SEGURETAT I SALUT
05.01
05.02
05.03
05.04
05.05
05.06
26 de juliol de 2012
mes
LLOGUER WC QUÍMIC ESTÀNDAR de 1,26 m2
Mes de lloguer de WC químic estàndar de 1,13x1,12x2,24 m. i 91 kg.
de pes. Compost per urinari, inodor i dipòsit per a residus de 266 l.
Sense necessitat d'instal·lació. Inclou ports de lliurament i recollida.
Segons RD 486/97
ud
PANELL COMPLET PVC 700x1000 mm.
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
1,45
165,40
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
166,85
3,34
TOTAL PARTIDA ..................................................
170,19
Panell complet serigrafiat sobre planxes de PVC blanc de 0,6 mm. de
gruix nominal. Tamany 700x1000 mm. Vàlid per a incloure fins a 15
símbols de senyals, inclòs text "Prohibit el pas a tota persona aliena a
l'obra", i/col·locació. s/R.D. 485/97.
m
CINTA BALISSAMENT BICOLOR 8 cm.
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
1,73
10,77
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
12,50
0,25
TOTAL PARTIDA ..................................................
12,75
Cinta de balissament bicolor vermell/blanc de material plàstic, inclòs
col·locació i desmuntatge. s/R.D. 485/97.
ud
CON BALISSAMENT REFLECTANT h=70
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
0,87
0,08
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
0,95
0,02
TOTAL PARTIDA ..................................................
0,97
Con de balissament reflectant de 70 cm. d'altura (amortitzable en 4
usos). s/R.D. 485/97.
ud
TANCA CONTENCIÓ DE VIANANTS
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
1,73
6,29
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
8,02
0,16
TOTAL PARTIDA ..................................................
8,18
Tanca de contenció de vianants, metàl·lica, prolongable de 2,50 m. de
largo i 1 m. d'altura, color groc, amortitzable en 5 usos, inclòs col·locació i desmuntatge. s/R.D. 486/97.
ud
ARMILLA D'OBRES REFLECTANT
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
1,73
5,85
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
7,58
0,15
TOTAL PARTIDA ..................................................
7,73
Armilla d'obres amb bandes reflectants. Amortitzable en 1 ús. Certificat CE. s/R.D. 773/97.
Materials .................................................................
4,55
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
4,55
0,09
TOTAL PARTIDA ..................................................
4,64
Pàgina
6
QUADRE DE PREUS 2
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
05.07
ud
CASC + PROTECTOR D'OÏDES
05.08
05.09
05.10
05.11
05.12
05.13
26 de juliol de 2012
PREU
Conjunt format per casc i protectors d'oïdes acoplables. Certificat CE.
s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
ud
PARELL DE BOTES DE SEGURETAT
Materials .................................................................
16,48
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
16,48
0,33
TOTAL PARTIDA ..................................................
16,81
Parell de botes de seguretat amb plantilla i puntera d'acer (amortitzables en 1 ús). Certificat CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
ud
PARELL GUANTS ALTA RESIST. AL TALL
Materials .................................................................
26,46
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
26,46
0,53
TOTAL PARTIDA ..................................................
26,99
Parell de guants alta resistència al tall. Certificat CE. s/R.D. 773/97 y
R.D. 1407/92.
ud
ULLERES CONTRA IMPACTES
Materials .................................................................
5,19
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
5,19
0,10
TOTAL PARTIDA ..................................................
5,29
Ulleres protectores contra impactes, incolores, (amortitzables en 3
usos). Certificat CE. s/R.D. 773/97 y R.D. 1407/92.
ud
MÀSCARA CEL·LULOSA D'UN SOL ÚS
Materials .................................................................
2,67
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
2,67
0,05
TOTAL PARTIDA ..................................................
2,72
Màscara de cel·lulosa d'un sol ús per a treballs en ambient amb pols i
fums.
ud
PALETA MANUAL 2 CARES STOP-OBL.
Materials .................................................................
0,94
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
0,94
0,02
TOTAL PARTIDA ..................................................
0,96
Senyal de seguretat manual a dues cares: Stop-Direcció obligatòria, tipus paleta. (amortitzable en dos usos). s/R.D. 485/97.
ud
SENYAL TRIANGULAR L=70cm. SOBRE TRíPODE
Materials .................................................................
6,10
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
6,10
0,12
TOTAL PARTIDA ..................................................
6,22
Senyal de seguretat triangular de L=70 cm., normalitzada, amb trípode tubular, amortitzable en cinc usos, i/col·locació i desmuntatge.
s/R.D. 485/97.
Ma d'obra................................................................
Materials .................................................................
2,78
10,86
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
13,64
0,27
TOTAL PARTIDA ..................................................
13,91
Pàgina
7
QUADRE DE PREUS 2
Exp. 1999/037 - Enderroc d'habitatge unifamiliar aïllat i edificacions annexes, a Calvià
CODI
UD
RESUM
05.14
ud
COST MENSUAL FORMACIÓ SEG.SAL.
26 de juliol de 2012
PREU
Cost mensual de formació de seguretat i salut en el treball, considerant una hora a la setmana i realitzada per un encarregat.
Materials .................................................................
75,77
Suma la partida ......................................................
Costos indirectes.................................
2,00%
75,77
1,52
TOTAL PARTIDA ..................................................
77,29
Pàgina
8
"#C$
"#D7
7
#$
.*('.*+)*3"$V%%$<-*-2+374)*<:*.9706*63'4.*(>*1.*6-(6:26(+(216=51(=*6
-*6*/7)*3'3(6'.73'.*624)*6-*+2163)7++(,<*63'4.*(>'.':')3'3-*.')3(+.*97*
*1 *.6 :)2;*+3*6 -24)' 12 (1+.2626 *1 *.6 67:O6(36 :)*8(636 ' .':')3'3 -*. ='3*(>
')3(+.*<*.:)2=232)*63')?24.(/'3'97**1.'B'6*-*)*-'++(,-*.:)2;*+3*6*.'42)(71
637-(?6(+-**/7)*3'3('.73
*)3'13<6E'-*+2=:)28')97**6-21(13236*.667:O6(366*/G*136H
.)*667:263->*+7+(,'3*)('.:*)213)'+3'JLF6(1B*)(2)'!&$!%R
o ^_*1*B(+(1-._-*6:*6*6/*1*)'.6_K^"$"&&<&R
o ^)*667:263->*+7+(,'3*)('.
' -7)'-' *63(='-' -* .24)' 12 F6 67:*)(2) ' & -(*6 2 12 673(.(3@' *1 +':
=2=*13'=F6-*&3)*4'..'-2)66(=7.3?1('=*13
o *)=(1(-*>*+7+(,:)*8(63^-(*6
o P=*)2-*3)*4'..'-2)697*3)*4'..*16(=7.3?1('=*13^$
.82.7=-*=?-24)'*63(='-'F6(1B*)(2)'!&&3)*4'..'-2)6S-('J67='-*.6
-(*6-*3)*4'..323'.-*.63)*4'..'-2)6-*.24)'L
o P=*)2-*3)*4'..'-2)6S-('^$
o 97*631P=*)2*6:23*63(=')'=4.'6*/G*13*>:)*66(,H
>^!"$<$!>&<^!
&RVE>E
^)*667:263->*+7+(,'3*)('.
^1B.701+('-*.+263-*.'=?-24)''.*13'13:*)
^263=(3;?-(')(-*.3)*4'..'-2)-*.'+2163)7++(,JRL
2*63)'+3'-71'24)'-*3P1*.6</'.*)(*6<+21-7++(2166743*))?1(*62:)*6*6
2=12*6-,1'+':-*.667:O6(36:)*8(636'.':')3'3-*.')3(+.*-*."$V%%$<*6
)*-'+3'*.6*/G*13#
# $
'.(+2=6*6:*+(B(+''.':')3'3-*.')3(+.*"-*."$V%%$<.637-(?6(+E'7)?-*
:)*+(6')H
*612)=*6-*6*/7)*3'3(6'.73':.(+'4.*6'.24)'
' (-*13(B(+'+(, -*.6 )(6+26 .'42)'.6 97* :7/7(1 6*) *8(3'36< (1-(+'13 .*6 =*67)*6
30+1(97*61*+*66?)(*6
*.'+(, -*.6 )(6+26 .'42)'.6 97* 12 :7/7(1 *.(=(1')U6* +21B2)=* '. 97* 6E'
'66*1N'.'3 '13*)(2)=*13 *6:*+(B(+'13 .*6 =*67)*6 :)*8*13(8*6 ( :)23*++(216
30+1(97*6'+213)2.')()*-7())(6+268'.2)'13.'6*8'*B(+?+('<*1*6:*+('.97'1*6
:)2:26(1 =*67)*6 '.3*)1'3(8*6 J*1 *. 6*7 +'6< *6 3(1-)? *1 +213* 97'.6*82.
'+3(8(3'3 97* *6 -7/7( ' 3*)=* *1 .' ='3*(>' ( +213(1-)? =*67)*6 *6:*+5B(97*6
)*.'3(8*6 '.6 3)*4'..6 (1+.2626 *1 71 2 8')(6 -*.6 ':')3'36 -* .11*> -*. *('.
*+)*3L
)*8(6(216 ( (1B2)='+(216 P3(.6 :*) *B*+37') *1 *. 6*7 -('< *1 .*6 -*/7-*6
+21-(+(216-*6*/7)*3'3(6'.73<*.6:)*8(6(4.*63)*4'..6:263*)(2)6
#!$
(:76-24)'H*1-*))2+-71E'4(3'3/*71(B'=(.(')'I..'3(*-(B(+'+(216'11*>*6
(37'+(,H2.5/21<:')+*.A.'%&
24.'+(,H'.8(?
)2=232)H /01+(' -* )23*++(, -* .' */'.(3'3 )4'1563(+' ( *))(32)('. -* '..2)+'
JL
)2;*+3(63'H2)-(')351*@)(8(Z2<')97(3*+3*30+1(+-*.
$
.*(V%%!<-*-*128*=4)*<-*)*8*1+(,-*(6+26'42)'.6
*('. *+)*3 !V%%$< -* -'4)(.< 624)* *1N'.(3@'+(, -* 6*/7)*3'3 *1 *.
3)*4'..
*('.*+)*3"V%%$<-*-'4)(.<624)**/7)*3'3('.73'.6..2+6-*3)*4'..
*('.*+)*3$V%%$<-*-'4)(.<624)*='1(:7.'+(,-*+?))*/7*6
*('. *+)*3 $$V%%$< -* & -* ='(/< 624)* 73(.(3@'+(, -97(:6 -* )23*++(,
1-(8(-7'.
*('.*+)*3%V%%$<-*$-*/*1*)<*/.'=*13-*.6*)8*(6-*)*8*1+(,
*('.*+)*3!V%%$<-*-*;7.(2.<624)*73(.(3@'+(,-97(:6-*)*4'..
*('. *+)*3 "$V%%$ -* -2+374)*< :*. 970 6*63'4.*(>*1 .*6 -(6:26(+(216
=51(=*6-*6*/7)*3'3(6'.73*1.*624)*6-*+2163)7++(,
63'373-*.6)*4'..'-2)6J.*(V%&<.*(V%%<.*(V%%L
)-*1'1Q' -*)*4'.. -* .' 2163)7++(,< (-)* ( *)?=(+' J U&U$&<
U&$U$$<U&$U<*1*.63532.612-*)2/'36L
$#
01(51-:1@/'AQ'4)1
'16/'1/'='4)0='1
/5)'((05414*0=0*6,+1
U*6(216(V23'..6'='16(
U)-)*(1*3*;''.*68(*6-*
:*76
+()+7.'+(,
U7'136-*:)23*++(,
U)2;*++(,-*:')35+7.*6
'.67..6
U*1N'.(3@'+(,-*.*68(*6-*
+()+7.'+(,
U..*)*6'13((=:'+3*6
U2)2..<+213'=(1'+(,
'+P63(+'
U'1+'=*13(6*1N'.(3@'+(,-*.'
@21'-*3)*4'..
U)23*+32)6'7-(3(76
U213'+3*6-()*+3*6(
(1-()*+3*6
U)2E(4(+(,-*+()+7.'):*)623'-*.
U'.Q'3-*:)23*++(,
)'-('++(,-*.*6/)7*6
U'(/7-*6-*:*)621*6'.
U*1N'.(3@'+(,-*.*63*6'*.0+3)(+' U'6+-*6*/7)*3'3
='3*(>1(8*..
U'(/7-*6-*:*)621*6' U*1N'.(3@'+(,'+P63(+'-*=')>'
-(B*)*131(8*..
*1)*)''.'='97(1?)('
U(137),-*6*/7)*3'3
U++F6-*:*)621*6
'.(*1*6'.24)'
U(63?1+('-*6*/7)*3'3'.*6.51(*6
U24'-*3)*4'..
*.0+3)(97*6
U'1N6'3*)+*)6
U'13*1(=*13'-*97'-'-*.'
='97(1?)('
U2+62'(>'B'=*13'=4 U*1N'.(3@'+(,(4'))*)*6
.'='97(1?)('
:)23*+32)*6
U?6+')''732B(.3)'13
U'6+-*6*/7)*3'3
U=4(*13'=4:2.6
U*+-*.'@21'-*3)*4'..
U..*)*6:)23*+32)*6
$
1 *. +*13)* -* 3)*4'.. *6 -(6:26')? -71' B')='+(2.' '=4 *.6 =(3;'16 1*+*66')(6 :*)
*B*+37') .*6 +7)*6 -7)/01+(' *1 +'6 -'++(-*13 ( *63')? ' +?))*+ -*.. 71' :*)621'
+':'+(3'-''66(/1'-':*).*=:)*6'+2163)7+32)'
$
1*.:)*667:263->*+7+(,'3*)('.JL-*.:)2;*+3*6E')*6*)8'371'':532.:*)'
.' */7)*3'3 ( '.73 -* .(=:2)3 -* ""<%$R 97*63 :)*667:263 6(1+.27 -(16 *.
:)*667:263-*.:)2;*+3*
7
':')3'3 -* .')3(+.* " -*. *('. *+)*3 "$V%%$ *63'4.*(> 97* ' .637-( ?6(+ 6*
+213*=:.')'13'=4F.*6:)*8(6(216.*6(1B2)='+(216:*)*B*+37')*1*.6*7-('<*1.*6
-*/7-*6+21-(+(216-*6*/7)*3'36'.73<*.6:)*8(6(4.*63)*4'..6:263*)(2)6
1 '97*63 +'6< +2= 97* .24;*+3(7 -*. :)2;*+3* F6 .*1-*))2+< 12 *6 :)*8*7*1 3)*4'..6
:263*)(2)6'.'B(1'.(3@'+(,-*.24)'
$
4'16 -* .(1(+( -*.6 3)*4'..6< *. :)2=232) -*6(/1')? 71 22)-(1'-2) -* */7)*3'3 (
'.73<97'1'.*624)*6(13*)8(1/7(1=F6-71'*=:)*6'<271'*=:)*6'(3)*4'..'-2)6
'73O12=62-(8*)6263)*4'..'-2)6'73O12=6
'-*6(/1'+(,-*.22)-(1'-2)*1='30)('-**/7)*3'3('.7312*>(=()?'.:)2=232)
-*.*66*8*6)*6:216'4(.(3'3
.:)2=232)*B*+37')?71'856'.'732)(3'3.'42)'.+2=:*3*13'4'16-*.+2=*1Q'=*13
-* .*6 24)*6< 97* 6* )*-'+3')? -'+2)- '=4 *. 97* *6 -(6:26' ' .11*> -*. *('.
*+)*3"$V%%$X'7)?-*63')*>:26'3'.24)'-*B2)='8(6(4.*
$
. 22)-(1'-2) *1 ='30)(' -* */7)*3'3 ( '.73 -7)'13 .*>*+7+(, -* .24)'< E'7)? -*
-*6*182.7:').*66*/G*136B71+(216H
22)-(1').':.(+'+(,-*.6:)(1+(:(6/*1*)'.6-*:)*8*1+(,(6*/7)*3'3
22)-(1'-2).*6'+3(8(3'36-*.24)':*)/')'13()97*.*6*=:)*6*6(:*)621'.'+37'13
':.(97(1 -* ='1*)' +2E*)*13 ( )*6:216'4.* *.6 :)(1+(:(6 -'++(, :)*8*13(8' 97* *6
)*+7..*1'.')3(+.*!-*.'.*(-*)*8*1+(,-*(6+26'42)'.6-7)'13.*>*+7+(,-*
.24)'<(*1:')3(+7.')<*1.*6'+3(8(3'36'97**6)*B*)*(>.')3(+.*&-*."$V%%$
:)28') *. .' -* */7)*3'3 ( '.73 *.'42)'3 :*. 213)'+3(63' (< *1 *. 6*7 +'6< .*6
=2-(B(+'+(216(13)2-7I-*6*1*.='3*(>
)/'1(3@') .' +22)-(1'+(, -'+3(8(3'36 *=:)*6')('.6 :)*8(63*6 ' .')3(+.* -* .' .*(
-*)*8*1+(,-*(6+26'42)'.6
22)-(1') .*6 '++(216 ( B71+(216 -* +213)2. -* .':.(+'+(, +2))*+3' -*.6 =032-*6 -*
3)*4'..
-2:3') .*6 =*67)*6 1*+*66?)(*6 :*) 97* 12=F6 .*6 :*)621*6 '732)(3@'-*6 :7/7(1
'++*-()'.24)'
'()*++(,#'+7.3'3(8''667=()?'97*63*6B71+(21697'1126(/7(1*+*66')(.'-*6(/1'+(,
-*.22)-(1'-2)
$
1 ':.(+'+(, -* .637-( ?6(+ -* */7)*3'3 ( '.73< *. +213)'+3(63'< '4'16 -* .(1(+( -*
.24)'< *.'42)')? 71 .' -* */7)*3'3 ( '.73 *1 *. 97* 6'1'.(3@(1< *637-(I1<
-*6*182.7:(1 ( +2=:.*=*13(1 .*6 :)*8(6(216 +213(1/7-*6 *1 '97*63 637-( ?6(+ ( *1
B71+(, -*. 6*7 :)2:( 6(63*=' -*>*+7+(, -* .24)'1'97*63 .' 6(1+.27)'1< *1 *. 6*7
+'6<.*6:)2:263*6-*=*67)*6'.3*)1'3(8*6-*:)*8*1+(,97**.+213)'+3(63':)2:26('=4
.' +2))*6:21*13 ;763(B(+'+(, 30+1(+'< ( 97* 12 :2-)? (=:.(+') -(6=(17+(, -*.6 1(8*..6 -*
:)23*++(,:)*8(6326*1'97*63637-(?6(+
..'6*)?':)28'3<'4'16-*.(1(+(-*.24)'<:*.22)-(1'-2)*1='30)('-**/7)*3'3(
'.73 -7)'13 .*>*+7+(, -* .24)' 97*63< :2-)? 6*) =2-(B(+'3 *1 B71+(, -*. :)2+F6
-*>*+7+(, -* .24)'< -* .*82.7+(, -*.6 3)*4'..6 ( -* .*6 :266(4.*6 (1+(-01+(*6 2
=2-(B(+'+(216 97* :7/7(1 62)/() '. ..')/ -* .24)'< :*)O 6*=:)* '=4 .':)28'+(,
*>:)*66' -*. 22)-(1'-2) 7'1 12 6(/7( 1*+*66?)(' .' -*6(/1'+(, -* 22)-(1'-2)< .*6
B71+(2166*)'1'667=(-*6:*).'()*++(,#'+7.3'3(8'
7( (13*)8(1/7( *1 .*>*+7+(, -* .24)'< '(>5 +2= .*6 :*)621*6 2 O)/'16 '=4
)*6:216'4(.(3'36*1='30)('-*:)*8*1+(,*1.*6*=:)*6*697*(13*)8(1/7(1'.'='3*(>'
(*.6)*:)*6*13'136-*.63)*4'..'-2)6<:2-)'1:)*6*13'):*)*6+)(3(-*='1*)')'21'-'<
*.667//*)(=*136('.3*)1'3(8*697**63(=(12:2)371*6.:.'*63')?'.24)''-(6:26(+(,
-*.'()*++(,#'+7.3'3(8'
$
.+213)'+3(63'(674+213)'+3(63*6*63')'124.(/'36'H
U :.(+') *.6 :)(1+(:(6 -'++(, :)*8*13(8' 97* *6 )*+7..*1 ' .')3(+.* ! -* .' .*( -*
)*8*1+(,-*(6+26'42)'.6(*1:')3(+7.')H
' .='13*1(=*13-*.24)'*1421*63'3-*1*3*;'
4 *.*++(,-*.*=:.'Q'=*13-*.6..2+6(?)**6-*3)*4'..<3*1(13*1+213*.*66*8*6
+21-(+(216-'++F6(.'-*3*)=(1'+(,-*.*68(*62@21*6-*-*6:.'Q'=*132+()+7.'+(,
+ '='1(:7.'+(,-*-(B*)*136='3*)('.6(.'73(.(3@'+(,-*=(3;'16'7>(.(')6
- . ='13*1(=*13< *. +213)2. :)*8(' .' :26'-' *1 6*)8*( ( +213)2. :*)(O-(+ -* .*6
(163'.A.'+(216(-(6:26(3(76
* ' -*.(=(3'+(, ( +21-(+(21'=*13 -* .*6 @21*6 -*=='/'3@*='3 ( -(:O6(3 -*
='3*)('.6<*1:')3(+7.')6(*63)'+3'-*='30)(*6:*)(..26*6
B *=='/'3@*='3(*8'+7'+(,-*)*6(-76()71'
/ ')*+2..(-'-*='3*)('.6:*)(..262673(.(3@'36
E '-':3'+(,-*.:*)52-*-*3*=:6*B*+3(797* E'7)?-*-*-(+')U6*'.6-(B*)*136
3)*4'..62B'6*6-*3)*4'..6
( '+22:*)'+(,*13)*3236*.697((13*)8*1*1*1.24)'
; *6(13*)'++(2162(1+2=:'3(4(.(3'36'=497'.6*82.'.3)*3)*4'..2'+3(8(3'3
U 2=:.()(B*)+2=:.()'.6*7:*)621'.*.97*6*63'4.*(>'..'-**/7)*3'3('.73
U 2=:.().'12)='3(8'*1='30)('-*:)*8*1+(,-*)(6+26.'42)'.6<3*1(13*1+213*.*6
24.(/'+(216624)*+22)-(1'+(,-*.*6'+3(8(3'36*=:)*6')('.6:)*8(63*6'.')3(+.*-*
.' .*( -* )*8*1+(, -* (6+26 '42)'.6< '(>5 +2= +2=:.() .*6 -(6:26(+(216 =51(=*6
*63'4.*)3*6'.11*>-*."$V%%$
U 1B2)=')(:)2:2)+(21').*6(163)7++(216'-*97'-*6'.63)*4'..'-2)6'73O12=6624)*
323*6.*6=*67)*697*E'/(1-'-2:3')U6**1*.)*B*)*13'6*/7)*3'3(6'.73
!U 3*1-)* .*6 (1-(+'+(216 ( +2=:.() .*6 (163)7++(216 -*. 22)-(1'-2) *1 ='30)(' -*
6*/7)*3'3(6'.73-7)'13.*>*+7+(,-*.24)'
*)'1)*6:216'4.*6-*.*>*+7+(,+2))*+3'-*.*6=*67)*6:)*8*13(8*6B(>'-*6*1*..'(
*1 *. )*.'3(7 ' .*6 24.(/'+(216 97* .( +2))*6:21/7(1 -()*+3'=*13 2< *1 *. 6*7 +'6< '.6
3)*4'..'-2)6 '73O12=6 :*) *..6 +213)'+3'36 =F6 )*6:21-)'1 62.(-?)('=*13 -* .*6
+216*9G01+(*697*6*-*)(8(1-*.(1+2=:.(=*13-*.*6=*67)*6:)*8(636*1*..'
*6)*6:216'4(.(3'36-*.22)-(1'-2)<()*++(,#'+7.3'3(8'(*.)2=232)12*>(=()'1-*
.*66*8*6)*6:216'4(.(3'36'.6+213)'+3(63*6(674+213)'+3(63*6
R$
.63)*4'..'-2)6'73O12=6*63')'124.(/'36'H
U :.(+') *.6 :)(1+(:(6 -* .'++(, :)*8*13(8' 97**6 )*+7..*1 ' .')3(+.* ! -* .' .*( -*
)*8*1+(,-*(6+26'42)'.6<(*1:')3(+7.')H
' .='13*1(=*13-*.24)'*1421*63'3-*1*3*;'
4 *=='/'3@*='3(*8'+7'+(,-*)*6(-76()71'
+ ')*+2..(-'-*='3*)('.6:*)(..262673(.(3@'36
- '-':3'+(,-*.:*)52-*-*3*=:6*B*+3(797* E'7)?-*-*-(+')U6*'.6-(B*)*136
3)*4'..62B'6*6-*3)*4'..6
* '+22:*)'+(,*13)*3236*.697((13*)8*1*1'.24)'
B *6(13*)'++(2162(1+2=:'3(4(.(3'36'=497'.6*82.'.3)*3)*4'..2'+3(8(3'3
U 2=:.()(B*)+2=:.()'.6*7:*)621'.*.97*6*63'4.*(>'..'-**/7)*3'3('.73
U ;763').'6*8''+37'+(,+21B2)=*'.6-*7)*6624)*+22)-(1'+(,-*.*6'+3(8(3'36
*=:)*6')('.6 :)*8(63*6 ' .')3(+.* * .' .*( -* )*8*1+(, -* (6+26 '42)'.6<
:')3(+(:'13 *1 :')3(+7.') *1 97'.6*82. =*67)' -* .' 6*8' '+37'+(, +22)-(1'-' 97*
6E'/7F6*63'4.*)3
U 2=:.()'=4.*624.(/'+(216*63'4.*)3*6:*.63)*4'..'-2)6'.')3(+.*%<':')3'36(
-*.'..*(-*)*8*1+(,-*(6+26'42)'.6
!U 3(.(3@')*.6*97(:6-*3)*4'..97*6';763(1'.97**6-(6:26''.!V%%$
"U .*/() ( 73(.(3@') *.6 *97(:6 -* :)23*++(, (1-(8(-7'. *1 *.6 3*)=*6 :)*8(6326 '.
$$V%%$
$U 3*1-)* .*6 (1-(+'+(216 ( +2=:.() .*6 (163)7++(216 -*. 22)-(1'-2) *1 ='30)(' -*
6*/7)*3'3(6'.73
.6 3)*4'..'-2)6 '73O12=6 E'7)'1 -* +2=:.() *. 97* 6*63'4.*(> '. .' -* */7)*3'3 (
'.73
$M
+'-'+*13)*-*3)*4'..*>(63()?<'=4B(16-*+213)2.(6*/7(=*13-*..'-**/7)*3'3(
'.73<71.(4)*-1+(-01+(*697*+2163')?-*B7..*6:*)-7:.(+'3(97*6*)?B'+(.(3'3:*.
2.A.*/()2B*66(21'.'.97*:*)3'1N(*.30+1(+97*E'/(':)28'3*..'
X'7)?-*='13*1()U6*6*=:)*'24)'(*1:2-*)-*.22)-(1'-2)(1-)'1'++F6'...(4)*<
.'()*++(,#'+7.3'3(8'<*.6+213)'+3(63*6(674+213)'+3(63*6<*.63)*4'..'-2)6'73O12=6<.*6
:*)621*6'=4)*6:216'4(.(3'36*1='30)('-*:)*8*1+(,-*.*6*=:)*6*6(13*)8(1*136<*.6
)*:)*6*13'136 -*.6 3)*4'..'-2)6< ( *.6 30+1(+6 *6:*+('.(3@'36 -* .*6 -=(1(63)'+(216
P4.(97*6+2=:*3*136*1'97*63'='30)('<97(:2-)'1B*)'123'+(216'...(4)*
B*+37'-'71''123'+(,'..(4)*-1+(-01+(*6<*.22)-(1'-2)*63')?24.(/'3')*=*3)*<
*1*.3*)=(1(-*8(13U(U97'3)*E2)*671'+O:(''.'16:*++(,-*)*4'..(*/7)*3'32+('.
-* .' :)2851+(' *1 970 *6 )*'.(3@( .24)' /7'.=*13 123(B(+')? '97*63*6 '123'+(216 '.
+213)'+3(63'('.6)*:)*6*13'136-*.63)*4'..'-2)6
$S
7'1 *. 22)-(1'-2) ( -7)'13 .*>*+7+(, -* .*6 24)*6< 246*)8( (1+2=:.(=*13 -* .*6
=*67)*6 -* 6*/7)*3'3 ( 6'.73< '-8*)3()? '. +213)'+3(63' ( -*(>')? +2163?1+(' -*
.(1+2=:.(=*13 '. .(4)* -1+(-01+(*6< 97*-'13 B'+7.3'3 :*)< *1 +()+7=63?1+(*6 -* )(6+
/)*7((==(1*13:*)'.'6*/7)*3'3(6'.73-*.63)*4'..'-2)6<-(6:26').':')'.(3@'+(,-*.6
3)*4'..62<*1*.6*7+'6<-*.'323'.(3'3-*.24)'
21')? +213' -'97*63 B*3 '.6 *B*+3*6 2:2)3716< ' .' 16:*++(, -* )*4'.. ( */7)*3'3
2+('.-*.':)2851+('*1970*6)*'.(3@(.24)'/7'.=*13123(B(+')?'.+213)'+3(63'('.6
)*:)*6*13'136-*.63)*4'..'-2)6
$
.6 +213)'+3(63*6 ( 674+213)'+3(63*6 E'7)'1 -* /')'13() 97* *.6 3)*4'..'-2)6 )*4(1 71'
(1B2)='+(,'-*97'-'(+2=:)*16(4.*-*323*6.*6=*67)*697*E'/(1-'-2:3')U6**1.2
97**6)*B*)*(>'.'6*8'6*/7)*3'3(6'.73'.24)'
1'+O:('-*..'-**/7)*3'3('.73(-*.*66*8*6:266(4.*6=2-(B(+'+(216<'.6*B*+3*6
-*.6*7+21*(>*=*13<6*)?B'+(.(3'-':*.+213)'+3(63''.6)*:)*6*13'136-*.63)*4'..'-2)6
$ N 7
#
*6 24.(/'+(216 :)*8(63*6 *1 .*6 3)*6 :')36 -* .'11*> -*. "$V%%$< :*. 97*
6*63'4.*(>*1 .*6 -(6:26(+(216 =51(=*6 -* 6*/7)*3'3 ( 6'.73 ' .*6 24)*6 -* +2163)7++(,<
6':.(+')'1 6*=:)* 97* E2 *>(/*(>(1 .*6 +')'+3*)563(97*6 -* .24)' 2 -* .'+3(8(3'3< .*6
+()+7=63?1+(*6297'.6*82.)(6+
'.='<"-*;7.(2.-*&
(/1'3H
2)-(')351*@)(8(Z2<')97(3*+3*30+1(+
[
"#E$
*-(B(+'+(, 24;*+3* -'97*63 :)2;*+3* -* -*=2.(+(,< *6 3)24' 'I..'-' '. =(/ -* .'
:')+*.A.'(<:*)3'13<12'B*+3''=(3/*)*6
'.='<"-*;7.(2.-*&
(/1'3H
2)-(')351*@)(8(Z2<')97(3*+3*30+1(+
[
"#F$
6 +216(-*)' 97* *. 3*)=(1( -*>*+7+(, -* .*6 24)*6 -* -*=2.(+(, 24;*+3* -'97*63
:)2;*+3*F6-*6*3='1*6
'.='<"-*;7.(2.-*&
(/1'3H
2)-(')351*@)(8(Z2<')97(3*+3*30+1(+
[
"#$
4*0('
4;*32-*.*637-(2
2)='3(8'
2)='3(8'+2=71(3')(2
2)='3(8'1'+(21'.
')'+3*)563(+'6-*.'24)'
*1*)'.(-'-*6
=:.'@'=(*132
.'@2-**;*+7+(,1
*6:216'4.*6
63(='+(,1-*.'+'13(-'-
*6(-72612:*.(/)2626
*6(-726:*.(/)2626
!*-'-'6:')'.':)*8*1+(,1N6*:')'+(,1-*)*6(-726
*-(-'6''-2:3'):')'.':)*8*1+(,1-*
"*73(.(@'+(,1<8'.2)'+(,12*.(=(1'+(,1
$)*6+)(:+(21*6'(1+.7()*1*.:.(*/2-*:)*6+)(:+(21*63F+1(+'6:')'.'/*63(,1
'.2)'+(,1-*.+263*:)*8(632
%.'126-*.'6(163'.'+(21*6:)*8(63'6:')'.'/*63(,1
#%&')5*'+'1)6*05
2) /*63(,1 -* )*6(-726 6* *13(*1-* .' )*+2/(-'< *. '.='+*1'=(*132< *. 3)'16:2)3*< .'
8'.2)(@'+(,1 N .' *.(=(1'+(,1 -* .26 =(6=26< (1+.7(-' .' 8(/(.'1+(' -**63'6 '+3(8(-'-*6<
'65+2=2-*.26.7/')*6-*-*:,6(3228*)3(-2-*6:7F6-*67+(*))*
1 +216*+7*1+('< *. 637-(2 -* /*63(,1 -* )*6(-726 6* *63)7+37)' 6*/P1 .'6 *3':'6 N
24;*3(8266(/7(*13*6H
1:)(=*).7/')<6*(-*13(B(+'1 .26='3*)('.*6:)*6*13*6*124)'N.'1'37)'.*@'-*.26
)*6(-72697*6*8'1'2)(/(1')*1+'-'*3':'-*.'24)'63'+.'6(B(+'+(,16*32='+21
'))*/.2 ' .' (63' 7)2:*' -* *6(-726 :74.(+'-' :2) )-*1 V&V&& N 676
=2-(B(+'+(21*6:263*)(2)*6
')'+'-'3(:2*6:*+5B(+2-*)*6(-72/*1*)'-26*E'+*71'*63(='+(,1-*67+'13(-'-
1 *63' B'6* +218(*1* 3'=4(F1 3*1*) *1 +216(-*)'+(,1 -'326 :)28*1(*13*6 -* .'
*>:*)(*1+(''+7=7.'-'*124)'6:)*8('6:2).'*=:)*6'+2163)7+32)'<6*/P167:)2:('
B2)='-*3)'4';')N.26=*-(26'7>(.(')*6-*97*6*6()8*1
+213(17'+(,1 6* -*B(1*1 .26 '/*13*6 (13*)8(1(*13*6 *1 *. :)2+*62< 3'132 .26
)*6:216'4.*6-*24)'*1='3*)('-*/*63(,1-*)*6(-726+2=2.26/*632)*6*>3*)126'.'
=(6='97*(13*)8*1-)\1*1.'62:*)'+(21*6-*)*73(.(@'+(,16*+71-')('
#(1'.=*13*6*-*B(1*1.'62:*)'+(21*6-*/*63(,11*+*6')('6:')'+'-'3(:2-*)*6(-72
/*1*)'-2<*1B71+(,1-*672)(/*1<:*.(/)26(-'-N:26(4.*-*63(12
63'6 2:*)'+(21*6 +2=:)*1-*1 B71-'=*13'.=*13* .'6 6(/7(*13*6 B'6*6H )*+2/(-'
6*.*+3(8'-*)*6(-726/*1*)'-26<)*-7++(,1-*.26=(6=26<2:*)'+(21*6-*6*/)*/'+(,1N
6*:')'+(,1 *1 .' =(6=' 24)'< '.='+*1'=(*132< *13)*/' N 3)'16:2)3* ' /*632)
'732)(@'-2<:26(4.*63)'3'=(*1326:263*)(2)*6-*8'.2)(@'+(,1N8*)3(-2+213)2.'-2
. +213*1(-2 -* *63* *637-(2 E' -* +2=:.*=*13')6* +21 71 :)*67:7*632 2 8'.2)'+(,1
-*. +263* -* /*63(,1 :)*8(632 U '.97(.*) -* +213*1*-2)*6< +263*6 -* 3)'16:2)3*< 3'6'6 N
+\121*6 -* 8*)3(-2 ':.(+'4.*6< '65 +2=2 .26 -* .' /*63(,1 =(6=' U '=4(F1 -*4*1
(1+.7()6* *1 *. *637-(2 .26 :.'126 -* .'6 (163'.'+(21*6 :)*8(63'6 :')' '.='+*1'=(*132<
='1*;2N23)'62:*)'+(21*6-*/*63(,1*124)'
1 -*B(1(3(8'< *. 24;*32 -* *63* *637-(2 *6 -') )*6:7*63' ' +7*63(21*6 +2=2H `97F
)*6(-7266*/*1*)'1a`97(F1*6*.)*6:216'4.*-**..26*1+'-'=2=*132a`97F6*E'+*
+21 .2 /*1*)'-2a 2-2 *..2 3*1(*1-2 *1 +216(-*)'+(,1 *. :)(1+(:(2 -* /*63(,1 -* .'6
3)*6*))*6H*-7+()<*73(.(@')<*+(+.')
#5/-,)0=,
2)='3(8'+2=71(3')('
()*+3(8'&&"VV-*.').'=*1327)2:*2N-*.216*;2)*.'3(8''.26)*6(-726
()*+3(8'%%VV)*.'3(8''.8*)3(-2-*)*6(-726
()*+3(8' %V"V -*. ').'=*132 7)2:*2 N -*. 216*;2 )*.'3(8' ' .26 *18'6*6 N
)*6(-726-**18'6*6N-()*+3(8'6&&VVN&&!V&V97*.'=2-(B(+'1
()*+3(8'6%V"%VN%V%&V-*.').'=*1327)2:*2N-*.216*;2624)*)*6(-726
:*.(/)2626N-()*+3(8'%VV97*.26=2-(B(+'
()*+3(8' $!VV -*. ').'=*132 7)2:*2 N -*. 216*;2 )*.'3(8' ' .26 )*6(-726 N
-()*+3(8'6%V!"VN%VV97*.'=2-(B(+'1
2)='3(8'1'+(21'.
&!V&& :2) *. 97* 6* )*/7.' .' :)2-7++(,1 N /*63(,1 -* .26 )*6(-726 -*
+2163)7++(,1N-*=2.(+(,1
"$%V&&":2)*.97*6*)*/7.'.'/*63(,1-*.26'+*(3*6(1-763)('.*676'-26
&V&&!624)*':')'326*.F+3)(+26N*.*+3),1(+26N.'/*63(,1-*676)*6(-726
.'1 '+(21'. 13*/)'-2 -* *6(-726 &&!U&$ N .'1 '+(21'. -* *6(-726 -*
2163)7++(,1N*=2.(+(,1&&U&&"
"!V&& 624)* (1+(1*)'+(,1 -* )*6(-726 N $V%%$ 624)* (1+(1*)'+(,1 -*
)*6(-726:*.(/)2626
*N "V&&< -* -* ;7.(2< -* :)*8*1+(,1 N +213)2. (13*/)'-26 -* .' +213'=(1'+(,1 N
)*/.'=*1326:263*)(2)*697*.'-*6'))2..'1
)-*1 &V&& -*. (1(63*)(2 -* *-(2 =4(*13*< :2) .' 97* 6* :74.(+'1 .'6
2:*)'+(21*6-*8'.2)(@'+(,1N*.(=(1'+(,1-*)*6(-726N.'.(63'*7)2:*'-*)*6(-726<N
+2))*++(,1-**))2)*6:74.(+'-'*1-*.V&V&&
V&& :2) *. 97* 6* )*/7.' .' *.(=(1'+(,1 -* )*6(-726 =*-('13* -*:,6(32 *1
8*)3*-*)2
$V%%% :2) *. 97* 6* *63'4.*+*1 =*-(-'6 :')' .' *.(=(1'+(,1 N /*63(,1 -* .26
<N':')'32697*.2+213*1/'1<NV&&"97*.2=2-(B(+'
*N&V%%-**6(-726J1P=%"<-*-*'4)(.LN.*N"V&&97*.'=2-(B(+'
*NV%%$<-*-*'4)(.<-*18'6*6N*6(-726-*18'6*6N$V%%N!V&&"
97*.'-*6'))2..'1N=2-(B(+'1
!V%%" :2) *. 97* 6* )*/7.'1 -(8*)626 '6:*+326 )*.'+(21'-26 +21 .'6 :(.'6 N .26
'+7=7.'-2)*697*+213*1/'1-*3*)=(1'-'66763'1+('6:*.(/)26'6
"V%%!-*':)24'+(,1-*.*/.'=*132624)*123(B(+'+(,1-*6763'1+('617*8'6N
+.'6(B(+'+(,1<*18'6'-2N*3(97*3'-2-*6763'1+('6:*.(/)26'6
*N &V%" 4\6(+' -* )*6(-726 3,>(+26 N :*.(/)2626 N %!V%%$ N V%% 97* .'
-*6'))2..'1
2-' '97*..' 12)='3(8' -* )*8*1+(,1 N */7)(-'- N '.7- 97* )*67.3* -* ':.(+'+(,1
-*4(-2'.'B'4)(+'+(,1<-(63)(47+(,1273(.(@'+(,1-*)*6(-726:*.(/)26262676-*)(8'-26
!#,/,()'/?1)0(,1*'+,5%/,
*1*)'.(-'-*6
. 24;*32 -* .' 24)' ' )*'.(@')< '65 +2=2 .' -*6+)(:+(,1 -* .' =(6=' 6* -*3'..'1 *1 *.
+2))*6:21-(*13*b)2N*+32-*;*+7+(,1b
c63* )*+2/* .' -*B(1(+(,1 323'. -* .'6 B'6*6 -* +2163)7++(,1< 3'132 .'6 -* 24)' +(8(.<
*63)7+37)'6< '.4'Z(.*)5' N '+'4'-26< '65 +2=2 *. '1\.(6(6 -* .'6 (163'.'+(21*6 -*
+.(='3(@'+(,1< :)23*++(,1 +213)' (1+*1-(26< *.*+3)(+(-'-< /'6< B213'1*)5'< 6'1*'=(*132<
+2=71(+'+(21*6<6*/7)(-'-N7)4'1(@'+(,1
=:.'@'=(*132
()*++(,1H2.5/21<:')+*.A.'%&
71(+(:(2H'.8(?
.'@2-**;*+7+(,1
.:.'@2-**;*+7+(,16*)\-*-5'6<':')3()-*.'B*+E'-*.'+3'-*)*:.'13*2
*6:216'4.*6
)2-7+32)H
26**-2)H*.'-;7-(+'3')(2-*.'24)'
*632)H*.'732)(@'-2:')'+'-'3(:2-*)*6(-72
"#1)0-,(034*'+,(,4)0*,*
*6(-72612:*.(/)2626
,-(/2<-*6+)(:+(,1N71(-'--*=*-(-'
'13(-'-
! & & 462)4*13*6< B(.3)26< 3)':26 N )2:'6 :)23*+32)'6 12 +213'=(1'-26
J]/L
&
$&&X2)=(/,1J=L
%
$&&'-)(..26J=L
$&&'-*)'J=L
$&&(-)(2J=L
$&&*@+.'64(37=(126'66(1'.97(3)\1-*E7..'J=L
$&&24)*<4)21+*<.'3,1J]/L
&
$&&.7=(1(2J]/L
"&
$&&!X(*))2N'+*)2J]/L
&
$&!&(*))'N:(*-)'6J=L
$&&'3*)('.*6-*+2163)7++(,1'4'6*-*N*6212+213'=(1'-26J=L
*6(-726:*.(/)2626
,-(/2<-*6+)(:+(,1N71(-'--*=*-(-'
'13(-'-
&&*+':'13*62-*64')1(@'-2)*6J.L
"&&$#(.3)26-*'+*(3*J]/L
B#'*0*,12,/,+,2/'='4(034<1'2,/,(034*'/'10*651
';2 *. +21+*:32 -* :)*8*1+(,1 6* (1+.7N*1 32-'6 '97*..'6 =*-(-'6 97* +216(/'1
)*-7+().'+'13(-'--*)*6(-726-*+2163)7++(,1N-*=2.(+(,1JL97*6(167':.(+'+(,1
6* :)2-7+()5'1< 2 4(*1 97* +216(/'1 )*-7+() .' +'13(-'- -* 6763'1+('6 :*.(/)26'6
+213*1(-'6*1.2697*6*/*1*)*1
'=4(F1 6* (1+.7N*1 -*13)2 -*. +21+*:32 -* :)*8*1+(,1 32-'6 '97*..'6 =*-(-'6 97*
=*;2)*1 .' )*+(+.'4(.(-'- -* .26 :)2-7+326 97*< +21 *. 3(*=:2< 6* +218*)3()\1 *1
)*6(-726<*1:')3(+7.')-(6=(17N*1-267+213*1(-2*16763'1+('6:*.(/)26'6
2-'6.'6=*-(-'6'13*)(2)*6<-*4*1':713')'.')*-7++(,1*12)(/*1-*.'/*1*)'+(,1
-*
'*0*,1,,*52),/2,/,+,2/'='4(034*'
')'=*;2)').'/*63(,1-*)*6(-726-*3(*))'6H
*(1+2):2)'1'.3*))*12-*.':)2:('24)'
*-*:26(3'1*1:)*-(26+*)+'12628*+(126<+21'732)(@'+(,1-*.:)2:(*3')(2
')'/*63(21')+2))*+3'=*13*.26*6+2=4)26=(1*)'.*628*/*3'.*6
26*6+2=4)268*/*3'.*66*'+2:('1*13*))*12+21:*1-(*13*dK
26*6+2=4)268*/*3'.*66*'+2:('1'e&&=-*+7)62-*'/7'
*:.'1(B(+'.'-*=2.(+(,1:')':2-*)+.'6(B(+').26*6+2=4)26
*)*+(+.'1.26*6+2=4)26
*:.'1(B(+'*.-*64)2+**.(=(1'1-2.'6*6:*+(*6-*='N2)'=*12)3'='Z2
*+216*)8'1.'6)'='6:*97*Z'6N.'6E2;'6624)'13*6:')')*8*/*3')
26*6+2=4)268*/*3'.*66*3)'6.'-'1':.'13'-*+2=:263';*
')'/*63(21')+2))*+3'=*13*.26)*6(-726-*+E'3'))'H
26'+2:(26-*+E'3'))'BF))(+'2-*:.2=2128(*)3*1*6+2))*135'6'+'7+*:P4.(+2
*'+2:('16*:')'-'=*13*N6*)*+(+.'1
')'/*63(21')+2))*+3'=*13*.26)*6(-726-*='-*)'
*'+2:('16*:')'-'=*13*N6*)*+(+.'1<)*73(.(@'12..*8'1'8*)3*-*)2'732)(@'-2
26'+2:(26-*='-*)'*63\1:)23*/(-26-*/2.:*62-'Z26
')'/*63(21')+2))*+3'=*13*.26)*6(-726-*'+*(3*6=(1*)'.*6N6(13F3(+26H
**63'4.*+*71'6(63*=\3(+':')''.='+*1'=(*132N)*+2/(-':2)
*)*+2/*1*1*18'6*66,.(-26N)*6(63*13*6<6(1-*B*+326*63)7+37)'.*61(B7/'6
*-*:26(3'1*14(-21*6<97*6*3)'6.'-'1+*))'-26-*6-**.3'..*)E'63'*.'.='+F1
*'.='+*1'1*1+(63*)1'-*&&&.)*+212+(4.*N+21.*3)*)2*3(97*3'-2
* '.='+*1'1 *8(3'1-2 =*@+.'6 +21 '/7'< +21 )*6(-726 2.*'/(12626< 2 +21
:2.(+.2)2B*1(.26<723)26
*'8(6''.+7'1-2.'+(63*)1'*63\f..*1'<2'.26+(1+2=*6*6-*'.='+*1'=(*132
**8(3'18*)3(-26*1+'7+*62*1'.+'13')(..'-2
**8(3'1-*:,6(326*1*.67*.2
**8(3'13)'3'=(*132697*'B*+3*1'.''3=,6B*)'
*(16+)(4*1*1.'X2;'-*+213)2.(13*)12-*
*)*-7+*.'+'13(-'-/*1*)'-')*-7+(*1-2.'B)*+7*1+('-*+'=4(2-*'+*(3*
*)*-7+*.'+'13(-'-/*1*)'-'='13*1(*1-2.'6=\97(1'6*147*1*63'-2
*)*-7+*.'+'13(-'-/*1*)'-'76'1-2.'6=\97(1'6*167)'1/2-*='N2)*B(+(*1+('
')'/*63(21')+2))*+3'=*13*.26)*6(-726-*B.72)*6+*13*62=*)+7)2.7=(1(6+*13*6
**63'4.*+*71'6(63*=\3(+':')''.='+*1'=(*132N)*+2/(-':2)
**8(3'67)237)'
*'.='+*1'1*1*18'6*6-*-(+'-26
*)*-7+*671P=*)2:2)'7=*132-*.'8(-'P3(.=*-('13*H
'L7*1='13*1(=(*132
4L62*1*.)'1/2-*='N2)*B(+(*1+('
+L*;2)'3*+12.,/(+'
')'/*63(21')+2))*+3'=*13*.26)*6(-726+21'=('132H
26='3*)('.*6+21'=('1326*)*3()'1'.:)(1+(:(2-*.'62:*)'+(21*6
*-*6=213'1+2=26*=213')21<6(14)7697*-'-*6
*-*6'32)1(..'1.'6:.'+'6-*'=('132+*=*132N6*)*3()'1676:*1-(F1-2.'6-**6.(1/'6
'71'/)P'
* 32='1 :)*+'7+(21*6 *1 2:*)'+(21*6 +21 /2.:*6< )237)'6< 3'.'-)26< +2)3* N 762 -*
(163)7=*13'.=*+\1(+2
26 2:*)')(26 73(.(@'1 ='6+')(..' B(.3)'13* :')' :')35+7.'6< N /7'13*6 -* :)23*++(,1
975=(+'
262:*)')(2673(.(@'171':.'3'B2)='*.*8'-':')'-*6=213'):.'+'6-*+74(*)3'
* *18'6'1 .26 +21 '=('132 *1 6'+26 -* +':'6 -* :2.(:)2:(.*12 *3(97*3'-26 N
E*)=F3(+26
**18'6'1.26+21'=('132*1*..7/')*197*6*:)2-7+*1<'13*6-*3)'6.'-').26'.
'.='+F1-*
*:)*:')'71:.'1-*'+37'+(,1'13*6-*+2=*1@').263)'4';26
')'/*63(21')+2))*+3'=*13*.26)*6(-726-*4'3*)5'6N'+7=7.'-2)*6H
**63'4.*+*71'6(63*=\3(+':')''.='+*1'=(*132N)*+2/(-':2)
**8(3'67)237)'
*'.='+*1'1*1*18'6*6-*-(+'-26
')'/*63(21')+2))*+3'=*13*.26)*6(-726)'-('+3(826
**63'4.*+*71'6(63*=\3(+':')''.='+*1'=(*132N)*+2/(-':2)
*'.='+*1'1*1*18'6*6:)23*+32)*6-*.'6)'-('+(21*6(21(@'13*6
*'.='+*1'16*:')'-26-*.26-*=\6)*6(-726<:)23*/(-26+213)')237)'6NB7/'6
'6 B7*13*6 *1+':67.'-'6 -* *97(:26 E2=2.2/'-26 :2) 6* -*87*.8*1 '.
67=(1(63)'-2)
C#'6)0+0;,(034H=,+5/0;,(0345'+0-04,(034
26)*6(-726:*.(/)262697*6*/*1*)*1*1.'24)'6**13)*/')\1'71/*632)'732)(@'-2
-*)*6(-726:*.(/)2626
26)*6(-72612:*.(/)26266*/*63(21')\1-*.'6(/7(*13*B2)='H
,-(/2<-*6+)(:+(,1N71(-'--*=*-(-'
! & & 462)4*13*6< B(.3)26< 3)':26 N )2:'6 :)23*+32)'6
12+213'=(1'-26J]/L
$&&X2)=(/,1J=L
$&&'-)(..26J=L
$&&'-*)'J=L
*63(12
*632)
*632)
*632)
*632)
'732)(@'-2
*632)
'732)(@'-2
*632)
$&&(-)(2J=L
$&&.\63(+2J=L
$&&*@+.'64(37=(126'66(1'.97(3)\1-*E7..'J=L '732)(@'-2
*632)
*632)
$&&.7=(1(2J]/L
'732)(@'-2
*632)
$&&!X(*))2N'+*)2J]/L
'732)(@'-2
$&!&(*))'N:(*-)'6J=L
*632)
D#/'1(/02(054'1,04(+60/'4'+2+0'95*'2/'1(/02(054'1):(40(,12,/,+,9'1)034#
')'.26-*))(426H6*)*'.(@')\1'+37'+(21*6:)*8('63'.*6+2=2':*26<':713'.'=(*1326<
*63)7+37)'6'7>(.(')*6<*3+:')'.'6:')3*6:*.(/)26'6<3'132-*.':)2:('24)'+2=2-*
.26 *-(B(+(26 +2.(1-'13*6 2=2 12)=' /*1*)'.< 6* :)2+7)')\ '+37') )*3()'1-2 .26
*.*=*1326 +213'=(1'13*6 2 :*.(/)2626 3'1 :)2132 +2=2 6*' :26(4.*< '65 +2=2 .26
*.*=*1326'+216*)8')28'.(2626J+*)\=(+26<=\)=2.*6<*3+L*/7(-'=*13*6*'+37')\
-*6=213'1-2 '97*..'6 :')3*6 '++*6(4.*6 -* .'6 (163'.'+(21*6< +'):(13*)5' N -*=\6
*.*=*132697*.2:*)=(3'12)P.3(=2<6*:)2+*-*)\-*))(4'1-2*.)*632
. -*:,6(32 3*=:2)'. -* .26 *6+2=4)26< 6* )*'.(@')\ 4(*1 *1 6'+26 (1-763)('.*6 -*
82.7=*1(1B*)(2)'=24(*1*1+213*1*-2)*6=*3\.(+26*6:*+5B(+26+21.'74(+'+(,1N
+21-(+(21'-297**63'4.*@+'1.'62)-*1'1@'6=71(+(:'.*6(+E2-*:,6(32*1'+2:(26<
3'=4(F1 -*4*)\ *63') *1 .7/')*6 -*4(-'=*13* 6*Z'.(@'-26 N 6*/)*/'-26 -*. )*632 -*
)*6(-726
. -*:,6(32 3*=:2)'. :')' 8'.2)(@'4.*6 J='-*)'6< :.\63(+26< +E'3'))'< *3+L 97* 6*
)*'.(+* *1 +213*1*-2)*6 2 *1 '+2:(26< 6* -*4*)\ 6*Z'.(@') N 6*/)*/') -*. )*632 -*
)*6(-726-*71=2-2'-*+7'-2
26 +213*1*-2)*6 -*4*)\1 *63') :(13'-26 *1 +2.2)*6 97* -*63'97*1 67 8(6(4(.(-'-<
*6:*+('.=*13*-7)'13*.'12+E*<N+213')+2171'4'1-'-*='3*)('.)*B.*+3'13*-*<'.
=*126<!+='.2.')/2-*32-267:*)5=*3)21.26=(6=26-*4*B(/7)').'6(/7(*13*
(1B2)='+(,1-*.3(37.')H)'@,162+('.<#<3*.FB212-*.3(37.')-*.+213*1*-2)2*18'6*N
1P=*)2 -* (16+)(:+(,1 *1 *. )*/(63)2 -* 3)'16:2)3(63'6 -* )*6(-726 (+E' (1B2)='+(,1
3'=4(F1 -*4*)\ 97*-') )*B.*;'-' *1 .26 6'+26 (1-763)('.*6 7 23)26 *.*=*1326 -*
+213*1+(,1<'3)'8F6-*'-E*6(826<:.'+'6<*3+
.)*6:216'4.*-*.'24)''.'97*:)*63'6*)8(+(2*.+213*1*-2)'-2:3')\.'6=*-(-'6
1*+*6')('6 :')' *8(3') *. -*:,6(32 -* )*6(-726 ';*126 ' .' =(6=' 26 +213*1*-2)*6
:*)='1*+*)\1+*))'-262+74(*)326<'.=*126<B7*)'-*.E2)')(2-*3)'4';2<:')'*8(3')
*.-*:,6(32-*)*6(-726';*126'.'624)'6'.'97*:)*63'16*)8(+(2
1 *. *97(:2 -* 24)' 6* -*4*)\1 *63'4.*+*) .26 =*-(26 E7='126< 3F+1(+26 N
:)2+*-(=(*1326-*6*:')'+(,197*6*-*-(+')\1'+'-'3(:2-*
* -*4*)\1 '3*1-*) .26 +)(3*)(26 =71(+(:'.*6 *63'4.*+(-26 J2)-*1'1@'6< +21-(+(21'-26
-* .' .(+*1+(' -* 24)'6L< *6:*+('.=*13* 6( 24.(/'1 ' .' 6*:')'+(,1 *1 2)(/*1 -*
-*3*)=(1'-'6 ='3*)('6 24;*32 -* )*+(+.';* 2 -*:26(+(,1 1 *63* P.3(=2 +'62 *.
+213)'3(63'6*'6*/7)')\-*)*'.(@')71'*8'.7'+(,1*+21,=(+'-*.'6+21-(+(21*6*1.'6
97**68('4.**63'2:*)'+(,1N.'6:26(4(.(-'-*6)*'.*6-*..*8').''+'42H97*.'24)'2
+2163)7++(,1.2:*)=(3'N97*6*-(6:21/'-*:.'13'6-*)*+(+.';*2/*632)*6'-*+7'-26
' -()*++(,1 B'+7.3'3(8' 6*)\ .' )*6:216'4.* P.3(=' -* .' -*+(6(,1 ' 32=') N -* 67
;763(B(+'+(,1'13*.'6'732)(-'-*6.2+'.*62'7321,=(+'6:*)3(1*13*6
.+213)'3').'/*63(,1-*.26<E'N97*'6*/7)')6*97**.-*63(12B(1'.J:.'13'-*
)*+(+.';*<8*)3*-*)2<+'13*)'<(1+(1*)'-2)'<:.'13'-*)*+(+.';*-*:.\63(+26<='-*)'<*3+L
3(*1* .' '732)(@'+(,1 -*. ,)/'12 +2=:*3*13* *1 ='3*)(' =*-(2'=4(*13'. -* .'
2=71(-'- 73,12=' N .' (16+)(:+(,1 *1 *. )*/(63)2 +2))*6:21-(*13* 6(=(6=2 6*
)*'.(@')\71*63)(+32+213)2.-2+7=*13'.H.263)'16:2)3(63'6N/*632)*6-*-*4*)\1
':2)3');763(B(+'13*6(=:)*626-*+'-')*3()'-'N*13)*/'*1-*63(12B(1'.')''97*..26
J3(*))'6< :F3)*26< *3+L 97* 6*'1 )*73(.(@'-26 *1 23)'6 24)'6 2 :)2N*+326 -*
)*63'7)'+(,1<6*-*4*)\':2)3')*8(-*1+('-2+7=*13'.-*97*E'6(-2'65
' /*63(,1 J3'132 -2+7=*13'. +2=2 2:*)'3(8'L -* .26 )*6(-726 :*.(/)2626 97* 6*
/*1*)*1*124)'6*)\+21B2)=*'.'.*/(6.'+(,11'+(21'.8(/*13*N'.26)*97(6(326-*.'6
2)-*1'1@'6.2+'.*6
6(=(6=2 .26 )*6(-726 -* +')\+3*) 7)4'12 /*1*)'-26 *1 .'6 24)'6 J)*6326 -* +2=(-'6<
*18'6*6< .2-26 -* B26'6 6F:3(+'6gL< 6*)\1 /*63(21'-26 '+2)-* +21 .26 :)*+*:326
=')+'-26:2).'.*/(6.'+(,1N'732)(-'-=71(+(:'.*6
')'*.+'62-*.26)*6(-726+21'=('132<6*6*/7()\1.26:'626=')+'-26:2).')-*1
V&V&&<-*-*B*4)*)2<:2).'97*6*:74.(+'1.'62:*)'+(21*6-*8'.2)(@'+(,1
N*.(=(1'+(,1-*)*6(-726N.'.(63'*7)2:*'-*)*6(-7261*>2(63'-**6(-7261
+7'.97(*) +'62< 6(*=:)* 6* +7=:.()\1 .26 :)*+*:326 -(+3'-26 :2) *. *'. *+)*32
&V%%< -* -* B*4)*)2< 624)* .' :)*8*1+(,1 N )*-7++(,1 -* .' +213'=(1'+(,1 -*.
=*-(2'=4(*13*:)2-7+(-':2)*.'=('132<*.*'.*+)*32%"V&&"<-*-*=')@2<
:2)*.97*6**63'4.*+*1.'6-(6:26(+(21*6=51(='6-*6*/7)(-'-N6'.7-':.(+'4.*6'.26
3)'4';26 +21 )(*6/2 -* *>:26(+(,1 '. '=('132< '65 +2=2 .' .*/(6.'+(,1 .'42)'. -*
':.(+'+(,1
26 )*6326 -* .'8'-2 -* +'1'.*3'6 V +74'6 -* E2)=(/,1< 6*)\1 3)'3'-26 +2=2 )*6(-726
C*6+2=4)2D
**8(3')\*132-2=2=*132.'+213'=(1'+(,1+21:)2-7+3263,>(+262:*.(/)2626-*.26
:.\63(+26N)*6326-*='-*)':')'67'-*+7'-'6*/)*/'+(,1<'65+2=2.'+213'=(1'+(,1
-*.26'+2:(262+213*1*-2)*6-**6+2=4)26+21+2=:21*13*6:*.(/)2626
'6 3(*))'6 67:*)B(+('.*6 97* :7*-'1 3*1*) 71 762 :263*)(2) :')' ;')-(1*)5' 2
)*+7:*)'+(,1 -* 67*.26 -*/)'-'-26< 6*)\ )*3()'-' N '.='+*1'-' -7)'13* *. =*12)
3(*=:2:26(4.*<*1+'4'..21*6-*'.37)'1267:*)(2)'=*3)26**8(3')\.'E7=*-'-
*>+*6(8'<.'='1(:7.'+(,1<N.'+213'=(1'+(,1+2123)26='3*)('.*6
E#,+5/,(034*'+(51)'2/'=01)5
RESUMEN
CANTIDAD
UD
PRECIO
IMPORTE
TOTAL
11.490,61
F#+,451*'+,1041),+,(054'12/'=01),12,/,+,9'1)034
*'-;713'1'+213(17'+(,1
'.='<"-*;7.(2.-*&
(/1'3H
2)-(')351*@)(8(Z2<')97(3*+3*30+1(+
[
*):#.#
,$(;(,#.
*),).)*
'< !!"=!">
!
"
!#$%
&'()*+(,-#$$(*#.)*+##/.0+##/+/+#)/.*0#,)$0)$,)/)/#,1./2)*(+'3/4 5,%67889
!"#$%&'&%#%#(&$%'&(#)$*"#"
+&(,
#-.
&)'*'&'&(/"))0
&)'*'&/$%*)0
)$,*#($.).($
7
LJML ,
#/.).($
KJ .
)$,*#($.).($
7
,
#/.).($
.
(
8
%/%#"<
%(#
!!
? 677J NA.4(O9
1234)5#
8=98>?;@@ 6
78983:;37 6
@#/.(.,.:(#/.,(+(.A,7
B)*+(*.C#D!*EF)
*G.#.#.H+#$I!
.
KJ
.
!"#
$%&'
()*+ )
,-&&$!.
/( *)
0.123-&.2-4.
( *
!$%&25,1'5%1&&.
/)(
$%&.!$5675,18&2.
)*)
.04&1'12.'741
*+*
!
()*+ )
,9:;<65= 9
-0<-0=9>65
%2<%2=9*>65
2?'9/>65@-0@%2
15'!2,.47'&@2?'>
AB
C"65
6 *D//
E5FG1"H'IB
'0J,!2'--2.!2672,'4&%',K.12!'
