The Power of Intelligence! El poder de la inteligencia!



The Power of Intelligence! El poder de la inteligencia!
The Power of Intelligence!
Now more than ever, during times of
crisis, it is important to set up strategies
and tactics to make the right decisions.
El poder de la inteligencia!
Ahora más que nunca, durante épocas de
crisis, es importante fijar estrategias y
tácticas para tomar las decisiones
Your Credit Union is
Su Cooperativa es
Make your decisions based on
intelligent moves! As in a chess game, you need to establish tactics and strategies to achieve your financial goals and guarantee success in the long term.
Choosing financial institutions only because they offer better rates, higher credit limits, or give you everything you are asking for, may not always be in your best interest. These
institutions may be having financial difficulties, meaning they are not safe
choices. They might put your financial stability on risk by overextending
your credit capabilities or charge you high-hidden fees and much more.
Nevertheless, they are looking for your business to make a profit, not to
help you attain your goals.
As a non-profit institution, your Credit Union offers what is best for you
and your family in the long run. Also, we follow prudent practices to
protect the financial stability of the institution that, after all, is yours!
Your Credit Union is in a
strong financial condition
Your Credit Union is
Intelligent Ownership!
Tome sus decisiones basadas en movimientos inteligentes! Como en un juego de ajedrez, usted necesita
establecer tácticas y estrategias para alcanzar sus metas financieras y para garantizar éxito a largo plazo.
Elegir una institución financiera solo porque
le ofrece mejores tasas de interés, límites crediticios más altos o porque
le aprueba todo lo que usted está pidiendo no siempre puede representar una ventaja a su favor. Estas instituciones pueden tener dificultades
financieras, lo que significa que no son una opción segura; pueden poner
su estabilidad financiera en riesgo, ampliando demasiado su crédito; o
pueden cargarle cargos ocultos, entre otros. Tenga en cuenta que estas
instituciones no siempre están para ayudarlo a cumplir sus metas financieras, simplemente buscan clientes para aumentar sus ganancias.
Contrariamente, como institución sin ánimo de lucro, su Cooperativa sabe
a la larga qué es lo mejor para usted y su familia. Asimismo, seguimos
prácticas prudentes para proteger la estabilidad financiera de la institución
que, después de todo, ¡es de su propiedad!
Su Cooperativa de Crédito tiene
solidez financiera!
Su Cooperativa de Crédito es
una participación inteligente!
4 6 TH A N N U A L R E P O R T
K.C. Soares
Chair / Community
Relations and
Membership Co-Chair.
Presidenta / Co-Presidnte
del Comité de de
Asociación y Relaciones
con la Comunidad.
Jean B. Craigwell
Vice Chair / Human
Capital Chair & CUSO
(ACCESO) Chair.
Vice Presidenta /
Presidenta del Comite
de Capital Humano &
James McCeney
Treasurer / ALCO
Tesorero / Presidente
del Comité de Activos
y Pasivos.
Magaly Rothe
Secretary / Technology
Secretaria / Presidenta
del Comité de Tecnología.
Laura Martínez
Governance Chair.
Presidenta del Comité de
Javier Arnaiz
Community Relations
and Membership
Co-Presidente del
Comité de Asociación
y Relaciones con la
Comunidad .
Alfonso Munevar
Community Relations
and Membership
Committee Co-Chair.
Co-Presidente del
Comité deAsociación
y Relaciones con la
Comunidad .
Gladys Berly *
Supervisory Committee
Enlace con el Comité
de Supervisión.
* Resignation effective 02/17/09 / Renuncia efectiva 02/17/09
4 6
Juan Carlos Garcia
Chairperson’s Message
46TH Annual Report . 2009
It has been a very important year for our Credit Union as we continue
to solidify our financial foundations and provide quality products and
services. You are probably aware of the economic and financial turmoil
in the global marketplace. Your Credit Union is weathering this crisis
very well since we are stable and prudent in our decision and policy
making, and our actions. For example, we have a well defined lending policy and this allows us to provide financial products that fit our
member’s needs. We do this because we care about our members and
their financial health, and we believe in our mission which is:
To provide reliable financial services of the highest quality, and deliver
personalized solutions for you and your family worldwide.
We have grown in many ways – our total assets are over US$137
million (as of December 2008) – an increase of US$ 6 million over the
last year, and we currently have 5, 456 member accounts. This year
two new organizations have joined our Credit Union – ATA-American
Translator’s Association and in early 2009: RIMS-Risk and Insurance
Management Society, and we welcome them as members.
We continue to improve our service delivery via consistent technological
innovations to help you reach your accounts via internet. Our e-Voting
for Board of Directors and Credit Committee, for the first time this
year, is via our well established on-line home banking capability. We
also have more share branches to serve you when you are traveling,
relocating, or away from the Credit Union office. Please check our
website for a listing of national and international locations – you will be
pleased to find share branching in Ecuador, Germany, Italy and others
in addition to locations in the U.S.A. The ATM network that we belong
to is growing more than ever and there are now over 28,000 locations
where you can get free services.
Each member can appreciate the hard work and efforts of our staff –
these are reflected in the loyalty bonus that you received this March.
This is our way of recognizing your support and of thanking you for
your loyalty.
We continue to be proactive in relationship building within the credit
union movement in the U.S.A. Our CEO, Carlos Calderon, is currently
serving as Chair, Board of Directors, NLCUP-Network of Latino Credit
Unions and Professionals; member of the Hispanic Task Force, CUNACredit Union National Association, and on the Board of Directors of
the Credit Union Mortgage Association, Fairfax County, Virginia. This
year, he was invited to make presentations at conferences sponsored
by NAFCU-National Association of Federal Credit Unions in San Diego,
California; and the National Foundation for Women Legislators annual
conference held in Sarasota, Florida; and, National Federation of Community Development Credit Unions in Dallas Texas. I continue to serve
on the Advisory Committee, Region II, NAFCU-National Association of
Federal Credit Unions.
These multiple results are due to the dedicated staff and their excellence in performance. Our staff is what distinguishes our Credit Union
from others – they are friendly, caring, efficient, and place you as the
focus of their services. We pause to again remember Andres Yelicie,
colleague and friend, whose young life was taken too soon. This was
an extraordinarily painful passing for all of us and we thank members
for their understanding as we dealt with this tragedy.
A special thank you is extended for all the Credit Union volunteers for
giving of your time and advice. A very warm thank you to the elected
members of both the Board of Directors and the Credit Committee for
all the time and contributions they have given.
Most sincerely,
K. C. Soares
Chairperson, Board of Directors
OAS Staff Federal Credit Union
4 6
CEO’s Message
Carlos Calderón, CEO
Dear Members,
Over the past year, the media has bombarded us with news about a
crisis in the financial sector triggered by the subprime mortgage fiasco
and about its impact on commercial banks and institutions such as
Fannie Mae, Freddie Mac, American International Group, Inc. (AIG),
among others.
I would like to reassure our members that OAS STAFF FCU is in stable
and sound financial condition since we adhere to prudent and conservative financial practices based on our Board of Directors policies and
management practices. Our philosophy and competitive advantage
is to provide exceptional service to members and help members reach
their financial goals without putting their well-being or our institution’s
stability at risk. In fact, due to our capital reserves and financial condition, we were able to distribute a “loyalty bonus” earlier this year.
From time to time, some members may find higher yield opportunities elsewhere. However, a higher yield may also bring a higher risk.
Our recommendation is not to “chase rates,” but to look for stability,
especially facing the current economy.
Remember, every member is insured up to $250,000*, which is backed
by the full faith and credit of the National Credit Union Administration
(NCUA), a U.S. government agency. NCUA has confirmed that: “Not
one penny of insured savings has ever been lost by a member of a
federally insured credit union.” That means that NCUA always pays
out according to National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF)
Credit Unions are member-owned and not-for-profit cooperatives. Our
primary objective is to provide fair and affordable financial services
to our members. At OAS Staff FCU we care very much about your
financial well-being, and we endeavor to provide the best service to our
members while maintaining our sound financial condition.
Carlos Calderon
Chief Executive Officer / CEO
OAS Staff Federal Credit Union
*The Emergency Economic Stabilization Act of 2008 temporarily increases the standard maximum share
insurance amount from $100,000 to $250,000, effective October 3, 2008 and ending December 31, 2009.
As of December 31, 2008
Report of Operations of the OAS Staff Federal Credit Union
Statement of Financial Condition
Statement of Income
End of Period
Liabilities & Equity
End of Period Account
Year to Date
Operating Income
Accounts Payable
$37,918 Interest on Loans
Less Allow for Loan Losses
Dividends Income from Investments
• Dividends Payable
$358,595 Fees and Charges & Other
• Loyalty Bonus
$40,000 Total Operating Income
Total Dividends Payable
Other Liabilities
$508,999 Operating Expenses
$50,430,192 Employee Compensation & Benefits
Total Liabilities
$945,512 Annual Meeting, Travel & Conference
Accrued Income
Office Operations Expenses
Deposits Professional & Outside Services $85,268
Prepaid & Def. Exp.
• Shares
$43,164,539 Provision for Loan Losses
• Share Certificates
$69,779,184 Total Operating Expenses
Fixed Assets
• Share Drafts
Income (Loss) from Operations
Regular Reserve
$2,728,256 Non-Operating Gains (Losses)
($5,400) Other Assets
Undivided Earnings
$8,535,220 Gains (Loss) on Other Assets
Income (Loss) Before Dividends
Total Equity
$135,793,930 • Less Dividends
Net Income (Loss)
* NCUSIF Deposit Impairment
Total Assets
Total Liabilities & Equity
$136,739,442 Net Income (Loss)
* Assessment imposed by NCUA for all Credit Unions
4 6
Credit Committee Report
46TH Annual Report . 2009
The primary purpose of the Credit Committee is to ensure that the
financial integrity of your Credit Union is above reproach at all times.
The ability to impact lives by providing fairly-priced products and the
best possible return on investment is an integral part of being a trusted
partner. As members of this Committee, we clearly understand the
responsibility we have to you, our fellow member/owners, in protecting
your investments and the future of this credit union, in line with our
mission to provide reliable financial services of the highest quality, and
deliver personalized solutions for you and your family worldwide.
We are pleased to inform you that over a period of 46 years, from
the Credit Union’s inception in June 1962 through December 2008,
a total of 92,634 loan disbursements have been made representing
a total of $497,484,279. During 2008, your Credit Committee met
regularly and reviewed hundreds of loans. A record number of OAS
FCU members took advantage of the various loans programs offered
by the Credit Union: 1,986 loans were disbursed for a total amount of
$26,884,659. As of December 31, 2008 the outstanding loan portfolio
represented $79,687,919, a net decrease of $632,081 when compared
to December 31, 2007.
Subprime lending and the state of our economy continues to pose
unprecedented challenges to our credit management. We are glad to
report that the Credit Union did not engage in nor promote the subprime
lending practices. However, we continue to recognize the impact and
have seen the consequences that this unfortunate trend has brought
to some of our members. Therefore, we have been providing advice
and will continue to work with members who find themselves in this
No financial institution or business is immune to the effects of the
current economic environment; increase unemployment rate and other
related issues would undoubtedly increase the rate of loan defaults.
Fortunately, our Credit Union is well prepared and our reserves are well
built up to confront this potential problem.
Francisco Coves
Miguel Merino
Vice Chair
Ana Maria Lemos Nelly Gochicoa
Ian Edwards
In addition, the Credit Committee would like to emphasize the dangers
of identity theft, as well as the need to address timely current debt issues and not to become a victim of unreasonable increases in interest
rates and fee charges by credit card companies and other lenders.
We would like to re-emphasize that during these turbulent times, it is
important to organize your personal finances and focus on savings in
order to be prepared for financial emergencies.
On behalf of the Credit Committee, we’re proud to be a part of a notfor-profit cooperative that provides financial services and guidance
to make a real difference in so many lives. We want to express our
appreciation for the support of members, management and staff. We
are grateful for the confidence you have placed in us and look forward
to even greater accomplishments in the years to come.
Once again, we remind you that Credit Management advice and counseling for the membership continues. These services are available to
all members and are free of charge, and we encourage you to take
advantage of them.
Credit Cards
4 6
Type of Loans
Consumer Loans
“We are pleased to inform you that over a
period of 46 years a total of 92,634 loan
disbursements have been made representing a total of $497,484,279.”
Supervisory Committee Report
46TH Annual Report . 2009
The Supervisory Committee is responsible for making sure that
member’s assets are adequately safeguarded, that the Credit Union’s
financial reports accurately reflect operations and results, and that
management’s financial reporting objectives have been met. To this
end the Committee establishes and maintains effective procedures and
internal controls, ensures that management has properly administered
the policies and procedures established by the Board of Directors,
performs regular surprise audits on various aspects of the institution’s
daily work, and participates in other committees’ meetings to stay
current on issues related to the Credit Union.
To ensure the best protection of your assets, we sponsor ongoing training to the staff of the Credit Union and also for members in the area
of fraud trends. We also require all Committee members and Credit
Union staff to receive ongoing training on internal controls, financial
statements and regulatory issues. Furthermore, the Credit Union is
constantly working to improve its internal control procedures and electronics systems with the assistance of experts in those fields. Please
be patient and collaborative as we may need to request more personal
information to confirm your identity, especially during electronic and
telephone transactions; this to protect your assets and avoid fraud, and
to be in compliance with federal law.
We also must ensure that the Credit Union is in compliance with all rules
and regulations that govern our industry. For this purpose, we monitor
policy compliance, and the operations and standards of the Credit Union
to ensure quality and effectiveness, and stay on the alert to safeguard
against error and fraud. Another responsibility of the Committee is to
verify members’ accounts and respond to members complaints.
Oscar Harasic
Vice Chair
José G. Salazar
Bruce Rickerson
Christine Bognar
We are pleased to report that during the past year the Federal NCUA
Examiners and the External Auditors, DeLeon & Stang, completed an
examination and audit of the Credit Union’s operations, and of our
members’ accounts. Both concluded that our Credit Union continues
to be in solid financial and operational condition. The administrative
and internal control mechanisms, procedures and policies are being
followed, as recommended by the Federal and External Auditors. In addition, as is done every year, the Committee had an audit performed by
Larson-Allen, CPA Consultants & Advisors on our Automated Payments
and Credit Systems (ACH) and Bank Secrecy Act (BSA) compliance.
Once again, the results were favorable.
During the past year, one of the Committee’s objectives was to ensure
our continuing compliance with BSA (Bank Secrecy Act) requirements.
4 6
The Credit Union’s mission of providing reliable financial services to our
members depends on the financial stability of our Credit Union. Therefore now, more than ever, given the current economic conditions and
the recent requirements imposed on all credit unions by our regulator
NCUA (National Credit Union Administration) to help stabilize the credit
union system, we will continue monitoring our Credit Union activities
to maintain our financial health and operational stability.
Type of Deposits
Share Drafts
To this end, we worked closely with Credit Union staff, the External
Auditors, and the Federal Examiners to implement an enterprise-wide
system, policies and procedures designed to more effectively comply
with this law. Currently we continue working to ensure that our Business
Continuity and Pandemic Plans are fully developed and tested.
1% Clubs
& IRAs
“...during the past year the Federal NCUA
Examiners and the External Auditors, DeLeon & Stang concluded that our Credit
Union continues to be in solid financial
and operational condition.”
Your Credit Union is
Your Credit Union is
Make your
Right Move
Your Credit Union is
We have millions of
dollars to lend due to our
strong financial condition!
Your Credit Union is
Your deposits are backed
up to $250k through the
NCUA Share Insurance
We based our practices on
fair and prudent policies to
protect each member and
the credit union.
We are not cutting credit
limits we originally
approved or increasing
interest rates on your
loans or credit cards.
Your Credit Union is
Your Credit
Union is
Your Credit Union has
We return some profits to
our members in the form
of a “loyalty bonus”.
We are an institution with a
heart because we care about
your financial well being.
Proporcionar servicios
financieros confiables de la
más alta calidad, y proveer
soluciones personalizadas
para usted y su familia en
todo el mundo.
To provide reliable financial
services of the highest quality,
and deliver personalized
solutions for you and your
family worldwide.
To be the solid, trusted and
service-oriented financial
institution members prefer.
Ser la institución sólida,
confiable y con marcado
perfil de servicio que los
miembros prefieren.
Free Banking
practices that
will help save
the planet
Use your online banking
Switch to eStatements
Activate ClickPay
eVote with our
electronic voting system
Apply for your loans
Avoid paper receipts
Request direct deposit
Free 4
Easy 4
Fast 4
Safe 4
Worldwide 4
gratuitas que ayudan
a salvar el planeta!
Use el sistema de banca en línea
Reciba eXtractos
Active el sistema de ClickPago
Vote electrónicamente con eVoting
Complete sus aplicaciones de préstamos en línea
Evite los recibos de transacciones
Solicite depósito directo
Gratis 4
Fácil 4
Rápido 4
Seguro 4
Global 4
Su Cooperativa es
Su Cooperativa es
Su Cooperativa es
Su Cooperativa de
Crédito es sólida!
Tenemos MILLONES de
dólares para prestar
debido a nuestra
condición financiera!
Su Cooperativa es
Basamos nuestras
prácticas de una manera
justa y prudente para
proteger a cada socio y a
la Cooperativa.
Respaldamos sus depósitos
hasta por US$250,000 dólares,
a través del Fondo Nacional de
Seguro de Acciones de
Cooperativas de Crédito.
No estamos reduciendo
los límites crediticios que
aprobamos originalmente
o aumentando las tasas
de interés de sus préstamos o tarjetas de crédito.
Muévase en
la dirección
Su Cooperativa es
Su Cooperativa es
una participación
Su Cooperativa tiene
Devolvimos algunos
ganancias a nuestros
socios en forma de una
“prima de la lealtad”.
Somos una institución que
se preocupa por el bienestar
financiero de nuestros socios.
Mensaje de la Presidenta
46o Informe Anual . 2009
Ha sido un año muy importante para nuestra Cooperativa de Crédito
a medida que continuamos solidificando nuestras bases financieras
y brindando productos y servicios de calidad. Usted seguramente es
consciente de las turbulencias económica y financiera que afectan el
mercado global. Su Cooperativa está resistiendo positivamente a esta
crisis puesto que somos equilibrados y prudentes en nuestros procesos y políticas. Por ejemplo, tenemos una política de préstamos bien
definida y ésta nos permite que proporcionar los productos financieros
que satisfacen las necesidades de nuestros socios. Trabajamos de
este modo porque nos preocupan nuestros socios y su salud financiera. Además creemos firmemente en el valor de nuestra misión que
consiste en: proporcionar servicios financieros confiables del más de
alta calidad, y proporcionar soluciones personalizadas para usted y
su familia en todo el mundo.
Hemos crecido de varias formas: nuestros activos totales superan
los 137 millones de dólares estadounidenses (a diciembre de 2008);
hemos logrado un incremento de 6 millones de dólares respecto al
año pasado; y, contamos actualmente con 5, 456 cuentahabientes.
Asimismo, dos nuevas organizaciones se han unido a nuestra Cooperativa de Crédito: la Asociación Americana de Traductores (ATA), a
principios de 2009; y, la “Risk and Insurance Management Society.”
(RIM, por sus siglas en inglés); les damos la más cordial bienvenida
como socios.
Continuamos mejorando nuestro suministro de servicios a través de
innovaciones tecnológicas constantes para facilitar el acceso a sus
cuentas vía Internet. Nuestra sistema conocido como “eVoting” para
elegir la Junta Directiva y el Comité de Crédito, por primera vez este año,
está disponible vía nuestro conveniente servicio de banco en línea.
También nos beneficiamos de más sucursales compartidas (“share
branches”) para servirle cuando usted está viajando, mudándose, o
simplemente lejos de la sede de su Cooperativa. Visite por favor nuestro
portal de Internet para obtener un listado de localidades nacionales e
internacionales; le complacerá descubrir sucursales compartidas en
Ecuador, Alemania, Italia y otras, además de sitios en los E.E.U.U. La
red de cajeros automáticos ATM a la cual pertenecemos está creciendo
más que nunca y actualmente existen más de 28.000 localidades en
donde usted puede conseguir servicios gratuitos.
Cada uno de los socios puede valorar el trabajo riguroso y los esfuerzos
de nuestro personal, éstos se reflejan en la “prima de la lealtad” que
usted recibió el pasado mes de febrero. De esta manera premiamos
su ayuda y agradecemos su fidelidad.
Continuamos participando, en modo dinámico, en la cimentación de
nuestra relación dentro el movimiento de cooperativas de crédito en
los EE.UU. Nuestro Gerente General, Carlos Calderón, es presidente
de la junta directiva de la Red de Cooperativas y Profesionales Latinos
(NLCUP por sus siglas en inglés)”; es integrante del Comité Hispano
de Trabajo y de la Asociación Nacional de Cooperativas de Crédito,
conocida como CUNA; y, es parte de la junta directiva de la Asocia-
ción Hipotecaria de Cooperativas de Crédito en Fairfax, Virginia. Este
año, fue invitado como ponente en las conferencias patrocinadas por
las siguientes instituciones: la Asociación Nacional de Cooperativas
Federales de Ahorro y Crédito (NAFCU por sus siglas en inglés) en San
Diego, California; la conferencia anual de la Fundación Nacional de
Mujeres Congresistas en Saratosa, Florida; y, la Federacion Nacional de
Desarrollo Comiunitario de Cooperativas en Dallas, Texas. Por lo que a
mi respecta, yo continúo como miembro del Comité Consultivo, Región
II de la Asociación Nacional de Cooperativas Federales de Ahorro y
Crédito - NAFCU, asociación que proporciona información a la agencia
NCUA que es una dependencia del gobierno federal de los EE.UU.
K. C. Soares
Presidenta, Junta Directiva
Cooperativa de Ahorro y Crédito de los empleados de la OEA
4 6
Mensaje del Gerente General
Carlos Calderón, CEO
Durante el último año, los medios de comunicación nos han bombardeado
con noticias sobre una crisis en el sector financiero impulsado por el fiasco
de los créditos hipotecarios “subprime” y sobre su impacto en los bancos
comerciales y en instituciones financieras tales como Fannie Mae, Freddie
Mac y American International Group, Inc. (AIG), entre otras.
Por tanto, quisiera tranquilizar a nuestros socios en el sentido que la
Cooperativa de Ahorro y Crédito de los empleados de la OEA goza de
una condición financiera estable y sólida, pues adherimos a prácticas
financieras prudentes y conservadoras basadas, además, en las políticas
y las prácticas de gestión de nuestra Junta Directiva. Nuestra filosofía y
ventaja competitiva es proporcionar servicio excepcional a nuestros socios
al igual que ayudarles a alcanzar sus metas financieras sin poner en riesgo
su bienestar o el de nuestra institución. De hecho, gracias a nuestras
reservas de capital y condición financiera, pudimos distribuir una “prima
de lealtad” a principios de este año.
En ocasiones, algunos socios han encontrado algunas instituciones que
ofrecen más altas tasas de rendimiento. Sin embargo, un rendimiento más
alto puede también traer consigo un riesgo más alto. Nuestra recomendación es “no ir detrás de tasas de rendimiento” sino buscar la estabilidad,
especialmente frente a la situación económica actual.
* En base a la ley conocida como “Emergency Economic Stabilization Act of 2008”, a partir del
3 de octubre de 2008 y hasta el 31 de diciembre de 2009, el límite básico de cobertura federal de
seguro para depósitos se incrementó temporalmente de $100,000 a $250,000 por depositante.
Recuerde, cada socio está asegurado hasta por US$250,000* dólares,
plenamente respaldados por la confianza y el crédito de la Administración
Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA por sus siglas en inglés), que es
la agencia del gobierno federal que constituye y supervisa las cooperativas
de crédito federales. NCUA ha confirmado que: “Jamás un miembro, de una
cooperativa de crédito federalmente asegurada, ha perdido un solo centavo
de ahorros asegurados”. Eso significa que NCUA proporciona cobertura
siempre de acuerdo con los requisitos del “Fondo Nacional de Seguro de
Acciones de Cooperativas de Crédito (NCUSIF por sus siglas en inglés).
Las cooperativas de crédito son instituciones sin ánimo de lucro, propiedad de sus socios. Nuestro objetivo principal es proporcionar a nuestros
miembros servicios financieros razonables y asequibles. En la Cooperativa de Ahorro y Crédito de los empleados de la OEA nos preocupamos
considerablemente por su bienestar financiero y nos esforzamos por
brindarles el mejor servicio, manteniendo siempre nuestra condición
financiera sólida.
Carlos Calderon
Gerente General
Cooperativa de Ahorro y Crédito de los empleados de la OEA
Resultado de la Gestión de la Cooperativa de Ahorro y Crédito de la OEA
A Diciembre 31, 2008
Resultados de la Gestión Financiera
Balance General
Al Fin de la Gestión Pasivos y Patrimonio
Al Fin de la Gestión Rubro
Acumulado por la Gestión
Ingreso Operacional
Cuentas por Pagar
$37,918 Interés por Préstamos
Menos Res. Préstamos en Mora ($102,066)
Dividendos Ingreso por Inversiones
• Dividendos por Pagar
$358,595 Cargos y Otros
• Bono de Lealtad
$40,000 Total Ingreso Operacional
Depósitos Líquidos
Total Dividendos por Pagar
Otras Obligaciones
$508,999 Gastos Operativos
$50,430,192 Compensación y Beneficios
Total Pasivos
$945,512 Capacitación y Conferencias
Cargos Diferidos
Gastos de Oficina
Depósitos Servicios Externos
Gastos Prepagados y Diferidos
• Cuentas de Ahorro
$43,164,539 Varios
• Certificados a Plazo Fijo
$69,779,184 Total Gastos Operativos
Activos Fijos
• Cuentas Corrientes
Ingreso (Pérdida) por Operaciones
Patrimonio Requerido
$2,728,256 Ganancias (Pérdidas) No-Operativas
($5,400) Otros Activos
Otras Reservas
$8,535,220 Ganancia (Pérdida) en Otros Activos
Ingreso (Pérdida) Antes de Dividendos
Total Patrimonio
$135,793,930 • Menos Dividendos
Ingreso (Pérdida) Neto
* Participación requerida para “NCUSIF”
Total Activos
Ingreso (Pérdida) Neto $188,395
Total Pasivos y Patrimonio
* AValoración impuesta por Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA por sus siglas en ingles) a todas las Cooperativas de Crédito
4 6
Informe del Comité de Crédito
460 Informe Anual . 2009
El propósito principal del Comité de Crédito es asegurar que la integridad financiera de su Cooperativa de Crédito sea siempre confiable.
La capacidad de generar un impacto positivo en la vida de nuestros
socios proporcionándoles productos con precios fijados en modo justo
y la mejor rentabilidad de la inversión es una parte integrante de ser un
socio confiable. Como integrantes de este comité, entendemos claramente la responsabilidad que tenemos con usted, nuestro compañero
socio/dueño, en la protección de sus inversiones y del futuro de esta
Cooperativa; afín a nuestra misión de brindar los servicios financieros
confiables del más de alta calidad, y proporcionar soluciones personalizadas para usted y su familia en todo el mundo.
El Comité de Crédito se complace en informarle que, en los últimos 46
años (desde la constitución de nuestra cooperativa, en junio del 1962
y hasta diciembre de 2008) se han desembolsado 92.634 préstamos
representando un total de 497.484.279 dólares EE.UU. Durante 2008,
su Comité de Crédito se reunió regularmente y revisó centenares de
préstamos. Un número récord de miembros de la OAS FCU aprovechó
los varios programas de los préstamos ofrecidos por la cooperativa de
crédito: 1.986 préstamos fueron desembolsados por una cantidad total
de 26.884.659 dólares EE.UU. Al 31 de diciembre de 2008, la cartera
de préstamos sin amortizar representó 79.687.919 dólares EE.UU.,
una disminución neta de 632.081 dólares EE.UU. si se compara al 31
de diciembre de 2007.
Los préstamos “subprime” y el estado actual de la economía han
traído nuevos desafíos a nuestra gestión. Nos agrada informarle que la
Cooperativa no se vio involucrada, ni promovió prácticas de créditos
“subprime”. No obstante, continuamos observando el impacto y las
consecuencias que esta tendencia desafortunada ha traído a algunos
de nuestros socios. Por lo tanto, hemos brindado asesoría y continuaremos trabajando con los miembros que enfrentan este problema.
Francisco Coves
Miguel Merino
Vice Presidente
Ana Maria Lemos Nelly Gochicoa
Ian Edwards
Ninguna institución o negocio esta exento a los efectos que la actual
situación económica acarrea; el aumento en la tasa de desempleo y
otros temas relacionados pueden llegar a afectar las tasas de interés,
previamente establecidas, de algunos préstamos. Afortunadamente,
gracias a las reservas que la Cooperativa ha ido construyendo, está
preparada para enfrentar este tipo de problemas.
organizar sus finanzas y enfocarse a ahorrar para estar preparado para
las emergencias financieras.
De la misma forma, el Comité de Crédito desea resaltar los peligros
del robo de identidad, y alentarlo a tomar las medidas necesarias para
evitar que deudas fuera de control lo lleven a ser victima de aumentos
indiscriminados en las tasas de interés y cargos extras por parte de
las compañías de tarjetas de crédito y otros prestamistas. Quisiéramos
enfatizar de nuevo que durante estas épocas turbulentas, es importante
A nombre del Comité de Crédito, estamos orgullosos de ser parte de
una cooperativa sin ánimo de lucro que brinda servicios financieros y
la orientación para lograr una verdadera diferencia en tantas vidas. Así
mismo, queremos expresar nuestra apreciación por la ayuda recibida
de parte de integrantes, de la gerencia y del personal. Agradecemos la
confianza que usted ha depositado en nosotros y esperamos obtener
logros mayores en los próximos años.
Tipos de Préstamos
31% Préstamos
de Consumidor
5% Tarjetas
de Crédito
4 6
Una vez más, le recordamos que el asesoramiento en el manejo del
crédito para nuestros socios continúa. Este servicio está disponible
para todos y es gratuito; le animamos a aprovecharlo.
“El Comité de Crédito se complace en
informarle que, en los últimos 46 años
se han desembolsado 92.634 préstamos
representando un total de 497.484.279
dólares EE.UU.”
Informe del Comité de Supervisión
460 Informe Anual . 2009
El Comité de Supervisión es responsable de asegurar que los recursos monetarios de los socios estén adecuadamente asegurados,
que los reportes financieros de la Cooperativa reflejen precisamente
las operaciones y resultados, y que los objetivos financieros de la
gerencia fueran realizados. Con este fin, el Comité se asegura que
se hayan establecido procedimientos y controles internos eficientes,
se asegura que la gerencia administre las políticas establecidas por la
Junta Directiva, realizamos auditorias sin aviso previo en varias áreas
operativas de la institución, y participamos en las reuniones de otros
comités para mantenernos al día en los distintos temas relacionados
al bienestar y desarrollo de la Cooperativa y sus socios.
En adición, el Comité se asegura que la Cooperativa cumpla con las
normativas, leyes y reglamentos que rigen a las cooperativas. Para
este propósito verificamos el cumplimiento de las políticas y damos
continuo seguimiento a las normas y operaciones de la Cooperativa
para mejorar su calidad y eficacia, y mantenemos una vigilancia
constante para prevenir tanto errores como fraude.
Otra de las responsabilidades del Comité es la de verificar las cuentas
de los socios y responder a las quejas y/o preocupaciones de los
Con el fin de asegurar la mejor protección del dinero de los socios, promovemos y patrocinamos entrenamientos para todo el personal de la
Cooperativa como también para los socios, especialmente en temas como
el fraude y su tendencia y modalidad. Tenemos también un programa de
capacitación permanente, tanto para el personal como para los miembros
de nuestro comité, en relación a todos los asuntos que a los controles
internos refiere, estados financieros y otros temas legislativos. Asimismo, la Cooperativa ha seguido mejorando el procedimiento en controles
internos y de sistemas electrónicos con la ayuda de expertos en estos
campos. Es posible que nos veamos en la obligación de solicitarle más
información personal al socio para proteger y asegurar su identidad, sus
Oscar Harasic
Vice Presidente
José G. Salazar
Bruce Rickerson
Christine Bognar
activos y estar en cumplimiento con las nuevas normas; le agradecemos de antemano su paciencia y colaboración en este asunto.
Nos complace informarles que en el último año hemos tenido la visita
de los auditores federales de NCUA y de los auditores externos de la
firma de Leon & Stang, quienes han concluido un examen y auditoria
del estado general de la Cooperativa, sus operaciones y las cuentas de
los socios. Ambos han arrojado en su resultado final, que mantenemos
una situación financiera y económica muy sólida. Además, se efectuó
la auditoria anual del sistema ACH de pagos, créditos electrónicos y del
cumplimiento (Bank Secrecy Act), realizada por la firma independiente
Larson-Allen CPA. Estos resultados también fueron favorables.
Uno de los principales objetivos del Comité durante la gestión pasada,
fue asegurarse que la Cooperativa siguiera las normativas del Acta de
Sigilo Bancario. Para esto, trabajamos de cerca con el personal de la
Cooperativa, los auditores externos, y los auditores federales con el fin
de desarrollar e implementar políticas y procedimientos diseñados para
continuar con el cumplimiento de esta regulación. Actualmente continuamos trabajando para asegurar que nuestro plan de contingencia
y plan en caso de pandemias estén completamente desarrollados y
sometidos a prueba.
La misión de la Cooperativa de proveer servicios continuos y confiables
a nuestros socios, depende de la solidez financiera de la misma. Por lo
tanto ahora, durante la crítica situación económica y en cumplimiento
del mandato de NCUA (Nacional Credit Union Administration) de ayudar
a estabilizar y fortalecer el sistema de cooperativas, seguiremos con el
control y supervisión de las actividades de la Cooperativa para mantener
la salud financiera y estabilidad operacional logradas.
Tipos de Depósito
a Plazo Fijo
1% Clubs
& IRAs
34% Cuentas
de Ahorro
9% Cuentas
4 6
“...los auditores federales de NCUA
y los auditores externos de la firma
de Leon & Stang, han concluido que
mantenemos una situación financiera
y económica muy sólida.”
Our Core Values
Nuestros valores
Financial Stability: We are committed to maintaining financial stability
and growth intelligently; operating in a fair and prudent manner consistent with
sound business principles; and, pondered decision-making.
Estabilidad financiera: Estamos comprometidos a mantener una estabilidad financiera y crecimiento de modo inteligente; a operar de una manera
justa y prudente compatible con principios de negocios sólidos; y a tomar
decisiones meditadas.
Member Service Excellence: We believe our members are at the
center of everything we do; therefore, we deliver exceptional personal service
and high quality products to satisfy their current and future needs and help
them achieve their financial well being. We view challenges as opportunities to
provide solutions, resulting in positive and memorable member experiences.
Caring Team: For the ultimate benefit of members, we encourage the
growth of our staff both professionally and personally by providing training and
development that allows them to achieve their full potential. Our team spirit,
among staff and volunteers, encourages camaraderie in a fun environment
and mentoring and support for one another and especially those new to the
credit union movement.
Trustworthy and Reliable Environment: We operate in a
cooperative environment and bring honesty, fairness, respect, professionalism,
innovation, and passion to our dealings with our members, co-workers, and
the community that we serve.
Servicio de excelencia al socio: Creemos que nuestros socios
son el centro de nuestras actividades; por lo tanto, proporcionamos un servicio
personal excepcional y productos de alta calidad para satisfacer sus necesidades
actuales y futuras, y ayudarles a obtener un bienestar financiero. Vemos los retos
como oportunidades para proporcionar soluciones que den como resultado
experiencias positivas y memorables para nuestros socios.
Personal considerado: Para beneficio de nuestros socios, promovemos el crecimiento de nuestros empleados, desde el punto de vista personal y
profesional, a través de entrenamiento y desarrollo que les permita alcanzar su
máximo potencial. Nuestro espíritu de equipo, entre los empleados y voluntarios,
fomenta la camaradería en un ambiente recreado, y de guía y apoyo recíproco,
especialmente para aquellos nuevos en el movimiento cooperativista.
Ambiente digno de confianza y responsable: Operamos en
un entorno cooperativo y de integridad, imparcialidad, respeto, profesionalismo,
innovación y pasión en las relaciones con nuestros socios, colegas y la comunidad a la cual servimos.
Lista de Empleados
Staff Members
Gerencia / Management
Carlos Calderon . Gerente General / CEO
Lucia J. Hughes . Vice-Presidenta Ejecutiva / Executive Vice-President
Ada J. Clark . Oficial Financiero / Senior Finance Officer
Departamento de Servicio al Socio
Member Services Department
Apertura de Cuenta o Certificado a Plazo Fijo
To Open an Account and Share Cerificates
Nancy Palma . Oficial de Asociación / Membership Officer
Barbara Tellez . Especialista de Asociación / Membership Specialist
Servicios Electrónicos / Electronic Services
Raul Guevara . Oficial de Tecnología de Información / IT Officer
Maria Antonieta Arraya . Asistente de Tecnología de Información / IT Assistant
Tarjetas Débito, Crédito y ATM
VISA Credit and Debit Cards, and ATM Cards
Ruben Pereyra . Supervisor de Servicio al Socio / Member Services Supervisor
Jose Pedro Ravel . Especialista en Transacciones Electrónicas / Electronic
Transaction Specialist
4 6
Area de Caja / Teller Area
Marjorie Spence . Jefa de Caja/Servicio al Socio / Head Teller/Member Services
Frances Giron . Servicio al Socio / Member Services
Jorge Olivos . Servicio al Socio / Member Services
Hansel Morales . Servicio al Socio / Member Services
Departamento de Préstamos / Loan Department
Raquel Rovira . Oficial de Préstamos / Senior Loan Officer
Haydee Fabrega . Oficial de Préstamos para Vivienda / Real Estate Lending Officer
Cristian Calle . Oficial de Préstamos / Loan Officer
Personal de Apoyo / Support Staff
Jimena Gonzalez . Asistente del Oficial Financiero / Assistant Finance Officer
Patricia Mercado . Oficial de Mercadeo y Desarrollo de Negocios / Marketing and
Business Development Officer
Zully Prieto . Gerente de Oficina / Office Manager
Melinda Willson . Asistente Ejecutiva / Executive Assistant
Ana Maria Fiorilo . Especialista de Control de Calidad / Quality Control Specialist
Remembering Andres . Recordando a Andrés
Your Credit Union is
Design: [email protected]
1889 F Street, N.W.
Washington, D.C., 20006

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