02. Febrero2015 - Ficha Técnica BLACK RIVER

02. Febrero2015 - Ficha Técnica BLACK RIVER

2. Fondo Abierto con Pacto de Permanencia de Especulación Black River
3. Fecha de Corte 28/02/2015
Ficha Técnica
4. Características del Fondo
4.1 Fecha de inicio de
operaciones:
6. Política de Inversión
18/07/2011
4.2 Valor Fondo (Mill COP):
31,982.13
4.3 Valor de unidad (COP)
13,700.33
4.4 Número de unidades en
circulación:
2,334,405.02
4.5 Número de suscriptores
35
4.6 Tipo de Fondo:
Cartera Colectiva con Pacto
de Permanencia
El objetivo del Fondo es ofrecer a los Inversionistas inversiones alternativas mediante la aplicación de estrategias direccionales y de valor
relativo, que conllevan un alto nivel de riesgo, realizando actividades de carácter especulativo como la toma de posiciones largas o cortas
entre otras.
El Fondo busca maximizar rendimientos absolutos estables en el mediano plazo, utilizando mecanismos de apalancamiento y minimizando
la volatilidad mediante el uso de coberturas.
Con base en su experiencia y en el acceso que tiene a los mercados locales e internacionales, el Comité de Inversiones identificará y
evaluará las diferentes oportunidades de inversión y posicionamiento, dentro de los parámetros de riesgo establecidos, utilizando:
(i) Herramientas de medición y control de riesgo, como el establecimiento de límites de Valor en Riesgo (“VAR”), (ii) Herramientas de
análisis como son los modelos de sensibilización de portafolios y análisis de escenarios ante situaciones de stress, y (iii) herramientas de
administración como son el uso de coberturas que le permite evitar volatilidades ante eventos extraordinarios.
Todo con base en criterios de carácter económico que le permitan conciliar una visión de mediano plazo con la coyuntura y la dinámica de
mercado.
Se podrá mantener hasta el 100% en activos líquidos tal y como se establece en la cláusula 2.4 siguiente.
4.7 Inversión inicial mínima
(COP):
370 SMLMV
4.8 Inversión adicional
mínima (COP):
370 SMLMV
4.9 Retiro mínimo (COP):
No aplica
4.10 Saldo mínimo (COP):
370 SMLMV
No se garantiza que el Fondo pueda lograr su objetivo de inversión o que las estrategias implementadas puedan ser exitosas y existe un
riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido por los Inversionistas.
7. Evolución del Valor del Fondo
7.1 Evolución de 100,000.oo COP invertidos hace 3 años
4.11 Tiempo de preaviso
para retiro (Días):
4.12.3
Remuneración de
entrada
4.12.4
Remuneración de
salida
4.12.5 Remuneración
efectivamente
cobrada
Últimos
3.80% (E.A.)
SANCION
360 días
5% del valor de
retiro
5.1 Calificación
Liquidez
Crédito
Administrativa y
Operacional.
5.2 Fecha última calificación
5.3 Entidad Calificadora
dic/14
oct/14
feb/15
jun/14
ago/14
dic/13
abr/14
oct/13
Anual
30 días
180 días
365 días
Año Corrido
2013
2012
2011
8.1 Rentabilidad
-7.328%
8.125%
4.086%
-14.879%
9.504%
6.651%
14.039%
8.2 Volatilidad
16.929%
5.751%
1.935%
28.995%
9.600%
29.208%
4.577%
No Aplica
5.27%
5. Calificación del Fondo
Mercado
feb/14
8. Rentabilidad Neta del Fondo
No aplica
No Aplica
4.14 Gastos totales del
Fondo (Incluye la
remuneración):
80,000
No aplica
PERIODO
4.13 Sancion por retiro
anticipado
90,000
jun/13
20% de los rendimientos
adicionales conseguidos por
encima del rendimiento base
ago/13
100,000
4.12.2
Remuneración de
éxito
dic/12
120,000
110,000
abr/13
130,000
oct/12
140,000
feb/13
150,000
jun/12
160,000
ago/12
170,000
feb/12
abr/12
jun/12
ago/12
oct/12
dic/12
feb/13
abr/13
jun/13
ago/13
oct/13
dic/13
feb/14
abr/14
jun/14
ago/14
oct/14
dic/14
feb/15
4.12 Remuneración de la Sociedad Administradora
180,000
3.8% (E.A.)
14,400
14,100
13,800
13,500
13,200
12,900
12,600
12,300
12,000
11,700
11,400
11,100
10,800
10,500
10,200
9,900
9,600
9,300
9,000
feb/12
190,000
abr/12
200,000
4.12.1
Remuneración de
administración
7.2 Evolución del valor de la unidad en los últimos 3 años
10
No Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
No Aplica
9. Información de Plazos y Maduración
9.1 Detalle de Plazos
Participación
1 a 180 días
0.00%
180 a 365 días
53.51%
1 a 3 años
0.00%
3 a 5 años
46.49%
Más de 5 años
0.00%
9.2 Plazo promedio de las inversiones
Días
Años
762.72
2.090
10.1 Composición Portafolio por Calificación
10.2 Composición Portafolio por Tipo de Renta
AAA
20.62%
VARIABLE
39.42%
FIJA
60.58%
SC
18.80%
RN
60.58%
10.3 Composición Portafolio por Sector Económico
10.4 Composición Portafolio por País Emisor
CANADA
2.19%
REAL
18.80%
ESTADOS UNIDOS
11.28%
ENTIDADES
PUBLICAS
60.58%
COLOMBIA
83.62%
FINANCIERO
20.62%
11. Composición del Activo del Fondo
12. Principales Inversiones del Fondo
Número
DISPONIBLE
45.39%
OTROS ACTIVOS
4.02%
Otros
4.30%
CUENTAS POR
COBRAR
0.28%
INVERSIONES
50.32%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Emisor
Participación %
GOBIERNO REPUBLICA DE COLOMBIA
BCO. BANCOLOMBIA
BCO. DE OCCIDENTE
BCO. DAVIVIENDA S.A
RBC ROYAL BANK OF CANADA
BNP PARIBAS NY
BARCLAYS CAPITAL INC
CCA ALIANZA
ACCIVAL
FONVAL
TOTAL
13. Empresas Vinculadas y Relacionadas con la Sociedad
Administradora
Alianza Valores S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa
15. Información de contacto del revisor Fiscal y Contralor
Normativo
Revisor Fiscal: Deloitte & Touche Ltda
Dr. Juan Carlos Campos Gómez, Teléfono 5461810 e-mail
[email protected]
El revisor fiscal es el mismo de la administradora:
Contralor Normativo: Estudio Jurídico Ustariz & Abogados
Teléfono 6421238/39 e-mail [email protected]
30.52
18.19
12.68
9.60
5.09
4.74
4.19
3.85
3.32
3.17
95.37
14. Hoja de Vida del Administrador del Fondo
Nombre:
Felipe Rojas Amaya
Profesión:
Finanzas y Relaciones Internacionales
Estudios: Master of Science in Economics (MsC), mayor in Banking and Finance de la Universidad de
Lugano, Suiza; Diplomado Operación Bursátil CESA-INCOLDA; Curso de Trading "Pristine" TPM1.
SI
X
NO
Experiencia: 8 años de experiencia en el sector financiero colombiano, principalmente en
la administración de portafolios de inversión de corto, mediano y largo plazo.
16. Información de contacto del Defensor del Consumidor
Financiero
Peña González & Asociados Abogados SAS
Dr. José Guillermo Peña - Defensor del Consumidor Financiero; Dr. Andrés Augusto Garavito
Colmenares - Defensor del Consumidor Financiero - Suplente
Dirección: Av 19 n 114 - 09 Oficina 502 Teléfono: 2131370-2156328 Fax 2130495
Otros Fondos a su Cargo: Fondo Abierto Alianza, Fondo Alianza Gobierno, Fondo de
Pensiones Abierto Visión, Fondo Cerrado Mas Colombia Opportunity.
Este material es para información de los inversionistas y no está concebido como una oferta o una solicitud para vender o comprar activos. La información contenida es sólo una guía general y no debe ser usada como base para la toma de
decisiones de inversión. En relación con el Fondo existe un prospecto de inversión y un prospecto, donde se contiene una información relevante para su consulta y podrá ser examinada en www.alianza.com.co, en el link de “Alianza Fondos”.
Las obligaciones asumidas por Alianza Fiduciaria S.A., para el Fondo Abierto con Pacto de Permanencia Black River relacionadas con la gestión del portafolio, son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los suscriptores al Fondo
no son un depósito, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparadas por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN, ni por
ninguno de dicha naturaleza. Los Fondos de Especulación, como su nombre lo indica, están constituidos por operaciones de naturaleza especulativa y de riesgo alto, y encierran entre otros, la toma de posiciones largas o cortas que están sujetas
a múltiples riesgos, entre otros, a riesgos de mercado, de crédito y de liquidez, a la utilización de instrumentos financieros derivados y al uso de apalancamiento, entendiéndose esto último como la posibilidad de realizar operaciones por
montos superiores a los aportados por los inversionistas, y que pueden conllevar a la pérdida parcial o completa de los recursos aportados por los Inversionistas al Fondo. La naturaleza de las operaciones e inversiones que serán llevadas a cabo
por el Fondo conlleva a exponer los Aportes de los Inversionistas a niveles diferentes de riesgo a los previstos normalmente para inversiones tradicionales, según se describen en la Sección 2.7 del Reglamento del Fondo.