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En Franquicia nº 109 - Carmelo Hermoso de Mendoza
En Portada No es un buen momento para obtener financiación con el fin de montar una empresa. Las entidades bancarias se escudan en la coyuntura económica para mirar con lupa las solicitudes de préstamos y créditos, y amplían las exigencias de garantías. Sin embargo, los franquiciados cuentan con una ventaja frente a los emprendedores que van por libre si los avala una marca solvente y un concepto de negocio que ya ha sido probado. Aun así, más que nunca, hay que seguir una serie de pautas antes de pedir dinero a los bancos Texto: Carmelo Hermoso de Mendoza 16 En Franquicia • abril 2008 En Portada L de transporte Fastway Couriers. Unos obstáculos que Juan José Saavedra, director general de la cadena de parques infantiles Multiaventura, viene constatando desde el pasado ejercicio debido “a la mayor exigencia en los requisitos que los bancos establecen para la concesión de la financiación solicitada”. A juicio de Jorge Zamora, director general de Negocios de Sercom, el grupo navarro de agencias de viajes, la situa- Una encuesta de AJE pone de manifiesto que el 73% de los emprendedores vio denegada su solicitud de financiación durante los últimos tres meses del pasado año Óscar Elías con la compra de un local u oficina, así coa relativa facilidad que existía hasta mo con la contratación de personal o exhace un año para conseguir financiapansión de la empresa. ción para montar un negocio está Como consecuencia de las denegaciones empezando a complicarse. Todo parece inde apoyo financiero, el 64,8% de los jóvedicar que no nos hallamos en el mejor mones empresarios consultados decidió remento para acercarnos al banco a pedir dinunciar al desarrollo empresarial inicial nero para abrir un negocio. previsto y el 25,4% tuvo que realizar la inLa ralentización económica ha puesto versión con recursos propios. Además, el en alerta a las entidades bancarias, que han 9,8% restante se vio obligado a ampliar cadecidido, si no cerrar el grifo de los crédipital. Los productos financieros más denetos, al menos reducirlo. Una tendencia que gados por los bancos fueron hipotecas y líse venía observando durante el pasado ejerneas de crédito. cicio y que en este primer trimestre de 2008 parece consolidarse. Ya lo anunciaba a finales de 2007 la Enl Cambio de tendencia. Desde las cencuesta de Préstamos Bancarios, publicada trales de franquicia, los responsables de exen el Boletín Económico del Banco de España, pansión confirman que, en estos momenque analiza la oferta y la demanda de créditos, los candidatos a franquiciados se entos. Las 10 entidades financieras que particuentran con más trabas que antes a la hora cipaban en el sondeo admitían un endurede obtener financiación para abrir un negocimiento de las condiciones para la concecio. “El cambio de tendencia es un hecho. sión de préstamos, debido tanto al empeoActualmente los emprendedores tienen ramiento de la percepción sobre la situamuchas más dificultades para conseguir fición económica general como a las tensionanciación”, atestigua Ricardo Fernández, nes en los mercados de crédito originadas director de Marketing y Ventas de la enseña por la crisis de las “hipotecas basura” de Estados Unidos. Las previsiones de la banca española las confirma la Confederación Española de Asociaciones de Jóvenes Empresarios (AJE Confederación). Según un estudio de la agrupación, la crisis financiera está produciendo una restricción en la concesión de créditos a los jóvenes empresarios, muchos de ellos “emprendedores que quieren montar un negocio bajo el modelo de franquicia”, matiza Raúl Jiménez Frías, director del Departamento Financiero de AJE Madrid. La encuesta llevada a cabo por AJE Confederación pone de manifiesto que el 72,8% de los entrevistados vio denegada su solicitud de financiación durante los últimos tres meses del pasado año. Los importes solicitados oscilaban entre los 10.000 y Pere Casas Fabregas “No se puede pedir dinero para un negocio sin un plan de viabilidad”, adlos 100.000 euros. Y la finalidad de los emvierte el director de Franquicias del Banco Sabadell. préstitos tenía que ver fundamentalmente ción económica nacional ha hecho que las valoraciones de los departamentos de riesgo sean más escrupulosas y, por tanto, aumente la dificultad para conseguir financiación. La coyuntura actual es, a juicio de Eugenio del Pueblo, máster internacional de la marca de mobiliario Kolonial Home, diametralmente opuesta a la que se vivía hace poco tiempo, cuando las instituciones bancarias otorgaban financiación de una forma más alegre. “Entonces los criterios y las garantías para la concesión de préstamos eran muy bajos”, opina. Las entidades bancarias consultadas por En Franquicia reconocen que, “en líneas generales, las condiciones crediticias pueden haberse endurecido, pero la decisión a la hora de prestar dinero siempre dependerá de si detrás hay un buen negocio, un plan de viabilidad y una marca solvente”, asegura Pere Casas Fàbregas, director de Franquicias del Banco Sabadell. No obstante, el director financiero de AJE Madrid cree que en igualdad de condiciones el grifo de la banca gotea menos ‰ abril 2008 • En Franquicia 17 Juan José Saavedra “El porcentaje de fondos propios debe oscilar entre un 30 y un 40%”, dice el director general de Multiaventura, “y es conveniente dividir el endeudamiento entre dos o tres entidades bancarias”. ‰ dinero ahora que hace un año. “Hay operaciones que antes los bancos aprobaban sin ningún problema y ahora no. Los departamentos de riesgo actúan con muchísima más cautela, sobre todo desde inicios de año, cuando se han publicado los datos del IPC” . Isabel Arriero En Portada Aunque la mayoría de las enseñas reconozca que actualmente los emprendedores tienen más dificultades para financiar la apertura de una franquicia, también hay marcas que aseguran que sus asociados apenas se ven afectados por la coyuntura. “Nosotros no apreciamos que tengan más pro- blemas en estos momentos a la hora de obtener dinero para la apertura de un establecimiento”, afirma Jordi Vallverdú, director de Expansión de la red de arreglos de ropa Tailor & Co Taller de Costura. “Tal vez porque el montante de la inversión es bastante reducido, ya que apenas sobrepasa los 60.000 euros”, justifica. En otros casos, como ocurre con Climastar, las restricciones crediticias apenas han hecho mella en sus candidatos, porque con la nueva modalidad de franquicia rincón que está promoviendo “se rebajan las exigencias financieras iniciales”, apunta su subdirector general, José Luis Roza. Pese a que existan en el mercado negocios con escasas necesidades financieras, la realidad es que aquellos que próximamente tengan que hacer un periplo por las entidades bancarias en busca de dinero para montar una franquicia pueden encontrarse con dificultades. La última Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco de España alertaba de que las entidades “anticipan que las tensiones en los mercados financieros tendrán nuevamente una repercusión restrictiva sobre los criterios ¿Con mi casa o sin ella? n ocasiones, la única forma que tiene un Eemprendedor de acceder a un empréstito es avalarlo con sus bienes o hipotecando su vivienda habitual. Una situación que no es la más deseada, pero que está a la orden día. “Tradicionalmente ha sido una forma de acceder a financiación para iniciar un negocio”, reconoce Gonzalo Alonso Ortiz, responsable del Área de Empresas-Negocios del Grupo Santander. No obstante, existen cada vez más productos específicos para facilitar la financiación a los emprendedores “y el abanico y fórmulas de posibles garantías son más amplios”, subraya. Entre las alternativas está el recurso a las sociedades de garantía recíproca (SGR), que permiten el endeudamiento a aquellos emprendedores que por falta de avales no 18 En Franquicia • abril 2008 podrían obtenerlo. A través de las SGR se consiguen mejores condiciones de tipo de interés y plazos de pago más largos, gracias a los convenios que tienen con las entidades de crédito, con lo que disminuyen los costes de financiación para la empresa. Y algo muy importante: los bienes patrimoniales del emprendedor quedan salvaguardados. En estos casos el plan de negocio es el aval, tal y como explica el director del Departamento Financiero de la Asociación de Jóvenes Empresarios de Madrid: “Nosotros estudiamos los proyectos y les damos viabilidad en el caso de que la tengan, la Sociedad de Garantía Recíproca Aval Madrid concede el aval y Caja Madrid pone el dinero”. La cuantía del empréstito en esta situación es limitada, ya que asciende como máximo a 60.000 euros a devolver en cinco años, con un tipo de interés del euríbor más 0,5 puntos y una comisión de apertura del 0,5%. Para poder acceder a este tipo financiación sin aval hay que contar con unos fondos propios equivalentes, al menos, al 25% de la inversión inicial, y presentar los respectivos presupuestos o facturas proforma que la justifiquen. Para evitar hipotecar la vivienda también se puede recurrir a préstamos con garantía personal, porque, como explica Pere Casas Fàbregas, “los bancos no quieren cobrar con ladrillos, sino con los beneficios que se obtengan del negocio”. Lo que ocurre –y esta es una queja muy extendida– es que “los préstamos personales son demasiado caros y, cuando la inversión es elevada, las garantías que se solicitan también lo son”, aclara Eugenio En Portada l De la mano de la franquicia. Por regla general, la apertura de un negocio precisa la obtención de recursos financieros. Si en condiciones normales es complicado, en situaciones como la actual puede llegar a convertirse en una misión imposible. No obstante, el hecho de acudir a una entidad bancaria con el aval de un negocio probado y con una marca reconocida puede allanar el camino. “La obtención de un préstamo es mucho más fácil cuando se comprueba que el destino de esos recursos es para la apertura de un establecimiento de una marca acreditada. La confianza de los bancos aumenta cuando el punto de venta es una franquicia cuyo éxito está asegurado”, afirma Enrique Carlos Díez de Castro, catedrático de Marketing de la Universidad de Sevilla y coautor del manual El sistema de franquicia. Una opinión que suscribe Gonzalo Alonso Ortiz, responsable del Área de Empresas-Negocios, División de Banca Comercial, del Grupo Santander, para quien “el éxito y solvencia de un modelo de nego- del Pueblo, de Kolonial Home. De ahí que, aunque la práctica de hipotecar la vivienda no sea lo más recomendable, desde muchas enseñas defienden las ventajas que supone esta medida como fórmula de financiación. “Se obtiene a un plazo muy alto, y la cuota a pagar cada mes es bastante menor que la de un crédito a cinco o siete años”, justifica el director de Franquicias en España de LDC. Por la misma razón, desde el Grupo Best HouseBest Credit también apuestan más por la ampliación de la hipoteca que por suscribir un préstamo personal. “Así, la cuota a devolver mensualmente a veces es irrisoria, sobre todo cuando el volumen de inversión del negocio es muy bajo, como es nuestro caso”, explica Olivier Rousset. “Hay operaciones que los bancos aprobaban antes sin ningún problema, y ahora no. Los departamentos de riesgo actúan con muchísima más cautela desde inicios de año” cio es clave a la hora de estudiar, por parte de los departamentos de riesgo, la viabilidad de una financiación”. También desde Banco Sabadell, Pere Casas Fàbregas reconoce que siempre será más fácil para un franquiciado conseguir financiación si viene de la mano de una marca de prestigio, “con un recorrido en el tiempo y que demuestre que su modelo de negocio funciona. Además, normalmente, el franquiciado vendrá evaluado por la central de franquicia y con los deberes hechos”. Y esto es algo que en las enseñas saben perfectamente. “Gran parte de las barreras que las entidades bancarias ponen a la hora de conceder créditos está justificada”, asegura Eugenio del Pueblo, “por la viabilidad del negocio. No hay mayor aval que ofrecer un éxito probado en ciudades distintas y hasta en países distintos”, apunta el máster internacional de Kolonial Home. Por este motivo, cuando un emprendedor le pide al banco dinero para un proyecto consolidado y respaldado por una empresa que conoce y desarrolla el mismo modelo de negocio con otros muchos clientes, “la entidad confía más y otorga préstamos que, de otra manera, no facilitaría”, asegura Jorge Zamora. Pero no todas las enseñas están de acuerdo en que el prestigio de una marca sea un visado en blanco que ayude a conseguir dinero. Por el contrario, Carlos Parra, director de Franquicias en España de la red de administración de fincas LDC, opina que la banca mira cada vez menos el negocio o la enseña que hay detrás del franquiciado y más a la persona que lo va a regentar. En parecidos términos se expresa el responsable de Marketing de Fastway Couriers, quien, sin ‰ Alfonso Nistal A juicio del director de Consultoría de IASAF, no se deben desaprovechar las subvenciones, pero jamás ligarlas a la ejecución del proyecto, porque “las subvenciones no sirven para montar un negocio”. abril 2008 • En Franquicia 19 Thor Castro de concesión en el caso de los empréstitos a empresas”. En Portada ‰ quitarle relevancia a la imagen de marca –puesto que representa “una cierta garantía”–, considera que “en la actualidad los bancos prestan más atención a la calidad del solicitante que a la franquicia”. No obstante, como matiza Carlos Parra, ante la duda “es más lógico que el banco sea más benevolente con una marca recocida en franquicia que con un negocio propio sin marca”. l Preparados para ir al banco. Antes de comenzar el periplo por los bancos y cajas de ahorro para pedir dinero a fin de montar un negocio en franquicia es necesario tener en cuenta una serie de consideraciones y parámetros. A las entidades financieras hay que ir con decisión y convencimiento. Los bancos buscan, ante todo, un proyecto viable y que el perfil del emprendedor refleje solidez profesional. Es muy importante demostrar y acreditar que tendremos capacidad suficiente –a través del negocio– para devolver la deuda contraída. A la hora de pedir financiación hay que partir del hecho de que, según quién seamos –particular, empresario, empresa–, va a condicionarse de entrada la actitud y el comportamiento del banco al que acudamos. Estas operaciones no pueden ser fruto de la improvisación, sino que deben plante- Jordi Vallverdú “Ningún convenio de una central de franquicia va a ser mejor que lo que un emprendedor pueda obtener como cliente preferencial de su banco”, afirma el director de Expansión de Tailor & Co Taller de Costura. arse y programarse con suficiente antelación. “Muchas veces la obtención de financiación se convierte en una carrera de obstáculos debido a la falta de previsión, a la carencia de una planificación, a no conocer la operativa bancaria y a no tener listos los documentos y la información que el prestamista va a solicitar irremisiblemente para el estudio de la solicitud”, advierte Francisco José González en su libro Creación de empresas. Guía del emprendedor. González recomienda estudiar detenidamente el importe, la forma de pago y el plazo de devolución. El montante solicitado debe ser suficiente para cubrir el fin pretendido, ya sea una necesidad de activo circulante o fijo. Dependiendo de la finalidad del empréstito, de las corrientes previstas de ingresos y gastos en el negocio, perspectivas de futuro, garantías que podemos aportar o situación patrimonial, estaremos en condiciones de decidir el producto que nos conviene: préstamo (una cantidad fija) o crédito (hasta una cantidad máxima). El banco o caja de ahorros al que planteemos la operación la estudiará sobre la base de la información que se le presente. La documentación recogerá una exposición ‰ La baza de las ayudas públicas na alternativa a la financiación Ubancaria es optar por las ayudas públicas y subvenciones, que están compuestas por tres grandes bloques. Por un lado, los fondos blandos de financiación preferencial, que permiten obtener tipos de interés más ventajosos que los que se otorgan en el mercado. Por otro, las deducciones de seguros sociales concedidas por la Administración central, y, por último, las subvenciones a fondo perdido otorgadas generalmente 20 En Franquicia • abril 2008 por ayuntamientos y comunidades autónomas. Sin embargo, un 25% de estas subvenciones no llega a los destinatarios por desconocimiento de los empresarios. Tal es el marasmo de ayudas municipales, autonómicas o nacionales que muchas de ellas se quedan sin asignar, bien porque no se piden o porque se solicitan mal. De ahí que, según el Instituto Asesor para Subvenciones, Ayudas y Financiación ( IASAF), solo el 10% de las pymes –incluidas las franquicias– aprovecha satisfactoriamente las bonificaciones oficiales. La restricción a la concesión de créditos por parte de las entidades financieras está animando, según Alfonso Nistal, director de Consultoría de IASAF, a que los emprendedores demanden más información sobre posibles ayudas para sus negocios. “Cuando se restringe el crédito, las empresas espabilan y buscan recursos alternativos”, observa. A la hora de acceder a las bonificaciones hay que tener en cuenta tres factores determinantes: la comunidad autónoma en la que desarrollemos la actividad, el tipo de negocio y la inversión que realicemos. “Por lo general, la mayor parte de los activos fijos son subvencionables. Sin embargo, quedan fuera de las ayudas las licencias, los cánones, la notaría o los gastos de constitución de la Sigue en la página 22 ••• En Portada ‰ de la finalidad que se pretende financiar, y se justificará el porqué del importe y el plazo. Además de la documentación, el banco se interesará “igualmente, e incluso más”, recalca González, por tener información acerca del tipo de negocio que queremos desarrollar. El plan de empresa, con un completo análisis de viabilidad en su vertiente financiera, será, sin lugar a dudas, una pieza clave a la hora de obtener la deseada financiación para abrir la franquicia. “Lo que no puede hacer alguien que solicita dinero para montar un negocio es venir con las manos vacías, sin un plan de viabilidad o con un desconocimiento absoluto de dónde se está metiendo”, alerta el director de Franquicias del Banco Sabadell. Explicar para qué se quiere el dinero y justificarlo a través de un plan de negocio bien elaborado es la mejor carta de presentación que se puede mostrar al banco. Hay que huir de los planes de inversión y explotación “previsionales”, porque son datos de situaciones más o menos estandarizadas, producto de la experiencia acumulada por la enseña. Estos nos servirán para hacernos una idea de los posibles gastos e ingresos que vamos a tener, pero no como justificante ante el banco para pedir un crédito, ••• Viene de la página 20 empresa”, explica Nistal. Los profesionales del sector consideran que las subvenciones no deben ser planteadas como pilar de un negocio, ya que no hay seguridad al cien por cien de recibirlas y, en caso de que se otorguen, “suele haber una demora en el cobro respecto al momento en que se hace la inversión”, puntualiza José Luis Roza, de Climastar. A juicio del director de 22 En Franquicia • abril 2008 “Conseguir un préstamo es mucho más fácil cuando se comprueba que el destino de esos recursos es la apertura de un establecimiento de una marca acreditada” puesto que, como indica Pere Casas Fàbregas, “no se ajustan necesariamente a la realidad del nuevo proyecto”. “Es necesario analizar con detenimiento cada caso concreto”, agrega, “porque todos sabemos que las partidas de gastos de personal o alquileres, por poner solo dos ejemplos, no son igualmente válidas para cualquier ubicación o población”. Gema de Olavarrieta, directora de Proyectos de Barbadillo Asociados (consultoría ligada a esta revista), recomienda igualmente personalizar la cuenta de explotación “previsional” al máximo, “porque cada franquiciado y cada situación son distintos. Lo que puede ser viable para un emprendedor, para otro tal vez no funcione”. l Cuánto se puede pedir. Las necesida- Carlos Parra El director de Franquicias de LDC opina que la banca mira cada vez menos el negocio o la enseña que hay detrás, y más al franquiciado. Consultoría de IASAF, lo importante es no desaprovechar las ayudas, pero jamás ligarlas a la ejecución del proyecto, porque “las subvenciones no sirven para montar un negocio. Esto es algo que hay que tener muy claro”, advierte. No obstante, para maximizar la cuantía de las bonificaciones antes de poner en marcha el negocio, los expertos recomiendan estudiar la estructura que va a tener, el tipo de sociedad que se quiere montar, des específicas de financiación variarán con arreglo la capacidad de inversión que tengamos y al grado de endeudamiento que queramos o podamos asumir. Disponer de fondos propios es condición sine qua non para montar un negocio. No podemos cometer el error de ir a una entidad bancaria o a una caja de ahorros a pedir que nos presten el cien por cien del capital que necesitemos. “Porque”, como explica de manera irónica el responsa- ‰ quién va a aportar el capital, en qué momento se va a crear la empresa, cuál va a ser la política de contratación o la cantidad de dinero que se va a invertir. ¿Por qué? “Porque todos estos factores pueden condicionar la concesión o no de una determinada ayuda”, apunta Nistal. También hay que estar atentos a la época del año en que aparecen las subvenciones. Ahora mismo es un buen momento para pedirlas a través del Plan Fico de la Comunidad de Madrid, “tanto para el sector comercial como para hostelería y restauración. “El Plan Fico está potenciando el desarrollo de la franquicia, porque el porcentaje que concede sobre las inversiones, modernización o puesta en marcha, hasta el 45%, se incrementa –entre un 5 y un 10%– en el caso de que el negocio pertenezca a una cadena”, sintetiza el director de Consultoría de IASAF. En Portada ‰ ble de Franquicias del Banco de Sabadell, “para eso montamos nosotros el negocio”. Casas Fàbregas se queja de que aún hay emprendedores que creen que el banco es su socio financiero. “Nosotros dejamos dinero a cambio de un tipo de interés, pero no nos interesa arriesgar el capital a cambio de unos potenciales beneficios o pérdidas”. Es difícil determinar de manera general a cuánto debe ascender la financiación externa para montar un negocio en franquicia. “El grado de apalancamiento va a depender del cash flow [flujo de caja] esperado y de la inversión inicial, lo cual es muy variable de un negocio a otro”, considera Gonzalo Alonso Ortiz, del Grupo Santander. Tampoco el director del Departamento Financiero de la Asociación de Jóvenes Empresarios de Madrid es partidario de dar la misma receta a todo el mundo. “Es necesario analizar muy bien todos los parámetros que intervienen en el negocio, pero lo que sí hay que evitar es endeudarse en más de un 75% del plan de inversión inicial”, recomienda con carácter general. Otros interlocutores son más conservadores y partidarios de que las aportaciones sean mayores. Desde Multiaventura apuestan por que el porcentaje de fondos propios oscile entre un 30 y un 40%, “dividiendo, preferentemente, la cuantía definitiva entre dos o tres entidades bancarias”. También el responsable del Área de Empresas-Negocios del Grupo Santander se “Muchas veces la obtención de financiación se complica por no tener listos los documentos y la información que el prestamista va a pedir para el estudio de la solicitud” manifiesta partidario de que el emprendedor ponga en el negocio al menos un 35% de capital propio, “con el fin de que el balance de la compañía sea sólido”. Para el subdirector general de Climastar la situación idónea sería disponer de al menos el 50% en fondos propios, “financiando el resto tanto con préstamos a largo plazo como con alguna línea de crédito para el circulante”. Asimismo, para Carlos Parra, de LDC, resulta aconsejable que el endeudamiento sea inferior al 50% de la inversión, si bien reconoce que el hecho de necesitar más capital no tiene por qué influir negativamente en el desarrollo del negocio. “Prueba de ello es que algunos de nuestros franquiciados que han necesitado más dinero son los que mejor han funcionado”, puntualiza. En cualquier caso, nadie oculta que lo más conveniente sería endeudarse cuanto menos, mejor. Incluso el director de Franquicias de LDC manifiesta abiertamente que “lo correcto pasaría por no pedir financiación, pero eso es una utopía”, reconoce. l El cálculo de la financiación. Ni es Jorge Zamora “En mi opinión, es mejor solicitar un poco más de lo previsto que andar escasos”, apunta el director general de Negocios de Sercom. bueno pedir al banco mucho más de lo que necesitamos ni resulta conveniente quedarnos cortos. “En mi opinión, es mejor solicitar un poco más de lo previsto que andar escasos”, apunta el director general de Negocios de Sercom. Por este motivo, es necesario llevar a cabo un análisis pormenorizado de cuál es nuestra situación financiera, calculando el valor total de los activos personales y el volumen de las obligaciones para determinar el montante de lo que podemos invertir. De esta forma sabremos cuánto capital tendremos que apalancar. ‰ Instrumentos financieros xisten distintos instrumentos Efinancieros a los que acogerse a la hora de buscar dinero para abrir nuestro negocio en franquicia. Estos son los más usados: Préstamo bancario. Suele estar destinado a financiar la inversión inicial. Viene bien cuando necesitamos liquidez. La entrega 24 En Franquicia • abril 2008 del dinero por parte de la entidad se efectúa a la firma del contrato. La pega es que hay que disponer de garantías. Crédito bancario. Nos permite disponer de fondos hasta un determinado límite y un plazo prefijado, pagando los intereses de la parte que utilicemos. Habitualmente se le denomina póliza o línea de crédito. También requiere garantías. Renting. Es un contrato de alquiler sin opción de compra. El pago de la renta incluye el derecho al uso de los bienes. Se aconseja para elementos con riesgo de obsolescencia, como vehículos o equipos informáticos. Leasing. Consiste en un contrato de alquiler de un bien que un cliente firma con una entidad financiera por un determinado periodo de tiempo. Una vez finalizado el plazo podemos comprarlo abonando el valor residual. Los tipos de interés que se pagan suelen ser elevados. En Portada A la hora de hacer números es necesario contar muy bien con las distintas partidas económicas que tendremos que desembolsar hasta la apertura del establecimiento. Para empezar a calcular hay que considerar los gastos de arranque de la actividad: escrituras, notaría, impuestos locales y regionales. El montante dependerá del tipo de negocio, de la persona jurídica del mismo, del ayuntamiento y hasta de la comunidad autónoma en que vivamos. Muchos de los negocios en cadena, como moda, mobiliario o complementos, requieren aprovisionamiento de unas existencias iniciales. Siempre que no se dejen en depósito, habrá que incluirlas en la inversión inicial y, por tanto, en el capital a desembolsar, independientemente de que el pago sea al contado o aplazado. Los gastos de alquiler suelen representar un pellizco importante. Dependiendo de la ciudad y de la zona, el precio por metro ‰ Explicar para qué se quiere el dinero y justificarlo a través de un plan de negocio bien elaborado es la mejor carta de presentación que se puede mostrar al banco cuadrado variará hacia arriba o hacia abajo. Además habrá que añadirle las fianzas del local, como mínimo de dos meses, aunque los centros comerciales suelen pedir más. El acondicionamiento del local, salvo en algunas enseñas concretas de servicios que apenas exigen requisitos decorativos ni mobiliarios, es otra de las partidas que tendremos que considerar. La obra civil supone, en un alto porcentaje de los negocios en cadena, un gasto extraordinario que hay que contemplar a la hora de pedir dinero al banco. Para hacer una evaluación precisa del capital que hay que destinar a la reforma, será necesario contar con el local y realizar una inspección técnica a fondo que determine el estado del mismo y cuáles son las obras que hay que llevar a cabo. El fondo de maniobra o capital circulante, que constituye la reserva de dinero para los primeros meses de la actividad en previsión de comienzos flojos o situaciones complicadas de tesorería como consecuencia de unos ingresos no muy alentadores, constituye un aspecto de vital importancia y que puede estrangular el buen curso de un negocio. En unos casos será más determinante, sobre todo en algunos sectores de servicios, donde el flujo de caja no es tan patente. Lo normal es que se necesite entre el 10 y el 15% de la inversión. l Los acuerdos de las enseñas. Buena parte de las enseñas cuenta con acuer- ‰ La visión de 3 franquiciados / 01 Jorge Pereira, de Solmanía “No quiero saber nada de préstamos” Thor Castro Jorge Pereira representa un caso atípico de emprendedor. No por su juventud o corpulencia, sino porque es de las pocas personas que monta un negocio sin necesidad de tener que recurrir a financiación externa. Y más atípico si tenemos en consideración 26 En Franquicia • abril 2008 que la cuantía de la inversión no fue baladí, ya que ascendió a la nada desdeñable cifra de 300.000 euros. “Durante varios años me he dedicado a la subcontratación de obras y he tenido una importante cartera de clientes, gracias a la cual he podido reunir el capital suficiente para comprar una franquicia Solmanía”, reconoce este emprendedor. La decisión de no financiar ni un céntimo del negocio que regenta junto con su novia se debe a que no quiere “saber nada de préstamos con los bancos”. “Como tenía el dinero he preferido desembolsarlo de una vez”. Una decisión que ha causado la admiración de los responsables de la central. Al no depender de financiación externa ni tener que devolver cuotas de ningún tipo, Pereira espera ver compensado el esfuerzo monetario y recuperar la inversión del establecimiento, situado en el centro comercial Ecomóstoles (en Móstoles, Madrid), en un plazo relativamente corto.“Si las cosas salen según lo previsto, entre dos y cuatro años; si no, en un poco más de tiempo”, confiesa. En Portada ‰ dos con una o varias entidades bancarias o cajas de ahorros. Convenios que, en teoría, tienen como objeto proporcionar a los franquiciados unas condiciones preferentes de financiación, más ventajosas que las que ofrece el mercado. “Además de las económicas, la principal ventaja es que, gracias al conocimiento de la empresa franquiciadora que ya se tiene, se analizan estas operaciones desde una perspectiva empresarial, proporcionando los productos y el apoyo financiero que el franquiciado necesita”, destaca el responsable del Área de Empresas-Negocios del Grupo Santander. Por su parte, Casas Fàbregas señala que los acuerdos entre entidades y enseñas permiten agilizar la operativa de la gestión a la hora de tramitar la financiación, “puesto que, al conocer la marca, el banco sabe que detrás hay una idea que ha sido probada y que ha demostrado tener éxito”. En las centrales de franquicia no hay ho- Las sociedades de garantía recíproca facilitan el endeudamiento sin que el emprendedor tenga que arriesgar sus bienes patrimoniales mogeneidad a la hora de ponerse de acuerdo sobre las excelencias que conllevan los acuerdos de colaboración. Para unas enseñas está bien claro; para otras, no tanto. Kolonial Home, que dispone de un convenio suscrito con La Caixa para todo el territorio nacional, afirma haber mejorado las condiciones en lo que a tipo de interés, plazos, comisiones de apertura o por TPV se refiere. En el Grupo Best House-Best Credit, gracias al acuerdo que mantiene con el BBVA, los franquiciados pueden financiar parcialmente el canon de entrada a la franqui- cia presentando solo el DNI, “sin necesidad de aportar ningún tipo de garantía personal”, recalca Olivier Rousset, presidente de la compañía. Y en Climastar, que mantiene conciertos con el Santander, BBVA y Banco Popular, destacan como principal punto positivo el que las entidades ofertan “productos que verdaderamente hacen falta para financiar esta franquicia en concreto, amoldándose a las necesidades del proyecto, sobre la base de la experiencia de los sucesivos franquiciados”. Hay centrales, por el contrario, que no solo no disponen de convenios con entidades bancarias, sino que además tampoco consideran que estos otorguen grandes pleitesías a los franquiciados. “En su día tuvimos acuerdos suscritos, pero la verdad es que los directores de las agencias donde se solicitaban los préstamos valoraban casi exclusivamente los avales presentados”, afirma el director de Marketing de Fastway Couriers. Incluso reconoce que, en oca- ‰ La visión de 3 franquiciados / 02 Nieves Rojas, de Wayang Center Thor Castro “Pedí toda la inversión al banco” Durante 17 años Nieves Rojas trabajó para la Administración como contratada laboral. Ni la seguridad en el trabajo ni la comodidad del horario torcieron su deseo de cambiar de actividad. “Necesitaba variar, y vi que la mejor opción era montar un nego- 28 En Franquicia • abril 2008 cio en franquicia, porque yo no tenía ningún tipo de experiencia en el mundo empresarial”. De esta manera, ni corta ni perezosa, Rojas decidió pedir una excedencia y probar suerte con un negocio de la cadena Wayang Center, perteneciente a The Banjar Group. “Toda la gestión de la financiación me la llevaron desde la franquicia, a través de una sucursal de La Caixa”, recuerda año y medio después de abrir el establecimiento que tiene en Las Rozas. Como apenas contaba con fondos propios, esta franquiciada tuvo que pedir prácticamente la totalidad de la inversión necesaria al banco. “Fue un buen momento, porque si tuviese que negociar ahora mismo, tal y como está la situación económica, lo tendría mucho más difícil”, explica con cierto alivio. Respecto a los convenios de las centrales con los bancos, Rojas cree que es importante que la entidad financiera conozca la franquicia, “pero al final lo que importa es el plan de viabilidad”. En Portada ‰ siones, para el franquiciado resulta más fácil obtener financiación “en la entidad de toda la vida” que en aquella con la que la red tiene un convenio, porque “conoce la trayectoria del peticionario”. De este mismo parecer se muestra Jordi Vallverdú, de Tailor & Co Taller de Costura, que tacha los acuerdos “de papel mojado”. En su opinión, “ningún convenio que pueda presentar una central va a ser mejor que el que un emprendedor pueda obtener como cliente preferencial de su banco”. Para el director general de Multiaventura, empresa que no dispone de conciertos con entidades financieras, la única ventaja de estas colaboraciones es que, al ser conocidas por todas sus oficinas y empleados, “agiliza notablemente el estudio de las operaciones fuera de la ciudad donde se ubica la central de franquicia”. No obstante, considera que, al ser las condiciones financieras muy generales, las mejoras se hacen en fun- Tal es el marasmo de ayudas municipales, autonómicas y nacionales que un 25% se queda sin asignar, bien porque no se piden o porque se solicitan mal ción de la situación personal del franquiciado. Aunque los convenios entre bancos y redes de franquicia están a la orden del día, y prácticamente todas las cadenas tienen alguno suscrito, están sujetos a una serie de condiciones y garantías. “Los bancos”, explica el responsable de Franquicias del Banco Sabadell, “no podemos firmar acuerdos con cualquiera, porque de esta manera transmitimos una confianza que quizá el proyecto no tenga. Deben ser marcas conso- lidadas, lo que no quiere decir que sean grandes, sino serias”. Esto es lo que le ha ocurrido a la cadena Kolonial Home, en la que ha influido muy positivamente el hecho de ser diseñadora y fabricante de muebles, con más de 45 años de experiencia, frente a otros aspectos como ser nueva en el mercado de la franquicia. Cuestiones como el volumen de inversión de la marca, el grado de fiabilidad, la manera de seleccionar a sus candidatos o el nivel de consolidación son factores que cuentan a la hora de que una entidad llegue a un acuerdo con una red de franquicias. De esta manera, la buena valoración del concepto permitirá a las entidades “facilitar un mejor servicio a las empresas franquiciadoras y a los potenciales franquiciados y, por supuesto, incrementar el volumen de operaciones de financiación a emprendedores”, dice Gonzalo Alonso Ortiz. La visión de 3 franquiciados / 03 Leopoldo de la Sierra, de La Tagliatella Thor Castro “Al banco le interesa quién eres y qué garantías ofreces” El salto de trabajar como responsable de marketing en una empresa de Internet a gestionar un restaurante es grande.Y la inversión que hay que acometer, también. Cuando Leopoldo de la Sierra y su esposa, Blanca Gutiérrez, decidieron lanzarse al mundo de la restauración no imaginaban que el esfuerzo financiero iba a ser 30 En Franquicia • abril 2008 tan alto. “Al principio queríamos estar solos, pero a medida que nos fuimos metiendo nos dimos cuenta de que necesitábamos inversores”. De esta forma, buscaron otros tres socios para afrontar una inversión que ha supuesto 1,2 millones de euros en un local ubicado en el barrio de Goya (Madrid). Pese a tratarse de una considerable cantidad de dinero, entre todos lograron aportar el 42% del capital. El 36% lo consiguieron acogiéndose a un leasing ICO –para financiar los bienes tangibles– a través del Banco Sabadell.“El leasing es a siete años, con un fondo de carencia de dos que nos sirve para quitar las cargas financieras”. El 22% restante, incluidos IVA y pagos a proveedores,“se ha ido sacando con la operativa del negocio”, confiesa De la Sierra. Por lo que se refiere a la concesión del préstamo, este franquiciado reconoce que fue muy rápida,“en tan solo un mes”.A través de un familiar, que a su vez tenía un contacto en el Banco Sabadell, la gestión resultó sencilla y ágil. “Al final lo que importa es quién pide el crédito y qué garantías personales puede ofrecer”, concluye.
