análisis y evolución de los costos de los principales - Espae

Transcripción

Análisis y evolución de los costos de los principales insumos del sector de la construcción en el Ecuador en el período 2004-2011
ANÁLISIS Y EVOLUCIÓN DE
LOS COSTOS DE LOS
PRINCIPALES INSUMOS DEL
SECTOR DE LA
CONSTRUCCIÓN EN EL
ECUADOR EN EL PERÍODO
2004 – 2011
Francisco Alemán, MPA, MBA
Jorge Vera Armijos, MEE
Xavier Ordeñana, Ph.D (c)
Junio 2012
0
Análisis y evolución de los costos de los principales insumos del sector de la construcción en Ecuador en el período 2004-2011
CONTENIDO
I.
Resumen Ejecutivo ………………………………………………………………………………………..005
1. La Industria de la Construcción en el Ecuador………………………………………………777
1.1 Aspectos Generales………………………………………………………………………………...…..777
1.2 Inversión Pública…………………………………………………………………………………….…999
1.3 Política de Reactivación y Créditos Hipotecarios………………………………………….710
1.4 Descripción de los Subsectores de Construcción……………………………………….....111
1.4.1 Infraestructura
1.4.2 Viviendas
1.4.3 Edificios comerciales, industriales, administrativos y otros
1.4.4 Construcción Informal
1.5 Impacto del Sector de la Construcción en Otras Industrias……………………….....117
1.6 Impacto del Sector de la Construcción en el Mercado Laboral……………….….....118
2. Mercado de Factores de Producción en el sector de la Construcción…….….....120
2.1 Costos Promedios de Vivienda Popular…………………………………………………….....120
2.2 Costos Promedios de Vivienda Tipo Medio – Alto………………………………..…….....122
2.3 Priorización de Rubros para el Análisis de la Investigación….……………..……......123
2.4 Metodología para Investigación y Análisis….…………………………….………..……......125
2.4.1 Coeficiente de Correlación Lineal de Karl Pearson
2.4.2 Modelo Matricial de Solución de Sistemas de Ecuaciones Lineales
2.4.3 Índice de Herfindahl e Hirschman
2.4.4 Índice de Entropía
2.4.5 Coeficiente de Gini y Curva de Lorenz
2.4.6 Índice de Rosenbluth
1
3. Cemento….…………………………….………………………………………………………….…..……......131
3.1 Aspectos Generales………….……………………………………………………….…..…..……......131
3.2 Mercado Ecuatoriano………….…………………………………….………………….…..……......132
3.2.1 Comercialización del cemento
3.3 Análisis de la Estacionalidad de la Demanda………………………………….…..……......137
3.4 Análisis de Correlaciones de Variables Macroeconómicas………..…….…..……......141
3.5 Crecimiento del Precio del Cemento vs. Inflación………………………….…..…..…......149
3.6 Crecimiento del Precio del Cemento vs. Crecimiento IPP………......….…..…..…......150
3.7 Modelo Matricial de Solución de Sistemas de Ecuaciones Lineales.…..…....…......151
3.8 Análisis de Competitividad……………………………....……….………………….…...……......153
3.8.1 Índice de Herfindahl
3.9
Concentración de Mercado en Otros países..……….………………….....…..……......157
3.10
Conclusiones Generales………………………....……….………….………....…......……......161
4. Hierro y Acero………………………....……….………….…................……....…......................……......164
4.1 Aspectos Generales………………………....……….………….…................……....…......……......164
4.2 Mercado Mundial………………....………....……….………….…................……....…......……......164
4.3 Mercado Ecuatoriano…………....……..…....……….……….…................……....…......……......166
4.3.1 Oferta
4.4 Determinantes de los Precios..……..…....……….……….…................…….....…......……......169
4.5 Estacionalidad de la demanda..……....…....……….……….................…….....…......……......171
4.6 Análisis de Correlaciones del Consumo de Acero y las Variables
Macroeconómicas..……....…....……….………..........................................…….....…......……......172
4.7 Análisis de Correlaciones de Precios, Variables Macroeconómicas e Inflación 78
4.8 Modelo Matricial de Solución de Ecuaciones Lineales..............…….....…......……......183
4.9 Análisis de Competitividad (Estructura Del Mercado) .............……....…......……......185
2
4.10
Conclusiones Generales….………....................................................…….....…......……......188
5. Agregados….………....................................................…….....…..............................................……......190
5.1 Aspectos Generales...........................................…….....…..............................................……......190
5.2 Proceso de Producción...................................…….....…...............................................……......190
5.3 Mercado Ecuatoriano.......................................…….....…..............................................……......191
5.3.1 Precios
5.4 Conclusiones Generales..................................…….....…..............................................……......193
6. Tuberías….………....................................................…….....…..................................................……......194
6.1
Aspectos Generales..............................…….....….....................................................……......194
6.2
Proceso Productivo..............................…….....…....................................................……......194
6.2.1 Preparación de las materias primas
6.2.2 Estrujado
6.3
Mercado Mundial..............................……..........…....................................................……......195
6.4
Mercado Ecuatoriano..............................……..........…..............................................…......196
6.5
Análisis de Precios..............................……..........….....................................................…......198
6.6
Comparación Precios de Tuberías vs. Inflación...............................................…......199
6.7
Análisis de Correlaciones de Precios de Tuberías y Variables
Macroeconómicas..............................……............….....................................................…......100
6.8
Modelo Matricial de Solución de Sistemas Lineales.......................................…......105
6.9
Análisis de Competitividad.......................................................................................…......106
6.10
Conclusiones Generales.............................................................................................…......109
3
7. Mano de Obra..............................................................................................................................…......110
7.1 Revisión Histórica del Esquema Legal Laboral Ecuatoriano............................…......110
7.2 Mecanismo para Fijar Salarios Mínimos en el Sector Privado.........................…......113
7.3 Evolución de los Precios (Salarios) en el Ecuador en el período 2001-2011....114
7.4 Análisis de Correlaciones con Variables Macroeconómicas.............................…......115
7.5 El Salario Digno y Comisiones Sectoriales: Objetivos de Política Laboral…......118
7.6 Modelo de Fijación de Salarios en Negociaciones Colectivas: Una aproximación
teórica al Modelo de Fijación de Salarios ecuatoriano...............................…...............123
7.6.1
El Modelo NAIRU
7.6.2 El Modelo Insiders – Outsiders
7.7 Conclusiones Generales...........................................................................................…...............125
8. Conclusiones y Perspectivas........................................................................................................126
II.
Bibliografía..............................................................................................................................…...........130
4
I. RESUMEN EJECUTIVO
El país ha pasado por un período sostenido de crecimiento económico. El precio del
petróleo, el nivel de inversión y gasto público, las políticas públicas de vivienda, la
profundización del crédito, son factores que han dinamizado muchos sectores de la
economía, como el de la construcción que ha sido uno de los de mayor crecimiento e
impacto en el PIB. Como ocurre en estos períodos, la demanda empuja a la oferta y los
niveles de precios cambian. En ese escenario nos parece importante revisar el impacto de
las distintas variables macroeconómicas en el precio (costo) de los principales insumos de
la construcción.
En el capítulo 1, hacemos una panorámica de la Industria de la Construcción en el país,
primero desde una visión macro, con un detalle de los crecimientos económicos del país y
del sector, así como detallamos las principales decisiones de política económica que
influencia en esta industria. Pasamos revista a los actores principales, así como el impacto
de la construcción en otras industrias relacionadas, así como en el nivel de empleo.
En el capítulo 2, presentamos nuestra evaluación y priorización de los elementos de costo
de los insumos más relevantes en la construcción basados en la importancia en la
estructura de costos (más del 70% del costo de construcción). De esa forma definimos que
el cemento y agregados, el hierro y acero, la mano de obra y las tuberías son los insumos a
estudiar. El capítulo cierra con una explicación teórica de las herramientas con las que se
desarrollará este trabajo, como son el Coeficiente de Correlación Lineal de Karl Pearson, el
Modelo Matricial de Solución de Sistemas de Ecuaciones Lineales, y los Índices de
competitividad y concentración del mercado, como son Herfindahl, Entropía, Gini y
Rosebluth.
Luego empezamos con la revisión de los insumos definidos. El Cemento (capítulo 3) es de
largo el más importante. Luego de la revisión estadística de ventas, producción y precios, se
muestran las correlaciones con las variables macroeconómicas, así como los índices de
competitividad. Es interesante observar que los niveles de precios están fuertemente
correlacionados con la actividad económica y por ende con los niveles de consumo, a pesar
de ser una industria concentrada por el número de participantes. Sin embargo, los precios
no tienen correlación con la inflación en el país ni con el índice de precios al productor.
Incluso se observa que en el período analizado, los precios en promedio crecieron por
debajo de la inflación, reflejando que no es una variable que influya en este nivel de precios.
Cuando se analiza el Hierro y Acero (capítulo 4), nos enfocamos en el mercado de
corrugados, por cuanto es el que produce los insumos más utilizados en la construcción
como son acero en barras (varillas). También revisamos las mallas electro soldadas
(producto derivado del alambrón), que son intensivamente usadas en la construcción de
5
viviendas. La conclusión de las correlaciones, nos indica que el crecimiento económico
medido por el PIB y el nivel de inversión (FBCF) son las variables más relevantes para los
precios. Es interesante ver que a pesar de tener una correlación positiva, el PIB de la
construcción no es tan importante como los anteriores. A diferencia del Cemento, la
inflación tiene una correlación fuerte con los niveles de precios del hierro. La industria
tiene una concentración baja, y esto se debe a la importancia de las importaciones en este
segmento.
En Agregados (capítulo 5), la evidencia nos indica que los niveles de precios han variado
de forma irregular en arena y cascajo, mientras que en piedra se han mantenido
prácticamente sin cambios. Aunque se muestra la evolución de estos precios, consideramos
que no tiene mucho sentido hacer un análisis de correlaciones con este nivel de
variaciones.
En el caso de Tuberías (capítulo 6), concluimos que los índices de precios de tuberías para
instalaciones eléctricas están altamente correlacionados con el ciclo de la economía (PIB),
así como con los niveles de inversión y gasto público. Sin embargo, los precios de tuberías
para presión y desagüe no tienen esta relación. Los índices de competitividad, nos
muestran una industria muy concentrada incluso cercano a monopolio, y es entendible por
cuanto dos participantes tienen más del 70% del mercado.
La Mano de Obra (capítulo 7) sigue una ruta distinta. El modelo de fijación de precios de los
salarios en el país, obedece en primera instancia a una negociación entre los trabajadores y
los empleadores en el seno del CONADES. Una forma teórica para explicar el
comportamiento de estos precios, es que los trabajadores buscarán salarios reales
mientras que los empleadores querrán mantener sus márgenes de contribución. La
variable que regula es la tasa de desempleo (no aceleradora de la inflación) que servirá
como límite a las aspiraciones de los trabajadores. Una explicación más empírica, es que
estos precios como finalmente son fijados por el gobierno –en ausencia de acuerdo entre
las partes- reflejan la política de acercar los salarios mínimos a un objetivo llamado salario
digno (valor de la canasta básica). Y por ello se muestra que durante toda la década los
salarios crecieron muy por encima de la inflación esperada.
El capítulo final resume los resultados, específicamente en torno a la concentración y la
evolución de precios. Se muestra que, a pesar de la evidenciada concentración, no hay
indicios de que en los diversos insumos revisados en este trabajo exista poder de mercado
significativo a través de efectos en los precios, es decir cobrar precios monopólicos o
predatorios o explotativos.
6
1.
LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN EN EL ECUADOR
1.1.
ASPECTOS GENERALES
Si uno observa el desempeño reciente del sector de la construcción, lo que encontrará es un
rol cada vez más importante dentro del crecimiento económico del país. Cuando uno
compara el crecimiento del PIB general con el PIB de la construcción, nos damos cuenta
que es uno de los sectores de mayor dinamismo, creciendo a partir del 2008, por encima
del PIB general.
Figura1. Crecimiento del PIB y del sector de la construcción
Crecimiento % PIB y Construcción
25.0
20.0
19.7
20.0
8.8
10.0
5.0
14.0
13.8
15.0
4.8
3.4
3.3
4.0
7.3
5.7
7.2
4.8
3.8
2001
2002
2003
2.0
2004
2005
2006
2007
2008
-5.0
PIB CONSTRUCCION
6.7
3.6
6.5
2009
2010
2011
5.5
5.3
0.4
0.1
-0.7
0.0
5.4
2012
(proy)
PIB
Fuente: BCE
Elaborado por los autores
El Valor Agregado Económico de la Construcción ha crecido sostenidamente desde el 2000.
En ese año el VA de la Construcción fue de 1,126 millones, mientras que para el 2010 fue de
5,973 millones en términos nominales. Y en términos reales pasó del 6.9% en el 2000 al
9.6% en el 2010, como peso de la estructura porcentual del PIB.
7
8
Cuadro 1. Evolución del valor agregado y estructura porcentual del PIB
CONSTRUCCIÓN
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Valor Agregado
(Real - Millones $)
1,126
1,348
1,618
1,608
1,673
1,795
1,863
1,865
2,123
2,238
2,386
Valor Agregado
(Nominal - Millones $)
1,126
1,662
2,029
2,136
2,680
3,099
3,822
4,162
5,344
5,498
5,973
Estructura Porcentual
PIB (Real)
6.92
7.91
9.18
8.83
8.44
8.57
8.49
8.32
8.84
9.28
9.55
Fuente: BCE
1.2
INVERSION PÚBLICA
Este crecimiento económico ha sido posible por la política de gasto e inversión pública del
gobierno. Según datos del Observatorio de Política Fiscal, la inversión pública ha estado
promediando anualmente cerca del 12% del PIB.
Figura 2. Inversión pública como porcentaje del PIB, periodo 2006-2011
Inversión Pública como
% PIB
12.7
14
12.1
11.5
12
10.7
10
6.9
8
4.5
6
4
2
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Observatorio de Política Fiscal
Según informa el Senplades, la inversión pública en el período 2007-2010 promedió 3,964
millones anuales, mientras que para los períodos anteriores el promedio anual fue de 484
millones (2000-2002), 707 millones (2003-2004) y 1,284 millones (2005-2006).
Figura 3. Inversión Pública, periodo 2000-2010
Inversión Pública (Millones de dólares)
6000
5066
5000
4000
5331
3450
3000
2010
2000
1000
248
569
636
2001
2002
1055
1252
1317
2004
2005
2006
359
0
2000
2003
Fuente: Ministerio de Finanzas, Senplades
2007
2008
2009
2010
9
1.3
POLÍTICAS DE REACTIVACIÓN Y CRÉDITOS HIPOTECARIOS
En el 2007, el Gobierno duplicó el bono de la vivienda de $1,800 a $3,600, duplicando
también el bono de mejoramiento de vivienda a $1,500. Sin embargo, las políticas de más
impacto ocurrieron durante la recesión del 2009. En ese año, y contando también con la
iniciativa del sector de promotores inmobiliarios, el Gobierno estableció un paquete de
reactivación para el sector de $600 millones de dólares, a ser utilizado por 3 actores
principales: 1) $200 millones para el BEV para conceder créditos a promotores y
constructores, al 5% y 3 años plazo; 2) $200 millones para el MIDUVI, para conceder Bonos
de Vivienda de $5,000 para casas hasta de $60 mil dólares; y, 3) $200 millones al Banco del
Pacífico para financiar a los compradores, a una tasa del 5% y a 12 años plazo.
Un cuarto actor vital fue que el BIESS se transformó en el primer colocador de créditos
hipotecarios en el país. Al 2008 la participación del IESS en este mercado era realmente
marginal. En estos 3 años ha capturado el 53% del mercado con un desembolso superior a
los 600 millones de dólares.
Cuadro 2. Cifras BIESS
2008
Sistema
Número de Financiero
BIESS
créditos Total
Créditos
%BIESS
Monto Sistema
Financiero
concedido BIESS
Total
(dólares)
Créditos
% BIESS
Fuente: Market Watch
25,487
113
26,600
2009
16,842
9,465
27,130
0.42
%
783,996,64
34.89
%
538,733,33
524,483,13
1
808,479,77
6
3.03
5
313,621,90
7
852,355,24
2
36.79
%
2010
2011 (Sept.)
19,917
15,648
35,565
13,667
15,280
28,947
44.00%
52.79%
688,996,416
489,219,000
518,594,444
542,132,000
1,178,215,416
1,060,726,444
41.52%
51.11%
%
Así mismo, los créditos hipotecarios concedidos por el sector financiero privado y público,
han ido creciendo y se han mantenido en estos últimos 4 años. Pasamos de un monto total
de créditos de 699 millones de dólares en el 2007 a 1,461 millones en el 2011, contando
con una participación del BIESS del 52.5%1.
“Ecuador: BIESS gana terreno a banca privada en nicho hipotecario”, América Economía, sitio web
www.americaeconomia.com, 30 de Enero del 2012
1
10
1.4
DESCRIPCIÓN DE LOS SUBSECTORES DE LA CONSTRUCCIÓN
Podríamos definir al sector de la construcción de acuerdo con el tipo de edificaciones y
construcciones que realiza en2:
1.
2.
3.
4.
Infraestructura
Viviendas
Edificios Comerciales y Oficinas
Construcción Informal
1.4.1 Infraestructura
En esta década la obra más importante en infraestructura petrolera fue durante los años
2002-2003, con la construcción del Oleoducto de Crudos Pesados, con una inversión
estimada en 1,300 millones de dólares. Esta obra –junto con el renacer de la construcción
de viviendas- contribuyó en su momento al resurgimiento del sector de la construcción,
pero su impacto principal fue que se pueda transportar más petróleo y por lo tanto existan
más ingresos para el Estado, y por lo tanto en la generación de recursos para inversión
pública en otros sectores.
A partir del 2007, el Plan de Inversiones del Gobierno, ha sido orientado a la inversión en
los Sectores Estratégicos como los de generación de energía; en la creación de una red de
protección social; y, en Vialidad e Infraestructura productiva.
Hasta los más acérrimos opositores del régimen, reconocen la inversión en infraestructura
vial que ha hecho el gobierno. En estimaciones del Ministerio de Obras Públicas, desde el
2007 y hasta el 2011 se habrían construido y reconstruido 1,167 kilómetros de carreteras
en el país. Y adicionalmente se espera habilitar 3,400 kilómetros más. Según informa El
Ciudadano “la Ministra resaltó que esta Cartera de Estado invirtió cerca de $4 mil millones
en vías, puertos y aeropuertos, para alcanzar importantes logros en el sector del transporte
terrestre. Así se ejecutaron 115 programas de mantenimiento vial y 78 proyectos nuevos se
siguen elaborando. También se destinó $378 millones para la ejecución de 71 puentes;
$219,5 millones a proyectos aeroportuarios y $344 millones a proyectos portuarios…”3
El resultado de esta política de inversión es que las grandes empresas constructoras han
tenido un espacio y un mercado para su propio crecimiento financiero.
Las principales empresas constructoras que desarrollan su trabajo en esta área en el país
son:
2
Fuente: El Sector de la Construcción en el Ecuador, Junio 2007, Oficina Comercial España.
Informe Sectorial Ecuador: Sector Construcción, Julio 2011, Pacific Credit Rating.
3 “En cinco años se habilitaron 1.167 kilómetros de carreteras”, El Ciudadano, www.elciudadano.gob.ec, 16 de
Marzo 2012
11
Cuadro 3. Ventas 2010 de las principales empresas constructoras
VENTAS 2010
COMPAÑÍA
(millones
dólares)
Hidalgo Hidalgo
198.07
FOPECA
103.53
PANAVIAL
98.74
CONDUTO International Construction Corporation - Ecuador
71.23
Compañía Técnica General Construcciones
70.09
Construcción Servicios de Minería
62.43
Constructora Herdoíza Guerrero (accionista de PANAVIAL)
55.69
Azulec
45.51
Ekron Construcciones
41.46
Equitesa Equipos y Terrenos SA
38.45
Santos CMI
37.90
RIPCONCIV Construcciones Civiles
36.94
Constructora OAS
32.70
Constructora Becerra Cuesta
31.61
Constructora Villacreses Andrade
28.78
Fuente: Revista Vistazo 500 empresas 2011
Elaboración de los autores
1.4.2 Viviendas
Como hemos explicado, la política estatal de Vivienda que consistió en crear un fondo de
préstamos para promotores y clientes a través de BEV, MIDUVI, Banco del Pacífico, y un
programa de créditos hipotecarios a través de BIESS, ha ocasionado un boom del sector
inmobiliario. Tanto es así que incluso ciertos sectores se han empezado a cuestionar –
equivocadamente por cierto- si se está formando una burbuja de precios que luego tendría
irremediablemente que colapsar. Un estudio del Centro de Investigaciones Económicas de
la ESPOL, señala que cuando se hace la revisión de los incrementos de precios en las
viviendas, “del modelo estimado se obtiene que el 88% de la variación presentada en la
serie de precios de viviendas es explicado por los fundamentales planteados”; es decir son
explicados por 4 variables determinantes de los precios como son la “tasa de interés activa,
el nivel de actividad económica, el índice de precios de la construcción de viviendas
unifamiliares, y los salarios promedios en el sector de la construcción”, y por lo tanto no
son el resultado de maniobras especulativas, ni tampoco de burbujas de precios4.
“Existe una burbuja de precios en el mercado de vivienda ecuatoriano?”, Gustavo Solórzano Andrade, Walter
Macías, Ramón Villa Cox, CIEC ESPOL, Agosto del 2011.
4
12
Con estos incentivos, los nuevos proyectos de vivienda han crecido a una tasa muy rápida,
sobre todo entre los años 2010 y el 2011. Según datos de Market Watch, a Diciembre del
2011 existían 1,011 proyectos inmobiliarios en el país, para una oferta total de 86,190
unidades de vivienda (casas y departamentos).
Figura 4. Oferta de unidades de Vivienda, Diciembre 2011
38,323
22,327
7,360
Guayaquil
Machala
Portoviejo
1,420
1,163
Manta
Bahía de…
Esmeralda…
Esmeralda…
Loja
Cuenca
3,571
2,307 1,165
850 65
94
Azogues
Riobamba
1,164
698
586
Ambato
Ibarra
Otavalo
Cayambe
Sto Domingo
Quito
81 128 666
Latacunga
4,222
Fuente: Market Watch, Visión Inmobiliaria 2012
Las promotoras inmobiliarias, al igual que las empresas constructoras, se han fortalecido,
incorporándose además nuevos participantes a esta actividad. Las principales promotoras
inmobiliarias son:
13
Cuadro 4. Principales promotoras inmobiliarias
No. Unidades Viviendas Proyectos –
$ Ventas 2010 – Ranking 5000 Ekos
CIUDAD
17,451 - $36,403,191 - 361
GUAYAQUIL
COSTLE S.A. (PROYECTA) & HERSHCORP
ND - $17,928,726 - 1067
GUAYAQUIL
CORPORACION INMOBILIARE S.A. (MONEYFAST
& CAINE)
3091 - $16,172,915 - 909
GUAYAQUIL
ND - $12,541,415 - 952
GUAYAQUIL
1,000 - $10,563,454 - 1101
GUAYAQUIL
INMOBILIARIA TERRABIENES S.A.
ND - $5,809,219 - 1775
GUAYAQUIL
CONSTRUCTORA COVIGON
ND - $5,184,548 - 1922
GUAYAQUIL
16,608 - $3,525,380 - 2659
GUAYAQUIL
ND - $2,755,284 - 3205
GUAYAQUIL
6,139 - $2,735,921 - 3223
GUAYAQUIL
1,100 – ND - ND
GUAYAQUIL
ETINAR S.A.
ND
GUAYAQUIL
METROS CUADRADOS, ESTRATEGAS
INMOBILIARIOS S.A. MEGAINMOBILIARIA
ND
GUAYAQUIL
RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES CIA.
LTDA.
ND - $37,028,552 - 357
QUITO
ND - $1,817,013 - 4393
QUITO
ND - $1,463,798 - 5073
QUITO
CONSTRUECUADOR S.A.
ND
QUITO
MUTUALISTA PICHINCHA
ND
QUITO
ROMERO & PAZMIÑO INGENIERIA
INMOBILIARIA S.A.
ND
QUITO
FERROINMOBILIARIA
ND
QUITO
SEMAICA
ND
QUITO
EMPRESA
CORPORACIÓN SAMBORONDÓN S.A. CORSAM
(DISMEDSA S.A., CORPORACION CELESTE S.A.
CORPACEL); MEISTERBLU
FUROIANI OBRAS Y PROYECTOS S.A.
CONBAQUERIZO
PROINBA (BATAN)
PROMOTORA INMOBILIARIA L.F.G. S.A.
PROMOTORA INMOBILIARIA URBANIS S.A.
LOTEPEC S.A.
PROINMOBILIARIA S.A.
URIBE&SCHWARZKOPF INGENIEROS Y
ARQUITECTOS CIA. LTDA.
Fuente: APIVE Lista de Asociados, Revista EKOS, SRI, AMAGUA
Elaboración por los autores
14
Sólo como una referencia del extraordinario crecimiento de viviendas, los proyectos
registrados en AMAGUA en Julio del 2011 para dotación de agua en la zona de Vía
Samborondón, daban cuenta de una proyección de construcción de 48,028 viviendas en
dicho sector, seguramente a desarrollarse durante los próximos años5.
1.4.3 Edificios comerciales, industriales, administrativos y otros
El desarrollo de edificios también ha seguido la suerte del crecimiento del país de los
últimos años.
Según la Encuesta Anual de Edificaciones del INEC, los permisos concedidos para nuevas
edificaciones comerciales, industriales, edificios administrativos, hospitales, escuelas y
otros, han crecido en los últimos dos años a una tasa del 20% anual promedio. Así mismo,
los metros cuadrados a construir crecieron al 16% y 34% en el 2009 y 2010
respectivamente.
Cuadro 5. Permisos concedidos para nuevas edificaciones
Variación
Variación
TOTAL
Mts2 /
TOTAL MTS2
%
%
PERMISOS
Permisos
Permisos
Metros2
2007
2,510
2,139,345
852
2008
2,615
1,929,211
738
4%
-10%
2009
3,106
2,237,100
720
19%
16%
2010
3,803
3,002,910
790
22%
34%
Fuente: INEC Encuesta Anual de Edificaciones
En Guayaquil y en Quito la oferta disponible de oficinas a Julio del 2011 era de 75,912 mts2
y un total de 1,081 unidades. Sin embargo, la oferta total de los proyectos de oficinas era de
2,657 unidades.
1.4.4 Construcción Informal
Un primer factor a considerar es la demanda y la oferta inmobiliaria urbana y rural. Según
el Censo de Población y Vivienda 2010 la población rural cuenta por el 39% de la población
total, es decir más de 5.6 millones de personas. Como se conoce, la oferta inmobiliaria se
concentra fundamentalmente en el área urbana, lo que obliga a las familias a construir de
manera informal, es decir utilizando mano de obra de la localidad (incluso la misma
familia), con una supervisión directa del propietario.
5
AMAGUA, Investigación de los autores
15
Un segundo factor es la pobreza, que ha ocasionado migración y el establecimiento de
asentamientos irregulares en la periferia de las ciudades. Estas “invasiones” crecen y se
“remodelan” utilizando recursos de la misma comunidad, es decir construcción propia.
Un tercer elemento a considerar, son los materiales utilizados en estas construcciones
informales. Cristina Correa describe los materiales tradicionales usados en estas
construcciones6. Señala que en la Costa, es muy común el uso de caña guadúa o bambú, que
es muy flexible y fácil para usar. Además sirve para la construcción de viviendas elevadas
para conseguir una mejor ventilación y también para protegerse de inundaciones
provocadas por lluvias. Sin embargo, como la técnica es bastante primaria la duración de
las viviendas es corta. Otros materiales son la quincha, adobe y el uso de la técnica del
bahareque, que se usan en la Sierra en donde por el clima templado es necesario un nivel
de aislamiento mayor. También se usa cemento y materiales de ferrocemento.
Sin embargo, en la periferia de las ciudades y en otros sitios rurales, hay una fuerte
evidencia que las familias tienen un proceso de mejoramiento de sus viviendas,
sustituyendo los materiales iniciales por cemento y hierro.
En una encuesta tomada a distribuidores de materiales de construcción ubicados en la
Perimetral Norte de Guayaquil (zona de invasión), se muestra que los principales
materiales demandados en esa zona son Cemento, Madera, Piedra, Bloques y Arena, que
cuentan por un 78% del total, y que sugieren fuertemente el proceso de renovación de
madera por cemento en viviendas. En otra encuesta a 400 mujeres cabezas de familia de la
misma Perimetral Norte, y cuya muestra trata de explicar un universo de 55,000 familias,
se muestra que el 90% de los encuestados “tendrían como primera prioridad la reparación
o mejoramiento del piso y paredes”, para nuevas viviendas, y un 38% la reparación de los
pilares de hormigón7.
Aunque no disponemos de cifras agregadas, creemos que el impacto de la construcción
informal es alto.
“La Vivienda Social en el Ecuador”, Arq. Cristina Correa Freile, Tesina para Master Tecnología Arquitectura,
Universidad Politécnica de Catalunya, 2009.
7 “Implementación de un banco de materiales de construcción de vivienda para la Perimetral Norte”, Lissette
Ruilova y Silvia Pérez, Tesis de Grado, ICHE, ESPOL, 2009
6
16
1.5
IMPACTO DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN OTRAS INDUSTRIAS
Es conocido que los trabajos de la construcción generan un fuerte impacto en la cadena
productiva de los proveedores de materiales e insumos.
El crecimiento del sector constructor e inmobiliario ha influenciado en las empresas
nacionales productoras y distribuidoras de materiales de construcción, como podemos
mostrar en el siguiente cuadro.
Cuadro 6. Ventas por empresas (US$millones)
Empresas
Construmercado - Disensa
Holcim
Acería del Ecuador - ADELCA
ANDEC
IPAC
Ideal Alambrec - Bekaert
Lafarge Cementos
DIPAC Manta
Cerámicas Graiman
Empresa Durini de Madera EDIMCA
EDESA
FV - Area Andina
Industrias Guapán
TOTAL
2005
2006
2007
2008
2009
2010
‘05-‘10
Crecimie
nto
333
229
116
109
62
92
62
38
41
32
403
292
134
118
86
97
75
55
46
38
476
325
156
140
98
106
85
68
52
48
439
339
281
206
178
153
102
84
56
59
425
371
207
176
139
108
125
59
61
56
411
358
205
175
152
118
142
70
75
64
23%
56%
77%
61%
145%
28%
129%
84%
83%
100%
43
17
35
45
44
42
42
40
43
50
45
43
45
41
49
48
49
12%
188%
40%
1,209
1,475
1,679
2,035
1,862
1,867
54%
Fuente: Market Watch, SRI, Superintendencia de Compañías
Según datos de BCE citados por Tania Torres, MSc (Informe de Coyuntura No. 6, El Sector
de la Construcción: Motor de la Economía, Escuela de Economía, Universidad Técnica
Particular de Loja), el consumo intermedio del sector fue de casi $3,500 millones de
dólares, “de los cuales el 84.47% se realizan en el mercado nacional, y el 15.53% restante
en el internacional. Eso permite inferir que el mayor componente de una edificación es de
fabricación nacional, entre el 80% y el 95%, en edificaciones para estratos de ingresos de
niveles medio – bajo…”8.
Otro estudio indica que “en edificaciones enfocadas a niveles de ingreso medio y mediobajo prácticamente el 95% de los componentes son productos nacionales o fabricados
“Informe de Coyuntura No.6, El Sector de la Construcción: Motor de la Economía”, Tania Torres MSc, Escuela
de Economía Universidad Técnica Particular de Loja, Junio 2011
8
17
parcialmente en Ecuador…” porcentaje que se reduce al 70% cuando se trata de una
vivienda para el segmento de ingreso medio.9
El mercado de los acabados de la construcción de viviendas es un segmento importante que
se ha visto beneficiado también, y en el que se cuenta con mucha diversidad de productos y
actores.
Según un estudio del Instituto Español de Comercio Exterior, se indica que en este rubro, la
producción nacional es prácticamente inexistente, y el Ecuador se convierte en un tomador
de precios de productos importados. En temas de grifería, por ejemplo, el Estudio indica
que los principales proveedores son FV y productores chinos. En cerámica, Colombia ha
estado imponiéndose a la tradicional cerámica española, y en tiempos recientes China se ha
convertido en un proveedor importante. En cerraduras, Estados Unidos, Alemania y
Colombia son los proveedores preferidos de los constructores ecuatorianos10.
1.6
IMPACTO DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN EL MERCADO
LABORAL
El empleo en la Construcción tiene un peso importante en la Población Económica Activa.
De Marzo 2010 a Diciembre 2011 promedió el 6.7% de la PEA Nacional Urbano 11. Y en ese
contexto genera 300,000 puestos de trabajos directos.
Cuadro 7. Ocupación en el Sector de la Construcción
Mes-Año
OCUPADOS EN
CONSTRUCCIÓN
OCUPADOS
TOTALES
% OCUPADOS
CONSTRUCCIÓN
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-11
307,173
295,837
304,648
296,342
291,333
300,710
304,959
283,717
4,182,798
4,107,027
4,173,795
4,077,357
4,143,042
4,127,325
4,174,112
4,228,313
7.34%
7.20%
7.30%
7.27%
7.03%
7.29%
7.31%
6.71%
Fuente: INEC
“Análisis Económico de los Factores que determinan el Comportamiento de la Construcción de Vivienda en
el Ecuador y su impacto en el desarrollo del Sector proyectado al 2012”, Gabriela Arboleda, Tesis de Grado,
Escuela Politécnica Nacional, 2011.
10 “Mercado de los Acabados para Construcción en el Ecuador”, Juan Quiles Abad, Instituto Español de
Comercio Exterior, 2005.
11 Encuesta Nacional de Empleo y Desarrollo Humano 2011, INEC
9
18
Con relación al impacto en empleos indirectos, según un informe de la FLACSO, el impacto
en las industrias relacionadas fabricantes de productos no metálicos, metálicos y de
madera, fue de 104,911 empleos adicionales en el 201012. Es decir un 33% adicional.
Entonces podríamos decir que por cada 3 puestos de trabajo directo hay un impacto de 1
en las industrias proveedoras de materiales.
El Sector es complejo y no se encuentra debidamente regulado. Por un lado, demanda mano
de obra calificada, pero por otro lado también mano de obra con pocas destrezas. Se
caracteriza por una alta rotación del personal que impide que todos sean afiliados al Seguro
Social. No existen en la legislación laboral, formas de contratación que reflejen la realidad
de las actividades, y por lo tanto el inmovilismo y la poca flexibilidad terminan
confabulando contra el mismo trabajador. Es urgente una reforma al sistema laboral que
permita que este sector que viene creciendo a tasas importantes durante años, tenga un
esquema legal y de contratos que logre por un lado la debida protección al trabajador pero
por otro que también garantice los niveles de productividad y capacitación necesarios para
que las empresas prosperen.
“Boletín de Análisis Sectorial: Materiales de Construcción”, Hugo Jácome y Melani Gualavisí, FLACSO, Julio
2011
12
19
2.
MERCADO DE FACTORES DE PRODUCCIÓN EN EL SECTOR
DE LA CONSTRUCCIÓN
En el proceso de la construcción se pueden identificar un gran número de materias primas,
insumos y recursos (factores de producción), por lo que se realizará una priorización para
poder evaluar en el presente trabajo de investigación, aquellos factores de producción que
sean más relevantes. Para realizar esta priorización, se tomarán en cuenta el peso relativo
que tiene cada factor de producción en el costo total de las obras que se realizan en el
sector de la construcción.
Para el análisis se tomará como referencia los costos promedios en presupuestos
referenciales en dos tipos de obras de infraestructura: 13


Vivienda Popular.
Vivienda Tipo Medio-Alto.
2.1
COSTOS PROMEDIOS DE VIVIENDA POPULAR
Especificaciones básicas:
Área de Construcción:
Estructura:
Paredes:
Cubierta:
Pisos:
Puertas:
Ventanas:
Lavamanos:
Mesón de Lavaplatos:
Inst. Sanitaria:
Inst. Eléctrica:
Paredes Medianeras:
Revestim. Paredes:
No se considera:
36 m2 (Una Planta).
Hormigón Armado, Sistema tradicional.
Bloques de Arcilla cara lisa 10*20*40 cm.
Tipo Eternit.
Hormigón simple pulido.
Exteriores de Plywood pintadas con Esmalte.
Perfilería de Aluminio, Celosías de Vidrio Claro 4 mm.
Blanco Tipo Económico.
Enlucidos.
Tubería PVC pegables.
Sobrepuestas.
Revocadas.
Con sellante acrílico (Protecol) Estructura champeada y/o
pintada.
Costo de proyecto, permiso de construcción y gasto notarial.
Se indican los siguientes costos por m2 útil:
13
Cámara de la Construcción de Guayaquil.
20
Cuadro 8. Costos por m2 útil de una vivienda popular
Año
Costo por m2 (US$)
Crec. %
2006 2007 2008 2009 2010 2011
168.06 175.30 195.31 198.08 203.57 224.19
------ 4.31% 11.41% 1.42% 2.77% 10.13%
Fuente: Cámara de la Construcción de Guayaquil
A continuación se presenta el desglose de costos de una vivienda popular:
Cuadro 9. Desglose de costos de una vivienda popular
Rubros
Traz. y relleno
Estructura
Mampostería
Inst. Eléctrica
IISS AAPP AASS
Cubierta
Puertas
Piezas Sanitarias
Pintura
Aluminio y Vidrio
Total
2006
2007
2008
2009
2010
2011
% Costo
Total
5.05
5.14
5.49
5.60
5.93
6.22
2.77%
67.26
70.00
77.36
76.23
76.98
89.45
39.90%
31.17
32.12
39.60
41.34
43.26
47.29
21.09%
11.77
14.37
15.14
15.64
16.31
16.62
7.41%
15.97
16.41
17.86
18.61
19.38
21.04
9.39%
10.83
10.89
11.21
11.36
11.57
11.94
5.33%
10.71
10.85
10.60
10.86
11.17
11.78
5.25%
7.54
7.64
9.78
9.96
10.18
10.58
4.72%
2.64
2.70
2.89
2.99
3.16
3.39
1.51%
5.12
5.18
5.38
5.49
5.63
5.87
2.62%
168.06 175.30 195.31 198.08 203.57 224.19 100.00%
De esta forma se puede establecer que los costos más relevantes están relacionados con los
rubros de Estructura, Mampostería, Instalaciones de Agua Potable y Aguas Servidas e
Instalaciones Eléctricas, los cuales suman el 77.79% del costo total de este tipo de
construcción.
21
2.2
COSTOS PROMEDIOS DE VIVIENDA TIPO MEDIO-ALTO
Especificaciones básicas:
Área de Construcción: 195 m2 (Dos Plantas).
Estructura:
Hormigón Armado. Sismo resistente. Sistema tradicional.
Paredes:
Bloques de Arcilla diferente espesor enlucidos.
Cubierta:
Estructura metálica. Eternit.
Puertas:
Exteriores macizas, madera de cedro.
Ventanas:
Perfilería de Aluminio, y Vidrio Bronce de 4 mm.
Sanitarios:
Tipo Edesa color de primera.
Inst. Sanitaria:
Tubería PVC roscable Inst. Agua caliente Baños y lavandería Inst.
Lavarropa.
Tumbado:
Planta baja enlucido y champeado. planta alta yeso con suspensión
metálica.
Pisos:
Hormigón simple, revestimiento cerámica corriente alfombra en
dormitorio.
Inst. Eléctrica:
Tubería PVC conduit, placas y piezas corrientes tipo ticino, instalación
de aire acondicionado en dormitorio y área social, instalación para
cocina, lavadora y secadora.
No se considera:
Impuestos, estudios de suelos, Costos financieros, Diseño de
Arquitectura e Ingenierías.
Se indican los siguientes costos por m2 útil:
Cuadro 10. Costos por m2 útil de una vivienda medio-alto
Año
Costo por m2 (US$)
Crec. %
2006 2007 2008 2009 2010 2011
435.89 451.64 496.66 503.81 514.67 554.12
------ 3.61% 9.97% 1.44% 2.16% 7.67%
A continuación se presenta el desglose de costos de una vivienda tipo medio-alto:
22
Cuadro 11. Desglose de costos de una vivienda medio-alto
Rubros
2006
2007
2008
2009
2010
Preliminares
Estructura
Albañilería
Inst. Eléctrica
Inst. Sanitaria
Cerámica
Pisos
Carpintería
Cerrajería
Revestimiento
Aluminio y Vidrio
Pintura
Tumbado
Ob. Complement.
Total
12.29
117.29
74.80
20.55
24.76
16.61
39.15
50.10
7.39
3.01
28.35
21.94
7.60
12.05
435.89
12.45
123.61
76.76
24.97
25.13
16.75
39.77
50.27
7.40
3.01
28.67
22.42
7.60
12.83
451.64
13.09
145.20
84.62
26.68
27.91
17.21
42.23
50.34
9.73
3.01
29.77
24.01
7.83
15.03
496.66
13.26
140.59
91.53
27.51
28.57
17.55
44.01
50.66
9.31
3.01
30.38
24.89
7.92
14.62
503.81
13.67
140.00
96.43
28.63
29.38
17.95
45.62
51.06
8.99
3.01
31.15
26.23
8.03
14.52
514.67
2011
% del
Costo
Total
13.97
2.63%
156.30 27.91%
105.80 18.17%
29.13
5.46%
30.89
5.67%
18.73
3.48%
48.79
8.74%
51.82 10.06%
10.28
1.85%
3.01
0.60%
32.48
6.03%
28.34
4.94%
8.29
1.57%
16.29
2.90%
554.12 100.0%
De esta forma se puede establecer que los costos más relevantes están relacionados con los
rubros de Estructura, Albañilería, Carpintería, Pisos, y Aluminio y Vidrio, los cuales suman
el 70.91% del costo total de este tipo de construcción.
2.3
PRIORIZACIÓN DE RUBROS PARA ANÁLISIS DE INVESTIGACIÓN
Como resultado del análisis realizado, se determina que los rubros más relevantes para el
análisis de costos en el sector de la construcción, son los siguientes:








Estructura
Mampostería
Albañilería
Carpintería
Instalaciones de Agua Potable y Aguas Servidas
Instalaciones Eléctricas
Pisos
Aluminio y Vidrio
23
En el caso de la vivienda tipo popular los rubros de Estructura, Mampostería, Instalaciones
de Agua Potable y Aguas Servidas e Instalaciones Eléctricas suman el 77.79% del costo
total de este tipo de construcción, y en el caso de la vivienda tipo medio-alto los rubros de
Estructura, Albañilería, Carpintería, Pisos, y Aluminio y Vidrio suman el 70.91% del costo
total de este tipo de construcción.
Si se observan los elementos de costo que forman parte de estos rubros, nos llevaría a
indicar que los principales factores de producción que intervienen en la construcción de
una vivienda son los siguientes:
Materiales:

Cemento

Hierro y Acero

Agregados

Tuberías
Mano de Obra
Si observamos un presupuesto desagregado de construcción de una vivienda tipo popular
nos podremos dar cuenta que los rubros mencionados anteriormente pesan por lo menos
por el 70% de los costos directos.
Cuadro 12. Casa 45 mts2 sector mucho lote
COSTOS DIRECTOS
Materiales
Cemento/Bloques
Varillas/Hierro/Acero
Agregados
Tuberías
Resto Materiales
Mano de Obra
Equipos y Obras Auxiliares
Costo Directo Total
COSTO
TOTAL
6,532
2,799
516
245
394
2,972
2,937
438
% COSTO
66%
28%
5%
2%
4%
30%
30%
4%
9,906
COSTO
MT2
145
62
11
5
9
66
65
10
220
Fuente: Presupuesto Villa Letizia. URBANIS S.A., Febrero 2012
Nota: No incluye Costos Indirectos, ni Imprevistos, ni IVA.
No se han tomado en cuenta los rubros de Carpintería, Pisos y Aluminio y Vidrio, y los
rubros de acabados en general, debido a la gran variedad que existe disponible en el
mercado, lo cual podría hacer que el análisis en la investigación sea muy específico para
cada uno de esos productos.
24
El peso de la Mano de Obra puede variar según sea el tipo de vivienda. En una vivienda tipo
alto, la mano de obra puede ser más especializada y costosa, pudiendo llegar hasta el 40%
del costo directo.
Cuadro 13. Casa 350 mts2 valle Cumbayá con acabados
COSTOS DIRECTOS
Materiales
Mano de Obra
Equipos
Costo Directo Total
COSTO TOTAL
% COSTO
88,900
66,850
14,700
170,450
COSTO MT2
52%
39%
9%
254
191
42
487
Fuente: Los Costos en la Construcción. Ana María Buitrón de la Vega. Revista Clave. Agosto 2011
2.4
METODOLOGÍA PARA INVESTIGACIÓN Y ANÁLISIS
Para el presente trabajo de investigación se utilizarán las siguientes metodologías
relacionadas con el área de Estadística y con el área de Organización Industrial:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Coeficiente de Correlación Lineal de Karl Pearson.
Modelo Matricial de Solución de Sistemas de Ecuaciones Lineales.
Índice de Herfindahl e Hirschman.
Índice de Entropía.
Coeficiente de Gini y Curva de Lorenz.
Índice de Rosenbluth.
A continuación se presenta una breve descripción teórica de cada una de estas
metodologías:
2.4.1 Coeficiente de correlación lineal de Karl Pearson 14
El Coeficiente de Correlación Lineal de Pearson es una medida estadística que mide la
relación lineal entre dos variables aleatorias cuantitativas, y no toma en cuenta la escala de
medida de dichas variables.
Este coeficiente generalmente se simboliza con la letra
la siguiente:
14
, siendo la expresión de cálculo
Econometría: modelos y pronósticos, Robert S. Pindyck y Daniel L. Rubinfeld.
Wikipedia y www.monografias.com
25
Donde:



es la covarianza de
es la desviación típica de la variable
es la desviación típica de la variable
De manera análoga podemos calcular este coeficiente sobre un estadístico muestral,
denotado como
a:
El valor del índice de correlación varía entre -1 y +1:





Si es igual a +1, existe una correlación positiva perfecta, es decir, hay una relación
directa entre las dos variables: cuando una de ellas aumenta, la otra también aumenta
en la misma proporción.
Si se encuentra entre 0 y +1, existe una correlación positiva, considerándose un
resultado > 0.70 como una correlación positiva alta, entre 0.40 y 0.70 como una
correlación positiva moderada y < 0.40 como una correlación positiva baja.
Si es igual a 0, no existe relación lineal entre las dos variables estudiadas.
Si se encuentra entre -1 y 0, existe una correlación negativa, considerándose un
resultado < -0.70 como una correlación negativa alta, entre -0.40 y -0.70 como una
correlación negativa moderada y > -0.40 como una correlación negativa baja.
Si es igual a -1, existe una correlación negativa perfecta, es decir, hay una relación
inversa entre las dos variables: cuando una de ellas aumenta, la otra también
disminuye en la misma proporción.
2.4.2 Modelo Matricial de Solución de Sistemas de Ecuaciones Lineales 15
Para determinar los coeficientes que acompañan las variables relacionadas con la variable
independiente, se utilizará el Modelo Matricial de resolución de sistemas de ecuaciones
lineales que consiste en resolver un sistema de igual número de ecuaciones e incógnitas.
Para esto, se utilizará el mismo número de variables relacionadas y de períodos de años
para el análisis respectivo.
Generalizando, un sistema de ecuaciones como el siguiente:
15
Solución de Ecuaciones Simultáneas por el Método de Matrices, Universidad de San Carlos de Guatemala
26
a11x1 + a12x2 + . . . + a1nxn = b1
a21x1 + a22x2 + . . . + a2nxn = b2
.......... .......... ...... .......... ....
am1x1 + am2x2 + . . . + amnxn = bm
Se puede representar por la matriz:
a11
a12
……
a1n
b1
a21
a22
……
a2n
b2
……
……
……
……
……
am1
am2
……
amn
bm
Se utilizará el método de Gauss-Jordan para resolver el sistema de ecuaciones y determinar
los diferentes coeficientes de cada variable relacionada con la variable de análisis. El
objetivo del método de Gauss-Jordan es dejar la matriz con todos sus coeficientes iguales a
cero, excepto los de la diagonal principal. Estos se buscan que sean iguales a 1 para que
cada uno dé el valor de cada coeficiente buscado.
La matriz solución quedaría de la siguiente forma:
1
0
……
0
Coef.1
0
1
……
0
Coef.2
……
……
……
……
……
0
0
……
1
Coef.m
2.4.3 Índice de Herfindahl e Hirschman 16
El índice de Herfindahl e Hirschman, también conocido como índice HH, es una medida que
determina el grado de concentración en un determinado mercado.
El índice se calcula con la sumatoria de los cuadrados de las participaciones de mercado de
todas las empresas productoras. Los resultados van desde 0 (competencia perfecta) hasta
10,000 (monopolio). Este último caso resulta de multiplicar 1002 = 10,000.
Organización Industrial para la estrategia empresarial, de Jorge Tarziján y Ricardo Paredes.
Índices de Medición de la Concentración, de Pontificia Universidad Católica de Chile.
16
27
Lo anterior se puede expresar matemáticamente de la siguiente manera:
Siendo:
. La participación de mercado de cada empresa, expresada en valores con base 100.
. El número de empresas participantes en el mercado.
Mientras mayor sea el índice, el mercado será más concentrado y menos competitivo. Se
considera que índices menores a 1,000 reflejan un mercado con una baja concentración,
entre 1,000 y 1,800 reflejan una concentración moderada y sobre los 2,500 se considera
que el mercado tiene una alta concentración.
2.4.4 Índice de Entropía 17
Este índice intenta dar una medida de concentración a través del grado de incertidumbre
que enfrentan las empresas competidoras en un determinado mercado. Para el caso de un
monopolio, el valor del índice será cero, y mientras mayor sea el índice, más competitivo
será el mercado.
Este índice se genera a partir de la sumatoria de las participaciones de mercado,
multiplicadas por sus respectivos logaritmos del inverso de las participaciones de mercado
de cada una de las empresas participantes:
Donde:
Es la participación de mercado en términos de ventas, expresado en base 1.
Es el número de empresas participantes en el mercado.
17
Índices de Medición de la Concentración, de Pontificia Universidad Católica de Chile.
28
2.4.5 Coeficiente de Gini y Curva de Lorenz 18
El Coeficiente de Gini, inventado por el estadístico italiano Corado Gini, se calcula a partir
de la Curva de Lorenz, la cual se obtendrá de la siguiente manera:
1.
2.
3.
Ordenar las empresas de menor a mayor, de acuerdo a su porcentaje de participación
de mercado.
Acumular el porcentaje de participación de mercado y acumular el porcentaje de
número de empresas.
Expresar gráficamente el porcentaje acumulado de número de empresas en el Eje X y
el porcentaje de acumulado participación de mercado en el Eje Y.
Al obtener la Curva de Lorenz (Línea Roja en el gráfico), se la compara con la Línea de
Perfecta Igualdad (Línea Verde en el gráfico) que une el punto coordenado (0, 0) con el
punto coordenado (100, 100), es decir una recta de 45%. El área A está limitada por la
Curva de Lorenz y la Línea de Perfecta Igualdad.
Se obtendrá el Coeficiente de Gini, dividiendo el Área A, para la suma del Área A + el Área B.
Vale indicar que el Área A + el Área B corresponde al área del triángulo (100 x 100) / 2 =
5,000.
El coeficiente de Gini es creciente de acuerdo al grado de desigualdad en la industria que se
analiza, esto es, que tendrá el valor de 0 (cero) para industrias con empresas de igual
tamaño, y el valor máximo de 1, en el caso de desigualdad máxima, y por lo tanto, de mayor
concentración en las empresas participantes del mercado.
Figura 5. Curva de Lorenz y Coeficiente de Gini
Curva de Lorenz y Coef. de Gini
% Ventas Acumuladas
120%
100%
Gini:
A/ (A+B)
80%
60%
40%
A
20%
B
0%
0%
20%
40%
60%
80%
%Empresas Acumuladas
Elaborado por autores
18
Conceptos de Economía: ¿Qué es el Coeficiente de Gini?, www.elblogsalmon.com
100%
120%
29
Hay que tener un especial cuidado al interpretar este índice, ya que no tiene en cuenta el
número de empresas, sino sólo su grado de desigualdad en tamaño, de tal forma que el
resultado es el mismo si se tratara de un Monopolio que si fuera un mercado con N
empresas idénticas.
2.4.6 Índice de Rosenbluth 19
Con el Coeficiente de Gini se puede obtener una aproximación del Índice de Rosenbluth,
que se obtendrá de la siguiente fórmula:
R = 1/(N (1-G))
Este índice permite expresar el efecto de la concentración como una función de los dos
factores que la determinan: el número de empresas N y el grado de desigualdad medido
con el coeficiente de Gini.
El valor mínimo del índice es 1/N que corresponde al caso en el que todas las empresas
tienen la misma participación de mercado, y el valor máximo es 1.00 para el caso que la
industria sea un Monopolio.
El Grado de Concentración de las Ramas Productivas de la Economía Española, Soledad Núñez y Miguel
Pérez, Banco de España, Servicios de Estudios, Documento de Trabajo No. 0113.
19
30
3.
CEMENTO
3.1
ASPECTOS GENERALES
El cemento Portland es un elemento fundamental que resulta de la combinación de hierro,
calcio, silicio y aluminio en determinadas proporciones, y que sirve para la fabricación del
hormigón. Es considerado la materia prima más importante del sector de la construcción.
Su inventor Joseph Aspdin le dio el nombre de Portland, por su semejanza con una piedra
encontrada en la Isla de Portland, en la costa británica. Se obtiene un producto intermedio
(clínker) a través de un proceso de calentamiento y etapas de quema y molienda,
produciendo finalmente el cemento, con grandes propiedades adherentes.
El proceso de fabricación se compone de cuatro etapas principales20:
1.
2.
3.
4.
La extracción y molienda de materias primas: La caliza es la materia prima principal
del cemento, la cual se obtiene de recursos naturales. Ella es triturada hasta formar
un material de un tamaño no mayor de 20 mm de diámetro, y posteriormente es
almacenada junto con arcilla y otras materias primas.
Homogenización de la materia prima: Aplicando la dosificación adecuada, se crea una
mezcla homogénea llamada crudo.
Producción de Clínker: Es la etapa donde se calcina el crudo a una temperatura de
1400°C. y se convierte en clínker.
Molienda de cemento: El nuevo clínker es molido en dos etapas diferentes, después se
le adiciona yeso (con el fin de alargar el tiempo de fraguado, es decir, el
endurecimiento de la mezcla), y así se convierte en cemento.
La industria nacional suministra el 100% del cemento gris que se consume en el país. El
aporte de las importaciones ha sido irrelevante durante los últimos años.
El cemento en el Ecuador se elabora básicamente bajo las normas INEN 490 (ASTM C-599)
y la INEN 2380 (ASTM C-1157), bajo las denominaciones de Cemento Portland Tipo 1P y
Cemento para uso general Tipo GU. Ambos tipos de cemento contienen adición puzolánica
y difieren únicamente por el enfoque de la norma aplicada.
El principal uso que tiene el cemento es la fabricación de hormigón, para lo cual se lo
combina con agua y con agregados (arena, grava o piedra triturada).
La Industria del Cemento en Colombia, Determinantes y Comportamiento de la Demanda (1996-2005),
Andrés Latorre Cañón.
20
31
Figura 6. Proceso de fabricación del cemento
Fuente: Caillon Rouge. Roger Rivet. Escuela de Arquitectura de la Universidad Modelo de México
3.2
MERCADO ECUATORIANO
Las empresas que actualmente participan en el mercado ecuatoriano de fabricación de
cemento son las siguientes:




Holcim Ecuador S.A.: en Guayaquil y Latacunga.
Lafarge Cementos S.A.: en Otavalo.
Industrias Guapán S.A.: en Azogues.
Cemento Chimborazo C.A.: en Riobamba.
A continuación se presenta la composición de la oferta en el mercado ecuatoriano. del
cemento a lo largo de la década de 2000 a 2009, tanto en volumen de toneladas métricas
como en porcentaje de participación de mercado. 21
21
Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormigón.
32
Cuadro 14. Composición de la oferta de cemento en el mercado ecuatoriano
AÑOS
HOLCIM
LAFARGE
GUAPÁN
CHIMBORAZO IMPORTADO
TOTAL
2000
1,657,790
569,288
316,794
200,638
5,700
2,750,210
2001
1,937,572
614,311
289,981
233,369
21,450
3,096,683
2002
2,033,455
627,406
302,299
247,521
44,782
3,255,463
2003
1,947,597
634,070
332,028
242,586
26,884
3,183,165
2004
2,192,185
640,866
404,200
232,819
8,100
3,478,170
2005
2,422,542
665,644
392,352
234,962
0
3,715,500
2006
2,754,605
731,812
424,720
229,871
0
4,141,008
2007
3,019,218
788,947
410,935
227,561
409
4,447,070
2008
3,336,146
954,714
416,775
283,540
74
4,991,249
2009
3,480,298
1,061,221
430,931
346,485
0
5,318,935
AÑOS
HOLCIM
LAFARGE
GUAPÁN
CHIMBORAZO
IMPORTADO
TOTAL
2000
60.28%
20.70%
11.52%
7.30%
0.21%
100.00%
2001
62.57%
19.84%
9.36%
7.54%
0.69%
100.00%
2002
62.46%
19.27%
9.29%
7.60%
1.38%
100.00%
2003
61.18%
19.92%
10.43%
7.62%
0.84%
100.00%
2004
63.03%
18.43%
11.62%
6.69%
0.23%
100.00%
2005
65.20%
17.92%
10.56%
6.32%
0.00%
100.00%
2006
66.52%
17.67%
10.26%
5.55%
0.00%
100.00%
2007
67.89%
17.74%
9.24%
5.12%
0.01%
100.00%
2008
66.84%
19.13%
8.35%
5.68%
0.00%
100.00%
2009
65.43%
19.95%
8.10%
6.51%
0.00%
100.00%
Fuente: Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormigón
33
Figura 7. Evolución de la oferta del cemento en Ecuador
Evolución de la Oferta del cemento en Ecuador
4,000,000
3,500,000
3,000,000
HOLCIM
2,500,000
LAFARGE
2,000,000
GUAPÁN
1,500,000
CHIMBORAZO
IMPORTADO
1,000,000
500,000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Las cuatro empresas productoras en Ecuador y su participación de mercado del año 2009
con respecto al año 2000, es como sigue:
Cuadro 15. Participación de mercado de las 4 empresas productoras en Ecuador
Empresa
% Participación
2000
% Participación
2009
Variación de %
Holcim
60.28%
65.43%
+ 5.15%
Lafarge
20.70%
19.95%
– 0.75%
Guapán
11.52%
8.10%
– 3.42%
Chimborazo
7.30%
6.51%
– 0.78%
34
El comportamiento de las importaciones ha sido bastante errático y en los últimos cinco
años ha sido casi nula.
En cuanto a su participación de mercado, el comportamiento ha sido estable para la
empresa Lafarge, En cambio, la participación de mercado de la empresa Holcim ha ido
incrementándose (5 puntos porcentuales) en detrimento de las otras tres empresas,
principalmente Guapán y, en menor grado, Lafarge y Chimborazo, las cuales han ido
disminuyendo su participación en el mercado ecuatoriano.
Figura 8. Participación de mercado de las empresas productoras de cemento
2000 - 2009
Participación de mercado de las empresas productoras de cemento
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2000
2001
HOLCIM
2002
2003
LAFARGE
2004
GUAPÁN
2005
2006
2007
CHIMBORAZO
2008
2009
IMPORTADO
3.2.1 Comercialización del cemento
A continuación se presentan las estadísticas relacionadas con la comercialización del
cemento (en toneladas) por provincias y por regiones desde el año 2005 al año 2010:
35
Cuadro 16. Estadísticas de comercialización del cemento (toneladas)
PROVINCIA
EL ORO
ESMERALDAS
GUAYAS
LOS RÍOS
MANABÍ
SANTA ELENA
TOTAL COSTA
% CRECIMIENTO
AZUAY
BOLÍVAR
CAÑAR
CARCHI
CHIMBORAZO
COTOPAXI
IMBABURA
LOJA
PICHINCHA
SANTO DOMINGO
TUNGURAHUA
TOTAL SIERRA
% CRECIMIENTO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
163,768
186,001
209,379
229,140
236,095
226,772
80,417
85,748
92,490
126,600
145,583
189,523
932,846 1,057,082 1,150,138 1,175,250 1,174,373 1,194,422
%
4.29%
3.58%
22.59%
99,002
116,708
128,683
168,614
171,266
175,232
3.31%
221,485
252,000
300,254
360,089
407,381
436,348
8.25%
0
0
0
70,656
69,156
80,437
1.52%
1,497,518
1,697,539
1,880,944
2,130,349
2,203,854
2,302,734
43.55%
13.36%
10.80%
13.26%
3.45%
4.49%
263,776
318,543
332,517
360,407
381,090
381,849
7.22%
21,873
23,386
25,843
30,913
36,330
33,271
0.63%
97,911
126,674
129,394
127,988
120,480
105,858
2.00%
22,260
22,713
28,686
39,653
49,718
46,965
0.89%
113,514
113,606
123,862
150,921
279,418
163,343
3.09%
161,797
173,582
183,495
202,563
202,697
224,173
4.24%
98,342
102,747
112,948
123,339
135,803
141,754
2.68%
118,462
129,743
137,700
200,841
245,747
177,533
3.36%
995,554
1,109,432
1,149,277
1,061,983
1,030,842
1,049,811
19.86%
0
0
0
124,188
144,094
185,319
3.51%
150,898
159,661
169,687
177,459
180,274
185,552
3.51%
2,044,387
2,280,087
2,393,409
2,600,255
2,806,493
2,695,428
50.98%
11.53%
4.97%
8.64%
7.93%
-3.96%
MORONA SANTIAGO
25,484
22,875
28,709
36,235
40,412
50,491
0.95%
NAPO
ORELLANA
PASTAZA
SUCUMBÍOS
ZAMORA
CHINCHIPE
TOTAL ORIENTE
% CRECIMIENTO
GALÁPAGOS
TOTAL
GALÁPAGOS
% CRECIMIENTO
TOTAL NACIONAL
% CRECIMIENTO
48,887
32,008
29,966
61,813
53,787
37,864
0.72%
4,493
3,816
9,752
26,675
51,643
43,758
0.83%
40,494
29,135
21,045
34,921
41,304
33,233
0.63%
25,562
38,966
44,290
55,710
80,225
68,205
1.29%
18,239
22,526
24,566
28,780
24,778
39,916
0.75%
163,159
149,326
158,328
244,134
292,149
273,467
5.17%
-8.48%
6.03%
54.20%
19.67%
-6.39%
10,438
14,056
13,982
16,438
16,440
15,498
0.29%
10,438
14,056
13,982
16,438
16,440
15,498
0.29%
3,715,502
34.66%
-0.53%
17.57%
0.01%
-5.73%
4,141,008
4,446,663
4,991,176
5,318,936
5,287,127
11.45%
7.38%
12.25%
6.57%
-0.60%
100.00%
36
Tomando la información del año 2010, el mercado ecuatoriano por provincias y por
regiones, muestra una gran concentración en las regiones de Costa (43.55%) y Sierra
(50.98%), y específicamente en las provincias de Guayas (22.59%) y de Pichincha
(19.86%), las cuales representan el 42.45% del total país. Les siguen en importancia las
provincias de Manabí (8.25%) y Azuay (7.22%), totalizando entre estas cuatro provincias el
57.92% del total país
Figura 9. Concentración de la comercialización del cemento por provincias, año 2012
0.3%
5%
44%
TOTAL COSTA
51%
TOTAL SIERRA
TOTAL ORIENTE
TOTAL GALÁPAGOS
Se puede observar el porcentaje de crecimiento que han tenido las regiones de la Costa y de
la Sierra, que en conjunto representan el 94.53% del mercado nacional (año 2010) y que en
la serie analizada (2005 a 2010) tienen un crecimiento acumulado de 53.77% para la Costa
(9.07% promedio anual) y 31.85% para la Sierra (5.82% promedio anual), con lo cual se
llega a un crecimiento del mercado total nacional de 42.30% para el mismo período (7.41%
promedio anual).
3.3
ANÁLISIS DE ESTACIONALIDAD DE LA DEMANDA
Con el fin de establecer si la estacionalidad de la demanda del cemento es una variable que
determina el precio, se hará un análisis de esta estacionalidad. Para ello, se ha tomado en
cuenta las estadísticas presentadas por el Instituto Ecuatoriano del Cemento y del
Hormigón, en cuanto al Histórico de Comercialización Mensual para el período
comprendido entre 2005 y 2010, en toneladas métricas:
37
AÑO
Cuadro 17. Histórico de Comercialización mensual de Cemento
ENERO FEBRERO MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
2005
294,113
259,687
300,493
287,488
294,266
306,108
307,588
2006
348,260
267,712
331,856
303,996
343,993
345,066
350,554
2007
362,378
313,640
358,637
318,443
349,176
348,233
377,755
2008
382,261
332,025
357,431
397,984
387,899
404,872
461,675
2009
433,498
377,309
454,029
415,410
434,096
443,789
484,561
2010
398,499
356,564
452,696
393,811
404,920
444,975
452,407
2011
434,955
414,664
454,205
412,687
455,904
476,055
499,198
AÑO
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
TOTAL
2005
340,037
334,763
334,770
336,027
320,161 3,715,501
2006
388,884
363,590
379,919
367,757
349,423 4,141,010
2007
404,011
382,037
436,845
405,120
390,795 4,447,070
2008
449,958
452,312
474,090
433,620
457,121 4,991,248
2009
444,122
457,155
472,813
436,111
463,208 5,316,101
2010
482,974
472,466
492,080
455,378
480,356 5,287,126
2011
531,617
499,370
518,776
505,344
503,156 5,705,931
Se ha procedido a determinar el promedio simple para este período de 7 años, con lo cual
se obtendrá el porcentaje promedio correspondiente para cada mes, luego para cada
trimestre y finalmente para cada semestre. y se determina la variación porcentual con
respecto al promedio que se debería obtener para el caso de que no existe estacionalidad:
38
Cuadro 18. Porcentajes promedios mensuales, trimestrales y semestrales de
comercialización del cemento
MES
Promedio
% mes
Desv. con
8.33%
Enero
379,138
7.90%
-0.44%
Febrero
331,657
6.91%
-1.42%
Marzo
387,050
8.06%
-0.27%
Abril
361,403
7.53%
-0.81%
Mayo
381,465
7.95%
-0.39%
Junio
395,585
8.24%
-0.09%
Julio
419,105
8.73%
0.40%
Agosto
434,515
9.05%
0.72%
Septiemb.
423,099
8.81%
0.48%
Octubre
444,185
9.25%
0.92%
Noviemb.
419,908
8.75%
0.41%
Diciemb.
423,460
8.82%
0.49%
Total
4,800,570
100%
% trim.
Desv.
con
25%
22.87%
-2.13%
23.71%
-1.29%
26.60%
1.60%
26.82%
1.82%
% sem.
Desv. con
50%
46.58%
-3.42%
53.42%
3.42%
Los meses que tienen un mayor efecto por estacionalidad es febrero (6.91%) para el
período de baja demanda y octubre (9.25%) para el período de demanda alta.
Como podemos observar, las desviaciones que se presentan tanto para el caso del análisis
mensual, como para el análisis trimestral y semestral, son pequeñas, por lo que en conjunto
se puede concluir que en el caso ecuatoriano la estacionalidad no se presenta con mayor
fuerza en la demanda del cemento, y por lo tanto no se lo considerará como una variable
determinante para el precio de cemento en el mercado ecuatoriano.
39
Cuadro 19. Análisis de Estacionalidad por provincias
PROVINCIA
EL ORO
ESMERALDAS
GUAYAS
LOS RÍOS
MANABÍ
SANTA ELENA
TOTAL COSTA
AZUAY
BOLÍVAR
CAÑAR
CARCHI
CHIMBORAZO
COTOPAXI
IMBABURA
LOJA
PICHINCHA
SANTO DOMINGO
TUNGURAHUA
TOTAL SIERRA
MORONA-SANTIAGO
NAPO
PASTAZA
ZAMORA CHINCHIPE
SUCUMBÍOS
ORELLANA
TOTAL ORIENTE
GALÁPAGOS
TOTAL GALÁPAGOS
TOTAL NACIONAL
ene-10
8,39%
8,55%
8,27%
8,39%
8,65%
9,23%
8,41%
5,47%
8,48%
8,19%
11,39%
10,61%
5,60%
7,76%
7,91%
7,93%
12,31%
8,57%
7,93%
9,98%
10,00%
6,56%
7,81%
8,96%
7,33%
8,58%
6,47%
6,47%
8,17%
feb-10 mar-10 abr-10 may-10
6,89% 9,31% 7,42% 7,87%
6,92% 8,87% 7,84% 7,46%
6,25% 7,99% 7,23% 7,41%
6,70% 8,72% 6,21% 6,24%
6,21% 8,80% 6,89% 6,87%
7,59% 8,84% 7,95% 7,74%
6,43% 8,42% 7,17% 7,28%
6,15% 9,99% 8,85% 8,56%
4,35% 8,39% 5,89% 7,30%
3,57% 9,13% 6,63% 7,61%
0,00% 0,00% 0,00% 9,38%
8,91% 10,18% 8,40% 9,20%
5,10% 7,78% 6,57% 10,45%
8,96% 8,10% 7,43% 6,95%
5,93% 7,68% 6,87% 6,93%
8,52% 8,73% 7,80% 7,59%
4,86% 7,16% 6,27% 6,55%
4,99% 7,64% 7,78% 7,15%
6,90% 8,49% 7,51% 7,83%
6,04% 9,00% 6,85% 5,74%
6,88% 7,68% 6,66% 6,47%
7,88% 8,81% 6,30% 15,36%
8,47% 10,76% 11,13% 4,20%
6,10% 9,03% 7,49% 8,50%
4,99% 8,83% 8,78% 11,27%
6,87% 9,11% 8,00% 7,99%
7,42% 9,98% 8,87% 7,62%
7,42% 9,98% 8,87% 7,62%
6,70% 8,50% 7,40% 7,61%
jun-10
jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10
7,93% 8,15% 8,27% 8,55% 8,99% 8,93% 9,31%
8,45% 8,97% 9,02% 8,29% 8,69% 8,35% 8,58%
7,98% 8,45% 9,13% 9,16% 9,14% 9,09% 9,91%
7,49% 8,47% 8,91% 9,06% 9,49% 9,52% 10,78%
7,81% 9,61% 9,62% 9,96% 9,28% 7,71% 8,59%
7,35% 7,76% 7,17% 8,33% 9,03% 8,35% 10,65%
7,91% 8,66% 9,05% 9,17% 9,15% 8,76% 9,59%
9,39% 8,56% 8,61% 9,65% 9,72% 7,97% 7,08%
7,87% 7,83% 8,91% 8,66% 10,09% 10,23% 11,98%
8,12% 9,18% 7,70% 9,84% 10,53% 9,49% 10,01%
11,10% 10,42% 11,31% 11,08% 11,56% 11,56% 12,20%
7,86% 7,12% 7,92% 7,98% 7,86% 6,55% 7,40%
11,13% 8,77% 9,85% 8,65% 10,06% 8,16% 7,88%
10,71% 9,15% 10,22% 8,16% 7,79% 7,25% 7,52%
7,57% 9,66% 10,91% 8,82% 9,56% 8,75% 9,41%
8,61% 7,97% 8,66% 8,40% 9,00% 8,35% 8,44%
6,87% 7,47% 9,15% 9,19% 10,09% 8,90% 11,17%
7,95% 8,87% 9,74% 8,45% 10,00% 9,28% 9,56%
8,73% 8,41% 9,12% 8,74% 9,35% 8,38% 8,61%
2,87% 10,60% 10,12% 8,85% 9,16% 10,92% 9,88%
8,85% 7,49% 9,52% 8,28% 9,03% 8,56% 10,60%
7,94% 6,83% 7,21% 6,70% 6,31% 14,41% 5,68%
9,20% 9,07% 8,77% 8,28% 9,61% 4,20% 8,51%
9,15% 7,36% 8,32% 7,39% 9,80% 9,27% 8,65%
8,46% 9,03% 8,31% 9,34% 8,98% 7,37% 7,32%
8,20% 8,18% 8,69% 7,97% 9,05% 8,72% 8,63%
9,70% 7,90% 11,92% 7,90% 7,90% 6,65% 7,68%
9,70% 7,90% 11,92% 7,90% 7,90% 6,65% 7,68%
8,36% 8,50% 9,07% 8,87% 9,24% 8,55% 9,02%
40
Se ha realizado un análisis de estacionalidad para las diferentes provincias y regiones,
tomando como referencia el año 2010. Con las cifras obtenidas, podemos comparar el
porcentaje de cada mes con el porcentaje de 8,33% si es que fuera exactamente igual el
consumo en cada uno de los 12 meses del año.
De esta comparación, podemos concluir que a nivel nacional, se mantiene que el mes de
menor consumo es febrero con el 6,70% del total de consumo en el año, y el mes de mayor
consumo es octubre con el 9,24%.
En la Región Costa, el mes de menor consumo es febrero con el 6,43% del total de consumo
del año, y el mes de mayor consumo es diciembre con el 9,59%.
En la Región Sierra, el mes de menor consumo es febrero con el 6,90% del total de consumo
del año, y el mes de mayor consumo es octubre con el 9,35%.
En la Región Oriente, el mes de menor consumo es febrero con el 6,87% del total de
consumo del año, y el mes de mayor consumo es marzo con el 9,11%.
En Galápagos, el mes de menor consumo es enero con el 6,47% del total de consumo del
año, y el mes de mayor consumo es agosto con el 11,92%.
Vale indicar que las regiones Costa y Sierra son las que tienen un mayor peso en el análisis
por representar más del 94% de consumo nacional.
Se puede concluir que hay una ligera estacionalidad en el consumo del cemento que
provoca una disminución en los primeros meses del año y un incremento en los últimos
meses del año, pero estas variaciones no tienen un mayor impacto en el mercado de
cemento. La estacionalidad mencionada, producto del invierno, es más marcada en la zona
de la Costa donde generalmente las lluvias son más fuertes, y donde está ubicada la
empresa productora de cemento más grande, lo cual se refleja en que los valores absolutos
de consumo de cemento sean menores en esa época del año.
3.4
ANÁLISIS DE CORRELACIONES DE VARIABLES MACROECONÓMICAS
Se ha realizado un análisis de Coeficiente de Correlación entre las diferentes variables
macroeconómicas para revisar el comportamiento con relación al Consumo de Cemento y
al precio del mismo. El método utilizado es el de Coeficiente de Correlación Lineal de
Pearson.
Hemos mencionado que la política de inversión pública en infraestructura así como la de
incentivos a la vivienda, han generado un crecimiento sostenido de la construcción. Por lo
tanto nos parece pertinente que las variables macroeconómicas que se utilicen en este
modelo sean las siguientes:
41








Producto Interno Bruto (PIB)
PIB per cápita
PIB del Sector de la Construcción
Índice General de la Construcción
Inflación Anual
Consumo Anual de Cemento
Consumo Anual per cápita de Cemento
Precio de saco de 50 kg de Cemento (tomado de Holcim para la ciudad de Guayaquil)
Se ha analizado los datos anuales de cada una de estas variables para el período
comprendido entre 2001 y 2011, excepto para el análisis que incluya el PIB, el PIB per
cápita y el PIB del sector de la construcción, que tiene datos para el período del 2001 al
2010.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC), según definición del Instituto Nacional de
Estadísticas y Censos (INEC), es un indicador de los precios de la economía nacional que se
construye con los precios finales de 299 bienes y servicios de mayor consumo y utilización.
Su periodicidad es mensual y su año base es el 2004.
El Índice de Precios al Productor (IPP), según definición del Instituto Nacional de
Estadísticas y Censos (INEC), se calcula a partir de precios al productor que se recogen en
la fase de venta de 1,034 bienes producidos mediante entrevista directa, en los
establecimientos manufactureros y mineros. Su periodicidad es mensual y el año base es
1995.
Los Grados de Correlación (utilizando metodología de Coeficiente de Correlación Lineal de
Pearson) que se han encontrado entre las diferentes variables son los siguientes:
42
Cuadro 20. Grados de correlación de variables
PIB VS. CONSUMO CEMENTO
PIB VS. CONSUMO PER CAPITA CEMENTO
PIB PER CAPITA VS. CONSUMO PER CAPITA CEMENTO
PIB VS. IGC
PIB CONSTRUCCIÓN VS. CONSUMO CEMENTO
CREC. PIB VS. CREC. IGC
CREC. PIB VS. INFLACIÓN
CREC. IGC VS. INFLACIÓN
CREC. PIB PER CAPITA VS. INFLACIÓN
INFLACIÓN VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. IPP VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CONSUMO CEMENTO VS. PRECIO CEMENTO
CONSUMO PER CAPITA CEMENTO VS. PRECIO CEMENTO
PIB VS. PRECIO CEMENTO
PIB PER CAPITA VS. PRECIO CEMENTO
CREC. PIB VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. PIB CONSTRUCCIÓN VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. PIB PER CAPITA VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. CONSUMO CEMENTO VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. CONSUMO PER CAPITA CEMENTO VS. CREC. PRECIO
CEMENTO
0.9774
0.9657
0.9469
0.9914
0.9394
0.8267
-0.0225
-0.0234
-0.0599
-0.0236
-0.5588
0.9820
0.9701
0.9788
0.9560
0.2104
0.3228
0.0352
0.4047
0.3885
Fuentes: Banco Central del Ecuador. Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormigón e
Instituto Nacional de Estadísticas y Censos
Cálculos y Elaboración de los autores
Vale indicar la correlación negativa y muy baja (-0.0236) que resulta entre la tasa de
inflación anual y el crecimiento del precio del cemento. De igual forma existe una
correlación negativa y media entre el crecimiento porcentual del Índice de Precios al
Productor (IPP) y el crecimiento del precio del cemento (-0.5588), por lo que será
necesario determinar otras variables macroeconómicas que tengan un mayor grado de
correlación. Más adelante mostraremos en un gráfico estas correlaciones.
Se han encontrado que tanto el PIB, como el PIB per cápita, el PIB del sector de la
construcción y el Índice General de la Construcción (IGC) tienen un alto grado de
correlación con el Consumo de Cemento y con el Consumo per cápita de Cemento. A su vez
el Consumo de Cemento y el Consumo per cápita de Cemento tienen también un alto grado
de correlación con el Precio de Cemento, lo que nos lleva a escoger estas variables para el
análisis respectivo: 22
22
Instituto Ecuatoriano de la Construcción e Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormigón.
43







PIB
PIB per cápita
PIB del sector de la construcción
Índice General de la Construcción (IGC)
Consumo de Cemento
Consumo per cápita de Cemento
Precio de Cemento
AÑO
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Cuadro 21. Análisis de variables con respecto al cemento
PIB
CONSUMO
PIB
PIB
PRECIO
PER
CEMENTO
(US$
CONSTRUCCIÓN
SACO 50
CÁPITA
IGC
(Miles
Millones)
(US$ Millones)
KG (US$)
(US$)
Ton.)
17,057
1,367
1,349
123,27
3,097
4.88
17,642
1,393
1,619
129,21
3,255
5.00
18,219
1,419
1,608
138,00
3,172
5.08
19,827
1,522
1,673
162,21
3,478
5.08
20,966
1,587
1,796
169,49
3,716
5.32
21,962
1,638
1,864
185,68
4,141
5.86
22,410
1,647
1,866
192,94
4,447
5.86
24,032
1,741
2,124
216,86
4,991
6.06
24,119
1,722
2,238
213,36
5,319
6.25
24,983
1,759
2,387
217,52
5,287
6.35
26,928
2,888
232,48
5,706
6.83
AÑO
CREC. PIB
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
--3.43%
3.27%
8.83%
5.74%
4.75%
2.04%
7.24%
0.36%
3.58%
7.79%
CREC.
PIB
CONST.
--20.03%
-0.65%
4.02%
7.35%
3.77%
0.11%
13.85%
5.37%
6.65%
20.99%
CREC.
CONSUMO
CREC.
PRECIO
INFLACIÓN
CREC.
IPP
--5.13%
-2.57%
9.66%
6.82%
11.45%
7.39%
12.24%
6.57%
-0.60%
7.92%
--2.46%
1.60%
0.00%
4.72%
10.15%
0.00%
3.41%
3.14%
1.60%
7.56%
22.44%
9.36%
6.07%
1.95%
3.14%
2.87%
3.32%
8.83%
4.31%
3.33%
5.41%
6.08%
5.08%
0.50%
9.76%
2.37%
2.14%
10.12%
8.28%
1.42%
6.67%
3.10%
Fuentes: Banco Central del Ecuador. Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormigón. Instituto
Nacional de Estadísticas y Censos. Cálculos y Elaboración de los autores
44
Las variables relacionadas que se han escogido para establecer el modelo y sus respectivos
coeficientes de correlación son las siguientes:







PIB vs. IGC (0.9914)
CREC. PIB vs. CREC. IGC (0.8267)
PIB vs. CONSUMO DE CEMENTO (0.9774)
PIB CONSTRUCCIÓN vs. CONSUMO DE CEMENTO (0.9394)
PIB PER CAPITA vs. CONSUMO CEMENTO PER CAPITA (0.9469)
CONSUMO CEMENTO vs. PRECIO CEMENTO (0.9820)
COMSUMO CEMENTO PER CAPITA vs. PRECIO CEMENTO (0.9701)
A continuación se presentan gráficamente las correlaciones indicadas:
Figura 10. Correlación PIB vs IGC
PIB vs. IGC
30,000
250.00
25,000
200.00
20,000
150.00
15,000
100.00
10,000
IGC
PIB (US$ millones)
Coef. Correlación 0,9914
50.00
5,000
0
0.00
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB
IGC
Fuente: Banco Central del Ecuador
Figura 11. Correlación Crec. PIB vs Crec. IGC
Crec. PIB vs. Crec. IGC
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
-5.00%
2002
2003
2004
2005
2006
CREC. PIB
2007
2008
CREC. IGC
2009
2010
2011
45
Figura 12. Correlación PIB vs Consumo cemento
PIB vs. Consumo Cemento
30,000
6,000
25,000
5,000
20,000
4,000
15,000
3,000
10,000
2,000
5,000
1,000
0
Consumo Cemento
(Miles de Ton.)
PIB (US$ Millones)
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB
CONSUMO CEMENTO
Fuentes: Banco Central del Ecuador. Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormigón
Figura 13. Correlación PIB construcción vs Consumo cemento
PIB const. vs. Consumo Cemento
3,500
6,000
3,000
5,000
2,500
4,000
2,000
3,000
1,500
2,000
1,000
1,000
500
0
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB construcción
CONSUMO CEMENTO
Consumo de Cemento
(Miles de Ton.)
PIB const. (US$ Millones)
46
Figura 14. Correlación PIB per cápita vs Consumo cemento per cápita
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
400
350
300
250
200
150
100
50
Consumo Cemento
per cápita (KG/Hab.)
PIB per cápita (US$)
PIB per cápita vs.
Consumo Cemento per cápita
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
PIB PER CAPITA
2007
2008
2009
2010
CONSUMO PER CAPITA
Figura 15. Correlación Consumo cemento vs Precio cemento
Consumo Cemento vs.
Precio Cemento
8.00
7.00
Consumo Cemento
(Miles de Ton.)
5,000
6.00
4,000
5.00
3,000
4.00
3.00
2,000
2.00
1,000
1.00
0
0.00
2001
2002
2003
2004
2005
2006
CONSUMO CEMENTO
2007
2008
2009
PRECIO SACO 50 KG
2010
2011
Precio Saco 50 Kg. (US$)
6,000
47
Figura 16. Correlación Consumo cemento per cápita vs Precio cemento
Consumo Cemento per cápita
vs. Precio Cemento
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
Precio Saco 50 Kg. (US$)
Consumo Cemento
per cápita (Kg/Hab.)
0.00
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
CONSUMO PER CAPITA
PRECIO SACO 50 KG
Como indicamos, a continuación se presentan gráficamente las correlaciones que existen
entre las siguientes variables:


INFLACIÓN vs. CREC. PRECIO CEMENTO (– 0.0236)
CREC. IPP vs. CREC. PRECIO CEMENTO (– 0.5588)
Figura 17. Correlación Inflación vs Crec. Precio cemento
Coef. Correlación -0,0236
Inflación vs.
Crec. Precio Cemento
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2002
2003
2004
2005
2006
INFLACIÓN
2007
2008
2009
CREC. PRECIO
2010
2011
48
Figura 18. Correlación Crec. IPP vs Crec. Precio cemento
Coef. Correlación -0,5588
Crec. IPP vs.
Crec. Precio Cemento
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2002
2003
2004
2005
2006
CREC. PRECIO
2007
2008
2009
2010
2011
CREC. IPP
3.5
CRECIMIENTO DEL PRECIO DEL CEMENTO VS. INFLACIÓN:
Podemos revisar el comportamiento del precio del cemento, con relación a las variaciones
de precios en nuestra economía (Inflación) y con relación al crecimiento del Índice de
Precios al Productor:
Cuadro 22. Crecimiento del precio del cemento vs. Inflación
CREC.
DIF. CREC. PRECIO CEMENTO AÑO INFLACIÓN
PRECIO
INFLACIÓN
2002
9.36%
2.46%
-6.90%
2003
6.07%
1.60%
-4.47%
2004
1.95%
0.00%
-1.95%
2005
3.14%
4.72%
1.58%
2006
2.87%
10.15%
7.28%
2007
3.32%
0.00%
-3.32%
2008
8.83%
3.41%
-5.42%
2009
4.31%
3.14%
-1.17%
2010
3.33%
1.60%
-1.73%
2011
5.41%
7.56%
2.15%
49
Según los datos del período comprendido entre 2002 y 2011, podemos observar que en los
años 2002, 2003, 2004, 2007, 2008, 2009 y 2010 la inflación ha sido mayor que el
crecimiento de precios del cemento, y en los años 2006, 2007 y 2011 ha sucedido lo
contrario, esto es, que el crecimiento de precios del cemento ha sido mayor que la inflación
del país. El mayor incremento de precios se ha producido en el año 2006 con un aumento
del 10.15% anual, estando 7.28 puntos porcentuales por encima de la inflación de ese
mismo año del 2.87%.
Si calculamos el crecimiento porcentual del precio del saco de cemento de 50 Kg. para el
período comprendido entre 2001 y 2011, tenemos que el precio ha variado de $4.88 a
$6.83, lo que da un crecimiento del 39.96%, lo cual es inferior a la inflación acumulada para
ese mismo período de 48.59%.
De esta forma se puede concluir que las decisiones de variaciones del precio del cemento
no tienen relación directa con los cambios en el Índice de Precios al Consumidor, que
determina la inflación del país.
3.6
CRECIMIENTO DEL PRECIO DEL CEMENTO VS. CRECIMIENTO IPP:
Cuadro 23. Crecimiento del precio del cemento vs. Crec. IPP
CREC.
CREC.
DIF. CREC. PRECIO CEMENTO AÑO
PRECIO
IPP
CREC. IPP
2002
2.46%
5.08%
-2.62%
2003
1.60%
0.50%
1.10%
2004
0.00%
9.76%
-9.76%
2005
4.72%
2.37%
2.35%
2006
10.15%
2.14%
8.01%
2007
0.00%
10.12%
-10.12%
2008
3.41%
8.28%
-4.87%
2009
3.14%
1.42%
1.72%
2010
1.60%
6.67%
-5.07%
2011
7.56%
3.10%
4.46%
En este caso los resultados son muy volátiles, dando como resultados que hay años en los
cuales el crecimiento del precio del cemento es mayor que el crecimiento del IPP (años
2003, 2005, 2006, 2009 y 2011) y otros años en los cuales el crecimiento del IPP es mayor
que el crecimiento del precio del cemento (años 2002, 2004, 2007, 2008 y 2010). Vale
indicar que en los 2 años donde el IPP ha tenido los crecimientos mayores (10.12% en
2007 y 9.76% en 2004), el precio del cemento no ha tenido ningún incremento.
50
Vale indicar que el crecimiento acumulado durante el período 2001 a 2011 del IPP ha sido
de 49.44%, que es superior al crecimiento del precio del cemento para el mismo período de
39.96%.
De esta forma se puede concluir que las decisiones de variaciones del precio del cemento
no tienen relación directa con los cambios en el Índice de Precios al Productor.
3.7
MODELO MATRICIAL DE SOLUCIÓN DE SISTEMAS DE ECUACIONES
LINEALES
Luego del análisis realizado, se han determinado las siguientes cinco variables relevantes
para la determinación de una ecuación que señale el comportamiento del precio del
cemento: PIB, PIB construcción, IGC, Consumo Cemento y Consumo per cápita de Cemento.
Se ha utilizado la siguiente tabla de datos, para el período comprendido entre 2002 a 2011:
Cuadro 24. Variables para la determinación de la ecuación que señale el
comportamiento del precio del cemento
PIB
CONSUMO
PRECIO
PIB
CONSUMO
construcción
CEMENTO
SACO 50
AÑO
(US$
IGC
PER CAPITA
(US$
(Miles de
KG
Millones)
(Kg/Hab.)
Millones)
Ton.)
(US$)
2002
17,642
1,619
129,21
3,255
257
5.00
2003
18,219
1,608
138,00
3,172
247
5.08
2004
19,827
1,673
162,21
3,478
267
5.08
2005
20,966
1,796
169,49
3,716
281
5.32
2006
21,962
1,864
185,68
4,141
309
5.86
2007
22,410
1,866
192,94
4,447
327
5.86
2008
24,032
2,124
216,86
4,991
362
6.06
2009
24,119
2,238
213,36
5,319
380
6.25
2010
24,983
2,387
217,52
5,287
365
6.35
2011
26,928
2,888
232,48
5,706
386
6.83
Para el período comprendido entre 2002 y 2006, se resolvió el sistema de 5 ecuaciones con
5 incógnitas, obteniéndose la siguiente matriz:
51
17.642
18.219
19.827
20.966
21.962
1.619
1.608
1.673
1.796
1.864
129.21
138.00
162.21
169.49
185.68
3.255
3.172
3.478
3.716
4.141
257
247
267
281
309
5.00
5.08
5.08
5.32
5.86
Aplicando el Método de Gauss-Jordan, se obtiene la siguiente matriz de resultados:
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0.008444
-0.070624
-0.540071
0.017688
-0.067811
Por lo tanto, para el período de 2002 a 2006. la función que define el comportamiento del
precio de cemento, es la siguiente:
Precio cemento = 0.008444 PIB – 0.070624 PIB construcción – 0.540071 IGC
+ 0.017688 Consumo Cemento – 0.067811 Consumo per cápita
Cemento
22.410
24.032
24.119
24.983
26.928
1.866
2.124
2.238
2.387
2.888
192.94
216.86
213.36
217.52
232.48
4.447
4.991
5.319
5.287
5.706
327
362
380
365
386
5.86
5.86
6.06
6.25
6.35
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0.000403
0.000051
-0.025698
-0.000435
0.011067
Por lo tanto, para el período de 2007 a 2011, la función que define el comportamiento del
precio de cemento, es la siguiente:
52
Precio cemento = 0.000403 PIB + 0.000051 PIB construcción – 0.025698 IGC
– 0.000435 Consumo Cemento + 0.011067 Consumo per cápita
Cemento
3.8
ANÁLISIS DE COMPETITIVIDAD
Para el análisis de competitividad se utilizará el cálculo del Índice de Herfindahl, el Índice
de Entropía, el Coeficiente de Gini y el Índice de Rosenbluth.
A continuación se muestra el Índice de Herfindahl calculado para la industria de fabricación
de cemento para el período comprendido entre 2000 y 2009:
Cuadro 25. Índice Herfindahl para la industria de fabricación del cemento
2000-2009
AÑOS
HOLCIM
LAFARGE
GUAPÁN
CHIMBORAZO
IMPORTADO
Índice
H-H
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
PROMEDIO
60.28%
62.57%
62.46%
61.18%
63.03%
65.20%
66.52%
67.89%
66.84%
65.43%
64.57%
20.70%
19.84%
19.27%
19.92%
18.43%
17.92%
17.67%
17.74%
19.13%
19.95%
18.99%
11.52%
9.36%
9.29%
10.43%
11.62%
10.56%
10.26%
9.24%
8.35%
8.10%
9.70%
7.30%
7.54%
7.60%
7.62%
6.69%
6.32%
5.55%
5.12%
5.68%
6.51%
6.46%
0.21%
0.69%
1.38%
0.84%
0.23%
0.00%
0.00%
0.01%
0.00%
0.00%
0.28%
4,248
4,453
4,419
4,308
4,492
4,724
4,873
5,036
4,935
4,788
4,666
Se considera que para un índice mayor a 2.500, el sector no es muy competitivo y se tiene
poder de mercado por parte de las empresas dominantes. Se puede apreciar que el índice
sube de 4,248 en el 2000 a un máximo de 5,036 en el 2007 y luego una caída de este índice
hasta 4,788 en el 2009, y con un promedio de 4,666 para el período de 2000 a 2009. Esto
indica que el grado de concentración de la industria ha tenido una disminución durante los
últimos dos años, pero que continúa siendo una concentración de nivel medio alto.
53
A continuación se muestra el Índice de Entropía calculado para la industria de fabricación
de cemento para el período comprendido entre 2000 y 2009:
Cuadro 26. Índice de Entropía para la industria de fabricación del cemento
2000-2009
AÑOS
HOLCIM LAFARGE GUAPÁN CHIMBORAZO IMPORTADO Entropía
2000
60.28%
20.70%
11.52%
7.30%
0.21%
0.47
2001
62.57%
19.84%
9.36%
7.54%
0.69%
0.46
2002
62.46%
19.27%
9.29%
7.60%
1.38%
0.47
2003
61.18%
19.92%
10.43%
7.62%
0.84%
0.48
2004
63.03%
18.43%
11.62%
6.69%
0.23%
0.46
2005
65.20%
17.92%
10.56%
6.32%
0.00%
0.43
2006
66.52%
17.67%
10.26%
5.55%
0.00%
0.42
2007
67.89%
17.74%
9.24%
5.12%
0.01%
0.41
2008
66.84%
19.13%
8.35%
5.68%
0.00%
0.42
2009
65.43%
19.95%
8.10%
6.51%
0.00%
0.43
PROMEDIO 64.57% 18.99%
9.70%
6.46%
0.28%
0.44
Según los resultados obtenidos, se puede concluir que este mercado tiene un grado de
concentración medio alto, y que se ha mantenido en un rango de 0.41 a 0.47, dando un
promedio de 0.44 para este período analizado.
A continuación se presentan los cálculos para determinar los coeficientes de Gini para el
período comprendido entre el año 2000 al año 2009:
Cuadro 27. Cálculos para determinar coeficientes de Gini, años 2000 al 2009
2000
0.21
7.30
11.52
20.70
60.28
%
acumul.
0.21
7.50
19.02
39.72
100.00
Área A
Área B
Gini
Áreas
2.07
77.10 265.24 587.43 1.397.21 2,329.05 2,670.95 0.53
2001
%
acumul.
Áreas
0.69
7.54
9.36
19.84
0.69
6.93
8.23
89.21
17.59
258.22
37.43
550.24
62.57
100.00
Área B
Área A
1.374.31 2,278.90 2,721.10
Gini
0.54
54
2002
%
acumul.
Áreas
1.38
1.38
13.76
7.60
9.29
8.98
18.26
103.54 272.44
19.27
37.54
558.02
2003
%
acumul.
Áreas
0.84
7.62
10.43
19.92
0.84
8.45
8.47
93.10
18.90
273.62
38.82
577.12
2004
%
acumul.
Áreas
0.23
6.69
11.62
18.43
0.23
2.33
6.93
71.59
18.55
254.74
36.97
555.21
2005
%
acumul.
Áreas
0.00
6.32
10.56
17.92
0.00
0.00
6.32
79.05
16.88
290.09
34.80
646.03
2006
%
acumul.
Áreas
0.00
5.55
10.26
17.67
0.00
0.00
5.55
69.39
15.81
266.98
33.48
616.09
2007
%
acumul.
Áreas
0.01
5.12
9.24
17.74
0.01
0.09
5.13
51.35
14.37
194.93
32.11
464.75
2008
%
acumul.
Áreas
0.00
5.68
8.35
19.13
0.00
0.01
5.68
71.03
14.03
246.43
33.16
589.91
2009
%
acumul.
Áreas
0.00
6.51
8.10
19.95
0.00
0.00
6.51
81.43
14.62
264.13
34.57
614.80
62.46
100.00
Área B
Área A
1.375.37 2,323.13 2,676.87
Gini
0.54
61.18
100.00
Área B
Área A
1.388.16 2,340.44 2,659.56
Gini
0.53
63.03
100.00
Área B
Área A
1.369.73 2,253.60 2,746.40
Gini
0.55
65.20
100.00
Área B
Área A
1.684.99 2,700.16 2,299.84
Gini
0.46
66.52
100.00
Área B
Área A
1.668.50 2,620.96 2,379.04
Gini
0.48
67.89
100.00
Área B
Área A
1.321.08 2,032.20 2,967.80
Gini
0.59
66.84
100.00
Área B
Área A
1.664.50 2,571.88 2,428.12
Gini
0.49
65.43
100.00
Área B
Área A
1.682.10 2,642.45 2,357.55
Gini
0.47
55
Con los resultados obtenidos, se pueden establecer dos rangos:


El primer rango que va de 0.46 a 0.49 que se da en los años donde se han producido
importaciones, por lo que se establece la participación de las cuatro empresas más el
rubro de importaciones.
El segundo rango que va de 0.53 a 0.59 que se da en los años donde no se han
contabilizado importaciones, por lo que sólo se considera la participación de las
cuatro empresas en el mercado.
En ambos casos se puede concluir que el grado de concentración en esta industria es
medio-alto, incrementándose en los períodos donde no se han producido importaciones.
A continuación se presentan los resultados del cálculo de este índice:
Cuadro 28. Resultados del cálculo del índice de Rosenbluth
Valor mín
Año
Gini
N
Valor máx Rosenbluth
(1/N)
2000
0.53
5
0.20
1.00
0.43
2001
0.54
5
0.20
1.00
0.44
2002
0.54
5
0.20
1.00
0.43
2003
0.53
5
0.20
1.00
0.43
2004
0.55
5
0.20
1.00
0.44
2005
0.46
4
0.25
1.00
0.46
2006
0.48
4
0.25
1.00
0.48
2007
0.59
5
0.20
1.00
0.49
2008
0.49
4
0.25
1.00
0.49
2009
0.47
4
0.25
1.00
0.47
56
tienen la misma participación de mercado, y el valor máximo es 1.00 para el caso que la
industria sea un Monopolio.
Con los resultados obtenidos se concluye que este sector tiene un grado de concentración
medio-alto.
3.9
CONCENTRACIÓN DE MERCADO EN OTROS PAÍSES
Para fines de ilustración, en esta sección describimos algunos estudios que se han realizado
acerca del grado de concentración y de competencia en otros países, acerca del mercado de
cemento.

MÉXICO
Por ejemplo, en México, la estructura de mercado para el año 2006, incluye a las siguientes
empresas productoras con sus respectivos porcentajes de participación de mercado:
Cuadro 29. Estructura de mercado de cemento en México. Año 2006
EMPRESA
PARTICIPACIÓN (%)
Cemex
50%
Holcim Apasco
20%
Cooperativa Cruz Azul
15%
Grupo cementero Chihuahua (GCC)
15%
Cementos Moctezuma
Cementos Lafarge
Total
100%
Fuente: Portes, Revista Mexicana de Estudios sobre la Cuenca del Pacífico, Universidad de
Colma, Junio 2008, Artículo “Evolución reciente de la industria de cemento: un estudio
comparativo entre México y la India”, de Ganesh Babu Kumaran y Saúl Martínez González
Con estos datos, se realizan los cálculos para los siguientes índices:
Índice de Herfindahl (H-H): 3.350
Índice de Entropía: 0,5375
Coeficiente de Gini: 0,28
Índice de Rosenbluth: 0,28
57
Con estos resultados, podemos concluir que en México el grado de concentración es alto
(Herfindahl y Entropía), y que la distribución entre las empresas participantes no es tan
diferente (Gini y Rosenbluth).

INDIA
En India, la estructura de mercado para el año 2006, incluye a las siguientes empresas
productoras con sus respectivos porcentajes de participación de mercado:
Cuadro 30. Estructura de mercado de cemento en India. Año 2006
EMPRESA
PARTICIPACIÓN (%)
Associated Cement Companies Ltd.
12,60%
Gujarat Ambuja Cements Ltd.
10,6%
Grasim Insutries Ltd.
10,3%
UltraTech Cement Co. Ltd.
9,7%
Century Textiles and Industries Ltd.
4,7%
Birla Corporation Ltd.
3,6%
India Cements Ltd.
5,9%
Jaiprakash Industries Ltd.
4,5%
Jaiprakash Industries Ltd.
3,2%
Otros
34,9%
Total
100%
Fuente: Portes, Revista Mexicana de Estudios sobre la Cuenca del Pacífico, Universidad
de Colma, Junio 2008, Artículo “Evolución reciente de la industria de cemento: un
estudio comparativo entre México y la India”, de Ganesh Babu Kumaran y Saúl Martínez
González.
No se dispone del detalle de las empresas que se incluyen en “Otros” ni su porcentaje de
participación, lo que dificulta el análisis de la concentración en este mercado. Podemos
asumir que el porcentaje de cada empresa incluida en “Otros” deberá tener un porcentaje
similar que el porcentaje de la última empresa que tiene porcentaje de participación. Con
este supuesto, se realiza el cálculo considerando diez empresas con 3,49% de participación
cada una.
58
Índice de Herfindahl (H-H): 693
Con estos resultados, podemos concluir que en India el grado de concentración es muy bajo
(Herfindahl y Entropía), y que la distribución entre las empresas participantes es muy
parecida entre todas ellas (Gini y Rosenbluth).

TURQUÍA
En Turquía, la estructura de mercado para el año 2009, incluye a las siguientes empresas
Cuadro 31. Estructura de mercado de cemento en Turquía. Año 2009
Ventas estimadas (Millones de
EMPRESA
Participación (%)
euros)
Akcansa
396
21,59%
Cimsa
303
16,52%
Nuh Cimento
231,5
12,62%
Limak Cimento
149,5
8,15%
Adana Cimento
147
8,02%
Set Cimento
133
7,25%
As Cimento
124
6,76%
Cimentas
122
6,65%
Cimpor
118
6,43%
Askale Cimento
110
6,00%
Total
1.834
100%
Fuente: Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Estambul: El mercado de cemento en
Turquía, por Baudilio Alonso Rodríguez, Instituto Español de comercio exterior, Enero 2011.
59
Con estos resultados, podemos concluir que en Turquía el grado de concentración es bajo
(Herfindahl y Entropía), y que la distribución entre las empresas participantes no es tan
diferente (Gini y Rosenbluth).

ARGENTINA
En Argentina, la estructura de mercado para el año 2005, incluye a las siguientes empresas
Cuadro 32. Estructura de mercado de cemento en India. Año 2005
Capacidad Instalad
(Miles de Ton.)
PARTICIPACIÓN
(%)
Loma Negra
7.729
50,28%
Grupo Minetti
5.587
36,35%
Cementos Avellaneda
1.430
9,30%
Petroquímica Comodoro
460
3,00%
Otros
166
1,08%
Total
15.372
100%
EMPRESA
Fuente: Instituto de Desarrollo Industrial, Tecnológico y de Servicios, Idits, Informe Final,
Sector Construcción, Parte 1.
Cálculos realizado por los autores.
Con estos resultados, podemos concluir que en Argentina el grado de concentración es muy
alto (Herfindahl y Entropía), y que la distribución entre las empresas participantes es muy
diferente entre ellas (Gini y Rosenbluth).

MERCADO MUNDIAL
A nivel mundial, la estructura de mercado para el año 2006, incluye a las siguientes
empresas productoras con sus respectivos porcentajes de participación de mercado:
60
Cuadro 33. Estructura de mercado de cemento a nivel mundial. Año 2006
EMPRESA
Ventas netas (Millones de dólares)
PARTICIPACIÓN (%)
Cemex
23.357
36,62%
Lafarge
21.248
33,32%
Holcim
19.175
30,06%
Otros
---------
----------
Total
63.780
100%
Fuente: Informe sobre Mercado Mundial de Cemento.
Cálculos de los autores
Con estos resultados, podemos concluir que a nivel mundial el grado de concentración es
muy alto (Herfindahl y Entropía), y que la distribución entre las empresas participantes es
muy similar (Gini y Rosenbluth).
3.10
CONCLUSIONES GENERALES
Para el tema del presente trabajo, se ha podido desarrollar y aplicar varias herramientas de
análisis, tanto para el mercado ecuatoriano del cemento, como para el comportamiento de
la variable precio de este producto.
Con base en la información analizada y de acuerdo a los resultados obtenidos, podemos
mencionar las siguientes conclusiones generales:
1.
Las variables relevantes para la determinación del precio del cemento son: PIB, PIB
construcción, IGC (Índice General de la Construcción), Consumo de cemento y
Consumo per cápita de cemento, cuyos grados de correlación son superiores a 0.80.
2.
De esta forma, podemos concluir que el precio del cemento en el mercado
ecuatoriano responde principalmente a la actividad económica del país (PIB), a la
actividad específica de la construcción (PIB construcción e Índice General de la
61
Construcción) y, por ende, a la demanda de este producto (Consumo de cemento y
Consumo per cápita de cemento).
3.
Se han obtenido funciones con las cinco variables relevantes para determinar el
precio de cemento, para los períodos comprendidos entre 2002 a 2006 y de 2007 a
2011, que se presentan a continuación:
Período 2002 a 2006:
Precio cemento = 0.008444 PIB – 0.070624 PIB construcción – 0.540071 IGC
+ 0.017688 Consumo Cemento – 0.067811 Consumo per
cápita Cemento
Período 2007 a 2011:
Precio cemento = 0.000403 PIB + 0.000051 PIB construcción – 0.025698 IGC
- 0.000435 Consumo Cemento + 0.011067 Consumo per
cápita Cemento
4.
La demanda del cemento en el mercado ecuatoriano, ha tenido un crecimiento muy
importante debido principalmente a la inversión que se ha realizado en obra pública e
infraestructura vial, así como a los diferentes proyectos inmobiliarios que se
desarrollan actualmente tanto por parte del sector privado como por parte del sector
público.
5.
El precio del cemento en el mercado ecuatoriano no tiene correlación con la inflación
del país (tomando la base del Índice de Precios al Consumidor), lo cual se explica
porque la inflación del país está relacionada con el incremento de precios de los
productos de la canasta básica familiar, por lo que no se considera una variable
relevante para el análisis del precio del cemento. Vale indicar que el crecimiento
acumulado del precio del cemento ha sido inferior a la inflación del Índice de Precios
al Consumidor para el período analizado (2001 al 2011), siendo esta inflación
acumulada de 48.59% y el precio del cemento ha crecido en 39.96%.
6.
El precio del cemento en el mercado ecuatoriano tiene una correlación baja, pero
negativa, con respecto al Índice de Precios al Productor, por lo que tampoco se la
considera una variable relevante para la determinación del precio del cemento. Vale
indicar que el crecimiento acumulado del precio del cemento ha sido inferior a la
inflación del Índice de Precios al Productos para el período analizado (2001 al 2011).
siendo esta inflación acumulada de 49.44% y el precio del cemento ha crecido en
39.96%.
7.
Se determinó que no existe relevancia para el análisis el tema de la estacionalidad que
podría darse en la actividad de la construcción debido al tema climático (lluvias) en la
época invernal. Si bien, el consumo de cemento crece un poco en el segundo semestre
del año, la diferencias con los valores promedios mensuales son pequeñas. Es
importante mencionar que las regiones Costa y Sierra son las que tienen un mayor
peso en el análisis por representar más del 94% de consumo nacional, por lo que al
62
realizar el análisis de estacionalidad para estas dos regiones, se pudo concluir que hay
una ligera estacionalidad en el consumo del cemento que provoca una disminución en
los primeros meses del año y un incremento en los últimos meses del año, pero estas
variaciones no tienen un mayor impacto en el mercado de cemento.
8.
El mercado ecuatoriano de cemento tiene un grado de concentración medio-alto,
debido principalmente al porcentaje de participación de mercado de la empresa
Holcim. Sin embargo, vale indicar que durante los últimos años, este porcentaje ha ido
disminuyendo y en su lugar las otras empresas han aumentado su porcentaje de
participación de mercado, con excepción de la empresa Guapán.
9.
Vale indicar que de la información obtenida en la revista EKOS de febrero 2012, se
espera que para este año las dos empresas públicas (Chimborazo y Guapán) se alíen,
de tal forma que juntas lograrían tener aproximadamente una quinta parte del
mercado nacional. “Esto se lograría a través de la unificación de ambas empresas y en
conjunto con un tercer socio que aportaría una cifra base de US$150 millones. En
junio 2011 ambas cementeras estatales se integraron en un fideicomiso denominado
Alianza Cementera Nacional, dirigido por la Empresas Pública Cementera del Ecuador
(EPCE), el Ministerio de Industrias y Productividad y el Biess. Ahora, el fideicomiso
tiene por objetivo encontrar un socio estratégico y poner en marcha la integración de
las empresas que posiblemente conformen una compañía de economía mixta.” 23
23
Revista EKOS negocios, No. 214 / Febrero 2012
63
4.
HIERRO Y ACERO
4.1
ASPECTOS GENERALES
El acero es una aleación de hierro y carbono. Los procesos para obtener acero, parten
entonces de la utilización de hierro (material ferroso) conocido como proceso integrado.
También se utiliza chatarra como materia prima, lo que se conoce como proceso semiintegrado.
La producción es relativamente simple: En primer lugar el hierro es fundido en altos
hornos junto con caliza y coque, dando lugar a un hierro líquido con gran concentración de
carbono. La segunda fase es la de la acería, en donde ese hierro líquido es moldeado en
grandes piezas o lingotes para fundición de acero llamados tochos, y en donde además por
un proceso de colado se eliminan las impurezas.
Una vez que se ha obtenido el acero, se pasa a la producción de aceros largos y aceros
planos. Una fase intermedia contempla la producción de palanquillas y de planchones que
sirven de base para la producción de laminados.
De la palanquilla se producen varillas, barras de hierro y perfiles laminados en caliente que
se usan principalmente en la industria de la construcción. De los planchones se obtienen
planchas laminadas, bobinas laminadas y planchas gruesas, que se usan en la fabricación de
automóviles, barcos, tubería para infraestructura, etc.
En el Ecuador las acerías tienen un sistema semi-integrado con intensiva utilización de
chatarra nacional e importada.
4.2
MERCADO MUNDIAL
Durante el período 2001 al 2011 la producción mundial de acero ha crecido a una tasa
promedio del 7.5% anual. De un total de 851 millones de toneladas en el 2001 a 1,490
millones de toneladas producidas en el 201124. Ese crecimiento es solo comparable a la
década de los 50s y 60s en pleno apogeo de la reconstrucción de la posguerra mundial y de
los nuevos conflictos militares25.
Steel Statistical Yearbook 2011, World Steel Association
Estudio Económico del Mercado del Acero: Mundo, Región y Chile, Corporación Instituto Chileno del Acero,
Mayo 2009
24
25
64
Figura 19. Producción de Acero (miles tons)
Producción Acero (miles tons)
1,490,060
1,600,000
1,346,577
1,400,000
1,144,029
1,200,000
1,000,000
969,915
851,073
800,000
1,071,358
1,232,368
1,329,228
1,417,264
1,247,116
904,170
600,000
400,000
200,000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: World Steel Association
Mucho de este crecimiento está atado al espectacular desarrollo chino, que en esta década
vio cuatriplicarse su producción, de 151 millones de toneladas a 683 millones26.
El principal productor de acero es China, quien representa el 46% de la producción
mundial con 683 millones de toneladas en el 2011. Otros productores importantes son
Japón 107 millones (7%), Estados Unidos 86 millones (6%), Rusia 68 millones (5%) e India
72 millones (5%). Pero también hay que notar que la Comunidad Europea con sus 29
países, cuenta por el 12% de la producción mundial con 177 millones de toneladas. En este
contexto, el Ecuador es apenas el 0.04% de la producción mundial con 525 mil toneladas27.
Durante los últimos años, el principal consumidor también ha sido China. En el 2010
consumió 600 millones de toneladas, constituyendo el 43% del consumo mundial. Estados
Unidos y Europa consumieron el 6% y 11.5% respectivamente. Ecuador consumió 1.5
millones de toneladas en ese año, es decir el 0.1% del mundo28.
El consumo per cápita (kg/habitante) también ha crecido en forma importante. El consumo
mundial en el 2001 era de 149.5 kg por persona y al 2011 de 220.8 kg (incremento del
48%). En el Ecuador, el consumo pasó de 79.2 kg a 101.3 kg en el mismo período
(incremento del 28%)29.
Steel Statistical Yearbook 2011, World Steel Association (WSA)
Steel Statistical Yearbook 2011, WSA
28 Steel Statistical Yearbook 2011, WSA
29 Steel Statistical Yearbook 2011, WSA
26
27
65
Figura 20. Consumo Mundial Acero Per cápita (Kg)
Consumo Mundial Acero Per Capita (Kg)
250
200
150
149.5
157.5
166.2
179.5
189.9
205.2
217.5
220.8
214.8
195.6
100
50
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: World Steel Association
4.3
MERCADO ECUATORIANO
Según indica un resumen del Estudio Básico de la Industria Siderúrgica…“en Ecuador, la
producción es básicamente de acero y está orientada a la palanquilla y sus derivados, que
se emplean en el sector de la construcción. Por lo tanto, en el país no se puede hablar de
una industria siderúrgica, si no solamente de acería, que implica la recolección de chatarra,
fundición en hornos eléctricos, producción de palanquilla y sus derivados”30.
En parte por la gran diversificación de productos de hierro/acero que se comercializan en
el país, y en parte también a la poca información pública disponible, en la elaboración de
este capítulo los autores enfrentamos una gran dificultad para poder sistematizar la data
respectiva. Gracias a investigaciones realizadas por tesistas de grado, así como a la
colaboración de expertos pudimos superar de buena forma esta carencia de información.
4.3.1 Oferta
Con miras a la industria de la construcción, el segmento relevante es el de Corrugados, que
básicamente son varillas de hierro que se usan intensivamente en esta industria. Estas
varillas son producidas a partir de la palanquilla. Otro segmento que vamos a revisar
también es el de derivados del alambrón, cuyo principal producto es el de mallas electrosoldadas, que han tenido un extraordinario crecimiento en la construcción de viviendas.
30
Finaliza Estudio Básico de la Industria Siderúrgica, Enfoque de Preinversión, Publicación Bimensual, Año 1,
No. 5, Diciembre 2011, Instituto Nacional de Preinversión
66

Corrugados
En el Ecuador existen 3 acerías importantes de producción semi-integrada, que usan
palanquilla importada y también chatarra para fabricar productos de acero.
ANDEC, fundada en 1969, tiene una planta en Guayaquil con una capacidad instalada de
200,000 toneladas, cumpliendo un plan de expansión de llegar a 220,000 toneladas el
2013. Sus productos principales son varillas corrugadas, alambrón, mallas electrosoldadas, barras cuadradas, de amplio uso en la construcción. La materia prima que usa es
principalmente chatarra que se funde en una empresa relacionada llamada FUNASA. Eso
les da una ventaja competitiva importante por cuanto el costo de esta materia prima es
inferior a la palanquilla importada. En Distribución, tiene un acuerdo con DISENSA para
distribuir estos productos. Desde el 2005 DISENSA ha estado distribuyendo entre un 44%
hasta un 49% de la producción total de ANDEC.
ADELCA, Acerías del Ecuador, fundada en 1963, es una planta de producción de productos
laminados con una capacidad de fundición de 200.000 toneladas de palanquilla/ año,
aunque actualmente su producción es de 150,000 toneladas/año. Su planta industrial está
ubicada en Aloag, Provincia del Pichincha. Cuenta con 8 patios de distribución en Quito,
Guayaquil, Cuenca, Portoviejo, Santo Domingo, Ambato, Loja y Machala.
Sus productos principales son varillas, alambres, clavos, mallas electrosoldadas. En esta
mezcla de productos, los de Hierro Corrugado representan el 70% de sus ventas, la
perfilería un 10%, y los productos electro-soldados y derivados del alambrón un 20%.
Para su proceso como materia prima, usa palanquilla importada, aunque en vista del
crecimiento importante de la demanda, desarrollaron un proyecto de una planta de
fundición de chatarra con el fin de usar materia prima local más barata, y que ya a partir de
Enero del 2009 inició una producción sostenida de palanquilla.
NOVACERO, tiene una capacidad instalada de 150,000 toneladas/año en su planta principal
de Lasso (Cotopaxi). Sus productos principales son cubiertas y paredes de acero, láminas
galvanizadas corrugadas para construcción de losas, perfiles estructurales y tubería, y
varillas de construcción, siendo éste último su principal producto. También iniciaron el
2010 su propia producción de palanquilla. Tiene patios de distribución en Guayaquil, Quito
y Lasso.
En los últimos años ha ingresado al mercado del hierro corrugado y tiene planificada la
producción de alambrón. Novacero representa el 20% del mercado de hierro corrugado,
que lo utilizan como una estrategia para colocar sus productos de perfilería en el segmento
de mercado de la construcción.
El resto de participantes son acerías menores e importadores, entre los que destacan:
67
TALME, que es una empresa con capitales chilenos, y que tiene una capacidad instalada de
10,000 toneladas/año. Tiene una participación marginal en corrugados. Importa muchos
productos de Chile, como perfiles laminados y electro mallas.
UNIFER, que es el principal importador de hierro corrugado que tiene el país, y mantiene
un convenio con GERDAU de Chile para importar un volumen de hasta 5.000 toneladas
mensuales aproximadamente. Tiene patios de distribución en Guayaquil y Quito, aunque su
mayor mercado está en la capital y en la Sierra Central. Trabaja abasteciendo a la red de
ferreterías, y al mercado minorista y marginal.
A continuación se muestran los datos históricos de producción y ventas en toneladas de
corrugados, así como sus participaciones de mercado:
Cuadro 34. Participación de Mercado Industrias productoras corrugados
Consumo de Acero Corrugado
Participación de Mercado
Año
Población
Demanda
(Toneladas)
Andec
Adelca
Novacero
Talme, Otros e
Importaciones
2006
13,407,970
363,735
36%
32%
12%
20%
2007
13,605,486
387,145
36%
32%
15%
17%
2008
13,805,092
410,374
35%
30%
18%
17%
2009
14,005,445
434,996
34%
29%
20%
17%
2010
14,204,900
461,096
34%
29%
20%
17%
2011
(est.)
14,306,876
470,000
34%
29%
20%
17%
Fuentes: Ing. Roberto Páez Galarza, Consultor Siderúrgico; Maria José Manzano Pinto (2011), Tesis de Grado.
Cuadro 35. Ventas en toneladas producidas localmente
Ventas por Empresas: Acero Corrugado
Año
Andec
Adelca
Novacero
Talme, Otros e
Importaciones
Toneladas
Totales
2006
130,945
116,395
43,648
72,747
363,735
2007
139,372
123,886
58,072
65,815
387,145
2008
143,631
123,112
73,867
69,764
410,374
2009
147,899
126,149
86,999
73,949
434,996
2010
156,773
133,718
92,219
78,386
461,096
2011 (est.)
159,800
136,300
94,000
79,900
470,000
Fuentes: Ing. Roberto Páez Galarza, Consultor Siderúrgico; María José Manzano Pinto (2011), Tesis de Grado
68

Derivados del alambrón
Este es un segmento de menor volumen que el de corrugado, con un tamaño estimado de
30% de este mercado de productos de acero.
BEAKERT -IDEAL ALAMBREC es la empresa líder con 60 mil toneladas de producción y
ventas. Su planta está ubicada en Quito. Esta empresa se dedica a la fabricación de
productos a partir del alambrón, como son: alambre trefilado, clavos, alambre galvanizado
y productos elaborados como mallas, alambre de púas y otros. Gracias a su producto de
mallas electro-soldadas, son también un productor influyente en el mercado de la
construcción.
No comercializa hierro corrugado y en la actualidad importa perfilería desde Aceros
Arequipa (Perú). Tiene una competencia muy reñida con ADELCA, por el segmento de
productos derivados del alambrón.
4.4
DETERMINANTES DE LOS PRECIOS.
En teoría económica se dice que los precios son principalmente el resultado de 1) la
Demanda, 2) la Oferta y 3) la Estructura del Mercado o el grado del Monopolio31.
En el caso de los productos de Hierro y Acero utilizados para la construcción en el Ecuador,
hemos determinado que el más representativo es el Acero en Barras (varillas), sin
embargo, como los Productos Metálicos Estructurales Electro-soldados (mallas), son
últimamente usados intensivamente en los procesos de construcción de viviendas, también
lo consideramos en nuestro análisis.

Demanda
Muchos estudios indican que la demanda de acero está influenciada directamente por el
crecimiento económico del país, por su nivel de inversión, y por el crecimiento de los
sectores de la construcción y manufactureros32. Para medir estos drivers de la demanda de
acero revisaremos las tasas de variación o crecimiento de: 1) Producto Interno Bruto (PIB),
2) Formación Bruta de Capital Fijo (FBCF), 3) PIB de la Construcción, y 4) PIB de la
Manufactura.
Si observamos el siguiente gráfico, vemos que el PIB de la Construcción guarda más
relación con la FBCF, mientras que el PIB de la Manufactura está más relacionado con el PIB
general.
The Determinants of Steel Prices in the US: 1947-65, Richard Mancke, The Journal of Industrial Economics
Vol. 16, No. 2 (Apr., 1968),
32 Ver por ejemplo: Steel Growth Scenario for the next Decade 2011-2020, Sushim Banerjee, Director of
Institute for Steel Development & Growth, International Conference at New Delhi, February 2011
31
69
Figura 21. Relaciones entre PIB sectoriales
TASAS DE VARIACION
25.0
Variación porcentual
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-5.0
-10.0
PIB Variación
FBCF (Var.)
PIB Construcción (Var.)
PIB Manufactura (Var.)
Como hemos explicado en el capítulo 1, la industria de la Construcción debe su impulso a la
inversión y gasto público en Infraestructura (vías, puentes, presas); a la inversión privada y
pública en desarrollo inmobiliario (viviendas, edificios); y a la inversión en desarrollos de
edificaciones comerciales, industriales, administrativas, de salud, etc. Lo que hemos
identificado en el país en el período analizado es:
a) Una importante inversión en infraestructura petrolera a propósito del OCP a inicios
de la década.
b) Una cuantiosa inversión pública en los últimos 4 años.
c) Un desarrollo público y privado en la construcción de viviendas, que en cierta forma
ha sido explosivo desde el 2009, y cuyo mayor reflejo está en la concesión de
créditos hipotecarios.
Esto ha dinamizado la demanda de insumos para la construcción, generando un
crecimiento en el consumo de productos de acero.
70
4.5.
ESTACIONALIDAD DE LA DEMANDA
Al igual que vimos en el Cemento, revisaremos si la estacionalidad de la demanda de
hierro/acero podría tener una influencia importante en el comportamiento de los precios.
Para ello consideraremos la información mensual de ventas de corrugados de uno de los
participantes más importantes del mercado, considerando que dicho comportamiento de
ventas es característico de la industria.
Cuadro 36. Histórico de Comercialización Mensual de Corrugados (Toneladas)
AÑO
ENERO
2005
13,857
2006
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
10,378
12,506
12,791
12,327
14,139
13,243
16,844
11,113
15,210
13,045
17,795
14,882
15,939
2007
15,660
12,908
14,763
14,557
14,103
15,207
14,747
2008
11,860
7,712
10,274
18,350
12,359
19,267
21,366
2009
17,332
12,241
13,394
19,784
13,897
15,157
16,559
2010
16,721
13,782
15,763
15,543
15,058
16,237
15,746
AÑO
AGOSTO
2005
15,304
16,413
15,910
16,074
12,433
165,374
2006
17,087
18,520
18,675
17,885
13,394
190,388
2007
17,805
17,669
19,895
18,553
11,446
187,313
2008
17,892
15,516
12,572
14,682
12,473
174,323
2009
15,135
18,620
18,879
17,709
16,868
195,577
21,243
19,809
12,222
200,000
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
2010
19,011
18,866
Fuente: Roberto Páez, Consultor Siderúrgico
JULIO
TOTAL
Para este período de 6 años, procedimos a determinar el promedio simple, obteniendo el
porcentaje promedio para cada mes, para cada trimestre y para semestre. Luego se
determinará la variación porcentual con relación al promedio que debería ser si no hubiera
estacionalidad.
71
Cuadro 37. Porcentajes promedios mensuales, trimestrales y semestrales de
comercialización del hierro/acero corrugado
PROMEDIO
Toneladas
MES
% MES
DESV.
CON
8.33%
Enero
15,379
8.29%
-0.04%
Febrero
11,356
6.12%
-2.21%
Marzo
13,652
7.36%
-0.97%
Abril
15,678
8.45%
0.12%
Mayo
14,256
7.69%
-0.65%
Junio
15,815
8.53%
0.19%
Julio
16,267
8.77%
0.44%
Agosto
17,039
9.19%
0.85%
Septiembre
17,601
9.49%
1.16%
Octubre
17,862
9.63%
1.30%
Noviembre
17,452
9.41%
1.07%
Diciembre
13,139
7.08%
-1.25%
185,496
100.00%
Total
%
DESV.
%
DESV.
TRIMESTRE CON 25% SEMESTRE CON 50%
21.77%
-3.23%
24.66%
-0.34%
27.44%
2.44%
26.12%
1.12%
46.44%
-3.56%
53.56%
3.56%
Fuente: Roberto Páez, Consultor Siderúrgico
Al igual que con el cemento, el mes de Febrero es el mes de más baja demanda (6.12%)
seguramente por la temporada de lluvias en la costa y el mes de Octubre es el de más alta
demanda (9.63%). Sin embargo, las desviaciones que encontramos tanto mensual como
trimestral no son significativas y por lo tanto no consideramos que el factor de la
estacionalidad sea determinante para el precio de estos productos.
4.6
ANÁLISIS DE CORRELACIONES DEL CONSUMO DE ACERO Y LAS
VARIABLES MACROECONÓMICAS
Para analizar los coeficientes de Correlación de variables macroeconómicas y su
comportamiento en relación al consumo de acero y sus precios, se han revisado las
siguientes:




PIB per Cápita
PIB de la Construcción
Formación Bruta de Capital Fijo (FBCF)
72






Índice General de la Construcción (IGC)
Inflación Anual
Consumo Anual de Acero Crudo y Corrugado
Consumo Anual per Cápita de Acero Crudo y Corrugado
Índice de Precios de Acero en Barra (Varillas)
Índice de Precios de Productos Electrosoldados (Malla)
Cuadro 38. Análisis de Variables con respecto al Hierro/Acero
AÑO
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
AÑO
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PIB
(US$
Millones)
17,057
17,642
18,219
19,827
20,966
21,962
22,410
24,032
24,119
24,983
26,928
CREC.
PIB
0.00%
3.43%
3.27%
8.83%
5.74%
4.75%
2.04%
7.24%
0.36%
3.58%
7.79%
PIB PER
CAPITA
(US$)
1,367
1,393
1,419
1,522
1,587
1,638
1,647
1,741
1,722
1,759
1,870
PIB
CONSTRUCCION
(US$ Millones)
FBCF
(US$
Millones)
1,349
1,619
1,608
1,673
1,796
1,864
1,866
2,124
2,238
2,387
2,888
5,780
5,922
6,876
6,583
7,257
8,147
CONSUMO
CONSUMO
ACERO
CORRUGADOS
CRUDO
(Miles
(Miles
Toneladas)
Toneladas)
1,000
1,000
1,698
1,433
1,586
1,259
1,498
1,687
197
192
202
226
310
281
273
313
364
387
410
435
461
470
CREC.
CREC.
CREC.
CREC. PIB
CONSUMO
PRECIO
CONSUMO
INFLACIÓN
CONSTRUCCION ACERO
ACERO
CORRUGADOS
CRUDO
BARRA
0.00%
22.44%
20.03%
9.36%
-0.65%
6.07%
4.02%
1.95%
7.35%
-2.45%
3.14%
3.77%
69.80%
5.01%
2.87%
0.11%
-15.61%
6.44% 12.03%
3.32%
13.85%
10.68%
6.00% 36.92%
8.83%
5.37%
-20.62%
6.00% -9.21%
4.31%
6.65%
18.98%
6.00% -3.09%
3.33%
20.99%
12.60%
1.93% 14.90%
5.41%
Fuentes, BCE, WSA, ALACERO, INEC, RPaéz, MJ Manzano.
INDICE
PRECIOS
ACERO
BARRA
IGC
123.27
129.21
138.00
162.21
169.49
185.68
192.94
216.86
213.36
217.52
232.48
73
En el siguiente gráfico se muestra la relación fuerte entre el consumo de acero crudo y el
crecimiento del país. Hemos calculado el índice de correlación del Consumo Total de Acero
vs Producto Interno Bruto (PIB), y nos da un resultado de 0.8143.
Figura 22. PIB vs Consumo Acero Crudo
PIB vs. Consumo Acero Crudo
1,800
1,586
1687
PIB (US$ millones)
25,000
20,000
15,000
1,498
1,433
Consumo Acero Crudo(Miles de
toneladas)
1,698
30,000
1,600
1,400
1,200
1,259
1,000
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
800
10,000
600
Coef.Correlación 0.8143
5,000
400
200
-
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB
Consumo Acero Crudo
Fuente: BCE, World Steel Association, ALACERO
En el caso del corrugado, el índice de correlación es aún más alto 0.9422.
PIB vs. Consumo Acero Corrugado
PIB (US$ millones)
30,000
25,000
364
410
387
435
461
470
20,000
15,000
10,000
5,000
2006
2007
2008
PIB
Fuente: BCE, R.Paez, MJ Manzano.
2009
2010
Consumo Acero Corrugado
2011
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
-
Consumo Acero Corrugado(Miles de
toneladas)
Figura 23. PIB vs Consumo Acero Corrugado
74
Lo mismo observamos si correlacionamos el Consumo per Cápita de Acero Crudo y el PIB
per Cápita, índice de 0.7279, como se muestra en la siguiente figura:
Figura 24. Consumo Acero Crudo vs PIB per cápita
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
-
140
120
122
79
78
78
101
117
112
101
80
86
75
100
60
73
40
20
0
2001
2002
2003
2004
2005
PIB per Cápita
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Consumo Acero Crudo Per Cápita
Consumo Acero per cápita (Kg/Hab.)
PIB per cápita (US$ Dólares/Hab.)
Consumo Acero Crudo per cápita vs PIB per capita
Otra vez la correlación es mayor en el caso de los corrugados: 0.8891
Figura 25. Consumo Acero Corrugado vs PIB per cápita
1,900
35
1,850
1,800
1,750
28
27
31
30
32
30
33
25
20
1,700
15
1,650
1,600
10
5
1,550
1,500
2001
2002
PIB per Cápita
2003
2004
2005
Consumo Acero Corrugado Per Cápita
2006
PIB per cápita (US$ Dólares/Hab.)
Consumo Acero Corrugado per cápita vs PIB per capita
75
También hay una correlación estrecha entre el Consumo de Acero y la Formación Bruta de
Capital Fijo (Inversión), que es de 0.7952.
Figura 26. Consumo Acero Crudo vs FBCF
Consumo Acero Crudo vs FBCF
FBCF (US$ Millones Dólares)
8,000
1,498
1,433
1,800
1,600
1,259
7,000
6,000
1687
1,586
1,400
1,200
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
5,000
1,000
4,000
800
3,000
600
2,000
400
1,000
200
-
Consumo Acero Crudo (Miles
Toneladas)
1,698
9,000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
FBCF
Consumo Acero Crudo
Y más estrecha aun en el caso de acero corrugado con un índice de correlación de 0.9160
Figura 27. Consumo Acero Crudo vs FBCF
9,000
8,000
7,000
410
387
364
435
461
470
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
2001
2002
2003
FBCF
2004
2005
2006
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
-
Consumo Acero Corrugado (Miles
Toneladas)
Consumo Acero Corrugado vs FBCF
76
En el siguiente cuadro observamos el Consumo de Acero versus el PIB de la Construcción,
cuyo índice de correlación es: 0.7324
Figura 28. Consumo Acero Crudo vs PIB Construcción
1,698
3,500
2,000
1,498
1,433
3,000
2,500
1687
1,586
1,800
1,600
1,259
1,400
1,200
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
1,000
800
1,500
600
1,000
500
-
400
200
Toneladas)
PIB Construcción (US$ Millones
Dólares)
Consumo Acero Crudo vs. PIB Construcción
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB Construcción
Consumo Acero Crudo
Fuente: BCE, World Steel Organization, ALACERO
El índice de correlación del consumo de acero corrugado y el PIB de la Construcción es de
0.9114
Figura 29. Consumo Acero Crudo vs PIB Construcción
Dólares)
3,500
3,000
387
364
410
435
461
470
2,500
2,000
1,500
1,000
500
2001
2002
2003
PIB Construcción
2004
2005
2006
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
-
Toneladas)
Consumo Acero Corrugado vs. PIB Construcción
77
4.7
ANÁLISIS
DE
CORRELACIONES
MACROECONÓMICAS E INFLACIÓN
DE
PRECIOS,
VARIABLES
Ya indicamos que hemos escogido como el producto más representativo en los procesos de
construcción el Acero en Barras (Varillas) y así mismo revisaremos también los Productos
Estructurales Electro soldados (Mallas electro-soldadas) por su reciente importancia para
la construcción de viviendas.
En el cuadro y gráfico siguientes, se muestra el índice de precios de estos dos insumos
desde Diciembre del 2005 a Diciembre 2011. El incremento de precios en Acero en Barras
(Varillas) en ese período fue del 62.82%, crecimiento promedio anual del 12.56%. Y, el
incremento en precios en mallas electro-soldadas fue de 40.52%, promedio anual del 8.1%.
Cuadro 39. Índices de materiales, equipo y maquinaria de la construcción
(Base abril 12/2000= 100) Nivel nacional
DENOMINACION
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Acero en barras
192.38
202.01
226.32
309.87
281.33
272.63
313.24
Productos
metálicos
estructurales
electrosoldados
163.95
174.86
216.08
273.70
206.15
200.77
230.39
Fuente: INEC
Figura 30. Índices de Precios Productos Acero
Indices Precios Productos Acero
350
309.87
300
250
200
150
100
192.38
202.01
226.32
174.86
2005
2006
272.63
206.15
200.77
2009
2010
273.7
216.08
163.95
313.24
281.33
230.39
50
0
Acero en Barra
Fuente: INEC
2007
2008
Productos metálicos estructurales electrosoldados
2011
78
La relación del crecimiento económico medido por el PIB con el comportamiento de los
precios, tiene una correlación positiva en los dos productos estudiados. Sin embargo, es
mucho más significativo en el caso de acero en barras (0.8950), ya que en el de mallas
electro soldadas es medio 0. 5716. Solo como aclaración, el 2008 sin embargo, el
crecimiento del precio estuvo más asociado al incremento fuerte de la demanda de China,
que hizo que los precios mundiales registren un aumento inusual33.
Figura 31. Índices de Precios y PIB
Indices Precios
400
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
-
300
200
100
0
2005
PIB
2006
2007
Acero en Barra
2008
2009
2010
2011
PIB (US$ Millones Dólares)
Indices Precios y PIB
Fuente: INEC, BCE
La relación es similar de estos dos productos con el PIB per cápita. El índice de correlación
para el acero en barras es de 0.9044, mientras que para los electro soldados es de 0.6088
Figura 32. Índices de Precios y PIB per cápita
400
1,900
1,800
1,700
1,600
1,500
1,400
300
200
100
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PIB per cápita (US$
Dólares/Hab.)
Indices Precios Productos
Acero
Indice Precios y PIB per capita
PIB per Cápita
Acero en Barra
Fuente: INEC, BCE
Estudio Económico del Mercado del Acero: Mundo, Región y Chile, Corporación Instituto Chileno del Acero,
Mayo 2009
33
79
Con el PIB de la Construcción, los precios tienen una correlación alta para el caso de los
aceros en barra (0.8071) y baja para las mallas (0.4211).
Figura 33. Precios y PIB Construcción
350
3,500
300
3,000
250
2,500
200
2,000
150
1,500
100
1,000
50
500
0
2005
2006
2007
PIB Construcción
2008
2009
Acero en Barra
2010
2011
Dólares)
Indices de Precios y PIB Construcción
Mallas electro soldadas
Fuente: INEC, BCE
Al igual que con el consumo de acero, el nivel de precios es más dependiente del nivel de
inversión. La correlación de acero en barras es de 0.8844, mientras que el de estructurales
electro soldados es 0.5723.
Figura 34. Índices de Precios y FBCF
350
9,000
300
8,000
7,000
250
6,000
200
5,000
150
4,000
3,000
100
2,000
50
1,000
0
2005
FBCF
Fuente: INEC, BCE
2006
2007
Acero en Barra
2008
2009
2010
2011
Indice Precios y FBCF
80
Como veremos en los dos gráficos siguientes, y también en la tabla de correlaciones, los
precios de corrugados tienen poca relación con el nivel de inflación nacional, y con el índice
general de construcción (IGC). Una explicación a esto puede estar dado por la influencia de
la demanda y precios internacionales, que como hemos visto en los últimos años ha
respondido al impacto del crecimiento chino. Otra explicación podría estar dada por un
factor que no observamos en este estudio y que es la dinámica de los actores dentro del
mercado ecuatoriano.
Figura 35. Índices de Precios e Inflación
20.00
15.00
10.00
5.00
(5.00)
(10.00)
(15.00)
(20.00)
(25.00)
(30.00)
10.00
8.00
6.00
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
4.00
2.00
Inflación (porcentaje)
Crecimiento Indice Precios
Productos Acero (porcentaje)
Crecimiento Indice Precios e Inflación
0.00
Inflación
Acero en Barra
Mallas electro soldadas
Fuente: INEC, BCE
Figura 36. Índices de Precios e IGC
20.00
15.00
10.00
5.00
(5.00)
(10.00)
(15.00)
(20.00)
(25.00)
(30.00)
14.0
12.0
10.0
8.0
2005
IGC (Var.)
Fuente: INEC, BCE
2006
2007
2008
2009
2010
2011
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
Acero en Barra
Crecimiento % Indice General
Construcción
Crecimiento Indices Precios
Productos Acero (porcentaje)
Crecimiento Indice Precios y Crecimiento IGC
81
Finalmente mostramos la evolución de los índices de precios de estos productos con el
consumo per cápita del acero.
Indice Precios y Consumo Acero Per Cápita
350
122
300
140
117
112
101
250
101
100
86
200
80
150
100
120
60
27
28
30
31
32
33
50
40
20
0
0
2006
2007
2008
Acero en Barra
2009
2010
2011
Figura 37. Índices de Precios y Consumo Acero Per cápita
Consumo Acero Crudo per cápita
Consumo Acero Corrugado Per Cápita
Fuente: INEC, BCE
A continuación se muestra el cuadro de correlaciones de las variables mostradas en los
gráficos anteriores:
82
Cuadro 40. Correlaciones de Variables
CUADRO CORRELACIONES
Total Acero
Acero
en
Barra
PIB vs Consumo Acero
0.8143 0.9422
PIB per cápita vs Cons. Acero pc
0.7279
0.8891
PIB Construcción vs Consumo Acero
0.7324
0.9114
FBCF vs Consumo Acero
0.7952
0.9160
FBCF per cápita vs Consumo Acero pc
0.7061
0.8792
Mallas
electrosoldadas
PIB vs Índice Precios Productos Acero
0.8950
0.5716
PIB per cápita vs. IP Productos Acero
0.9044
0.6088
PIB Construcc. vs. IP Productos Acero
0.8071
0.4211
FBCF vs IP Productos Acero
0.8844
0.5723
FBCF pc vs IP Productos Acero
0.8846
0.5930
Inflación vs IP Productos Acero
0.2365
0.1407
IGC vs IP Productos Acero
0.5955
0.7220
Fuente: INEC
Cálculos por los autores
4.8
MODELO MATRICIAL DE SOLUCIÓN DE ECUACIONES LINEALES
para la determinación de una ecuación que señale el comportamiento del Índice de Precios
de Acero: 1) PIB, 2) PIB construcción, 3) FBCF, 4) Consumo de Acero Corrugado y 5)
Consumo de Acero Corrugado per cápita.
83
comportamiento del Índice de precios de Acero en Barras
FBCF (US$
Millones)
CONSUMO
ACERO
CORRUGADO
(Miles de
Toneladas)
CONSUMO
ACERO
CORRUGADO
PER CÁPITA
(Kg /hab.)
ÍNDICE
PRECIO
ACERO
1.866
5.922
387
28,46
226,32
24.032
2.124
6.875
410
29,73
309,87
2009
24.119
2.238
6.582
435
31,06
281,33
2010
24.983
2.387
7.256
461
32,46
272,63
2011
26.928
2.888
8.146
470
32,85
313,24
AÑO
PIB
(US$
Millones)
PIB
construcción
(US$ Millones)
2007
22.410
2008
Fuentes: Banco Central del Ecuador.
22.410
24.032
24.119
24.983
26.928
1.866
2.124
2.238
2.387
2.888
5.922
6.875
6.582
7.256
8.146
387
410
435
461
470
28,46
29,73
31,06
32,46
32,85
226,32
309,87
281,33
272,63
313,24
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0,407414
-1,162174
-0,253436
34,568872
-654,006945
Índice de Precios de Acero, es la siguiente:
84
Índice Precios Acero = 0,407414 PIB – 1,162174 PIB construcción – 0,253436 FBCF
+ 34,568872 Consumo Acero Corrugado – 654,006945
Consumo Acero Corrugado per cápita
4.9
ANÁLISIS DE COMPETITIVIDAD (ESTRUCTURA DEL MERCADO)
Para el análisis de competitividad se utilizará el cálculo del Índice de Herfindahl, el Índice
de Entropía, el Coeficiente de Gini y el Índice de Rosenbluth.
A continuación se muestra el Índice de Herfindahl calculado para la industria de fabricación
de acero para el período comprendido entre 2006 y 2011:
Cuadro 42. Índice de Herfindahl para la industria de fabricación de acero corrugado
2006-2011
Consumo de Corrugados
Año
Andec
Adelca
Novacero
2006
2007
2008
2009
2010
2011
36%
36%
35%
34%
34%
34%
32%
32%
30%
29%
29%
29%
12%
15%
18%
20%
20%
20%
Talme
/Otros
20%
17%
17%
17%
17%
17%
HH
2864
2834
2738
2686
2686
2686
Fuente: Ing. Roberto Páez Galarza, Consultor Siderúrgico; Maria Jose Manzano Pinto (2011)
Recordemos que se considera que para un índice mayor a 2.500, el sector no sería muy
competitivo y las empresas dominantes tendrían algún poder de mercado. En el caso del
acero corrugado, se puede apreciar que el índice se va reduciendo de 2.864 en el 2006
hasta 2.686 en el 2011, y con un promedio de 2.749 para el período de 2006 a 2011. Esto
indica que el grado de concentración de la industria ha tenido una constante disminución
durante los últimos 5 años, pero que sin embargo continúa siendo una concentración de
nivel medio alto.
85
A continuación se muestra el Índice de Entropía calculado para la industria de fabricación
de aceros corrugados para el período comprendido entre 2006 y 2011:
Cuadro 43.Índice de Entropía para la industria de fabricación de corrugados
2006-2011
Consumo de Corrugados
Año
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Andec Adelca Novacero Talme /Otros
36%
32%
12%
20%
36%
32%
15%
17%
35%
30%
18%
17%
34%
29%
20%
17%
34%
29%
20%
17%
34%
29%
20%
17%
Entropía
0.57
0.57
0.58
0.59
0.59
0.59
Fuente: Ing. Roberto Páez Galarza, Consultor Siderúrgico; María José Manzano Pinto, Tesis Pregrado
Como indicábamos en el capítulo 2, un valor de 0 significa la presencia de un monopolio,
mientras que un valor mayor mostraría un mercado más competitivo. Según los resultados
obtenidos, y en base a este indicador, se puede concluir que este mercado tiene un grado de
concentración medio alto y que se ha mantenido en un rango de 0.57 a 0.59, dando un
promedio de 0.58 para este período analizado.
A continuación se presentan los cálculos para determinar los coeficientes de Gini para el
El coeficiente de Gini es creciente de acuerdo al grado de desigualdad en la industria que se
analiza, esto es, que tendrá el valor de 0 (cero) para industrias con empresas de igual
tamaño, y el valor máximo de 1, en el caso de desigualdad máxima.
Cuadro 44. Coeficiente de Gini para el periodo 2006-2011
2006
12%
20%
32% 36%
% acumul.
12%
32%
64%
100% Área A Área B
Gini
Áreas
150.00 550.00 1,200.00 2,050.00 3,950.00 1,050.00 0.21
2007
15%
17%
32% 36%
% acumul.
15%
32%
64%
Áreas
187.50 587.50 1,200.00 2,050.00 4,025.00 975.00
Gini
0.20
86
2008
17%
18%
30% 35%
% acumul.
17%
35%
65%
Áreas
212.50 650.00 1,250.00 2,062.50 4,175.00 825.00
Gini
0.17
2009
17%
20%
29% 34%
% acumul.
17%
37%
66%
Áreas
212.50 675.00 1,287.50 2,075.00 4,250.00 750.00
Gini
0.15
2010
17%
20%
29% 34%
% acumul.
17%
37%
66%
Áreas
212.50 675.00 1,287.50 2,075.00 4,250.00 750.00
Gini
0.15
2011
17%
20%
29% 34%
% acumul.
17%
37%
66%
Áreas
212.50 675.00 1,287.50 2,075.00 4,250.00 750.00
Gini
0.15
Cálculos elaborados por los autores
Con los resultados obtenidos, se pueden establecer dos rangos:


El primer rango que va de 0,21 a 0,20 que se da en los años 2006 y 2007 en donde
NOVACERO todavía no tenía el impacto en el mercado de corrugados.
El segundo rango que va de 0,17 a 0,15 que se da en los años 2008 en adelante y en
se muestra a NOVACERO como un actor importante en este segmento.
En ambos casos, y de acuerdo con este indicador, se puede concluir que el grado de
desigualdad en esta industria es medio-bajo, reduciéndose en los períodos en donde
NOVACERO ha estado aumentando su participación de mercado.
A continuación se presentan los cálculos para determinar el Índice de Rosenbluth para el
Cuadro 45. Índice de Rosenbluth para el período 2006-2011
Año
Gini
N
Valor mín (1/N)
Valor máx
Rosenbluth
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0.21
0.20
0.17
0.15
0.15
0.15
4
4
4
4
4
4
0.25
0.25
0.25
0.25
0.25
0.25
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
0.32
0.31
0.30
0.29
0.29
0.29
Cálculos elaborados por los autores
87
tienen la misma participación de mercado, y el valor máximo es 1,00 para el caso que la
industria sea un Monopolio. En este caso, el valor mínimo es de 0.25 mientras que el índice
ha venido reduciéndose y al 2011 está en 0.29 lo que muestra un mercado con mayor
igualdad de participación.
Con los resultados obtenidos se concluye que este sector tiene un grado de concentración
medio alto, pero con un nivel de desigualdad entre las empresas relativamente bajo.
4.10
1. El consumo de acero en el Ecuador, tanto el de acero crudo como el de corrugados,
tiene una fuerte correlación con la actividad económica general y del sector
(Producto Interno Bruto y PIB de la Construcción) y con la inversión (Formación
Bruta de Capital Fijo). Como ocurre en otros países, debería ser importante el
impacto de otras industrias como Manufactura y Minería e Hidrocarburos, que en
este trabajo no hemos testeado.
2. Los precios del Acero en barra (Varillas) están altamente correlacionados con esos
niveles de actividad económica: Producto Interno Bruto, PIB per Cápita, el PIB de la
Construcción y Formación Bruta de Capital Fijo.
3. De la evidencia revisada de la evolución de la demanda mensual, la estacionalidad
de la misma, no es una variable determinante en los precios del acero.
4. Sin embargo, los precios del Acero en barra (Varillas) muestran poca correlación
con los niveles de precios en la economía: Inflación y variación del Indice General de
Construcción.
5. Los precios de los productos estructurales electro soldados (Mallas), aunque tienen
una correlación positiva, no están tan relacionados con la actividad económica. En
parte puede explicarse, por cuanto el uso de estos productos es más común en la
construcción de viviendas en serie y el PIB de la construcción no discrimina entre
infraestructura y vivienda. Aunque según estimaciones el PIB de viviendas
representaría un 45% del PIB de la construcción, no tenemos una forma de medir
esta correlación con la actividad más específica.
6. Sin embargo, los precios de las mallas electro soldadas, tienen una mayor
correlación con el Índice General de Construcción. Ello podría deberse a que al ser
un subproducto del alambrón, es decir otro proceso, hay un componente de costos
nacional inflacionario que influye de mayor forma.
88
7. Los Índices de Competitividad nos muestran un mercado de acero corrugado con
concentración media y con cierta igualdad de participación, medido por los índices
de Entropía, Gini y Rosenbluth.
8. A pesar de ello, el indicador de Herfindahl muestra una concentración media alta.
¿Cuál es la contradicción? En cierta forma aunque solo hay 3 actores importantes,
todos tienen una participación o peso similar en el mercado.
89
5.
AGREGADOS
5.1.
ASPECTOS GENERALES
Dentro del proceso de construcción, se entiende por agregados a una colección de
partículas de varios tamaños que se encuentran en la naturaleza en forma de finos, arenas
o gravas, o también como el resultado de la trituración de rocas. Son minerales comunes,
resultado de las fuerzas geológicas erosivas del agua y del viento. Son encontrados en ríos y
valles, donde han sido depositados por las corrientes de agua.
Existen múltiples clasificaciones, como por ejemplo, de acuerdo a su procedencia
(agregados naturales, de trituración, artificiales o marginales), o por la naturaleza
petrológica (calizos, silíceos, ígneos o metamórficos). También se clasifican en dos grupos
de acuerdo al tamaño: agregados finos, que consisten en arenas naturales con un tamaño
de partícula de hasta 10mm. y agregados gruesos, cuyas partículas pueden variar hasta
152mm. Los tamaños más grandes de agregados normalmente utilizado son de 19mm y
25mm.
5.2
PROCESO DE PRODUCCIÓN
Las etapas que se llevan a cabo para la extracción de este mineral, inicia con la exploración
en donde se localiza el depósito que puede abastecer al mercado a un precio competitivo.
Posteriormente se realiza la extracción de los agregados, utilizando maquinaria pesada,
los cuales son llevados a la planta de beneficio para su lavado, trituración y clasificación,
quedando así listos para el envío a los centros de consumo.
Paralelo al desarrollo de la actividad minera, se llevan a cabo los procesos de rehabilitación
y recuperación morfológica y ambiental del suelo, para finalmente darle a este otros usos
como la agricultura, la ganadería, la recreación, urbanización o cualquier otro uso
industrial.
Para la extracción de agregados se utilizan varios tipos de plantas trituradoras y
cribadoras. El proceso de cribado se basa fundamentalmente en que las partículas de
tamaño más pequeños que la abertura de la criba pasan por ésta, y que las partículas de
mayor tamaño sean retenidas. Es necesario que los materiales se manejen con cuidado para
evitar segregación.
Las trituradoras se clasifican según la etapa de trituración que se lleve a cabo, como
primario, secundario, terciario, etc. Utilizando diferentes etapas, las plantas trituradoras
90
reducen el tamaño de las piedras porque esas etapas de reducción están relacionadas
directamente con la energía aplicada34.
5.3
MERCADO ECUATORIANO
Los datos de participación sobre agregados son limitados dado que la mayoría de las
empresas que los producen, se dedican también a cemento u otros insumos. Entre dichas
empresas, se incluyen Tubasec, Hormipisos, Hormivalle, Ditelme, así como grandes
productoras de cemento como Holcim, La Farge, Guapán o Chimborazo.
Calmosacorp (Calizas y Minerales) reporta35 solo producción de cal viva, apagada e
hidráulica. En 2010, reportó ventas por cerca de $3 millones.
5.3.1 Precios
En la siguiente tabla, se representan los valores y variaciones de los agregados desde 2006
hasta enero 2012, de acuerdo a los reportes de la Cámara de Construcción.
Más información en http://www.holcim.com.ec/es/productos-y-servicios/nuestrosproductos/agregados.html
35 De acuerdo a Ekos Negocios www.ekosnegocios.com
34
91
Cuadro 46. Valores y variaciones de los agregados, periodo 2006-2012
AGREGADOS
Arena fina río
Arena gruesa río
Arena Homogenizada
(0-5mm)
Cascajo grueso M3
Cascajo mediano y
fino
Piedra #3/4 FINA
Piedra #4
Piedra Base Clase 1
(0-38mm)
Piedra chispa final #8
Piedra chispa gruesa
(2-12mm)
Piedra río (2-9mm)
Piedra río (5-38mm)
Piedra Subbase
clase 1
Uni
dad
Costo
Costo
Costo
Costo
Costo
Costo
Costo
dic-06
oct-07
dic-08
dic-09
sep-10
ago-11
ene-12
m3
7.7
7.7
7.7
8.56
8.56
8.56
8.56
0.00%
0.00%
11.17%
0.00%
0.00%
0.00%
6.3
6.3
8.78
8.78
8.78
8.78
0.00%
0.00%
39.37%
0.00%
0.00%
0.00%
8.99
9.34
9.9
9.9
9.9
10.13
0.00%
3.89%
6.00%
0.00%
0.00%
2.32%
3.02
3.02
3.02
3.02
3.02
5.06
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
67.55%
2.37
2.37
2.37
2.37
2.37
4.94
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
108.44%
7.37
8.11
8.59
8.59
8.59
8.98
0.00%
10.04%
5.92%
0.00%
0.00%
4.54%
7.37
8.11
8.59
8.59
8.59
8.98
0.00%
10.04%
5.92%
0.00%
0.00%
4.54%
5.54
6.13
6.51
6.51
6.51
6.51
0.00%
10.65%
6.20%
0.00%
0.00%
0.00%
7.58
8.31
8.81
8.81
8.81
9.21
0.00%
9.63%
6.02%
0.00%
0.00%
4.54%
7.58
8.31
8.81
8.81
8.81
9.21
0.00%
9.63%
6.02%
0.00%
0.00%
4.54%
12.05
12.05
12.05
12.05
12.05
12.05
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
11.34
11.34
11.34
11.34
11.34
11.34
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
4.58
5.07
5.39
5.39
5.39
6.79
0.00%
10.70%
6.31%
0.00%
0.00%
25.97%
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
6.3
8.99
3.02
2.37
7.37
7.37
5.54
7.58
7.58
12.05
11.34
4.58
Fuente: Cámara de la Construcción
Las variaciones son distintas de acuerdo a cada tipo de agregado. Vemos, por ejemplo que
la arena de río – tanto fina como gruesa – experimentó un aumento considerable de precio
en 2009 pero a partir de ahí, el precio se ha mantenido constante. El cascajo permaneció en
el mismo precio desde 2006 a 2011, para en Enero de 2012 subir entre 60 y 100%. La
piedra río se ha mantenido en el mismo precio durante los seis años anteriores.
92
5.4
A pesar de que su peso en el proceso de construcción es bastante bajo, es interesante
analizar el componente de agregados ya que son un complemento para los insumos claves
en la construcción como el cemento. Este término agrupa a las piedras y arenas utilizadas
para llevar a cabo el proceso de construcción.
Desde el punto de vista económico, el mercado de agregados tiene relativamente poca
importancia. Recordemos que estamos analizando un producto con un proceso de
extracción bastante sencillo, y que por su complementariedad con otros insumos, es
producido por muchas empresas que además producen cemento, cerámica, etc. Esto
dificulta hacer un análisis de competitividad. Sin embargo, el análisis de lo existente
permite sugerir que el mercado de agregados como tal es mucho menos concentrado que el
de los otros insumos mencionados en este trabajo (cemento, acero, tuberías).
Los datos de precios nos confirman este comportamiento especial de los agregados.
Algunos productos no varían sus precios durante 3 o 4 años pero luego realizan un ajuste
importante seguramente presionados por la demanda. Por ello, no se consideró necesario
un análisis de correlaciones como el realizado en secciones anteriores.
93
6
TUBERÍAS
6.1
ASPECTOS GENERALES
Un elemento de costo importante en el proceso de construcción son los tubos y tuberías.
Las tuberías de material plástico son las más comunes por ser resistentes y a la vez
económicas. Estas tuberías se fabrican mediante la plastificación de polímeros,
siendo el policloruro de vinilo en forma granular, la materia prima utilizada para la
fabricación de la tubería conocida como PVC. La tubería PVC tiene menor peso que
cualquier otra lo cual disminuye significativamente los costos de transporte e instalación.
6.2
PROCESO PRODUCTIVO
El proceso productivo tiene dos etapas claramente definidas: la preparación de las materias
primas y el estrujado. A continuación se describen las dos etapas36.
6.2.1 Preparación de las materias primas
Esta etapa incluye cuatro pasos:
i. La resina de PVC es colocada en una mezcladora de corte de alta velocidad a una
temperatura de 100-120°C (generado por la fricción de la máquina) para mezclar la resina
a una viscosidad adecuada.
ii. Materiales adicionales son añadidos a la solución una vez que adquieren la temperatura
apropiada.
iii. Después que los materiales son mezclados adecuadamente, la solución es pasada
por una cámara de enfriamiento para prevenir que la temperatura de la masa permanezca
demasiado alta por mucho tiempo. Si la mezcla es dejada en una cámara pequeña por
mucho tiempo, reacciones químicas podrían tomar lugar cambiando las características de
los productos finales.
iv. Después del enfriamiento, el material es transformado en pastillas o comprimidos a
través de una prensa de estrujado de filtrado simple. El PVC en forma de comprimidos es
más estable y más fácil de manipular que cuando está en forma de masa.
36
Fuente: Taiwan Turnkey Project Association, “Proyecto Preliminares para Plantas Industriales”
94
6.2.2 Estrujado
Esto incluye:
i. Los comprimidos de PVC son colocados en una prensa de estrujado que funde y mezcla el
PVC estrujado anteriormente a través de una matriz circular que moldea posteriormente
las tuberías.
ii. Cualquier material de desecho formado durante el proceso de estrujado es recogido y
transportado a una trituradora que recicla el desecho dentro de las materias primas,
reduciendo sus costos de operación y eliminando los desechos innecesarios.
iii. Luego las tuberías estrujadas son cortadas a las longitudes requeridas y apiladas hasta
su comercialización.
6.3
MERCADO MUNDIAL
El comportamiento de las tuberías PVC, como la mayoría de los insumos de la construcción,
es pro-cíclico: es decir, su demanda incrementa cuando la producción (PIB) aumenta y
disminuye cuando ésta disminuye. En la siguiente gráfica, se relaciona la Demanda
Mundial de PVC con el PIB mundial.
Figura 38. Evolución de la demanda mundial del PVC con respecto al PIB
Fuente y elaboración: Andrés Mejía. Mexichem Colombia
95
La demanda de PVC llegó en 2009 en Latinoamérica a 1.6 millones de toneladas, de las
cuales, el 37% (es decir 600 mil toneladas) se dedicaron a tuberías37. En lo que se refiere a
los países andinos, la demanda ha crecido durante la primera década del siglo XXI. Como
muestra la siguiente gráfica, en el caso de Ecuador la demanda de PVC se ha duplicado
entre 2000 y 2009.
Figura 39. Evolución de la demanda del PVC en Latinoamérica
Fuente y elaboración: Andrés Mejía. Mexichem Colombia
6.4
MERCADO ECUATORIANO
El mercado doméstico lo dominan dos empresas: Amanco Plastigama y Plásticos Rival, si
bien existen 12 empresas más con facturación mayor al 1.5 millones de dólares. En la tabla
que se presenta a continuación, se reflejan las ventas de las catorce empresas en mención
para el año 2010 y su participación de mercado.
37
Otros usos incluyen películas, cables, perfiles, etc.
96
Cuadro 47. Ventas y participación de mercado de empresas fabricantes de tuberías
Participación de
Empresa
Ventas 2010 (US$)
mercado 2010
Amanco Plastigama
$90,665,717
49.99%
Plásticos Rival
$40,066,957
22.09%
Ecuatigre
$8,013,260
4.42%
Tubosistemas (Plastidor)
$7,943,558
4.38%
Holviplas
$5,516,588
3.04%
Supralive
$5,121,586
2.82%
Boplast
$4,834,374
2.67%
Porceplas
$4,693,438
2.59%
Tuberías del Pacífico
$3,851,609
2.12%
Tecnotubos
$3,058,321
1.69%
Neplast
$2,515,969
1.39%
Ditecnia
$1,838,354
1.01%
Ecuamangueras
$1,724,100
0.95%
Riolango
$1,518,405
0.84%
TOTAL
$181,362,236
Fuente: Ekosnegocios en base a datos de Superintendencia de Compañías. Año Fiscal 2010
Elaboración: Autores
La tabla nos sugiere una alta concentración, ya que las dos empresas más grandes (Amanco
Plastigama y Plásticos Rival) concentran el 72% de la industria. Sin embargo, en la sección
6.9, analizaremos el grado de concentración utilizando las medidas explicadas en la sección
metodológica.
Figura 40. Participación de mercado de tuberías
Holviplas
3%
Tubosistemas
4%
Otras
16%
Amanco
Plastigama
50%
Ecuatigre
5%
Plásticos Rival
22%
97
6.5
ANÁLISIS DE PRECIOS
No existen disponibles series de datos completas sobre los distintos precios de las tuberías
– además de la gran variedad de tuberías que existen. Sin embargo, de acuerdo a datos del
Instituto de Estadísticas y Censos (INEC) se tiene acceso a índices de productos, en este
caso de tuberías para distintos fines. Los datos de dichos índices para los años 2006 a 2011
se presentan a continuación:
Cuadro 48. Índices de tuberías para distintos fines, periodo 2006-2011
TUBOS Y ACCESORIOS PVC
Trimestre Alcantarillado Presión Desagüe
2006.I
2006.II
2006.III
2006.IV
2007.I
2007.II
2007.III
2007.IV
2008.I
2008.II
2008.III
2008.IV
2009.I
2009.II
2009.III
2009.IV
2010.I
2010.II
2010.III
2010.IV
2011.I
2011.II
2011.III
2011.IV
Fuente: INEC
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
123.59
123.59
123.59
120.62
120.62
120.62
120.84
118.14
118.14
119.09
126.62
126.53
124.08
119.45
122.19
122.19
122.50
114.31
114.32
114.06
114.52
119.10
119.10
119.01
115.03
115.03
115.03
115.03
115.03
115.03
116.00
116.18
116.18
116.18
125.50
125.50
121.87
121.60
116.06
116.06
117.48
113.44
113.54
112.52
113.79
115.59
115.59
113.82
Inst.
Eléctricas
139.62
139.62
139.62
129.17
129.17
129.17
131.34
138.14
138.14
138.14
154.38
154.38
154.38
154.38
144.65
144.65
152.08
154.82
154.82
154.82
165.15
159.79
159.79
159.79
98
Las variaciones dependen del tipo de tuberías. Por ejemplo, el índice de precios de tuberías
para alcantarillado se ha mantenido constante durante los 5 años. En cambio, los precios de
las otras tuberías han experimentado variaciones importantes. Destaca el crecimiento en el
índice de precios de las tuberías para instalaciones eléctricas del 14% para el periodo
indicado. Las variaciones trimestrales se representan en el gráfico a continuación:
Figura 41. Evolución de Índices de precios de tuberías
Evolución Indices Tuberías
180.00
160.00
Indice Tuberías
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
Alcantarillado
Presión
Desagüe
2011.IV
2011.III
2011.II
2011.I
2010.IV
2010.III
2010.II
2010.I
2009.IV
2009.III
2009.II
2009.I
2008.IV
2008.III
2008.II
2008.I
2007.IV
2007.III
2007.II
2007.I
2006.IV
2006.III
2006.II
2006.I
0.00
Inst. Eléctricas
6.6
COMPARACIÓN PRECIOS TUBERÍAS VS. INFLACIÓN
En esta sección analizaremos la relación de los precios de las tuberías con la inflación. En
el Cuadro 41, mostramos la variación por año y acumulada de cada tipo de tuberías y la
variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios al Productor
(IPP).
99
Cuadro 49. Índices de tuberías para distintos fines, periodo 2006-2011
INDICES
Trimestre
VARIACIONES
Presión
Desagüe
Inst. Eléct.
IPC
IPP
Presión Desagüe Inst. Eléctr.
IPC
IPP
2006.IV
120.62
115.03
129.17
106.43
1220.25
2007.IV
118.14
116.18
138.14
109.97
1343.73
-2.1%
1.0%
6.9%
2008.IV
126.53
125.50
154.38
119.68
1455.05
7.1%
8.0%
11.8%
8.8%
8.3%
2009.IV
122.19
116.06
144.65
124.84
1475.68
-3.4%
-7.5%
-6.3%
4.3%
1.4%
2010.IV
114.06
112.52
154.82
128.99
1574.18
-6.7%
-3.1%
7.0%
3.3%
6.7%
2011.IV
119.01
113.82
159.79
135.97
1623.00
4.3%
1.2%
3.2%
5.4%
3.1%
Variación Acumulada -1.3%
-1.1%
3.3% 10.1%
23.7% 27.8% 33.0%
Fuente: Cámara de la Construcción e INEC
Elaboración: Los Autores
Como se puede analizar en los datos, la variación de precios de las tuberías ha sido menor
que los dos índices agregados de precios. Las de presión y desagüe prácticamente no han
variado en los cinco años de análisis, mientras q la inflación de consumo llega al 28% y la
de productor al 33%.
Las tuberías de instalación eléctrica han aumentado un 24%, que si bien es significativo, es
menor que la inflación y la variación del índice de precios al productor.
6.7
ANÁLISIS DE CORRELACIONES DE PRECIOS DE TUBERÍAS Y VARIABLES
MACROECONÓMICAS
Para el análisis de correlaciones con variables macroeconómicas, se utilizaron las
siguientes variables:
-
Producto Interno Bruto
Gasto Público
Consumo de los Hogares
FBCF
PIB construcción
Los valores para los años de análisis (2006 a 2011) se presentan en la siguiente tabla:
100
Cuadro 50. Valores de variables macroeconómicas, periodo 2006-2011
Producto
Consumo
Gasto
PIB
Interno
FBKF
Hogares
Público
Construcción
Año
Bruto
(US$
(US$
(US$
(US$
(US$
millones)
millones) millones)
millones)
millones)
2006
21,962
14,631
1,826
5,779
1,863
2007
22,409
15,166
1,938
5,922
1,865
2008
24,032
16,215
2,161
6,875
2,123
2009
24,119
16,101
2,248
6,582
2,238
2010
24,983
17,337
2,280
7,256
2,386
2011
26,928
18,356
2,374
8,146
2,887
El primer análisis de correlación, con el Producto Interno Bruto, nos brinda ya un resultado
interesante. Tanto los precios de las tuberías para presión como para desagüe tienen un
comportamiento contra-cíclico, es decir disminuyen a medida que la economía crece, ya
que las correlaciones entre dichos índices y el PIB son negativas. ¿Cuál sería la explicación
sobre este inusual comportamiento? Una explicación sería que la serie de índices de
precios del INEC estén mal construidos. Otra podría ser que algún desarrollo tecnológico
posterior al 2006 haya abaratado los costos de producción de este insumo, aunque no
tenemos indicios que haya ocurrido. Sin embargo, en las tuberías de instalaciones eléctricas
el coeficiente de correlación es positivo. Los resultados se presentan a continuación:
Figura 42. Correlación PIB vs. Tuberías Presión
PIB vs. Precio Tuberías (Presión)
PIB (US$ millones)
30000
128.00
126.00
124.00
122.00
120.00
118.00
116.00
114.00
112.00
110.00
108.00
106.00
25000
20000
15000
10000
5000
0
2006
2007
2008
PIB
Fuente: BCE y Cámara de la Construcción
Elaborado por los Autores
2009
Tub. Presión
2010
2011
Índice Precios Tuberías Presión
Corr= -0.1756
101
Figura 43. Correlación PIB vs. Tuberías Desagüe
PIB vs Precio Tuberías (Desagüe)
30000
130.00
PIB (US$ millones)
25000
125.00
20000
120.00
15000
115.00
10000
110.00
5000
0
105.00
2006
2007
2008
PIB
2009
2010
2011
Índice de Precios Tuberías Desagüe
Corr = -0.1932
Desagüe
Elaborado por Los Autores
PIB vs Precio Tuberías
(Instalaciones Eléctricas)
Corr= 0.9100
PIB ( US$millones)
30000
180.00
160.00
25000
140.00
20000
120.00
100.00
15000
80.00
10000
60.00
40.00
5000
20.00
0
0.00
2006
2007
2008
PIB
2009
2010
2011
Índice de Precios Tuberías Inst.Elect.
Figura 44. Correlación PIB vs. Tuberías de Instalaciones Eléctricas
Inst. Elec.
Las correlaciones con las demás variables siguen un comportamiento similar. Es decir, los
índices de tuberías de presión y de desagüe mantienen una correlación negativa con
102
consumo de los hogares, gobierno, PIB construcción y FBKF, mientras que el índice de
tuberías de instalaciones eléctricas mantiene una correlación positiva con las mismas
variables. En las siguientes figuras representamos las correlaciones del índice de tuberías
de instalaciones eléctricas con Consumo, Gasto Gobierno y PIB Construcción.
Figura 45. Correlación Consumo hogares y Precio Tuberías Instalaciones Eléctricas
Consumo Hogares (US$millones)
Corr.= 0.9246
Consumo Hogares vs Precio Tuberías
20,000
200.00
15,000
150.00
10,000
100.00
5,000
50.00
0
0.00
2006
2007
2008
Consumo Hogares
2009
2010
2011
Inst. Elec.
Figura 46. Correlación Gasto Público y Precio Tuberías Instalaciones Eléctricas
Gasto Público vs Precio de tuberías
Gasto Público (US$ Millones)
Corr.= 0.9172
2,500
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
2,000
1,500
1,000
500
0
2006
2007
2008
Gasto Público
2009
Inst. Elec.
2010
2011
103
Figura 47. Correlación Inversión Bruta y Precio Tuberías Instalaciones Eléctricas
FBCF (US$ millones)
Corr.= 0.9302
Inversión Bruta vs Precio de Tuberías (Instalaciones Eléctricas)
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
2006
2007
2008
FBCF
2009
2010
2011
Inst. Elec.
Figura 48. Correlación PIB Construcción y Precio Tuberías Instalaciones Eléctricas
PIB Construcción (US$millones)
Corr.= 0.8310
PIB Construcción vs Precio Tuberías (Instalaciones Eléctricas)
3,500
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2006
2007
2008
PIB Contruccion
2009
Inst. Elec.
2010
2011
104
6.8
MODELO MATRICIAL DE SOLUCIÓN DE SISTEMAS LINEALES
para la determinación de una ecuación que señale el comportamiento del Índice de Precios
de las Tuberías para Instalaciones Eléctricas: PIB, PIB construcción, FBCB, Consumo
Hogares y Gasto Público.
comportamiento del Índice de precios de tuberías para instalaciones eléctricas
PIB
CONSUMO
GASTO
ÍNDICE
PIB
FBKB
construcción
HOGARES
PÚBLICO
PRECIOS
AÑO
(US$
(US$
(US$
(US$
(US$
TUB. INST.
Millones)
Millones)
Millones)
Millones)
Millones)
ELÉCTRICAS
2007
22.410
1.866
5.922
15.166
1.938
138,14
2008
24.032
2.124
6.875
16.215
2.161
154,38
2009
24.119
2.238
6.582
16.101
2.248
144,65
2010
24.983
2.387
7.256
17.337
2.280
154,82
2011
26.928
2.888
8.146
18.356
2.374
159,79
Fuentes: Banco Central del Ecuador.
22.410
24.032
24.119
24.983
26.928
1.866
2.124
2.238
2.387
2.888
5.922,00
6.875,00
6.582,00
7.256,00
8.146,00
15.166
16.215
16.101
17.337
18.356
1.938
2.161
2.248
2.280
2.374
138,14
154,38
144,65
154,82
159,79
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0,004331
-0,042772
0,020611
-0,001090
0,007924
105
Índice de Precios de las Tuberías para Instalaciones Eléctricas, es la siguiente:
Índice Precios Tuberías para Instalaciones Eléctricas =
0.004331 PIB – 0.042772 PIB construcción + 0.020611 FBKB – 0.001090 Consumo
Hogares + 0.007924 Gasto Público
6.9
ANÁLISIS DE COMPETITIVIDAD
Recordemos que una medida clave para determinar si existe concentración es el Índice de
Herfindahl e Hirschman que se describió en la sección metodológica. La concentración
utilizando las participaciones de mercado de 2010, mostradas en el cuadro 47 arrojan
Recordemos que un valor del
mayor a 2500 representa alta concentración, por lo que
este primer resultado confirma lo que ya se podía observar: la industria de (tuberías de)
plástico está altamente concentrada.
El análisis de entropía, como se mostró en la sección metodológica, mide la concentración a
través del grado de incertidumbre que enfrentan las empresas competidoras en un
determinado mercado. Para el caso de las empresas productoras de tuberías de PVCs, de
acuerdo al Cuadro 47, el resultado es
En este caso, el valor de
es más cercano a su valor mínimo ( ) que a su valor máximo
)
( )
( (
), por lo que podríamos decir que la
probabilidad de conservar un cliente es relativamente medio alta.
Una forma gráfica de representar la “desigualdad” entre empresas es la Curva de Lorenz,
que se explicó en la sección metodológica. Como recordemos, la Curva de Lorenz relaciona
106
la distribución de empresas (en términos de número de las mismas) en relación a sus
ventas.
Para poder desarrollar la curva se requiere distribuir las empresas en “quintiles” es decir
en grupos de aproximadamente 20% de empresas. Una distribución perfecta (todas las
empresas iguales) haría una curva de Lorenz igual a la línea de 45°. Mientras más alejada
de dicha línea (y por lo tanto más cercana a los ejes) mayor inequidad entre las empresas
de un sector.
La siguiente tabla agrupa las catorce empresas del sector de tuberías de plásticos en 4
cohortes de 3 empresas más una de 2. De esa forma, procedemos a analizar las ventas
acumuladas:
Cuadro 52. Datos para Curva de Lorenz
%EMP.
%VENTAS
% EMPRESAS
%VENTAS
ACUM
ACUM
0%
0%
0%
0%
21.43%
2.80%
21.43%
2.80%
21.43%
5.20%
42.86%
8.00%
21.43%
8.08%
64.29%
16.08%
21.43%
11.84%
85.72%
27.92%
14.28%
72.08%
100.00%
100.00%
Con estos datos, podemos representar la curva de Lorenz para el año 2010. Como vemos,
la curva de Lorenz (representada en azul) está más cercana al eje horizontal que a la curva
de 45° (representada en rojo). Esto representa que hay una gran inequidad entre las
empresas del sector. Para una muestra, podemos ver que más del 60% de las empresas
representan menos del 20% de las ventas acumuladas del sector.
107
Figura 49. Curva de Lorenz: Tuberías de Plástico
Curva de Lorenz: Tuberías de Plástico
% Ventas Acumuladas
120%
100%
80%
60%
40%
60% empresas representan
menos del 20% de ventas
20%
0%
0%
20%
40%
60%
80%
%Empresas Acumuladas
100%
120%
Para el cálculo del coeficiente de Gini, procedemos a calcular el ratio entre las áreas de la
curva de Lorenz y la línea de 45°, y de todo el triángulo debajo de la línea de 45°, utilizando
la aproximación:
∑
∑
̅
Donde ̅ es las ventas promedios y n el número de empresas.
El resultado de dicho cálculo es:
Recordemos que el valor de dicho índice va de 0 a 1, donde 1 es máxima concentración.
Nuevamente, se nos indica una concentración alta en la industria de tuberías de plástico.
Finalmente, el Índice de Rosenbluth, otra medida de concentración que toma en cuenta el
número de empresas.
El índice de Rosenbluth para el caso de las tuberías es:
Como fue señalado anteriormente, este índice mide la desigualdad entre las empresas, y en
este caso el valor mínimo (cuando todas las empresas son iguales) sería 0.07. El valor
108
obtenido está más cercano a dicho valor lo que sugiere una desigualdad entre empresas
relativamente baja.
La siguiente tabla resume los índices de concentración calculados en esta sección:
Cuadro 53. Resumen de los índices de concentración de tuberías
Índice
Valor
Valor Mínimo
Valor Máximo
Herfindahl
3068.86
0
10000
Entropía
0.73
0
2.63
Gini
0.69
0
1
Rosenbluth
0.237
0.07
1
6.10
A lo largo de este trabajo, se ha podido revisar el comportamiento de la industria de
tuberías de PVC. A pesar de la limitación de datos respecto a precios pudimos observar
algunas cuestiones interesantes:
1. El consumo de tuberías de PVC es pro-cíclico a nivel mundial. De hecho, tiende a
agravar el ciclo (un ejemplo es la crisis financiera de 2008. cuando el consumo de
PVC cayó mucho más que el PIB).
2. En Ecuador, existen 2 empresas que copan más del 70% del mercado: Amanco
Plastigama y Plásticos Rival. Existen una docena más de empresas que se reparten el
resto del pastel.
3. Los índices de precios de instalaciones eléctricas está altamente correlacionado
(positivamente) con el ciclo de la economía, no así los otros dos tipos de tubería
analizados (presión y desagüe).
4. Este patrón se cumple con las demás variables analizadas: Consumo Final de los
Hogares, Gasto del Gobierno, Formación bruta de capital fijo y el PIB sectorial de
Construcción.
5. La variación acumulada de los índices de precios de tuberías está por debajo de la
inflación acumulada en el período de análisis. Así, en los últimos cinco años, el índice
de precios de las tuberías para instalaciones eléctricas ha aumentado en 23.7%,
mientras que la inflación fue de 27.8% (33% en IPP).
6. El cálculo de los índices de concentración sugieren una concentración media alta
medida especialmente por el índice de Herfindahl, confirmado lo observado en los
datos de cuotas de mercado analizadas anteriormente.
109
7
MANO DE OBRA
7.1
REVISIÓN HISTÓRICA DEL ESQUEMA LEGAL LABORAL ECUATORIANO
Todo empezó en el siglo pasado en 1938 con la expedición del Código del Trabajo por parte
del gobierno del General Gil Alberto Enríquez Gallo. Era Ministro de Trabajo el Dr. Carlos
Ayala Cabanilla. Fue algo realmente revolucionario para ese tiempo, y fue uno de los
primeros Códigos en esta materia en América Latina. En dicho Código se consignaron los
principios fundamentales para regular el mercado laboral, entre ellos:
-
El principio de protección al trabajador: in dubio pro operario, la aplicación de la
norma más favorable y la regla de la condición más beneficiosa
El principio de la irrenunciabilidad de los derechos de los trabajadores
El principio de la continuidad de la relación laboral, es decir la estabilidad del
trabajador
La protección del derecho de asociación sindical
Limitación de la jornada de trabajo
La obligación del patrono de firmar contratos colectivos de trabajo.
Como dato histórico, Elías Muñoz Vicuña en un artículo en Diario Extra de Guayaquil, a
propósito del aniversario 50 del Código señalaba que “… publicado el Código del Trabajo
tuvo tal oposición patronal que a su vez, los trabajadores tuvieron que crear Comités de
Defensa de la Integridad del Código del Trabajo. Solamente pasados algunos años se
pudieron crear el primer Comité de empresa en la Compañía de Cervezas de Guayaquil en
1941 y el primer contrato colectivo en la Compañía de Cemento de Guayaquil en 1943…38”
Victor Aguiar hace una revisión estupenda de la evolución de las reformas laborales a
partir del regreso a la democracia en 1980 hasta el 200739, que se resumen a continuación:
a. Etapa Reformista (1979-1984)
En los gobiernos de Jaime Roldós Aguilera (79-81) y Osvaldo Hurtado (81-84), no se
hicieron muchas reformas laborales. En cierta forma el poder que ejercían los sindicatos y
las centrales de trabajadores en la política, se reflejaba en que las reformas sólo brindaban
nuevos beneficios para los trabajadores. En esta época el Gobierno y el Congreso
decretaron:
-
Ley de Jubilación de la Mujer, a los 25 años y sin límite de edad.
“Cincuenta años del Código de Trabajo”, Elías Muñoz Vicuña, Diario EXTRA, 4 de Agosto de 1988.
“El Mercado Laboral Ecuatoriano: Propuesta de una Reforma” Edición Electrónica, Victor Aguiar,
www.eumed.net/libros/2007a/240/, 2007
38
39
110
-
15to Sueldo – Compensación Costo Vida
Establecimiento de la Semana Laboral de 40 horas
Duplicación del Salario Mínimo de $2 mil sucres a $4 mil sucres
b. Etapa de Flexibilización Laboral (1984-2000)
Ningún avance mayor en los gobiernos liberales de Febres Cordero. Sixto Durán y Mahuad.
Sin embargo, en el gobierno de Rodrigo Borja (88-92) la Ley de Régimen de Maquilas y
Contratación Laboral a Tiempo Parcial (Ley 90) significó un hito por cuanto se introdujeron
conceptos de contratación parcial a ese sector, que luego fueron ampliados a todos los
sectores productivos. Esta Ley buscaba por un lado generar nuevas fuentes de empleo así
como modernizar los sectores productivos, y lograr transferencias de tecnología. Por
supuesto, dentro de un esquema formal de contratación de trabajadores.
Los conceptos de tercerización, contratación eventual y por horas se introdujeron para los
trabajadores de maquila.
c. Etapa de Profundización Laboral (2000-2007)
El principal reformista fue el gobierno del Dr. Gustavo Noboa Bejarano (2000-2003).
Habiendo adoptado la dolarización, se hacía necesario flexibilizar muchas áreas de la
economía, para evitar que los shocks externos causen un daño a estos sectores, si se
mantuvieren rígidos. En el mercado laboral, lo que estas reformas querían es dar mayor
libertad a las empresas para la contratación de mano de obra, sin tener que pasar
necesariamente por los costos asociados al despido y terminación de contratos.
El Dr. Martin Insua, abogado de importantes empresas intensivas en el uso de mano de
obra, fue el Ministro de Trabajo y principal impulsador de las reformas laborales.
La Ley para la Transformación Económica del Ecuador (Trole I) de Marzo del 2000,
estableció principalmente lo siguiente en materia laboral:
-
-
Contratación por horas para cualquier tipo de actividad
Se establece el CONAREM para regular las remuneraciones del Sector Público.
Además el CONADES fija las remuneraciones mínimas y sectoriales del Sector
Privado.
Se materializa la Unificación Salarial. eliminándose las 15ta y 16ta remuneración
Se establece (posteriormente) el Reglamento de Contratación por horas. en las que
se regula este tipo de contratos: no más del 40% de los empleados y sin afectar a los
trabajadores que son contratados de forma estable o indefinida.
La Ley para la Promoción de la Inversión y Participación Ciudadana (Trole II) de Agosto del
2000, quiso hacer una reforma importante afectando los derechos de los trabajadores en
los conceptos de remuneración para indemnizaciones, techos de utilidades, asociaciones de
111
trabajadores, etc. Fue motivo de demandas y de declaratorias de inconstitucionalidad.
Entre los temas positivos, se establecía la participación de los trabajadores tercerizados en
las utilidades de las compañías contratantes.
El Gobierno del Coronel Lucio Gutiérrez (2003-2005) con su Decreto 2166 sobre la
Tercerización, amplías las facultades legales de las tercerizadoras y su campo de acción.
En el Gobierno de Alfredo Palacio (2005-2006) se dicta una Ley Reformatoria al Código del
Trabajo en el 2006, que en lo principal:
-
Regula la intermediación laboral
Amplía la intermediación a todos los sectores productivos
Puede ser ejercida tanto por compañías como por personas naturales (en el sector
agrícola)
Se aumenta la proporción, disponiendo que la tercerización no debe ser mayor al
75% del total de trabajadores de una empresa.
Se establece la solidaridad patronal de la empresa contratante
Se otorga mayor protección y formalidad al tercerizado, estableciendo además
controles gubernamentales al ejercicio de la tercerización.
Sin embargo, es sabido que este mayor desarrollo de las tercerizadoras, y su falta de
control adecuado, ocasionaron abusos de las empresas. Los trabajadores de las empresas
tercerizadas, eran trasladados de empresa en empresa tercerizadora, para evitar el
convertirse en trabajadores estables de las mismas, así como evitar el costo laboral de los
fondos de reserva y otros. Estos abusos generaron una reacción inmediata del nuevo
gobierno.
d. Etapa de Regulación Laboral (2007-2011)
Hemos denominado esta etapa de Regulación Laboral, complementando la secuencia
histórica que hace Victor Aguiar40. En el Gobierno de Rafael Correa (2007-actual) la política
laboral de flexibilización sufrió un cambio total. Dicho de mejor forma, fue eliminada con
relativa facilidad.
El Gobierno a través del Mandato Constituyente 8 eliminó toda forma de tercerización. El
Art 1 dice “Se elimina y prohíbe la tercerización e intermediación laboral y cualquier forma
de precarización de las relaciones trabajo en las actividades a las que se dedica la empresa
o empleador. La relación laboral será directa y bilateral entre trabajador y empleador”.
Así mismo el Mandato 8 eliminó el contrato por horas: “Art. 2. Se elimina y prohíbe la
contratación laboral por horas”
40
112
El control del cumplimiento de Leyes laborales se hizo más estricto y con aplicación de
multas y sanciones. Un ejemplo es la aplicación de la Ley de Discapacidades, que data del
2001, y de la Ley reformatoria al Código del Trabajo del 2006, que establecía los
porcentajes que las empresas deben contar con personal discapacitado.
En el tema de Seguridad Social, es de destacar que en Plebiscito del 2011 el país se
pronunció mayoritariamente a sancionar penalmente el incumplimiento de la obligación de
afiliar. Actualmente se tramita en la Asamblea Nacional la ley reformatoria al Código Penal
y Ley de Seguridad Social.
7.2
MECANISMO PARA FIJAR SALARIOS MÍNIMOS EN EL SECTOR PRIVADO
El proceso para fijar los salarios mínimos en el Ecuador no ha sufrido mayor variación
desde el 2000. En el mes de Diciembre, el Consejo Nacional de Salarios CONADES se reúne
para determinar por consenso el nivel salarial mínimo para el sector privado para el
siguiente año.
El Código del Trabajo en su capítulo VI, párrafo 4to, artículos 117 al 133, establece las
regulaciones relativas a la política de salarios.
En lo principal establece que el Consejo Nacional de Salarios es el órgano técnico
responsable de la fijación de salarios en el sector privado y que estará integrado por: “a) El
Subsecretario de Trabajo, quien lo presidirá; b) Un representante de las Federaciones
Nacionales de Cámaras de Industrias, de Comercio, de Agricultura, de la Pequeña Industria
y de la Construcción; y, c) Un representante de las Centrales de Trabajadores legalmente
reconocidas” (Art. 117)
Y con relación al procedimiento de fijación indica que “si el Consejo Nacional de Salarios
no adoptare una resolución por consenso en la reunión que convocada para el efecto,
se autoconvocará para una nueva reunión que tendrá lugar a más tardar dentro de los
cinco días hábiles siguientes; si aún en ella no se llegare al consenso, el Ministro de
Trabajo y Empleo los fijará en un porcentaje de incremento equivalente al índice de
precios al consumidor proyectado, establecido por la entidad pública autorizada para el
efecto” (Art. 117)
Así mismo establece la creación de Comisiones Sectoriales que regulen los salarios en las
ramas de actividad que sean necesarias, siguiendo básicamente las reglas establecidas para
los salarios generales, es decir un representante por cada parte empleadora y trabajadora,
y un representante del Ministerio de Trabajo (Art. 123)
El Código también establece las consideraciones para la fijación de sueldos y salarios.
Indica que se deberá tener en cuenta:
“1. Que el sueldo, salario o remuneración básica mínima unificada baste para satisfacer las
necesidades normales de la vida del trabajador… 2. Las distintas ramas generales de la
113
explotación industrial, agrícola, mercantil, manufacturera, etc., en relación con el desgaste
de energía biosíquica, atenta la naturaleza del trabajo; 3. El rendimiento efectivo del
trabajo; y, 4. Las sugerencias y motivaciones de los interesados, tanto empleadores
como trabajadores” (Art. 126)
Sin embargo, a pesar de estas consideraciones establecidas en la Ley, el Gobierno
generalmente ha establecido los incrementos salariales en función de sus políticas públicas
económicas y sociales.
En el caso de este gobierno, el objetivo a perseguir es un valor promedio que garantice a
una familia el acceso pleno a la “canasta familiar”.
En el Ecuador, además del salario, la Ley establece que se deben pagar:
Un sueldo adicional anual conocido como 13era Remuneración (Art. 111), una
remuneración mínima unificada anual (salario mínimo) (Arts. 113 y 131), y una
participación de las utilidades de la empresa del 15% (Art. 97).
7.3
EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS (SALARIOS) EN EL ECUADOR EN EL PERIODO
2001 -2011
Como se muestra en el siguiente cuadro, los incrementos salariales anuales desde el 2001
han estado por encima de la tasa inflacionaria.
Cuadro 54. Incrementos salariales anuales desde 2001
Año
Salario Mínimo
Vital
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: BCE
85.7
104.88
121.91
135.62
150
160
170
200
218
240
264
292
Variación Anual
Inflación Anual
Crec. por sobre
Inflación
50.35%
22.38%
16.24%
11.25%
10.60%
6.67%
6.25%
17.65%
9.00%
10.09%
10.00%
10.61%
22.4%
9.36%
6.70%
1.95%
3.14%
2.87%
3.32%
8.83%
4.31%
3.33%
5.41%
5.14%
27.95%
13.02%
9.54%
9.30%
7.46%
3.80%
2.93%
8.82%
4.69%
6.76%
4.59%
5.47%
114
Figura 50. Salarios e Inflación. 2001-2012
Salarios e Inflación
25.00%
350
300
20.00%
250
15.00%
200
10.00%
150
100
5.00%
50
0.00%
0
2001
2002
2003
2004
2005
Salario Minimo Vital
2006
2007
2008
Variación Anual SMV
2009
2010
2011
2012
Inflación Anual
Fuente: BCE
Durante los últimos tres años del gobierno de Rafael Correa, el incremento salarial ha sido
predecible. La política del gobierno ha sido acercar el ingreso a la canasta básica, a través
del concepto del salario digno ($370 proyectado para el 2012). Y eso evidentemente no se
puede hacer solamente compensando por inflación. Lo que ha estado ocurriendo entonces
es que los incrementos anuales han sido del 10% promedio sin importar en cuanto esté
proyectada la inflación.
7.4
ANÁLISIS DE CORRELACIONES CON VARIABLES MACROECONÓMICAS
En esta sección vamos a proceder a buscar las correlaciones entre el salario mínimo vital
(SMV) y algunas variables macroeconómicas, en particular:
-
Consumo de los Hogares
Gasto Público
PIB Construcción
Como era de esperarse, la correlación con estas variables es muy alta (cercana a 1).
La correlación entre SMV y PIB es 0.985, como se muestra en la Figura correspondiente.
115
¿Cómo interpretamos este valor? Recordemos que correlación no significa causalidad. Este
valor significa que las 2 variables se mueven prácticamente de la mano pudiendo implicar
que el aumento del salario de alguna forma está sirviendo de catalizador para incrementar
la producción (el círculo virtuoso indicaría que un aumento en el SMV, aumenta la
demanda. lo cual incentiva la producción y por ende el PIB), a diferencia de los otros
insumos de la construcción que hemos analizado, y en donde el incremento de la
producción es el catalizador.
Figura 51. Correlación entre PIB y Salarios
US$millones
Correlación PIB y SMV
Corr. = 0.985
30,000
300
25,000
250
20,000
200
15,000
150
10,000
100
5,000
50
0
0
2001
2002
2003
2004
2005
SMV
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PIB Real
Fuente: BCE
Con el consumo privado (hogares) ocurre algo similar. La correlación llega a 0.99,
sugiriendo que los aumentos en SMV se reflejan directamente en el consumo.
Incluso, si calculamos la correlación entre los crecimientos de estas variables (PIB,
Consumo Hogares, Salarios) el resultado es de 0.31 (SMV-Consumo) – muy superior al
mismo cálculo con el crecimiento del PIB (0.05) –. Este resultado nos sugiere un reflejo
directo en el consumo de los hogares.
116
Figura 52. Correlación entre Consumo Privado y SMV
SMV vs. Consumo Privado
Corr. = 0.99
US$millones
20,000
300
250
15,000
200
10,000
150
100
5,000
50
0
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Consumo Hogares
2008
2009
2010
2011
SMV
Fuente: BCE
La correlación con el Gasto público también es cercana a 1 (0.98) como se muestra en la
Figura 46. Sin embargo, cuando se analiza las variaciones, encontramos que el crecimiento
del gasto público tiene una correlación negativa (-0.5) con el crecimiento del salario.
Figura 53. Gasto Público vs. Salario Mínimo Vital 2001 - 2011
US$millones
Gasto Público vs SMV
Corr. = 0.98
2,500
300
2,000
250
200
1,500
150
1,000
100
500
50
0
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Gasto Público
2007
2008
2009
2010
2011
SMV
Fuente: BCE
Finalmente, el PIB de la Construcción también tiene una correlación muy positiva con el
Salario. De forma interesante, cuando analizamos la correlación entre tasas de crecimiento,
se obtiene el valor más alto: 0.57. Es decir, los incrementos en el SMV van de la mano de
crecimiento del PIB sectorial.
117
Figura 54. PIB Construcción vs. Salario Mínimo Vital 2001 - 2011
US$ millones
Correlación PIB Construcción vs SMV
Corr. = 0.97
3,500
300
3,000
250
2,500
200
2,000
150
1,500
100
1,000
50
500
0
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
PIB Construcción
2007
2008
2009
2010
2011
SMV
Fuente: BCE
7.5

SALARIO DIGNO Y COMISIONES SECTORIALES: OBJETIVOS DE POLITICA
LABORAL
El Salario Digno
En el siguiente cuadro del Ministerio de Relaciones Laborales, se muestra la evolución del
SMV con relación al valor del Salario Digno. El Salario digno es un concepto que el gobierno
utiliza – y que surgió con el Código de la Producción- para indicar que es el salario que
garantizaría a una familia acceder (teóricamente) a la canasta familiar. Está pensada en
función de 1.6 personas ganando el salario mínimo en la familia.
118
Figura 55. Evolución del SMV con relación al valor del Salario Digno
Ingreso Mensual vs. Salario Digno
400
350
$/mes
300
250
200
150
100
50
0
2008
2009
Ingreso Mensual
2010
Salario Digno
2011
2012
BRECHA
Fuente: Ministerio de Relaciones Laborales
Los cálculos del Ministerio es que sí se incluyen los décimos y los fondos de reserva, el
salario promedio mensual sería de $365, bien cerca de los $370 estimados como salario
digno. De todas maneras es un impacto importante para empresas intensivas de mano de
obra no calificada, como lo son las empresas constructoras, agrícolas y ciertas industriales.

Comisiones Sectoriales
Las Comisiones Sectoriales han sido otra historia. De las 22 comisiones, que discuten 113
actividades, en todas -menos en Transporte y Actividades Comunitarias-, se ha llegado a un
acuerdo para incrementos que promedian desde un 3% al 3.5%.
Para el 2012 en el Sector de la Construcción, se revisaron 67 categorías ocupacionales, con
incrementos de hasta el 10.5%. Sin embargo, este aumento fue solo para las categorías
ingenieriles. Diríamos que un promedio de incremento estaría en 4.34%. A continuación se
muestra la respectiva Tabla Sectorial 2012 para la Construcción.
119
Cuadro 55. Tabla sectorial 2010 para la Construcción
120
121
Fuente: Registro Oficial 618. Enero 13 del 2012.
122
7.6
MODELO DE FIJACIÓN DE SALARIOS EN NEGOCIACIONES COLECTIVAS:
UNA APROXIMACIÓN TEÓRICA AL MODELO DE FIJACIÓN DE SALARIOS
ECUATORIANO
La teoría microeconómica indica que en mercados de competencia imperfecta, los
mercados laborales funcionarán -en términos de empleo y salarios- 1) como un
Monosopnio. es decir un solo gran empleador y muchos trabajadores; o, 2) también puede
funcionar como un Monopolio en donde por ejemplo, una gran Central Sindical de
Trabajadores controla la oferta; o, 3) finalmente también puede funcionar como un
Monopolio Bilateral en donde la Central Sindical de Trabajadores enfrenta a un empleador
monosopnístico.
Para el caso de nuestro país y por el proceso de fijación de salarios que hemos mencionado,
esta tercera forma de fijación de salarios se asimilaría ya que, en el CONADES, se da
anualmente una negociación entre un representante de los empleadores (que actúa como
un monosopnio) y un representante de los trabajadores (que actúa como un monopolio).
La variante es que existe un árbitro como es el Estado, quien dará finalmente su aprobación
en caso de no haber un acuerdo.
Para explicar el proceso de Fijación de Salarios usaremos el llamado modelo NAIRU, que es
utilizado para explicar los mercados de trabajo en ciertas economías europeas (como la
española), en donde empleadores y sindicatos deciden sobre los incrementos salariales y
en consecuencia sobre el nivel de empleo.
7.6.1 El Modelo NAIRU
El modelo indica que la variable que ajusta los precios de los salarios es la variable del
desempleo, pero no como un resultado de oferta y demanda en un mercado competitivo
para ajustar a una tasa natural de desempleo como lo propone Friedman41, sino como el
resultado de negociaciones colectivas en un mercado de competencia imperfecta. Este nivel
de desempleo NAIRU (Non Accelerating Inflation Rate of Unemployment), es la tasa de
desempleo de equilibrio manteniendo la inflación constante. Recordemos que Friedman –
explicando la curva de Phillips- indica que existe un intercambio temporal entre inflación y
desempleo42.
Por un lado los trabajadores quieren un salario real -es decir ajustado por la inflación
esperada (que para ellos es la inflación pasada); por otro lado los empleadores quieren fijar
el salario como fijan sus precios, es decir en función de su margen de contribución. Este
margen considera no únicamente los precios locales (asumiendo un solo factor de
41
42
The Role of Monetary Policy, Milton Friedman, The American Economic Review, Marzo 1968
The Role of Monetary Policy, Milton Friedman, The American Economic Review, Marzo 1968
123
producción), sino también los precios internacionales, así como la carga tributaria o
participación del Estado.
Entonces el nivel de desempleo NAIRU es aquel que concilia las aspiraciones de salarios de
los sindicatos y las aspiraciones de mayor margen de los empresarios, pero manteniendo
los niveles de inflación constantes.
La función de fijación de precios que resulta de este modelo, incorpora por un lado los
salarios y la inflación esperada, y por otro el margen de contribución de las empresas que
consideran los impuestos y los precios de importaciones.
7.6.2 Modelo de Insiders-Outsiders.
En el proceso de fijación de los salarios negociados en las economías europeas y también
en el Ecuador se puede manifestar el conflicto de Insiders-Outsiders.
En el mercado de trabajo existen los Insiders: es decir aquellos trabajadores que están en
la empresa mientras se negocian los salarios o los contratos colectivos; y, los Outsiders:
aquellas personas que no tienen ninguna relación con esa empresa mientras se discuten los
salarios o contratos colectivos, sea porque son extrabajadores, o sea porque son
trabajadores del sector informal.
Combinando estos dos modelos, la dinámica en el caso de Ecuador sería por ejemplo, que
cuando en el CONADES el representante de los trabajadores negocia el incremento salarial
anual con el representante de las empresas, su objetivo es obtener el mayor salario real que
sea posible, sin que se afecten los niveles de empleo mediante despidos. Aunque es lógico,
este comportamiento sin embargo solo considera el interés del insider y no el del outsider, y
demuestra su poder en términos de salarios y contratos.
Si hubiere una recesión en la economía, por ejemplo, el interés de los trabajadores sería
mantener sus salarios (de ser posible altos) así como mantener sus empleos. El resultado
es que con esta negociación, los outsiders seguirían desempleados. En esa línea, los
economistas indican que una parte del desempleo permanente es el resultado de insiders
vs. outsiders.
Aguiar en el estudio mencionado43, revisa el comportamiento de los niveles salariales y de
desempleo, durante un período de shock externo fuerte como fueron los años 1998-1999.
En esos años, el nivel de empleo y de productividad laboral cayó fuertemente. Sin embargo,
los incrementos salariales negociados el año 2000: incrementos de $44 a $49, $67.7 y
$97.7, finalmente desembocaron en un incremento del salario real (104.8 según el índice),
y como tal siendo un incremento “excesivo” mantuvo los niveles de desempleo altos,
impidiendo una recuperación más rápida.
43
124
Por lo tanto, concluye Aguiar que “el mecanismo de negociación salarial y la fijación de
salarios son los causantes de un proceso de histéresis al no permitir que un choque
negativo sea absorbido por el mercado laboral vía baja de salarios. Debido a que se tiene un
mecanismo que no considera la productividad de la economía, ni la situación de empleo
actual. Es decir los desempleados (outsiders) están fuera de la negociación..44”
Como Recomendaciones de política se debería reducir el poder de los insiders (limitaciones
derecho de huelga. legislación seguridad laboral y antigüedad) y aumentar el poder de los
outsiders (programas de entrenamiento. etc.). En esa línea el CONADES no debería ser
quien fije los salarios, sino permitir un espacio de mayor integración y negociación directa
entre empresarios y trabajadores, para evitar que la variable de ajuste sea el desempleo.
7.7
1. La evidencia empírica nos muestra que la fijación de los precios de los salarios ha
estado influenciada directamente por los objetivos laborales y políticos de los
gobiernos. En época más reciente. el Gobierno ha fijado el salario persiguiendo el
objetivo de alcanzar el monto del “salario digno”. esto es de aquel que permite a la
familia acceder a la canasta básica.
2. En esa línea. consideraciones como el nivel de inflación o el de productividad
laboral. no han sido los determinantes. Incluso observamos que consistentemente
todos los gobiernos de la década han incrementado los salarios por encima de la
inflación.
3. El CONADES debería funcionar teóricamente como un modelo en el que los
trabajadores y los empleadores. fijen los salarios en función de sus propios intereses
(salarios reales y margen de contribución respectivamente) con la variable del
desempleo como limitante. Sin embargo. en ausencia de acuerdo, el gobierno se
convierte en un árbitro que –como hemos dicho- persigue sus propios objetivos de
política salarial. Los trabajadores no están incentivados a llegar a acuerdos que
consideren productividad –por ejemplo- por cuanto el gobierno persigue que los
salarios se mantengan e incrementen incluso en términos reales.
4. La correlación de los salarios con el crecimiento económico general y del sector, así
como con el consumo de hogares es muy cercana a 1. En cierta forma se explicaría la
creación de un círculo virtuoso en el cual el incremento real de los salarios, genera
mayor capacidad adquisitiva y por lo tanto mayor demanda y crecimiento de las
empresas.
44
125
8.
CONCLUSIONES Y PERSPECTIVAS

Situación Actual
El sector de la construcción es el cuarto sector más importante de la economía ecuatoriana,
solo superado por agricultura, comercio y petróleo45. Como se puede observar en la Figura
1 (capítulo 1 de este reporte), el sector ha tenido un importante crecimiento en la última
década, y particularmente en el último lustro. La construcción se ha visto beneficiada por
dos factores en particular: el boom inmobiliario que inició en la post-dolarización y la
fuerte demanda de obra pública e infraestructura en la que ha incurrido la administración
pública actual – en gran parte financiado con los recursos petroleros.
Y este crecimiento no parece perder ritmo- al menos por ahora. Los últimos datos del
Banco Central sobre las cuentas nacionales, muestran que el PIB Construcción creció más
del 20% en 2011 convirtiéndose en la industria de mayor crecimiento (Agricultura creció
5%, Comercio 6%, Petróleo 9%). De hecho, el sector de la Construcción contribuyó con 2
puntos directos al crecimiento del PIB en 2011 (que fue de 7.5%).
Este panorama podría verse amenazado por la nueva Ley de Control del Mercado,
aprobada en 2011 por la Asamblea Nacional. Y es que, como hemos analizado en este
trabajo, la mayoría de los insumos importantes en la industria de la construcción (en
particular cemento. hierro. acero. tuberías) presentan una estructura industrial
concentrada. Pero, ¿es concentración igual a abuso de poder de mercado? No
necesariamente. Como comentaremos más adelante, la Ley Orgánica de Regulación y
Control del Poder de Mercado especifica las causales de poder de mercado y los casos en
que éstos implican infracciones.
En los días que terminábamos este estudio, el Gobierno ha decidido a través de una Ley y
de una Resolución de Junta Bancaria, influir en los precios de las viviendas como una
medida preventiva ante una posible burbuja inmobiliaria. No tenemos información de
cómo éstas medidas vayan a impactar en el crecimiento del sector, sin embargo es evidente
que un control del monto del crédito que conceden los Bancos y el BIESS disminuiría la
velocidad de venta y de formación de nuevos proyectos de viviendas en el país.

Evolución de Precios
En el capítulo 2, se mostró la evolución de los precios del metro cuadrado en una casa
popular y vivienda de tipo medio alto. Posteriormente, durante los capítulos desarrollados
se han analizado la evolución de los precios de cada uno de los insumos relevantes. En el
45
De acuerdo al PIB sectorial de 2011. Fuente: Banco Central del Ecuador.
126
Cuadro 56, se ha calculado el crecimiento acumulado entre 2006 y 2011 (finales de cada
año) de cada uno de estos rubros y se los compara con dos medidas de inflación: IPC e IPP.
Lo primero que se debe notar es que tanto el índice de precios al consumidor (IPC) como el
Índice de Precios al Productor46 (IPP) han crecido alrededor del 30%. Es decir, se puede
tomar como valor referencial el 30% para medir si un rubro ha crecido
extraordinariamente.
Para analizar el costo general “de la construcción” vemos dos ejemplos: el costo de una casa
popular y una de tipo medio alto. Vemos que en estos 5 años (2006-2011), el incremento
en los precios ha sido de 28% en las viviendas de tipo medio alto y de 33% en las viviendas
populares. Es decir, los costos de las viviendas han aumentado en costos similares a la
inflación.
Cuadro 56. Crecimiento Acumulado 2006 -2011 Comparado con Inflación
Crecimiento 2006-2011
Rubro
Inflación IPC
Índice de Precios al Productor (IPP)
Índice de Precios al Constructor (IPCO)
Metro Cuadrado
Casa Popular
Metro Cuadrado
Casa Medio Alto
Cemento
Acero
Tuberías
Mano de Obra
Crecimiento
28.50%
33.00%
25.20%
33.40%
27.15%
16.55%
34.24%
23.71%
65.00%
Elaborado por los autores en base a información de la Cámara de Construcción, INEC y BCE.
Pero analicemos los insumos. El cemento ha aumentado en el mismo periodo un 16.55% es decir mucho menos que la inflación. El acero ha aumentado 34%, ligeramente superior a
la inflación de productor. Las tuberías47 han aumentado su precio en 23%, también inferior
a las medidas de inflación. Es decir, a pesar de que en estos tres sectores hemos notado una
concentración media-alta de su estructura industrial, no hay evidencia de poder
significativo de mercado.
Se ha considerado el IPP con canasta nacional. El IPP que incluye importaciones tiene un crecimiento aún
mayor.
47 Para este análisis, solo se tomó en cuenta las tuberías de instalaciones eléctricas, que presentaban mayor
variación.
46
127
Curiosamente, el único insumo que ha aumentado significativamente por encima de la
inflación es la mano de obra, medido por el salario básico, que en los 5 años de análisis ha
aumentado un 65% (sin considerar el aumento del 1 de enero de 2012). El costo de la
mano de obra, como ya fue mencionado en el capítulo correspondiente, básicamente es
determinado por el Gobierno Nacional, por razones de redistribución y reducción de
desigualdades.

Poder de Mercado
Empezamos esta sección mencionando que la concentración no implicaba necesariamente
poder de mercado. Los datos de evolución de precios mencionados anteriormente sugieren
que en efecto, el sector de construcción a pesar de tener industrias de concentración
media-alta en casi todos sus insumos no muestra signos de poder de mercado – al menos
traducidos en precios monopólicos.
¿Qué explica que no haya poder de mercado real? Recordemos que en los casos analizados,
las industrias presentan una o dos empresas dominantes, pero en todos los casos existen
más empresas. Es decir, si es que alguna empresa estuviera tentada a comportarse
monopólicamente, las otras tienen una gran oportunidad para ir ganando cuota de
mercado. De igual manera, dado que el producto (sea éste un saco de cemento o una varilla
de acero) no es un bien diferenciado, hay oportunidades para que un competidor gane
cuota de mercado.
Y es que, un oligopolio (es decir una industria formada con pocas empresas) puede ser
competitivo o colaborativo. La teoría económica demuestra que es muy difícil para los
agentes mantener un acuerdo colaborativo. En general, los resultados (en términos de
precios y cantidades) se asemejan más a la competencia perfecta que al monopolio.
La Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado (LORCPM) en su Artículo 8
determina los criterios para determinar si un operador económico tiene Poder de Mercado.
Los criterios que consideramos relevantes para el sector estudiado, son:
- Que sean capaces de fijar precios unilateralmente o de restringir el abastecimiento
(literal a)
- Su comportamiento reciente (literal e)
- La disputabilidad del mercado (“contestable market”, es decir un mercado en el cual
las firmas pueden entrar y salir sin mayor costo) (literal f)
- El grado en que el bien pueda ser sustituido (literal h)
Pero, como ya hemos mencionado también a lo largo del estudio, según la información de
precios e inflación, no existe evidencia que los operadores económicos en las industrias
analizadas, hayan usado su grado de concentración y poder de mercado para establecer
precios “predatorios o explotativos”.
128
Pero el Poder de Mercado per se no constituye una infracción. Lo que va a ocurrir es que los
operadores económicos con poder de mercado van a ser regulados y supervisados en sus
acciones. Por las características de las empresas y mercados de los insumos de
construcción, es indiscutible que a) como no hay una disputabilidad perfecta del mercado,
b) así como el hecho de ser productores de bienes con escasa posibilidad de sustitución en
el proceso de la construcción, y c) finalmente sumado a su participación de mercado, la
autoridad determinaría que estos operadores tienen un poder de mercado relevante.
Lo que la Ley sanciona no es que exista el poder de mercado sino su Abuso. En los Arts. 9 y
10 de la Ley se establecen las conductas a reprimir.
En el Art. 11 de la Ley y Art. 8 del Reglamento a la Ley, se mencionan también como
conductas impropias, las relativas a Acuerdos y Prácticas Restrictivas.
Una de ellas tiene que ver con el reparto de manera concertada de clientes, proveedores y
zonas geográficas. Como hemos indicado, muchos de los operadores económicos, tienen
sus fábricas y patios en Sierra o Costa, y como tal su influencia en ese mercado geográfico
se vuelve evidente, porque además es lógico atender los mercados más cercanos en donde
existan ahorros por transporte. La autoridad podría confundir la ubicación geográfica y
área de influencia, con alguna forma tácita de reparto de zonas geográficas.

Reflexión Final
La industria de la construcción está en un boom que no parece evidenciar signos de
ralentización aún. Si bien las estructuras de las industrias de cada insumo analizado
muestran índices de concentración medio altos, no existe evidencia en los precios de que
exista poder de mercado real.
Las políticas públicas sirven como incentivos para que las actividades económicas se
dinamicen. En el caso de la construcción, todo el plan de reactivación de viviendas y de
inversión en infraestructura, ha ocasionado que este sector tenga cifras de crecimiento
importante, sin que tengamos evidencia que los precios sea del producto final o de los
insumos, tengan un incremento exuberante que no pueda ser explicado por el mismo
crecimiento de oferta, demanda y consumo. Eso ha sido posible por cuanto se ha generado
un escenario de mayor competencia entre constructores e inmobiliarios, así como un
mayor grado de eficiencia en la utilización y demanda de los insumos. Así, la regulación y el
control del poder del mercado de los gobiernos se facilitan cuando el mercado se comporta
más competitivo a pesar de las concentraciones en economías y mercados pequeños como
el nuestro.
129
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análisis y evolución de los costos de los principales - Espae

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