La regulación en el sector energético

Institut d’economia de Barcelona
JORNADA sobre
La regulación en el sector energético
Panel 6:
La situación del consumidor en el proceso
de liberalización y desaparición de la tarifa
FORTIA: Una respuesta de los grandes
consumidores intensivos en energía
Barcelona, 24 de octubre de 2008
INDICE
1. Qué es FORTIA
2. Qué ventajas aporta a sus socios
3. Cuál ha sido la primera experiencia en los mercados
4. Estrategia de aprovisionamiento
5. Limitaciones identificadas en el mercado español
6. Valoración del funcionamiento del mercado de
producción
7. Qué aspectos podrían ser revisados
¿Qué es FORTIA? (1)
• FORTIA es una sociedad limitada constituida en el mes de septiembre de 2007
con licencia para operar en el Mercado de Producción de electricidad como
agente comercializador
• FORTIA engloba a 18 grupos industriales de cinco sectores económicos
electro-intensivos que dan empleo de forma directa a más de 40.000 personas
por toda la geografía española y facturan cerca de 15.000 M€
• FORTIA gestiona las compras de electricidad de 70 fábricas con un consumo
anual aproximado de 18 TWh y una curva de carga muy modulable e
interrumpible. La cartera de FORTIA supone el 7% de la demanda peninsular y
un 14% del consumo en AT
• El objetivo perseguido con la creación de FORTIA es facilitar a sus socios las
mejores condiciones de compra de electricidad, acordes con su dimensión,
perfil y predictibilidad de su carga, y su solvencia y capacidad de compromiso
¿Qué es FORTIA? (2)
Estructura propietaria (% de participación)
Socios: 18 grupos industriales de cinco sectores de la economía
•
Total: 70 plantas
productivas en España
N.º de fábricas por autonomía
x% % de consumo autonómico
Siderúrgicos
•
– A.G. Siderúrgica Balboa
– ArcelorMittal
– Celsa
•
– Infun M. Ros
– Megasa Siderúrgica
Gases
•
– Carburos Metálicos
– Praxair
Metales
– Alcoa
– Atlantic Copper
– Ferroatlántica
– Asturiana de Zinc •
– Carburo del Cinca
Cementos
– Cementos Portland Valderrivas
– Holcim España
– Sociedad Financiera y Minera
– Cemex
– Lafarge Cementos
– Cementos Cosmos
Químico
– Solvay
¿Cómo opera FORTIA?
• FORTIA funciona como una central de compras en la que los socios agregan
su curva de carga para alcanzar una talla relevante en el mercado de
producción y confían su aprovisionamiento a una única entidad, quién les
asegura el suministro
• FORTIA contrata en nombre propio con los proveedores y en los mercados
mayoristas y traspasa las economías obtenidas a sus socios en total
transparencia.
• Los socios mantienen la relación con los distribuidores a través de contratos
directos de acceso a la red
• Los socios, además de dotar a FORTIA con recursos suficientes para que
pueda contar con autonomía financiera, respaldan con garantías adicionales
los compromisos de ésta derivados de la operación en los mercados y de la
suscripción de contratos a plazo
¿Qué ha conseguido lograr FORTIA en un tiempo
récord?
• Aunar intereses de socios de diferentes sectores y culturas empresariales para
crear una sociedad de compra conjunta
• Formalizar y registrar una sociedad comercializadora con capacidad de operar
• Desarrollar un esquema de doble garantías con el respaldo de los socios para
asegurar las operaciones comerciales
• Dotarse de los sistemas de información necesarios para operar en los
mercados
• Operar en los mercados de energía sin incidentes desde el 1 de julio
• Establecer una metodología para la medición y valoración de la exposición al
riesgo para conformar una cartera objetivo
• Crear un marco de información orientado a proporcionar una visión clara sobre
la actividad, la exposición y la efectividad del control para la toma de
decisiones
¿Qué ventajas aporta FORTIA a sus socios?
• El acceso a los mercados mayoristas de energía mediante una plataforma
eficiente, de bajo coste y gestión transparente que opera de forma continuada
7 días por semana en turno abierto
• Una cobertura optimizada del riesgo de precio en el aprovisionamiento de
electricidad en distintos plazos temporales
• Un apantallamiento de los riesgos de desvíos entre el consumo real y las
compras previstas
• Información precisa sobre los mercados y el consumo horario de cada
instalación
• La creación de productos específicos para la cobertura de las necesidades de
producción de las instalaciones de los socios
¿Cuál ha sido la primera experiencia de FORTIA en los
mercados?
• Además de las circunstancias inherentes al lanzamiento de un proyecto
innovador y complejo (y también a cierta falta de experiencia de sus
promotores), FORTIA ha visto la luz en un entorno difícil que le ha impedido
la contratación a largo plazo buscada. Entre las dificultades destacamos:
– La supresión „a fecha fija“ de las tarifas de AT, que dejó a la parte mas débil
en una situación de desventaja para la negociación de contratos
– Las reticencias al proyecto de los operadores dominantes
– Los procesos de concentración de los últimos meses
– Una imparable escalada de los precios de la electricidad desde que se
iniciaron las negociaciones en el ultimo trimestre de 2007
– Fuertes restricciones en los mercados de crédito
¿Cuál ha sido la estrategia de aprovisionamiento de
FORTIA?
• Ante la imposibilidad de lograr los objetivos de aprovisionamiento previstos a
largo plazo, FORTIA tuvo que poner en práctica una nueva estrategia, que le
permitiera arrancar el 1º de Julio. Para ello, los esfuerzos se centraron en:
– Asegurar la cobertura de la demanda de sus asociados mediante compras en
el mercado diario de OMEL
– Participar en las subastas de Emisiones Primarias de Energía en cantidades
y plazos compatibles con la alta demanda existente para estos productos
– Obtener la capacidad para operar en OMIP en nombre propio
– Negociar contratos bilaterales a plazos mas cortos (de 1 a 3 años)
¿Qué limitaciones ha identificado FORTIA para el
desarrollo de su estrategia?
– Los operadores integrados verticalmente no sienten la necesidad de cubrir
posiciones a largo plazo
– Existe un número limitado de generadores independientes que además se
encuentra concentrado en la tecnología de ciclo combinado a gas natural
– Los productores del régimen especial no tiene incentivos a la contratación
bilateral
– No existe un mercado desarrollado de productos a plazo y los distribuidores
a tarifa regulada con las subastas CESUR absorben la liquidez del mercado
– La oferta de emisiones primarias es muy restringida en volumen y está sujeta
a unas condiciones financieras exageradamente duras
– El acceso a las interconexiones y la falta de condiciones competitivas en los
sistemas vecinos limitan un aprovisionamiento en mercados externos
¿Qué valoramos positivamente de la organización y el
funcionamiento del mercado de producción?
1. El propio modelo de mercado de producción, que ofrece liquidez y
transparencia, a la vez que contiene mecanismos complementarios de
equilibrio
2. La información puesta a disposición de los usuarios y analistas sobre el
estado del sistema eléctrico y sobre los resultados de los mercados de
operación
3. La capacidad del Regulador de ejercer una supervisión sobre el
funcionamiento de los mercados
¿Qué aspectos deberían ser revisados para mejorar el
funcionamiento del mercado de producción?
1. El nivel de precios en valle. El equilibrio de precios en valle no se
corresponde, en general, con la oferta de generación disponible y ociosa
2. La baja oferta de EPE y en general de contratación de energía a plazo
3. La falta de simetría en los intercambios internacionales con nuestro entorno
4. Elevado coste financiero de operar: garantías de pago en los procesos de
mercado y retenciones practicadas por el OS en las liquidaciones
5. La falta de colaboración de los distribuidores en la gestión de la medida de
la energía necesaria para la gestión eficiente del sistema de liquidaciones
6. Los elevados impuestos indirectos sobre la electricidad adquirida en el
mercado (IE y IMU)
7. La escasa participación de los consumidores en el diseño y desarrollo
regulatorio
¿Cómo podría mejorarse la eficiencia del mercado de
producción de electricidad? (1)
1. Con precios mas competitivos en valle. El nivel actual de los precios de valle
supone un desincentivo a la gestión de demanda que puede redundar en
problemas de cobertura de la punta en un futuro próximo
– Las adquisiciones de las unidades de bombeo en el mercado diario tienen
una influencia negativa en los precios de valle y disfrutan de ciertas ventajas
respecto a otras unidades de compra
2. La exportación continuada de energía encarece el precio del mercado
español
– Las exportaciones, al menos, deberían tener las mismas obligaciones que la
demanda interna
¿Cómo podría mejorarse la eficiencia del mercado de
producción de electricidad? (2)
3. Con un incremento de la potencia ofertada en las EPEs, incluyendo, si se
estimara conveniente, a otros operadores
– El fomento de la contratación a plazo no debería sacrificar la liquidez ni la
transparencia del mercado de producción
– Sería aconsejable desacoplar en el tiempo la subasta CESUR de las EPEs
– La exigencia de garantías y las condiciones de pago deberían adecuarse
para atraer mas demanda a las EPEs
– Deberían investigarse otros formatos de EPE de mayor duración del
compromiso, recurriendo a índices de combustibles para minimizar los
riesgos
CONCLUSIONES
FORTIA ha cumplido su compromiso de arrancar el 1 de julio de 2008
Por no haber encontrado condiciones adecuadas para la contratación,
FORTIA tiene una exposición al Mercado Diario por encima de lo que
correspondería a la cartera objetivo de grandes consumidores industriales
La demanda industrial que representa FORTIA necesita el apoyo de la
regulación en dos cuestiones clave:
El desarrollo de un mercado a plazo alrededor de una mayor oferta de
Emisiones Primarias de Energía
La puesta en valor de la elasticidad de la demanda en el mercado