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CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA
Denominación de la Emisora:
Tipo de Documento:
Clave de Pizarra:
Monto del Programa:
Denominación:
Desarrolladora Metropolitana S.A. de C.V.
Papel Comercial.
DESAMET P00401
$125,000,000.00 (Ciento veinticinco millones de pesos 00/100 M.N.).
Moneda Nacional.
Calificación otorgada por Standard and Poors:
“mxA-3” otorgada por Standard and Poors. Las emisiones comprendidas en esta categoría
tienen una adecuada capacidad de pago oportuno tanto de intereses como de principal.
Sin embargo, son más vulnerables a los efectos adversos de cambios circunstanciales
que las emisoras calificadas en las categorías superiores.
Garantía:
Quirografaria, por lo que no cuenta con garantía específica.
Plazo de Redención:
Se puede determi nar libremente, sin que sea mayor a 360 días. Para la primera disposición
será de 28 días.
Tasa de Descuento:
La tasa de descuento nominal será de TIIE más una sobretasa que se fijará el día hábil
anterior a la fecha de colocación. A la tasa que resulte se le sumará, en su caso, la tasa
por intereses que fije la Ley del Impuesto sobre la Renta para personas físicas, vigente en
el período de pago correspondiente y el resultado será la Tasa de Rendimiento Bruto Anual
del papel comercial.
Destino de los Fondos:
Los fondos provenientes de la emisión de Papel comercial serán destinados para capital
de trabajo y pagos de permisos y licencias de obra.
Representante Común:
Posibles Adquirentes:
Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
a) Personas físicas o morales de nacionalidad mexicana o extranjera; b) Instituciones de
Seguros y Fianzas; c) Organizaciones Auxiliares del Crédito; d) Sociedades de Inversión,
conforme a la legislación que las rige.
Intermediario Colocador:
Vector, Casa de Bolsa S.A de C.V.
FECHAS CLAVES
CONTACTOS EN VECTOR
Fecha probable de Emisión: 8 de marzo del 2001
Eduardo Riojas Mercado de Dinero x. 2705
Alfredo Navarrete Financiamiento Corporativo x. 2247
LA EMISORA
Nicho de Mercado: DeMet es una empresa desarrolladora de viviendas de interés social, líder en el área de la Ciudad de México y una de las 5
más importantes a nivel nacional. Tiene el 59% del mercado de la ciudad de México al 31 de diciembre del 2000.
Crecimiento: Sus ventas han crecido en promedio 93% anual durante los últimos 4 años. Para el 2001, piensan tener un crecimiento del 80% en
ventas.
Márgenes : El margen EBITDA a ventas fue del 31.6% para el año 2000.
Estrategia: Demet cuenta con la estrategia más sólida y enfocada del sector: Enfocados únicamente en el sector de viviendas de interés social,
que es de un alto potencial. Se concentran en el mercado de la ciudad de México, el mercado más importante de México. Para el 2001, se
estima que se desarrollaran 14,400 viviendas, de las cuales prácticamente ya se tienen los terrenos y permisos tramitados. Prevén seguir
desarrollando viviendas para trabajadores de empresas líderes (Telmex, Modelo, Bimbo, Sanluis) bajo su programa de “Línea Industria”.
Prudencia Financiera. DeMet tiene una cobertura de tasas de interés que los protege contra movimientos al alza de la misma. Esta es una
política que piensan seguir manteniendo durante la vigencia de este instrumento.
Socios de Reconocido Prestigio. DeMet tiene como socios a Argo II (JP Morgan y Grupo O´Connor) y a Citicorp Venture Capital, dos de los más
importantes fondos de inversión a nivel mundial.