Conectando a los clientes con nuevas oportunidades

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Conectando a los clientes con nuevas oportunidades
HSBC en 2011
Conectando a los clientes con
nuevas oportunidades
Quiénes somos y qué hacemos
HSBC es una de las organizaciones de servicios
financieros y bancarios más grandes del mundo.
Con alrededor de 7,200 oficinas, tanto en mercados
establecidos como en los de más rápido
crecimiento, nuestro propósito es estar presentes
en donde se encuentra el crecimiento, conectando
a los clientes con nuevas oportunidades. Apoyamos
a las empresas para que prosperen y a las
economías a que progresen, así como a las
personas a alcanzar sus sueños y esperanzas y
cumplir sus ambiciones.
Atendemos a alrededor de 89 millones de clientes a
través de nuestros cuatro negocios globales: Banca
de Consumo y Administración Patrimonial, Banca
Comercial, Banca Global y de Mercados, y Banca
Privada Global. Nuestra red cubre 85 países y
territorios en Europa, la región Asia-Pacífico, el
Medio Oriente, África, Norteamérica y
Latinoamérica. Nuestra meta es ser reconocidos
como el banco internacional líder en el mundo.
Cotizando en las bolsas de valores de Londres,
Hong Kong, Nueva York, París y Bermudas, las
acciones de HSBC Holdings plc están en manos de
más de 220,000 accionistas en 132 países y
territorios.
Contenido
Momentos destacados del 2011
1
2 Informe del Presidente del Grupo
6 Nuestro enfoque: Como manejamos nuestro negocio
7 Revisión de Negocio del Director General del Grupo
11 Nuestra estrategia
12 Indicadores clave de desempeño
14 Una mirada a HSBC: Negocios Globales
16 Una mirada a HSBC: Regiones
18 Mercados de más rápido crecimiento: Casos de estudio
18 Asia
20 Medio Oriente
22 Latinoamérica
24 Sustentabilidad: Haciendo una contribución positiva
26 ‘En el futuro…’
28 HSBC en línea
Imagen de la Portada: ‘Conectando a los
clientes con nuevas oportunidades’
El comercio continuará impulsando el crecimiento
en los años por venir mientras el rápido desarrollo
de rutas comerciales ‘Sur-Sur’ transforma la
economía global, ligando a Asia con el Medio
Oriente y Latinoamérica.
La fotografía de portada ilustra esa conexión entre
las economías de más rápido crecimiento: China y
Brasil. Muestra un barco chino entregando una grúa
de muelle en el puerto de Santos en Brasil, núcleo
de casi 25% del comercio de Brasil y el puerto más
grande de Latinoamérica. El ZhenHua 25 es
propiedad de una compañía naviera basada en
Shanghai -subsidiaria de un cliente de HSBC- cuya
flota transporta maquinaria pesada y equipo de
ingeniería marítima hechos en China a 176 puertos
en 76 países alrededor del mundo.
China es ahora el socio de comercio exterior más
grande de Brasil. Para apoyar a nuestros clientes en
ambos lados de este corredor en crecimiento,
HSBC estableció en 2010 oficinas de comercio
exterior Brasil-China localizadas tanto en Sao Paulo
como en Shanghai. La contribución de HSBC al
crecimiento del lazo económico entre estos dos
países fue reconocida en 2011 cuando fuimos
nombrados la “Institución financiera del año” por la
Cámara de Comercio de Brasil-China.
Ayudando a
clientes a
expandirse en
mercados de más
rápido crecimiento
Páginas 18-19
Un servicio
bancario Premier
Páginas 20-21
Financiando el
comercio ‘Sur-Sur’
Páginas 22-23
Momentos destacados del 2011
Aspectos Financieros más destacados
Utilidad antes de impuestos
(base reportada)
Fortaleza de Capital
US$21.9MM
US$MM
25
10.1%
Activos
(base reportada)
Índice de capital básico 1
al 31 de diciembre
20
19.0
10.0
8.0
15
9.4
9.3
7.1
5
10.5 10.1
8.1
4.0
1,000
2.0
500
Dividendos por acción ordinaria
(comparativo anual)
Capitalización del Mercado
al 31 de diciembre
US$0.41
US$136MM
£0.26
HK$3.19
US$
200
2,556
2007 2008 2009 2010 2011
£88MM
HK$1,059MM
£4.91
HK$59.00
US$38.10 Acción
Depositaria Americana
£
10.00
199
198
0.90
180
0.8
8.00
150
0.64
100
0.4
2,364 2,455
Precio de la acción
al 31 de diciembre
US$MM
1.0
2,527
0
2007 2008 2009 2010 2011
2007 2008 2009 2010 2011
2,354
1,500
0
0
0.6
2,500
2,000
7.0
6.0
10
HK$19,852MM
3,000
12.0
21.9
£1,651MM
US$MM
%
24.2
US$2,556MM
0.34 0.36
136
114
0
50
Aspectos
operativos más
destacados
6.51
4.91
2.00
0
2007 2008 2009 2010 2011
7.09
5.77
4.00
0.41
0.2
6.00
7.34
0
2007 2008 2009 2010 2011
•Lanzamos la estrategia para
dar una nueva forma al Grupo,
mejorar los rendimientos y
posicionarnos para el
crecimiento.
•Fuerte desempeño en las
regiones de más rápido
crecimiento, con ingresos
arriba de 12% en Hong Kong,
resto de Asia-Pacífico,
Latinoamérica, Medio Oriente
y Norte de África, que ahora
2007 2008 2009 2010 2011
representan el 49% de los
ingresos del Grupo.
•Año récord en la Banca
Comercial, con utilidades antes
de impuestos de US$7.9MM,
31% más alto.
•Logramos ahorros
sustentables en costos por
US$0.9MM, con un sólido
proyecto de ahorros
adicionales.
HSBC en 2011
1
Informe del Presidente del Grupo
Facilitando el
crecimiento
económico
en todo el
mundo
“HSBC tiene a las personas, la
fuerza financiera, el enfoque
estratégico correcto y los
valores para hacer el bien a
aquellos que depositan su
confianza en nosotros…”
Douglas Flint Presidente del Grupo
A lo largo de su historia HSBC ha buscado facilitar el
crecimiento económico, ya que a través de ese crecimiento
los negocios florecen y los individuos cumplen las
aspiraciones que tienen para ellos mismos y para sus seres
queridos. La portada del Informe Anual de este año ilustra un
elemento central de la dirección estratégica de HSBC –
conectar a los mercados al proveerles productos financieros y
de administración de riesgos que faciliten los flujos de
comercio e inversión. Al hacerlo, ayudamos a nuestros
clientes a lograr sus anhelos de crecimiento y generar
rendimientos económicos para los ahorradores e
inversionistas.
La imagen también ilustra el cambio en el énfasis hacia los
mercados de más rápido crecimiento que sustentan las
prioridades de inversión de HSBC. El puerto es el de Santos
en Brasil, que es el puerto más grande de contenedores en
Sudamérica; el barco es de China, entregando maquinaria
2
HSBC en 2011
pesada. El corredor de comercio Brasil-China ha sido uno de
los corredores de más rápido crecimiento en la última década
con una tasa de crecimiento anual compuesta de cerca del
30%.
China es ahora el socio comercial más grande de Brasil
representando el 18% de sus flujos de comercio totales,
contra el 4% en el año 2000.
HSBC inició actividades en Brasil en 1997 y desde entonces
ha ampliado sus operaciones para generar utilidades antes de
impuestos de US$1.2 mil millones en 2011, incremento de
19% contra el año anterior. Estimamos que financiamos más
del 6% del comercio total de Brasil y aproximadamente 9%
de su comercio con China. En 2011 fuimos reconocidos como
la “Institución financiera del año” por la Cámara de Comercio
de Brasil-China por haber realizado una gran contribución al
crecimiento y desarrollo de su corredor de comercio exterior.
El propósito de la anterior introducción es resaltar el hecho de
que, a pesar de las grandes incertidumbres y las mentalidades
concentradas en el riesgo de las economías más avanzadas
de Europa y los Estados Unidos, todavía existen
oportunidades de crecimiento atractivas que buscar en las que
nuestra red internacional y sólido balance general proveen
ventajas distintivas.
Desempeño en 2011
En 2011, en nuestro centro de Asia, a lo largo del Medio
Oriente y en Latinoamérica, tuvimos un buen avance al
desarrollar los negocios de los clientes en línea con el apetito
de riesgo aprobado por el Consejo. En gran parte impulsado
por el aumento de los préstamos en estas regiones de más
rápido crecimiento, nuestro negocio de Banca Comercial tuvo
un desempeño récord. En Europa y los Estados Unidos nos
concentramos en apoyar a nuestra base central de clientes,
enfocándonos en los servicios de comercio al mismo tiempo
que restringimos el apetito de riesgo dentro del sector
financiero. También tuvimos un avance significativo adicional
en el cierre de nuestros negocios no rentables en los Estados
Unidos. La Revisión de Negocio del Director General del
Grupo da una explicación más amplia sobre la ejecución de
nuestra estrategia durante el 2011.
El fuerte avance que tuvimos en la ejecución de la estrategia
fue más marcado al contrastarlo con la frágil confianza que
prevaleció en las economías avanzadas del mundo. La
continua incertidumbre derivada de la crisis de deuda de la
Eurozona contribuyó a que la demanda de créditos
permaneciera apagada en Europa, mientras que la
recuperación de Estados Unidos no estuvo a la par de las
expectativas que se tenían a principios de año. Conforme los
inversionistas se aglomeraban en las clases de activos más
seguros, los niveles de actividad del mercado se redujeron
marcadamente y los precios de los valores fuera de las clases
de activos favorecidos se debilitaron. Estos factores redujeron
marcadamente los ingresos comerciales en la segunda mitad
del año.
El monto total de dividendos declarados durante el 2011 fue
de US$7.3 mil millones y en los últimos cuatro años, o sea
desde que inició la crisis financiera, ha ascendido a US$27.2
mil millones, haciendo de HSBC el segundo pagador de
dividendos más grande en la FTSE 100 durante este periodo.
Haciendo referencia a un asunto de interés público, el costo
para los accionistas de las recompensas relacionadas al
desempeño dentro del negocio de Banca Global y de
Mercados en 2011 y durante los últimos cuatro años ascendió
a casi US$1 mil millones y US$4.7 mil millones,
respectivamente. Las utilidades antes de impuestos de la
Banca Global y de Mercados sumaron, en conjunto, US$30
mil millones en los mismos cuatro años y representaron la
mayor contribución, 52%, de las utilidades antes de
impuestos del Grupo durante ese periodo.
Al final del 2011, el capital total de los accionistas se mantuvo
en US$159 mil millones, 24% arriba de su nivel anterior a la
crisis de US$128 mil millones a finales del 2007. Durante el
mismo periodo nuestra hoja de balance creció sólo 9%. El
índice de capital básico 1 al final del 2011 se mantuvo en
10.1%, en línea con nuestro límite programado.
Como se anticipó en el Informe del año pasado, el gobierno
del Reino Unido procedió con su plan de recaudar £2.5 mil
millones a través de un impuesto a los balances generales
globales de bancos domiciliados en el Reino Unido. El costo
para HSBC fue de US$570 millones, de los cuales US$340
millones estuvieron relacionados con actividades bancarias
fuera del Reino Unido. El impuesto, que no es deducible, es el
equivalente a US$0.03 por acción ordinaria y, como se indicó
el año pasado, estaría de otro modo disponible para su
distribución a los accionistas.
Avances en la reforma regulatoria
Durante el 2011, varios puntos importantes fueron aprobados
en la agenda de la reforma regulatoria. En el Reino Unido, la
Comisión Bancaria Independiente (ICB) entregó su reporte en
septiembre y el gobierno publicó su respuesta en diciembre.
En contra del contexto de las condiciones económicas y
En los Estados Unidos, se dio mayor claridad a la legislación
financieras del mercado descritas anteriormente, el Consejo
consideró el desempeño del Grupo en 2011 como satisfactorio Dodd-Frank a través de una multitud de avisos sobre la
propuesta de una nueva regulación y cuatro agencias
en su conjunto y sólido en los mercados de más rápido
financieras regulatorias en los Estados Unidos emitieron
crecimiento. Las ganancias por acción se incrementaron en
propuestas de regulaciones uniformes que implementarían la
26%, a US$0.92 y el Consejo autorizó un cuarto dividendo
Regla Volcker, que tiene como objetivo restringir a las
provisional de US$0.14 por acción ordinaria, llevando a los
dividendos totales a US$0.41 por acción con respecto al 2011, principales instituciones financieras de participar en
operaciones por cuenta propia y en la mayoría de los fondos
incremento de US$0.05 por acción o 14%. El Consejo
de cobertura e inversiones por cuenta propia. El Comité
confirmó su intención de continuar pagando dividendos
trimestrales durante el 2012 a una tasa de US$0.09 por acción Basilea, en conjunto con el Consejo de Estabilidad Financiera,
establecieron sus propuestas para identificar e incrementar
ordinaria con respecto de cada uno de los primeros tres
los requerimientos de capital para los Bancos Globales
trimestres, en línea con 2011.
Sistémicamente Importantes y la mayoría de las principales
En particular, estamos llevando a cabo con éxito el
jurisdicciones publicaron sus propuestas sobre la planeación
fortalecimiento de capital requerido por la reforma regulatoria
de recuperación y resolución para las instituciones de mayor
mientras mantenemos el récord de pago de dividendos más
relieve. Europa continuó incluyendo las propuestas de Basilea
fuerte que cualquier banco fuera de China continental.
III dentro de un nuevo proyecto de Directiva de
Requerimientos de Capital (CRD IV), la Autoridad Bancaria
HSBC en 2011
3
Informe del Presidente del Grupo (continuación)
Europea apareció formalmente como el núcleo de las
entidades financieras regulatorias en Europa y, en el Reino
Unido, el Departamento del Tesoro del Reino Unido publicó
sus propuestas para un nuevo enfoque hacia la regulación
financiera y el reemplazo de la Autoridad en Servicios
Financieros por una nueva estructura de supervisión, dirigida
por el Banco de Inglaterra.
Muchos temas continúan sujetos a debates adicionales,
incluyendo los protocolos de resolución transfronterizos, la
dirección y operación de contrapartes centrales, el papel
prospectivo de sistemas de compensación e intercambios, la
calibración del nuevo marco de liquidez propuesto, la
definición y operación de las restricciones propuestas de
comercio por cuenta propia, la posible concertación y revisión
por expertos del cálculo de las ponderaciones de riesgo que
impulsan los requerimientos de capital, la revaluación del
tratamiento libre de riesgo de la deuda soberana y otros 22
flujos de seguimiento continúan llevándose a cabo a
consecuencia de la respuesta del gobierno del Reino Unido al
Reporte de la ICB.
Por lo anterior, es evidente que la industria continuará
soportando una pesada carga tanto del compromiso en
tiempo como del costo, mientras trabaja con quienes diseñan
las políticas para finalizar las reformas regulatorias, incluyendo
tratar las muchas inconsistencias internas y las dimensiones
extraterritoriales del diseño de normas nacionales. Estamos
comprometidos a sostener cualquier diálogo constructivo
necesario y a brindar apoyo para agilizar la conclusión de estos
temas pendientes. Nuestra participación hará énfasis en que
es crítico que las reformas tengan como resultado un modelo
de negocio sustentable que pueda atraer capital económico
externo. Esto es esencial para que el sistema financiero sea
capaz de contribuir tan completamente como debe a la
agenda de crecimiento económico que está siendo dictada
por los líderes políticos globales.
profundo del sistema bancario, seguros, mercado financiero y
de capitales obtenido en puestos anteriores desempeñados a
lo largo de una larga y distinguida carrera.
John Lipsky es uno de los economistas más conocidos y
respetados a nivel mundial, quien más recientemente fungió
como Director Administrativo Adjunto en el FMI de donde se
jubiló en noviembre del 2011. En los últimos 5 años, John ha
sido uno de los enlaces clave entre los diseñadores de
políticas macroeconómicas y la comunidad financiera y aporta
al Consejo un conocimiento y entendimiento excepcionales
de las cuestiones macroeconómicas y geopolíticas que darán
forma al futuro de la economía global.
Marca y Reputación
En HSBC continuamos pensando en el largo plazo al construir
plataformas de negocio y relaciones que generarán opciones
para la creación de valor para las futuras generaciones.
Tácticamente existen decisiones difíciles pero necesarias que
se deben tomar en el apagado ambiente económico actual
pero que siempre se sopesan contra lo que es correcto para la
salud del negocio a largo plazo. De una manera similar cuando
las cosas salen mal, como sucede de vez en vez, nos
juzgamos a nosotros mismos en cuanto a nuestra respuesta y
qué tan rápido aprendemos de la experiencia, entre otras
consideraciones. Nada es más importante que nuestra
reputación.
Fue un momento de gran orgullo dentro de la organización
cuando fuimos nombrados como la marca bancaria más
valiosa en el mundo por el reporte Brand Finance Banking 500
2012. Ésta es la cuarta vez que HSBC ha encabezado la lista
en los últimos cinco años. Este reconocimiento es un
testimonio del trabajo de todos mis colegas en la construcción
de valor para los clientes que se traduce en valor para los
accionistas.
Sin embargo, al mismo tiempo reflexionamos que en el 2011
continuamos lidiando con problemas regulatorios, legales y
En la próxima Reunión General Anual nos despediremos de
reputacionales heredados que nos recuerdan que nuestro
dos directores que han dado un gran servicio a HSBC durante buen trabajo puede ser destruido por fallos de juicio o de
muchos años y quienes no se presentarán para reelección.
control. El pago de indemnizaciones por la histórica venta del
Seguro de Protección de Pagos en el Reino Unido, la multa y
Sir Brian Williamson ha participado en el Consejo de HSBC
la compensación surgidas de la hoy cerrada NHFA Limited
Holdings desde el 2002 y ha aportado gran visión y sabiduría,
Business, y las investigaciones legales y regulatorias en curso
producto de una distinguida carrera en servicios financieros,
en los Estados Unidos en varias áreas son asuntos de los que
especialmente en las áreas de mercado de dinero y bonos,
debemos aprender para asegurar que no vuelvan a suceder. El
compensaciones, intercambios y plataformas de comercio
programa de capacitación en valores que está liderando el
electrónico en donde fue pionero al establecer The London
Director General del Grupo para todos los empleados es una
International Financial Futures and Options Exchange.
de muchas medidas para este fin. Estamos verdaderamente
Gwyn Morgan ha participado en el Consejo de HSBC Holdings apenados con todos aquellos que se vieron
desde el 2006 y previamente en el Consejo de HSBC Canadá desfavorablemente afectados por nuestras fallas y con
durante nueve años. Su vasta experiencia en liderar grandes
nuestros accionistas por el daño reputacional en el que
compañías internacionales en los sectores de ingeniería y
incurrimos.
energía aportó a las discusiones y debates del Consejo una
perspectiva industrialista equilibrada.
Cambios en el Consejo
Agradecemos a ambos sus contribuciones durante tantos
años y los extrañaremos.
Viendo hacia el futuro
Ha pasado ya un poco más de un año desde que Stuart
Gulliver y yo asumimos nuestras respectivas funciones.
Nos complace dar la bienvenida a dos nuevos integrantes,
Durante este tiempo, el equipo de líderes de Stuart ha crecido
Joachim Faber y John Lipsky, quienes se integrarán al Consejo en carácter y unión y creo que es de los mejores en nuestra
el 1° de marzo.
industria. Este equipo está fuertemente apoyado por colegas
talentosos cuya participación y compromiso con las
Joachim Faber renunció al Consejo de Administración de
prioridades estratégicas que se les plantearon es evidente y
Allianz a finales del 2011 en donde fungió en su última etapa
entusiasta. En nombre del Consejo, quiero aprovechar esta
como CEO de Allianz Global Investors, una de las cinco
oportunidad para agradecerles su apoyo y dedicación. El
compañías principales administradoras de inversiones a nivel
incierto ambiente económico y geopolítico continuará
global. Trae consigo un cúmulo de experiencia desde la
planteando desafíos a lo largo del 2012 y más allá.
perspectiva del inversionista, así como un conocimiento
4
HSBC en 2011
Sin embargo, tengo la confianza de que HSBC tiene la gente,
la fortaleza financiera, el correcto enfoque estratégico y los
valores para hacer las cosas bien en beneficio de aquellos que
han puesto su confianza en nosotros, cumpliendo de ese
modo sus expectativas y contribuyendo a la obtención de sus
aspiraciones y anhelos. Existimos para hacer eso.
1
2
Douglas Flint
Presidente del Grupo
27 de febrero de 2012
4
3
6
7
19
9
8
11
12
15
5
10
14
13
16
20
El Consejo de Directores de HSBC Holdings plc. Para detalles
sobre la formación y experiencia de los Directores, consulta en
línea la Revisión Anual 2011 (páginas 27-29). La información
sobre nuestra página de internet se encuentra en la página 28
de esta gaceta.
17
21
1Sir Simon Robertson,
Presidente Adjunto
del Grupo
2Douglas Flint,
Presidente del Grupo
3Stuart Gulliver,
Director General del Grupo
4Iain Mackay,
Director de Finanzas
21del Grupo
5 Sandy Flockhart,
Presidente de la Banca
Comercial, Europa, Medio
Oriente, Latinoamérica
6 Rachel Lomax
7 James Hughes-Hallett
18
8 Gwyn Morgan
9 Joachim Faber
10 John Lipsky
11 Laura Cha
12Narayana Murthy
13David Shaw,
Consultor del Consejo
14Safra Catz
15 John Thornton
16Sam Laidlaw
17 John Coombe
18Ralph Barber,
Secretario del Grupo
19Rona Fairhead
20 Sir Brian Williamson
21Marvin Cheung
HSBC en 2011
5
Nuestro Enfoque
Como
manejamos
nuestro negocio
Nuestros valores, así como un sólido
manejo de riesgos, el buen gobierno y
el compromiso de operar
sustentablemente guían la forma en la
que manejamos nuestro negocio y nos
ayudan a brindar valor a nuestros
accionistas y clientes.
Buen gobierno
Fortaleciendo nuestros valores
La estructura de gobierno de HSBC está enfocada a brindar
valor sustentable a nuestros accionistas. El Consejo
establece la estrategia y el apetito de riesgo de HSBC y
delega la operación diaria del negocio al Consejo de
Administración del Grupo.
El papel que juegan los valores de HSBC en la operación
diaria es significativo en el contexto del sector de servicios
financieros externos y en la economía en general, con
cambios en la política regulatoria, la confianza de los
inversionistas y el punto de vista de la sociedad en cuanto al
papel de los bancos. Esperamos que todos nuestros
empleados actúen con integridad con valor en la ejecución de
sus tareas al ser:
El Consejo ha establecido comités no ejecutivos incluyendo
el Comité de Auditoría, que supervisa los temas de reportes
financieros; el Comité de Riesgo, que supervisa los asuntos
relacionados al riesgo; el Comité de Remuneraciones, que
establece la política de retribución y pago a ejecutivos de alto
nivel; el Comité de Nombramientos, que dirige el proceso de
nombramientos en el Consejo; y el Comité de
Sustentabilidad Corporativa, que aconseja
sobre problemas ambientales, sociales y
éticos.
ad
Go
bi
En 2011, emprendimos medidas para
integrar nuestros valores al negocio.
Nos estamos asegurando que todos
los que trabajan para HSBC vivan
conforme a estos valores y los hayan
hecho una parte clave de la revisión de
desempeño anual individual.
Un negocio sustentable
es
ili d
Consideramos que los bancos juegan
un papel positivo en la economía y en
la sociedad al proveer a individuos y
t
negocios los servicios financieros que
n
te
necesitan para lograr sus anhelos. Nos
Sus
aseguramos que nuestro negocio sea
sustentable al asumir una visión a largo plazo;
al valorar a nuestros empleados; al tratar el
impacto directo e indirecto que tenemos en el medio
ambiente; y al invertir en las comunidades en las que
operamos.
s
ab
Ri
go
Nuestro sólido balance financiero y nuestro variado portafolio
de préstamos son factores clave en el manejo de nuestro
perfil de riesgo. Nuestro marco de administración de riesgo
también nos ayuda a identificar tanto los riesgos actuales
como los emergentes, y asegura que nuestros portafolios
permanezcan alineados a nuestro apetito de riesgo.
Después, utilizamos esto para llevar a cabo pruebas de
resistencia para evaluar el impacto de esos riesgos.
HSBC en 2011
Va
l
Nuestro
enfoque
Un fuerte modelo de riesgo y responsabilidad está
incorporado en todo HSBC y el Comité de Riesgo del Grupo
monitorea la efectividad de nuestra administración total del
riesgo. El Consejo, asesorado por el Comité de Riesgo del
Grupo, aprueba el apetito de riesgo de HSBC.
6
• Conectados con nuestros clientes, comunidades,
reguladores y entre nosotros.
no
er
Administrando nuestros
riesgos
Como sucede en todas las
organizaciones de servicios
financieros, tenemos que administrar
los riesgos en nuestro negocio. Nuestro
enfoque está en identificar, entender y
enfrentar esos riesgos en línea con nuestro
apetito de riesgo acordado.
• Abiertos a ideas y culturas diferentes; y
es
or
Los Negocios y Funciones Globales
han establecido los estándares
operativos, de reportes financieros y
administrativos que deben aplicarse
en todo HSBC.
• Confiables y hacer lo correcto;
Aplicamos políticas de riesgo de sustentabilidad en nuestros
créditos y trabajamos para apoyar a los negocios involucrados
en la transición a una economía de reducción de uso de
carbono. Al administrar el impacto ambiental de nuestras
propias operaciones, nuestro objetivo es reducir las emisiones
anuales de dióxido de carbono por empleado en una tonelada,
de 3.5 a 2.5 toneladas para el 2020. También invertimos en
proyectos comunitarios al donar US$96 millones a iniciativas
educacionales y ambientales, entre otras, alrededor del
mundo en el 2011.
Revisión de Negocio del Director General del Grupo
Enfocados en
mercados de
más rápido
crecimiento
y en la
generación
de riqueza
“Ejecutar nuestra estrategia es
la principal palanca para mejorar
el desempeño del Grupo.
Mucho se ha logrado en el
2011…”
Stuart Gulliver, Director General del Grupo
2011 fue un año de cambio para HSBC ya que articulamos
una clara estrategia para convertirnos en el banco
internacional líder del mundo. Tuvimos avances significativos
en la ejecución de la estrategia para reestructurar al Grupo y
mejorar los rendimientos. Primero, llevamos a cabo una
revisión del portafolio en todo el Grupo para mejorar nuestra
distribución de capital y hemos ya anunciado la venta o cierre
de 16 negocios no estratégicos durante el año, y 3 más en
2012. Segundo, emprendimos las acciones necesarias para
mejorar nuestra eficiencia de costos, logrando un ahorro
sustentable en costos por US$900 millones. Tercero, y más
importante, continuamos posicionando al negocio para el
crecimiento, incrementando los ingresos en cada una de las
regiones de más rápido crecimiento en el mundo,
particularmente en China continental, India, Malasia, Brasil y
Argentina. La Banca Comercial logró ingresos y utilidades
récord, ayudado por el crecimiento en créditos así como por
el crecimiento en venta cruzada de la Banca Global y de
Mercados. En Wealth Management tuvimos un avance
modesto hacia nuestro objetivo de US$4 mil millones de
ingreso creciente a mediano plazo.
Ejecutar nuestra estrategia es la principal palanca para
mejorar el desempeño del Grupo. Mucho se ha logrado en el
2011, pero éste será un largo viaje con vientos en contra
significativos, por lo que estamos incrementando la
intensidad de la ejecución en 2012.
Noticias más destacadas del Desempeño del Grupo
• El desempeño financiero de HSBC mostró gran capacidad
de adaptación y recuperación.
• Reportamos utilidades antes de impuestos por US$21.9 mil
millones, US$2.8 mil millones más que en 2010, incluyendo
US$3.9 mil millones en movimientos favorables de valor de
mercado de nuestra propia deuda, atribuibles a
diferenciales de crédito, comparados con un movimiento
negativo por US$63 millones en 2010.
HSBC en 2011
7
Revisión de Negocio del Director General del Grupo (continuación)
“Tuvimos un sólido
desempeño en cada una de
las regiones de más rápido
crecimiento... (lo que) nos
llevó a tener ingresos
récord en la Banca
Comercial .”
• La utilidad recurrente antes de impuestos fue de US$17.7
mil millones, US$1.2 mil millones menos que en 2010
debido a costos más altos que fueron en parte
compensados por una mejora significativa en las
provisiones por pérdidas de créditos y otras provisiones por
riesgo de crédito.
• Tuvimos un sólido desempeño en cada una de las regiones
de más rápido crecimiento. Los ingresos recurrentes
crecieron 12% en el resto de Asia-Pacífico, en Hong Kong
6% y en Latinoamérica 13%. El fuerte desempeño en
estas regiones también nos llevó a tener ingresos récord
en la Banca Comercial.
• Logramos un fuerte incremento de ingresos en mercados
clave incluyendo China continental, India, Malasia, Brasil y
Argentina, impulsando aumentos en las utilidades antes de
impuestos.
• Los costos aumentaron 10%, reflejando inflación salarial en
mercados clave y cifras promedio más altas de empleados
equivalentes de tiempo completo para el año (aunque los
números han caído desde el primer trimestre), así como un
incremento en elementos significativos. Éstos incluyeron
costos de reestructuración (incluyendo el deterioro de
ciertos activos intangibles) por US$1.1 mil millones,
programas de reparación de daños a clientes en el Reino
Unido por US$898 millones y un impuesto bancario
introducido por el gobierno de dicho país por US$570
millones, compensado en parte por un crédito a pensiones
del país por US$587 millones. El aumento de los costos
estuvo en parte compensado por US$900 millones en
ahorros de costos sostenibles logrados hasta ahora por la
ejecución de la estrategia.
• Como resultado de estos factores, el índice de eficiencia
de costos aumentó de 55.2% a 57.5% sobre una base
reportada, y de 55.6% a 61.0% sobre una base recurrente.
• Nuestros resultados continuaron viéndose afectados
negativamente por las pérdidas en el negocio financiero de
los consumidores de Estados Unidos que, sobre una base
recurrente, fueron de US$2.4 mil millones y US$2.2 mil
millones en 2011 y 2010, respectivamente. Hemos
acordado la venta del redituable portafolio de tarjetas y
servicios de consumo en Estados Unidos y reducir el
remanente del negocio de financiamiento al consumidor, el
cual genera pérdidas.
• Sobre una base recurrente, los ingresos totales estuvieron
ampliamente en línea con el 2010, a pesar de la agitación
en la Eurozona y su efecto negativo en el ingreso por
Crédito y Tasas, combinado con ingresos menores en la
Administración del Balance General y la continua reducción
de nuestros portafolios de financiamiento al consumo en
los Estados Unidos.
• Conforme continuó el proceso de internacionalización de la
moneda china (renminbi), fortalecimos nuestra posición de
liderazgo con una licencia de compensación de bonos en
China continental y como el líder en el mercado de bonos
‘Dim Sum’ en el extranjero. Además, la Banca Comercial y
la Banca Global y de Mercados completaron exitosamente
nuestro primer intercambio de cruce de divisas dólar
americano-renminbi y expandimos nuestra capacidad en
renminbis a más de 50 mercados en todas las regiones.
• A pesar de las preocupaciones sobre la deuda soberana de
la Eurozona que dominó el comportamiento del mercado
europeo y redujo los ingresos en la Banca Global y de
Mercados (GBM), las utilidades crecieron fuertemente en
más de la mitad de nuestras líneas de negocio en GBM,
incluyendo compra-venta de Valores, Divisas y Banca
Global. Esto en parte reflejó la colaboración con la Banca
Comercial lo que ha producido más de US$500 millones en
ingresos crecientes.
• En Wealth Management tuvimos un avance modesto hacia
nuestro objetivo de US$4 mil millones de ingreso creciente
a mediano plazo, con crecimiento de ingresos de casi
US$300 millones. En particular, generamos fuertes ventas
de productos de Seguros en Hong Kong, Latinoamérica y el
Resto de Asia-Pacífico, mientras que el ingreso por la
distribución de productos de inversión a nuestros clientes y
en Global Asset Management prácticamente no tuvo
cambios, reflejando condiciones de mercado difíciles,
particularmente en la segunda mitad del año
8
HSBC en 2011
1
2
3
8
Nuestro Consejo de Administración, presidido por el
Director General del Grupo y formado por tres Directores
Ejecutivos y 10 Directores Administrativos, es
responsable de la operación diaria del Grupo HSBC.
9
• El rendimiento sobre el capital promedio de accionistas
ordinarios fue 10.9%, superior al 9.5% de 2010, reflejando
el movimiento favorable en el valor de mercado de nuestra
propia deuda.
• El rendimiento antes de impuestos del Grupo sobre activos
ponderados por riesgo para el 2011 fue de 1.9%, ó 1.5%
sobre una base recurrente. Ajustando por rendimientos
negativos en el negocio financiero de consumidores
estadounidenses y créditos heredados en la Banca Global y
de Mercados, el resto del Grupo logró rendimientos en
activos ponderados por riesgo de 2.2% en 2011 y 2.3% en
2010.
• Los dividendos declarados con respecto a 2011 totalizaron
US$7.3 mil millones, o US$0.41 por acción ordinaria, un
incremento del 14%, con un cuarto dividendo provisional
en 2011 de US$0.14 por acción ordinaria.
• El índice de capital básico1 fue 10.1% al 31 de diciembre
del 2011, menor al 10.5% al 31 de diciembre del 2010,
reflejando un incremento en los activos ponderados por
riesgo debido a la introducción de Basilea 2.5 en la Banca
Global y de Mercados y el crecimiento en los saldos de
préstamos incluyendo aquellos clasificados como retenidos
para su venta. El crecimiento en los activos ponderados por
riesgo fue en particular en la Banca Comercial, que incluyó
un incremento en los activos ponderados por riesgo de
nuestros asociados de China continental.
4
• El ingreso atribuible a accionistas ordinarios se incrementó
en 27%, a US$16.2 mil millones, de los cuales US$7.3 mil
millones fueron declarados en dividendos en relación con
el año. Esto comparado con los US$3.4 mil millones de
pagos variables otorgados (netos de impuestos) a nuestros
colaboradores en 2011.
Avance en la estrategia
Existen dos grandes tendencias que son clave para el futuro
de HSBC: el crecimiento continuo del comercio internacional
y los flujos de capital; y la generación de riqueza,
particularmente en mercados de más rápido crecimiento. En
mayo, definimos una nueva estrategia para el Grupo para
capitalizar estas tendencias y conectar a los clientes con las
oportunidades al ampliar nuestra presencia distintiva en la red
de mercados, lo que genera mayor comercio y flujos de
capital, captando la generación de riqueza en mercados clave
y enfocándonos en banca de consumo sólo en donde
podemos alcanzar una escala rentable.
En un ambiente operativo difícil, esta estrategia es clave para
mejorar nuestro desempeño y permanecemos enfocados en
cumplir nuestros objetivos de un rendimiento sobre el capital
de accionistas promedio de 12%-15% y un índice de
eficiencia de costos de 48%-52% para finales del 2013.
Estamos ejecutando la estrategia al distribuir el capital más
eficientemente, implementando
5
6
7
10
11
1Stuart Gulliver, Presidente del Grupo
2 Iain Mackay, Director de Finanzas del Grupo
3Sandy Flockhart, Presidente de la Banca
Comercial, Europa, Medio Oriente y
Latinoamérica
4 Marc Moses, Director de Riesgos del Grupo
5 Stuart Levey, Director Legal del Grupor
6 Richard Bennett, Abogado Defensor General
del Grupo
7Sean O’Sullivan, Director General de la Banca
Global y de Mercados
12
13
8Alan Keir, Director Global de la Banca Comercial
9Samir Assaf, Director General de la Banca
Global y de Mercados
10Brian Robertson, Director General de HSBC
Bank plc
11Paul Thurston, Director General de la Banca de
Consumo y Administración Patrimonial
12Ann Almeida, Directora de Recursos Humanos
y Sustentabilidad del Grupo
13Peter Wong, Director General de The Hongkong
and Shanghai Banking Corporation Limited
HSBC en 2011
9
Revisión de Negocio del Director General del Grupo (continuación)
“HSBC está bien posicionado
en los mercados de más
rápido crecimiento y a lo
largo de los flujos de
comercio internacionales
para beneficiarse de estas
máquinas de crecimiento
global”.”
medidas para mejorar nuestra eficiencia de costos y
posicionar el negocio para el crecimiento. Hemos avanzado
significativamente en estas tres áreas.
Estamos poniendo un nuevo énfasis en los valores en HSBC,
para que nuestros empleados tengan el poder de hacer lo
correcto y de actuar con integridad con valor. Reconocemos
que no siempre lo hemos hecho correctamente en el pasado.
El consejo inapropiado que se les dio a los clientes de NHFA
Limited fue completamente inaceptable. Estamos
profundamente apenados por lo que pasó y estamos
comprometidos a respaldar completamente a nuestros
clientes. Este caso ha reforzado nuestra determinación de
abordar los problemas heredados en HSBC.
Durante el año pasado hicimos nuestros valores más
explícitos para garantizar que cumplamos con las
expectativas de la sociedad, los clientes, los reguladores y
los inversionistas. Dichos valores son que somos confiables,
abiertos a diferentes ideas y culturas y conectados con
clientes, comunidades, reguladores y entre nosotros.
Estamos asegurando que cada individuo que trabaja para
HSBC viva bajo estos valores y los haya hecho parte clave de
cada revisión anual de desempeño individual. Al establecer
los estándares más altos de comportamiento la meta es que
todos nuestros empleados y clientes puedan estar orgullosos
de nuestro negocio.
Primero, para asegurar la distribución efectiva de capital,
llevamos a cabo una revisión de nuestro negocio en todo el
Grupo, probando cada parte del portafolio contra nuestro
marco de referencia de cinco filtros. Éste considera la
relevancia estratégica de cada país, y cada negocio en cada
país, evaluando su conectividad, desarrollo económico,
rentabilidad, eficiencia de costos y liquidez. Como resultado,
anunciamos 16 ventas o cierres en 2011 y 3 más en 2012,
incluyendo 2 grandes transacciones en los Estados Unidos,
el retiro de Georgia y la salida de las operaciones de la Banca
de Consumo y Administración Patrimonial en Rusia, Chile,
Tailandia y Polonia. Cuando estén completadas, estas ventas
Perspectiva general
y cierres deberán representar una reducción de cerca
En 2012, no obstante las incertidumbres
de US$50 mil millones de activos ponderados por
macroeconómicas, regulatorias y políticas que
riesgo y la transferencia a los adquirentes de la
estructura compuesta por aproximadamente
pensamos persistirán, esperamos un
Crecimiento en
12,000 empleados de tiempo completo.
crecimiento continuo sólido en los dinámicos
utilidades reportadas
Continuamos con este proceso en 2012 y
mercados de Asia, Latinoamérica y el Medio
antes de impuestos
tenemos identificadas varias transacciones
Oriente, aunque a un ritmo más moderado
adicionales.
que en 2011, y que China continental logre un
aterrizaje
suave. Consideramos que el
Segundo, para mejorar la eficiencia de costos
comercio
y
los flujos de capital entre zonas
logramos US$900 millones en ahorros
emergentes del mundo continuarán también
sostenibles. Nuestros programas para
creciendo, y pudieran incrementarse diez veces en
implementar modelos de negocio consistentes y
los próximos 40 años.
reestructurar los negocios y funciones globales avanzaron
bien. Estamos creando un Grupo más ágil, suprimiendo
Como lo demuestran estos resultados, HSBC está bien
niveles administrativos para dar al personal mayor
posicionado en los mercados de más rápido crecimiento y a
responsabilidad, mejorar la toma de decisiones y reducir la
lo largo de los flujos de comercio internacional para
burocracia. Tenemos identificado un sólido plan de ahorros de beneficiarse de estos motores de desarrollo global.
costos sostenibles adicionales que consideramos tendrá
En 2011 generamos un rendimiento sobre el capital promedio
resultados cerca del final de nuestra meta de US$2.5 mil
millones a US$3.5 mil millones en ahorros sostenibles para el de accionistas ordinarios de 10.9% comparado con 9.5% en
2010. La fortaleza de nuestra posición nos brinda la confianza
2013.
de que para finales del 2012 habremos desarrollado una
Tercero, continuamos posicionando al negocio para el
trayectoria clara hacia el cumplimiento de nuestro objetivo de
crecimiento, como se indicó en las noticias más destacadas
12%-15% para finales del 2013.
sobre nuestro desempeño.
15%
Estamos acelerando el paso en la ejecución de la estrategia
en 2012 y ofreceremos una nueva actualización en nuestro
próximo Día de Estrategia para Inversionistas.
Finalmente, me complace informar que tuvimos buenos
resultados en enero.
Nuestro propósito y valores
HSBC es una de las organizaciones de servicios bancarios y
financieros más grandes del mundo. Atendemos cerca de 89
millones de clientes y nuestra red cubre 85 países y
territorios. Con cerca de 7,200 oficinas tanto en mercados
establecidos como de más rápido crecimiento, apuntamos a
estar en donde está el crecimiento, conectando a los clientes
con las oportunidades, permitiendo que los negocios y las
economías prosperen, y finalmente ayudando a las personas
a cumplir sus anhelos.
10
HSBC en 2011
Stuart Gulliver
Director General del Grupo
27 de febrero de 2012
En mayo de 2011, HSBC estableció una
nueva estrategia para inversionistas,
empleados, analistas y medios de
comunicación. Nuestro objetivo es ofrecer
una visión convincente para la dirección del
Grupo a largo plazo y emprender acciones
en el corto plazo para brindar mejores
rendimientos para nuestros accionistas.
Nuestra Estrategia
Nuestra visión
Ser el banco internacional líder del mundo
Alineación a las tendencias de largo plazo Nuestra estrategia está alineada a dos
tendencias de largo plazo:
1. Flujos Financieros
2. Desarrollo económico
La economía mundial está cada vez más conectada. El
crecimiento en el comercio mundial y los flujos de capital
trasfronterizos continúan rebasando al crecimiento del
producto interno bruto. Los flujos financieros entre países y
regiones están altamente concentrados. En la siguiente
década, esperamos que 35 mercados representen el 90%
del crecimiento del comercio mundial y un grado similar de
concentración en los flujos de capital transfronterizos.
Para el 2050, esperamos que el tamaño de las economías
actualmente consideradas como ‘emergentes’ habrá
incrementado 5 veces, beneficiándose de la demografía y la
urbanización, y serán más grandes que el mundo
desarrollado. Para entonces, 19 de las 30 economías más
grandes serán mercados que actualmente se describen
como ‘emergentes’.
Basada en estas tendencias de largo plazo y nuestra posición competitiva, nuestra estrategia
consta de dos partes:
2. Administración del patrimonio y banca de
1. Red de negocios conectando al mundo
consumo con escala local
HSBC está idealmente posicionado para captar los
crecientes flujos financieros internacionales. Nuestra
franquicia nos pone en una posición privilegiada para
atender a clientes corporativos mientras pasan de ser
pequeñas empresas a corporativos grandes e
internacionales, y a clientes personales conforme se
vuelven más prósperos. El acceso a fuentes de
financiamiento locales y nuestras capacidades de productos
internacionales nos permiten ofrecer soluciones particulares
a estos clientes de una manera redituable.
provecharemos nuestra posición en los mercados de más
A
rápido crecimiento para atraer la movilidad social y la
generación de riqueza a través de nuestros negocios de
Wealth Management y Banca Privada. Sólo invertiremos en
negocios de consumo en mercados donde podamos
alcanzar rentabilidad.
Implementación de nuestra estrategia Depende de acciones en tres áreas:
1. Distribución de capital
2. Eficiencia de costos
3. Crecimiento
(cinco filtros)
(cuatro programas)
Estamos mejorando la forma como
distribuimos el capital como parte de
nuestros esfuerzos por alcanzar el
objetivo de rendimiento sobre capital
de 12% a 15% en el ciclo del negocio.
Hemos introducido un marco de
referencia estratégico y financiero que
analiza cada uno de nuestros negocios
con base en un conjunto de cinco
criterios estratégicos de evaluación:
conectividad internacional, desarrollo
económico, rentabilidad, eficiencia de
costos y liquidez. Los resultados de
esta revisión determinan si invertimos,
recuperamos, continuamos o
cerramos negocios.
Hemos lanzado cuatro programas para
alcanzar ahorros sostenibles en costos
de entre US$2.5 mil millones y US$3.5
mil millones en los siguientes tres
años, teniendo como resultado una
organización más ágil e impulsada por
valores: 1) implementar modelos de
negocio consistentes; 2) reestructurar
procesos operacionales; 3) mejorar IT; y
4) rediseñar las funciones globales. El
objetivo es que los ahorros sostenibles
en costos faciliten el crecimiento
autofinanciado en mercados clave y la
inversión en nuevos productos,
procesos y tecnología, y ofrezcan una
defensa contra los vientos regulatorios
e inflacionarios contrarios.
Continuamos posicionando a HSBC
para lograrlo. Estamos incrementando
nuestra relevancia en mercados de
más rápido crecimiento y en la
administración de patrimonio, y
mejorando la colaboración entre
nuestra red internacional de negocios,
particularmente entre la Banca
Comercial y la Banca Global y de
Mercados.
HSBC en 2011
11
Estrategia Distribución de capital: mejorando la forma como distribuimos
el capital
Indicadores Clave
de Desempeño
Rendimiento sobre en el capital
promedio de accionistas ordinarios
Capital Básico 1
%
20
%
12
15
15.9
9
10
9.5
5
4.7
10.9
5.1
En las siguientes dos
páginas se muestran
nuestros indicadores
clave de desempeño
financieros y no
financieros de alto nivel.
12
HSBC en 2011
8.1
7.0
6
0
2007 2008 2009 2010 2011
La Junta de Directores y
el Consejo de
Administración del Grupo
-nuestro Comité Ejecutivo
de Administración
responsable de la
operación diaria del Grupo
bajo la autoridad del
Consejo- monitorean el
avance de HSBC en sus
objetivos estratégicos. Se
evalúa el progreso, en
comparación con nuestra
estrategia, nuestro plan
de operación y nuestro
desempeño histórico
utilizando métricas tanto
financieras como
no-financieras.
10.5 10.1
3
0
Monitoreando
nuestro
desempeño
9.4
Medida: (porcentaje) utilidad atribuible a
accionistas dividida entre el capital
promedio de accionistas ordinarios.
Meta: mantener un rendimiento a mediano
plazo de entre 12% y 15%.
Resultado: el rendimiento sobre el capital
promedio de accionistas ordinarios estuvo
por debajo de la escala planeada, pero 1.4
puntos porcentuales más que en 2010.
2007 2008 2009 2010 2011
Medida: (porcentaje) el capital básico 1
comprende el capital de los accionistas y
los intereses relacionados no controladores
menos las deducciones y ajustes
regulatorios.
Meta: mantener una sólida base de capital
para apoyar el desarrollo del negocio y
cumplir con los requerimientos de capital
regulatorios en todo momento.
Resultado: el decremento en el capital
básico 1 a 10.1% reflejó un incremento en
los activos ponderados por riesgo debido al
crecimiento en el balance de préstamos,
incluyendo aquellos retenidos para venta y
un incremento en los activos ponderados
por riesgo de nuestros asociados en China
continental, así como la introducción de
Basilea 2.5.
Estrategia Crecimiento: continuamos posicionándonos para el crecimiento
Crecimiento de ingreso ajustado al riesgo
Ganancias básicas por acción ordinaria
%
40
US$
2.0
(2011: Crecimiento recurrente de 2%)
37
30
20
10
1.5
13
0
-10
-20
1.0
0.92
0.73
-8
0.5
-30
-40
1.44
11
-30
2007 2008 2009 2010 2011
Medida: (porcentaje) incremento en los
ingresos operativos netos reportados
después de provisiones por pérdidas de
créditos y otros cargos por riesgos de
crédito desde el año pasado.
Meta: entregar crecimiento consistente en
ingresos ajustados a riesgo.
Resultado: el ingreso ajustado a riesgo
reportado se incrementó básicamente
debido a movimientos favorables en el valor
de mercado de nuestra propia deuda
debido a diferenciales de crédito y, sobre
una base recurrente, a menores
provisiones por pérdidas de créditos.
0.41
0.34
0
2007 2008 2009 2010 2011
Medida: (dólares americanos) nivel de
ganancias básicas generadas por acción
ordinaria.
Meta: entregar crecimiento consistente en
las ganancias básicas por acción.
Resultado: las ganancias por acción se
incrementaron en 2011, reflejando
movimientos favorables significativos en el
valor de mercado de nuestra propia deuda
debido a diferenciales de crédito que
resultaron en un incremento en utilidades
reportadas.
Estrategia Eficiencia de costos: una organización ágil e impulsada
por valores
Anticipos al índice
de financiamiento básico
■ 2009
■ 2010
■ 2011
%
120
100
105.0
103.0
99.8
80
101.0
98.3
60
(2011: eficiencia de costos recurrente de 61%)
Compromiso de
los Empleados
%
70
%
80
60.1
60
89.1
85.7 85.9 86.4
75.0
70.3
Eficiencia de costos
50
52.0
49.4
55.2
57.5
40
55.5
20
10
0
0
H
SB
C
Ba
Th
nk
e
H
pl
Sh on
c
an gk
gh on
ai g
B a
Co an nd
rp kin
or g
H
at
SB
io
n
C
Ba
nk
U
SA
O
th
er
en
tit
ie
s
20
Medida: préstamos y anticipos a clientes
como un porcentaje del total de los
depósitos centrales de los clientes y
financiamiento a plazos con un periodo
restante para vencimiento de más de un
año.
Meta: mantener anticipos al índice de
financiamiento básico por debajo de los
límites establecidos para cada entidad.
Resultado: la sólida posición de
financiamiento de The Hong Kong and
Shanghai Banking Corporation Limited nos
ha permitido aprovechar las oportunidades
de crecimiento de préstamos durante el año,
mientras que la reducción de préstamos en
los Estados Unidos resultó en un
fortalecimiento adicional de nuestra posición
de financiamiento.
-10
2009
-40
-50
Meta: lograr índice global de 72% en 2011,
con mejoras progresivas hacia el mejor en
su clase.
Resultado: en una base recurrente y
reportada, el índice estuvo fuera del rango
planeado, en parte debido a elementos
significativos que incluyeron costos de
re-estructuración, programas de reparación
de daños a clientes, y un impuesto bancario
introducido por el gobierno del Reino Unido,
pero también debido a un incremento en los
costos del personal en mercados clave y
números promedio más altos de empleados
equivalentes de tiempo completo.
80
Banca de Consumo
y Administración
patrimonial
Banca
Comercial
75%
75%
■ Meta
■ HSBC
79%
60
40
-60
-29
Resultado: el compromiso de los
empleados detrás del mejor en su clase
global. Mejora en 2011 a pesar de un
ambiente desafiante.
Valor de la marca
US$MM
30
1° lugar
US$28.5 MM
24
35%
2007 2008 2009 2010 2011
Medida: (porcentaje) incremento en
dividendos por acción desde el año pasado,
basado en los dividendos pagados con
respecto al año al que se refiere el
dividendo.
Meta: producir dividendos sostenidos por
crecimiento de acciones.
Resultado: los dividendos por acción
incrementaron en 14%.
1° lugar
US$27.6 MM
28
26
20
-47
2011
Meta: entre 48% y 52%, rango dentro del
cual se espera que se mantenga el negocio
para dar cabida tanto al rendimiento de los
accionistas como a la necesidad de inversión
continua para apoyar el crecimiento futuro del
negocio.
3° lugar
US$27.4 MM
-20
-30
2010
Medida: (porcentaje) medida del apego
emocional y racional de los empleados con
HSBC – una combinación de apoyo,
satisfacción, compromiso y orgullo.
%
100
0
2007
Medida: (porcentaje) el total de gastos de
operación dividido por el ingreso operativo
neto antes de provisiones por pérdida de
créditos y otras de riesgo de créditos.
%
20
14
2008
0
2007 2008 2009 2010 2011
Recomendación de clientes
6
74
72
72
71
6967
68
65
64
20
Dividendos por crecimiento
de acción ordinaria
11
63
60
67
63
40
30
40
10
60
77
75
■ HSBC – actual
■ Promedio de servicios financieros
■ Mejor en su clase a nivel global
1°lugar
US$25.4 MM
22
0
20
2011
2011
Medida encuesta a clientes de banca de
consumo y empresarial, utilizando una métrica
de recomendación de clientes para registrar el
desempeño. Hacemos un estudio comparativo
de nuestro desempeño contra competidores
clave y fijamos objetivos para el desempeño
basados en nuestro grupo de pares.
Meta: que el 75% de los mercados
seleccionados alcanzara sus objetivos de
recomendaciones de sus clientes.
Resultado: La Banca Comercial excedió su
objetivo. La Banca de Consumo y
Administración Patrimonial experimentó un
ambiente desafiante y sólo alcanzó su objetivo
en 35% de los mercados. En el cuarto
trimestre, 77% de los mercados logró el
objetivo y, al final del año, ocupó el primer lugar
en cinco de los seis mercados encuestados en
Asia.
2009
2010
2011
2012
Medida: en 2011, movimos nuestra
medición de marca al método de valoración
de Brand Finance como se reportó en la
revista The Banker. Esta metodología nos da
una medición más completa de la fortaleza
de la marca y su impacto en todos los
negocios globales. Es una medida
independiente y se informa públicamente.
Meta: una posición en los primeros tres
lugares de nuestro grupo de pares.
Resultado: el valor de la marca de HSBC en
2009 fue consecuencia de la fuerte caída en
este aspecto de la industria en 2008-2009
durante la crisis financiera. El incremento
subsecuente reflejó un aumento general en
los valores, y la marca HSBC permaneció
como una de las más fuertes en el sector.
HSBC en 2011
13
Un mirada a HSBC
Negocios
Globales
Contribución a las utilidades antes de impuestos
(base reportada)
US$21,872 millones
Otros 7.6%
Banca Privada
Global 4.3%
Banca Global
y de Mercados 32.2%
Banca de Consumo
y Administración
Patrimonial 19.6%
Banca Comercial
36.3%
Banca de Consumo y
Administración Patrimonial
Perspectiva general y aspectos más destacados del
2011
HSBC brinda productos y servicios de banca de consumo,
que van desde préstamos e hipotecas hasta cuentas
corrientes y de ahorro, a más de 85 millones de clientes
alrededor del mundo.
En 2011, nuestra utilidad antes de impuestos fue de US$4.2
mil millones, un incremento del 6% con respecto al 2010,
reflejando un sólido crecimiento en las regiones del Resto de
Asia-Pacífico y Latinoamérica. Continuamos expandiendo
nuestra gama de productos de administración de patrimonio
e implementando nuevas tecnologías para mejorar nuestros
servicios bancarios principales, incluyendo extender nuestro
servicio de banca móvil.
Enfoque estratégico
Nuestra estrategia es desarrollar productos de administración
del patrimonio de clase mundial para clientes de consumo;
aprovechar nuestra experiencia global en banca de consumo;
y manejar nuestro portafolio para impulsar rendimientos
superiores. Esto significa que ofreceremos servicios de
banca de consumo en mercados en donde tengamos una
presencia significativa o donde exista una oportunidad de
construir nuestro negocio y enfocarnos en las economías de
más rápido crecimiento, que están viendo una creciente
generación de riqueza.
14
HSBC en 2011
Nuestros cuatro negocios globales son
responsables de desarrollar, implementar y
administrar sus propuestas de negocio
consistentemente a lo largo del Grupo,
enfocándose en la rentabilidad y la
eficiencia. Ellos establecen sus estrategias
en conjunto con nuestras regiones
geográficas dentro de la estrategia general
de HSBC.
Banca Comercial
Perspectiva general y aspectos más destacados del
2011
La Banca Comercial atiende a 3.6 millones de clientes que
abarcan desde comerciantes individuales a grandes
corporaciones en 65 países.
Logramos un récord en las utilidades antes de impuestos de
US$7.9 mil millones, con fuertes resultados en las regiones
de más rápido crecimiento y en nuestro negocio de
comercio. Nuestra conectividad internacional nos ayudó a
incrementar los referidos transfronterizos en 12% y a
desarrollar nuevos productos en renminbis. Hicimos más fácil
para los clientes hacer negocios a través de nuestra fuerte
sociedad con la Banca Global y de Mercados y nuestros otros
negocios globales, desplegando un modelo consistente en
todos los países donde opera la Banca Comercial, y
extendiendo la banca móvil y por Internet.
Enfoque estratégico
Conectamos negocios internacionales con oportunidades
derivadas de un incremento en el comercio y los flujos de
capital. Nuestro enfoque está en los mercados de más rápido
crecimiento, y en conectar ingresos y flujos de inversión con
los mercados desarrollados. Continuaremos mejorando la
colaboración entre la Banca Comercial y la Banca Global y de
Mercados y enfocándonos en atraer el crecimiento en
negocios internacionales pequeños y medianos. Banking and
Markets and to focus on capturing the growth
in international small and medium-sized businesses.
Medio Oriente: Un servicio de Banca Premier
Consulta las páginas 20-21
A menos que se indique lo contrario, nuestro desempeño es presentado y
analizado en las páginas 14-17 sobre una base recurrente, eliminando los
efectos de las diferencias de conversión de divisas, adquisiciones y ventas
de subsidiarias y negocios, y los movimientos del valor de mercado de
nuestra propia deuda atribuibles a diferenciales de crédito donde el
resultado neto de dichos movimientos será cero al vencimiento de la
deuda, todo lo cual distorsiona las comparaciones contra año anterior.
Banca Privada Global
Perspectiva general y aspectos más destacados del
2011
La Banca Privada Global ofrece servicios especializados y
personalizados a 80,000 individuos de elevado nivel
económico alrededor del mundo. La utilidad antes de
impuestos fue de US$944 millones, 11% inferior a la del
2010, reflejando gastos operativos más altos.
Latinoamérica: Financiando
el comercio ‘Sur-Sur’
Consulta las páginas 22-23
Durante el año, invertimos en personal y sistemas de primera
línea en los mercados de más rápido crecimiento. También
desarrollamos nuevos productos basados en el renminbi,
servicios de inversión alternativos, y productos para la
planeación de fideicomisos e inmuebles. En línea con nuestra
estrategia, cerramos nuestras operaciones de Banca Privada
en Rusia, vendimos nuestro negocio en Japón, y
emprendimos medidas adicionales para mejorar nuestra
efectividad operacional.
Enfoque estratégico
Banca Global y de Mercados
Perspectiva general y aspectos más destacados del
2011
La Banca Global y de Mercados brinda servicios a
importantes clientes de gobierno, corporativos e
institucionales, y a inversionistas privados alrededor del
mundo. La utilidad antes de impuestos fue de US$7 mil
millones, 23% menos que en 2010, reflejando las difíciles
condiciones comerciales, especialmente en Europa.
Estamos enfocados en expandir nuestro negocio en los
mercados de más rápido crecimiento y en utilizar las
conexiones entre nuestros diferentes negocios para brindar la
gama completa de servicios que satisfagan las necesidades
de nuestros clientes. Nuestro objetivo es incrementar los
activos que administramos y ampliar nuestra experiencia en
inversiones alternativas, cambio de divisas, y planeación de
fideicomisos e inmuebles.
Continuamos invirtiendo en nuestras ofertas de productos y
plataformas de comercio electrónico para ofrecer a los
clientes productos y servicios mejores y más integrados.
Vimos un sólido crecimiento en nuestras oficinas
transfronterizas que ayudan a los clientes a aprovechar las
oportunidades del creciente comercio ‘Sur-Sur’ - enlazando a
Asia con el Medio Oriente y Latinoamérica - y del
mejoramiento de los servicios de cambio de divisas.
Enfoque estratégico
Nos proponemos ser un banco mayorista líder a nivel global
que maximiza el valor de la conectividad y la extensa red de
distribución de HSBC. Adaptamos nuestros servicios
existentes para satisfacer las necesidades de los clientes y
ofrecerles productos y servicios más integrados. Esto se
refuerza por una mejor colaboración con otras partes del
negocio, especialmente con la Banca Comercial.
Asia: Ayudando a los clientes a
expandirse en mercados de más
rápido crecimiento
Consulta las páginas 18-19.
HSBC en 2011
15
Una mirada a HSBC
Regiones
Clave:
Mercados de más rápido crecimiento
Key:
Faster-growing (emerging) markets
Mercados desarrollados
Developed markets
No HSBC representation
Sin representación
de HSBC
internacionalmente. La fortaleza de
Nuestras seis regiones
nuestro negocio de Banca Global y de
geográficas comparten la Europa
Mercados fue resaltada por nuestra
participación como agentes de cálculo en
Las utilidades antes de impuestos de
responsabilidad de
nuestras operaciones europeas fueron de 6 de las 10 ofertas públicas iniciales más
ejecutar las estrategias
US$1.7 mil millones, 61% inferiores a las grandes de Hong Kong.
del 2010 ya que la agitación en los
establecidas por los
mercados de deuda soberana de la
negocios globales.
Resto de Asia-Pacífico
Eurozona resultó en ingresos
marcadamente
más
bajos
en
la
Banca
Las utilidades antes de impuestos en la
Representan a HSBC
Global y de Mercados. A pesar de las
región fueron de US$7.3 mil millones,
frente a las diferentes
desafiantes condiciones, continuamos
comparadas con US$5.9 mil millones en
2010, un incremento del 23%. Tenemos
partes interesadas como desarrollando nuestro negocio.
Mejoramos nuestro negocio de Wealth
presencia en 23 países y somos el
clientes, autoridades
Management con el lanzamiento del
banco extranjero líder en China
regulatorias y empleados. Centro Global de Inversiones que permite continental por el tamaño de nuestra
inversionistas comerciar con fondos red en donde la utilidad operativa fue de
Asignan capital, manejan aenloslínea.
En el Reino Unido,
más del doble. Durante el año,
incrementamos nuestros servicios de
apetito de riesgo, liquidez incrementamos los balances de
hipotecas y nuestra participación en
pagos comerciales en renminbis en 24
y financiamiento por
nuevos préstamos hipotecarios, y en
ciudades de ese país, y los referidos
entidad legal, y son
Europa continental vimos un sólido
transfronterizos entre China y el resto
crecimiento en créditos y depósitos. El
del mundo crecieron 9% al utilizar
responsables del
número de clientes de negocios
nuestra red internacional para conectar
desempeño de utilidades internacionales se incrementó
a los clientes con nuevas oportunidades.
significativamente, reflejando nuestra
En Malasia, expandimos nuestra red de
y pérdidas en línea con
fortaleza en negocios relacionados con el sucursales y vimos un fuerte
los planes de negocio
comercio, incluyendo servicios en
crecimiento en préstamos comerciales.
renminbis. Continuamos preparándonos
Los balances de préstamos hipotecarios
globales.
para la implementación de la reforma
también se incrementaron,
22 February 2012
regulatoria, que muy probablemente
especialmente en Singapur y Australia,
tenga impacto en la estructura de nuestro y los depósitos de clientes crecieron en
negocio en el Reino Unido.
casi toda la región.
Contribución a utilidades antes de impuestos
(base reportada)
US$21,872 millones
Latinoamérica 10.6%
Norteamérica
0.5%
Hong Kong
26.6%
Medio
Oriente y
Norte de
África
6.8%
16
Europa
21.3%
Resto de
Asia-Pacífico 34.2%
HSBC en 2011
Hong Kong
Nuestras operaciones en Hong Kong
tuvieron utilidades antes de impuestos
por US$5.8 mil millones, un incremento
de 5%. Mantuvimos nuestra posición de
líderes en varios productos clave
incluyendo hipotecas residenciales,
seguros de vida y tarjetas. También
mantuvimos el liderazgo del mercado en
la emisión de bonos tanto en dólares de
Hong Kong como en renminbis en el
exterior. Los ingresos de comercio se
incrementaron al continuar atrayendo
negocios transfronterizos, especialmente
con China continental. Cuatro nuevos
centros bancarios de negocios y un
nuevo equipo corporativo chino
incrementaron nuestros servicios a
compañías chinas que quieren expandirse
La experiencia internacional de HSBC
ayudó a un importante conglomerado
indio a adquirir al líder del mercado
en la producción de toallitas
húmedas para bebés en Indonesia.
Nuestra propuesta Premier
es ideal para clientes con
movilidad internacional..
Norteamérica
Medio Oriente y
Norte de África
A pesar de los desafíos que plantearon
las tensiones políticas en muchos países
durante el 2011, vimos un fuerte
crecimiento en la región. Nuestras
operaciones lograron utilidades antes de
impuestos por US$1.5 mil millones,
incremento de US$527 millones,
equivalente a 57%. Reconfiguramos
nuestra red de sucursales en cinco
países en línea con nuestra estrategia y
nos enfocamos en desarrollar nuestros
servicios de administración del
patrimonio. Implementamos nuevas
tecnologías para mejorar nuestros
servicios y lanzamos exitosamente
banca móvil en los Emiratos Árabes
Unidos, Omán, Bahrein y Jordania.
Incrementamos nuestra participación de
mercado en actividades relacionadas al
comercio y formamos alianzas con varias
zonas de libre comercio para ofrecer a
pequeñas y medianas empresas con
orientación internacional un mejor
acceso a servicios bancarios.
Nuestro negocio continuó viéndose
afectado por el lento ritmo de
recuperación en los Estados Unidos. La
pérdida antes de impuestos fue de
US$870 millones, comparada con una
utilidad antes de impuestos de US$285
millones en el 2010. Esto reflejó una
menor utilidad antes de impuestos en la
Banca Global y de Mercados, y menores
ingresos en los portafolios de la Banca
de Consumo y Administración
Patrimonial, conforme se redujeron los
balances de préstamos. Estos factores
estuvieron en parte compensados por
menores provisiones por pérdidas de
créditos y otras provisiones de riesgos
crediticios, que se redujeron a su nivel
más bajo desde 2006. Tuvimos avances
significativos en la ejecución de nuestra
estrategia en Norteamérica, incluyendo
el anuncio de las ventas de nuestros
negocios de tarjetas y consumo y de
195 sucursales no estratégicas. Nos
enfocamos en expandir nuestros
servicios de Wealth Management y
Premier e incrementamos el número de
gerentes de relaciones de la Banca
Comercial para apoyar a las compañías
que comercian e invierten
internacionalmente.
Latinoamérica
Nuestras operaciones en Latinoamérica
están basadas esencialmente en Brasil,
México, Argentina y Panamá. Nuestras
utilidades en la región se incrementaron
en 21%, equivalente a US$2.2 mil
millones. Para apoyar un crecimiento
adicional, reclutamos nuevos gerentes
de relaciones en nuestro negocio de
Banca Comercial en Brasil y abrimos 14
nuevas sucursales en Argentina. Esto
ampliará los incrementos en nuestra
base de clientes y en los balances
crediticios que vimos en 2011. También
nos beneficiamos de una mayor
colaboración entre nuestras fuerzas de
ventas de la Banca Comercial y Banca
Global y de nuestra habilidad para
brindar servicios internacionales al
creciente número de negocios
corporativos globales en la región.
Sao Paulo, donde HSBC tiene
más de 130 sucursales y
oficinas, es la ciudad más
grande de Sudamérica y la
capital financiera y comercial
de Brasil.
HSBC en 2011
17
Mercados de más rápido crecimiento: Casos de estudio
Asia
Ayudando a los
clientes a expandirse
en mercados de más
rápido crecimiento
HSBC ayudó al Grupo Godrej, importante
conglomerado indio, a expandirse a través
de una adquisición clave en el
rápidamente creciente mercado de
productos de consumo de Indonesia
18
HSBC en 2011
De India a Indonesia
El Grupo Godrej es un conglomerado indio de
bienes de consumo, mobiliario de oficina,
químicos, agroindustria y bienes raíces, que factura
US$3.3 mil millones y opera en más de 60 países.
Como cliente de la Banca Comercial de HSBC
desde 1976, Godrej tiene una ambiciosa estrategia
de crecimiento internacional para expandirse en
mercados de más rápido crecimiento. Adquirió
varias compañías líderes de manufactura y
distribución de productos de consumo, las cuales
producen y distribuyen productos personales y
para el hogar, que abarcan desde insecticidas
hasta toallitas húmedas para bebés.
En 2010, el Grupo Godrej adquirió PT Megasari
Makmur, el líder del mercado en la mayoría de sus
productos, incluyendo una popular marca de
toallitas húmedas para bebés, que se hacen en
una fábrica localizada en Bogor (abajo a la derecha),
al sur de Yakarta, y que se venden en todo el país.
Los principales puntos de venta minorista son una
importante cadena de tiendas de conveniencia
localizadas en distritos residenciales y comerciales
tanto en centros urbanos como rurales (abajo a la
izquierda).
La adquisición permitió a Godrej construir su
negocio en un país con una población de 245
millones de personas –el cuarto más poblado en el
mundo- lo que ofrece a la compañía un potencial
significativo de crecimiento. HSBC ha trabajado
con el Grupo Godrej por más de 35 años y ha
tenido presencia en Indonesia desde 1884. Esto
significa que fuimos capaces de utilizar nuestro
conocimiento de la compañía, nuestra experiencia
en Indonesia y nuestras conexiones
internacionales para actuar como asesor único,
agente colocador (mandated lead arrangers),
licitador y agente de cálculo (bookrunner) para esta
adquisición de varios millones de dólares.
También hemos apoyado a Godrej a hacer más
eficientes sus transacciones comerciales
transfronterizas y a desarrollar innovadoras
estructuras de financiamiento para su cadena de
abastecimiento. A lo largo de los años, nuestra
conectividad internacional ha sido pieza clave para
ayudar a Godrej a crecer en otras partes de Asia,
en el Medio Oriente y en Latinoamérica.
Utilidad reportada antes de impuestos en Asia-Pacífico
(excluyendo Hong Kong)
US$m
8,000
7,471
6,000
4,000
5,902
4,200
2,000
0
2009 2010 2011
Crecimiento en
utilidades reportadas
antes de impuestos
27%
Premios en 2011
• ‘Mejor casa extranjera emisora de
bonos en renminbis’: International
Financing Review Asia Awards 2011
• ‘Mejor Banco de inversión’ Hong Kong
2011: Finance Asia
HSBC en 2011
19
Mercados de más rápido crecimiento: Casos de estudio (continuación)
Medio Oriente
Un servicio
de Banca
Premier
HSBC fue fundado en 1865 para
financiar el comercio Este-Oeste,
ayudando a los negocios a operar
cruzando fronteras. En un mundo cada
vez más interconectado, las personas
también requieren servicios bancarios
internacionales. La Banca Premier de
HSBC le ofrece a nuestros clientes
personales los servicios bancarios
flexibles que necesitan, donde quiera
que se encuentren en el mundo.
Esta página: Aeropuerto Internacional de Dubái. Página 21: (abajo) Área de Burj Khalifa, parte antigua de Dubái;
(arriba) Centro Comercial de Dubái, con el área de Burj Khalifa al fondo.
20
HSBC en 2011
Visión Global y Transferencias
Globales para nuestros clientes
internacionales
Un cliente Premier típico quizás haya trabajado
para compañías de mercadotecnia en el Reino
Unido y los Emiratos Árabes Unidos, y establecido
su propia agencia de consultoría en mercadotecnia
para aprovechar los mercados de más rápido
crecimiento en el Medio Oriente. Vive en Dubái en
donde estableció su agencia de consultoría, pero
viaja frecuentemente a su sucursal en Londres, a
la isla de Jersey y a otras ciudades en Europa
continental para reunirse con clientes.
En un escenario típico, después de reuniones con
clientes en Londres, vuela de regreso al
Aeropuerto Internacional de Dubái durante la
noche y luego toma un taxi al área de Burj Khalifa
en la parte antigua de Dubái o al Centro Comercial
de Dubái para reunirse con un cliente local.
Premier es la propuesta ideal para un cliente como
éste. Desde la comodidad de su oficina o casa,
con un solo ingreso de sesión, puede acceder a su
cuenta Premier en HSBC en Medio Oriente
localizado en Dubái, así como a través de la
plataforma Global View, revisar sus saldos de las
otras dos cuentas, abiertas con otras entidades de
HSBC en Londres y la isla de Jersey –todo en la
misma pantalla. El servicio de transferencias
globales (Global Transfers) en Global View le
permite transferir fondos entre sus cuentas o
hacer pagos internacionales en tiempo real desde
cualquier parte del mundo.
Los clientes Premier de HSBC en todo el mundo
se benefician de servicios bancarios de clase
mundial que se adaptan a sus estilos de vida.
Crecimiento en
utilidades reportadas
antes de impuestos
67%
Utilidades reportadas antes de impuestos
en el Medio Oriente y Norte de África
US$m
1,500
1,492
1,200
900
892
600
455
300
0
2009 2010 2011
Premios en 2011
• ‘Mejor banco financiero para el
comercio en el Medio Oriente y
Norte de África’ 2011: Global Trade
Review
• ‘Mejor banco internacional Islámico’
2011: Euromoney
HSBC en 2011
21
Latinoamérica
Financiando
el comercio ‘Sur-Sur’
22
HSBC en 2011
Mercados de más rápido crecimiento:
Casos de estudio (continuación)
El financiamiento al comercio siempre
ha estado en el corazón del negocio de
HSBC. Con nuestra presencia en todos
los principales mercados desarrollados
y de más rápido crecimiento, estamos
bien posicionados para ofrecer los
productos de financiamiento y de
administración de riesgos para facilitar
el comercio alrededor del mundo
Crecientes lazos económicos
Al igual que el comercio entre las naciones desarrolladas
creció exponencialmente en las décadas de 1950 y 1960,
esperamos que el siglo 21 vea un auge en el comercio entre
las naciones emergentes. El comercio y los flujos de capital
entre estas regiones emergentes podría aumentar 10 veces
en los próximos 40 años y el desarrollo de estas rutas de
comercio ‘Sur-Sur’ está ya transformando la economía global.
Uno de los corredores de comercio ‘Sur-Sur’ de más rápido
crecimiento es entre China y Brasil. Alimentado por la
demanda de mercancías en China y el tremendo crecimiento
de infraestructura en ambos países, los flujos de comercio
crecieron 31% en 2011, alcanzando los US$77 mil millones.
Como resultado, China es ya el socio de comercio exterior
más grande de Brasil. Gran parte de este dinámico comercio
bilateral de mercancías y muchos otros productos pasa a
través del puerto Brasileño de Santos, el puerto de
contenedores más grande de Sudamérica (izquierda).
Las profundas raíces de HSBC en China y su experiencia en
Brasil nos permiten apoyar a nuestros clientes en ambos
extremos de esta ruta comercial. En 2010, establecimos
oficinas de comercio Brasil-China en Sao Paulo y en
Shanghái.
En 2011, HSBC facilitó US$7.7 mil millones en flujos de
comercio entre estos dos países que equivalen al 10% del
total. Un ejemplo de esto fue la puesta en marcha de una
solución de comercio por US$40 millones para una compañía
grande de telecomunicaciones brasileña con sus 20
principales proveedores chinos para permitirle elevar su
volumen de ventas en China. También, HSBC fue
recientemente designado por la subsidiaria brasileña de una
compañía de manufactura de blancos basada en los Estados
Unidos como el banco de comercio preferido por sus
principales proveedores en China. De las 6,250 compañías
brasileñas que participan en comercio documentario
financiado por algún banco con sus contrapartes chinas,
HSBC en Brasil es el banco de 3,182 de ellas –una
participación de mercado de más del 50%.
Utilidades reportadas antes
de impuestos en Latinoamérica
US$m
2,500
2,315
2,000
1,795
1,500
1,000
1,124
500
0
2009 2010 2011
Crecimiento
en utilidades
reportadas antes
de impuestos
29%
HSBC en 2011
23
Sustentabilidad
Haciendo una
contribución
positiva
En HSBC, sabemos lo importante que es que los bancos
desempeñen un papel positivo en la economía y la sociedad
en general.
El rol fundamental que desempeñan los bancos en la
intermediación entre los ahorros y los préstamos es esencial
para el crecimiento económico. En todo el mundo, el acceso a
servicios financieros ayuda a los negocios a prosperar y a las
economías a desarrollarse. Esos servicios ayudan a las
personas a proveer a sus familias; a tener un techo en donde
vivir; y a vivir una jubilación confortable. También ayudamos a
las compañías a crecer y prosperar al permitirles acceder a
tener deuda y capital, así como a ofrecerles un amplio abanico
de productos que faciliten el comercio. De esta manera,
conectamos a nuestros clientes con las oportunidades que les
ayudarán a cumplir sus anhelos.
Un banco sustentable debe ser dirigido con una visión de largo
plazo; debe ser consistentemente rentable, pero no estar
solamente preocupado en obtener ganancias. Realizar un buen
trabajo bancario es acerca de proveer a nuestros clientes los
productos y servicios que necesitan y quieren; valorar a
nuestros empleados; pagar impuestos y obligaciones en las
regiones en donde operamos, entendiendo y administrando el
impacto directo e indirecto que tenemos en el medio ambiente
e invirtiendo en el futuro de nuestras comunidades. Sólo así
tenemos un negocio sustentable, capaz de atraer y retener el
capital que necesitamos de nuestros accionistas para
continuar operando.
Este enfoque ha contribuido a la fortaleza financiera de la firma
HSBC, lo que significa que somos capaces de ofrecer valor a
nuestros accionistas y de hacer una contribución positiva a la
economía en general. En 2011, HSBC pagó US$21.2 mil
millones a nuestros empleados, US$8.3 mil millones a
accionistas y US$8 mil millones de impuestos en todo el
mundo.
Apoyando a nuestros clientes
Durante el 2011, continuamos ofreciendo los productos y
servicios que nuestros clientes necesitan para desenvolverse
Cumplimiento de los clientes con
las políticas de riesgo de
sustentabilidad de HSBC en 2011
No cumplen
0.15%
Casi cumplen
1.87%
24
HSBC en 2011
Líder 2.54%
Cumplen 95.44%
Distribución de beneficios económicos
Salidas de efectivo neto por
impuestos1
Participaciones a accionistas e
intereses no controladores
Gastos generales administrativos
incluyendo inmuebles y adquisiciones
Compensaciones y beneficios a
empleados
2009
2010
2011
US$MM
5.2
5.8
8.0
US$MM
6.5
7.1
8.3
US$MM
13.4
15.2
17.5
US$MM
18.5
19.8
21.2
1 Incluye salidas de efectivo de impuestos corporativos, impuestos de
nómina de empleados, impuesto irrecuperable al valor agregado y otros
impuestos.
en tiempos económicos difíciles. Esto incluye nuestro apoyo
para las pequeñas y medianas empresas que juegan un papel
crítico en el crecimiento económico. En 2011, nuestros
préstamos globales a pequeñas y medianas empresas se
incrementaron 10% con respecto al 2010. Los préstamos a
pequeñas y medianas empresas en las economías de más
rápido crecimiento de Asia, Latinoamérica y el Medio Oriente
se incrementaron 22% en 2011. En el Reino Unido, también
excedimos nuestras intenciones de préstamo del Proyecto
Merlín, acordadas con el gobierno, al proveer £11.9 mil millones
en nuevos préstamos para las pequeñas y medianas
empresas.
Mantuvimos nuestro apoyo a individuos y familias en el manejo
de los efectos de la baja en la actividad económica. Nuestro
Equipo de Administración de Dinero (Money Management
Team), que ofrece a los clientes consejo y guía, ha ofrecido
soluciones a más de 70,000 clientes en el Reino Unido desde
que se estableció en el 2009. En 2011, el equipo ayudó a
20,000 clientes a lidiar con sus desafíos financieros.
Como una de las organizaciones de servicios financieros y
bancarios más grandes en el mundo, HSBC entiende que una
de las mejores maneras en las que podemos contribuir a tener
un mundo más sustentable es a través de las empresas a las
que otorgamos préstamos y créditos, y de lo ellas que hacen.
Cada negocio tiene que reconocer el impacto potencial de sus
actividades en el medio ambiente o la sociedad y utilizamos
nuestras políticas de riesgos de sustentabilidad para ayudar a
nuestros clientes a manejar esos impactos apropiadamente.
Ha pasado ya casi una década desde que emitimos nuestra
primera política de riesgos de sustentabilidad. Hoy, tenemos
políticas que cubren los riesgos de sustentabilidad en bosques
y productos forestales; minería y metales; químicos;
infraestructura de agua dulce; y energía. Tenemos una política
de equipo de defensa que establece nuestro enfoque respecto
a las compañías involucradas en la producción de armas, la
cual dicta no otorgar créditos a compañías que tengan
cualquier tipo de participación en la producción de bombas de
racimo.
En 2011, 41,000 clientes fueron evaluados contra nuestras
políticas sectoriales. Al final del año, sólo 0.15% de nuestros
clientes no cumplían con ellas. Siempre preferimos asesorar y
alentar a los clientes que no cumplen a hacer las mejoras
necesarias para satisfacer nuestros criterios. Si, a pesar de
nuestros esfuerzos, los clientes no demuestran avance hacia
el cumplimiento, damos por terminada la relación.
Al asumir este enfoque, HSBC se asegura que nuestros
clientes reciban la ayuda y el apoyo para hacer las mejoras
necesarias para que los impactos negativos en la sociedad y el
medio ambiente se reduzcan.
HSBC también contribuye a un mundo más sustentable a
través del apoyo al crecimiento internacional de negocios
climáticos, que nosotros definimos como los bienes y
servicios que prosperarán en la transición hacia una economía
que use menos carbono. Hemos establecido equipos de
negocio climáticos centrales y regionales que exploran
oportunidades con clientes. Nuestra conectividad internacional
también significa que podemos apoyar proyectos de negocios
climáticos transfronterizos, como nuestra provisión de
financiamiento para un cliente japonés para construir una
planta de energía solar en España.
origen, en tres grandes temas: acceso a la educación;
habilidades y espíritu empresarial; y descubrimiento de
culturas y el mundo natural. En 2011 invertimos US$52
millones en estos proyectos educativos.
Mejorando nuestra eficiencia
Cada año HSBC financia más de 17,000 becas para jóvenes
alrededor del mundo. En 2011 anunciamos el financiamiento
por más de £12 millones a lo largo de cinco años para ayudar a
más de 200 estudiantes de escasos recursos a asistir a
escuelas y universidades líderes en Inglaterra. A través del
programa de Becas Chevening en el año académico 20011-12
también apoyamos a 31 estudiantes de 18 países a estudiar en
el Reino Unido.
Como una compañía global importante, tenemos el deber de
garantizar que estamos operando nuestro negocio de una
manera eficiente. HSBC tiene alrededor de 7,200 oficinas;
infraestructura tecnológica que soporta cuatro negocios
globales que atienden a 89 millones de clientes; y gastamos
US$17.5 mil millones en nuestra cadena de abastecimiento.
Administrar el impacto ambiental de estas operaciones, y
solicitar a nuestros proveedores que hagan lo mismo, es
esencial para hacer nuestro negocio más sustentable. Como
resultado de este trabajo, en 2011 redujimos el uso de papel
en 14% y de energía en nuestros centros de cómputo en 8%.
HSBC ha sido neutral en las emisiones de carbono desde el
2006, cuando tomamos la decisión de comprar créditos de
carbono para compensar nuestras emisiones. El año pasado
decidimos que, a partir del 2012, el negocio no seguirá siendo
neutral en las emisiones de carbono. Esto debido a que la
regulación y los mercados internacionales de carbono no se
han desarrollado de la manera en que pensamos que lo harían.
En lugar de eso, HSBC utilizará el dinero previamente utilizado
en comprar compensaciones para invertirlo en nuevas maneras
de reducir permanentemente la energía que se utiliza en el
Grupo. Además, hemos establecido 10 metas para el periodo
hasta el 2020 que cubren todas las áreas de nuestra eficiencia
ambiental. Para esa fecha, queremos haber reducido las
emisiones anuales de dióxido de carbono de nuestros
empleados en una tonelada, de 3.5 a 2.5 toneladas.
Apoyando a las comunidades
Nuestra inversión en comunidades alrededor del mundo es
una forma en la que podemos ayudar a incrementar el acceso
a las oportunidades para algunas de las personas más pobres
en el mundo. En 2011, HSBC donó US$96 millones a
proyectos de inversión comunitarios enfocados principalmente
en la educación y el medio ambiente.
Nuestros programas de educación y asociaciones ayudan a los
jóvenes a alcanzar su potencial, sin importar su formación y
Donaciones de inversiones
comunitarias totales en 2011
US$ 96 millones
Otro 18%
Educación
54%
Medio
ambiente 28%
El año pasado prometimos US$15 millones más, en una
inversión de cinco años con Future First, proyecto que
establecimos con SOS Children’s Villages en 2006. Este
proyecto ofrece a algunos de los jóvenes más marginados y
empobrecidos en el mundo acceso a educación y apoyo.
Desde que inició el proyecto hemos ayudado a cerca de
542,000 niños en 55 países, a través de US$12 millones de
donativos.
HSBC apoya proyectos ambientales porque entendemos que
el desarrollo económico continuo está teniendo un impacto
significativo en los ecosistemas y recursos mundiales, que son
esenciales para permitir que los negocios y las comunidades
prosperen. En 2011 gastamos US$27 millones en estos
proyectos.
La asociación de Climate Partnership de HSBC, innovador
programa ambiental de US$100 millones en cinco años, con
The Climate Group, Earthwatch Institute, Instituto Smithsonian
de Investigaciones Tropicales y el Fondo Mundial para la
Naturaleza (WWF), terminó en 2011. Gracias a este programa,
32 millones de personas tuvieron acceso a agua más limpia; se
protegieron 3 millones de hectáreas de bosque; y la tecnología
de reducción de carbono está ayudando a 10 de las ciudades
más grandes del mundo a reducir las emisiones de carbono
más rápidamente. El programa también condujo el proyecto de
investigación forestal más grande que el mundo haya visto, el
cual midió el impacto de temperaturas cambiantes en el
crecimiento de 150,000 árboles. El programa contó con la
participación de los colegas de HSBC, los cuales aportaron
63,000 días de voluntariado.
Dentro del mismo HSBC, el programa creó una comunidad
global de más de 2,200 empleados llamada Climate
Champions. Cada Champion pasaba tiempo fuera de la oficina
aprendiendo sobre las acciones necesarias para tener un
impacto positivo en nuestro medio ambiente, conocimiento
que fue compartido con colegas, amigos y familiares.
Este año ve el comienzo de un emocionante nuevo programa
de cinco años que se enfoca en el agua y la forma como ayuda
a las comunidades a florecer. Basándose en el éxito de Climate
Partnership de HSBC, el nuevo programa del agua se realizará
con la asociación de tres organizaciones no gubernamentales
expertas en la materia: WWF, Earthwatch Institute y WaterAid.
Hoy, tanto en las economías desarrolladas como en las
emergentes, el agua limpia está en riesgo por la contaminación
y el impacto del cambio climático. Un estudio del Programa de
las Naciones Unidas para el Desarrollo muestra que la
inversión en acceso a agua limpia y saneamiento paga
dividendos: por cada dólar invertido, se recuperan $8 dólares
por el aumento de la productividad económica.
Si quieres conocer más sobre estos proyectos y sobre la
sustentabilidad en HSBC, visita nuestra página de internet
www.hsbc.com. Nuestro Reporte de Sustentabilidad 2011 se
encuentra publicado en nuestro sitio de internet desde finales
de mayo.
HSBC en 2011
25
En el futuro, no quedarán
más mercados emergentes.
Hacia el año 2050, 19 de las 30 economías más importantes estarán en
países que hoy llamamos ´emergentes´*. La red internacional de HSBC
’
puede ayudarte
a descubrir nuevos mercados en donde quiera que surjan
después. Hay un nuevo mundo allá afuera.
Hay más sobre comercio en
www.hsbc.com/inthefuture
Emitido por HSBC Bank plc. AC22967
*Fuente: HSBC ´El Mundo en 2050´
En el futuro, se necesitarán diversas
importaciones para hacer una exportación.
Las cadenas de abastecimiento son cada vez más complejas y globales. Los expertos
cadenas de abastecimiento de HSBC pueden ayudarte a construir oportunidades, pieza
por pieza. Un nuevo mundo está emergiendo. Sé parte de él.
Hay más sobre cadenas de abastecimiento en
www.hsbc.com/inthefuture
Emitido por HSBC Bank plc. AC22967
www.hsbc.com
Conéctate con HSBC en línea
Conexiones de Comercio
Relaciones con Inversionistas
Las Conexiones de Comercio de HSBC contienen nuestros
recientemente lanzados reportes de Pronóstico de Comercio
sobre las oportunidades para los negocios que operan
internacionalmente.
Visita la sección de Relaciones con Inversionistas en nuestra
página de internet para obtener presentaciones y webcasts,
información financiera, calendario de inversionistas e
información de acciones.
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La Revisión Anual 2011 de HSBC Holdings plc y el Informe
Anual y Cuentas 2011 pueden ser descargados de nuestro
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HSBC Holdings plc
Annual Report and Accounts 2011
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Para Europa, el Medio Oriente, África y América:
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Para Asia-Pacífico:
Comunicaciones (Asia)
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
1 Queen’s Road Central
Hong Kong SAR
Página 2 Presidente del Grupo; página 7 Director General del
Grupo: George Brookss
Páginas 4-5 Consejo de Directores: todas las fotografías fueron
tomadas por George Brooks, excepto la de Sandy Flockhart que
fue fotografiado por Charles Best; Safra Catz, Joachim Faber,
Gwyn Morgan y David Shaw fueron fotografiados por Patrick
Leung
Páginas 8-9 Consejo de Administración del Grupo: todas las
fotografías fueron tomadas por Patrick Leung, excepto la de
Stuart Gulliver y Iain Mackay que fueron fotografiados por
George Brooks; y Sandy Flockhart por Charles Best
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Todos los derechos reservados
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almacenada en algún sistema de recuperación, o transmitida, en
cualquier forma o medio, electrónico, mecánico, fotocopiado,
grabado, o de otra manera, sin el permiso previo por escrito de
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Publicado por Comunicaciones, HSBC Holdings plc, Londres
Diseñado y producido por Black SunPlc, www.blacksunplc.com
Impreso por Park Communications Limited, Londres, en papel
Revive 50 White Silk utilizando tintas con base de aceite vegetal.
Hecho en Francia, el papel está compuesto por 50% de residuos
post-consumidor libres de tinta y 50% fibras vírgenes FSC de
fuentes mezcladas. Las pulpas utilizadas son totalmente libres de
cloro.
Número de acción 99239-5
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